2022年基金從業(yè)《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》考試題庫（核心題版）

2022年基金從業(yè)《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》考試

題庫（核心題版）

一、單選題

1.基金托管服務(wù)的內(nèi)容主要包括：（）i資產(chǎn)保管ii賬戶管理和資金清算HI投資

監(jiān)督和基金估值iv信息披露v會計核算

A、I、II、川、IV、V

B、IvII、III、IV

C、I、II、IV、V

D、I、II、川、V

答案：A

解析：股權(quán)投資基金的托管服務(wù)包括以下服務(wù)內(nèi)容：資產(chǎn)保管'賬戶管理、資金

清算、投資監(jiān)督、會計核算、資產(chǎn)估值和信息披露等。

2.由中國證券監(jiān)督管理委員會統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責(zé)的文件是（）。

A、《關(guān)于建立我國風(fēng)險投資機(jī)制的若干意見》

B、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》

C、《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》

D、《關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》

答案：C

解析：2013年6月，中央機(jī)構(gòu)編制委員會辦公室印發(fā)《關(guān)于私募股權(quán)基金管理

職責(zé)分工的通知》，明確股權(quán)投資基金的監(jiān)管由中國證監(jiān)會負(fù)責(zé),實行適度監(jiān)管，

保護(hù)投資者權(quán)益。

3.并購基金通常投資于（）的企業(yè)。

A、價值被低估的成熟企業(yè)

B、價值被高估的成熟企業(yè)

C、價值被低估的重建期企業(yè)

D、價值被高估的重建期企業(yè)

答案：C

解析：并購基金通常投資于陷入困境從而價值被低估的重建期企業(yè)，投資項目的

收益波動性也有較大的不確定性。

4.（）是指行業(yè)自律組織對股權(quán)投資基金市場'基金市場主體及其活動的監(jiān)督和

約嬴

A、股權(quán)投資基金公司審核

B、股權(quán)投資基金募集

C、股權(quán)投資基金行業(yè)自律

D、股權(quán)投資基金行業(yè)監(jiān)管

答案:C

解析：選項C正確：股權(quán)投資基金行業(yè)自律，是指行業(yè)自律組織對股權(quán)投資基金

市場、基金市場主體及其活動的監(jiān)督和約束。

5.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)從內(nèi)部控制的（）、信息與溝通及內(nèi)部監(jiān)督等方面進(jìn)行

自律管理。I.目標(biāo)與原則II.內(nèi)部環(huán)境川.風(fēng)險評估IV.控制活動

A、I、III、IV

B、I、II、III

C、I、II、III、IV

D、I、II、IV

答案：c

解析：內(nèi)部控制在股權(quán)投資基金的資金募集、投資研究、投資運(yùn)作、運(yùn)營保障和

信息披露等各個環(huán)節(jié)中貫穿始終。股權(quán)投資基金管理人應(yīng)從內(nèi)部控制的目標(biāo)與原

則'內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通及內(nèi)部監(jiān)督等方面進(jìn)行自律管

理。知識點：基金管理人內(nèi)部控制的概念、內(nèi)部控制的含義；

6.下列不屬于投費(fèi)者關(guān)系管理的基本原則的是()。

A、公平

B、公開

G公正

D、及時

答案：A

解析：投資者關(guān)系管理的基本原則是公開、公正'準(zhǔn)確'及時和具有前瞻性。

7.初步盡職調(diào)查的核心是對擬投資項目進(jìn)行()o

A、價值判斷

B、信用評估

G風(fēng)險預(yù)測

D、投資分析

答案：A

解析：初步盡職調(diào)查的核心是對擬投資項目進(jìn)行價值判斷，并非詳盡調(diào)查或投資

風(fēng)險評估。知識點：項目初步盡職調(diào)查的概念與基本內(nèi)容;

8.會計師事務(wù)所提供多方面的專業(yè)服務(wù)，包括（）等。I.審計、財務(wù)和稅務(wù)盡

職調(diào)查II.財務(wù)會計咨詢川.內(nèi)部控制咨詢、估值V.律師咨詢

A、I、IIIxIV

B、I、II、III

C、I、II、IIIxIV

D、II、IIIxIV

答案:B

解析：會計師事務(wù)所在股權(quán)投斐基金募集與設(shè)立、投資、投費(fèi)后管理、項目退出

及基金清算等各個階段中，提供多方面的專業(yè)服務(wù)，包括審計、財務(wù)和稅務(wù)盡職

調(diào)查、財務(wù)會計咨詢、稅務(wù)咨詢、內(nèi)部控制咨詢'估值等。因此，基金管理人通

常會聘請會計師事務(wù)所，為其提供專業(yè)服務(wù)。

9.（）并上市一般是在被投費(fèi)企業(yè)經(jīng)營達(dá)到理想狀態(tài)時進(jìn)行的。

A、股票首次公開發(fā)行

B、股票首次非公開發(fā)行

C、股票公開發(fā)行

D、股票非公開發(fā)行

答案：A

解析：股票首次公開發(fā)行（IPO）并上市一般是在被投資企業(yè)經(jīng)營達(dá)到理想狀態(tài)

時進(jìn)行的，是指股權(quán)投資基金通過企業(yè)上市將其擁有的被投資企業(yè)股份轉(zhuǎn)變成可

以在公開市場上流通的股票，通過股票在公開市場轉(zhuǎn)讓實現(xiàn)投費(fèi)退出和資本增值。

10.基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)包括（）。I.安全保管基金財產(chǎn)II.按照規(guī)定

開設(shè)基金資金賬戶川.按照規(guī)定召集基金份額持有人大會IV.辦理與基金托管業(yè)

務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、II、IIIxIV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：股權(quán)投資基金托管是指具有托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)

任托管人，按照法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同或托管協(xié)議的約定，對基金履行安全

保管財產(chǎn)、開設(shè)基金資金賬戶、辦理清算交割、復(fù)核審查資產(chǎn)凈值、開展投斐監(jiān)

督'召集基金份額持有人大會等職責(zé)的行為。

11.根據(jù)保護(hù)性條款，目標(biāo)企業(yè)在執(zhí)行某些O的行為或交易前，應(yīng)事先獲得投

資人的同意。I.損害投資人利益II.公司股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生改變III.與投資人利益

相關(guān)IV.對投資人利益有重大影響

A、I、II、III

B、II、IIIxIV

C、I、IIIxIV

D、I、II、IV

答案：c

解析：保護(hù)性條款是指股權(quán)投資基金為保護(hù)自身利益而設(shè)置的要求目標(biāo)公司在執(zhí)

行某些可能損害投資者利益或?qū)ν顿Y者利益有重大影響的行為時，需取得投資者

同意的條款。在創(chuàng)業(yè)投資中，創(chuàng)業(yè)投費(fèi)基金通常是被投資企業(yè)的小股東，因此會

向企業(yè)家要求設(shè)置保護(hù)性條款，設(shè)立保護(hù)性條款的目的是保護(hù)作為小股東的投資

者，防止其利益受到大股東侵害。保護(hù)性條款針對的通常是涉及投資者經(jīng)濟(jì)利益

或者公司控制權(quán)的重大事項。知識點：保護(hù)性條款的概念與基本內(nèi)容；

12.某機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立一只基金，為了募集到資金，聘請300名人員在街頭派發(fā)宣

傳單，向前來咨詢的人員承諾投資本金跟存銀行一樣安全，并且以推介1人給予

10%的返點鼓勵投資者對外進(jìn)行廣泛宣傳，該機(jī)構(gòu)的上述行為中不屬于認(rèn)定非法

吸收公眾存款罪條件之一的是()o

A、承諾本金跟存在銀行一樣安全

B、聘請300名人員

C、以返點的手段鼓勵投資者對外進(jìn)行宣傳

D、在街頭派發(fā)宣傳單

答案：B

解析：通常，違反國家金融管理法律規(guī)定，向社會公眾(包括單位和個人)吸收

資金的行為，同時符合以下四個條件即屬于“非法吸收公眾存款或者變相吸收公

眾存款”：①未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金；②通過

媒體、推介會、傳單'手機(jī)短信等途徑向社會公開宣傳；③承諾在一定期限內(nèi)以

貨幣、實物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報；④向社會公眾即社會不特定對

象吸收資金。

13.根據(jù)《合伙企業(yè)法》的規(guī)定，合伙協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明Ooi.合伙企業(yè)的名稱

和主要經(jīng)營場所的地點II.合伙目的和合伙經(jīng)營范圍川.合伙人的姓名或者名稱、

住所IV.合伙人的出資方式、數(shù)額和繳付期限V.股東大會的結(jié)構(gòu)VI.訂立基金

合同的依據(jù)？

A、I.II.Ill

B、I.II.III.IV

C、I.II.III.IV.V

D、I.II.III.IV.VI

答案:B

解析：根據(jù)《合伙企業(yè)法》的規(guī)定，合伙協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明：合伙企業(yè)的名稱和主要

經(jīng)營場所的地。

14.基金管理人應(yīng)通過授權(quán)控制來控制業(yè)務(wù)活動的運(yùn)作，授權(quán)控制應(yīng)當(dāng)貫穿于管

理人經(jīng)營活動的始終，下列關(guān)于授權(quán)控制主要內(nèi)容的表述錯誤的是()o

A、對已獲授權(quán)的部門和人員應(yīng)建立有效的評價和反饋機(jī)制

B、所有業(yè)務(wù)的授權(quán)應(yīng)當(dāng)采取書面形式，授權(quán)書應(yīng)當(dāng)明確授權(quán)內(nèi)容和時效

C、股東會、董事會、監(jiān)事會和管理層應(yīng)當(dāng)充分了解和履行各自的職權(quán)，建立健

全公司授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)和程序

D、授權(quán)要適當(dāng)，對于已經(jīng)不適用的授權(quán)應(yīng)當(dāng)及時修改或者取消

答案：B

解析：授權(quán)控制的主要內(nèi)容包括：①股東會、董事會、監(jiān)事會和管理層應(yīng)當(dāng)充分

了解和履行各自的職權(quán)，建立健全公司授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)和程序，確保授權(quán)制度的貫徹執(zhí)

行；②各業(yè)務(wù)部門、分支機(jī)構(gòu)和員工應(yīng)當(dāng)在規(guī)定授權(quán)范圍內(nèi)行使相應(yīng)的職責(zé)；③

重大業(yè)務(wù)的授權(quán)應(yīng)當(dāng)采取書面形式，授權(quán)書應(yīng)當(dāng)明確授權(quán)內(nèi)容和時效；④授權(quán)要

適當(dāng)，對已獲授權(quán)的部門和人員應(yīng)建立有效的評價和反饋機(jī)制，對已不適用的授

權(quán)應(yīng)及時修改或取消。

15.()是指公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺

乏清償能力時,公司被法院宣告破產(chǎn),并由法院組織對公司進(jìn)行的清算。

A、破產(chǎn)退出

B、破產(chǎn)清算

C、投資轉(zhuǎn)讓

D、解散清算

答案：B

解析：破產(chǎn)清算是指公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者

明顯缺乏清償能力時,公司被法院宣告破產(chǎn),并由法院組織對公司進(jìn)行的清算。

16.下列不屬于登記與備案的原則的是()o

A、及時性

B、信息報送的完整性

C、信息報送的合規(guī)性

D、信息報送的易解性

答案：D

解析：基金管理人進(jìn)行登記與備案，應(yīng)遵循如下原則：1、及時性，基金管理人

取得營業(yè)執(zhí)照后，在進(jìn)行基金的募集前，應(yīng)當(dāng)及時向基金業(yè)協(xié)會進(jìn)行登記。未經(jīng)

登記，不得進(jìn)行基金的募集。2、信息報送的真實性、準(zhǔn)確性、完整性'合規(guī)性，

基金管理人進(jìn)行管理人登記和基金備案，應(yīng)確保其通過資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平

臺提交材料的真實、準(zhǔn)確、完整和有效，不得虛構(gòu)、捏造、偽造不實或已無效的

信息進(jìn)行填報。知識點：登記與備案的原則；

17.以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接

投費(fèi)于基金的，基金管理人或者基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)()。I、穿透核查最終投資

者是否為合格投資者II、合并計算投資者人數(shù)川、對基金份額或收益權(quán)進(jìn)行拆分

IV、進(jìn)行基金份額登記

A、IxII

B、IIIxIV

C、II、IV

D、I、III

答案：A

解析：以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間

接投資于基金的，基金管理人或者基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為

合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)。

18.下列屬于投資后管理主要內(nèi)容的是()o

A、股權(quán)投資基金對被投斐企業(yè)進(jìn)行的項目監(jiān)控活動

B、股權(quán)投資基金對所有投資企業(yè)進(jìn)行的項目監(jiān)控活動

C、股權(quán)投費(fèi)基金對被投資企業(yè)進(jìn)行的財務(wù)調(diào)查活動

D、股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進(jìn)行的后續(xù)審計活動

答案：A

解析：一般來說，投資后管理的主要內(nèi)容可以分為兩類：第一類為股權(quán)投資基金

對被投資企業(yè)進(jìn)行的項目監(jiān)控活動；第二類為股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)提供的

增值服務(wù)。

19.2003年2月，（）又共同頒布《外商投資創(chuàng)業(yè)投奧企業(yè)管理規(guī)定》（后于2

015年修訂），對外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行進(jìn)一步規(guī)范和管理。I.對外貿(mào)易

經(jīng)濟(jì)合作部II.科學(xué)技術(shù)部川.國家工商行政管理總局IV.國家稅務(wù)總局

A、I、II、IIIvIV

B、I、IIIxIV

GIIvIIIxIV

D、lxIIxIV

答案：A

解析：2001年8月，對外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部、科學(xué)技術(shù)部、國家工商行政管理總

局率先頒布《關(guān)于設(shè)立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的暫行規(guī)定》，對外商投奧創(chuàng)業(yè)投

資企業(yè)進(jìn)行規(guī)范和管理。2003年2月，對外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部、科學(xué)技術(shù)部、國

家工商行政管理總局、國家稅務(wù)總局'國家外匯管理局又共同頒布《外商投資創(chuàng)

業(yè)投費(fèi)企業(yè)管理規(guī)定》（后于2015年修訂），對外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行進(jìn)

一步規(guī)范和管理。

20.關(guān)于基金服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)內(nèi)容，表述錯誤的是。。

A、基金募集

B、估值核算

C、投資決策

D、份額登記

答案：C

解析：基金服務(wù)業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容包括：基金募集'投費(fèi)顧問、份額登記、估值核

算'信息技術(shù)系統(tǒng)等。

21.（2017年）信托型股權(quán)投資基金的清算小組由（）負(fù)責(zé)組織，并由基金管理人'

基金托管人以及相關(guān)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)組成。

A、基金管理人

B、基金托管人

C、相關(guān)中介機(jī)構(gòu)

D、人民法院

答案：A

解析:信托型股權(quán)投資基金的清算小組由基金管理人負(fù)責(zé)組織，并由基金管理人、

基金托管人以及相關(guān)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)組成。

22.股權(quán)投資基金項目的退出方式包括（）oI上市轉(zhuǎn)讓退出II清算退出川協(xié)議

轉(zhuǎn)讓退出IV掛牌轉(zhuǎn)讓退出

A、I、II、III

B、I、II、IV

GIIvIIIxIV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：股權(quán)投資基金的退出方式主要有：①上市轉(zhuǎn)讓退出；②在場外交易市場掛

牌轉(zhuǎn)讓退出；③協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出；④清算退出。

23.()登記辦結(jié)后，方可進(jìn)行基金的募集?；鸪闪⒑?，()應(yīng)當(dāng)對基金進(jìn)行

備案。

A、基金管理人；基金托管人

B、基金托管人；基金管理人

C、基金管理人；基金管理人

D、基金托管人；基金托管人

答案:C

解析：在中國境內(nèi)開展各類非公開募集的基金管理業(yè)務(wù)，均需在基金業(yè)協(xié)會登記

為基金管理人?；鸸芾砣说怯涋k結(jié)后，方可進(jìn)行基金的募集?；鸪闪⒑?，基

金管理人應(yīng)當(dāng)對基金進(jìn)行備案。知識點：登記與備案的原則；

24.公司型股權(quán)投資基金設(shè)立，應(yīng)向()辦理注冊登記手續(xù)。

A、基金業(yè)協(xié)會

B、工商行政管理機(jī)關(guān)

C、證監(jiān)會

D、證券登記結(jié)算公司

答案：B

解析：公司型股權(quán)投斐基金設(shè)立，應(yīng)向工商行政管理機(jī)關(guān)辦理注冊登記手續(xù)。公

司型股權(quán)投資基金增費(fèi)、減資、股權(quán)/股份轉(zhuǎn)讓'收益分配以及終止清算的，應(yīng)

向工商行政管理機(jī)關(guān)辦理工商變更登記'注銷手續(xù)。知識點：公司型股權(quán)投資基

金的登記；

25.()是在扣除債權(quán)人利息之前的利潤，所有出資人(股東和債權(quán)人)對其都

享有分配權(quán)。

A、息稅前利潤

B、債權(quán)人利潤

C、債務(wù)人利潤

D、固有利潤

答案:A

解析：選項A正確：息稅前利潤是在扣除債權(quán)人利息之前的利潤，所有出資人（股

東和債權(quán)人）對息稅前利潤都享有分配權(quán)。

26.除基金合同另有約定外，股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)由（）托管。

A、基金托管人

B、基金管理人

C、基金發(fā)行者

D、基金銷售者

答案:A

解析：除基金合同另有約定外，股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管。

27.公司章程的必備條款包括（）oI股東的權(quán)利義務(wù)II入股、退股及轉(zhuǎn)讓川利

潤分配及虧損分擔(dān)IV終止、解散及清算

A、I、II

B、I、III

C、II、IIIxIV

D、I、II、IIIvIV

答案:D

解析：I、II、III、IV均屬于公司章程的必備條款。

28.若使用歷史數(shù)據(jù)計算市盈率，應(yīng)盡可能使用最新公開的信息，通常會使用最

近（）的數(shù)據(jù)。

A、六個月

B、十二個月

C、一個完整會計年度

D、預(yù)測年度

答案:B

解析：使用市盈率倍數(shù)法估值時，需要關(guān)注盈利數(shù)據(jù)所屬期間。對盈利數(shù)據(jù)，通

常我們會面臨三種選擇：一是最近一個完整會計年度的歷史數(shù)據(jù)；二是最近十二

個月的數(shù)據(jù)；三是預(yù)測年度的盈利數(shù)據(jù)。

29.（）不僅是企業(yè)發(fā)展和價值增值的重要基礎(chǔ)，同時也是保障投資機(jī)構(gòu)投資權(quán)

益的重要制度安排。

A、業(yè)務(wù)發(fā)展定位

B、經(jīng)營風(fēng)險控制

C、公司治理

D、高層管理人員盡職與異動情況

答案：C

解析：公司治理不僅是企業(yè)發(fā)展和價值增值的重要基礎(chǔ)，同時也是保障投資機(jī)構(gòu)

投費(fèi)權(quán)益的重要制度安排。

30.（2017年）不同組織形式的股權(quán)投資基金，具有企業(yè)法人主體地位的是（）。

A、任何組織形式的基金

B、合伙型基金

C、公司型基金

D、契約型基金

答案：C

解析：公司型基金是公司法人實體，合伙型基金不具有獨(dú)立的法人地位，信托（契

約）型基金不具有獨(dú)立的法人地位。

31.關(guān)于跨境股權(quán)投資基金活動，說法錯誤的是。

A、主要包括跨境設(shè)立股權(quán)投資基金以及股權(quán)投資基金的跨境投資兩類行為

B、外國基金管理人在中國境內(nèi)參與發(fā)起或設(shè)立股權(quán)投資基金的行為稱為跨境設(shè)

立股權(quán)投資基金

C、外國投資者在中國境內(nèi)參與發(fā)起或設(shè)立股權(quán)投資基金的行為稱為股權(quán)投資基

金的跨境投資

D、設(shè)立于中國境內(nèi)的股權(quán)投資基金投資于境外企業(yè)的行為稱為股權(quán)投資基金的

跨境投資

答案：C

解析：跨境股權(quán)投奧基金活動，主要包括跨境設(shè)立股權(quán)投資基金以及股權(quán)投資基

金的跨境投費(fèi)兩類行為。在當(dāng)前市場環(huán)境下，前者主要是指外國基金管理人或外

國投資者在中國境內(nèi)參與發(fā)起或設(shè)立股權(quán)投費(fèi)基金的行為，后者則是指設(shè)立于中

國境外的股權(quán)投資基金投資于中國境內(nèi)企業(yè)或設(shè)立于中國境內(nèi)的股權(quán)投資基金

投費(fèi)于境外企業(yè)的行為。

32.基金托管人在基金運(yùn)作的作用包括（）。I、基金財產(chǎn)由獨(dú)立于基金管理人

的基金托管人保管,可以防止基金財產(chǎn)挪作他用，有利于保障基金資產(chǎn)的安全I(xiàn)I、

基金托管人對基金管理人的投資運(yùn)作（包括投資對象、投斐范圍、投資比例、禁

止投資行為等）進(jìn)行監(jiān)督，可以促使基金管理人按照有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的

要求運(yùn)作基金財產(chǎn)，有利于保護(hù)基金投資者的合法權(quán)益川、基金托管人對基金財

產(chǎn)所進(jìn)行的會計復(fù)核和凈值計算，有利于防范、減少基金會計核算中的差錯，保

證基金份額凈值和會計核算的真實性和準(zhǔn)確性IV、基金托管人對基金財產(chǎn)所進(jìn)行

的會計復(fù)核和凈值計算，有利于防范'減少基金會計核算中的差錯，保證基金份

額凈值和會計核算的真實性和完整性

A、I、II、III

B、II、III

GIIIxIV

D、lxIIxIV

答案：A

解析：基金托管人在基金運(yùn)作中具有非常重要的作用，主要包括：第一，基金財

產(chǎn)由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金財產(chǎn)挪作他用，有利于

保障基金斐產(chǎn)的安全。第二，基金托管人對基金管理人的投資運(yùn)作（包括投資對

象、投資范圍、投資比例、禁止投資行為等）進(jìn)行監(jiān)督，可以促使基金管理人按

照有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的要求運(yùn)作基金財產(chǎn)，有利于保護(hù)基金投資者的合法

權(quán)益。第三，基金托管人對基金財產(chǎn)所進(jìn)行的會計復(fù)核和凈值計算,有利于防范'

減少基金會計核算中的差錯，保證基金份額凈值和會計核算的真實性和準(zhǔn)確性。

（選項三和四最后一個詞不一樣，注意區(qū)分審題）

33.契約型基金按照（）來運(yùn)營。

A、投斐者要求

B、合伙協(xié)議

C、公司章程

D、信托契約

答案：D

表3-2公司空東金.合伙型落金和信托I契妁）里甚金的比較

公司強(qiáng)仆伏理儕托（15妁）“

院梅行修賽格住人企業(yè)事法人命也舂法人

段需#購買外瞅會伏企

投就并七買基金公司的殷盼較杳■附買*金份?卜；成

微庚齊城位業(yè)的財產(chǎn)份微方或力合

匕改為修公司的履家為令介時的支享人之

伏企業(yè)的合他人M

解析：依粼總公公司點程匕六叢令依揶戶伏汾議匕仔《金依據(jù)信托生內(nèi)k莒H金

34.下列說法正確的是（）。I.創(chuàng)業(yè)投資基金可用多種機(jī)制獲取真實信息II.創(chuàng)

業(yè)投資基金可實現(xiàn)風(fēng)險和期望收益的均衡匹配川.創(chuàng)業(yè)投資基金可通過投資后管

理提高創(chuàng)業(yè)成功的可能性IV.創(chuàng)業(yè)投資基金所進(jìn)行的股權(quán)投資無須被投資企業(yè)提

供擔(dān)保

A、I

B、IxII

C、I、IIVIII

D、I、II、IIIvIV

答案：D

解析：相對而言，創(chuàng)業(yè)投資基金能夠更高效地應(yīng)對中小微企業(yè)的融資需求特征。

首先，創(chuàng)業(yè)投資基金從項目來源'初步篩選、盡職調(diào)查、項目估值、投資條款的

安排、投資后管理等多個環(huán)節(jié)，用多種機(jī)制嘗試達(dá)到獲取真實信息、限制企業(yè)家

不當(dāng)利用其信息優(yōu)勢的目的；其次，創(chuàng)業(yè)投資基金主要采取股權(quán)投資的方式，通

過創(chuàng)新的動態(tài)估值方法，可以實現(xiàn)風(fēng)險和期望收益的均衡匹配；再次，創(chuàng)業(yè)投資

基金通過豐富有效的投資后監(jiān)督和增值服務(wù)，幫助被投資中小微企業(yè)更好地應(yīng)對

創(chuàng)業(yè)過程中的各種問題，提高其創(chuàng)業(yè)成功的可能性；最后，創(chuàng)業(yè)投資基金所進(jìn)行

的股權(quán)投資無須被投費(fèi)企業(yè)提供擔(dān)保，創(chuàng)業(yè)投資基金通常也按企業(yè)發(fā)展階段進(jìn)行

分階段投資，這兩項安排很好地契合了中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展特點。知識點：創(chuàng)

業(yè)投資對中小微企業(yè)融費(fèi)的支持；

35.政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投費(fèi)基金的支持方式不包括（）o

A、參股

B、融資擔(dān)保

C、控股

D、跟進(jìn)投資

答案：C

解析:政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括參股、融資擔(dān)保、跟進(jìn)投資。

36.股權(quán)投資基金作為一個整體，其能為投資者實現(xiàn)的投資回報率總體上處于一

個（）的水平。

A、較低

B、適中

C、較高

D、不確定

答案：C

解析：股權(quán)投奧基金作為一個整體，其能為投資者實現(xiàn)的投費(fèi)回報率總體上處于

一個較高的水平。

37.在股權(quán)投資基金的清算階段，律師提供的服務(wù)包括（）。I.按照法律規(guī)定

和基金合同的約定，協(xié)助確定清算主體II.協(xié)助清算主體制訂清算方案III.協(xié)助

實施清算方案，包括通知債權(quán)人、確認(rèn)基金財產(chǎn)'分配基金財產(chǎn)IV.對清算人出

具的清算報告進(jìn)行合規(guī)性審核

A、I、IIIxIV

B、I、II、III

C、I、II、IIIxIV

D、II、IIIxIV

答案:c

解析：在股權(quán)投資基金的清算階段，律師提供的服務(wù)包括：按照法律規(guī)定和基金

合同的約定，協(xié)助確定清算主體；協(xié)助清算主體制訂清算方案；協(xié)助實施清算方

案，包括通知債權(quán)人、確認(rèn)基金財產(chǎn)、分配基金財產(chǎn)；對清算人出具的清算報告

進(jìn)行合規(guī)性審核。知識點：律師事務(wù)所提供的服務(wù)內(nèi)容；

38.新修訂的《證券投資基金法》在（）施行。

A、2013年5月1日

B、2014年6月1日

C、2013年7月1日

D、2013年6月1日

答案：D

解析：2013年6月1日，新修訂的《證券投費(fèi)基金法》施行。

39.股份公司型基金由（）向公司登記管理機(jī)關(guān)申請設(shè)立登記。

A、基金托管人

B、基金管理人

C、全體股東指定代表

D、董事會

答案：D

解析：股份公司型基金由董事會向公司登記管理機(jī)關(guān)申請設(shè)立登記。知識點：基

金設(shè)立的條件及流程

40.下列關(guān)于公司型基金的說法，錯誤的是()o

A、公司法人實體可采取有限責(zé)任公司或股份有限公司的形式

B、公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人

C、公司型基金只能由公司管理團(tuán)隊自行管理，不能委托專業(yè)的基金機(jī)構(gòu)擔(dān)任基

金管理人

D、投資者既是基金份額持有者又是公司股東，按照公司章程行使相應(yīng)權(quán)力、承

擔(dān)相應(yīng)義務(wù)和責(zé)任

答案：C

解析：公司型基金可以由公司管理團(tuán)隊自行管理，或者委托專業(yè)的基金機(jī)構(gòu)擔(dān)任

基金管理人，故選項C表述錯誤。

41.股權(quán)投資通常被稱為()。

A、有耐心的資本

B、價值投費(fèi)

C、私人投資

D、以上都不是

答案：A

解析：由于股權(quán)投資基金主要投資于未上市企業(yè)股權(quán)或上市企業(yè)的非公開交易股

權(quán)，通常需要3?7年才能完成投資的全部流程從而實現(xiàn)退出，股權(quán)投資因此被

稱為“有耐心的斐本”。此外，股權(quán)投資基金的基金份額流動性較差，在基金清

算前，基金份額的轉(zhuǎn)讓或投資者的退出都具有一定難度。知識點：股權(quán)投資基金

的特點；

42.合伙型基金中，()不參與投資決策。

A、普通合伙人

B、有限合伙人

C、出資人

D、投資者

答案：B

解析：選項B符合題意：合伙型基金中，有限合伙人不參與投資決策。(B項符

合題意)

43.關(guān)于基金各階段與投資者互動的重點，以下正確的是()o

A、股權(quán)投資基金的募集階段，投資者互動的重點是向投資者介紹股權(quán)投資基礎(chǔ)

知識

B、股權(quán)投資基金的投費(fèi)及投后管理階段，投資者互動的重點是向投資者介紹股

權(quán)投資基礎(chǔ)知識

C、股權(quán)投資基金的退出階段，投資者互動的重點是向投費(fèi)者介紹已投資項目的

基本情況

D、股權(quán)投資基金的募集階段，投資者互動的重點是向投資者介紹項目的收益情

況已方便募集基金

答案:A

解析：基金各階段與投資者互動的重點：在股權(quán)投資基金募集、投斐、管理、退

出的不同運(yùn)作階段，基金管理人與投資者互動的重點各不相同。股權(quán)投資基金的

募集階段，投資者互動的重點是向投資者介紹股權(quán)投費(fèi)基礎(chǔ)知識，普及股權(quán)投資

相關(guān)法律常識，介紹股權(quán)投資基金管理人基本情況，介紹相應(yīng)股權(quán)投資基金產(chǎn)品

的特點及風(fēng)險收益特征，開展投資者風(fēng)險教育。該階段基金管理人主要通過基金

合同、基金招募說明書、風(fēng)險揭示書、風(fēng)險調(diào)查問卷等材料與投資者進(jìn)行互動交

流。股權(quán)投費(fèi)基金的投資及投后管理階段，投資者互動的重點是向投資者介紹已

投費(fèi)項目的基本情況，包括項目投資金額、已投項目的公司基本介紹及公司經(jīng)營

管理情況等。股權(quán)投資基金的退出階段，與投資者互動的重點是介紹投資項目的

退出預(yù)期、退出方式、已向投資者返還的投資本金及收益情況等。股權(quán)投資基金

的退出階段，與投資者互動的重點是介紹投資項目的退出預(yù)期、退出方式、已向

投費(fèi)者返還的投資本金及收益情況等。在投資及投后管理階段以及退出階段，基

金管理人主要通過定期基金報告、投資者交流年會等方式與投資者進(jìn)行互動交流。

44.股權(quán)投資基金募集期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)備推介材料，披露基金的基

本信息、基金管理人的基本信息、基金的投資信息等。下列不屬于基金的基本信

息的是()o

A、基金名稱

B、基金架構(gòu)

C、基金的投資目標(biāo)

D、基金的運(yùn)作方式

答案：C

解析：基金的基本信息：基金名稱、基金架構(gòu)、基金類型、基金注冊地、基金募

集規(guī)模、最低認(rèn)繳出資額、基金運(yùn)作方式、基金的存續(xù)期限、基金聯(lián)系人和聯(lián)系

信息、基金托管人。選項c屬于基金的投資信息。

45.政府引導(dǎo)基金本身（）從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)。

A、直接

B、不直接

C、前兩者都可以

D、前兩者都不行

答案：B

解析：政府引導(dǎo)基金本身不直接從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)。

46.以下屬于構(gòu)成非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款條件的是（）。

A、經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)

B、未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金

C、以非公開方式向合格投資者募集資金

D、未向社會公開宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對特定對象吸收資金的

答案：B

解析：通常，違反國家金融管理法律規(guī)定，向社會公眾（包括單位和個人）吸收

資金的行為，同時符合以下四個條件即屬于“非法吸收公眾存款或者變相吸收公

眾存款”：（1）未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金；（2）

通過媒體、推介會'傳單、手機(jī)短信等途徑向社會公開宣傳；（3）承諾在一定

期限內(nèi)以貨幣、實物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報；（4）向社會公眾即

社會不特定對象吸收奧金。未向社會公開宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對特定對

象吸收資金的，不屬于非法吸收或者變相吸收公眾存款。

47.()通常是投資框架協(xié)議中的條款，它要求目標(biāo)公司現(xiàn)任股東及其任何任職

職員、董事'財務(wù)顧問、經(jīng)紀(jì)人或代表公司行事的人在約定的排他期內(nèi)不得與其

他投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行接觸，從而保證雙方的時間和經(jīng)濟(jì)效率。

A、排他性條款

B、競業(yè)禁止條款

C、隨售權(quán)

D、反攤薄條款

答案：A

解析：排他性條款(NoShopAgreement)通常是投資框架協(xié)議中的條款，它要求

目標(biāo)公司現(xiàn)任股東及其任何任職職員、董事'財務(wù)顧問、經(jīng)紀(jì)人或代表公司行事

的人在約定的排他期內(nèi)不得與其他投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行接觸，從而保證雙方的時間和經(jīng)

濟(jì)效率。排他性條款中的排他期由雙方約定，通常為幾個月。

48.以下關(guān)于法律盡職調(diào)查的內(nèi)容說法錯誤的是()

A、法律盡職調(diào)查首先要確認(rèn)目標(biāo)公司的合法成立和有效存續(xù)

B、法律盡職調(diào)查要從合規(guī)角度核查目標(biāo)公司所提供文件資料的真實性、準(zhǔn)確性

和完整性

C、法律盡職調(diào)查的內(nèi)容要充分地了解目標(biāo)公司的經(jīng)營目標(biāo)、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)

狀況和法律狀態(tài)，確認(rèn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)、業(yè)務(wù)費(fèi)質(zhì)以及其控股結(jié)構(gòu)合法合規(guī)

D、法律盡職調(diào)查要發(fā)現(xiàn)和分析目標(biāo)公司現(xiàn)存的法律問題和風(fēng)險并提出解決方案

答案：C

解析:法律盡職調(diào)查的內(nèi)容主要有:第一，確認(rèn)目標(biāo)公司的合法成立和有效存續(xù)；

第二，從合規(guī)角度核查目標(biāo)公司所提供文件資料的真實性'準(zhǔn)確性和完整性；第

三，充分地了解目標(biāo)公司的組織結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況和法律狀態(tài)，確認(rèn)

企業(yè)產(chǎn)權(quán)、業(yè)務(wù)資質(zhì)以及其控股結(jié)構(gòu)合法合規(guī)；第四，發(fā)現(xiàn)和分析目標(biāo)公司現(xiàn)存

的法律問題和風(fēng)險并提出解決方案；第五，出具法律意見并將之作為準(zhǔn)備交易文

件的重要依據(jù)。

49.基金管理人需要保證募集推介資料內(nèi)容的()I.真實性II.完整性比準(zhǔn)確性

IV.可靠性？

A、I.III.VI

B、II.III.VI

C、I.II.Ill

D、I.II.III.VI

答案：c

解析：基金管理人需要保證募集推介資料內(nèi)容的真實性'完整性、準(zhǔn)確性。

50.在基金運(yùn)作中，()等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的其他

服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。I基金產(chǎn)品的設(shè)計II基金運(yùn)作的監(jiān)管III基金份額的銷售與備

案IV基金資產(chǎn)的管理

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、I、III、IV

D、I、II、III、IV

答案：C

解析：股權(quán)投資基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用，基金產(chǎn)品的設(shè)計、基金

份額的銷售與備案、基金費(fèi)產(chǎn)的管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人

選定的其他服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)?？键c：基金管理人

51.股權(quán)投資基金管理人提供的登記申請材料完備的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

應(yīng)當(dāng)自收齊登記材料之日起()個工作日內(nèi)，通過網(wǎng)站公示基金管理人基本情況

的方式，為基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。

A、5

B、10

C、15

D、20

答案：D

解析：股權(quán)投資基金管理人提供的登記申請材料完備的，中國證券投斐基金業(yè)協(xié)

會應(yīng)當(dāng)自收齊登記材料之日起20個工作日內(nèi)，通過網(wǎng)站公示基金管理人基本情

況的方式，為基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。

52.下列不屬于外部風(fēng)險的是()o

A、自然風(fēng)險

B、經(jīng)營風(fēng)險

C、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險

D、政治風(fēng)險

答案：B

解析：經(jīng)營風(fēng)險是被投斐企業(yè)日常管理工作中不可忽視的問題。企業(yè)的經(jīng)營管理

是個復(fù)雜的系統(tǒng)工程，面臨各種不同的風(fēng)險，主要包括財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險等內(nèi)

部風(fēng)險，自然風(fēng)險'社會風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、政治風(fēng)險等外部風(fēng)險。

53.對公司型創(chuàng)業(yè)投資基金而言，()第三十一條規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投費(fèi)企業(yè)從事國家

需要重點扶持和鼓勵的創(chuàng)業(yè)投費(fèi)，可以按投資額的一定比例抵扣應(yīng)納稅所得額

A、《企業(yè)所得稅法》

B、《企業(yè)所得稅法實施條例》

C、《關(guān)于實施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠問題的通知》

D、《國家稅務(wù)總局關(guān)于有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)法人合伙人企業(yè)所得稅有關(guān)問

題的公告》

答案：A

解析：對公司型創(chuàng)業(yè)投資基金而言，《企業(yè)所得稅法》第三十一條規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投

費(fèi)企業(yè)從事國家需要重點扶持和鼓勵的創(chuàng)業(yè)投資，可以按投費(fèi)額的一定比例抵扣

應(yīng)納稅所得額。

54.市場上的股權(quán)投資基金通常委托()進(jìn)行管理。

A、商業(yè)銀行

B、專業(yè)機(jī)構(gòu)

C、金融機(jī)構(gòu)

D、私人公司

答案：B

解析：市場上的股權(quán)投資基金通常委托專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理?？键c：股權(quán)投資基金

的特點

55.股權(quán)投資基金的政府監(jiān)管相對于行業(yè)自律、內(nèi)部控制和社會力量監(jiān)督，具有

()的特征。

A、法定性和強(qiáng)制性

B、法治性和自主性

C、義務(wù)性和強(qiáng)制性

D、法定性和強(qiáng)迫性

答案:A

解析：股權(quán)投奧基金的政府監(jiān)管相對于行業(yè)自律'內(nèi)部控制和社會力量監(jiān)督，具

有法定性和強(qiáng)制性特征。

56.下列關(guān)于政府引導(dǎo)基金的說法中，錯誤的是。。

A、政府引導(dǎo)基金是政府設(shè)立并按市場化方式運(yùn)作的政策性基金，主要投資于創(chuàng)

業(yè)投資基金，引導(dǎo)社會資金進(jìn)入創(chuàng)業(yè)投奧領(lǐng)域

B、政府引導(dǎo)基金的宗旨是發(fā)揮財政資金的引導(dǎo)和聚集放大作用

C、政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括參股、融費(fèi)擔(dān)保'跟進(jìn)投資

D、政府引導(dǎo)基金本身直接從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)

答案：D

解析：政府引導(dǎo)基金是由政府設(shè)立并按市場化方式運(yùn)作的政策性基金，主要通過

扶持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展，引導(dǎo)社會資金進(jìn)入創(chuàng)業(yè)投奧領(lǐng)域。政府引導(dǎo)基金本身不

直接從事創(chuàng)業(yè)投費(fèi)業(yè)務(wù)(D項錯誤)。政府引導(dǎo)基金的宗旨是發(fā)揮財政資金的引

導(dǎo)和聚集放大作用，引導(dǎo)民間投資等社會費(fèi)本投入，增加創(chuàng)業(yè)投資資本的供給,

克服單純通過市場配置創(chuàng)業(yè)投費(fèi)資本的市場失靈問題，特別是通過鼓勵創(chuàng)業(yè)投奧

基金投資處于種子期、起步期等創(chuàng)業(yè)早期的企業(yè)，彌補(bǔ)一般創(chuàng)業(yè)投資基金主要投

資于成長期、成熟期和重建期企業(yè)的不足。政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投費(fèi)基金的支持

方式包括參股、融資擔(dān)保、跟進(jìn)投資。

57.關(guān)于外幣股權(quán)投資基金，表述錯誤的是（）。

A、外幣股權(quán)投資基金既可以在中國境內(nèi)以基金名義注冊法人實體，也可以在中

國境外以基金名義注冊法人實體

B、相對于人民幣股權(quán)投資基金而言，投資幣種為外幣

C、外幣股權(quán)投資基金是指依據(jù)中國境外的相關(guān)法律在中國境外設(shè)立，主要以外

幣對中國境內(nèi)的企業(yè)進(jìn)行投資的股權(quán)投費(fèi)基金

D、外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在中國境外設(shè)立特殊目的公司作為受

資對象，并在境外完成項目的投資退出

答案：A

解析：A項，外幣股權(quán)投資基金通常采取“兩頭在外”的方式：①外幣股權(quán)投資

基金不在中國境內(nèi)以基金名義注冊法人實體，其經(jīng)營實體注冊在境外；②外幣股

權(quán)投資基金在投費(fèi)過程中，通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對象，并在境

外完成項目的投資退出。

58.股權(quán)回購是指通常由被投資企業(yè)（）出資購買股權(quán)投資基金持有的企業(yè)股份，

從而使股權(quán)投資基金實現(xiàn)退出的行為。I.大股東II.創(chuàng)始股東川.股權(quán)投斐基

金？

A、I.II

B、I.Ill

C、II.Ill

D、I.II.Ill

答案：A

解析：股權(quán)回購是指通常由被投資企業(yè)大股東或創(chuàng)始股東出資購買股權(quán)投資基金

持有的企業(yè)股份，從而使股權(quán)投費(fèi)基金實現(xiàn)退出的行為。

59.（2017年）股權(quán)投資基金投資后管理階段獲取信息的主要方式有（）oI參加

被投資企業(yè)股東大會（股東會）'董事會'監(jiān)事會II日常聯(lián)絡(luò)與溝通工作川關(guān)注

被投斐企業(yè)經(jīng)營狀況

A、IxII

B、II、III

GI、III

D、I、II、III

答案：D

解析：I、II和川都屬于股權(quán)投資基金投資后管理階段獲取信息的主要方式。

60.（2017年）關(guān)于加權(quán)平均條款，下列說法錯誤的是（）o

A、加權(quán)平均條款將新增出資額的數(shù)量作為反稀釋時一個重要的考慮因素

B、加權(quán)平均條款考慮了新增出資額的價格，但是沒有考慮融資額度

C、“加權(quán)”即指考慮新增出資額數(shù)量的權(quán)重

D、與完全棘輪條款相比，加權(quán)平均條款對目標(biāo)公司和創(chuàng)始股東更為有利，也更

容易被各方接受

答案：B

解析：（教材P112）與完全棘輪條款不同，加權(quán)平均條款將新增出資額的數(shù)量

作為反稀釋時一個重要的考慮因素，既考慮新增出資額的價格,也考慮融資額度。

與完全棘輪條款相比，加權(quán)平均條款對目標(biāo)公司和創(chuàng)始股東更為有利，也更容易

被各方接受。

61.私募備忘錄類似于“招股說明書”，是基金管理人撰寫的說明()的文件，

用于招募基金投資者參與基金投資。I.投資規(guī)模II.風(fēng)險揭示川.自身優(yōu)勢IV.投

費(fèi)計劃

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、IIIxIV

D、I、II、III、IV

答案：c

解析：私募備忘錄類似于“招股說明書”，是基金管理人撰寫的說明自身優(yōu)勢和

投費(fèi)計劃的文件，用于招募基金投資者參與基金投奧：潛在投斐者主要依靠PPM

來獲得基金的信息，通常將其作為決策是否參與基金的關(guān)鍵信息來源。PPM通常

包含如下必要內(nèi)容：基金的規(guī)模、存續(xù)期和預(yù)計封閉時間；基金管理人在管基金

情況摘要；機(jī)構(gòu)和基金的投資理念，包括投資策略和基金管理人在特定市場上的

競爭優(yōu)勢；投資管理團(tuán)隊和投資決策委員會的介紹；基金管理人過往業(yè)績描述；

重要基金條款，包括分配機(jī)制'管理費(fèi)及管理人投入等。

62.()是盡職調(diào)查報告呈現(xiàn)內(nèi)容的主體，是對被調(diào)資公司相關(guān)信息的全面、客

觀陳述。

A、目錄

B、刖百

G正文

D、附件

答案：c

解析：正文是盡職調(diào)查報告呈現(xiàn)內(nèi)容的主體，是對被調(diào)資公司相關(guān)信息的全面、

客觀陳述。

63.金融機(jī)構(gòu)投資于股權(quán)投資基金主要有()等方式。I.以子公司的形式進(jìn)行

創(chuàng)業(yè)投資或并購?fù)顿Y業(yè)務(wù)II.作為基金投資者投資于股權(quán)投資基金川.作為基金

管理人發(fā)起成立基金，直接參與股權(quán)投資V.通過信托計劃形成的契約型股權(quán)投

資基金

A、I、II、川

B、IXIV

C、I、IIIxIV

D、II、川

答案：D

解析：金融機(jī)構(gòu)投資于股權(quán)投資基金主要有兩種方式：一是作為基金投資者投資

于股權(quán)投資基金；二是作為基金管理人發(fā)起成立基金，直接參與股權(quán)投資。知識

點：國外股權(quán)投資基金投費(fèi)者的主要類型；

64.股權(quán)投資機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查的目的，是盡可能全面地獲取目標(biāo)公司的()。

A、真實信息

B、信用等級

C、管理模式

D、風(fēng)險預(yù)測

答案：A

解析:股權(quán)投斐機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查的目的，是盡可能全面地獲取目標(biāo)公司的真實信息。

65.注重基金機(jī)構(gòu)的風(fēng)險防控和償付能力，以確?；疬\(yùn)行穩(wěn)健和基金財產(chǎn)安全,

切實保護(hù)投資者的合法權(quán)益，是指股權(quán)投資基金監(jiān)管的（）原則.

A、審慎監(jiān)管原則

B、適度監(jiān)管原則

C、高效監(jiān)管原則

D、依法監(jiān)管的原則

答案：A

解析：知識點：股權(quán)投資基金監(jiān)管的基本原則基金監(jiān)管遵循審慎監(jiān)管原則，是指

基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)在制定監(jiān)管規(guī)范以及實施監(jiān)管行為時，注重基金機(jī)構(gòu)的償付能力和

風(fēng)險防控，以確保基金運(yùn)行穩(wěn)健和基金財產(chǎn)安全，切實保護(hù)投資者合法權(quán)益。

66.股權(quán)投資基金投資流程包括（）oI項目開發(fā)與篩選II初步盡職調(diào)查III項目

立項IV簽署投資框架協(xié)議

A、I、II、III、IV

B、II、III、IV

C、I、II、IV

D、I、II、川

答案：A

解析：股權(quán)投資基金投資流程通常包括項目開發(fā)與篩選、初步盡職調(diào)查、項目立

項'簽署投資框架協(xié)議'盡職調(diào)查、投資決策、簽署投資協(xié)議'投資交割等主要

環(huán)節(jié)。

67.按其所持有的基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險的是（）。

A、基金管理人

B、基金托管人

C、基金投資者

D、原始股東

答案：C

解析：股權(quán)投資基金投資者，也稱基金份額持有人，是股權(quán)投資基金的出資人、

基金財產(chǎn)的所有者，按其所持有的基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險。知識點：股權(quán)

投斐基金投費(fèi)者的概念'權(quán)利和常見類型；

68.企業(yè)的經(jīng)營管理風(fēng)險是個復(fù)雜的系統(tǒng)工程，面臨各種不同的風(fēng)險，以下屬于

企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險的是（）

A、自然風(fēng)險

B、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險

C、財務(wù)風(fēng)險

D、政治風(fēng)險

答案:C

解析：企業(yè)的經(jīng)營管理風(fēng)險是個復(fù)雜的系統(tǒng)工程，面臨各種不同的風(fēng)險，主要包

括財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險等內(nèi)部風(fēng)險，自然風(fēng)險、社會風(fēng)險'經(jīng)濟(jì)風(fēng)險'政治風(fēng)險

等外部風(fēng)險。

69.并購?fù)顺龅某绦虬ǎǎ?。I、股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達(dá)成初步意向II、

受讓方對目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查川、履行必須的法律義務(wù)IV、轉(zhuǎn)讓方與受讓方談

判并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議

A、I、II、III、IV

B、II、III、IV

C、I、IIIxIV

D、I、II、IV

答案：A

解析：選項A符合題意：以并購的方式實現(xiàn)退出的程序，可分為6個步驟：1.

股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達(dá)成初步意向；2.受讓方對目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查；3.

履行必需的法律程序，轉(zhuǎn)讓方股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合《公司法》的規(guī)定，同時，部分

股權(quán)并購交易需經(jīng)政府主管部門批準(zhǔn)后方可實施；4.轉(zhuǎn)讓方與受讓方談判并簽署

股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議；5.股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后，目標(biāo)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量，

注銷或變更轉(zhuǎn)讓方的出奧證明書，向受讓方簽發(fā)出費(fèi)證明書，并相應(yīng)修改公司章

程和股東名冊中的相關(guān)內(nèi)容；6.向工商行政管理部門申請公司變更登記。

70.企業(yè)估值特點不包括。。

A、整體是指各部分的相加

B、整體價值來源于要素的結(jié)合方式

C、部分只有在整體中才能體現(xiàn)出其價值

D、整體價值只有在運(yùn)行中才能體現(xiàn)出來

答案：A

解析：企業(yè)估值特點包括：①整體不是各部分的簡單相加；②整體價值來源于要

素的結(jié)合方式；③部分只有在整體中才能體現(xiàn)出其價值；④整體價值只有在運(yùn)行

中才能體現(xiàn)出來。

71.按照現(xiàn)行規(guī)則，股權(quán)投資基金設(shè)立完成后，應(yīng)在()辦理基金備案。

A、基金公司

B、基金份額登記機(jī)構(gòu)

C、中國證監(jiān)會

D、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

答案：D

解析：按照現(xiàn)行規(guī)則，股權(quán)投資基金設(shè)立完成后，應(yīng)在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

辦理基金備案。

72.基金管理人應(yīng)當(dāng)堅持專業(yè)化管理原則，符合專業(yè)化經(jīng)營要求，基金管理人應(yīng)

按照如下哪些要求進(jìn)行運(yùn)營？（）I基金管理人的主營業(yè)務(wù)應(yīng)為私募基金管理業(yè)

務(wù)，不得兼營與私募基金無關(guān)的業(yè)務(wù)II基金管理人的名稱和經(jīng)營范圍中應(yīng)當(dāng)包含

，，基金管理，，，，投資管理，，，，資產(chǎn)管理，，，，股權(quán)投資，，，，創(chuàng)業(yè)投資，，等與基金投

資管理業(yè)務(wù)相關(guān)的字樣III同一基金管理人不可兼營多種類型的基金管理業(yè)務(wù)IV

基金管理人管理可能導(dǎo)致利益輸送或者利益沖突的不同私募基金的，應(yīng)當(dāng)建立防

范利益輸送和利益沖突的機(jī)制

A、I、II、III

B、II、III、IV

C、I、IIIxIV

D、I、II、IV

答案：A

解析：基金管理人應(yīng)當(dāng)堅持專業(yè)化管理原則，符合專業(yè)化經(jīng)營要求。為進(jìn)一步落

實專業(yè)化經(jīng)營，基金管理人應(yīng)按照如下要求進(jìn)行運(yùn)營：Q）基金管理人的主營

業(yè)務(wù)應(yīng)為私募基金管理業(yè)務(wù)，不得兼營與私募基金無關(guān)的業(yè)務(wù)；（2）基金管理

人的名稱和經(jīng)營范圍中應(yīng)當(dāng)包含“基金管理”“投資管理”“資產(chǎn)管理”“股權(quán)

投費(fèi)”“創(chuàng)業(yè)投斐”等與基金投奧管理業(yè)務(wù)相關(guān)的字樣；（3）同一基金管理人

不可兼營多種類型的基金管理業(yè)務(wù)。V項屬于防范利益沖突要求，不屬于專業(yè)化

經(jīng)營要求。

73.關(guān)于股權(quán)投資基金清算退出的流程和方法，下列說法正確的是（）。

A、公司財產(chǎn)不足清償債務(wù)，經(jīng)人民法院裁定宣告破產(chǎn)后，清算組應(yīng)當(dāng)在人民法

院監(jiān)督下完成清算事務(wù)

B、清算期間公司不得開展新的經(jīng)營活動，公司清算組無權(quán)處理公司尚未了結(jié)的

業(yè)務(wù)

C、對于未到期的公司債權(quán)，清算組應(yīng)強(qiáng)制要求債務(wù)人提前清償

D、公司清償了全部公司債務(wù)之后，如果公司財產(chǎn)還有剩余的，清算組才能夠?qū)?/p>

公司剩余財產(chǎn)分配給包括股權(quán)投費(fèi)基金在內(nèi)的股東

答案：D

解析：A項，若公司財產(chǎn)不足清償債務(wù)的，清算組有責(zé)任向有管轄權(quán)的人民法院

申請宣告破產(chǎn)，經(jīng)人民法院裁定宣告破產(chǎn)后，清算組應(yīng)當(dāng)將清算事務(wù)移交人民法

院。B項，清算期間，公司不得開展新的經(jīng)營活動，但是公司清算組為了清算的

目的，有權(quán)處理公司尚未了結(jié)的業(yè)務(wù)。C項，清算組應(yīng)當(dāng)及時向公司債務(wù)人要求

清償已經(jīng)到期的公司債權(quán)。對于未到期的公司債權(quán)，應(yīng)當(dāng)盡可能要求債務(wù)人提前

清償，如果債務(wù)人不同意提前清償?shù)?，清算組可以通過轉(zhuǎn)讓債權(quán)等方法實現(xiàn)債權(quán)

清收。

74.某公司注冊資本100萬元，有人要投資100萬人民幣，投資后占2%的股份,

公司投資后估值為（）。

A、500萬元

B、5000萬元

C、200萬元

D、2000萬元

答案：B

解析：新進(jìn)投資者所占股權(quán)比例=投費(fèi)額/投資后價值，在本題中，投資后價值

=100/2%=5000（萬元）o

75.有限責(zé)任公司型和有限合伙型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過_________人,

股份有限公司型和信托（契約）型股權(quán)投資基金投費(fèi)者人數(shù)不超過__________

人。（）

A、50：100

B、100；200

C、50；200

D、200；100

答案：C

解析：股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只股權(quán)投資基金的投資者人數(shù)累

計不得超過《證券投資基金法》《公司法》《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)

量，即有限責(zé)任公司型和有限合伙型股權(quán)投費(fèi)基金投資者人數(shù)不超過50人，股

份有限公司型和信托（契約）型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過200人。

76.基金管理人的內(nèi)部控制要求部門設(shè)置體現(xiàn)權(quán)責(zé)明確、相互制約的原則包括（）

I嚴(yán)格的崗位分離制度H建立完善的信息披露制度川嚴(yán)格控制基金財產(chǎn)的財務(wù)

風(fēng)險

A、IxII

B、II、III

C、I、III

D、I、IIvIII

答案：D

解析：基金管理人的內(nèi)部控制要求部門設(shè)置體現(xiàn)權(quán)責(zé)明確、相互制約的原則，包

括嚴(yán)格授權(quán)控制；建立完善的崗位責(zé)任制度和科學(xué)、嚴(yán)格的崗位分離制度；嚴(yán)格

控制基金財產(chǎn)的財務(wù)風(fēng)險；建立完善的信息披露制度；建立嚴(yán)格的信息技術(shù)系統(tǒng)

管理制度；強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)督稽核和風(fēng)險管理系統(tǒng)。

77.合伙型股權(quán)投資基金，新增合伙人需經(jīng)（）一致同意，并訂立入伙協(xié)議。

A、全體合伙人

B、一半以上合伙人

C、2/3以上合伙人

D、1/3以上合伙人

答案：A

解析：合伙型股權(quán)投資基金具有較強(qiáng)的人合性特征，新增合伙人需經(jīng)全體合伙人

一致同意（但合伙協(xié)議另有約定的除外），并訂立入伙協(xié)議。

78.（）年基金管理公司在我國開始設(shè)立，基金行業(yè)在我國拉開了發(fā)展的序幕。

A、1996

B、1997

C、1998

D、1999

答案：C

解析：1998年基金管理公司在我國開始設(shè)立，基金行業(yè)在我國拉開了發(fā)展的序

幕。知識點：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的演變；

79.下列關(guān)于母基金作用的說法中，錯誤的是()o

A、投資者可以有效地實現(xiàn)風(fēng)險分散

B、母基金管理人通常擁有全面的股權(quán)投資知識、人脈和資源

C、投資者無法通過投費(fèi)于母基金而獲得投資優(yōu)秀基金的機(jī)會

D、母基金可以通過幫助投資者“擴(kuò)大規(guī)?！被颉翱s小規(guī)?！?/p>

答案：C

解析：母基金作為股權(quán)投奧基金的專業(yè)投費(fèi)者，通常與股權(quán)投資基金具有良好的

長期關(guān)系，因此有機(jī)會投資于優(yōu)秀的基金。投資者通過投資于母基金而獲得投資

優(yōu)秀基金的機(jī)會。

80.股權(quán)回購?fù)戤吅?，企業(yè)股東發(fā)生變化，應(yīng)當(dāng)及時根據(jù)《公司登記管理條例》

的相關(guān)規(guī)定在O辦理變更登記。

A、證券交易所

B、證監(jiān)會

C、工商行政管理部門

D、基金業(yè)協(xié)會

答案：C

解析：股權(quán)回購?fù)戤吅?，企業(yè)股東發(fā)生變化，應(yīng)當(dāng)及時根據(jù)《公司登記管理條例》

的相關(guān)規(guī)定在工商行政管理部門辦理變更登記。

81.()KKR成立以后，開始出現(xiàn)專門從事并購?fù)顿Y的并購?fù)顿M(fèi)基金。

A、1976年

B、1985年

G1987年

D、1992年

答案：A

解析：1976年KKR成立以后，開始出現(xiàn)專門從事并購?fù)顿Y的并購?fù)顿Y基金，此

即經(jīng)典的狹義上的私人股權(quán)投資基金。

82.母基金在股權(quán)投資基金募集時對基金進(jìn)行投資，成為基金投資者的是()o

A、間接投資

B、直接投斐

C、一級投資

D、二級投資

答案：C

解析：股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)主要包括一級投費(fèi)'二級投資和直接投資。一級投

資，是指母基金在股權(quán)投資基金募集時對基金進(jìn)行投斐，成為基金投資者。二級

投資，是指母基金在股權(quán)投資基金募集設(shè)立完成后，對存續(xù)基金或其投資組合公

司進(jìn)行投資。直接投資，是指母基金直接對非公開發(fā)行和交易的企業(yè)股權(quán)進(jìn)行投

資。

83.股權(quán)投資基金的資金來源主要為各類機(jī)構(gòu)投資者和。。

A、一般個人客戶

B、一般單位客戶

C、高凈值單位客戶

D、高凈值個人客戶

答案：D

解析：股權(quán)投奧基金的奧金來源主要為各類機(jī)構(gòu)投費(fèi)者和高凈值個人客戶，基金

投向則以未上市企業(yè)的股權(quán)和已上市企業(yè)的非公開交易股權(quán)為主。

84.（2017年）在我國的分類體系中，同時符合（）條件時，屬于創(chuàng)業(yè)投奧基金。

I僅從事創(chuàng)業(yè)投資及相關(guān)活動的II不投資在公開市場上市的企業(yè)，但是所投資未

上市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資基金所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限III

名稱和投資策略鮮明地體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資特點IV投資在公開市場上市的企業(yè)

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、II、IIIxIV

D、I、II、III、IV

答案：A

解析：從監(jiān)管上的可操作性考慮，在我國的分類體系中，符合下列全部條件時,

屬于創(chuàng)業(yè)投資基金：（1）僅從事創(chuàng)業(yè)投資及相關(guān)活動的。（2）不投資在公開市

場上市的企業(yè)，但是所投資未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投斐基金所持股份的未轉(zhuǎn)讓

部分及其配售部分不在此限。（3）名稱和投資策略鮮明地體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投斐特點。

85.上市交易的股票（含A、B股）實行價格漲跌幅限制，即在一個交易日內(nèi)，除

上市首日證券外，上述證券的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得

超過10%,其中，（）的漲跌幅限制為5%。

A、基金類證券

B、ST和*ST股票

C、債券

D、期貨

答案：B

解析：上市交易的股票（含A、B股）實行價格漲跌幅限制，即在一個交易日內(nèi)，

除上市首日證券外，上述證券的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不

得超過10%,其中，ST和*ST股票的漲跌幅限制為5%。

86.業(yè)務(wù)盡職調(diào)查中，并購?fù)顿Y應(yīng)重點考察的是。。I管理團(tuán)隊'資產(chǎn)質(zhì)量II

融資結(jié)構(gòu)、融資運(yùn)用川發(fā)展戰(zhàn)略以及風(fēng)險分析V管理團(tuán)隊和產(chǎn)品服務(wù)

A、IxII

B、II、III

C、IXIV

D、I、IIvIII

答案：D

解析：不同投資策略針對的目標(biāo)企業(yè)類型以及所處發(fā)展階段不同，因而業(yè)務(wù)盡職

調(diào)查的側(cè)重點也不同，創(chuàng)業(yè)投資的考察重點為管理團(tuán)隊和產(chǎn)品服務(wù)部分，成長投

費(fèi)對產(chǎn)品服務(wù)、發(fā)展戰(zhàn)略及市場因素的關(guān)注程度更高一些，并購?fù)顿Y則更多關(guān)注

管理團(tuán)隊、費(fèi)產(chǎn)質(zhì)量、融資結(jié)構(gòu)'融奧運(yùn)用、發(fā)展戰(zhàn)略以及風(fēng)險分析等。

87.以下屬于協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出的是（）。

A、上市轉(zhuǎn)讓退出

B、掛牌轉(zhuǎn)讓退出

C、清算退出

D、并購?fù)顺?/p>

答案：D

解析：股權(quán)投資基金的退出方式主要有：上市轉(zhuǎn)讓退出、在場外交易市場掛牌轉(zhuǎn)

讓退出、協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出以及清算退出，其中協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出又分為并購?fù)顺龊突刭?/p>

退出。

88.基金投資者關(guān)系管理的意義不包括（）。

A、有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系

B、有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長期的市場支持

C、有利于培養(yǎng)從業(yè)人員的合規(guī)與風(fēng)險意識，保證從業(yè)人員誠實信用、勤勉盡責(zé)'

恪盡職守

D、有利于實現(xiàn)基金管理人與投斐者之間的信息對稱

答案：C

解析：基金投資者關(guān)系管理具有以下意義：（1）有利于促進(jìn)基金管理人與基金

投費(fèi)者之間的良性關(guān)系，增進(jìn)投資者對基金管理人及基金的進(jìn)一步了解和熟悉;

（2）有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長期的市場支持；

（3）能有效增加基金信息披露透明度，有利于實現(xiàn)基金管理人與投資者之間的

信息對稱。

89.（）是一類特殊的母基金，主要是通過投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，達(dá)到支持創(chuàng)業(yè)

投資基金發(fā)展的目的。

A、政府債券

B、政府引導(dǎo)基金

C、政府投資基金

D、政府股份基金

答案：B

解析：政府引導(dǎo)基金是一類特殊的母基金，主要是通過投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，達(dá)

到支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的目的。

90.通常，同時具備下列條件，除刑法另有規(guī)定的以外，即構(gòu)成“非法吸收公眾

存款或者變相吸收公眾存款”，即（）。I.未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合

法經(jīng)營的形式吸收資金II.通過媒體、推介會、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會公

開宣傳III.承諾在一定期限內(nèi)以貨幣'實物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報

IV.向社會公眾即社會不特定對象吸收資金？

A、I.II.Ill

B、II.III.IV

C、I.II.IV

D、I.II.III.IV

答案：D

解析：通常，同時具備下列四個條件，除刑法另有規(guī)定的以外，即構(gòu)成“非法吸

收公眾存款或者變相吸收公眾存款”：（1）未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合

法經(jīng)營的形式吸收奧金。（2）通過媒體、推介會、傳單、手機(jī)短信等途徑向社

會公開宣傳。（3）承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實物、股權(quán)等方式還本付息或者

給付回報。（4）向社會公眾即社會不特定對象吸收資金。

91.全面性原則是管理人內(nèi)部控制的原則之一，下列說法正確