私募基金成立流程

私募基金成立簡易流程圖：詳述：室提供和其他配套服務(wù)措施。運營超過6個月時間，一般在100以及辦理員工的社保公積金網(wǎng)上入工操作。會現(xiàn)場盡職調(diào)查。管理人登記也需上傳機構(gòu)所在寫字樓照片及機構(gòu)前臺圖片。其中法定代表人，總經(jīng)理，風(fēng)控負責(zé)人一定要基金從業(yè)資格。/pages/gr/login.html。高管信息在“從業(yè)及附頁。最好是全職，其他人員可以兼職。度性文件，如：1）運營風(fēng)險控制制度；2）信息披露制度；關(guān)規(guī)范制度；8）公平交易制度（申請私募證券管理人需9）從業(yè)人員買賣證）；經(jīng)營原則；5）申請機構(gòu)的工商經(jīng)營范圍或?qū)嶋H經(jīng)營其他非金融業(yè)務(wù)；8）申請機構(gòu)直接或間接持股的境行法律法規(guī)的要求和中國基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定；9）申資本金等企業(yè)運營基本設(shè)施和條件；11）申請機構(gòu)是否已經(jīng)制定風(fēng)險管理和內(nèi)部控制制度會的紀律處分；17）申請機構(gòu)及其高管人員是否在資本市場誠信數(shù)據(jù)庫中存在負面信息；管理人登記信息，需依次完善或提交一）首次登記信息二）機構(gòu)基本信息三）相關(guān)制度信息四）機構(gòu)持牌及關(guān)聯(lián)方信息五）誠信信息；（六）財務(wù)信息七）出資人信息八）實際控制人九）高管信息；交信息。大類別。在設(shè)計整個產(chǎn)品前，需要首先確定投資類型。期權(quán)、基金份額以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他證券及其衍生品種；）；式主要有三種：契約型、有限合伙制和公司制。下面分別介紹：基金托管資質(zhì)的金融機構(gòu))通過簽訂三方契約形成的集合自益信托法律關(guān)系。契法律主體資格。具體而言：投資收益。b.基金管理人依據(jù)基金合同的約定，對基金進行管理，履行包括募集資金、合同的約定收取管理費及業(yè)績報酬。c.基金托管人為有基金綜合托管資質(zhì)的商業(yè)銀行、證券公司等金融機構(gòu)。金托管人。在這一過程中，托管人向目標公司發(fā)放資金，并收取托管費用。d.契約型基金區(qū)別于有限合伙制/公司制私募基金的核心特征在于：在基金實際股東應(yīng)為基金(嚴格來講，實際股東是各個基金投資者)。e.在股權(quán)投資的風(fēng)險控制上，契約型基金與其他私募基金并無不同，可以采取管理層回購、原始股東股權(quán)質(zhì)押、股權(quán)對賭等多元化的方式控制風(fēng)險。（1）單一投資基金人三方組成的契約型私募基金，在市場上較為普遍。（2）Feeder-Master基金歸集于母基金，母基金負責(zé)投資運作。其主要優(yōu)勢在于：增加投資者數(shù)量，擴大基金規(guī)模；減少產(chǎn)品成立之初開戶的時間對基金的影響；投資運作，降低管理成本，防止不公平交易；不同渠道的議價能力進行費用的確定。（3）FOF基金FOF（FundofFunds）即基金中的基他證券，而是以“基金”為投資標的，通過在一個委托賬戶下持有多個不同基金，技術(shù)性降低集中投資的風(fēng)險。FOF基金有松耦合方式和緊耦合兩種方式，松耦合即以老基金為投資標的，投資方式。需要注意的是，在FOF產(chǎn)品設(shè)計過程中涉及的難點非常多，包括申贖、開放日的設(shè)置、流動性管理、母基金的估值，是業(yè)績報酬之前還是業(yè)績報酬之后？管理人的溝通方面做大量的工作安排。的模式來開展業(yè)務(wù)。使用并協(xié)助收回的貸款業(yè)務(wù)。做相關(guān)業(yè)務(wù)。資方向的不同，存在著品種十分豐富的產(chǎn)品類型，如MOM、新三板投資基金、另類投資中的影視基金、藝術(shù)品基金等等。債承擔(dān)無限責(zé)任，獲取基金最終收益的20%-LP承擔(dān)出資義務(wù)（按其出資承諾）和其出資額為限的有限責(zé)任，不承擔(dān)管規(guī)定的其他權(quán)利。GP收益來自管理費和業(yè)績分成，管理費一般按年提取，為基金凈值的2%左右?！案綆找妗睘槌^基金目標收益率利潤的20%-30%，同共同基金和有限公司相比，投資者在私募股權(quán)基金中的股權(quán)一般不能自由買賣。有限合伙企業(yè)不是納稅主體，避免了重復(fù)征稅，稅收由合伙人各自承擔(dān)。如下四大特點：a.主體資格：具備獨立法律人格的企業(yè)法人?？梢韵蜚y行申請貸款或為被b.優(yōu)勢：具有資合性，股權(quán)轉(zhuǎn)讓及人員變動不會給基金帶來直接的影響，穩(wěn)定性高；法律制度完善、組織架構(gòu)完備，有效保護投資者利益。c.劣勢：基金管理人可以作為受托投資顧問的方式控制公司的管理權(quán)，但會造成資金的限制，延長決策時間，降低基金收益率。公司型私募基金《暫行辦法》、《合伙企業(yè)法》《暫行辦法》、《公司法》投資人不得超過200人。包括負責(zé)管理基金事務(wù)的普通合伙人。有限責(zé)任公司的股東不得超過50人。金即告設(shè)立。業(yè)設(shè)立工商登記并獲得營業(yè)執(zhí)照?；飬f(xié)議的約定轉(zhuǎn)讓合伙企業(yè)財產(chǎn)（一般情況下非生效要件）。司設(shè)立工商登記并獲得營業(yè)執(zhí)照。按公司章程約定轉(zhuǎn)讓股權(quán)或減資，在履行工商變更程序（一般情況下非生效要件）。由基金管理人負責(zé)基般通過基金份額持有人大會行使重大事項的表決權(quán)。由普通合伙人負責(zé)基金的投資運使重大事項的表決權(quán)。由股東會推選并行使基金的會行使重大事項的表決權(quán)。目前普遍認為基金自扣代繳個人投資者所投資者代扣代繳個人所得稅?；饝?yīng)為個人投資者代扣代繳個人所得稅。益自行申報納稅。為限對合伙債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任，不參與合伙企業(yè)的經(jīng)營與管理。納所得稅，從而避免了雙重征稅的問題。b.合伙人層面的稅收伙人，按照財稅[2008]159號文規(guī)定，自然人合伙人就其合伙企業(yè)的全部生產(chǎn)經(jīng)營所得比照將高達35%。而對于法人作為合伙人，則明確了“先分后稅”的原則，規(guī)伙企業(yè)分配給所有合伙人的所得和企業(yè)當(dāng)年留存的所得(利潤)”，也即要求合伙企業(yè)的投資所得稅時不得用合伙企業(yè)的虧損抵減其盈利”，這意味著，合伙企業(yè)盈利必須交稅，但如果虧損卻不彌補或抵扣。這非常不利于私募股權(quán)投資基金利用投資收益進行再投資。我國針對私募股權(quán)投資基金的優(yōu)惠只限于公司型基金，故合伙型基金不能享受稅收優(yōu)惠。試點，對信托公司當(dāng)年收益分配給投資者時，在信托環(huán)節(jié)不征收企業(yè)所得稅。契約型基金不需繳納所得稅。由受益人繳納所得稅，從而避免了雙重征稅的問題。b.信托型基金投資人層面的稅收若機構(gòu)投資者稅率高于基金稅率，則需補繳所得稅。惠。券商，期貨公司，第三方理財公司，F(xiàn)OF/MOM等。2）募集對象（合格投資者）要求：具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)2）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。3）募集人數(shù)：根據(jù)基金業(yè)協(xié)會關(guān)于私募基金登記備案的指導(dǎo)意見，契約型私募基金的投資者人數(shù)上限為200人，而有限合伙的投資者人數(shù)上限為50人，經(jīng)在核查和合并計算人數(shù)。4）設(shè)計基金合同、風(fēng)險揭示書及投資說明書：對基金的投資目的、投資方向、風(fēng)險揭示與投資說明。5）托管人選擇：基金合同中明確保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制?；鹜泄軜I(yè)務(wù)資格的證券公司名單為：附注：“基金托管”不等于“綜合托管”“私募基金綜合托管業(yè)務(wù)”的性質(zhì)當(dāng)屬證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的延伸，類似于“主經(jīng)紀商服務(wù)成為會員。若券商既取得了基金托管業(yè)務(wù)資質(zhì)，同時也具備私募基金綜合托管業(yè)務(wù)資格，則可以同時開展業(yè)務(wù)，如海通證券、華泰證券等；但未經(jīng)證監(jiān)會許可取得基金托管資格的情況下，僅可以開展私募基金綜合托管業(yè)務(wù)，不得對外宣稱擔(dān)任私募基金托管