自考消費(fèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)復(fù)習(xí)重點(diǎn)

00183消費(fèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)自考資料

第一講緒論

消費(fèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)是探討消費(fèi)的經(jīng)濟(jì)學(xué)，因此，要弄清什么是消費(fèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)，首先就必需弄清晰什么是消費(fèi)。

我們通常所說(shuō)的消費(fèi)是指滿(mǎn)足須要的行為，是人們?cè)谏a(chǎn)與生活中，對(duì)物質(zhì)產(chǎn)品和勞動(dòng)力的消費(fèi)過(guò)程，因此，廣義

的消費(fèi)包括兩個(gè)部分，即生產(chǎn)消費(fèi)和生活消費(fèi)。

（1）生產(chǎn)消費(fèi)：生產(chǎn)過(guò)程發(fā)生的各種生產(chǎn)資料及勞動(dòng)者體力、腦力的消耗，明顯，生產(chǎn)消費(fèi)屬于生產(chǎn)行為或生產(chǎn)

過(guò)程本身，包含在生產(chǎn)之中，屬于中間消費(fèi)。

（2）生活消費(fèi)：指為滿(mǎn)足個(gè)人或家庭的生活須要而對(duì)物質(zhì)產(chǎn)品、精神產(chǎn)品及勞務(wù)的運(yùn)用與消耗，由于產(chǎn)品經(jīng)過(guò)生

活消費(fèi)，其運(yùn)用價(jià)值就消逝了，因此，他屬于最終消贄。

狹義的消費(fèi)，指的就是生活消費(fèi)。

同生產(chǎn)過(guò)程必需具備三個(gè)要索一樣，任何消費(fèi)過(guò)程也包含三個(gè)要素：

消費(fèi)者：即人，是消費(fèi)的主體，人只有在消費(fèi)中才能稱(chēng)之為現(xiàn)實(shí)的消費(fèi)者。

消費(fèi)對(duì)象：指被消費(fèi)的物質(zhì)產(chǎn)品、精神產(chǎn)品及勞務(wù)

消費(fèi)工具：指將消費(fèi)者和消費(fèi)對(duì)象結(jié)合起來(lái)的媒介物，又稱(chēng)之為消況手段。

消費(fèi)對(duì)象和消費(fèi)工具構(gòu)成消費(fèi)資料，是消費(fèi)的客體。

消費(fèi)主體對(duì)消費(fèi)客體發(fā)生作用的力氣或?qū)嵙Γ簿褪窍M(fèi)者消費(fèi)各種消費(fèi)資料的力氣或者實(shí)力，我們稱(chēng)之為消費(fèi)勁,

通俗點(diǎn)講，消費(fèi)勁就是指居民購(gòu)買(mǎi)各種消費(fèi)品和勞務(wù)的支付實(shí)力。因此，從這個(gè)角度講，消費(fèi)勁反映r消費(fèi)者須要得到

滿(mǎn)足的可能性。

消費(fèi)的兩重屬性

自然過(guò)程屬性一自然屬性

指商品的運(yùn)用價(jià)值發(fā)揮作用的行為與過(guò)程，也就是商品用來(lái)滿(mǎn)足人們生活須要的行為和過(guò)程，自然屬性所滿(mǎn)足的是

人們的生存性和功能性須要，比如人們對(duì)衣食住用行的須要，因此，消費(fèi)的自然屬性是生理學(xué)、養(yǎng)分學(xué)、商品學(xué)等學(xué)科

探討的對(duì)象。

社會(huì)過(guò)程屬性——社會(huì)屬性

是指消費(fèi)不是孤立的單個(gè)人的行為，而總是在確定生產(chǎn)關(guān)系之月在人們相互的經(jīng)濟(jì)關(guān)系中進(jìn)行的社會(huì)行為與過(guò)

程。

消費(fèi)的社會(huì)屬性，具體表現(xiàn)在一下三個(gè)方面：

消費(fèi)主體的社會(huì)性：消鉗主體不是孤立的，抽象的個(gè)人，而是處在某種關(guān)系中的人，人的社會(huì)性確定了消費(fèi)的社會(huì)

性。

消費(fèi)觀念的社會(huì)性：不同的社會(huì)條件和社會(huì)關(guān)系制約著不同的消費(fèi)觀念，不同的群體、階層和名族常常有不同的消

費(fèi)觀念。

消費(fèi)行為的社會(huì)性：個(gè)體消費(fèi)行為受參照群體和其他社會(huì)因素的影響。

經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)消費(fèi)問(wèn)題的相識(shí)和探討的歷史演化

消贄經(jīng)濟(jì)學(xué)的產(chǎn)牛.和發(fā)展，叮消費(fèi)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中所起的作用以及人們對(duì)消贄相識(shí)的發(fā)展密不行分。

一、古典經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)消費(fèi)問(wèn)題的相識(shí)

英國(guó)古典政治經(jīng)濟(jì)學(xué)創(chuàng)始人威廉佩蒂是最早對(duì)消費(fèi)問(wèn)題進(jìn)行理論分析的經(jīng)濟(jì)學(xué)家。

在他生活的年頭，英國(guó)正處于資本主義工場(chǎng)手?工業(yè)建立和快速發(fā)展的階段，為了加速資本主義的發(fā)展，資本枳累被

提到首要地位，在這樣的背卷下，佩蒂對(duì)消費(fèi)有?個(gè)基本觀點(diǎn)：即主見(jiàn)節(jié)制不必要的消費(fèi)，以保證資本積累和財(cái)寶增長(zhǎng)。

并且，他認(rèn)為“賦稅”是實(shí)現(xiàn)這一主見(jiàn)的有力手段，通過(guò)對(duì)那些不利于生產(chǎn)的消費(fèi)支出進(jìn)行征稅，可以達(dá)到節(jié)制消費(fèi)，

增加積累的目的。

佩蒂的思想破古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的創(chuàng)始人，亞當(dāng)斯密和大衛(wèi)李嘉圖繼承r來(lái)，他們認(rèn)為：消費(fèi)，特殊是奢侈性消費(fèi)是非生

產(chǎn)性的，不利于國(guó)民財(cái)寶的增長(zhǎng)。

亞當(dāng)斯密語(yǔ)錄：人們有兩種欲望，?種是“現(xiàn)在享樂(lè)的欲望。這種欲望的熱情，簡(jiǎn)宜難以抑制另?種是"改良

自身狀況的欲曳。這種欲望雖然是冷靜的、鎮(zhèn)靜的，但我們從娘胎里出來(lái)始終到死，從沒(méi)行一刻放棄過(guò)這種欲望?！?/p>

在亞當(dāng)斯密看來(lái)，就一個(gè)人而宮，這兩種欲望往往是相互沖突的，前一種占上風(fēng)就是奢侈性消費(fèi)，后一種欲望占上

風(fēng)，就是節(jié)制消費(fèi)，促使人們借鑒，但對(duì)整個(gè)社會(huì)而言，通常是節(jié)儉日上風(fēng)，所以社會(huì)才能進(jìn)步，國(guó)民財(cái)寶才能增長(zhǎng)。

同一時(shí)期的法國(guó)，封建生產(chǎn)關(guān)系仍占統(tǒng)治地位，資本主義生產(chǎn)關(guān)系的發(fā)展受到嚴(yán)峻阻礙，在這樣的條件卜，法國(guó)古

典經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)消費(fèi)問(wèn)題的相識(shí)，有著自己的特點(diǎn)，其中，具有代表性的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是魁奈和西斯蒙蒂。

魁奈是市農(nóng)學(xué)派的代表人物，他把消費(fèi)品分為必需品和奢侈品，他認(rèn)為，農(nóng)業(yè)供應(yīng)的是生活必需品，而工業(yè)中有些

工場(chǎng)則生產(chǎn)奢侈品，由于必需品的消費(fèi)會(huì)增加財(cái)寶和收入，而奢侈品的消費(fèi)不利于財(cái)寶和收入的增加，因此，他主見(jiàn)削

減奢侈品的生產(chǎn)和消費(fèi)，愛(ài)護(hù)農(nóng)業(yè)，以保證必需品的供應(yīng)，因此，魁奈認(rèn)為只有讓農(nóng)夫富有起來(lái)，讓他們消費(fèi)更多的產(chǎn)

品，才能促進(jìn)社會(huì)的旺盛，這是魁奈對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的一大貢獻(xiàn)，他把消費(fèi)水平的提高看成是一國(guó)旺盛昌盛的保證。

西斯蒙蒂經(jīng)驗(yàn)過(guò)經(jīng)濟(jì)性危機(jī)，為此，他對(duì)資本主義的生產(chǎn)危機(jī)有所相識(shí)，對(duì)消費(fèi)的相識(shí)也有所發(fā)展，他認(rèn)為生產(chǎn)的

目的是滿(mǎn)足消費(fèi)者的須要，消費(fèi)確定和創(chuàng)建者生產(chǎn)。因此，生產(chǎn)者必需面對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)查探討，必需了解消費(fèi)者的須要

和收入狀況，從消費(fèi)確定生產(chǎn)這一前提動(dòng)身。

西斯蒙蒂看到了資本主義社會(huì)中生產(chǎn)和消費(fèi)之間的尖銳沖突，以及由此而引起的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，并用消費(fèi)不足來(lái)說(shuō)明經(jīng)

濟(jì)危機(jī)產(chǎn)生的緣由。為了減輕危機(jī)，他主見(jiàn)政府應(yīng)實(shí)行措施關(guān)切消費(fèi)否的利益和過(guò)問(wèn)消費(fèi)方面的事物。

雖然西斯蒙蒂相識(shí)到消費(fèi)在社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程中的重要地位，并看到了資本主義制度下生產(chǎn)過(guò)剩危機(jī)的必定性，但他

站在小資產(chǎn)階級(jí)的立場(chǎng)上來(lái)說(shuō)明危機(jī)產(chǎn)生的緣由并提出消退危機(jī)的方法，造成了其理論的缺陷。

二、19世紀(jì)中期—一20世紀(jì)30年頭以前

19世紀(jì)中期以后，經(jīng)濟(jì)學(xué)家從各種角度對(duì)消費(fèi)進(jìn)行了探討，這些探討不僅奠定「當(dāng)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)，而且對(duì)消贄經(jīng)

濟(jì)學(xué)以后的發(fā)展產(chǎn)生了重要的影響，其中影響較大的有：

龐巴維克：邊際效用價(jià)值論

凡勃侖：社會(huì)階層消費(fèi)學(xué)說(shuō)

馬歇爾：需求理論

這三位經(jīng)濟(jì)學(xué)家雖然對(duì)消費(fèi)地位的相識(shí)沒(méi)有超過(guò)前人，但不管怎么說(shuō)，他們都對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)做出「很重要的作用。

比如馬歇爾，馬歇爾把需求看成是人們的主觀欲望所確定的一種心理狀態(tài)，并在此基礎(chǔ)上發(fā)展了他的消費(fèi)學(xué)說(shuō)一

需求理論，包括欲望飽和理論（效用遞減規(guī)律）、需求規(guī)律以及需求的價(jià)格彈性等等。

此外，馬歇爾還對(duì)社會(huì)消費(fèi)發(fā)展的長(zhǎng)期趨勢(shì)作了分析，他認(rèn)為，社會(huì)消費(fèi)水平會(huì)隨著技術(shù)進(jìn)步而提高，他還意識(shí)到

人們對(duì)閑暇的重視可能對(duì)消費(fèi)支出格局產(chǎn)生影響一一當(dāng)然，這些都被后來(lái)的實(shí)踐所證明。

但馬歇爾同時(shí)也認(rèn)為，資本主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是完善的，市場(chǎng)機(jī)制的自發(fā)調(diào)整能實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)的均衡狀態(tài)，全面的生產(chǎn)

過(guò)剩和常常性的事業(yè)是不會(huì)發(fā)生的，但這個(gè)神話(huà)很快被資本主義世界普遍發(fā)生的大危機(jī)的事實(shí)所打破。

三、消費(fèi)在凱恩斯經(jīng)濟(jì)理論中的地位

20世紀(jì)30年頭爆發(fā)r資本主義歷史上持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)，波及面最廣，影響程度最深的一次經(jīng)濟(jì)大危機(jī)，這次危機(jī)也

孕育了凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)，依據(jù)資本主義經(jīng)濟(jì)的顯示，凱恩斯提出：資本主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)自發(fā)的調(diào)整是不能達(dá)到充分就業(yè)均衡

的，因此，必需加強(qiáng)政府對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的調(diào)整和干預(yù)。

在凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)中，白效需求理論是其整個(gè)理論的基礎(chǔ)，因此，對(duì)消費(fèi)問(wèn)題的探討，在凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)中占有相當(dāng)重

要的地位。

凱恩斯認(rèn)為，資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的緣由在于有效需求不足，而有效需求不足的根源在于?下三個(gè)方ifii：

消費(fèi)傾向遞減一一人們的消費(fèi)支出并不隨收入的增長(zhǎng)而同比例增長(zhǎng)。

資本邊際效率遞減一一人們所預(yù)期的利潤(rùn)率將隨投資的增加而遞減。

流淌偏好一一人們樂(lè)意在手頭保持現(xiàn)金，達(dá)不到確定的利息率水平就不愿把錢(qián)存入銀行

因此，他提出政府要通過(guò)財(cái)政政策和貨幣政策人為的刺激需求，以達(dá)到消退危機(jī)和事業(yè)，保持社會(huì)穩(wěn)定的目的。

雖然凱恩斯承襲了前人的觀點(diǎn)，但他看到了消費(fèi)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程中所起的重要作用。

四、當(dāng)代經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)消費(fèi)理論的貢獻(xiàn)

凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)在西方主要國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策中占統(tǒng)治地位長(zhǎng)達(dá)幾十年，但其次次世界大戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生巨大的變

更，特殊是20世紀(jì)60-70年頭，西方國(guó)家普遍出現(xiàn)r經(jīng)濟(jì)衰退，從而使更多的經(jīng)濟(jì)學(xué)家在凱恩斯理論之外找尋答案，

但消費(fèi)在經(jīng)濟(jì)學(xué)中仍舊占有重要的地位。

1976-1992年，有三位諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主的獲獎(jiǎng)都與消費(fèi)探討有干脆的關(guān)系。

1976,米爾頓-弗里譙曼：在消費(fèi)分析、貨幣史、貨幣理論及對(duì)穩(wěn)定政策困難性的實(shí)證探討方面取得重要成果

1985,佛朗哥-摸底利亞尼：在對(duì)儲(chǔ)蓄和金融市場(chǎng)方面做出了開(kāi)創(chuàng)性分析。

1992,加里-貝克爾因：把微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)分析的范圍擴(kuò)展到人類(lèi)行為及其相互作用的更廣泛的領(lǐng)域。

五、馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)生產(chǎn)和消費(fèi)關(guān)系的分析

馬克思把經(jīng)濟(jì)看成是由生產(chǎn)一一交換一一安排一一消費(fèi)諸要素構(gòu)成的有機(jī)統(tǒng)一體，從再生產(chǎn)過(guò)程分析，首先是生產(chǎn),

然后是安排，再經(jīng)過(guò)交換，最終進(jìn)入消費(fèi)，結(jié)束一個(gè)經(jīng)濟(jì)過(guò)程之后，乂進(jìn)入下一個(gè)經(jīng)濟(jì)過(guò)程。

在社會(huì)中，人是主體，要使社會(huì)能夠生存和發(fā)展，就要使社會(huì)的主體，確定經(jīng)濟(jì)關(guān)系卜的人能夠維持生命，這就須

要消寬。要消費(fèi)，首先要?jiǎng)?chuàng)建可供人們消費(fèi)的對(duì)象一一產(chǎn)品。這就須要生產(chǎn)，通過(guò)生產(chǎn)，人們創(chuàng)建出能夠滿(mǎn)足社會(huì)須要,

具有運(yùn)用價(jià)值的產(chǎn)品。但人們?cè)谙M(fèi)這些產(chǎn)品前，還必需確定這些產(chǎn)品歸誰(shuí)全部，也就是確定人們占有社會(huì)產(chǎn)品的份額,

這就是安排，但安排只是產(chǎn)品轉(zhuǎn)入消費(fèi)的前提，要使產(chǎn)品能夠真正進(jìn)入消班，還必需使人們能夠得到產(chǎn)品，這就有賴(lài)于

交換，通過(guò)交換，占有各自的產(chǎn)品，人們得到自己的產(chǎn)品之后就是進(jìn)行消費(fèi)，從而實(shí)現(xiàn)了牛?產(chǎn)的目的，區(qū)此，馬克思認(rèn)

為：一方面生產(chǎn)確定消費(fèi)。生產(chǎn)為消費(fèi)創(chuàng)建作為外在對(duì)象的材料：生產(chǎn)為消費(fèi)供應(yīng)對(duì)象：生產(chǎn)力水平確定消費(fèi)水平；生

產(chǎn)的發(fā)展速度確定著消費(fèi)的提高速度：生產(chǎn)確定著消況的方式和結(jié)構(gòu)。另?方面，消費(fèi)對(duì)生產(chǎn)具有主動(dòng)的反作用：生產(chǎn)

要以消費(fèi)為轉(zhuǎn)移，要以消費(fèi)為最終歸宿：消費(fèi)在主觀上提誕生產(chǎn)的對(duì)象：沒(méi)有消費(fèi)就沒(méi)有生產(chǎn)。

消費(fèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)的探討對(duì)象

消費(fèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)是以消費(fèi)為探討對(duì)象的經(jīng)濟(jì)學(xué)，隨若消費(fèi)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的地位不斷提高，消費(fèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)也越來(lái)越受

到重視。

我們知道，經(jīng)濟(jì)學(xué)依據(jù)考察對(duì)象和分析立足點(diǎn)的不同，分為微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)和宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)（近幾年兩者有相互融合和滲

透的趨勢(shì)），我們消費(fèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)消費(fèi)的探討也分化為兩個(gè)方向：

微觀消費(fèi)問(wèn)題：從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角愜去探討消費(fèi)行為。包括消費(fèi)者的消費(fèi)行為、儲(chǔ)蓄行為、勞動(dòng)供應(yīng)行為等。

宏觀消費(fèi)問(wèn)題：考察全社會(huì)的消費(fèi)活動(dòng)、總消費(fèi)支出的變更、社會(huì)消費(fèi)結(jié)構(gòu)和消費(fèi)方式的變更及其疝經(jīng)濟(jì)的影響

其次講消費(fèi)決策

下面，我們從探討微觀消費(fèi)問(wèn)題的角度動(dòng)身，以完全理性的“經(jīng)濟(jì)人”為假設(shè)前提，探討消費(fèi)者是如何作出支出確

定、怎樣進(jìn)行消費(fèi)選擇方面的一系列問(wèn)題。這就是我們即將要講的一個(gè)很重要的學(xué)問(wèn)點(diǎn)一一消費(fèi)決策問(wèn)題。

消費(fèi)者的消費(fèi)決策問(wèn)題，就是要考察單個(gè)消費(fèi)者或家庭如何安排他們收入，以及這些決策如何受到收入、價(jià)格及其

他因素的影響。

既然，消費(fèi)者被假定為完全理性的經(jīng)濟(jì)人，那么消費(fèi)者對(duì)每一種消費(fèi)的可能性都會(huì)衡量他的代價(jià)和收益，因此，消

費(fèi)者在進(jìn)行決策時(shí)，總是追求以最小的代價(jià)來(lái)?yè)Q取自身的最大利益。

當(dāng)我們把消費(fèi)者看成為追求最大滿(mǎn)足的理性人時(shí)，分析消費(fèi)者的消費(fèi)決策就包括兩個(gè)基本要素：一是消費(fèi)者面臨的

限制性條件，二是最大化目標(biāo)。前者與消跋者的預(yù)算約束有關(guān)，后者與效用和偏好相關(guān)。

預(yù)算約束

所謂預(yù)算約束，是指消費(fèi)者只能在自己有限收入的約束下選擇最優(yōu)的商品組合。

在市場(chǎng)上，消費(fèi)者獲得任何商品或服務(wù)都是須要支付確定的貨幣，因此，消費(fèi)者在消費(fèi)時(shí)不行能無(wú)限制的選擇滿(mǎn)足

程度最高的產(chǎn)品。換句話(huà)說(shuō)，消我者只能在他收入限定的范圍內(nèi)進(jìn)行選擇和購(gòu)買(mǎi)。

假定某一消費(fèi)者的全部收入是每月2000元，這一收入就是他的預(yù)算約束。他們每月全部物品的消費(fèi)的總開(kāi)支不能

超過(guò)2000元。

再假定市場(chǎng)上有兩種商品X和Y,他們的價(jià)格分別為100元和5元，那么，這個(gè)圖（見(jiàn)課件）顯示的就是該消費(fèi)者

的個(gè)人預(yù)算約束集。

圖中，橫軸表示該消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)商品X的數(shù)量，縱軸表示購(gòu)買(mǎi)商品Y的數(shù)量。直線EF與X軸和Y軸圍成的這個(gè)三角

形就是該消費(fèi)者可能購(gòu)買(mǎi)的這兩種商品的組合。其中，直線EF我們稱(chēng)之為預(yù)算約束線。所謂的預(yù)算約束線指的是消費(fèi)

者用完他的全部收入能買(mǎi)到的價(jià)格既定的兩種產(chǎn)品的可能的全部組合。因此，預(yù)算約束線以外的部分是慳費(fèi)者現(xiàn)有收入

所不能購(gòu)買(mǎi)到的產(chǎn)品組合點(diǎn)，而預(yù)算約束線以?xún)?nèi)的部分是消費(fèi)者現(xiàn)有收入可以購(gòu)買(mǎi)到的產(chǎn)品組合點(diǎn)。

在這個(gè)例子中，假如消費(fèi)者將池全部的收入都用來(lái)購(gòu)買(mǎi)商品X,那么他可以購(gòu)買(mǎi)到20個(gè)定位的X商品，也就是預(yù)算

約束線上的F點(diǎn)。假如他將全部的收入都花鋤的商品Y上，那么他可以購(gòu)買(mǎi)到400個(gè)單位的Y商品，也就是預(yù)算約束線

上的E點(diǎn)。他也可以選擇預(yù)算約束戰(zhàn)上的任何一點(diǎn)。比如購(gòu)買(mǎi)300個(gè)單位的Y和5個(gè)單位的X或者100個(gè)單位的Y和15

個(gè)單位的X。當(dāng)然，他還可以選擇預(yù)算約束線以?xún)?nèi)的隨意一點(diǎn)來(lái)選購(gòu)這兩種產(chǎn)品。

雖然預(yù)算約束線內(nèi)的任何?點(diǎn)都是消費(fèi)者可以選擇的點(diǎn)。但事實(shí)二只有預(yù)算約束線EF上的點(diǎn)才是經(jīng)濟(jì)學(xué)家所真正

關(guān)注的.至于為什么,我們后面將會(huì)提到。

從圖中我們還可以看到，預(yù)算約束線是一條由左上方向右下方傾斜的線，事實(shí)上這根線還說(shuō)明消鋤者在購(gòu)買(mǎi)X和Y

的時(shí)候面臨著種替換。為了多得到商品X,就須要放弁部分的商品Y,比如圖中A和B這兩點(diǎn)。在A點(diǎn)，消費(fèi)者購(gòu)

買(mǎi)5個(gè)單位的X和商品和300個(gè)單位的Y商品，但假如他想得到更多的X,比如他想得到10個(gè)單位的X產(chǎn)品，那么就只

能購(gòu)買(mǎi)到200個(gè)單位的Y產(chǎn)品，也就是B點(diǎn)。也就是所，為了多得到5個(gè)X,而必需放棄100個(gè)Y。這就是我們所說(shuō)的

替換。

當(dāng)然，替換比例是由這兩種商牯的價(jià)格所確定的。在這個(gè)例子中，X的價(jià)格是Y價(jià)格的20倍，因此，為了多得到1

個(gè)單位的X,就必須要放棄20個(gè)單位的Y。

我們假定假定消費(fèi)者收入為M,商品X的單價(jià)為P1,而商品Y的單價(jià)為P2,預(yù)算線可以表示為：

M=P1Q1+P2Q2

其中，Q1和Q2分別表示購(gòu)買(mǎi)X和Y的數(shù)量。我們可以看出，預(yù)算約束線的斜率等于一P1/P2。由于它是向右下方

傾斜的，所以斜率為負(fù)數(shù)。假如考慮其確定值，本例中斜率應(yīng)當(dāng)就=20,正好是這兩種產(chǎn)品的相對(duì)價(jià)格，實(shí)質(zhì)匕月算

約束線的斜率就是由這兩種產(chǎn)品的相對(duì)價(jià)格確定的。

因此，預(yù)算約束線的斜率、相對(duì)價(jià)格以及剛才所講的替換，他們是完全相同的。

上面分析的其實(shí)是現(xiàn)實(shí)生活的一種抽象，在現(xiàn)實(shí)中，市場(chǎng)上不只一種產(chǎn)品，假如多種產(chǎn)品我們?cè)趺慈シ治瞿?，我?/p>

可以這樣處理，把我們重點(diǎn)分析的產(chǎn)品放在橫軸上，而把其他全部的產(chǎn)品放在縱軸上。

預(yù)算約束線的變動(dòng)

從這張圖我們可以知道，預(yù)算約束集的特征完全是由消費(fèi)者的預(yù)算約束線確定的，下面我們來(lái)分析一下預(yù)算約束線

的變動(dòng)，一般來(lái)講，預(yù)算約束線的變動(dòng)有兩個(gè)緣由：即商品價(jià)格的變動(dòng)和消費(fèi)者收入的變動(dòng)。我們還是生這個(gè)例子來(lái)具

體說(shuō)明收入和價(jià)格的變動(dòng)對(duì)預(yù)算約束的影響。

價(jià)格的變動(dòng)

首先我們來(lái)看看商品價(jià)格的變動(dòng)對(duì)預(yù)算約束線的影響。

商品X和商品Y這兩個(gè)商品中筑意一個(gè)價(jià)格發(fā)生變更，都會(huì)引起預(yù)算約束線的變更，比如，當(dāng)X商品價(jià)格上升時(shí)，

我們會(huì)發(fā)覺(jué)，預(yù)算約束線會(huì)圍繞E點(diǎn)向左旋轉(zhuǎn)，因?yàn)楫?dāng)X商品的價(jià)格r降時(shí)，預(yù)算約束線會(huì)圍繞E點(diǎn)向右旋轉(zhuǎn)。偵算約

束線的轉(zhuǎn)動(dòng)，反映的是消費(fèi)者增加一個(gè)單位X的消費(fèi)而不得不放棄其他商品數(shù)量的變更。

分析圖中的A和B

結(jié)論，在收入不變的狀況下，X價(jià)格越高，消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)該商品的數(shù)量也就會(huì)越少。

收入的變動(dòng)

下面我們來(lái)看下收入的變更對(duì)預(yù)算約束線的影響。

我們來(lái)看這張圖，收入的變更會(huì)引起預(yù)算約束線平行的向外或向內(nèi)移動(dòng)。這時(shí)預(yù)算約束線沒(méi)有發(fā)生旋轉(zhuǎn)，因?yàn)榧偃?/p>

僅僅是收入變動(dòng)，商品的相對(duì)價(jià)格保持不免，那么這兩類(lèi)產(chǎn)品的替換關(guān)系就會(huì)保持不變，即斜率保持不變。

當(dāng)消費(fèi)者收入增加時(shí)，預(yù)算約束線向右平移，如當(dāng)收入由每月2000元增加到每月3000元時(shí)，預(yù)算約束線會(huì)由EF

向右平移到CD,換句話(huà)說(shuō)，當(dāng)收入增加時(shí)，消費(fèi)者可以選擇的范圍擴(kuò)大了，當(dāng)收入削減時(shí)，預(yù)算約束線會(huì)向左平移。如

當(dāng)收入由每月2000元下降到每月1000元時(shí)，偵算約束線會(huì)由EF向左平移到AB,消贄者可選擇的范圍也就縮小

收入與消費(fèi)

我們知道，收入是消費(fèi)的基礎(chǔ)，沒(méi)有收入就沒(méi)有消費(fèi)，因而，收入是影響消費(fèi)者消費(fèi)決策的最根本因素。當(dāng)收入變

更時(shí)，消費(fèi)者消費(fèi)某種商品的數(shù)量及其消費(fèi)支山結(jié)構(gòu)都會(huì)發(fā)生變更。U面，我們就來(lái)分析下消費(fèi)者收入的變更如何變

更商品的消費(fèi)數(shù)量，以及消費(fèi)收入的變更對(duì)消費(fèi)者消費(fèi)決策的影響有多大。

剛才我們講r,假如商品價(jià)格不變，而收入增加，那么該消費(fèi)者的預(yù)算約束線會(huì)平行向外移動(dòng)，我們來(lái)看這張圖，

當(dāng)消費(fèi)者收入增加，該消費(fèi)者的預(yù)停約束線會(huì)由EF向外平移到CD。

?般來(lái)說(shuō)，當(dāng)消贄者收入增加1寸，消贄者對(duì)商品的消費(fèi)量會(huì)增加，那種消費(fèi)量隨著人們的收入增加而增加的商品，

我們稱(chēng)之為正常商品。比如在這張圖中，我們可以看到，當(dāng)消費(fèi)者收入增加時(shí)，消費(fèi)者的選擇有A點(diǎn)移到B點(diǎn)，他對(duì)商

品X和其他商品的消費(fèi)都增加了，那么我們可以說(shuō)商品X和其他商品都是所謂的正常商品。

但是，我們?cè)谏钪幸矔?huì)自這樣的體會(huì)，當(dāng)收入增加后，有個(gè)別商品的消費(fèi)量反而下降了。當(dāng)然，這是一種特殊狀

況，這種消贄數(shù)量隨著收入的增加而削減的產(chǎn)品，我們稱(chēng)之為低檔商品。這種現(xiàn)象在右邊的這張圖中就能直觀的顯示出

來(lái)。從圖中我們可以看到，當(dāng)消費(fèi)者的收入增加時(shí)，消費(fèi)者的選擇由A點(diǎn)移動(dòng)到B點(diǎn)，他只增加了對(duì)其他商品的購(gòu)買(mǎi)量,

對(duì)商品X的消費(fèi)量反而削減了，此時(shí)的X就是我們所說(shuō)的低檔商品。

在現(xiàn)實(shí)中這樣的例子特別多，自有發(fā)揮。

因此，收入變更對(duì)商品消費(fèi)量的影響完全取決于商品的性質(zhì)，取決于商品究竟是正常商品還是低檔商品。但是，正

常商品和低檔商品的劃分不是確定的。不僅對(duì)于不同收入的消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，他們的內(nèi)容可能不一樣，而且對(duì)于同一個(gè)消費(fèi)

者而言，正常商品和低檔商品的內(nèi)容也可能隨著他們收入的提高而發(fā)生變更。

那么，我們劃分正常商品和低檔商品的的標(biāo)準(zhǔn)是什么呢？下面我們就來(lái)解決這個(gè)問(wèn)題。

需求的收入彈性

假如我們收入增加了，那么我們對(duì)各種消費(fèi)品消費(fèi)的數(shù)量變更是一樣的嗎？為解決這個(gè)問(wèn)題，我們因?yàn)橐粋€(gè)概念，

叫做彈性。

在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，彈性用來(lái)表明兩個(gè)經(jīng)濟(jì)變量變更的關(guān)系。當(dāng)兩個(gè)經(jīng)濟(jì)變量之間存在函數(shù)關(guān)系時(shí)，作為自變量的經(jīng)濟(jì)變

量的變更，比如引起作為因變量的經(jīng)濟(jì)變量的變更。彈性表示的就是作為因變量的相對(duì)變更對(duì)作為自變量的經(jīng)濟(jì)變量變

更的反映程度或者靈敏程度。

因此，需求收入彈性就是指在確定時(shí)期內(nèi)某一個(gè)商品的需求量對(duì)收入變更的反映程度。因此，需求收入彈性就等于

需求量變更的百分比與收入變更的百分比的比值。彈性的大小我們用彈性系數(shù)來(lái)表示。

一種商品需求收入彈性的符號(hào)取決于需求量變動(dòng)相對(duì)于收入變動(dòng)的方向，對(duì)于正常商品而言，需求量隨收入的增加

而增加，即AQ/A￡f大于零，所以它的需求收入彈性為正。對(duì)于低檔商品而言，需求量隨收入的增加而削減，AQZA￡l

小于零，所以它的需求收入彈性為負(fù)。因此，需求收入彈性的正負(fù)可以用來(lái)幫助我們區(qū)分商品是正常商品還是低檔商品。

對(duì)于正常商品而言，假如需求枚入彈性大于1,表明需求量的增加的百分比超過(guò)了收入增加的百分比，因此，這種

商品我們叫做奢侈品，或者說(shuō)是高檔商品，反之，假如需求收入彈性小于1,但大于0,那么這種商品我們叫做生活必

需品。當(dāng)然，假如需求收入彈性小于1,就是我們所說(shuō)的低檔商品。

預(yù)期收入

下面我們?cè)賮?lái)看另外一個(gè)概念一一預(yù)期收入。

預(yù)期收入（又叫作將來(lái)收入），即消費(fèi)者對(duì)自己將來(lái)收入水平的預(yù)期，它能夠調(diào)整消跋者在現(xiàn)期消然與將來(lái)消費(fèi)之

間的選擇。

假如消費(fèi)者預(yù)期收入提高，那他就會(huì)提高現(xiàn)期消費(fèi)支出的水平：假如預(yù)期收入降低，那他就會(huì)增加儲(chǔ)蓄，以支持將

來(lái)的消費(fèi)水平。

因此，偵期收入對(duì)消費(fèi)者的消費(fèi)決策也有著特別重要而顯著的影響，這部分內(nèi)容，我們將在第三講：消贄者的信貸

決策中具體講解。

價(jià)格與消費(fèi)

收入是消費(fèi)的基礎(chǔ)，因此，消費(fèi)者在做出消劣決策前首先要考慮的就是自己的收入，除了要考慮收入外，消費(fèi)者

還對(duì)另外一個(gè)東西特別關(guān)注，那就是商品的價(jià)格。那么商品價(jià)格是如何影響消費(fèi)者的消費(fèi)決策的呢，我們首先來(lái)看第一

個(gè)學(xué)問(wèn)點(diǎn)一一需求曲線。

需求曲線表示商品價(jià)格和需求量之間函數(shù)關(guān)系。因此，需求曲線描繪的是在不同價(jià)格下某個(gè)消費(fèi)者對(duì)某種商品的

消費(fèi)來(lái)那個(gè)。我們通過(guò)分析商品價(jià)格變動(dòng)對(duì)預(yù)算約束線的影響，我們就可以推導(dǎo)出商品的需求曲線。

課件現(xiàn)實(shí)，假如X的最初價(jià)格為100時(shí)，消費(fèi)者會(huì)在B點(diǎn)進(jìn)行消費(fèi)，即購(gòu)買(mǎi)12個(gè)單位的商品X,些商品X的價(jià)格

上升到200時(shí)，他會(huì)在C點(diǎn)消費(fèi)，即只購(gòu)買(mǎi)8個(gè)單位的X,假如當(dāng)X的價(jià)格下降到50時(shí)，他就會(huì)在A點(diǎn)進(jìn)行消費(fèi)，即購(gòu)

買(mǎi)20個(gè)單位的X產(chǎn)品。

我們把以上這組數(shù)據(jù)可以用另外一個(gè)坐標(biāo)來(lái)表示。

那么這跟線我們就把他叫做需求曲線。

從圖中我們可以看出，需求由線是向右下方傾斜的，也就是說(shuō)，商品的需求量會(huì)隨著價(jià)格的上升而削減，隨著價(jià)

格的下降而增加，我們經(jīng)濟(jì)學(xué)把這種價(jià)格和需求量按反響變更的趨勢(shì)稱(chēng)之為需求規(guī)律。

需求曲線之所以向右下方傾斜，我們可以把他理解為替代效應(yīng)和收入效應(yīng)這兩個(gè)方面作用的結(jié)果。

替代效應(yīng)指替代效應(yīng)指商品價(jià)格上升后，消費(fèi)者改用其他商品來(lái)滿(mǎn)足需求。比如，豬肉的價(jià)格上漲后，消費(fèi)者可

能會(huì)選擇其他肉類(lèi)產(chǎn)品來(lái)替代豬肉，比如選擇魚(yú)肉或雞肉來(lái)替代豬肉，以滿(mǎn)足消費(fèi)者對(duì)肉類(lèi)產(chǎn)品的須要。我們通過(guò)這張

圖可以看出，當(dāng)商品X價(jià)格增加時(shí)，消費(fèi)者的預(yù)算約束線會(huì)向左旋轉(zhuǎn)。商品價(jià)格上升意味著個(gè)人為了增加一單位這種價(jià)

格上升的商品就必需放棄更多的其他商品。新的替換關(guān)系會(huì)導(dǎo)致消費(fèi)者削減對(duì)這種商品的消費(fèi)量，而用其他商品來(lái)替代

該商品。即隨價(jià)格的上升，替代效應(yīng)削減了消費(fèi)者對(duì)該商品的需求量。

替代效應(yīng)反映了個(gè)人所面臨的替代關(guān)系的變更。而收入效應(yīng)則反映了個(gè)人生活水平的變更。比如，假如價(jià)格上升，

預(yù)算約束線向左旋轉(zhuǎn)，同時(shí)會(huì)縮小可選擇商品組合的范國(guó)。盡管消費(fèi)者的收入沒(méi)有變更，但用這些收入能夠購(gòu)買(mǎi)的東西

削減了，即消費(fèi)者收入的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力卜降了。對(duì)于消費(fèi)者而言，他所關(guān)系的不是收入表現(xiàn)為多少貨幣，更重要的是這些

貨幣能購(gòu)買(mǎi)多少東西。假如商品價(jià)格上漲但收入不變，那么實(shí)際收入便下降了。這就是價(jià)格的收入效應(yīng)。

下面我們來(lái)具體分析一下替代效應(yīng)和收入效應(yīng)。

消費(fèi)者在預(yù)算約束線上究竟選擇那個(gè)點(diǎn)進(jìn)行消費(fèi)，這個(gè)取決與消費(fèi)者自己的偏好。為了都助我們分析那個(gè)點(diǎn)會(huì)被

選中，經(jīng)濟(jì)學(xué)家運(yùn)用了一個(gè)重要概念，叫做無(wú)差異曲線。

無(wú)差異曲線顯示的是若干個(gè)可以給?個(gè)消費(fèi)者帶來(lái)相同效用的商品組合。比如在課件匕I和11就是關(guān)于商品X

和Y的無(wú)差異曲線，在I上的A點(diǎn)和B點(diǎn)雖然商品組合不同，但他們拾消費(fèi)者帶來(lái)的效用是一樣的。對(duì)于消費(fèi)者來(lái)講，

效用越多越好，依據(jù)效用越多越好的原則，我們可以知道，C點(diǎn)的效用大于A點(diǎn)，也大于B點(diǎn)，因?yàn)镮I上全部的點(diǎn)的效

用都=C點(diǎn)，所以II上全部點(diǎn)的效用都大于I上全部點(diǎn)的效用。因此，無(wú)差異曲線離遠(yuǎn)點(diǎn)越遠(yuǎn)，他所代表的效用就越高。

此外，無(wú)差異曲線是不行能相交的，否則會(huì)山現(xiàn)邏輯沖突。

通過(guò)無(wú)差異曲線，我們就可以精確的計(jì)算替代效應(yīng)和收入效應(yīng)，課件上畫(huà)出了三種商品需求曲線的推導(dǎo)過(guò)程，這

三種商品分別是正常商品、低檔商品和吉芬商品。

這張圖描繪的是正常商品的收入效應(yīng)和替代效應(yīng)的分解過(guò)程，當(dāng)商品X的價(jià)格卜.降時(shí)，預(yù)算約束線向右旋轉(zhuǎn)。假

定商品X和商品Y兩種商品的替換沒(méi)有變更，消費(fèi)者對(duì)商品X的需求量會(huì)由x增加到xl,這就是收入效應(yīng)引起的。從圖

中我們可以看到，消費(fèi)者的選擇有點(diǎn)A移到了點(diǎn)B,但是，同學(xué)們你們有沒(méi)有發(fā)覺(jué)問(wèn)題：B點(diǎn)在消費(fèi)者的預(yù)算約束之外

啊，是消鋤者的現(xiàn)有收入約束下不行能達(dá)到的點(diǎn)。不過(guò)沒(méi)有關(guān)系，因?yàn)镃點(diǎn)是可以達(dá)到的，對(duì)于消鋤者來(lái)說(shuō)，B和C的

效用是一樣的，所以消費(fèi)者最終的消費(fèi)點(diǎn)是C,從而由N1移到x2,這是替代效應(yīng)作用的結(jié)果。因此，準(zhǔn)費(fèi)者消費(fèi)決策

的變更，是在替代效應(yīng)和收入效應(yīng)共同作用下完成的。對(duì)于正常商品，他的替代效應(yīng)和收入效應(yīng)的作用方向是一樣的。

比如價(jià)格下降，替代效應(yīng)使得對(duì)該*品的需求.上升，收入效應(yīng)也使得對(duì)產(chǎn)品的需求量上升，所以，在兩個(gè)效應(yīng)的共同作

用下，價(jià)格下降，購(gòu)買(mǎi)量會(huì)上升，因此，需求曲線是向右下傾斜的。

替代品與互補(bǔ)品

有時(shí)候我們發(fā)覺(jué)，一種商品價(jià)格的變動(dòng)不僅會(huì)影響該產(chǎn)品自身的須要，同時(shí)對(duì)其他商品的需求也會(huì)產(chǎn)生確定的影

響。

假如兩種商品中的一種商品價(jià)格的上升會(huì)引起另一種商品消費(fèi)量的增加，而一種商品價(jià)格的下降會(huì)導(dǎo)致另一種商

品消費(fèi)量的削減，即兩者是相互替代的關(guān)系，我們就稱(chēng)這兩種商品為替代品。

比如茶和咖啡，他們就有互為替代的關(guān)系，當(dāng)茶葉的價(jià)格上升時(shí)，消贄者的預(yù)算約束線會(huì)向左旋轉(zhuǎn)，但咖啡的需

求量會(huì)增加，有F點(diǎn)移到E點(diǎn)。

假如兩種商品中?種商品價(jià)格的上升會(huì)引起另種商品消費(fèi)量的削減，即兩者是相互補(bǔ)充的關(guān)系。

比如球和球拍的關(guān)系就是一種互補(bǔ)關(guān)系。

兩種商品之間究竟是相互補(bǔ)充的還是相互替代的呢，我們經(jīng)濟(jì)學(xué)用一個(gè)指標(biāo)來(lái)衡量，這個(gè)指標(biāo)就是一一需求交叉

彈性。

需求交叉彈性指商品自身價(jià)格、消費(fèi)者收入和偏好都保持不變時(shí)，一種商品的需求量對(duì)另一種商品價(jià)格變更的反

應(yīng)程度。

假如交叉彈性系數(shù)為正，就是替代品。假如交義彈性系數(shù)為負(fù)，就是互補(bǔ)品。假如接近等于零，那么這兩種商品

就是互不相關(guān)的。

需求的價(jià)格彈性

與需求的收入彈性類(lèi)似，需求的價(jià)格彈性指某一商品需求量對(duì)它本身價(jià)格變更的反應(yīng)程度。它等于需求量變更的

百分比與價(jià)格變更的百分比相除之比。

假如用P表示價(jià)格，QP表示價(jià)格彈性系數(shù)，需求價(jià)格彈性公式：

np=g/Q/A,/P

通常狀況下，商品的需求曲線向右下方傾斜，即價(jià)格上升需求削減，價(jià)格下降需求增加，所以需求價(jià)格彈性系數(shù)

為負(fù)數(shù)。為了便于分析和計(jì)算，我們常常取價(jià)格彈性系數(shù)的確定值。依據(jù)需求價(jià)格彈性的確定值的大小，我們可以將需

求價(jià)格彈性分成5個(gè)類(lèi)型。

np>u彈性足夠或有彈性。在這種狀況下，價(jià)格的下降會(huì)明起需求量的較大的增加，因此，企?業(yè)透常會(huì)通過(guò)降價(jià)

來(lái)增加收益。

np=lo彈性為1或等1彈性。在這種狀況下，企業(yè)變動(dòng)價(jià)格不會(huì)引起總收益的變更。

np<1.彈性不足或缺乏彈性。種狀況"價(jià)格的卜降會(huì)引起需求量的較小增加，因此降價(jià)會(huì)削減企業(yè)的總收益.

np=8完全彈性或無(wú)限彈性。在這種狀況下，企業(yè)只能接受市場(chǎng)的價(jià)格，而不能以高于或低于其的價(jià)格來(lái)銷(xiāo)售。

np=o完全無(wú)彈性。

效用與滿(mǎn)足程度

消費(fèi)者在做出消費(fèi)決策時(shí)候，有兩個(gè)東西他確定會(huì)考慮，一個(gè)就是消費(fèi)的成本，另一個(gè)就是消費(fèi)能收益。我們用

效用來(lái)描述人們從他們所消贄的商品組合中得到的收益。

所謂效用，就是指商品或勞務(wù)滿(mǎn)足消費(fèi)者欲望或須要的實(shí)力。換言之，效用就是消費(fèi)者在消費(fèi)商品或勞務(wù)時(shí)所感

覺(jué)到的滿(mǎn)足程度。對(duì)于消費(fèi)者而言，追求效用最大化是消費(fèi)者行為的一個(gè)基本準(zhǔn)則。

但效用是人們主觀感受的東西，對(duì)不同的人來(lái)說(shuō)，不能確定統(tǒng)一的效用標(biāo)準(zhǔn)。但對(duì)于某一個(gè)確定的消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，

他可以判定某種商品對(duì)他的效用大小。比如品牌選擇問(wèn)題。

為了能夠測(cè)量效用，經(jīng)濟(jì)學(xué)家想了好多方法，我們這里介紹一?種比較簡(jiǎn)潔的方法：測(cè)I量消攏者為了獲得某種商品

組合情愿支付的金額，即支付意愿，用支付意愿來(lái)衡量消費(fèi)效用。

比如，你在純凈水和礦泉水之間選擇，你更喜愛(ài)礦泉水，那么剛好礦泉水要比純凈水貴，你也會(huì)能買(mǎi)礦泉水而不

是純凈水，為什么呢，緣由很簡(jiǎn)潔，因?yàn)榈V泉水能給你帶來(lái)更大的效月，你情愿為得到礦泉水而支付更多，當(dāng)然，一個(gè)

人情愿支付更多，并不意味著他就必需支付更多，消費(fèi)者必需支付多少取決于市場(chǎng)的價(jià)格。

我們?cè)谫?gòu)買(mǎi)商品的時(shí)候，常常會(huì)遇到?個(gè)狀況，商家會(huì)實(shí)行這樣的銷(xiāo)售方式：

買(mǎi)一個(gè):100

買(mǎi)兩個(gè)：180

買(mǎi)三個(gè)：240

他之所以這樣賣(mài)，是因?yàn)橛邢M(fèi)者情愿這樣買(mǎi)，你假如你情愿這樣買(mǎi)，那么對(duì)你來(lái)說(shuō)：

買(mǎi)一個(gè)：給了你100個(gè)單位的效用

買(mǎi)兩個(gè)：給了你180個(gè)單位的效用

買(mǎi)三個(gè)：就給了你240個(gè)單位的效用

可見(jiàn)，你的支付意愿會(huì)隨著商品數(shù)量的增加而增加，緣由很簡(jiǎn)潔，更多的商品會(huì)給你帶來(lái)更大的效用。

我們還有一個(gè)重要概念，叫做邊際效用，所謂的邊際效用指消費(fèi)者每增加一個(gè)單位商品或勞務(wù)的消費(fèi)所得到的效

用的增加。

我們來(lái)看這張表。表的最終一列的數(shù)值就是消費(fèi)者增加最終一個(gè)單位商品所獲得的邊際效用。當(dāng)他有一個(gè)單位商

品時(shí)，增加一個(gè)單位的相同商品的邊際效用為80,當(dāng)他有兩個(gè)，再增加一個(gè)的邊際效用是60,剛才這個(gè)圖就畫(huà)出了這

個(gè)消費(fèi)者對(duì)該商品的邊際效用曲線，

不管是效用曲線，還是這張效用表都顯示出邊際效用遞減的趨勢(shì)，這就是我們說(shuō)的邊際效用遞減圾律。他指的是

消費(fèi)者在確定時(shí)間內(nèi)消跋某一商品時(shí)，隨著消鍍量的增加，該商品的邊際效用或效用增量趨于遞減。

當(dāng)消費(fèi)者面臨給定的預(yù)算約束，而且要在不同商品之間進(jìn)行選擇時(shí)，他的選擇將會(huì)使每種商品的邊際效用相同。

也就是說(shuō)，消費(fèi)者會(huì)把消費(fèi)調(diào)整到這樣點(diǎn)，在這點(diǎn)上，花費(fèi)每分錢(qián)在不同商品上得到的邊際效用相等,因?yàn)樵谶@點(diǎn)，

消費(fèi)者的效用達(dá)到最大，任何變更都不能增加消費(fèi)者的總效用。

消費(fèi)者剩余

通過(guò)上.述分析，我們知道當(dāng)新增加的商品給消費(fèi)者帶來(lái)的邊際效用等于商品價(jià)格的時(shí)候，消費(fèi)者就會(huì)停止購(gòu)買(mǎi)，

也就是說(shuō)，消費(fèi)者消費(fèi)最終一個(gè)單位商品的效用等于商品的價(jià)格。但在市場(chǎng)上，消費(fèi)者只需為他購(gòu)買(mǎi)的商品支付固定的

價(jià)格，所以就存在這消劣者剩余。

消費(fèi)者剩余指的是消費(fèi)者情愿支付的優(yōu)幣量與其實(shí)際支付的貨幣量之差，即消費(fèi)者通過(guò)消費(fèi)在心理上所獲得的收

益。

我們來(lái)看這張圖，他們能幫我們更好的理解消費(fèi)者剩余。我們引用剛才的例子，假定市場(chǎng).上該商品的價(jià)格為40元,

那么依據(jù)邊際效用等于價(jià)格的規(guī)律，那個(gè)消費(fèi)者應(yīng)當(dāng)會(huì)購(gòu)買(mǎi)4個(gè)單位的產(chǎn)品，當(dāng)然，他說(shuō)購(gòu)買(mǎi)的每一個(gè)產(chǎn)品給消費(fèi)者帶

來(lái)的效用是不一樣的，也就是消費(fèi)者對(duì)這四個(gè)產(chǎn)品所情愿支付的價(jià)格是不一樣的：

他情愿為第一個(gè)支付：100

他情愿為其次個(gè)支付：80

他情愿為第三個(gè)支付：60

他情愿為第四個(gè)支付：40

但是市場(chǎng)上商品的價(jià)格是40.因此，他為每一件產(chǎn)品都只須要支付40,也就是說(shuō)，他支付160就可以得到4個(gè)產(chǎn)

品，而他情愿的支付，或者可接受的支付是280,那么他必需支付的和他情愿支付的金額之間就存在這差額，這個(gè)差額

我們就叫做消費(fèi)者剩余。這個(gè)例子中，消費(fèi)者剩余=120,圖中的陰影部分就代表著消費(fèi)者剩余。

除了消費(fèi)者的收入和商品的價(jià)格之外，消費(fèi)者的消費(fèi)據(jù)側(cè)還會(huì)受其他因素的影響，下面我們簡(jiǎn)潔的講一下其他因

素對(duì)消費(fèi)決策的影響。略

第三講：儲(chǔ)蓄決策

這一講，我們主要來(lái)探討一下消責(zé)者的儲(chǔ)蓄決策。在這一講，首先我們將一起來(lái)分析一下消宓者之所以有儲(chǔ)蓄行為,

那么是什么緣由導(dǎo)致消費(fèi)者有這樣的行為，因此，我們首先要對(duì)消費(fèi)者儲(chǔ)蓄行為的動(dòng)機(jī)進(jìn)行分析。然后，我們講解利率

因素和非利率因素對(duì)消費(fèi)者儲(chǔ)蓄行為所造成的影響。就是我們課件上顯示出來(lái)的其次部分和第三部分。

下面，首先我們先來(lái)弄清晰什么是儲(chǔ)蓄？

對(duì)于儲(chǔ)蓄，我們的理解也許是會(huì)把儲(chǔ)蓄等同于收入超出消費(fèi)的那部分。其實(shí)，在我們現(xiàn)代羥濟(jì)理論中，儲(chǔ)蓄是指

一個(gè)經(jīng)濟(jì)體（居民個(gè)人、企業(yè)、集團(tuán)或政府）為在將來(lái)創(chuàng)建收入而留B部分產(chǎn)出的過(guò)程。在一般狀況下，居民個(gè)人、企

業(yè)等都會(huì)有儲(chǔ)蓄行為，但我們消費(fèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)主要是探討居民個(gè)人的儲(chǔ)蓄行為。探討的是居民個(gè)人把他的貨幣收入在當(dāng)前消

費(fèi)和將來(lái)消費(fèi)之間如何安排。

但居民儲(chǔ)蓄有廣義和狹義之分：

狹義：指居民在銀行等金融機(jī)構(gòu)的儲(chǔ)蓄存款。

廣義：指貨幣收入中未被消劣的部分，包括銀行存款、保險(xiǎn)、有價(jià)證券、固定資產(chǎn)、實(shí)物投資以及現(xiàn)金。

我們所即將要探討的是廣義的居民消費(fèi)問(wèn)題。

好的，現(xiàn)在我們已經(jīng)把我們要探討的問(wèn)題給界定清晰了：即儲(chǔ)蓄中的廣義的居民個(gè)人儲(chǔ)蓄。那么為什么為產(chǎn)生居

民個(gè)人儲(chǔ)蓄呢，下面我們就來(lái)把幾種具有代表性的儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)介紹給大家。

首先我們來(lái)看生命周期儲(chǔ)蓄

退休或丟失勞動(dòng)實(shí)力是儲(chǔ)蓄的最重要的動(dòng)機(jī)之一，這個(gè)動(dòng)機(jī)被稱(chēng)為生命周期儲(chǔ)蓄。人們?cè)谒麄児ぷ鞯臅r(shí)期存錢(qián)，

以便在退休后能夠享用消落，這是麻省理工學(xué)院諾貝爾獎(jiǎng)獲得者佛蘭科?莫迪利安尼強(qiáng)調(diào)的儲(chǔ)蓄行為的一個(gè)重要方面。

生命周期儲(chǔ)蓄理論認(rèn)為：個(gè)人是在比工作年數(shù)更長(zhǎng)的時(shí)間范圍內(nèi)支配他們的儲(chǔ)蓄和消費(fèi)行為的，人們以在整個(gè)生

命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)消微的最佳配置為目標(biāo)，把儲(chǔ)蓄看成是為年老時(shí)的消費(fèi)所做的打算。

課件上的這張圖是對(duì)生命周期儲(chǔ)蓄模型的一個(gè)耐潔的描述。在任何一個(gè)時(shí)間點(diǎn)上，一個(gè)人的忌的財(cái)務(wù)為過(guò)去的儲(chǔ)

蓄的總和。這張圖表明的就是一個(gè)人的儲(chǔ)蓄和他枳累的財(cái)寶。這張圖意思是說(shuō)：這個(gè)人在他25歲時(shí)得到第一份工作，

到60歲時(shí)退休，預(yù)料可以活到95歲。假設(shè)這個(gè)人從25歲到59歲每年賺的錢(qián)和儲(chǔ)蓄的錢(qián)?樣多，那么，在他25歲之

前沒(méi)有儲(chǔ)蓄，在60歲的時(shí)候儲(chǔ)蓄達(dá)到頂峰，此時(shí)，由于退休，沒(méi)有收入，因此，起先花費(fèi)自己的儲(chǔ)蓄，知道95歲時(shí)花

完。

現(xiàn)實(shí)生活中，大多數(shù)人的生命周期比這個(gè)簡(jiǎn)潔的圖形所表示的要困難的多。但不管怎么說(shuō)，這個(gè)窗圖還是讓我們

對(duì)一般的儲(chǔ)蓄行為方式有一個(gè)大致的概念。

生命周期儲(chǔ)蓄的決策過(guò)程

為了說(shuō)明生命周期儲(chǔ)蓄的決策過(guò)程，我們考慮最簡(jiǎn)潔的一種狀況，我們假定：不存在不確定性因素：某人從其生命

的第一年起先工作且沒(méi)有積累任何財(cái)寶：他預(yù)料能活N年，其中要工作V年，并且工作期間每年賺取收入Y；儲(chǔ)蓄不賺

取利息，價(jià)格水平保持不變，從而當(dāng)前的儲(chǔ)蓄將等額的轉(zhuǎn)換為將來(lái)可能的消費(fèi)。

在這種假設(shè)條件下，我們比較關(guān)切一下兩個(gè)個(gè)問(wèn)題：個(gè)人生命周期的消費(fèi)

可能是多少？個(gè)人如何在其牛.命周期內(nèi)安排儲(chǔ)蓄。消費(fèi)？

給定工作時(shí)間M年(來(lái)自于個(gè)人勞動(dòng)的)

終身收入為YXV,

整個(gè)生命周期內(nèi)的最大可能消費(fèi)支出為YXM。

個(gè)人如何在其生命周期內(nèi)安排儲(chǔ)蓄與消瓏？

生命周期內(nèi)消費(fèi)等于終身收入

CXN-YM(3.1)

兩邊同除以N就得到每年的支配消費(fèi)水平C：

C=YXM/N(3.2)

M/N:一生中用于工作的時(shí)間比重

儲(chǔ)蓄函數(shù)

S=YX(N-M)/N(3.3)

舉例：

假設(shè)某人從20歲起先工作且支配工作到65歲，該人將在80歲時(shí)去世。因此工作時(shí)間M為45年(65—20),生

活年數(shù)N為60年(80—20)(這里假定該人20歲之前的生命開(kāi)支由其父母為其支付，不山自己支付)。每年勞動(dòng)收入Y

為30000元，

終身收入=丫><><=30000X45=1350000（元）

年均消費(fèi)C=1350000/60=22500

=M/NXY=45/60X30000=0.75X30000

年均儲(chǔ)蓄S=(N-M)/NXY=X30000=0.25X30000

在這個(gè)例子中，該人工作期間每年勞動(dòng)收入的75%用于消贄，這是為什么呢？因?yàn)?5%是他一生中(20歲之后)

工作時(shí)間所占的比率。每年收入的25席是他為一生中25%的退休時(shí)間的消費(fèi)而進(jìn)行的儲(chǔ)蓄。

因此，我們總結(jié)一下：我們?cè)诠ぷ髌陂g進(jìn)行儲(chǔ)蓄從而積累財(cái)產(chǎn)；退休后我們起先匏這些資產(chǎn)為生，因此，退休后

始終到死，我們進(jìn)行的都是負(fù)儲(chǔ)蓄。下面這張圖很好的說(shuō)明白消費(fèi)，儲(chǔ)蓄和負(fù)儲(chǔ)蓄的生命周期模式。

消費(fèi)支配的制定，簡(jiǎn)潔表述就是在高收入時(shí)期儲(chǔ)蓄而在低收入時(shí)期負(fù)儲(chǔ)蓄，以實(shí)現(xiàn)平滑的或者勻稱(chēng)的消費(fèi)跨時(shí)期

配置。更具有?般意義的是，生命周期理論預(yù)料人們?cè)谒麄兊氖杖胂鄬?duì)于終身平均收入較高時(shí)儲(chǔ)蓄較多，而在其收入相

對(duì)于終身平均收入較低時(shí)進(jìn)行負(fù)儲(chǔ)蓄。

遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)及其對(duì)儲(chǔ)蓄的影響

遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)是指人們?yōu)榱四芙o孩子留下一份遺產(chǎn)而進(jìn)行儲(chǔ)蓄。

遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)越大，人們?cè)谟袑?shí)力的工作年間進(jìn)行的儲(chǔ)蓄就越多；

遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)越小，人們工作年間增加的儲(chǔ)蓄就越少。

一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為：在總量上，少數(shù)相對(duì)富有的人的遺產(chǎn)儲(chǔ)蓄要大于多數(shù)較窮的人們的生命周期儲(chǔ)蓄。

謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)及其對(duì)儲(chǔ)蓄的影響

謹(jǐn)慎儲(chǔ)蓄來(lái)源于生命周期儲(chǔ)蓄無(wú)法解決的另一個(gè)問(wèn)題。即一些人們想要得到的重要東西市場(chǎng)上并不存在。比如，

一個(gè)人在一生的不同時(shí)期會(huì)遇到不同的風(fēng)險(xiǎn)。一部分風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)等方式得以轉(zhuǎn)移，但是保險(xiǎn)的范圍終歸是有

限的。為了保證在這些緊急狀況出現(xiàn)時(shí)有錢(qián)應(yīng)付，人們就必需儲(chǔ)蓄。

謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)的大小勺儲(chǔ)蓄的多少是同方向變動(dòng)的。謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)越大，儲(chǔ)蓄得越多；謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)越小，儲(chǔ)蓄得越少。

隨著社會(huì)進(jìn)步程度的提高和物質(zhì)文明的發(fā)展，人們的速慎儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)將不斷得弱化。

目標(biāo)儲(chǔ)蓄及其影響

目標(biāo)儲(chǔ)蓄是指人們?yōu)榱艘恍┨囟ǖ哪繕?biāo)，諸如支付購(gòu)買(mǎi)住宅的現(xiàn)金、或?yàn)榱酥Ц逗⒆拥慕袒M(fèi)用而進(jìn)行的。也被

稱(chēng)為定向存款。

特點(diǎn)：穩(wěn)定；存貨款融于一體：存款時(shí)間相對(duì)來(lái)說(shuō)較短。

其他類(lèi)別的儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)

理財(cái)儲(chǔ)蓄。儲(chǔ)蓄的最干脆動(dòng)機(jī)是追求利息，利息率常常對(duì)消費(fèi)產(chǎn)生影響。當(dāng)利息率卜.升，這種儲(chǔ)蓄叵報(bào)的增加變更

了將來(lái)消費(fèi)和現(xiàn)在消費(fèi)之間的相對(duì)價(jià)格,使得推遲消贄更具吸引力。所以,實(shí)際利息率的增加對(duì)儲(chǔ)蓄率有正效應(yīng)。

節(jié)儉儲(chǔ)蓄。這是典型的富有中國(guó)特色的儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)和傾向。我國(guó)人民素有節(jié)儉的傳統(tǒng),節(jié)檢成為人『的自覺(jué)行為。

加上現(xiàn)有金融資產(chǎn)選擇余地狹小，以平安性、穩(wěn)定性、敏捷性為特征的儲(chǔ)蓄存款天經(jīng)地義成為老百姓的首選，使儲(chǔ)蓄存款

有了廣泛的群眾基礎(chǔ)。

預(yù)算約束、利率與儲(chǔ)蓄

我們剛才說(shuō)，所謂的消費(fèi)者的儲(chǔ)蓄決策就是看消費(fèi)者把多少收入用于今日的消費(fèi)，把多少收入用于儲(chǔ)蓄以備將來(lái)

運(yùn)用，這其實(shí)是每個(gè)人都面兩的一個(gè)重要的消費(fèi)決策，下面我們來(lái)分析下利率的凹凸是對(duì)人們的儲(chǔ)蓄行為是怎么影響的。

兩階段的預(yù)算約束

小王年輕時(shí)賺了10萬(wàn)元，他的一生分為兩個(gè)時(shí)期：第一個(gè)時(shí)期小王年輕而且工作著：其次個(gè)時(shí)期小王年老而且

退休r。小王把10萬(wàn)元分為現(xiàn)期消贄和儲(chǔ)蓄。在退休后，小王將消費(fèi)他的儲(chǔ)蓄及利息。

假設(shè)利率為10%,也就是說(shuō)小王年輕時(shí)每?jī)?chǔ)蓄1元，年老時(shí)可以消費(fèi)L1元。小王現(xiàn)在面臨的狀況是如何在年輕

時(shí)消費(fèi)和年老時(shí)消落之間做出選擇，

我們這張圖表明的是小王的預(yù)算約束線。假如小王不儲(chǔ)蓄，那么年輕時(shí)小王將消費(fèi)10萬(wàn)元二年老時(shí)沒(méi)有消費(fèi)。

假如小王把全部的收入都儲(chǔ)蓄起來(lái)，那么年輕時(shí)小王沒(méi)有消費(fèi)而年老時(shí)有11萬(wàn)的消鋤。當(dāng)然，這是兩種極端的狀況。

圖中的無(wú)差異曲線代表小王在兩個(gè)時(shí)期(工作和退休)消費(fèi)的偏好。由于小王偏好在兩個(gè)時(shí)期都多消費(fèi)，所以他

對(duì)較高無(wú)差異曲線上的各點(diǎn)的偏好大于較低無(wú)差異曲線的各點(diǎn)，小王就會(huì)在這樣的偏好下來(lái)選擇他的消費(fèi)儲(chǔ)蓄組合。明

顯他會(huì)選擇效用最大的點(diǎn)，他選擇了最優(yōu)點(diǎn)：年輕時(shí)消贄5,年老時(shí)消費(fèi)5.5.

假如現(xiàn)在利率從10%上升到20%,那么小王的決策會(huì)發(fā)生什么樣的變更呢？圖中表示的是兩種可能的結(jié)果。兩種

狀況下，預(yù)算線都像外移動(dòng)，而且變得更加陡峭了。在更高的利率條件下，小王在年輕時(shí)放棄的每一元的消費(fèi)在年老時(shí)

都將得到更多的回報(bào)。

兩幅圖表示小王不同偏好以及對(duì)更高利率的反應(yīng)。兩種狀況卜年老時(shí)的消費(fèi)都增加了，但年輕時(shí)的消費(fèi)對(duì)利率變

動(dòng)的反映是不同的，小王的儲(chǔ)蓄是他年輕時(shí)的收入減去年輕時(shí)的消班量。在A圖中，小王對(duì)高利率的反應(yīng)是年輕時(shí)削減

消費(fèi)，因此儲(chǔ)蓄比如增加，而在B中，小王對(duì)高利率的反應(yīng)時(shí)年輕時(shí)增加消費(fèi)，因此儲(chǔ)蓄比如削減。

圖中B,小王對(duì)利率上升的反映是削減儲(chǔ)蓄，這種行為看上哪人去有點(diǎn)不合理，但進(jìn)一步分析可以發(fā)覺(jué)其中的緣

由，我們可以用高利率的收入效應(yīng)和替代效應(yīng)來(lái)說(shuō)明這一點(diǎn)。

1.高利率增加儲(chǔ)蓄(圖3—21)

(1)更高的利率使預(yù)算約束線向外移動(dòng)：

(2)導(dǎo)致年輕時(shí)消費(fèi)削減、儲(chǔ)蓄增加；

(3)從而年老時(shí)的消費(fèi)增加得多。

2.高利率削減儲(chǔ)蓄(圖3—2II)

(1)更高的利率使預(yù)算約束線向外移動(dòng)；

(2)導(dǎo)致年輕時(shí)消費(fèi)增加、儲(chǔ)蓄削減：

(3)從而年老時(shí)的消費(fèi)增加得少。

收入效應(yīng)和替代效應(yīng)

收入效應(yīng)是指當(dāng)?種價(jià)格變動(dòng)使消費(fèi)者移動(dòng)到更高或更低無(wú)差異曲線時(shí)所引起的消費(fèi)變動(dòng)。

替代效應(yīng)是指當(dāng)一種價(jià)格變動(dòng)使消費(fèi)者沿著一條既定的無(wú)差異曲線移動(dòng)到新一點(diǎn)時(shí)所引起的消費(fèi)變動(dòng)。

3,利率變更對(duì)儲(chǔ)蓄的影響

1.利率變更產(chǎn)生的替代效應(yīng)

當(dāng)利率上升時(shí)，相對(duì)于年輕時(shí)的消費(fèi)而言，年老時(shí)消費(fèi)的成本低了。因此替代效應(yīng)使消費(fèi)者年老時(shí)消費(fèi)得更多，

而年輕時(shí)消費(fèi)更少。也就是替代效應(yīng)使儲(chǔ)蓄更多。

2.利率變更產(chǎn)生的收入效應(yīng)

當(dāng)利率上升時(shí)，消費(fèi)者移動(dòng)到更高的無(wú)差異曲線，他現(xiàn)在的狀況比以前變好了。只要兩個(gè)時(shí)期的消費(fèi)品都是正常

物品，消費(fèi)者就會(huì)傾向于利用這種福利的增加在兩個(gè)時(shí)期享受更多的消費(fèi)。也就是收入效應(yīng)使消費(fèi)者儲(chǔ)蓄削減。

3.利率對(duì)儲(chǔ)蓄的最終影響既取決了收入效應(yīng)乂取決丁替代效應(yīng)

假如高利率的替代效應(yīng)大于收入效應(yīng)，消費(fèi)者儲(chǔ)蓄增加：假如收入效應(yīng)大于替代效應(yīng)，消費(fèi)者?儲(chǔ)蓄削減。

消費(fèi)者選擇理論說(shuō)明利率提高既可能激勵(lì)儲(chǔ)蓄，也可能抑制儲(chǔ)蓄。

從經(jīng)濟(jì)政策的角度看，這種結(jié)果令人悲觀。

前面我們從收入效應(yīng)與替代效應(yīng)的角度考察r利率對(duì)儲(chǔ)蓄的影響，還介紹了作為儲(chǔ)蓄基本動(dòng)力一一生命周期儲(chǔ)

蓄、遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)、謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)和目標(biāo)儲(chǔ)蓄等對(duì)儲(chǔ)蓄的影響?，F(xiàn)實(shí)生活中，影響儲(chǔ)蓄的動(dòng)機(jī)是多種多樣的，下面我們來(lái)分析一

下其他會(huì)影響到消我者儲(chǔ)蓄決策的彩響因素。

社會(huì)保障制度對(duì)儲(chǔ)蓄決策的影響

首先我們來(lái)看社會(huì)保障制度對(duì)儲(chǔ)蓄決策的影響。

社會(huì)保障制度是指國(guó)家在公民患病、年老、遇到意外事故等狀況下，對(duì)公民受到的損失或生活境況的困難賜予物

質(zhì)幫助，以保障其基本生活條件的一種制度。我們常見(jiàn)的社會(huì)保障形式也許有一下三種.

社會(huì)救濟(jì)：對(duì)丟失勞動(dòng)實(shí)力或特殊狀況下（如洪災(zāi)、地震等）無(wú)生活來(lái)源的社會(huì)成員無(wú)償、干脆的發(fā)放救濟(jì)錢(qián)物。

社會(huì)福利：國(guó)家或社會(huì)組織為特定的對(duì)象，如老人、孤兒、傷殘人以及本單位職工，供應(yīng)生活機(jī)構(gòu)及服務(wù)設(shè)施，

如養(yǎng)老院，孤兒院，文化館等。

社會(huì)保險(xiǎn)：由國(guó)家立法加以保證，由企業(yè)、個(gè)人、政府三方或其中一方或兩方出資形成基金，依據(jù)保險(xiǎn)的原則，

在被保人因疾病、年老等削減或中斷收入時(shí)，對(duì)其進(jìn)行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，以分擔(dān)其損失，比如養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)以及失業(yè)保

險(xiǎn)等。

那么，社會(huì)保障制度是如何影響消費(fèi)者的儲(chǔ)蓄行為的呢？

20世紀(jì)70年頭以來(lái)，美國(guó)的儲(chǔ)蓄率下降速度加快，很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家試圖從不同的角度去找尋導(dǎo)致儲(chǔ)蓄率下降的緣

由，他有比照其他社會(huì)保障制度不是很完善的國(guó)家或地區(qū)，比如H本和臺(tái)灣。發(fā)覺(jué)這些國(guó)家和地區(qū)社會(huì)保障制度不是很

完善，因而普遍有較高的個(gè)人儲(chǔ)蓄率，因此，很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家用實(shí)踐來(lái)證明社會(huì)保障制度完善程度對(duì)消費(fèi)者的儲(chǔ)蓄行為的

影響：并且認(rèn)為，越完善，人們傾向于削減儲(chǔ)蓄，越不完善，人們傾向于增加儲(chǔ)蓄，而且現(xiàn)實(shí)似乎也證明白這個(gè)論斷。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為：

社會(huì)保障會(huì)對(duì)個(gè)人儲(chǔ)蓄產(chǎn)生兩種方向相反的影響。

其一：資產(chǎn)替代效應(yīng)一一即人們從社會(huì)保障中獲得收益會(huì)降低人們?yōu)橥诵菹M(fèi)而進(jìn)行資產(chǎn)積累的須要，從而使得

人們削減儲(chǔ)蓄，增加消費(fèi)。

其二：退休效應(yīng)一一因?yàn)榕c生活相關(guān)的社會(huì)保障能夠增加儲(chǔ)蓄，因而可能誘使人們提前退休。

提前退休意味著工作期的縮短和退休期的延長(zhǎng)。從生命周期儲(chǔ)蓄理論中我們可以知道，人們的儲(chǔ)蓄率跟工作時(shí)間是

成反比的。因此，工作期的縮短又會(huì)導(dǎo)致人們儲(chǔ)蓄行為的增加。換句話(huà)說(shuō)資產(chǎn)效應(yīng)降低了人們的儲(chǔ)蓄率，但退休效

應(yīng)又反過(guò)來(lái)要求人們?cè)诠ぷ髌谟袀€(gè)較高的儲(chǔ)蓄率。

對(duì)于個(gè)人來(lái)講，個(gè)人儲(chǔ)蓄的凈效應(yīng)取決于這兩種效應(yīng)的對(duì)比。

下面我們?cè)賮?lái)看看資本市場(chǎng)如何影響儲(chǔ)蓄的

資本市場(chǎng)是相對(duì)于貨幣市場(chǎng)而言的。一般來(lái)說(shuō)。

由期限在一年以下的各種融資活動(dòng)形成的市場(chǎng)一一短期資金市場(chǎng)：貨幣市場(chǎng)。

由期限在年以上的各種融資活動(dòng)形成的市場(chǎng)一一中K期資金市場(chǎng)：資本市場(chǎng)。

那么資本市場(chǎng)究竟干什么活呢？

他就是講資金從儲(chǔ)蓄者手中轉(zhuǎn)移到投資者（企業(yè)或政府）手中的機(jī)制。在資本市場(chǎng)進(jìn)行融資的方式?股是發(fā)行債

券或出售股票。

第三個(gè)概念就是流淌性約束

當(dāng)消費(fèi)者在高收入預(yù)期下無(wú)法借款來(lái)維持當(dāng)前的消費(fèi)時(shí)就存在流淌性約束。在座的各位應(yīng)當(dāng)對(duì)流淌性約束可能有

特殊的感受。

絕大多數(shù)高校生都預(yù)期他們將來(lái)的收入要比現(xiàn)在當(dāng)學(xué)生時(shí)高得多，而他面我們講到在生命周期理論指出你們的消

費(fèi)應(yīng)當(dāng)建立在你們終身收入的基礎(chǔ)上，這就意味著你們當(dāng)前的支出必定大大高于你們的收入。要做到這一點(diǎn)，你們就必

需借錢(qián)。雖然你們能夠在確定限度內(nèi)借到錢(qián)，但完全有可能無(wú)法借到足夠的錢(qián)來(lái)支持當(dāng)前的消費(fèi)。那么你們這時(shí)候就受

到了流淌性約束。

當(dāng)你們高校畢業(yè)參與工作后，你們的收入將上升，消費(fèi)也將上升，依據(jù)之前講的生命周期理論，只要你們收入是

可以預(yù)期的，你們的消費(fèi)在收入上升時(shí)的增加速度就不應(yīng)當(dāng)太大。但是，事實(shí)上，由于流淌性約束的緣由，你們的消費(fèi)

在收入上升時(shí)有大幅度的上升。因此，流淌性約束使得我們儲(chǔ)蓄降低。

假如要考察資本市場(chǎng)對(duì)儲(chǔ)蓄的膨響，我們分三種狀況來(lái)探討。

（1）存貸款利率相同

假如存貸款利率相同，資本市場(chǎng)不會(huì)對(duì)儲(chǔ)蓄產(chǎn)生太大的影響。

比如,假如小王今年30歲，他現(xiàn)在有50000元錢(qián),并且知道自己在40歲時(shí)會(huì)得到一筆500000元的遺產(chǎn)。假定

借款和儲(chǔ)蓄的利率是相同的。假如小王今日放棄1元的消費(fèi)，明天將得到1+R的更多的消費(fèi)，假如小王今日消費(fèi)1,那

么明天他將失去1+R的更多的消費(fèi)。由于小王知道10年后臼己有實(shí)刀償還債務(wù)，因此，小王就會(huì)選擇借錢(qián)而不是等到

10年后再花銷(xiāo)遺產(chǎn)。

假如他當(dāng)前消費(fèi)大于50000.小王就必需貸款

假如他當(dāng)前消費(fèi)小于50000.小王就會(huì)儲(chǔ)蓄

假如他當(dāng)前消費(fèi)恰好是50000,那么小王不須要借款，也沒(méi)有儲(chǔ)蓄。

因此，存貸款利率相同時(shí)，小王是否有儲(chǔ)蓄行為，并不是由資木市場(chǎng)的利率影響的，而是取決于小王自己當(dāng)前的

消費(fèi)。換句話(huà)說(shuō)，假如存貸款利率相同，資本市場(chǎng)對(duì)儲(chǔ)蓄行為沒(méi)有影響。

（2）當(dāng)存貸款利率相處很大時(shí)，人們很少儲(chǔ)蓄。

一個(gè)人借款利率與貸款利率不同，會(huì)導(dǎo)致預(yù)算約束線上有?個(gè)折點(diǎn)。

我們來(lái)看這張圖，這張圖顯示了當(dāng)小王面臨的存貸款利率不同時(shí)所做出的選擇。在這種狀況下，預(yù)算約束線不是

直線，而是有一個(gè)折點(diǎn)H。在H點(diǎn)，小王當(dāng)前消鍍?yōu)?0000元，沒(méi)有存款也沒(méi)有借款。假如小王放棄更多的現(xiàn)在消費(fèi)（從

H點(diǎn)向左移動(dòng)），小王在本期放棄1.在心愛(ài)一起得到1+Rs,這里的Rs表示存款利率。假如在本期多消費(fèi)，即移動(dòng)到H的

右方，那么每增加1的消費(fèi)，他必需放棄1+Rb的卜期消費(fèi)，這里的Rb是貸款利率，由于貸款利率高于存款利率，因此,

H點(diǎn)下方預(yù)算約束線的斜率要大于H點(diǎn)上方的斜率。也正因?yàn)樾甭什煌a(chǎn)生了折點(diǎn)。

由于■存貸款利率相處太大，對(duì)于消費(fèi)者來(lái)講，他們會(huì)即不借錢(qián)也不儲(chǔ)蓄，他們能得到的儲(chǔ)蓄利息率太低，不足以

勸服他們儲(chǔ)蓄，而必需支付的貸款利息又太高，使得他們不想借錢(qián)。對(duì)于這些人來(lái)說(shuō)，存貸款假如發(fā)生銷(xiāo)量變動(dòng)是沒(méi)有

實(shí)際意義的，他們?nèi)耘f既不存款也不貸款。

（3）當(dāng)存貸款利率相處減小時(shí)，人們傾向丁削減儲(chǔ)蓄，增加消費(fèi)。

假如貸款利率下降，也就是存貸款利率更為接近，折點(diǎn)就不會(huì)那么突出，對(duì)于貸款者來(lái)說(shuō)，貸款利息率降低的收入

效應(yīng)和替代效應(yīng)都導(dǎo)致現(xiàn)在的消贄增加。

我們來(lái)看卜面這張圖。假設(shè)最初貸款利率很高，H點(diǎn)右方的預(yù)算約束看上去很陡，因此很多人會(huì)選擇在H點(diǎn)消費(fèi)。

而現(xiàn)在降低r貸款利率，從而使得H點(diǎn)?下的偵算約束變得平坦，折點(diǎn)的角度也不再像之前那么大，存貸款利率更為接

近。

這種降低貸款利率的變動(dòng)對(duì)貸款者既有收入效