電氣設(shè)備行業(yè)周報(bào)：可再生能源替代行動(dòng)指導(dǎo)意見出臺(tái)中國(guó)將堅(jiān)定推動(dòng)能源轉(zhuǎn)型

可再生能源替代行動(dòng)指導(dǎo)意見出臺(tái)，中國(guó)將堅(jiān)定推動(dòng)能源轉(zhuǎn)型投資評(píng)級(jí)看好五礦證券研究所新能源行業(yè)登記編碼：S0950523110002登記編碼：S0950523070001登記編碼：S0950523070002登記編碼：S0950524070001產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)&數(shù)據(jù)跟蹤能源金屬產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)&數(shù)據(jù)跟蹤能源金屬新能源車光伏/風(fēng)電儲(chǔ)能/電網(wǎng) 行業(yè)指數(shù)漲跌幅細(xì)分板塊行情回顧珍惜有限創(chuàng)造無(wú)限4能源金屬,鋰鹽產(chǎn)量環(huán)比持平，終端采購(gòu)繼續(xù)，鋰鹽價(jià)格短期內(nèi)仍有支撐。近期澳礦陸續(xù)公布三季報(bào)，Pilbara宣布關(guān)停Ngungaju選礦廠，下調(diào)FY25年鋰精礦產(chǎn)量預(yù)期10萬(wàn)噸至70~74萬(wàn)噸；MinRes宣布裁員570人以降低運(yùn)營(yíng)成本。我們認(rèn)為當(dāng)前鋰價(jià)已經(jīng)對(duì)部分澳礦生產(chǎn)產(chǎn)生壓力,價(jià)格繼續(xù)下探的空間較小。鈷：市場(chǎng)疲軟，供過(guò)于求。10月下旬，四氧化三鈷和硫酸鈷價(jià)國(guó)內(nèi)鈷市場(chǎng)供給充足，庫(kù)存壓力增加，廠家多以維持報(bào)價(jià)或隨市場(chǎng)小幅調(diào)整為主?？傮w來(lái)看，鈷市行情延續(xù)弱勢(shì)，短期內(nèi)供大于求的局面難以改變，價(jià)格將保持低位震蕩。鎳：價(jià)格承壓下行，需求不振。10月下旬至11月初，新能源領(lǐng)域需求疲軟導(dǎo)致硫酸鎳價(jià)格低位震蕩。我們認(rèn)為短期內(nèi)鎳價(jià)上漲動(dòng)力不足。珍惜有限創(chuàng)造無(wú)限電池及材料9月，我國(guó)動(dòng)力和其他電池銷量為103.9GWh，環(huán)比增長(zhǎng)11.9%，同比增長(zhǎng)44.8%。隨著碳酸鋰價(jià)格逐步進(jìn)入底部區(qū)間，鋰電材料產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格或?qū)⑦M(jìn)入底部區(qū)間，這或是行業(yè)進(jìn)入底部區(qū)間的其中一個(gè)信號(hào)。新能源汽車業(yè)績(jī)方面，三季報(bào)顯示車企盈利能力明顯分化，比亞迪、長(zhǎng)城、賽力斯經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，毛利率均超過(guò)20%，廣汽、上汽、長(zhǎng)安歸母凈利潤(rùn)下滑，其中廣汽集團(tuán)累計(jì)凈利潤(rùn)首度出現(xiàn)虧損。智能駕駛方面，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)再現(xiàn)資本市場(chǎng)熱潮，Waymo獲最大融資、文遠(yuǎn)知行上市，企光伏/風(fēng)電光伏：近期硅料企業(yè)、組件企業(yè)相繼進(jìn)行“防內(nèi)卷”討論會(huì)，同時(shí)5月23日《2024-2025年節(jié)能降碳行動(dòng)方案》，新增多晶硅項(xiàng)目能效須達(dá)到行業(yè)先進(jìn)水平，我們預(yù)計(jì)近期可能會(huì)推出相應(yīng)政策文件，從能耗、環(huán)保等角度規(guī)范行業(yè)發(fā)展，鼓勵(lì)行業(yè)供給出清。風(fēng)電：風(fēng)電行業(yè)三季度逐步進(jìn)入開工旺季，同時(shí)，海上風(fēng)電在三季度并網(wǎng)達(dá)到1.64GW，同增接近4倍，海上風(fēng)電也進(jìn)入大規(guī)模并網(wǎng)期，近期上海的百萬(wàn)千瓦深遠(yuǎn)海示范項(xiàng)目更是加快這一趨勢(shì)。珍惜有限創(chuàng)造無(wú)限儲(chǔ)能/電網(wǎng)儲(chǔ)能：國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，海外業(yè)績(jī)逐步兌現(xiàn)。近期儲(chǔ)能企業(yè)三季報(bào)逐步出爐，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)呈增收不增峰期，部分企業(yè)出海業(yè)績(jī)亮眼。目前市場(chǎng)對(duì)儲(chǔ)能行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)已形成共識(shí)，儲(chǔ)能作為偏進(jìn)攻屬性的投資板塊，后續(xù)行情仍需等待整體市場(chǎng)情緒進(jìn)一步回暖。高壓設(shè)備第五批招標(biāo)結(jié)果出爐，關(guān)注度最高的換流閥環(huán)節(jié)，南瑞/許繼/西電分別中標(biāo)4/2/2臺(tái)，格局保持穩(wěn)定。替代行動(dòng)的指導(dǎo)意見》，指明了2025年和2030年可再生能源消費(fèi)量的具體目標(biāo)，并提出加快工業(yè)、交通、建筑等重點(diǎn)用能領(lǐng)域的可再生能源替代應(yīng)用，我們認(rèn)為該文件與三中全會(huì)決定“加快經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型”的重要表態(tài)相呼應(yīng)，表明中國(guó)將繼續(xù)堅(jiān)定推動(dòng)能珍惜有限創(chuàng)造無(wú)限近期產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)（2024年10月19日-11月1日）公司動(dòng)態(tài)10/23，SigmaLithium對(duì)阿布扎比發(fā)貨：SigmaLith10/23，雅保公司電池級(jí)碳酸鋰競(jìng)標(biāo)活動(dòng)10月23日下午結(jié)束。本次為150噸碳酸鋰招標(biāo)，中標(biāo)價(jià)格7Centenario鹽湖產(chǎn)能為2.4萬(wàn)噸碳酸鋰。10/28，塞爾維亞Jadar鋰礦項(xiàng)目再遇民眾抗議，擔(dān)憂環(huán)境和健康風(fēng)險(xiǎn)，盡管政府恢復(fù)了力拓的開采許可，但環(huán)保審查或?qū)⑼七t開工至少珍惜有限創(chuàng)造無(wú)限產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤-能源金屬中國(guó)月度供需平衡表資料來(lái)源：SMM,五礦證券研究所資料來(lái)源：SMM,五礦證券研究所珍惜有限創(chuàng)造無(wú)限產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤-資源高頻價(jià)格86420504000020000021/121/321/521/721/921/521/721/921/1122/122/322/522/722/922/522/722/922/1123/123/323/5——硫酸鎳產(chǎn)量環(huán)比23/723/923/1123/723/923/1124/124/324/524/724/9——00.0%硫酸鈷產(chǎn)量硫酸鈷產(chǎn)量同比硫酸鈷產(chǎn)量環(huán)比珍惜有限創(chuàng)造無(wú)限產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤-鋰行業(yè)月度數(shù)據(jù)7000060000500004000030000200000碳酸鋰產(chǎn)量（噸）氫氧化鋰產(chǎn)量（噸）200000500000碳酸鋰-下游庫(kù)存碳酸鋰-冶煉廠庫(kù)存氫氧化鋰-下游庫(kù)存氫氧化鋰-冶煉廠庫(kù)存資料來(lái)源：SMM，五礦證券研究所7000006000005000004000003000002000000盧旺達(dá)澳大利亞津巴布韋加拿大尼日利亞盧旺達(dá)澳大利亞津巴布韋資料來(lái)源：SMM，五礦證券研究所圖表12：2024年9月中國(guó)鋰鹽開工率8050403020022/222/422/622/822/1022/1223/223/423/623/823/1023/1224/224/424/624/824/10 氫氧化鋰開工率碳酸鋰開工率珍惜有限創(chuàng)造無(wú)限產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤-鋰行業(yè)月度數(shù)據(jù)0——工業(yè)級(jí)碳酸鋰——電池級(jí)碳酸鋰工業(yè)級(jí)氫氧化鋰——電池級(jí)氫氧化鋰資料來(lái)源：SMM,五礦證券研究所3500030000250002000050000碳酸鋰月度進(jìn)口量分國(guó)別：總計(jì)氫氧化鋰月度進(jìn)口量分國(guó)別：總計(jì)1,4001,2001,0008004002000300025002000500024-0124-0224-0324-0424-0524-0624-0724-0824-0924-10巴西鋰輝石精礦（美元/噸）鋰輝石精礦（美元/噸）澳大利亞鋰輝石精礦（美元/噸）鋰云母精礦（元/噸，右）資料來(lái)源：SMM,五礦證券研究所 500000400000300000200000100000022-0122-0422-0722-1023-0123-0423-0723-1024-01珍惜有限創(chuàng)造無(wú)限近期產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)行業(yè)動(dòng)態(tài)：9月，我國(guó)動(dòng)力和其他電池銷量為103.9GWh，環(huán)比增長(zhǎng)11.9%，同比增長(zhǎng)44.8%。其中，動(dòng)力電池銷量為76.6GWh，環(huán)比增長(zhǎng)11.9%，同比增長(zhǎng)29.8%，占總銷量73.7%。行業(yè)動(dòng)態(tài)：寧德時(shí)代發(fā)布了全球首款純電續(xù)航400公里以上，且兼具4C超充的增混電池——驍遙超級(jí)增混電池，驍遙電池包將鈉離子電池與鋰離子電池按一定比例和排列進(jìn)行混搭、串聯(lián)、并聯(lián)集成，實(shí)現(xiàn)電池低溫續(xù)航提升5%。行業(yè)動(dòng)態(tài)：北京純鋰新能源科技公司投資建設(shè)的國(guó)內(nèi)首條全固態(tài)鋰電池量產(chǎn)線正式投產(chǎn)，生產(chǎn)線設(shè)計(jì)產(chǎn)能為200兆瓦時(shí)，理論上能夠滿足約20萬(wàn)輛兩輪車的充電需求。公司動(dòng)態(tài)：杉杉股份2024年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入132.84億元，同比下降9.69%，歸母凈利潤(rùn)0.23億元，同比下降98.07%。公司動(dòng)態(tài)：多氟多2024年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入68.76億元，同比下降21.73%，歸母凈利潤(rùn)0.25億元，同比下降94.60%。公司動(dòng)態(tài)：中偉股份2024年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入301.63億元，同比增長(zhǎng)15.17%，歸母凈利潤(rùn)13.24億元，同比下降4.54%。公司動(dòng)態(tài)：德方納米2024年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入65.30億元，同比下降54.35%，歸母凈利潤(rùn)-8.22億元。公司動(dòng)態(tài)：容百科技2024年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入113.23億元，同比下降39.04%，歸母凈利潤(rùn)1.16億元，同比下降81.10%。公司動(dòng)態(tài)：天賜材料2024年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入88.63億元，同比下降26.90%，歸母凈利潤(rùn)3.38億元，同比下降80.69%。公司動(dòng)態(tài)：科達(dá)利2024年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入85.92億元，同比增長(zhǎng)10.60%，歸母凈利潤(rùn)10.16億元，同比增長(zhǎng)27.86%。珍惜有限創(chuàng)造無(wú)限產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤-量450資料來(lái)源：wind，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟，五礦證券研究所0資料來(lái)源：wind，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟，五礦證券研究所402000%資料來(lái)源：wind，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟，五礦證券研究所50愛爾集新能源愛爾集新能源資料來(lái)源：動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟，五礦證券研究所珍惜有限創(chuàng)造無(wú)限產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤-價(jià)三元方形動(dòng)力電芯價(jià)格（元/wh)鐵鋰方形動(dòng)力電芯價(jià)格資料來(lái)源：wind，五礦證券研究所圖表22：三元單晶622材料價(jià)格20240資料來(lái)源：wind，五礦證券研究所珍惜有限創(chuàng)造無(wú)限產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤-價(jià)54321資料來(lái)源：wind，五礦證券研究所4.0 資料來(lái)源：wind，五礦證券研究所400000 資料來(lái)源：wind，五礦證券研究所資料來(lái)源：wind，五礦證券研究所珍惜有限創(chuàng)造無(wú)限近期產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)（2024年10月19日-11月1日）行業(yè)新聞：歐盟決定對(duì)中國(guó)電動(dòng)汽車征收為期五年的最終反補(bǔ)貼稅。當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月29日，歐盟委員會(huì)決定對(duì)從中國(guó)進(jìn)口的電動(dòng)汽車(BEV）征收為期五年的最終反補(bǔ)貼稅。具體稅率：比亞迪17.0%、吉利18.8%、上汽集團(tuán)35.3%、其他合作公司2有其他不合作公司35.3%，反補(bǔ)貼稅將于31日起正式實(shí)施。2024年7月4日對(duì)從中國(guó)進(jìn)口的電動(dòng)汽車征收的臨時(shí)關(guān)稅將不予征收。源汽車占當(dāng)年配備更新公務(wù)用車的比例應(yīng)當(dāng)達(dá)到《“十四五”公共機(jī)構(gòu)節(jié)約能源資源工作規(guī)劃》明確的“新增及更新車輛中新能源汽車比例原則上不低于30%”目標(biāo)要求，以后按規(guī)定逐步提高。其中，配備新能源轎車的，價(jià)格不超過(guò)18萬(wàn)元。汽車銷售業(yè)務(wù)毛利率恢復(fù)至16.4%。易所掛牌上市，股票代碼“WRD”，成為全球Robotaxi第一股。文遠(yuǎn)知行成立于2017年，致力于“以無(wú)人駕駛改變?nèi)祟惓鲂小?，?yīng)用場(chǎng)景覆蓋智慧出行、智慧貨運(yùn)和智慧環(huán)衛(wèi)，形成自動(dòng)駕駛出租車、自動(dòng)駕駛小巴、自動(dòng)駕駛貨運(yùn)車、自動(dòng)駕駛環(huán)衛(wèi)車、高階智產(chǎn)品矩陣，提供網(wǎng)約車、隨需公交、同城貨運(yùn)、智能環(huán)衛(wèi)、高階智能駕駛解決方案等多種服務(wù)。近期產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)（2024年10月19日-11月1日）,賽力斯以115億元收購(gòu)引望10%股權(quán)的第一筆轉(zhuǎn)讓款23億元已支付完畢。根據(jù)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，本次交易的轉(zhuǎn)讓價(jià)款分三期支付，在《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》約定的第一筆付款先決條件滿足或被有關(guān)的一方豁免后20日內(nèi)，賽力斯應(yīng)向華為支付轉(zhuǎn)讓價(jià)款的20%（即第一筆轉(zhuǎn)讓價(jià)款人民幣23億元）?！瓣懙睾侥浮钡娘w行體部分，規(guī)劃年產(chǎn)能1萬(wàn)臺(tái)。小鵬匯天產(chǎn)品核心技術(shù)全棧自研，核心零部件也將在智造基地自產(chǎn)。目前小鵬匯天完成了“陸地航母”飛行體首次載人試飛，接下來(lái)將于11月12日在中國(guó)航展上進(jìn)行“陸地航母”全球公開首飛，并在今廣州成功舉辦。小鵬汽車宣布小鵬P7+及后續(xù)車型將不再區(qū)分Max和Pro版帶來(lái)共計(jì)248項(xiàng)功能的更新，小鵬P7+將全球首發(fā)搭載AI天璣5.4.0，可不分場(chǎng)景全量使用端到端大模型；2025年小鵬云端的算力將會(huì)達(dá)到10EFlops以上。公司新聞：Waymo完成56億美元融資。近日Waymo宣布完成56億美元的C輪融資，這是該公司Alphabet領(lǐng)投，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)AndreessenHorowitz、富達(dá)投資集團(tuán)、銀湖資本等參與了本輪融資。憑借這筆最新投資，公司將繼續(xù)擴(kuò)大美國(guó)舊金山、菲尼克斯和洛杉磯的WaymoOne出租車服務(wù)區(qū)域，以讓更多人能夠乘坐自動(dòng)駕駛出租車。同時(shí)，通過(guò)與優(yōu)步（Uber）的合作關(guān)系，公司也在美國(guó)奧斯汀和亞特蘭大提供服務(wù)。珍惜有限創(chuàng)造無(wú)限重點(diǎn)上市公司三季報(bào)%%單位：人民幣億元總營(yíng)業(yè)收入總營(yíng)收歸母凈利潤(rùn)歸母凈利潤(rùn)毛利率毛利率同比變動(dòng)凈利率凈利率同比變動(dòng)002594.SZ比亞迪5022.5252.4%-0.1%%%601633.SH長(zhǎng)城汽車108.8%%%3.1%600104.SH上汽集團(tuán)4304.8-17.7%69.1-39.4%8.7%-1.0%%-1.2%000625.SZ長(zhǎng)安汽車2.5%35.8-63.8%-3.5%-5.6%%%601238.SH廣汽集團(tuán)747.4-23.9%-97.3%6.1%-0.8%%-4.9%601127.SH賽力斯539.2%40.4扭虧為盈25.2%23.9%600418.SH江淮汽車322.7-5.0%6.3239.9%-0.1%%600733.SH北汽藍(lán)谷98.25.5%-44.9虧損擴(kuò)大-6.7%-1.7%-45.1%-10.4%2015.HK理想汽車22.0%45.1-25.4%%-0.9%-2.9%%%資料來(lái)源：wind，五礦證券研究所珍惜有限創(chuàng)造無(wú)限重點(diǎn)上市車型（2024年10月19日-11月1日）車型售價(jià)/萬(wàn)元定位動(dòng)力類型純電續(xù)航/km虧電油耗零百加速/s快充時(shí)間及范圍電池容量/kwh電池類型480600--0.25h30-80%200-0.33h30-80%smart精靈#5-0.25-0.50h550702-0.18-0.25h-0.25-0.42h30-80%70.5489.982302450.25h30-80%39.05510-0.25h30-80%56.122000.33h30-80%27.28資料來(lái)源：汽車之家，五礦證券研究所珍惜有限創(chuàng)造無(wú)限產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)39%。圖表29：2024年10月1-27日，新能源乘用車零售940038.81月2月3月4月80%60%40%20%20222023202423同比（右）24同比（右）資料來(lái)源：乘聯(lián)會(huì)，五礦證券研究所60%47.0%44.2%51.2%53.7%53.2%52.2%48.6%47.0%44.2%42.3%35.2%40%35.2%32.7%20%1月2月3月2021202220232024珍惜有限創(chuàng)造無(wú)限產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤40020002722032018201920202021202220232024累計(jì)資料來(lái)源：EVJobs，五礦證券研究所200200400LG豐田通用特斯拉福特SKRivian現(xiàn)代StellantisRedwood資料來(lái)源：EVJobs，五礦證券研究所80%60%40%20%201920202021202220232024累計(jì)u資源u電池輕型車u珍惜有限創(chuàng)造無(wú)限近期產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)事件：國(guó)家能源局：9月份全國(guó)光伏新增裝機(jī)20.89GW。10月21日，國(guó)家能源局發(fā)布1-9月份全國(guó)電力工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。截至9月底，全國(guó)累計(jì)發(fā)電裝機(jī)容量約31.6億千瓦，同比增長(zhǎng)14.1%。其中，太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)容量約7.7億千瓦，同比增長(zhǎng)48.3%；風(fēng)電裝機(jī)容量約4.8億千瓦，同比增長(zhǎng)19.8%。1-9月份，全國(guó)發(fā)電設(shè)備累計(jì)平均利用2619小時(shí)，比上年同期減少106小時(shí)。1-9月份，全國(guó)主要發(fā)電企業(yè)電源工程完成投資5959億元，同比增長(zhǎng)7.2%。電網(wǎng)工程完成投資3982億元，同比增長(zhǎng)21.1%。事件：重磅！美國(guó)ITC決定對(duì)特定TOPCon電池、組件等啟動(dòng)337調(diào)查。2024年10月31日，美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)（ITC）投票決定對(duì)特定TOPCon太陽(yáng)能電池、組件、面板、組件和下游產(chǎn)品（CertainTOPConSolarCells,Modules,Panels,ComponentsThereof,andProductsContainingSame）啟動(dòng)337調(diào)查（調(diào)查編碼：337-TA-1422）。2024年9月30日，美國(guó)TrinaSolar(U.S.),Inc.ofFremont,California、美國(guó)TrinaSolarUSManufacturingModule1,LLCofWilmer,Texas、中國(guó)江蘇TrinaSolarCo.,Ltd.ofChina天合光能股份有限公司向美國(guó)ITC提出337立案調(diào)查申請(qǐng)，主張對(duì)美出口、在美進(jìn)口和在美銷售的該產(chǎn)品違反了美國(guó)337條款（侵權(quán)美國(guó)注冊(cè)專利號(hào)9,722,104、10,230,009），請(qǐng)求美國(guó)ITC發(fā)布有限排除令、禁止令。美國(guó)RunergyUSAInc.、美國(guó)RunergyAlabamaInc.、中國(guó)JiangsuRunergyNewEnergyTechnologyCo.,Ltd.江蘇潤(rùn)陽(yáng)新能源科技股份有限公司、美國(guó)AdaniSolarUSAInc.、印度Adani公司動(dòng)態(tài)：愛旭股份發(fā)布2024年第三季度報(bào)告。2024Q1~Q3，公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-28.31億元，同比增加-250.00%。近期產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)公司動(dòng)態(tài)：通威股份發(fā)布2024年第三季度報(bào)告。2024Q1~Q3，公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-39.73億元，同比增加-124.37%。公司動(dòng)態(tài)：晶澳科技發(fā)布2024年第三季度報(bào)告。2024Q1~Q3，公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-4.84億元，同比增加-107.16%。公司動(dòng)態(tài)：隆基綠能發(fā)布2024年第三季度報(bào)告。2024Q1~Q3，公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-65.05億元，同比增加-155.62%。公司動(dòng)態(tài)：TCL中環(huán)發(fā)布2024年第三季度報(bào)告。2024Q1~Q3，公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-60.61億元，同比增加-197.95%。公司動(dòng)態(tài)：陽(yáng)光電源發(fā)布2024年第三季度報(bào)告。2024Q1~Q3，公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)76.00億元，同比增加5.21%。公司動(dòng)態(tài)：鈞達(dá)股份發(fā)布2024年第三季度報(bào)告。2024Q1~Q3，公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-4.17億元，同比增加-125.45%。公司動(dòng)態(tài)：錦浪科技發(fā)布2024年第三季度報(bào)告。2024Q1~Q3，公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)6.69億元，同比增加-11.00%。公司動(dòng)態(tài)：福萊特發(fā)布2024年第三季度報(bào)告。2024Q1~Q3，公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)12.96億元，同比增加-34.18%。公司動(dòng)態(tài)：福斯特發(fā)布2024年第三季度報(bào)告。2024Q1~Q3，公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)12.58億元，同比增加-12.08%。公司動(dòng)態(tài)：晶科能源發(fā)布2024年第三季度報(bào)告。2024Q1~Q3，公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)12.14億元，同比增加-80.88%。近期產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)事件：上海：?jiǎn)?dòng)實(shí)施百萬(wàn)千瓦級(jí)深遠(yuǎn)海海上風(fēng)電示范項(xiàng)目。10月30日，上海市人民政府辦公廳印發(fā)《美麗上海建設(shè)三年行動(dòng)計(jì)劃（2024—2026年）》。其中提出，持續(xù)推動(dòng)能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化。加快現(xiàn)役煤電“三改聯(lián)動(dòng)”改造。全面實(shí)施“光伏+”工程，市內(nèi)光伏裝機(jī)容量達(dá)到400萬(wàn)千瓦以上。啟動(dòng)實(shí)施百萬(wàn)千瓦級(jí)深遠(yuǎn)海海上風(fēng)電示范項(xiàng)目。打造一批零碳?xì)鋬?chǔ)源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化示范項(xiàng)目。加大市外清潔電力的引入力度。公司動(dòng)態(tài)：天順風(fēng)能發(fā)布2024年第三季度報(bào)告。2024Q1~Q3，公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)7.20億元，同比增加-59.49%。公司動(dòng)態(tài)：日月股份發(fā)布2024年第三季度報(bào)告。2024Q1~Q3，公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5.07億元，同比增加43.54%。公司動(dòng)態(tài)：明陽(yáng)智能發(fā)布2024年第三季度報(bào)告。2024Q1~Q3，公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)8.09億元，同比增加-34.58%。公司動(dòng)態(tài)：大金重工發(fā)布2024年第三季度報(bào)告。2024Q1~Q3，公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.82億元，同比增加-30.88%。公司動(dòng)態(tài)：三一重能發(fā)布2024年第三季度報(bào)告。2024Q1~Q3，公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)6.85億元，同比增加-33.55%。公司動(dòng)態(tài)：金風(fēng)科技發(fā)布2024年第三季度報(bào)告。2024Q1~Q3，公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)17.92億元，同比增加42.14%。公司動(dòng)態(tài)：運(yùn)達(dá)股份發(fā)布2024年第三季度報(bào)告。2024Q1~Q3，公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.67億元，同比增加6.25%。珍惜有限創(chuàng)造無(wú)限產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤多晶電池片單晶182電池片單晶210電池片多晶硅片單晶182硅片單晶210硅片 275-280W多晶組件單晶182組件單晶210組件珍惜有限創(chuàng)造無(wú)限產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤400電池組件出口金額（億美元）——同比資料來(lái)源：Wind，五礦證券研究所2022-042022-062023-042023-062022-042022-062023-042023-062024-042024-06資料來(lái)源：Wind，五礦證券研究所864200%——同比資料來(lái)源：Wind，五礦證券研究所2022-022022-062023-042024-022024-06資料來(lái)源：Wind，五礦證券研究所珍惜有限創(chuàng)造無(wú)限儲(chǔ)能/電網(wǎng)近期產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)（2024年10月19日-11月1日）事件：LG計(jì)劃于25年在美國(guó)開始儲(chǔ)能電池生產(chǎn)。10月28日，LG新能源官方稱，為最大化獲得本地制造政策紅利，公司將于2025年在美國(guó)開始儲(chǔ)能電池生產(chǎn)，并考慮根據(jù)歐洲市場(chǎng)需求將動(dòng)力電池生產(chǎn)線轉(zhuǎn)換為儲(chǔ)能電池。政策：貴州省發(fā)布新型儲(chǔ)能參與電力市場(chǎng)交易實(shí)施方案。10月22日，貴州省能源局發(fā)布了關(guān)于印發(fā)《貴州省新型儲(chǔ)能參與電力市場(chǎng)交易實(shí)施方案（試行）》的通知，文件明確，新型儲(chǔ)能參與電力市場(chǎng)交易的方式分為2種：一是直接交易，獨(dú)立儲(chǔ)能以獨(dú)立經(jīng)營(yíng)主體直接參與電力市場(chǎng)；二是聯(lián)合交易，電源側(cè)或用戶側(cè)儲(chǔ)能與所屬電源或用戶聯(lián)合作為一個(gè)整體參與電力市場(chǎng)。事件：特高壓設(shè)備第5批中標(biāo)結(jié)果公布，換流閥南瑞/許繼/西電分別中標(biāo)4/2/2臺(tái)。2024年國(guó)網(wǎng)特高壓設(shè)備第5批招標(biāo)今日結(jié)果公示，公示金額高達(dá)87.4億元，其中換流閥43.5億元，是金額占比最高也是關(guān)注度最高的環(huán)節(jié)。事件：國(guó)內(nèi)首個(gè)多端柔直背靠背項(xiàng)目獲批。近期，國(guó)內(nèi)首個(gè)在超大中心城市建設(shè)、應(yīng)用于220千伏城市電網(wǎng)的多端柔直項(xiàng)目棠下柔直背靠背工程獲批，其采用國(guó)際領(lǐng)先的多端柔直電力互濟(jì)控制技術(shù)，有效解決超大城市電網(wǎng)片區(qū)間發(fā)展不均衡、供需平衡脆弱問題，極大提升廣州核心區(qū)域供電安全保障。事件：25年國(guó)網(wǎng)跨省跨區(qū)交易各環(huán)節(jié)輸電價(jià)格公布。北京電力交易中心公布2025年國(guó)家電網(wǎng)有限公司跨省跨區(qū)交易各環(huán)節(jié)輸電價(jià)格。其中包含跨省跨區(qū)專項(xiàng)工程輸電價(jià)格、區(qū)域電網(wǎng)輸電價(jià)格、送出省輸電價(jià)格、專項(xiàng)工程降價(jià)分享空間價(jià)格表。珍惜有限創(chuàng)造無(wú)限產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤-中國(guó)儲(chǔ)能4.744.742.482.972.482022年2023年2024年資料來(lái)源：CNESA，五礦證券研究所圖表45：24年9月，中國(guó)鋰離子2h儲(chǔ)能系統(tǒng)中標(biāo)均價(jià)0.940.9422/0522/0522/0622/0722/0822/0922/1022/1122/1223/0123/0223/0323/0423/0523/0623/0723/0823/0923/1023/1123/1224/0124/0224/0324/0424/0524/0624/0724/0824/09資料來(lái)源：儲(chǔ)能與電力市場(chǎng)，五礦證券研究所圖表44：24年1-9月，中國(guó)新型儲(chǔ)能累計(jì)招標(biāo)容量109.8G22/0522/0622/0722/0822/0922/1022/1122/1223/0123/0223/0323/0423/0523/0623/0723/0823/0923/1023/1123/1224/0124/0224/0324/0424/0524/0624/0724/0824/095.43.42.63.14.222/0522/0622/0722/0822/0922/1022/1122/1223/0123/0223/0323/0423/0523/0623/0723/0823/0923/1023/1123/1224/0124/0224/0324/0424/0524/0624/0724/0824/095.43.42.63.14.2Il5.44.9資料來(lái)源：儲(chǔ)能與電力市場(chǎng)，五礦證券研究所50.040.030.020.010.020/0120/0120/0420/0720/1021/0121/0421/0721/1022/0122/0422/0722/1023/0123/0423/0723/1024/0124/0424/0724/10——國(guó)產(chǎn)電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格（萬(wàn)元/噸）——磷酸鐵鋰方形儲(chǔ)能電池價(jià)格（元/Wh）資料來(lái)源：Wind、鑫欏鋰電、SMM儲(chǔ)能，五礦證券研究所珍惜有限創(chuàng)造無(wú)限儲(chǔ)能/電網(wǎng)：美國(guó)裝機(jī)增速低于預(yù)期，歐洲新增裝機(jī)保持產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤-海外儲(chǔ)能4.002.000.960.960.150.04li2020年2021年2022年2023年2024年2024年預(yù)測(cè)值21/0121/0321/0121/0321/0521/0721/0921/1122/0122/0322/0522/0722/0922/1123/0123/0323/0523/0723/0923/1124/0124/0324/0524/0724/09資料來(lái)源：RWTHAachen，五礦證券研究所資料來(lái)源：海關(guān)總署，五礦證券研究所資料來(lái)源：海關(guān)總署，五礦證券研究所31珍惜有限創(chuàng)造無(wú)限儲(chǔ)能/電網(wǎng)：24年國(guó)內(nèi)電網(wǎng)投資大幅增長(zhǎng)，電網(wǎng)設(shè)備出口維持景氣產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤-電網(wǎng)投資/電網(wǎng)設(shè)備出口20/0220/0520/0220/0520/0820/1121/0221/0521/0821/1122/0222/0522/0822/1123/0223/0523/0823/1124/0224/0524/08中國(guó):電網(wǎng)基本建設(shè)投資完成額:累計(jì)值——YoY資料來(lái)源：國(guó)家能源局，五礦證券研究所400200021/1021/1222/0222/0422/0622/0822/1022/1223/0223/0423/0623/0823/1023/1224/0224/0424/0624/0821/1021/1222/0222/0422/0622/0822/1022/1223/0223/0423/0623/0823/1023/1224/0224/0424/0624/080%變壓器當(dāng)月累計(jì)出口金額（億元）——YoY圖表50：24年9月，電網(wǎng)基本建設(shè)投資完成額為8378374634744634744394073834073274000 20192020021/0921/1122/0122/0322/0522/0722/0922/1123/0123/0323/0523/0723/0923/1124/0124/0324/0524/0721/0921/1122/0122/0322/0522/0722/0922/1123/0123/0323/0523/0723/0923/1124/0124/0324/0524/07高壓開關(guān)當(dāng)月累計(jì)出口金額（億元）——YoY珍惜有限創(chuàng)造無(wú)限儲(chǔ)能/電網(wǎng)：24年第4批輸變電招標(biāo)金額維持高位產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤-國(guó)網(wǎng)招標(biāo)20[1]20[2]20[3]20[4]20[5]20[6]21[1]21[2]21[3]21[4]21[5]21[6]22[1]22[2]22[3]22[4]20[1]20[2]20[3]20[4]20[5]20[6]21[1]21[2]21[3]21[4]21[5]21[6]22[1]22[2]22[3]22[4]22[5]22[6]23[1]23[2]23[3]23[4]23[5]23[6]24[1]24[2]24[3]24[4]28.4資料來(lái)源：國(guó)網(wǎng)電子商務(wù)平臺(tái)，五礦證券研究所20[1]20[2]20[3]20[4]20[5]20[6]21[1]21[2]21[3]21[4]21[5]21[6]22[1]22[2]22[3]22[4]22[5]22[6]23[1]23[2]23[3]23[4]23[5]23[6]24[1]24[2]24[3]24[4]資料來(lái)源：國(guó)網(wǎng)電子商務(wù)平臺(tái)，五礦證券研究所20[1]20[2]20[3]20[4]20[5]20[6]21[1]21[2]21[3]21[4]21[5]21[6]22[1]22[2]22[3]22[4]22[5]22[6]20[1]20[2]20[3]20[4]20[5]20[6]21[1]21[2]21[3]21[4]21[5]21[6]22[1]22[2]22[3]22[4]22[5]22[6]23[1]23[2]23[3]23[4]23[5]23[6]24[1]24[2]24[3]24[4]33.6資料來(lái)源：國(guó)網(wǎng)電子商務(wù)平臺(tái)，五礦證券研究所圖表56：24年國(guó)網(wǎng)第2批電表招標(biāo)15530 4414 422392 2691473636313570304021[1]21[2]22[新增]22[1]22[2]資料來(lái)源：國(guó)網(wǎng)電子商務(wù)平臺(tái)，五礦證券研究所珍惜有限創(chuàng)造無(wú)限近期產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)（2024年10月19日-11月1日）政策：發(fā)改委印發(fā)《關(guān)于大力實(shí)施可再生能源替代行動(dòng)的指導(dǎo)意見》。10月30日，國(guó)家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、交通運(yùn)輸部、國(guó)家能源局、國(guó)家數(shù)據(jù)局聯(lián)印發(fā)大力實(shí)施可再生能源替代行動(dòng)的指導(dǎo)意見。意見提出具體目標(biāo)：“十四五”重點(diǎn)領(lǐng)域可再生能源替代取得積極進(jìn)展，2025年全國(guó)可再生能源消費(fèi)量達(dá)到11億噸標(biāo)煤以上?！笆逦濉备黝I(lǐng)域優(yōu)先利用可再生能源的生產(chǎn)生活方式基本形成，2030年全國(guó)可再生能源消費(fèi)量達(dá)到15億噸標(biāo)煤以上，有力支撐實(shí)現(xiàn)2030年碳達(dá)峰目標(biāo)。政策：全國(guó)統(tǒng)一電力市場(chǎng)發(fā)展規(guī)劃藍(lán)皮書（征求意見稿）發(fā)布。10月25日，中電聯(lián)發(fā)布《全國(guó)統(tǒng)一電力市場(chǎng)發(fā)展規(guī)劃藍(lán)皮書（征求意見稿）》。對(duì)于我國(guó)電力市場(chǎng)建立進(jìn)行了展望和清晰規(guī)劃，計(jì)劃2025年初步建成、2029年全面建成并與2035年前完善提升。到2035年，完善全國(guó)統(tǒng)一電力市場(chǎng)，支撐高水平社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的全面建成，激發(fā)全社會(huì)內(nèi)生動(dòng)力和創(chuàng)新活力。實(shí)現(xiàn)全國(guó)統(tǒng)一基本規(guī)則、統(tǒng)一技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一運(yùn)營(yíng)平臺(tái)、統(tǒng)一市場(chǎng)監(jiān)管。事件：三峽能源擬投資718億元開發(fā)南疆風(fēng)光大基地項(xiàng)目。10月31日，三峽能源發(fā)布公告稱，擬投資718億元，在新疆巴州若羌縣塔克拉瑪干沙漠東南緣規(guī)劃建設(shè)光伏8.5GW、風(fēng)電4.0GW，配套建設(shè)煤電3.96GW和新型儲(chǔ)能5.0GW。該項(xiàng)目擬依托已納規(guī)的疆電(南疆）送電川渝特高壓直流工程外送消納，預(yù)計(jì)項(xiàng)目整體工程建設(shè)期3-4年。珍惜有限創(chuàng)造無(wú)限）：產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤-綠電資料來(lái)源：新能源消納監(jiān)測(cè)預(yù)警中心，五礦證券研究所資料來(lái)源：新能源消納監(jiān)測(cè)預(yù)警中心，五礦證券研究所34珍惜有限創(chuàng)造無(wú)限）：產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤-火電2500200025002005005000500002月03月04月05月09月08月06月07月03月01月02月04月05月06月07月08月09月01月02月03月04月05月09月08月06月07月03月01月02月04月05月06月07月08月09月202120222023201920242021202420222020201920212022202320192024202120242022202020192023Wind，五礦證券研究所資料來(lái)源：WindWind，五礦證券研究所YNN"800YNN"900900050050003000300001月06月02月03月04月05月07月08月09月01月02月03月04月05月06月07月08月09月10月11月12月01月06月02月03月04月05月07月08月09月202120232019202220242019202020212022202320212023201920222024201920202021202220232024Wind，五礦證券研究所資料來(lái)源：WindWind，五礦證券研究所珍惜有限創(chuàng)造無(wú)限）：產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤-水電18017517016015515001月02月03月04月05月06月07月08月09月10月11月12月 201920202021202220232024資料來(lái)源：Wind，五礦證券研究所6000050000400003000020000001月02月03月04月05月06月07月08月09月10月11月12月 201920202021202220232024珍惜有限創(chuàng)造無(wú)限截至漲跌幅相對(duì)滬深300指數(shù)漲跌幅估值指數(shù)代碼指數(shù)簡(jiǎn)稱近兩周近30天年初至今近兩周近30天年初至今PE(TTM)近10年歷史分位PB(LF)近10年歷史分位公用事業(yè)有色金屬2.69%2.35%8.00%6.00%4.00%2.00%0.00%-2.00%-4.00%2.69%2.35%上證指數(shù)上證指數(shù)深證成指深證成指綜合綜合商貿(mào)零售商貿(mào)零售房地產(chǎn)房地產(chǎn)社會(huì)服務(wù)社會(huì)服務(wù)環(huán)保環(huán)保輕工制造輕工制造建筑材料建筑材料農(nóng)林牧漁農(nóng)林牧漁美容護(hù)理美容護(hù)理機(jī)械設(shè)備機(jī)械設(shè)備鋼鐵鋼鐵建筑裝飾建筑裝飾有色金屬有色金屬基礎(chǔ)化工基礎(chǔ)化工傳媒傳媒通信通信交通運(yùn)輸交通運(yùn)輸食品飲料食品飲料非銀金融非銀金融紡織服飾紡織服飾計(jì)算機(jī)計(jì)算機(jī)家用電器家用電器公用事業(yè)公用事業(yè)煤炭煤炭石油石化石油石化銀行銀行資料來(lái)源：Wind，五礦證券研究所資料來(lái)源：Wind，五礦證券研究所珍惜有限創(chuàng)造無(wú)限截至漲跌幅相對(duì)滬深300指數(shù)漲跌幅估值指數(shù)代碼指數(shù)簡(jiǎn)稱近兩周近30天年初至今近兩周近30天年初至今PE(TTM)近10年歷史分位PB(LF)近10年歷史分位---能源金屬新能源車40%20%-20%-40%-60%-80%21/1022/0122/0422/0722/1023/0123/0423/0723/1024/0124/0424/0724/10 滬深300能源金屬——電池及材料新能源車珍惜有限創(chuàng)造無(wú)限截至漲跌幅相對(duì)滬深300指數(shù)漲跌幅估值指數(shù)代碼指數(shù)簡(jiǎn)稱近兩周近30天年初至今近兩周近