第12章 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)周期理論

第12章經(jīng)濟(jì)(jīngjì)增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)(jīngjì)周期理論學(xué)習(xí)目標(biāo)通過本章的學(xué)習(xí)，掌握經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的涵義及源泉，經(jīng)濟(jì)周期的含義與特征，理解乘數(shù)—加速原理(yuánlǐ)，注重經(jīng)濟(jì)周期理論的應(yīng)用，了解各種經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型及創(chuàng)新周期理論。共四十一頁共四十一頁12.1經(jīng)濟(jì)(jīngjì)增長(zhǎng)理論12．1．1經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的含義經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)（economicgrowth）是指一個(gè)國(guó)家或一個(gè)地區(qū)生產(chǎn)產(chǎn)品和勞務(wù)能力的增長(zhǎng)。如果考慮到人口增加和價(jià)格變動(dòng)情況，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)包括人均(rénjūn)福利的增長(zhǎng)。共四十一頁（1）按人口計(jì)算(jìsuàn)的產(chǎn)量的高增長(zhǎng)和人口的高增長(zhǎng)率。（2）生產(chǎn)率本身的增長(zhǎng)也是迅速的。（3）經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變革速度是快的。（4）社會(huì)結(jié)構(gòu)和意識(shí)形態(tài)的迅速改變，如城市化、傳統(tǒng)風(fēng)俗習(xí)慣的改變等。（5）增長(zhǎng)在世界范圍內(nèi)迅速擴(kuò)大，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家要向其他國(guó)家爭(zhēng)取市場(chǎng)和原料。（6）世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不平衡。共四十一頁共四十一頁12．1．2經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)(zēngzhǎng)的源泉共四十一頁無論發(fā)展中國(guó)家還是發(fā)達(dá)國(guó)家(fādáɡuójiā)，其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的源泉都包括四個(gè)方面的因素：勞動(dòng)、資本、自然資源和技術(shù)，總生產(chǎn)函數(shù)將上述因素綜合考慮在一起，即：Q=AF（K，L，R）（12.1）其中，Q為產(chǎn)出，K為資本對(duì)產(chǎn)出的貢獻(xiàn)，L為投入的勞動(dòng)力，R為投入的自然資源，A代表經(jīng)濟(jì)中的技術(shù)水平，F(xiàn)為生產(chǎn)函數(shù)。共四十一頁共四十一頁12．1．3經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)(zēngzhǎng)理論與模型1）哈羅德—多馬模型哈羅德—多馬模型是以一些嚴(yán)格的假定條件為前提條件的，這些假設(shè)主要包括：第一，整個(gè)社會(huì)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，這種產(chǎn)品既可以作消費(fèi)品，也可以作為資本(zīběn)品。第二，生產(chǎn)中只使用兩種生產(chǎn)要素：勞動(dòng)與資本(zīběn)，這兩種生產(chǎn)要素為固定技術(shù)系數(shù)（即它們?cè)谏a(chǎn)中的比率是固定的），不能互替代。第三，規(guī)模收益不變，也就是說生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大時(shí)不存在收益遞增或遞減的情況。第四，技術(shù)水平不變。共四十一頁哈羅德—多馬模型根據(jù)上述上公式，分別提出實(shí)際增長(zhǎng)率、有保證的增長(zhǎng)率與自然增長(zhǎng)率這三個(gè)概念，用來分析經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)的條件與波動(dòng)的原因。實(shí)際增長(zhǎng)率（G）是實(shí)際所發(fā)生的增長(zhǎng)率，它由實(shí)際儲(chǔ)蓄率（S）和實(shí)際資本(zīběn)——產(chǎn)量比率（C）決定，即：共四十一頁均衡(jūnhéng)增長(zhǎng)率（GW），也稱為保證的增長(zhǎng)率或合意增長(zhǎng)率，是長(zhǎng)期中理想的增長(zhǎng)率，它由合意的儲(chǔ)蓄率（SD）的合意資本——產(chǎn)量比率（CR）決定，即：共四十一頁自然增長(zhǎng)率（GN）是長(zhǎng)期中人口增長(zhǎng)和技術(shù)進(jìn)步所允許(yǔnxǔ)達(dá)到的最大增長(zhǎng)率，它由最適宜的儲(chǔ)蓄率（SO）和合意的資本—產(chǎn)出比率（CR）決定，即：共四十一頁2）新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)(zēngzhǎng)模型新古典增長(zhǎng)理論的基本假定包括：第一，社會(huì)儲(chǔ)蓄函數(shù)S=sY，其中s是作為參數(shù)的儲(chǔ)蓄率；第二，勞動(dòng)力按一個(gè)不變的比率n增長(zhǎng)；第三，生產(chǎn)的規(guī)模報(bào)酬不變。這樣，在一個(gè)只包括居民戶和廠商的兩部門經(jīng)濟(jì)體系中，經(jīng)濟(jì)的均衡是投資等于儲(chǔ)蓄（即I=S），也就是說投資或資本存在(cúnzài)量的增加等于儲(chǔ)蓄。資本存量的變化等于投資減去折舊，當(dāng)資本存量為K時(shí)，假定折舊是資本存量K的一個(gè)固定比率σK（0<σ<1），則資本存量的變化△K為：共四十一頁共四十一頁共四十一頁3）內(nèi)生增長(zhǎng)(zēngzhǎng)理論以往增長(zhǎng)理論中將儲(chǔ)蓄率、人口增長(zhǎng)和技術(shù)進(jìn)步等經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)重要因素視作外生變量（即一個(gè)給定的量），也就是說這些因素是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力而不是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的后果，而現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中，儲(chǔ)蓄率的變化、人口增長(zhǎng)率的變化和技術(shù)進(jìn)步不僅是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力，同是也是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的后果，因而不可能是一個(gè)外生變量，而是隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)而變化的量。內(nèi)生增長(zhǎng)理論試圖避免這一缺陷，將這些重要因素作為內(nèi)生變量，用規(guī)模收益遞增和內(nèi)生技術(shù)進(jìn)步來說明各國(guó)經(jīng)濟(jì)如何(rúhé)增長(zhǎng)，其顯著特點(diǎn)是將增長(zhǎng)率內(nèi)生化，故稱內(nèi)生增長(zhǎng)理論。共四十一頁12.2經(jīng)濟(jì)周期12．2．1經(jīng)濟(jì)周期的含義1）經(jīng)濟(jì)周期的定義經(jīng)濟(jì)周期（businesscycle），又稱商業(yè)周期或商業(yè)循環(huán)，是指國(guó)民收入及經(jīng)濟(jì)(jīngjì)活動(dòng)的周期性波動(dòng)。共四十一頁第一，經(jīng)濟(jì)周期的中心是國(guó)民收入的波動(dòng)，由于這種波動(dòng)而引起(yǐnqǐ)了失業(yè)率、一般物價(jià)水平、利率以及對(duì)外貿(mào)易活動(dòng)的波動(dòng)，所以研究經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)鍵是研究國(guó)民收入波動(dòng)的規(guī)律與根源；第二，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的周期性波動(dòng)是客觀存在的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，任何國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展都無法避免；第三，雖然每次經(jīng)濟(jì)周期并不完全相同，但它們卻有共同之外，即每個(gè)周期都是繁榮與蕭條的交替。共四十一頁2）經(jīng)濟(jì)周期的階段一個(gè)完整的經(jīng)濟(jì)(jīngjì)周期包括兩個(gè)大的階段：擴(kuò)張階段和收縮階段。擴(kuò)張階段是總需求和經(jīng)濟(jì)(jīngjì)活動(dòng)增長(zhǎng)的時(shí)期，通常伴隨著就業(yè)、生產(chǎn)、工資、利率和利潤(rùn)的上升；而衰退階段則是總需求和經(jīng)濟(jì)(jīngjì)活動(dòng)下降的時(shí)期，通常伴隨著就業(yè)、生產(chǎn)、工資、利率和利潤(rùn)的下降。這兩個(gè)階段可以再細(xì)分，擴(kuò)張階段可以分為復(fù)蘇和繁榮兩個(gè)階段，收縮階段可以分為衰退和蕭條階段，其中繁榮和蕭條是兩個(gè)主要的階段，衰退和復(fù)蘇是兩個(gè)過渡性階段。共四十一頁共四十一頁第一，每一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期都包括了擴(kuò)張和收縮兩個(gè)階段，細(xì)分下來是復(fù)蘇、繁榮、衰退、蕭條四個(gè)階段。第二，雖然經(jīng)濟(jì)周期的四個(gè)階段從邏輯上肯定這個(gè)順序排列，但它們?cè)诿看谓?jīng)濟(jì)周期中的長(zhǎng)度和實(shí)際形態(tài)將有很大的差異。第三，在一定時(shí)期內(nèi)，存在著生產(chǎn)能力的增長(zhǎng)(zēngzhǎng)趨勢(shì)，所以在某一谷底階段中，其實(shí)際的生產(chǎn)和就業(yè)水平有可能出現(xiàn)比以前周期的峰頂時(shí)期還要高的狀況，這是正常的。共四十一頁3）經(jīng)濟(jì)周期的分類（1）中周期：朱格拉周期法國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家朱格拉在1860年時(shí)提出，危機(jī)或恐慌并不是一種獨(dú)立現(xiàn)象，而是經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)的三個(gè)連續(xù)階段（繁榮、危機(jī)、清算）中的一個(gè)，這三個(gè)階段反復(fù)出現(xiàn)形成周期現(xiàn)象。他對(duì)比較長(zhǎng)的工業(yè)經(jīng)濟(jì)周期進(jìn)行了研究，并根據(jù)生產(chǎn)、就業(yè)人數(shù)和物價(jià)水平等指標(biāo)(zhǐbiāo)，確定了經(jīng)濟(jì)中平均每一個(gè)周期為9至10年，這就是中周期，也稱為朱格拉周期。共四十一頁（2）短周期：基欽周期

1923年，英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家基欽研究了1890年至1922年間英國(guó)與美國(guó)的物價(jià)、銀行結(jié)算、利率等指標(biāo)，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)周期實(shí)際上有主要周期和次要周期兩種。主要周期即是朱格拉周期，次要周期為3至4年一次的短周期，人們把這種周期稱為基欽周期。一般(yībān)認(rèn)為，一個(gè)朱格拉周期包含兩個(gè)或三個(gè)基欽周期。共四十一頁（3）長(zhǎng)周期：康德拉季耶夫周期

1925年，前蘇聯(lián)經(jīng)濟(jì)學(xué)家康德拉季耶夫通過研究美國(guó)(měiɡuó)、英國(guó)、法國(guó)和其他一些國(guó)家長(zhǎng)期的時(shí)間序列資料，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)中存在著一個(gè)長(zhǎng)達(dá)50至60年的經(jīng)濟(jì)周期，這種周期即是經(jīng)濟(jì)中的長(zhǎng)周期，又稱為康德拉季耶夫周期。共四十一頁（4）另一種長(zhǎng)周期：庫茲涅茨周期

美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家?guī)炱澞脑?930年時(shí)提出了一種與房地產(chǎn)建筑業(yè)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)周期，這種周期長(zhǎng)度在15至25年左右，平均長(zhǎng)度為20年左右。庫茲涅茨主要研究了美國(guó)、英國(guó)(yīnɡɡuó)等國(guó)從19世紀(jì)初葉或中葉到20世紀(jì)初葉60種工、農(nóng)業(yè)主要產(chǎn)品的產(chǎn)量和35種工、農(nóng)業(yè)主要產(chǎn)品的價(jià)格變動(dòng)的長(zhǎng)期時(shí)間數(shù)列資料，發(fā)現(xiàn)主要國(guó)家存在著長(zhǎng)度從15年到25年不等，平均長(zhǎng)度為20年的長(zhǎng)周期。這種長(zhǎng)周期與人口增長(zhǎng)而引起的建筑業(yè)增長(zhǎng)與衰退相關(guān)，是由建筑業(yè)的周期性波動(dòng)引起的，而且，在工業(yè)國(guó)家中產(chǎn)量增長(zhǎng)呈現(xiàn)漸減的趨勢(shì)。這個(gè)周期后又被稱為庫茲涅茨周期或建筑業(yè)周期。共四十一頁（5）經(jīng)濟(jì)周期的綜合：熊彼特周期奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家熊彼特綜合了前人的研究成果，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)中存在著長(zhǎng)、中、短三種不同類型的周期，每個(gè)長(zhǎng)周期的長(zhǎng)度約為48至60年，其中包含了六個(gè)中周期；每個(gè)中周期的長(zhǎng)度為9至10年，其中包含了三個(gè)短周期；短周期約為40個(gè)月，三個(gè)短周期構(gòu)成一個(gè)中周期，十八個(gè)短周期構(gòu)成一個(gè)長(zhǎng)周期。他以重大創(chuàng)新為標(biāo)志，劃分了三個(gè)長(zhǎng)周期：第一個(gè)長(zhǎng)周期從18世紀(jì)80年代到1842年，是“產(chǎn)業(yè)革命時(shí)期(shíqī)”；第二個(gè)長(zhǎng)周期從1842年到1897年，是“蒸汽和鋼鐵”時(shí)期；第三個(gè)長(zhǎng)周期是1897年以后，是“電氣、化學(xué)和汽車時(shí)期”。在每個(gè)長(zhǎng)周期中仍有中等創(chuàng)新所引起的波動(dòng)，這就形成了若干個(gè)中周期，每個(gè)中周期中還有小創(chuàng)新引起的波動(dòng)，這就形成了若干個(gè)短周期。共四十一頁12．2．2經(jīng)濟(jì)周期的解釋：內(nèi)生經(jīng)濟(jì)周期理論(lǐlùn)與外生經(jīng)濟(jì)周期理論(lǐlùn)1）內(nèi)生經(jīng)濟(jì)周期理論(lǐlùn)內(nèi)生經(jīng)濟(jì)周期理論認(rèn)為是經(jīng)濟(jì)體系的內(nèi)部因素導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng)。最具有代表的內(nèi)生經(jīng)濟(jì)周期理論是凱恩斯主義的乘數(shù)——加速原理的相互作用理論，比較有名的內(nèi)生經(jīng)濟(jì)周期理論還包括純貨幣理論、投資過度理論、消費(fèi)不足理論、心理周期理論等。純貨幣理論認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)周期是一種純粹的貨幣現(xiàn)象。經(jīng)濟(jì)中周期性的波動(dòng)完全是由于銀行體系交替地?cái)U(kuò)大和緊縮信用所造成的。共四十一頁投資過度理論認(rèn)為，由于各種原因的存在，導(dǎo)致了投資的增加，這種增加會(huì)引起經(jīng)濟(jì)的繁榮，繁榮首先表現(xiàn)在對(duì)投資品（即生產(chǎn)資料）需求的增加以及投資品價(jià)格的上升上。這就更加刺激了對(duì)資本品的投資，資本品的生產(chǎn)過度發(fā)展引起了消費(fèi)品生產(chǎn)的減少，從而形成結(jié)構(gòu)的失衡。而資本品生產(chǎn)過多必將引起資本品過剩，于是(yúshì)出現(xiàn)了生產(chǎn)過剩的危機(jī)，經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了蕭條。也就是說，過度增加投資引發(fā)了經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng)。共四十一頁消費(fèi)不足理論認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)中出現(xiàn)(chūxiàn)蕭條與危機(jī)是因?yàn)樯鐣?huì)對(duì)消費(fèi)品的需求趕不上消費(fèi)品的增長(zhǎng)，而消費(fèi)需求不足又引起對(duì)資本品需求不足，進(jìn)而使整個(gè)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)(chūxiàn)生產(chǎn)過剩危機(jī)。消費(fèi)不足的根源主要是由于國(guó)民收入分配不平等所造成的窮困人口購買力不足和富裕人口的過度儲(chǔ)蓄。這是一種歷史悠久的理論，主要用于解釋經(jīng)濟(jì)周期中危機(jī)階段的出現(xiàn)(chūxiàn)以及生產(chǎn)過剩的原因，并沒有形成為解釋經(jīng)濟(jì)周期整個(gè)過程的理論。共四十一頁心理周期理論強(qiáng)調(diào)心理預(yù)期對(duì)經(jīng)濟(jì)周期各個(gè)(gègè)階段形成的決定作用，這種理論認(rèn)為，預(yù)期對(duì)人們的經(jīng)濟(jì)行為具有決定性的影響，樂觀與悲觀預(yù)期的交替引起了經(jīng)濟(jì)周期中的繁榮與蕭條的交替。共四十一頁2）外生經(jīng)濟(jì)周期理論外生經(jīng)濟(jì)周期理論認(rèn)為是經(jīng)濟(jì)體系外部的因素(yīnsù)導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng)。比較有代表性的外生經(jīng)濟(jì)周期理論包括創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)周期理論、太陽黑子理論等。共四十一頁創(chuàng)新理論源于著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家約瑟夫·A·熊彼特，熊彼特認(rèn)為創(chuàng)新就是建立一種新的生產(chǎn)函數(shù)，是企業(yè)家實(shí)行對(duì)生產(chǎn)要素的新的組合，即把一種從未有過的關(guān)于(guānyú)生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件的“新組合”引入生產(chǎn)流轉(zhuǎn)。那么如何才實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素的新的結(jié)合呢？有兩條途徑：一是進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，導(dǎo)致生產(chǎn)要素比例變化，如機(jī)器生產(chǎn)代替手工生產(chǎn)；二是進(jìn)行制度創(chuàng)新，通過制度創(chuàng)新來激發(fā)生產(chǎn)要素更大的生產(chǎn)潛力，如實(shí)施員工持股計(jì)劃或者實(shí)行年功工資制度等。共四十一頁太陽黑子理論是利用太陽黑子的活動(dòng)(huódòng)來解釋經(jīng)濟(jì)周期，由英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家杰文斯父子提出并加以論證。該理論認(rèn)為，太陽黑子是活動(dòng)(huódòng)對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)影響很大，而農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的狀況又會(huì)影響工業(yè)生產(chǎn)和整個(gè)經(jīng)濟(jì)。太陽黑子活動(dòng)(huódòng)的周期性決定了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)(huódòng)的周期性。共四十一頁12．2．3乘數(shù)(chénɡshù)——加速數(shù)模型1）乘數(shù)——加速數(shù)模型概述這是現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)中最具代表性的內(nèi)生經(jīng)濟(jì)周期理論，其代表人物是美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家薩繆爾森。假設(shè)由于新發(fā)明的出現(xiàn)使投資(tóuzī)的數(shù)量增長(zhǎng)，投資(tóuzī)數(shù)量增長(zhǎng)會(huì)通過乘數(shù)作用使收入增加。當(dāng)人們的收入增加時(shí)，他們會(huì)購買更多的產(chǎn)品和勞務(wù)，從而整個(gè)社會(huì)的產(chǎn)品和勞務(wù)銷售數(shù)量增加。共四十一頁2）加速原理在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中，產(chǎn)量(chǎnliàng)水平的變動(dòng)和投資支出數(shù)量之間的關(guān)系被稱為加速原理。

不同企業(yè)的資本對(duì)產(chǎn)量比率是不同的，并且資本對(duì)產(chǎn)量比率會(huì)隨著社會(huì)技術(shù)和生產(chǎn)環(huán)境的變動(dòng)而發(fā)生變動(dòng)，為了簡(jiǎn)單起見，假定這個(gè)比率在一段時(shí)間內(nèi)保持不變。以K代表資本，Y代表產(chǎn)量水平，v代表資本—產(chǎn)出比率，即一定時(shí)期內(nèi)每生產(chǎn)單位產(chǎn)量所需要的資本存量。則有：共四十一頁共四十一頁共四十一頁第一，投資是產(chǎn)量變動(dòng)率的函數(shù)，而不是產(chǎn)量變動(dòng)的絕對(duì)量的函數(shù)。第二，投資的變動(dòng)大于產(chǎn)量的變動(dòng)。第三，要使投資增長(zhǎng)率保持不變，產(chǎn)量就必須維持(wéichí)在一定的增長(zhǎng)率共四十一頁3）乘數(shù)—加速數(shù)模型(móxíng)乘數(shù)—