云南高速公路服務區(qū)LNG加氣站投資運營分析

云南高速公路服務區(qū)LNG加氣站投資運營分析摘要：LNG是液化天然氣的英語縮寫，生產(chǎn)工藝一般經(jīng)過了脫氧、脫硫、脫水和除二氧化碳等凈化和液化處理，甲烷純度高，燃燒后的有害物排放量低。LNG應用前景較廣，其中在交通運輸工具上的應用主要是城市公交、環(huán)衛(wèi)車輛、城際大巴、重型卡車、液化氣運輸船等作為燃料使用，還可運用于發(fā)電、工業(yè)特殊材料制造等。通常情況下，1噸LNG約可產(chǎn)生1450標準立方米的天然氣，可發(fā)電8300度；1標準立方米天然氣的行駛里程等效于0.95升柴油，同熱值消耗，1標準立方米天然氣相當于1.2升93#汽油。大規(guī)模利用天然氣可助力大氣環(huán)境質量改善，“十三五”期間，中國天然氣消費總量約為1.35萬億立方米，按等熱值換算，相當于替代原煤25.1億噸，減少二氧化碳、二氧化硫、粉塵排放量分別為17.9億噸、1.4億噸和12.2億噸，大幅降低了大氣污染物的排放。關鍵詞：高速公路；LNG加氣站；投資運營一、項目發(fā)起背景及可行性與必要性分析（一）項目建設背景目前，在中國的能源消費結構中一直以來占據(jù)主導地位的是原煤，其次是原油、非化石能源和天然氣。國家能源消費結構與地區(qū)固有資源稟賦密切相關，能源行業(yè)的需求很大程度上受限于能源的供給。進入21世紀以來，環(huán)保逐漸引起各國重視，全球碳排放量增速明顯出現(xiàn)緩降，全球能源消費增量已經(jīng)逐步從“化石能源”轉向“清潔能源”，節(jié)能減排逐步成為主要共識和發(fā)展趨勢。2015年12月，巴黎氣候變化大會通過《巴黎氣候協(xié)定》，核心目標是將全球氣溫上升控制在遠低于工業(yè)革命前水平的2攝氏度以內，努力在21世紀中葉實現(xiàn)全球范圍內的“碳中和”，減緩氣候變化帶來的極端危害。2020年9月22日，第75屆聯(lián)合國大會一般性辯論會上中國宣布力爭在2030年前二氧化碳排放達峰，努力爭取2060年實現(xiàn)“碳中和”。這是中國在《巴黎氣候協(xié)定》承諾的基礎上，在碳達峰時間和長期“碳中和”問題上設立的更高目標。2020年12月18日，中央經(jīng)濟工作會議將做好“碳達峰”“碳中和”工作列入2021年要抓好的八大重點任務之一，并提出調整能源結構等更細化的要求，多部委隨后積極跟進促使“碳中和”的工作以全方位、高姿態(tài)的形式鋪開。2021年全國兩會政府工作報告對生態(tài)環(huán)境質量改善做出要求，即單位國內生產(chǎn)總值能耗降低3%左右，主要污染物排放量繼續(xù)下降?！疤歼_峰”“碳中和”以及中國清潔能源發(fā)展等話題正在引發(fā)市場廣泛關注。1.國際天然氣供需情況：供過于求2012-2019年，全球天然氣儲量基本上呈現(xiàn)上升態(tài)勢。2019年，全球天然氣已探明儲量為198.76萬億立方米，較2012年增長6.09%，與全球石油資源探明儲量增長逐步減緩或呈下降的趨勢不同，天然氣儲量總體持續(xù)上升。近期世界各國紛紛確定禁售燃油車時限，如荷蘭、挪威設定2025年禁售燃油車，德國、印度設定2030年禁售燃油車，法國和英國設定2040年禁售燃油車，伴隨全球對能源綠色化的逐漸重視，未來天然氣市場將獲得更大的發(fā)展空間。2.中國天然氣產(chǎn)供銷：天然氣局部仍供不應求據(jù)BP前瞻產(chǎn)業(yè)研究院結論，中國天然氣產(chǎn)銷率超過100%，表明中國局部天然氣供不應求趨勢明顯。就國內天然氣自產(chǎn)情況而言，目前，國內天然氣生產(chǎn)仍以常規(guī)氣為主，主產(chǎn)區(qū)集中在陜西、四川、新疆、內蒙古四個省區(qū)。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2020年國內天然氣產(chǎn)量為1888億立方米，較2019年的1761.74億立方米同比增長9.8%，同期原油產(chǎn)量1.95億噸，僅同比增長1.6%，按照等熱值計算，天然氣產(chǎn)量已經(jīng)十分接近原油。據(jù)悉，中海油“十三五”期間形成以勘探開發(fā)海上天然氣資源和國際進口LNG資源“兩條腿走路”的清潔能源穩(wěn)定供應模式，累計生產(chǎn)海上天然氣1166億方立米，國際市場進口LNG1.2億噸。計劃“十四五”期間，在保持石油產(chǎn)量增長的同時將爭取天然氣產(chǎn)量大幅提高，預計天然氣產(chǎn)量占比將提升至35%左右，國內市場份額達到20%以上；中石油從2017年至2020年起連續(xù)四年天然氣增產(chǎn)超過100億立方米，增速均遠高于當年原油產(chǎn)量增速。2020年中國油氣勘探開發(fā)投資總體呈現(xiàn)增長趨勢，從2018年的2,667.6億元增加至2020年的3,578.8億元，年均復合增長率為15.83%。目前，從儲量來看，中國頁巖氣儲量排名世界第一，雖受國內頁巖氣儲藏地區(qū)的地質條件復雜客觀因素限制，但目前總體已處于邊勘探邊開發(fā)的局面。而作為主產(chǎn)區(qū)之一的川南頁巖氣田、涪陵頁巖氣田主要分布于四川宜賓、瀘州、內江、長寧、威遠，重慶涪陵等地，年產(chǎn)氣量均已達數(shù)十億立方米，預計隨著頁巖氣勘探開發(fā)技術的不斷進步，頁巖氣勢必成為國內天然氣的重要組成部分，這將為今后天然氣增儲上產(chǎn)和保障市場供應發(fā)揮重要作用?！笆濉逼陂g，在宏觀經(jīng)濟穩(wěn)健增長、環(huán)保政策持續(xù)加碼、天然氣市場化改革效果顯現(xiàn)等多因素驅動下，我國天然氣消費量年均增長超過200億立方米，年均增速大于10%。從消費結構看，城鎮(zhèn)燃氣和燃氣發(fā)電是天然氣消費增長的主力。2020年，我國天然氣消費規(guī)模已超過3260億立方米，同比增長率6%，主要消費地區(qū)集中在中部、東北和南部地區(qū)，消費總量遠高于國內產(chǎn)量，大部分增量均來自LNG貿易。3.國內LNG市場價格情況：價格總體低于燃油就目前而言，天然氣價格按照出廠價實行政府指導價（基準門站價）和管網(wǎng)天然氣實行市場調整價。從國內LNG價格波動情況看，2017-2020年中國LNG價格波動幅度持續(xù)加大。特別是2020年以來，受新冠肺炎疫情影響，國際原油價格一直處于低迷狀態(tài)，而國內LNG價格則也呈先下降后上升走勢。截至2020年10月15日，LNG均價為3923.33元/噸，同期全國柴油均價約為7000元/噸。同時，國內LNG價格還受季節(jié)影響，一般每年的4月至11月底，天然氣價格普遍偏低，價格僅為同期柴油價格的70%左右；而12月至次年3月底，國內天然氣由于保供、保民的民生保障措施普遍實施，天然氣會出現(xiàn)氣源緊張的情況，LNG價格上升速度快，價格有時甚至超過同期柴油價格[1]。2020年11月2日國家管網(wǎng)公司北海液化天然氣公司位于鐵山港區(qū)的LNG接收站碼頭平臺管線在施工時發(fā)生著火，該事故已經(jīng)成為2020年度LNG市場價格大幅波動的“黑天鵝”事件，但總體來看LNG價格低于燃油價格。

表1：2013-2020年中國液化天然氣參考價格綜上，天然氣行業(yè)發(fā)展在全國范圍內已經(jīng)發(fā)展較為成熟，國內相應能源供應、需求均處于快速增長期，產(chǎn)業(yè)發(fā)展日趨成熟。天然氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展主要跟氣源供應、省域內空氣污染防治程度、政策推廣力度等存在較為密切的關系。（二）LNG產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策梳理黨的十九大以來，中國經(jīng)濟由高速增長階段逐漸轉向高質量發(fā)展階段，而推動國內天然氣領域快速發(fā)展已是題中之義。《能源生產(chǎn)和消費革命戰(zhàn)略（2016-2030）》《能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》《關于促進天然氣協(xié)調穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》等陸續(xù)出臺，確立將天然氣培育成中國主體能源之一；提出2030年天然氣在一次能源消費結構中的占比達15%；明確積極發(fā)展天然氣、高效利用天然氣，以及構建結構合理、供需協(xié)調、安全可靠的現(xiàn)代天然氣產(chǎn)業(yè)體系。“十三五”時期，《大氣污染防治行動計劃》《打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動計劃》等相繼出臺，強化大氣污染問題整治執(zhí)行力度，有效推動全國大規(guī)模利用天然氣，以及開展“煤改氣”專項行動，促進了空氣質量的整體改善，此舉進一步推動國內天然氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展的內在動力從過去的供應驅動向需求驅動轉變。云南省目前正全力推進世界一流“綠色能源牌”建設，天然氣，尤其是LNG作為一種清潔能源可以鞏固和擴大清潔能源優(yōu)勢，增加云南清潔能源總量，優(yōu)化能源結構?！笆濉睍r期，云南省為推進天然氣普及力度，主要通過LNG“點供”提升鄉(xiāng)鎮(zhèn)天然氣使用率，以此成為彌補管道氣尚未覆蓋區(qū)域的重要能源補給形式。從天然氣消費情況看，云南省2020年底天然氣消費量約20億立方米，同比增長約26%，消費需求提速加大。目前，云南省對于天然氣的推廣使用力度不斷加大?！恫裼拓涇囄廴局卫砉詰?zhàn)實施方案》《進一步促進天然氣協(xié)調穩(wěn)定發(fā)展的實施意見》等文件相繼頒布，均明確要加快充電站及加氣站建設，特別提到要實施交通燃料升級工程，統(tǒng)籌規(guī)劃在高速公路、國道沿線等建設CNG/LNG加氣（注）站，預留建設用地；鼓勵發(fā)展油氣、油氣電合建站。同時，結合《云南省“十四五”規(guī)劃》建議，“十四五”時期，云南將是天然氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展的高峰期，未來將積極鼓勵和支持省內企業(yè)與央企以合資合作等方式參與勘探開發(fā)，推進頁巖氣產(chǎn)區(qū)集輸管網(wǎng)與省內主干管網(wǎng)互聯(lián)互通，力爭到2025年建成年產(chǎn)40億立方米的產(chǎn)能規(guī)模。同步計劃爭取國家政策支持，設立省級頁巖氣、煤層氣勘探開發(fā)示范區(qū)，促成昭通空白區(qū)塊盡快勘探開發(fā)，推動陸良盆地等省內天然氣資源的勘探開發(fā)，加快曲靖恩洪—老廠煤層氣勘探開發(fā)產(chǎn)業(yè)化基地建設，力爭到2025年建成年產(chǎn)3億立方米產(chǎn)能規(guī)模；以中緬天然氣管道為主軸，建設覆蓋全省16個州市中心城市及重點城市的天然氣骨干網(wǎng)架；推動省際天然氣管道互聯(lián)互通加快建設，建成川滇互聯(lián)、云桂互聯(lián)通道，到2025年，全省建成天然氣管道總里程突破6000公里；加快全省天然氣應急調峰儲備設施建設，為提高天然氣利用水平打下堅實基礎，保障全省天然氣平穩(wěn)安全供應；實施交通燃料升級工程，加快天然氣推廣利用，預計到2025年，全省天然氣消費量達60億立方米左右。（三）云南省投資LNG加氣項目可行性1.LNG加氣行業(yè)市場發(fā)展?jié)摿Υ螅杭託庹緦儆谲囉萌剂瞎幕A設施，也是氣態(tài)燃料銷售的一個終端。據(jù)機構測算，截至2018年年底，我國天然氣汽車保有量為670萬輛，同比增加10%；其中CNG汽車保有量為626萬輛，同比增加9%；LNG汽車保有量為44萬輛，同比增加26%。2018年底我國天然氣加氣站保有量在9000座左右，其中CNG站5600座，LNG站3400座。其中，LNG加氣站主要服務于重卡和公交車等車型，技術成熟安全性較高，但云南省LNG加氣站發(fā)展相對滯后。2.云南境內高速重型卡車通行量較為可觀：據(jù)統(tǒng)計，2019年云南省高速公路重型卡車年通行量3419.3萬輛，其中云南交投集團轄區(qū)內高速公路重型卡車年通行量2235.9萬輛，占比65.4%；另據(jù)統(tǒng)計轄區(qū)內LNG重型卡車日均通行量約6000輛，建設高速公路LNG加氣站目前已具備時機和條件，且未來具有巨大的市場培育潛力。3.LNG車輛綜合優(yōu)勢明顯：天然氣汽車的優(yōu)勢主要包括兩點：一是經(jīng)濟實惠性。LNG重型卡一次加注量可達400-1200kg，云南地區(qū)滿載續(xù)航里程至少可達600公里，平原地區(qū)續(xù)航里程一般不少于1000公里。購車成本方面，按品牌和型號分，裸車價比同款柴油車貴3-10萬元不等。運營收益方面，按駕駛420馬力重卡車司機反饋，0#柴油每公里油耗約3.45元，而采用LNG每公里氣耗約2.7-2.8元。重卡車加注LNG“一公里省一塊錢”已逐步成為卡車界里的共同聲音，按1噸LNG約可產(chǎn)生1450標準立方天然氣，同熱值消耗1標準立方天然氣的行駛里程等效于0.95升柴油計算，同一車輛燃用1公斤LNG的行駛里程等效于燃用1.28升柴油的行駛里程，結合卡車司機反饋信息柴油重卡車平均油耗30L/百公里，更換加注LNG實際每公里可節(jié)省0.5元左右，LNG重卡若每月行駛2萬公里，燃料成本開支每月節(jié)約1萬元，年節(jié)約燃料成本開支10余萬元。（節(jié)省成本應具體結合貨源穩(wěn)定情況與實際路況計算）二是安全可靠。天然氣的燃點650攝氏度，比汽油燃點427攝氏度高出223攝氏度；天然氣相對密度低于空氣，儲氣罐均能順利通過各種特殊性、破壞性、燃火、墜落等試驗。（四）云南省投資LNG加氣項目必要性1.能源清潔化、綠色化要求趨勢明顯。在黨中央提出“碳達峰?碳中和”能源戰(zhàn)略大背景下，亟待充分發(fā)揮自身資源、資金和技術優(yōu)勢，在天然氣液化加工廠、LNG加氣站等項目領域同行業(yè)標桿、龍頭企業(yè)開展深度合作，助力國家、省政府順利完成節(jié)能減排降碳的年度目標任務。2.云南省面臨“車等站、站等車”的尷尬局面燃氣加氣站數(shù)量少、銷量低。截至2019年底，云南加氣站共38座（含CNG、LNG、LPG加氣站），同比增長22.58%，但全省天然氣加氣站僅占全國總數(shù)的約0.89%；云南省天然氣作為汽車燃料2019年售氣共計7873.41噸，占全省年度總銷售量約16.38%，全省車用天然氣僅占全國總和約0.63%。表2：2019年云南城市燃氣加氣站運營情況統(tǒng)計城市

名稱供氣總量（噸）天然氣汽車加氣站（座）合計銷售氣量燃氣汽車燃氣損失量云南48815.3148078.737873.41736.5838昆明市27929.0027524.532714.83404.4710安寧市1396.001393.00315.003.001曲靖市3214.493199.73861.9014.763宣威市978.20937.13603.5541.072玉溪市1822.641753.880.0068.760保山市1559.001529.00379.4530.002騰沖市122.21118.674.063.541昭通市995.80949.02355.6846.783水富市915.39884.70234.5030.691麗江市2643.372639.22828.604.151普洱市206.00200.00150.006.001臨滄市31.1431.040.10楚雄市2461.382397.17189.4664.215個舊市40.7039.5023.581.201開遠市94.0093.780.22蒙自市8.588.500.08彌勒市210.00209.5030.000.501文山市705.00702.00470.003.001景洪市330.83330.730.102（LPG）大理市2138.802135.80712.503.002瑞麗市237.25229.757.50芒市760.88757.730.303.151瀘水市14.6514.350.30香格里拉市0.000.000.000.000根據(jù)上表，云南省內城市燃氣燃料量超過300噸的城市共有9個縣市，依次分別為：昆明市、曲靖市、麗江市、大理市、宣威市、文山市、保山市、昭通市、安寧市?？傮w來看，云南省城區(qū)天然氣加氣站和高速公路服務區(qū)LNG加氣站基礎設施配套偏少，未形成充裝點網(wǎng)絡化建設，外省物流運輸企業(yè)不敢貿然選派燃氣車輛進入云南境內，加之云南省內天然氣車輛保有量有限，因此造成了“車等站、站等車”的尷尬局面。二、項目定位及發(fā)展目標伴隨國家“碳達峰·碳中和”能源戰(zhàn)略調整，在公路運輸行業(yè)由天然氣、氫能、電能等清潔能源替代汽油、柴油已成大勢所趨。為搶占能源戰(zhàn)略高地，優(yōu)化云南省交通運輸行業(yè)能源消耗結構，有力破除LNG加氣站“車等站、站等車”的惡性循環(huán)。主導形成行業(yè)聯(lián)盟，在產(chǎn)學研及產(chǎn)業(yè)關聯(lián)方面增效。按照做大市場、共同發(fā)展的理念，建立一套高速公路服務區(qū)與城區(qū)加注站聯(lián)動機制，加強與高校科研機構密切聯(lián)系，在燃氣車輛檢測審驗、學術科研應用等方面增加效益。三、效益預測LNG加氣站（標準站）單站基本投資預算約為400萬元。若按每噸LNG銷售毛利700元（平均進價4,000元/噸、售價4,700元/噸）、管理人員運營期按4人（第一年建設期按8人計算，年人工費用5萬元/人）、運營期維修費10萬元、折舊40萬元/年（按10年攤銷）、包括其余雜費測算：該投資經(jīng)營項目的（靜態(tài)）投資回收期約為6年（含1年建設期），財務凈現(xiàn)值（I=8%）大于零，財務內部收益率為22%，年均投資回報率為15.63%，預計投資回報收益較為可觀。表3：高速公路服務區(qū)LNG加氣站（撬裝站）單站投資收益測算銷量測算期限第1年第2年第3年第4年第5年第6年日均銷量（噸/天）建設期59151720成本核算銷售單價（萬元/噸）-0.470.470.470.470.47年銷售收入（萬元）-8461522.825382876.43384成本核算進氣單價（萬元/噸）-0.40.40.40.40.4進氣成本（萬元）-7201296216024482880進銷差（萬元）-126226.8378428.4504增值稅及附加（萬元）-12.7022.8638.1043.1850.80損耗率（9%，萬元）-11.3420.4134.0238.5645.36水費（萬元）-0.50.50.50.50.5電費（萬元）-3.63.63.63.63.6人工費用（萬元）402020202020維修費（萬元）-1010