政府與社會資本合作項目 PPP項目的決策要點及成功案例分享 培訓(xùn)材料

PPP工程決策要點及成功案例分享

培訓(xùn)材料1溫馨提示請準(zhǔn)備好紙筆，跟我一起邊寫邊算。2期待獲得良好的互動效果。分享提綱PPP管理團(tuán)隊PPP相關(guān)文件PPP操作要點PPP典型案例3一、PPP管理團(tuán)隊1、政府方工作組2、工程公司治理結(jié)構(gòu)3、咨詢團(tuán)隊4、人才需求4二、PPP相關(guān)文件5二、PPP相關(guān)文件6誰能做這些工作？

思考政府和社會資本合作工程物有所值評價指引政府和社會資本合作工程物有所值評價指引〔試行〕7LCCPPP標(biāo)書的報價PSC政府融資全壽命期成本稅項調(diào)整等項目風(fēng)險VFM（資金價值）第四章評價報告第十七條【報告環(huán)節(jié)】物有所值評價工作完成后，工程本級財政部門應(yīng)組織編制物有所值評價報告，并報省級財政部門[或財政部]備案。省級財政部門應(yīng)每半年將本地區(qū)的工程物有所值評價報告信息上報財政部備案。政府和社會資本合作工程物有所值評價指引政府和社會資本合作工程物有所值評價指引〔試行〕第十八條【報告內(nèi)容】評價報告主要包括：〔一〕工程根底信息。主要包括工程概況、產(chǎn)出說明、工程運(yùn)作方式和風(fēng)險分配框架等?！捕扯ㄐ苑治鼋Y(jié)果。主要包括評價指標(biāo)及權(quán)重、專家意見、評分結(jié)果等?！踩扯糠治鼋Y(jié)果。主要包括參照工程及其合理性說明，PSC值和PPPs值計算及調(diào)整的依據(jù)和結(jié)果，PPPa值計算的依據(jù)和結(jié)果等?！菜摹吃u價結(jié)論。根據(jù)分析結(jié)果，明確工程是否通過物有所值評價。〔五〕附件。通常包括工程初步實施方案、工程實施方案、新建和改建工程的可行性研究報告、存量公共資產(chǎn)的歷史資料等。8政府和社會資本合作工程財政承受能力論證指引9政府和社會資本合作工程財政承受能力論證指引10政府和社會資本合作工程財政承受能力論證指引11政府和社會資本合作工程財政承受能力論證指引12投資使用計劃和資金籌措表總成本費(fèi)用估算表銷售收入及稅金估算表借款還本付息表資產(chǎn)負(fù)債表損益表（利潤估算表）現(xiàn)金流量表財務(wù)測算13財務(wù)測算14第1年第2年第3年……第14年第15年1、投資表投資計劃資本金債務(wù)資金當(dāng)年利息2、收入表使用者付費(fèi)可行性缺口補(bǔ)貼稅金3、成本表折舊攤銷財務(wù)費(fèi)用經(jīng)營成本：人、材、機(jī)等4財務(wù)報表及分析：資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表、敏感性分析每一條現(xiàn)金流的處理財務(wù)測算分析報告15實施方案16PPP工程合同17PPP工程合同特許經(jīng)營協(xié)議應(yīng)當(dāng)主要包括以下內(nèi)容：〔十〕特許經(jīng)營期內(nèi)的風(fēng)險分擔(dān)；〔十一〕政府承諾和保障；〔十二〕應(yīng)急預(yù)案和臨時接管預(yù)案；〔十三〕特許經(jīng)營期限屆滿后，工程及資產(chǎn)移交方式、程序和要求等；〔十四〕變更、提前終止及補(bǔ)償；〔十五〕違約責(zé)任；〔十六〕爭議解決方式；〔十七〕需要明確的其他事項。18三、PPP操作要點19三、PPP操作要點20工程結(jié)構(gòu)示意圖21補(bǔ)貼〔如有〕合作項目（工程劃分；設(shè)計、建設(shè)等內(nèi)容劃分；手續(xù)辦理、征地拆遷等細(xì)分；運(yùn)輸服務(wù)、經(jīng)營服務(wù)等細(xì)分）特許經(jīng)營移交立項審批、招標(biāo)、租賃、監(jiān)管PPP項目公司出資人1出資人2出資人3合資政府銀行承包商公眾本錢收入合作期限？思考BA建設(shè)程序根本流程22立項決策項目建議書可行性研究項目評估立項決策工程設(shè)計及報建方案設(shè)計初步設(shè)計及其批審施工圖設(shè)計及其審批擴(kuò)初設(shè)計采購與施工建設(shè)準(zhǔn)備施工許可施工與安裝生產(chǎn)準(zhǔn)備

驗收交付使用工程后評價竣工驗收竣工結(jié)算與竣工決算施工報建階段流程23臨水、臨電報裝報建主體：業(yè)主審核單位：供電局、自來水公司繳納勞保費(fèi)報建主體：業(yè)主審核單位：建委勞保辦繳納印花稅報建主體：業(yè)主審核單位：地稅局

工程檔案資料登記報建主體：業(yè)主審核單位：規(guī)劃局檔案館有毒氣體監(jiān)測報建主體：業(yè)主審核單位：有資質(zhì)檢測單位質(zhì)監(jiān)站質(zhì)安登記報建主體：業(yè)主審核單位：質(zhì)監(jiān)站、安監(jiān)站管線工程報建報建主體：業(yè)主審核單位：市政園林局防雷報建報建主體：業(yè)主審核單位：市防雷所有線電視、氣、電訊報裝報建主體：業(yè)主審核單位：相關(guān)單位外水、外電報裝報建主體：業(yè)主審核單位：自來水公司、供電局辦理余泥渣土排放證報建主體：業(yè)主審核單位：余泥排放管理所工程施工實施主體：施工單位圖紙會審實施主體：監(jiān)理、施工、設(shè)計單位路口開挖報建報建主體：審核單位：市政園林局、交警大隊通郵報裝報建主體：業(yè)主審核單位：地名辦辦理施工許可證報建主體：業(yè)主審核單位：市建委或區(qū)建設(shè)局施工前報建工作正式施工階段工作24短期鼓勵：月度中期鼓勵：年度長期鼓勵：三～五年以上維護(hù)企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)保證企業(yè)日常目標(biāo)的完成提高工作積極性保證年度計劃順利實施支持企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展保持人員相對穩(wěn)定長期激勵中期激勵短期激勵基本工資特殊待遇股權(quán)激勵計劃法定福利和補(bǔ)充福利浮動薪酬公司股東大會公司董事會薪酬委員會&人力資源部最高決策機(jī)構(gòu)日常管理機(jī)構(gòu)執(zhí)行機(jī)構(gòu)261、評分辦法、標(biāo)的設(shè)置2、投資人類型？本地、外地、外國；財務(wù)、建設(shè)、運(yùn)營。思考PPP合同體系特許權(quán)協(xié)議股東協(xié)議承包商放貸方貸款協(xié)議設(shè)計建造合同（成本，進(jìn)度，保函）運(yùn)營商運(yùn)營合同管理合同工程承包合同項目公司政府股東設(shè)計建造商保險公司原料供應(yīng)合同供應(yīng)商承購方或取或付合同價風(fēng)格整合同第三方財務(wù)測算2829企業(yè)債券的優(yōu)勢和意義

企業(yè)債券公司債券中期票據(jù)銀行貸款發(fā)行額度不超過凈資產(chǎn)的40%不超過凈資產(chǎn)的40%不超過凈資產(chǎn)的40%一次貸款金額較小審批機(jī)構(gòu)國家發(fā)改委證監(jiān)會核準(zhǔn)（公開）中證協(xié)備案（私募）交易商協(xié)會各商業(yè)銀行交易場所銀行間及交易所交易所、中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)等銀行間市場不能交易發(fā)行方式公募公募/私募公募--融資期限以中長期為主，方案設(shè)計可以比較靈活3至10年，私募產(chǎn)品相對期限較短3年至10年1年至10年票面利率較低較低，私募發(fā)行相對較高較低次高審批時間1至2個月，最新政策加快審批3個月內(nèi)，私募發(fā)行則發(fā)行后備案2至3個月時間不確定募集資金用途募投項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策，且不低于60%應(yīng)用于固定資產(chǎn)投資項目用于核準(zhǔn)用途或約定用途（私募）；可以選擇償還貸款、補(bǔ)充營運(yùn)資金或固定資產(chǎn)投資項目符合法律法規(guī)、生產(chǎn)經(jīng)營活動（不可償還新的債務(wù)融資工具）銀行對資金的使用按照銀監(jiān)會“三個辦法一個指引”的要求進(jìn)行監(jiān)管；資金需按約定的用途直接支付給第三方，按需放款信息披露信息披露在銀行間市場及交易所市場進(jìn)行信息披露全部在交易所進(jìn)行；私募發(fā)行則按照募集說明書約定履行信息披露參照交易商協(xié)會的要求在銀行間市場進(jìn)行定期向貸款銀行進(jìn)行披露30不僅本金要計算利息，利息也要計算利息。俗稱“利滾利〞?！板X可以生錢，錢生的錢又可以生出更多的錢。〞——本杰明·富蘭克林復(fù)利的含義31復(fù)利的威力32幾年前一個人類學(xué)家在一件遺物中發(fā)現(xiàn)一個聲明，聲明顯示凱撒曾借給某人相當(dāng)于1羅馬便士的錢，但并沒有記錄這1便士是否已歸還。這位人類學(xué)家想知道，如果在21世紀(jì)凱撒的后代想向借款人的后代要回這筆錢，本息值總共會有多少。他認(rèn)為6%的利率是比較適宜的。令他震驚的是，2000多年后，這1便士的本息值竟超過了整個地球上的所有財富。復(fù)利的威力33復(fù)利終值是指假設(shè)干期以后包括本金和利息在內(nèi)的未來價值，又稱本利和。復(fù)利現(xiàn)值是指以后年份收入或支出資金的現(xiàn)在價值。由終值求現(xiàn)值叫作貼現(xiàn)。復(fù)利終值和現(xiàn)值的計算34年金終值和現(xiàn)值的計算年金的概念：等額、間隔期相等年金的表現(xiàn)形式：租金、折舊、養(yǎng)老金等年金的種類：普通年金、先付年金、遞延年金、永續(xù)年金等。收費(fèi)付費(fèi)機(jī)制使用者付費(fèi)政府付費(fèi)資源補(bǔ)償回報率回報期限35價格=〔固定價格局部+變動價格局部〕X調(diào)整機(jī)制價格聽證？監(jiān)管體系36風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制1〕設(shè)置基準(zhǔn)值；2〕實際值與預(yù)測值比較，分不同情況設(shè)置分擔(dān)機(jī)制。3738序號風(fēng)險種類政府SPV備注1項目審批風(fēng)險√√

2征地拆遷實施及成本超支風(fēng)險√√項目公司承擔(dān)一定范圍內(nèi)的費(fèi)用3管網(wǎng)建設(shè)和維護(hù)√4項目廠區(qū)設(shè)計、建設(shè)和運(yùn)營維護(hù)相關(guān)風(fēng)險。包括技術(shù)風(fēng)險、工程質(zhì)量風(fēng)險、完工風(fēng)險、運(yùn)營風(fēng)險以及移交資產(chǎn)大修理的風(fēng)險等。

√支付頻率風(fēng)險預(yù)測處理量風(fēng)險營銷宣傳風(fēng)險5債務(wù)償還風(fēng)險

√

6項目融資風(fēng)險√7建設(shè)成本超支風(fēng)險√8運(yùn)營成本變動風(fēng)險√√通過調(diào)整污水處理服務(wù)費(fèi)單價解決9政治不可抗力（包括非因政府方原因且不在政府方控制下的征收征用和法律變更等）√

10自然不可抗力√√某污水處理廠風(fēng)險分擔(dān)資金支付路徑支付頻率獎勵資金補(bǔ)助資金39固安縣政府工程公司資本金銀行貸款產(chǎn)業(yè)開發(fā)商業(yè)地產(chǎn)住宅地產(chǎn)配套設(shè)施河北固安案例-資金流向開發(fā)建設(shè)本錢出售工業(yè)地產(chǎn)入股局部企業(yè)開發(fā)建設(shè)本錢銷售收入、租金收入土地出讓金返還開發(fā)建設(shè)本錢銷售收入土地出讓金返還開發(fā)建設(shè)本錢運(yùn)營本錢？盈利收入稅收稅收、局部土地出讓金稅收(有減免)市政運(yùn)營〔水電氣〕政府授權(quán)？開發(fā)建設(shè)本錢運(yùn)營收入到期移交移交主體移交內(nèi)容移交周期移交責(zé)任移交程序41四、PPP典型案例交通類：公路、軌道等市政類：水、電、污水、垃圾等公用事業(yè)類：場館等綜合類：園區(qū)開發(fā)等資本運(yùn)作類：并購重組42國家示范工程、省級示范工程公路43公路1刺桐大橋2.5億元+1.5億元2.5萬輛次/日，6元/輛次1997年0.24億，2000年0.37億，2006年0.81億，2021年0.42億。44練習(xí)：補(bǔ)充協(xié)議、合同談判公路245練習(xí)：項目結(jié)構(gòu)圖、現(xiàn)金示意圖公路2安慶外環(huán)路46練習(xí)：組織機(jī)構(gòu)圖47公路2安慶外環(huán)路可用性效勞費(fèi)開始支付時點運(yùn)維績效效勞費(fèi)開始支付時點支付頻率支付依據(jù)支付程序補(bǔ)助資金48軌道北京地鐵濟(jì)青高鐵城際鐵路香港鐵路深圳地鐵49土地綜合開發(fā)BA練習(xí)合作工程〔工程劃分；設(shè)計、建設(shè)等內(nèi)容劃分；手續(xù)辦理、征地拆遷等細(xì)分；運(yùn)輸效勞、經(jīng)營效勞等細(xì)分〕A+B部分A部分B部分建設(shè)運(yùn)營BT項目公司地方集團(tuán)公司社會投資人（聯(lián)合體）線路子公司設(shè)立投融資地方鐵路局（運(yùn)營商）初期投資負(fù)責(zé)籌措資金設(shè)立BT回購款50A+B部分A部分B部分B部分簡單運(yùn)營成本30年后無償移交建設(shè)運(yùn)營移交PPP項目公司地方集團(tuán)公司社會投資人（聯(lián)合體）線路子公司合資投融資財政補(bǔ)貼地方鐵路局（運(yùn)營商）委托運(yùn)營初期投資票款和非票款收入委托運(yùn)營費(fèi)（按凈收入測算）地方財力更新改造、追加投資負(fù)責(zé)籌措資金51A+B部分A部分B部分B部分簡單運(yùn)營成本30年后無償移交建設(shè)運(yùn)營移交PPP項目公司地方集團(tuán)公司社會投資人（聯(lián)合體）線路子公司合資投融資財政補(bǔ)貼地方鐵路局（運(yùn)營商）委托運(yùn)營初期投資票款和非票款收入委托運(yùn)營費(fèi)（按凈收入測算）地方財力更新改造、追加投資負(fù)責(zé)籌措資金5253土地開發(fā)鐵路建設(shè)線路工程子公司管線改移工程征地拆遷工作手續(xù)辦理主體建設(shè)工程地方政府委托并撥付資金沿線某地塊二級開發(fā)一級開發(fā)三地股東或當(dāng)?shù)卣恋匾患夐_發(fā)企業(yè)專業(yè)的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)社會資本貸款等債務(wù)特許協(xié)議負(fù)責(zé)負(fù)責(zé)地方政府授權(quán)土地出讓溢價收益60%20%20%地方企業(yè)出資并委托管理二級開發(fā)收益二級開發(fā)負(fù)責(zé)TOD重點關(guān)注工程用地用地經(jīng)濟(jì)測算用地產(chǎn)權(quán)分析用地性質(zhì)適宜開發(fā)用地待開發(fā)工程用地有規(guī)劃未建設(shè)用地篩查開發(fā)潛力用地篩查重點工程用地開發(fā)難度歷史遺留問題在施工程用地開發(fā)潛力工程用地篩除用地經(jīng)濟(jì)虧損用地行政許可失效用地軍產(chǎn)央產(chǎn)空間距離≤500m用地規(guī)?！?ha一般關(guān)注工程用地建筑狀況建設(shè)強(qiáng)度改造意向沿線總用地工程開發(fā)模式和時序方案規(guī)劃條件優(yōu)化研究土地篩查思路土地儲藏和上市方案城市供水特許經(jīng)營協(xié)議(示范文本GF--2004--2501)第一章總那么第二章定義與解釋第三章協(xié)議的應(yīng)用第四章供水工程工程第五章供水工程設(shè)計和建設(shè)第六章供水工程的運(yùn)營與維護(hù)第七章供水效勞第八章收費(fèi)第九章特許經(jīng)營權(quán)的終止與變更第十章特許經(jīng)營權(quán)終止后的移交供水2萬噸、〔-30%，15%)1.6億、40%資本金、20年生活類污水占20%、1.25元/噸，生產(chǎn)類用水占80%、3.8元/噸經(jīng)營本錢0.81元/噸；折舊率5%/年；財務(wù)費(fèi)用按6%測算4.8億、35%資本金、0.75元/噸、30日萬噸污水1王小郢污水處理廠TOT寶應(yīng)縣污水處理廠BOT56練習(xí)：測算污水2楊家溪污水處理廠BOT57練習(xí)：項目結(jié)構(gòu)圖、支付流程污水3池州廠網(wǎng)一體工程TOT未來趨勢：已運(yùn)行存量+在建增量+新建增量管網(wǎng)+廠5859綜合管廊建設(shè)意義管廊定價管廊收費(fèi)多種經(jīng)營60綜合管廊61園區(qū)管委會特許經(jīng)營者（項目公司）《特許經(jīng)營協(xié)議》主建等部門綜合管廊投資建設(shè)監(jiān)管特許經(jīng)營管廊單位入廊維護(hù)《綜合管廊入廊維護(hù)協(xié)議》投資人《綜合管廊入廊暫行管理辦法》設(shè)立62綜合管廊63綜合管廊其他失敗案例場館污泥6430年特許經(jīng)營32億總投資全部設(shè)施投資建設(shè)經(jīng)營收入1.5億/年無償移交建設(shè)運(yùn)營移交特許監(jiān)管SPV中信聯(lián)合體42%政府指定部門合資市政府授權(quán)國資公司58%中信65%（中信內(nèi)資90%、國安岳強(qiáng)外資10%）北京城建30%金州5%政府出資人代表的回報職工安置思考其他失敗案例水廠當(dāng)?shù)卣簝煞N引入PPP的模式思路一：引入第三方關(guān)聯(lián)企業(yè)意義在政策允許的范圍內(nèi)，通過引入第三方，將經(jīng)營性項目轉(zhuǎn)變?yōu)闇?zhǔn)經(jīng)營性項目盈利機(jī)制在市場框架內(nèi)尋求一定范圍的合作，來收回非經(jīng)營項目的溢價主要問題談判成本相對較高難以提供有吸引力的條件思路二：向當(dāng)?shù)厣a(chǎn)型企業(yè)募資意義基于“誰受益、誰出資”的公平性原則，向非經(jīng)營性項目的收益方尋求資金支持盈利機(jī)制通過在當(dāng)?shù)仄髽I(yè)內(nèi)部進(jìn)行股權(quán)分配、稅收優(yōu)惠、優(yōu)先權(quán)和壟斷權(quán)分配等途徑吸引當(dāng)?shù)仄髽I(yè)出資主要問題當(dāng)?shù)仄髽I(yè)出資動機(jī)較弱，需政府主導(dǎo)67天津市薊縣政府頁巖磚項目特許權(quán)協(xié)議頁巖磚項目公司天津市政府安慰信薊縣電力局能源供應(yīng)協(xié)議保險公司保險合同銀行/團(tuán)貸款協(xié)議本房地產(chǎn)公司（85%）當(dāng)?shù)夭傻V制磚企業(yè)股東協(xié)議承包商EPC合同原料供應(yīng)合