電力設(shè)備及新能源-產(chǎn)業(yè)周跟蹤：風(fēng)光儲(chǔ)電動(dòng)車旺季有望超預(yù)期PMI重回景氣擴(kuò)張區(qū)間

產(chǎn)業(yè)周跟蹤：風(fēng)光儲(chǔ)電動(dòng)車旺季有望超預(yù)期，強(qiáng)于大市(維持評(píng)級(jí))集。鋰電：銀十旺季超預(yù)期，11月排產(chǎn)繼續(xù)提升：1）10月頭部付超預(yù)期；2）11月排產(chǎn)環(huán)比提升，旺季延續(xù)。低空：11月迎來(lái)密集政策全國(guó)光伏發(fā)電新增裝機(jī)160.88GW，其中集中），布式85.22GW（工商業(yè)62.42GW，同比+），增分布式和工商業(yè)前三均為江蘇、浙江、廣東省，超出市場(chǎng)預(yù)期；近期五大光伏頭部組件商集體漲價(jià)，我們認(rèn)為，光伏產(chǎn)品價(jià)格的持續(xù)探底使行業(yè)進(jìn)入惡性循環(huán)，低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)可能導(dǎo)致偷工減料進(jìn)而影響組件性能，此次光伏產(chǎn)品價(jià)格的調(diào)整是行業(yè)自律強(qiáng)化的結(jié)果，組件價(jià)格有望止跌回升，并有望機(jī)會(huì)。1）上海啟動(dòng)實(shí)施百萬(wàn)千瓦級(jí)深遠(yuǎn)海海上風(fēng)電示范上風(fēng)電項(xiàng)目啟動(dòng)勘察設(shè)計(jì)招標(biāo)；3）三一重能獲海外風(fēng)電能裝機(jī)61GWh，參與頂峰時(shí)段電力保供調(diào)用水平提升；2）升虛擬電廠等涉網(wǎng)安全性能，對(duì)試驗(yàn)、測(cè)試、標(biāo)準(zhǔn)等提出目實(shí)現(xiàn)中標(biāo)87.38億元，平高/博瑞/許繼位列前三；2）南方電力Atlas實(shí)現(xiàn)工廠全自動(dòng)化操作，清華團(tuán)隊(duì)發(fā)布雙足人形機(jī)器海發(fā)布航運(yùn)燃料綠色轉(zhuǎn)型,北京提升氫能商用車路權(quán)；2）中風(fēng)險(xiǎn)提示：電動(dòng)車消費(fèi)復(fù)蘇不及預(yù)期、海外政策求不及預(yù)期；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加??；上游原材料價(jià)格大幅波動(dòng)；風(fēng)電裝期；政策落地不及預(yù)期；國(guó)際政治形勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)規(guī)模不及預(yù)期；20%10% 電力設(shè)備及新能源指數(shù)滬深3002023-111誠(chéng)信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價(jià)值請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告末頁(yè)的重要聲明1誠(chéng)信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價(jià)值 誠(chéng)信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價(jià)值【固態(tài)電池】三祥新材、當(dāng)升科技、容百科技、瑞泰新誠(chéng)信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價(jià)值4【復(fù)合集流體】寶明科技、驕成超聲、璞泰來(lái)、英聯(lián)股份、三孚新科等。誠(chéng)信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價(jià)值2、我們認(rèn)為，受分布式光伏新政影響，前三季度新增戶用光伏裝機(jī)為負(fù)值符合市場(chǎng)預(yù)期，分省份來(lái)看，江蘇、浙江、廣東等地分布2、我們認(rèn)為，光伏產(chǎn)品價(jià)格的持續(xù)探底使行業(yè)進(jìn)入惡性循環(huán)，低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)可能導(dǎo)誠(chéng)信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價(jià)值2、硅片：本周價(jià)格小幅下滑，183硅片禾望電氣、福萊特、信義光能、禾邁股份、固德威、錦浪科技份、聚和材料等；2）有望享受新技術(shù)溢價(jià)的電池環(huán)節(jié)：關(guān)注勢(shì)的硅料龍頭企業(yè)：關(guān)注通威股份、協(xié)鑫科技、大全能源。誠(chéng)信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價(jià)值位于寧波市象山縣海域，風(fēng)電場(chǎng)中心離岸距離50km，水深38-44m，場(chǎng)址呈四資約500422.92萬(wàn)元。該項(xiàng)目建設(shè)主體為中船海盛(象山)新能源示，近日，三一重能控股子公司三一風(fēng)能印度公司分別與印度JSW集團(tuán)下屬三家子印度子公司GreenInfraRenewableProjectsLimited簽訂了300MW風(fēng)電機(jī)組銷售礎(chǔ)設(shè)施等多個(gè)領(lǐng)域，產(chǎn)品和服務(wù)遍及全球多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。新加坡勝科集團(tuán)作為亞綜合性城鎮(zhèn)解決方案、脫碳解決方案、天然氣與相關(guān)服務(wù)等，致力誠(chéng)信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價(jià)值誠(chéng)信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價(jià)值儲(chǔ)能裝機(jī)27.13GW/61.13GWh。從地區(qū)來(lái)看，華東地區(qū)新型儲(chǔ)能裝機(jī)增長(zhǎng)較快，2024新型儲(chǔ)能累計(jì)充放電量約22000GWh，南方電網(wǎng)公司經(jīng)營(yíng)區(qū)新型儲(chǔ)能累計(jì)充放電量約電力30.15GW，占當(dāng)時(shí)并網(wǎng)新型儲(chǔ)能規(guī)模的92%多座獨(dú)立儲(chǔ)能電站每天“兩充兩放”高頻次響應(yīng)電網(wǎng)調(diào)1）電力調(diào)度機(jī)構(gòu)在與虛擬電廠簽訂并網(wǎng)調(diào)度協(xié)議時(shí)，可根據(jù)聚合可調(diào)節(jié)資源所2）強(qiáng)化虛擬電廠運(yùn)行管理：納入涉網(wǎng)完全管理范圍的虛擬電廠按月向電力調(diào)度誠(chéng)信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價(jià)值103）并網(wǎng)前，電力調(diào)度機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格審核納入涉網(wǎng)安全管理范圍內(nèi)的并網(wǎng)主體提供4）新型并網(wǎng)主體的業(yè)務(wù)（單位）要對(duì)照要對(duì)照《電力系統(tǒng)安全穩(wěn)定導(dǎo)則》（GB安全穩(wěn)定控制裝置、通信設(shè)備等二次系統(tǒng)配置符合要求，避免“帶病入驗(yàn)方案、試驗(yàn)結(jié)果和試驗(yàn)報(bào)告應(yīng)經(jīng)電力調(diào)度機(jī)構(gòu)審核4）受益光儲(chǔ)放量的逆變器環(huán)節(jié)：陽(yáng)光電源、5）盈利回升的儲(chǔ)能電芯環(huán)節(jié)：鵬輝能源、南都電源、林洋能源、寧德時(shí)代、億7）低基數(shù)高增速的工商業(yè)儲(chǔ)能：全球化布局工商業(yè)儲(chǔ)能龍頭盛弘股份、沃太能誠(chéng)信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價(jià)值12電力設(shè)備與工控周觀點(diǎn)：國(guó)網(wǎng)第五批特高壓中標(biāo)及南網(wǎng)第二批計(jì)量產(chǎn)品招標(biāo)結(jié)結(jié)構(gòu)及構(gòu)支架（交流工程）中標(biāo)0.62億元，壓型鋼板（交流工程）中標(biāo)0.60億元，開關(guān)柜（直流工程）中標(biāo)0.47億元，直流金具中標(biāo)0.46億元，電抗器（交流程）中標(biāo)0.24億元，電容器（交流工程）中標(biāo)0.14億元，直流管母中標(biāo)0.12億2.75億元，天津經(jīng)緯正能電氣設(shè)備有限公司南方電網(wǎng)公布2024年計(jì)量產(chǎn)品第二批框架招標(biāo)公告，合計(jì)實(shí)現(xiàn)中標(biāo)44.7誠(chéng)信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價(jià)值13億元，深圳實(shí)現(xiàn)招標(biāo)0.48億元，廣州實(shí)現(xiàn)招標(biāo)0.25億元，超高壓實(shí)現(xiàn)招標(biāo)2.85萬(wàn)上月基本持平；裝備制造業(yè)指數(shù)為51.3%（較上月-0.7pct）和高技術(shù)制造業(yè)指數(shù)為了一項(xiàng)重大資產(chǎn)重組計(jì)劃，擬現(xiàn)金收購(gòu)蘇州博特蒙電機(jī)有限公司（博特蒙電機(jī)）55%重慶市經(jīng)濟(jì)信息委、市教委等八個(gè)部門聯(lián)合印發(fā)了《重慶市“機(jī)器人+”應(yīng)用行誠(chéng)信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價(jià)值14工廠區(qū)域，Atlas能夠自主搬運(yùn)汽車發(fā)動(dòng)機(jī)部件并調(diào)整放置位Atlas完全依賴機(jī)器學(xué)習(xí)算法，無(wú)需任何預(yù)設(shè)或遠(yuǎn)程操作，真助其牢牢抓住物體，持續(xù)評(píng)估抓取物體的狀態(tài)。誠(chéng)信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價(jià)值15誠(chéng)信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價(jià)值16綠色氫氨醇等在船舶、航空領(lǐng)域的試點(diǎn)運(yùn)行?！背霭凑铡跋却及焙髿淠堋钡膽?yīng)用路徑，到203牽引車，動(dòng)力來(lái)源為純電動(dòng)或氫燃料電池。誠(chéng)信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價(jià)值171）綠氫主線：建議關(guān)注電解槽設(shè)備性能優(yōu)秀、有實(shí)際訂單落地的【昇輝科2）燃料電池主線：建議關(guān)注具備燃料電池系統(tǒng)及核心零部件布局的【億華通】誠(chéng)信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價(jià)值181）消費(fèi)復(fù)蘇不及預(yù)期、海外政策風(fēng)險(xiǎn)、新技術(shù)落地不及預(yù)期等;2）光伏下游需求不及預(yù)期；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加??；上游原材料價(jià)格大幅波動(dòng)；3）風(fēng)電裝機(jī)不及預(yù)期；政策落地不及預(yù)期；原材料價(jià)格誠(chéng)信專業(yè)發(fā)現(xiàn)價(jià)值19本人具有中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)授予的證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格并注冊(cè)為證券分析師，以勤勉的職業(yè)態(tài)報(bào)告清晰準(zhǔn)確地反映了本人的研究觀點(diǎn)。本人不曾因，不因，也將不會(huì)因本報(bào)告中的具體推薦意見或觀點(diǎn)而直接或本報(bào)告版權(quán)歸“華福證券有