廣州市利達(dá)鞋業(yè)有限公司擴(kuò)建生產(chǎn)線籌資方案設(shè)計(jì)

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)廣州市利達(dá)鞋業(yè)有限公司擴(kuò)建生產(chǎn)線籌資方案設(shè)計(jì)1廣州市利達(dá)鞋業(yè)有限公司簡(jiǎn)介廣州市利達(dá)鞋業(yè)有限公司成立于2009年9月08日，法定代表人陳強(qiáng)輝，注冊(cè)資金200萬(wàn)，占地面積100畝，現(xiàn)有員工100余人，位于廣州市番禺區(qū)茶東路136號(hào)。是一家主營(yíng)生產(chǎn)拖鞋的專業(yè)制鞋企業(yè)，公司擁有5條國(guó)內(nèi)先進(jìn)水平的拖鞋生產(chǎn)線及各種輔助生產(chǎn)設(shè)備，具有年產(chǎn)300萬(wàn)雙精美拖鞋的綜合生產(chǎn)能力。所產(chǎn)拖鞋銷往全國(guó)各地，主要出口日本、韓國(guó)等國(guó)家。

公司自成立以來(lái)，始終信奉“誠(chéng)信至上，質(zhì)量為先”的經(jīng)營(yíng)理念，嚴(yán)格把控原料采購(gòu)，車間加工生產(chǎn)的品質(zhì)，高標(biāo)準(zhǔn)高要求，所生產(chǎn)的拖鞋以超高品質(zhì)及高性價(jià)比贏得了廣大消費(fèi)者的好評(píng)，公司還致力于打造和諧友愛(ài)的車間文化，公司上下一心團(tuán)結(jié)一致。2公司擴(kuò)建生產(chǎn)線的可行性及資金需求分析2.1公司擴(kuò)建生產(chǎn)線的可行性分析公司現(xiàn)有5條生產(chǎn)線皆用于拖鞋的制作生產(chǎn)，材料周轉(zhuǎn)及生產(chǎn)量趨于飽和，為擴(kuò)大公司的生產(chǎn)規(guī)模，滿足市場(chǎng)需求的快速增長(zhǎng)，順應(yīng)客戶需求和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的趨勢(shì)，也為增強(qiáng)公司市場(chǎng)占有力和產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力等方面綜合考慮，現(xiàn)決定擴(kuò)建兩條新的生產(chǎn)線用于生產(chǎn)制造帆布鞋?？尚袃?yōu)勢(shì)包括：第一，技術(shù)優(yōu)勢(shì)，原有拖鞋生產(chǎn)流水線技術(shù)已經(jīng)非常成熟，積累了豐富經(jīng)驗(yàn)。第二，客戶資源優(yōu)勢(shì)，公司可以利用原有客戶長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作的資源優(yōu)勢(shì)，積極開(kāi)拓新市場(chǎng)，不愁銷售。第三，成本控制優(yōu)勢(shì)，現(xiàn)有廠房占地面積大，擴(kuò)建兩條新的生產(chǎn)線無(wú)須新建廠房，節(jié)約了成本。2.2公司擴(kuò)建生產(chǎn)線的資金需求分析目前公司有多余的用地，擴(kuò)建生產(chǎn)線只需要進(jìn)行生產(chǎn)線的購(gòu)置安裝和投入運(yùn)營(yíng)費(fèi)用，具體資金需求預(yù)測(cè)如下表1所示。表1廣州市利達(dá)鞋業(yè)有限公司擴(kuò)建生產(chǎn)線資金需求預(yù)測(cè)表建設(shè)項(xiàng)目成本項(xiàng)目金額（萬(wàn)元）廠房調(diào)整建設(shè)材料費(fèi)用6人工費(fèi)用4生產(chǎn)線建設(shè)購(gòu)置費(fèi)用80運(yùn)輸費(fèi)用5安裝調(diào)試費(fèi)用5投入運(yùn)營(yíng)材料費(fèi)用7人工費(fèi)用3總計(jì)110購(gòu)進(jìn)兩條全線生產(chǎn)設(shè)備并投入使用預(yù)計(jì)需要資金110萬(wàn)元。該擴(kuò)建生產(chǎn)線建設(shè)期三個(gè)月，資金分三次投入，前期廠房調(diào)整建設(shè)利用現(xiàn)有廠房，所需材料及人工費(fèi)用較少，2021年1月初投入約總資金的9%（10萬(wàn)）調(diào)整現(xiàn)有廠房布局；2021年2月初需投入約總資金的82%（90萬(wàn)）購(gòu)入并安裝生產(chǎn)線；2021年3月底投入約總資金的9%（10萬(wàn)）結(jié)束最后的驗(yàn)收工作并且開(kāi)始投入生產(chǎn)線的運(yùn)營(yíng)使用。3公司擴(kuò)建生產(chǎn)線籌資方案設(shè)計(jì)的基本原則3.1籌措及時(shí)原則資金籌措及時(shí)的原則是，在集資擴(kuò)建生產(chǎn)線時(shí)，籌集資金的時(shí)間和資金的使用，必須根據(jù)資金需求的具體情況合理安排；所需資金必須是準(zhǔn)時(shí)的和充足的。在募集資金的過(guò)程中，一定要從投資的角度合理把握募集資金的時(shí)機(jī)，一些因資金流失或閑置從而引發(fā)對(duì)投資時(shí)機(jī)的影響。對(duì)于廣州市利達(dá)鞋業(yè)有限公司擴(kuò)建生產(chǎn)線籌資及時(shí)性的要求是資金籌集的到位時(shí)間與籌資方案設(shè)計(jì)中的用資時(shí)間相連接。資金籌措是否及時(shí)關(guān)系到生產(chǎn)線的擴(kuò)建計(jì)劃是否能如期進(jìn)行，公司計(jì)劃在2021年月初、2月初及3月底相繼完成廠房的布局調(diào)整、新的生產(chǎn)線的購(gòu)入安裝及投入運(yùn)營(yíng)使用，在這三個(gè)重要的時(shí)間點(diǎn)資金投入需及時(shí)跟上，以免出現(xiàn)因資金不足或資金短缺而造成耽誤工程進(jìn)度，增加額外支出成本的情況。為保證生產(chǎn)線擴(kuò)建工程的有序開(kāi)展，保證2021年3月底能夠按時(shí)驗(yàn)收，公司擴(kuò)建生產(chǎn)線資金的籌措必須遵循及時(shí)性原則。3.2成本較低原則成本較低原則就是通過(guò)不同的成本管理的方法，支持生產(chǎn)線擴(kuò)建成本不斷降低，達(dá)到可能實(shí)現(xiàn)的最低目標(biāo)成本要求。成本控制不是被動(dòng)的，而應(yīng)想方設(shè)法降低成本增加收入，綜合分析成本與收益、成本與利潤(rùn)之間的關(guān)系，通過(guò)有效的成本控制和成本管理，找出利潤(rùn)最大化地最佳成本。廣州市利達(dá)鞋業(yè)有限公司新的兩條生產(chǎn)線擴(kuò)建成功并投入使用后，預(yù)計(jì)可在原有生產(chǎn)線每年每條平均收益75萬(wàn)的基礎(chǔ)上增長(zhǎng)30%,也就是可帶來(lái)約195萬(wàn)的經(jīng)濟(jì)效益，預(yù)期可達(dá)13%的利潤(rùn)率。全面研究降低成本的可能性，越早開(kāi)始降低成本的研究開(kāi)發(fā)工作，效益產(chǎn)生的時(shí)間越早、受益時(shí)間也會(huì)越長(zhǎng)，這里要注意兩個(gè)方面，一是要從實(shí)際出發(fā)，二是相對(duì)的最低成本。所謂從實(shí)際出發(fā)，就是在分析廣州市利達(dá)鞋業(yè)有限公司可能降低成本的各種因素時(shí)，結(jié)合本企業(yè)的實(shí)際情況，依靠自身努力降低成本。而注意相對(duì)的最低成本，是指一些產(chǎn)品生產(chǎn)已經(jīng)生產(chǎn)較長(zhǎng)時(shí)間，工藝相對(duì)齊全完備，各項(xiàng)生產(chǎn)消耗已經(jīng)趨于穩(wěn)定。因此，成本水平在一段時(shí)間內(nèi)相對(duì)穩(wěn)定，也很難大幅度地降低這些產(chǎn)品的成本。因此，企業(yè)應(yīng)該系統(tǒng)地分析成本發(fā)生的全過(guò)程，多方面降低包括建設(shè)成本、其他作業(yè)成本、營(yíng)銷及售后服務(wù)成本等。有效發(fā)揮預(yù)測(cè)成本控制的作用。3.3風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)原則風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)原則就是指籌資方案的設(shè)計(jì)必須將有可能出現(xiàn)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在本公司能夠承受的合理范圍之內(nèi)。廣州市利達(dá)鞋業(yè)有限公司著重考慮的是所籌措資金到還款期時(shí)能否按時(shí)足額償還本金和利息。這就需要運(yùn)用各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)綜合分析本公司的償債能力，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在公司能夠承受的合理范圍之內(nèi)，確保生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)金流不斷流。企業(yè)在籌資過(guò)程中會(huì)因負(fù)債方式還款期限及資金使用方式的不同，所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也不同。因此，籌資方案設(shè)計(jì)除規(guī)劃資金需要的數(shù)量，并以適當(dāng)?shù)拇胧┗I措到所需資金以外，還必須準(zhǔn)確有效權(quán)衡不同籌資方案的風(fēng)險(xiǎn)程度，并提出相應(yīng)的規(guī)避和防范風(fēng)險(xiǎn)的措施，擇優(yōu)而定。4公司擴(kuò)建生產(chǎn)線具體籌資方案的設(shè)計(jì)4.1可行性籌資來(lái)源分析通過(guò)市場(chǎng)調(diào)查研究，廣州市利達(dá)鞋業(yè)有限公司擴(kuò)建生產(chǎn)線具備可行性的籌資來(lái)源和方式如下：4.1.1吸收直接投資第一，法人增資，公司法人陳強(qiáng)輝先生利用個(gè)人賬戶資金用于公司生產(chǎn)線擴(kuò)建，預(yù)計(jì)可投入資金55萬(wàn)，法人增資風(fēng)險(xiǎn)最低最有保障，但可供使用的資金不足以支持完成生產(chǎn)線的擴(kuò)建。第二，吸收擴(kuò)建投資者投入的外來(lái)資金。通過(guò)前期的市場(chǎng)調(diào)研并與有投資意向的公司進(jìn)行溝通交流后，現(xiàn)有廣州飛耀布業(yè)有限公司愿意對(duì)本公司生產(chǎn)線擴(kuò)建投入二十萬(wàn)的資金支持。直接吸收外來(lái)投資者資金有以下優(yōu)點(diǎn)：手續(xù)簡(jiǎn)便，資金快速到位，籌資過(guò)程費(fèi)用低，可以盡快形成生產(chǎn)力，容易進(jìn)行信息溝通，其次能與投資企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，有利于降低本企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但同時(shí)也意味著利益共享，廣州飛耀布業(yè)有限公司按投資比例也直接參與了后續(xù)的利潤(rùn)分配，且資金成本高，不易進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易。4.1.2商業(yè)銀行貸款經(jīng)過(guò)與多家銀行溝通，現(xiàn)有中國(guó)工商銀行（番禺區(qū)廣匯路支行）愿意提供貸款支持。選擇工商銀行貸款的優(yōu)點(diǎn)在于：第一，利率低，相較于其他類型的貸款公司或者民間貸款機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，比較適合廣州市利達(dá)鞋業(yè)有限公司這樣的小企業(yè)貸款情況還可降低還款成本。第二，貸款期限長(zhǎng)，資金來(lái)源穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)較低，與工商銀行簽訂貸款合同，具有安全保障，資金能在確切時(shí)間點(diǎn)足額及時(shí)發(fā)放到位，不會(huì)出現(xiàn)后續(xù)資金供應(yīng)不上而導(dǎo)致工程延誤和擴(kuò)建項(xiàng)目停滯的問(wèn)題。第三，銀行貸款速度快，所提交的材料及擔(dān)保物擔(dān)保人符合要求，可快速得到所需資金。缺點(diǎn)是銀行辦理貸款業(yè)務(wù)流程比較繁瑣復(fù)雜，銀行貸款對(duì)于中小企業(yè)貸款抵押物把控嚴(yán)格，需要一定時(shí)間考察所提供抵押物是否符合條件，還需考察公司的真實(shí)還款能力和所提供報(bào)表的真實(shí)性、可靠性。手續(xù)繁雜，審批時(shí)間長(zhǎng)。就目前形勢(shì)而言，商業(yè)銀行貸款是所有外部籌資渠道中較為理想并有把握的方式。4.2具體籌資方案的設(shè)計(jì)本生產(chǎn)線擴(kuò)建總需資金110萬(wàn)元。根據(jù)具體的資金來(lái)源優(yōu)缺情況和籌資可行性綜合分析和籌資方案設(shè)計(jì)的基本原則，基于對(duì)資金來(lái)源渠道的選擇，并考慮到財(cái)務(wù)杠桿效益和可能的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，廣州市利達(dá)鞋業(yè)有限公司擴(kuò)建生產(chǎn)線最終具體籌資方案如下：公司法人陳強(qiáng)輝先生投入個(gè)人賬戶資金55萬(wàn)元，吸收法人增資，廣州飛耀布業(yè)有限公司再投資20萬(wàn)元，總占比68.2%。向中國(guó)工商銀行（番禺區(qū)廣匯路支行）商業(yè)銀行貸款35萬(wàn)元，總占比31.8%。本籌資方案中中國(guó)工商銀行借款期限一年，利率4.35%，到期一次還本付息。雙方簽訂投資協(xié)議于2021年2月初進(jìn)行資金發(fā)放，償還時(shí)點(diǎn)為2022年2月初。廣州市利達(dá)鞋業(yè)有限公司吸收廣州飛耀布業(yè)有限公司直接投資人民幣20萬(wàn)元，出資時(shí)間：2021年2月中旬，占比18.2%，可參與新的生產(chǎn)線建成使用后的利潤(rùn)分配。5公司擴(kuò)建生產(chǎn)線籌資方案的評(píng)價(jià)5.1從及時(shí)性方面評(píng)價(jià)廣州市利達(dá)鞋業(yè)有限公司在2021年1月初需要投入資金10萬(wàn)調(diào)整現(xiàn)有廠房布局，這部分資金可由自有資金承擔(dān)，2021年1月末與工商銀行簽訂借款協(xié)議，協(xié)議以公司現(xiàn)有固定資產(chǎn)做抵押和擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效擔(dān)保，協(xié)議規(guī)定2021年2月初按時(shí)足額發(fā)放35萬(wàn)貸款金額。在2021年1月上旬與廣州飛耀布業(yè)有限公司簽訂投資入股協(xié)議，協(xié)議明確規(guī)定2月中旬能夠投入20萬(wàn)的資金。如此，擴(kuò)建生產(chǎn)線進(jìn)程的兩個(gè)關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)所需資金都能及時(shí)到達(dá)本公司賬戶，保證資金及時(shí)到位，并投入生產(chǎn)形成生產(chǎn)力，讓生產(chǎn)線擴(kuò)建工作順利進(jìn)行。本方案符合資金籌措及時(shí)性原則要求。5.2從成本方面評(píng)價(jià)因地制宜，結(jié)合本公司的實(shí)際情況，充分利用空余閑置廠房，在現(xiàn)有基礎(chǔ)上加以改造升級(jí)，節(jié)約了大筆建設(shè)新廠房的資金。新建設(shè)的帆布鞋生產(chǎn)線也可與原有的成熟且完整的拖鞋生產(chǎn)線共享產(chǎn)品的質(zhì)檢與包裝流程，節(jié)省了部分人工成本和設(shè)備成本。建設(shè)成本的降低有效地提升了利潤(rùn)空間。而原有拖鞋生產(chǎn)時(shí)間較長(zhǎng)，工藝過(guò)程相對(duì)定型，各項(xiàng)消耗已經(jīng)趨于穩(wěn)定。新建設(shè)的帆布鞋生產(chǎn)線與原有拖鞋生產(chǎn)線工藝過(guò)程大部分重合，可化劣勢(shì)為優(yōu)勢(shì)，充分利用已有工藝過(guò)程降低新生產(chǎn)線的成本。擴(kuò)建生產(chǎn)線籌資組合方案的資本成本具體見(jiàn)表2。表2廣州市利達(dá)鞋業(yè)有限公司擴(kuò)建生產(chǎn)線籌資方案資本成本明細(xì)表方案籌資方式籌資占比個(gè)別資本成本率綜合資本成本率中國(guó)工商銀行31.8%4.35%4.87%法人增資50%5.10%吸收直接投資18.2%5.12%經(jīng)表2分析可以得出，中國(guó)工商銀行借款35萬(wàn)與法人增資55萬(wàn)及吸收直接投資20萬(wàn)相結(jié)合的籌資方案資本成本率為4.87%，方案的資本成本率小于公司擴(kuò)建生產(chǎn)線預(yù)期利潤(rùn)率13%，具有可行性，本方案符合資金籌措成本較低原則要求。5.3從風(fēng)險(xiǎn)方面評(píng)價(jià)籌資方案中吸收廣州飛耀布業(yè)有限公司直接投資的20萬(wàn)屬于權(quán)益資金籌集，不需要償還，所以這部分不做財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)考慮。廣州市利達(dá)鞋業(yè)有限公司向中國(guó)工商銀行借款35萬(wàn)的部分屬于債務(wù)資金籌集，需要考慮這部分的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其中借款本金35萬(wàn)，利率4.35%，到期一次償還本金和利息，貸款期限為一年，到期需要償還本息和365225元整。擴(kuò)建生產(chǎn)線從投產(chǎn)到還款期間所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量是還款的主要來(lái)源，擴(kuò)建生產(chǎn)線預(yù)計(jì)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量具體見(jiàn)表3。表3廣州市利達(dá)鞋業(yè)有限公司擴(kuò)建生產(chǎn)線現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)表項(xiàng)目時(shí)間2021.1月初－2022.2月初一、現(xiàn)金流入產(chǎn)品銷售收入1950000固定資產(chǎn)余值回收21000流動(dòng)資金回收30000小計(jì)200100二、現(xiàn)金流出經(jīng)營(yíng)成本350000建設(shè)投資1100000職工福利支出50000小計(jì)1500000三、現(xiàn)金凈流量501000從表3得知廣州市利達(dá)鞋業(yè)有限公司擴(kuò)建生產(chǎn)線投產(chǎn)到還款期產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量預(yù)測(cè)50.1萬(wàn)元。新的兩條生產(chǎn)線擴(kuò)建成功并投入使用后，預(yù)計(jì)可在原有生產(chǎn)線每年每條平均收益75萬(wàn)的基礎(chǔ)上增長(zhǎng)30%，也就是可帶來(lái)約195萬(wàn)（97.5×2）一年的經(jīng)濟(jì)效益，那么從生產(chǎn)線擴(kuò)建的2021年1月初到還款期2022年2月初這13個(gè)月間，預(yù)計(jì)可產(chǎn)生現(xiàn)金流入200.1萬(wàn)元。減去現(xiàn)金流出量150萬(wàn)元，現(xiàn)金凈流量額為50.1萬(wàn)元。所以合理估計(jì)還款到期2022年2月初，廣州市利達(dá)鞋業(yè)有限公司能夠按時(shí)足額償還本息和365225元，公司有足夠的還款能力，籌資風(fēng)險(xiǎn)處于公司能夠承受的合理風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)，方案符合風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)原則。本方案在設(shè)計(jì)時(shí)遵循廣州市利達(dá)鞋業(yè)有限公司的籌資及時(shí)性、規(guī)模適度和風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)原則，結(jié)合本公司實(shí)際情況，方案得以順利實(shí)施，生產(chǎn)線的擴(kuò)建也能如期完成。該生產(chǎn)線投入運(yùn)營(yíng)使用后，公司的生產(chǎn)能力將得到極大增強(qiáng)，有助于增強(qiáng)公司市場(chǎng)占有力和產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。綜上所述，無(wú)論是從資金籌措的及時(shí)性、規(guī)模適度還