高先生家庭證券投資組合方案設(shè)計

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

目錄

1高先生家庭基本財務(wù)狀況........................................................................................1

2高先生家庭風(fēng)險特征................................................................................................2

3高先生家庭證券投資組合方案設(shè)計........................................................................3

3.1計劃配置股票......................................................................................................4

3.2計劃配置基金......................................................................................................7

4預(yù)期收益....................................................................................................................8

參考資料...........................................................................................................................9

I

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

高先生家庭證券投資組合方案設(shè)計

1高先生家庭基本財務(wù)狀況

高先生，37歲，司職公司總經(jīng)理一職，公司工作12年，享受公司福利基本

養(yǎng)老和基本醫(yī)療保障，稅后月入工資3萬，年終獎10萬，現(xiàn)有銀行存款300萬

元，無負債，自購房有150平，價值200萬，距離公司500米左右，擁有一臺

小型轎車價值30萬，無子女但是有一個妻子兩人日常生活消費一個月5000元

左右，高先生的妻子喜歡網(wǎng)上購物每月開銷較大，此外，高先生每年還要在酒

局消費和客戶談生意大約8000元。家里父母均有退休工資無負擔(dān)，在經(jīng)濟上不

需要任何扶助。

高妻子每月收入5000元，又年終獎2萬元，銀行存款與高先生共享一共300

萬元，無負債，但高妻子喜歡網(wǎng)上購物每月開銷較大，偶爾購買奢侈物品，以

及化妝品。

表1-1高先生家庭資產(chǎn)負債表（單位：萬元）

資產(chǎn)負債

項目金額項目金額

現(xiàn)金及活期存款300信用卡貸款余額0

股票消費貸款余額0

基金房屋貸款余額0

自住房屋200汽車貸款余額0

其他實物資產(chǎn)30其他負債0

資產(chǎn)總計530負債總計0

凈資產(chǎn)530

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表1-2高先生家庭的收支狀況（單位：萬元）

收入支出

項目金額項目金額

工資收入42日常消費支出6

年終獎12保險費

利息收入網(wǎng)購支出2

其他收入其他支出0.8

收入合計54支出合計8.8

年結(jié)余45.2

高先生喜好投資，打算用現(xiàn)有的部分存款大約200萬元進行合理證券組合

投資來擴大自己總資產(chǎn)。個人偏向風(fēng)險性投資，追求高風(fēng)險高回報的投資，接

受產(chǎn)品大浮動的波動。

2高先生家庭風(fēng)險特征

表2-1高先生家庭風(fēng)險能力評估表格

分數(shù)10分8分6分4分2分計分

就業(yè)狀況公職人員公司職員傭金收入自由職業(yè)失業(yè)8

家庭負擔(dān)未婚雙薪無子雙薪有子單薪無子單薪有子8

女女女女

置業(yè)情況投資不動自宅無房房貸<50%房貸>50%無自宅8

產(chǎn)貸

投資經(jīng)驗10年以6-10年2-5年1年以內(nèi)無經(jīng)驗2

上

投資知識有專業(yè)證財經(jīng)相關(guān)自修有心略懂一無所知6

照專業(yè)得

年齡總分50分，22歲以下者50分，每多一歲少1分,60歲35

以上者0分

總分67

2

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表2-2高先生家庭風(fēng)險偏好評估表格

分數(shù)10分8分6分4分2分計分

首要考慮賺短線差長期利得年現(xiàn)金收抗通膨保保本保息8

價益值

認賠動作預(yù)設(shè)止損事后止損部分認賠持有待回加碼攤平2

點升

賠錢心理學(xué)習(xí)經(jīng)驗照常過日影響情緒影響情緒難以忍受8

子小大

最重要特獲利性收益兼成收益性流動性安全性10

性長

避免工具無期貨股票房地產(chǎn)債券10

本金損失總分50分，不能容忍任何損失為0分，每增加一個承受40

容忍度損失百分比，加2分，可容忍25%以上損失者為滿分50

分

分線偏好積極進取溫和進取平衡型溫和保守非常保守78

類型型型型型

分值80-10060-79分40-59分20-39分0-19分

分

風(fēng)險特征分析：高先生風(fēng)險承受能力測試分數(shù)是67分，可以承擔(dān)一定的風(fēng)

險能力，風(fēng)險偏好也有78分，屬于進取型風(fēng)險投資，高先生也有一定投資經(jīng)驗，

也能承受較大損失，本意以投資擴大自己經(jīng)濟能力，所以建議高先生采用激進

型投資方式，高風(fēng)險高回報。

3高先生家庭證券投資組合方案設(shè)計

根據(jù)高先生家庭的風(fēng)險特征，我們制訂了一個資產(chǎn)配置方案如下：

表3-1高先生家庭證券投資組合方案

投資類型投資品種資產(chǎn)配置比例投資金額

股票博匯股份30%60萬元

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股票新萊應(yīng)材50%100萬元

基金中概互聯(lián)ETF20%40萬元

3.1計劃配置股票

博匯股份

圖3-1博匯股份k線圖

芳烴是公司主要業(yè)務(wù)，重芳烴類系列產(chǎn)品，環(huán)保芳烴油系列產(chǎn)品等等是公

司的產(chǎn)品主產(chǎn)品，該公司具備年產(chǎn)40萬噸重芳烴以及年產(chǎn)40萬噸環(huán)保芳烴油

的能力。加工生產(chǎn)工藝、間斷式生產(chǎn)工藝以及分子蒸餾和沉降等技術(shù)等都是主

要應(yīng)用于道路建設(shè)、建筑防水，以及工業(yè)用油重。芳烴產(chǎn)品的重要指標(biāo)相較于

其他企業(yè)依然處于領(lǐng)先地位。同樣的荷蘭殼牌加氫異構(gòu)脫蠟工藝技術(shù)主要被應(yīng)

用于環(huán)保芳烴油系列，白油，具有出色的氧化安定性、化學(xué)穩(wěn)定性，廣泛應(yīng)用

于日化用品、紡織、化纖、橡膠、工業(yè)潤滑等都是環(huán)保芳烴油系列的產(chǎn)品。

2022年公司利潤釋放，但2021年公司業(yè)績表現(xiàn)不佳。公司2021年營業(yè)收

入約14億元，同比減少27.02%。凈利潤下降的主要原因是：(1)募投項目投產(chǎn)

后銷量有較大增長，但經(jīng)濟利潤畢竟未見增長；(2)重芳烴生產(chǎn)項目產(chǎn)品毛利相

對穩(wěn)定，但銷售情況不佳，相比之前有所下滑。縱觀其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，重芳烴產(chǎn)品

收入占比2021年收入的50%以上，白油收入占比28%，燃料油燃料油收入占比

12%。

投資項目實現(xiàn)產(chǎn)品更新、產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈的延伸。公司本次發(fā)行分離交易可轉(zhuǎn)

債募集資金3.97億元，將全部用于環(huán)保芳烴油產(chǎn)品更新項目一體化項目。達產(chǎn)

后，公司預(yù)計每年可實現(xiàn)凈利潤8800萬元，項目總建設(shè)期長約2年。其中，2022

年度6月30日輕烴綜合利用裝置已正式開始生產(chǎn)運行。公司環(huán)保芳烴油產(chǎn)品升

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湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

級及輕烴綜合利用項目的建設(shè)，在保證原料供應(yīng)穩(wěn)定、實現(xiàn)可循環(huán)經(jīng)濟生態(tài)產(chǎn)

業(yè)鏈的同時，實現(xiàn)產(chǎn)品更新，使產(chǎn)業(yè)鏈進一步延伸，提高公司的經(jīng)濟收入能力

和競爭能力。

表3-2機構(gòu)預(yù)測年報凈利潤單位（萬元）

歸納眾多證券投資機構(gòu)分析，依據(jù)保守與穩(wěn)妥的原則，作業(yè)績預(yù)測時取其

均，預(yù)計2023年該公司市值增幅不低于114%，則投資該公司股票同期收益率

預(yù)計可達同等水平。

新萊應(yīng)材

圖3-2新萊應(yīng)材k線圖

新萊應(yīng)材是目前唯一一家涵蓋半導(dǎo)體、食品安全和生物制藥三個主要行業(yè)

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的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，它具有完善的技術(shù)系統(tǒng)和國際上的核心資格，并成功地突破了

國外大公司的封鎖，成功地進入了國內(nèi)和國外的市場。在山東碧海食品有限公

司生產(chǎn)的飲品的包裝和充填裝備方面，我們主要致力于國內(nèi)的無菌化產(chǎn)品的替

換。此外，由于擴大產(chǎn)能計劃不斷增多，預(yù)計公司將繼續(xù)從其它市場中獲益，

從而取得較快的收益。該股目前的最高股價為121元（2023年P(guān)E為50倍），我

們給出了“買入”的評價。公司簡介：國內(nèi)高潔凈度應(yīng)用原料的領(lǐng)先地位，配

合工業(yè)生產(chǎn)，突破了國際上對無菌化產(chǎn)品的壟斷。本公司為世界上唯一一家涵

蓋半導(dǎo)體，生物制藥，食品安全三個主要行業(yè)的高潔凈度應(yīng)用材料生產(chǎn)商，主

要產(chǎn)品有泵，閥門，法蘭等；各種高潔凈液體管線及超真空設(shè)備的配件。公司

于2016年通過對美國GNB公司的并購，加強其在真空電子學(xué)領(lǐng)域的科技實力。

公司于2018年度完成對山東比海特的并購，將公司的經(jīng)營范圍擴大到了飲品的

包裝和充填機械，公司業(yè)績在各方面均有所斬獲，CAGR總營收和歸母凈利潤

2017-2021年分別達到33.97%和67.48%。行業(yè)需求：半導(dǎo)體核心推動，長期增

長的醫(yī)藥食品板塊。預(yù)測2025年全球潔凈應(yīng)用材料市場規(guī)模：1、半導(dǎo)體領(lǐng)域200

億美元，對應(yīng)2021-2025年CAGR為12.0%；2、370億美元的醫(yī)藥領(lǐng)域，CAGR

在2021-2025年為9.4%；3、食品飲料包裝設(shè)備領(lǐng)域15億美金，CAGR在

2021-2025年對應(yīng)6.8%。此外，我們預(yù)測2025年無菌包材市場規(guī)模：1、全球

和中國分別為656億美元億美元，對應(yīng)CAGR在2021-2025年分別為5.0%和

12.3%，其中液態(tài)乳是無菌包材下游最大市場，我們預(yù)測2025年中國牛奶無菌

包裝市場規(guī)模將達到408億元人民幣，對應(yīng)CAGR在2021-2025年的規(guī)模為

21.3%。個人預(yù)測2022-2025年公司泛半導(dǎo)體和生物醫(yī)藥領(lǐng)域產(chǎn)能擴張CAGR分

別為4.1%和48.6%，預(yù)定生產(chǎn)客戶需求。

表3-3機構(gòu)預(yù)測年報凈利潤單位（萬元）

歸納眾多證券投資機構(gòu)分析，依據(jù)保守與穩(wěn)妥的原則，作業(yè)績預(yù)測時取其

均，預(yù)計2023年該公司市值增幅不低于38.12%，則投資該公司股票同期收益

率預(yù)計可達同等水平。

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湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

3.2計劃配置基金

中概互聯(lián)網(wǎng)ETF

表3-5中概互聯(lián)網(wǎng)ETF基金概況

基金全稱中概互聯(lián)網(wǎng)ETF基金類型股票型

2021年11月24

基金代碼159607（主代碼）成立日期

日

基金管理人嘉實基金基金托管人農(nóng)業(yè)銀行

基金經(jīng)理人劉珈吟、田光遠風(fēng)險等級中高風(fēng)險

圖3-6中概互聯(lián)網(wǎng)ETFK線圖

基金類型是QDII基金規(guī)模截至2022年12月21號一共有364.78億元，本

基金近三年來處于下跌狀態(tài)，符合高先生投資，近期從今年開始該基金開始反

彈向上突破，近半個月處于優(yōu)秀階段，一月份中概互聯(lián)連續(xù)獲得較好走勢，主

要原因在于政策端邊際利好，以及中概互聯(lián)板塊整體具備長期投資價值，在政

策不斷邊際利好中價值釋放，之后對互聯(lián)網(wǎng)頭部公司價值上升空間持續(xù)看好。

圖3-7中概互聯(lián)網(wǎng)ETF業(yè)績排名

收益預(yù)測該基金今年來上漲近7個點，21年至22年市場行情處于熊市，取

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湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

今年的同類漲幅平均