《公允價(jià)值計(jì)量講解》課件

公允價(jià)值計(jì)量講解了解公允價(jià)值計(jì)量的概念和應(yīng)用,這將有助于更好地理解公司的財(cái)務(wù)狀況。通過本次課程,您將掌握公允價(jià)值計(jì)量的核心要點(diǎn)和具體操作方法。什么是公允價(jià)值公允價(jià)值的定義公允價(jià)值是指在公平交易中，買賣雙方自愿進(jìn)行交易、未經(jīng)強(qiáng)迫或變相強(qiáng)迫的情況下確定的價(jià)格。它反映了資產(chǎn)或負(fù)債的實(shí)際價(jià)值。公允價(jià)值的體現(xiàn)形式公允價(jià)值可以表現(xiàn)為市場價(jià)格、估值模型計(jì)算出的價(jià)格或?qū)I(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)確定的價(jià)格等。它是一個(gè)客觀存在的價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)。公允價(jià)值計(jì)量的原則公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)遵循自愿、公平、公開和諧的原則,充分考慮市場參與者的利益訴求。公允價(jià)值的定義公允價(jià)值的概念公允價(jià)值是指在公平交易、自愿買賣的前提下,資產(chǎn)可以被交換或負(fù)債可以被清償?shù)慕痤~。公允價(jià)值的特點(diǎn)公允價(jià)值強(qiáng)調(diào)客觀性、獨(dú)立性和時(shí)間性,是一種基于市場的估值方法。公允價(jià)值的應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量廣泛應(yīng)用于金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)等各類資產(chǎn)負(fù)債的計(jì)量和報(bào)告。公允價(jià)值的體現(xiàn)形式公允價(jià)值是資產(chǎn)或負(fù)債在計(jì)量日的交易價(jià)格，可以通過多種形式體現(xiàn)。常見的形式包括市場報(bào)價(jià)、估值模型計(jì)算結(jié)果、獨(dú)立第三方評(píng)估等。選擇合適的體現(xiàn)形式需要考慮資產(chǎn)或負(fù)債的性質(zhì)、交易活躍程度等因素。公允價(jià)值計(jì)量的基本原則客觀性公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)該以可觀察的市場數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),盡量減少主觀判斷的影響。一致性同類資產(chǎn)或負(fù)債應(yīng)當(dāng)采用相同的公允價(jià)值計(jì)量方法,保持計(jì)量的一致性。透明度公允價(jià)值計(jì)量的方法和假設(shè)應(yīng)當(dāng)充分披露,提高計(jì)量過程的透明度。謹(jǐn)慎性在不確定的情況下,公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)當(dāng)采取謹(jǐn)慎的假設(shè)和方法,防范風(fēng)險(xiǎn)。公允價(jià)值計(jì)量的方法1市場法參考類似資產(chǎn)的市場價(jià)格2收益法基于未來預(yù)期收益的折現(xiàn)3成本法根據(jù)資產(chǎn)的重置或復(fù)制成本公允價(jià)值計(jì)量可以采用市場法、收益法和成本法三種基本方法。市場法是參考同類資產(chǎn)的市場價(jià)格,收益法是基于預(yù)期未來收益的折現(xiàn),成本法則是根據(jù)資產(chǎn)的重置或復(fù)制成本。這三種方法各有優(yōu)劣,需要根據(jù)具體情況和資產(chǎn)特點(diǎn)選擇最合適的計(jì)量方法。市場法定義市場法是根據(jù)市場上同類資產(chǎn)或負(fù)債的現(xiàn)行交易價(jià)格來確定公允價(jià)值的一種方法。它通過分析市場上同類資產(chǎn)或負(fù)債的交易價(jià)格,得出待估資產(chǎn)的公允價(jià)值。應(yīng)用條件市場法適用于存在活躍交易市場的資產(chǎn)或負(fù)債,能夠獲得同類資產(chǎn)或負(fù)債的市場報(bào)價(jià)。例如股票、債券等金融工具的公允價(jià)值可采用市場法進(jìn)行計(jì)量。計(jì)算過程市場法通常包括比較分析法和交易案例分析法。前者比較待估資產(chǎn)與市場上同類資產(chǎn)的價(jià)格差異,后者分析同類資產(chǎn)的實(shí)際交易價(jià)格。優(yōu)缺點(diǎn)市場法簡單易行,但需要存在活躍交易市場,且需要對(duì)交易案例做深入分析。在某些情況下可能難以找到合適的可比對(duì)象。收益法預(yù)測(cè)未來收益收益法通過預(yù)測(cè)資產(chǎn)未來可產(chǎn)生的現(xiàn)金流或收益,并采用合理的折現(xiàn)率將其折現(xiàn)為當(dāng)前價(jià)值。獲取資產(chǎn)價(jià)值該方法可以反映資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值,并考慮了資產(chǎn)的收益能力和風(fēng)險(xiǎn)因素。適用廣泛收益法適用于各類無形資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)以及部分企業(yè)價(jià)值評(píng)估等場景。成本法1資產(chǎn)成本確認(rèn)成本法以資產(chǎn)的原始購置成本或開發(fā)成本作為公允價(jià)值的基礎(chǔ)進(jìn)行確認(rèn)。2后續(xù)計(jì)量后續(xù)以資產(chǎn)的賬面價(jià)值扣除累計(jì)折舊和減值損失后的余額作為公允價(jià)值。3應(yīng)用場景成本法適用于無法確定公開市場價(jià)格且難以估計(jì)未來現(xiàn)金流量的資產(chǎn)。4優(yōu)勢(shì)與局限性簡單易行,但無法真實(shí)反映資產(chǎn)的公允價(jià)值,存在一定的局限性。公允價(jià)值層次1第一層次公允價(jià)值以活躍市場上相同資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)為基礎(chǔ)2第二層次公允價(jià)值以可觀察到的市場參數(shù)為基礎(chǔ)的輸入值3第三層次公允價(jià)值以不可觀察輸入值為基礎(chǔ)的公允價(jià)值公允價(jià)值計(jì)量根據(jù)計(jì)量使用的輸入值的可觀察程度,被劃分為三個(gè)層次。第一層次是以活躍市場報(bào)價(jià)為基礎(chǔ),第二層次是以可觀察的市場參數(shù)為基礎(chǔ),第三層次則依賴于不可觀察的輸入值。這三個(gè)層次反映了計(jì)量公允價(jià)值的可靠性和準(zhǔn)確性。第一層次公允價(jià)值直接觀察第一層次公允價(jià)值是依據(jù)活躍市場上相同資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)直接獲得的公允價(jià)值。這種方法無需任何調(diào)整,是最可靠和相關(guān)的公允價(jià)值計(jì)量方法。市場報(bào)價(jià)活躍市場上相同資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià),是最客觀和可靠的公允價(jià)值信息來源。這種方法最能反映資產(chǎn)或負(fù)債的真實(shí)價(jià)值。無需調(diào)整第一層次公允價(jià)值無需對(duì)市場報(bào)價(jià)進(jìn)行任何調(diào)整,是最簡單直接的公允價(jià)值計(jì)量方法。這種方法的可靠性最高,最能代表資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。第二層次公允價(jià)值基于可觀察到的輸入第二層次公允價(jià)值是根據(jù)可觀察到的輸入數(shù)據(jù)(如類似資產(chǎn)或負(fù)債的市場報(bào)價(jià))而確定的公允價(jià)值。相較于第一層次,此層的輸入數(shù)據(jù)更加廣泛且可靠。間接可觀察的輸入可觀察到的輸入數(shù)據(jù)可能包括同類資產(chǎn)的市場價(jià)格、收益率曲線、信用利差等間接反映市場估值的指標(biāo)。這些輸入為公允價(jià)值的確定提供了客觀依據(jù)。需要調(diào)整的輸入第二層次公允價(jià)值也可能需要針對(duì)特定資產(chǎn)或負(fù)債的特點(diǎn)進(jìn)行一定程度的調(diào)整,以更準(zhǔn)確反映其實(shí)際公允價(jià)值。這種調(diào)整是基于可觀察數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。第三層次公允價(jià)值數(shù)據(jù)無法觀察第三層次公允價(jià)值是指對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量依賴于不可觀察輸入值。這類輸入值缺乏市場數(shù)據(jù)支撐,需要企業(yè)自行估計(jì)。復(fù)雜估值模型第三層次公允價(jià)值計(jì)量通常采用復(fù)雜的估值技術(shù),如discountedcashflow等,需要大量不可觀察的參數(shù)輸入。高度判斷性第三層次公允價(jià)值具有很強(qiáng)的主觀性,需要管理層作出重大判斷和假設(shè)。因此其計(jì)量結(jié)果具有較大不確定性。公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用場景公允價(jià)值計(jì)量廣泛應(yīng)用于金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)等各類資產(chǎn)的計(jì)量。它能夠更加準(zhǔn)確地反映資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值,為投資者提供更加透明和可靠的財(cái)務(wù)信息。同時(shí),公允價(jià)值計(jì)量也為企業(yè)經(jīng)營管理決策提供了重要依據(jù),有助于提高資產(chǎn)配置效率和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。金融資產(chǎn)債務(wù)工具債券、票據(jù)等債務(wù)性金融工具可以采用公允價(jià)值模式進(jìn)行計(jì)量,反映市場價(jià)值變動(dòng)。權(quán)益工具股票等權(quán)益性金融資產(chǎn)可以選擇公允價(jià)值計(jì)量,反映公司實(shí)際價(jià)值變化。衍生工具期貨、期權(quán)等衍生金融工具需要采用公允價(jià)值計(jì)量,以捕捉其價(jià)值波動(dòng)。投資性房地產(chǎn)定義投資性房地產(chǎn)是指為賺取租金或資本增值而持有的房地產(chǎn)。它可以是房屋、土地或兩者兼有。特點(diǎn)投資性房地產(chǎn)的主要特點(diǎn)是能為企業(yè)帶來持續(xù)的現(xiàn)金流和資本利得。這種資產(chǎn)可以增加企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表價(jià)值。計(jì)量投資性房地產(chǎn)通常采用公允價(jià)值計(jì)量。其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益,反映了資產(chǎn)價(jià)值的變化。應(yīng)用場景投資性房地產(chǎn)常見于房地產(chǎn)開發(fā)商、投資基金等企業(yè)。它們通過持有和出租房地產(chǎn)獲取收益。生物資產(chǎn)定義生物資產(chǎn)是指擁有生命的動(dòng)物或植物,能為企業(yè)帶來未來經(jīng)濟(jì)利益的資產(chǎn)。計(jì)量方法生物資產(chǎn)可以采用公允價(jià)值計(jì)量,也可采用成本計(jì)量,具體需要結(jié)合不同情況選擇。應(yīng)用場景常見的生物資產(chǎn)包括農(nóng)業(yè)企業(yè)的農(nóng)作物、畜牧業(yè)的牲畜等。價(jià)值變動(dòng)生物資產(chǎn)價(jià)值的變動(dòng)可能源于自然生長、市場價(jià)格變化等因素。無形資產(chǎn)專利權(quán)企業(yè)擁有的各種專利技術(shù)和發(fā)明創(chuàng)造,是重要的無形資產(chǎn)。商標(biāo)權(quán)企業(yè)擁有的知名商標(biāo)是其無形資產(chǎn)中的重要組成部分。著作權(quán)企業(yè)創(chuàng)作的各種作品受著作權(quán)保護(hù),也屬于無形資產(chǎn)范疇。軟件著作權(quán)企業(yè)自主開發(fā)的各種軟件具有重要的無形資產(chǎn)價(jià)值。公允價(jià)值計(jì)量的利弊分析優(yōu)勢(shì)公允價(jià)值計(jì)量可以更準(zhǔn)確地反映資產(chǎn)和負(fù)債的實(shí)際價(jià)值,提高財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性和可靠性,為投資者提供更有價(jià)值的決策依據(jù)。局限性公允價(jià)值計(jì)量需要借助外部市場數(shù)據(jù),在缺乏活躍市場的情況下存在一定主觀性,可能會(huì)增加財(cái)務(wù)報(bào)告的波動(dòng)性。風(fēng)險(xiǎn)公允價(jià)值計(jì)量涉及大量復(fù)雜的估值技術(shù),可能引入估值誤差和操縱風(fēng)險(xiǎn),需要完善的監(jiān)管體系和內(nèi)部控制。公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)勢(shì)信息透明度提高公允價(jià)值計(jì)量能夠更準(zhǔn)確地反映資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值,增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的透明度和可靠性。資源配置效率提升公允價(jià)值計(jì)量有助于優(yōu)化資源配置,提高資產(chǎn)的使用效率和投資決策的科學(xué)性。風(fēng)險(xiǎn)管控能力增強(qiáng)公允價(jià)值計(jì)量能夠及時(shí)反映資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng),為企業(yè)提供更有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和控制。公允價(jià)值計(jì)量的局限性數(shù)據(jù)可靠性依賴于外部市場數(shù)據(jù),存在信息不對(duì)稱和市場操縱的風(fēng)險(xiǎn),無法完全確保數(shù)據(jù)的可靠性。計(jì)算復(fù)雜性采用折現(xiàn)現(xiàn)金流等復(fù)雜方法進(jìn)行計(jì)量,需要大量參數(shù)和假設(shè),計(jì)算過程繁瑣。審計(jì)難度公允價(jià)值計(jì)量的主觀性強(qiáng),難以驗(yàn)證,對(duì)審計(jì)工作提出更高要求。操縱風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)可能借公允價(jià)值計(jì)量操縱利潤,增加財(cái)務(wù)報(bào)表的操縱空間。公允價(jià)值計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)不確定性公允價(jià)值計(jì)量受到市場波動(dòng)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素的影響,存在較大不確定性。模型風(fēng)險(xiǎn)選擇合適的估值模型和假設(shè)參數(shù)是關(guān)鍵,一旦模型存在問題可能導(dǎo)致重大偏差。操縱風(fēng)險(xiǎn)公允價(jià)值計(jì)量容易受到管理層主觀操縱,可能出現(xiàn)利用價(jià)值計(jì)量手段進(jìn)行利潤操縱。公允價(jià)值計(jì)量的監(jiān)管要求財(cái)務(wù)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)公允價(jià)值計(jì)量需遵循國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則(IFRS)或美國公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(USGAAP)等嚴(yán)格的財(cái)務(wù)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。內(nèi)部控制機(jī)制公司內(nèi)部需建立完善的內(nèi)部控制體系,確保公允價(jià)值計(jì)量過程的合法性和準(zhǔn)確性。審計(jì)監(jiān)管獨(dú)立審計(jì)師需審核公司的公允價(jià)值計(jì)量,確保符合相關(guān)準(zhǔn)則和法規(guī)要求。信息披露管理公司需遵循信息披露準(zhǔn)則,全面透明地披露公允價(jià)值計(jì)量的信息和方法。公允價(jià)值計(jì)量的國際實(shí)踐1IFRS13指引國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則(IFRS)發(fā)布了IFRS13《公允價(jià)值計(jì)量》,為公允價(jià)值計(jì)量提供了全面指引。2美國GAAP標(biāo)準(zhǔn)美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)也發(fā)布了公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。3歐洲實(shí)踐歐洲國家在公允價(jià)值計(jì)量方面的實(shí)踐也非常成熟,不斷完善相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和指引。IFRS公允價(jià)值計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)國際公允價(jià)值計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)IFRS13《公允價(jià)值計(jì)量》是國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)制定的關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn),旨在提高會(huì)計(jì)信息的可比性和透明度。公允價(jià)值的定義IFRS13將公允價(jià)值定義為"在計(jì)量日市場參與者之間的有序交易中,出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格"。公允價(jià)值的計(jì)量目標(biāo)IFRS13要求企業(yè)確定資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值,以反映市場參與者在計(jì)量日的定價(jià)。公允價(jià)值層次IFRS13將公允價(jià)值計(jì)量劃分為三個(gè)層次,以反映輸入值的可觀察程度。美國公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則基于市場交易美國公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則要求企業(yè)以可觀察的市場交易價(jià)格為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)量。審計(jì)要求公允價(jià)值計(jì)量需要企業(yè)建立健全的內(nèi)部控制制度并接受審計(jì)驗(yàn)證。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中包含了多項(xiàng)圍繞公允價(jià)值計(jì)量的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。中國公允價(jià)值計(jì)量制度會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中國已建立起了較為完善的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系,其中包括公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)規(guī)定。監(jiān)管要求中國證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部等部門出臺(tái)了多項(xiàng)規(guī)定,明確了公允價(jià)值計(jì)量的具體要求。審計(jì)實(shí)踐會(huì)計(jì)師事務(wù)所在審計(jì)過程中對(duì)公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行了深入實(shí)踐和探索。公允價(jià)值計(jì)量的未來發(fā)展趨勢(shì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型隨著大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)的進(jìn)步,公允價(jià)值計(jì)量將實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化和智能化,提高計(jì)量的準(zhǔn)確性和效率。國際協(xié)調(diào)統(tǒng)一各國對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化將進(jìn)一步加強(qiáng),實(shí)現(xiàn)跨國估值結(jié)果的可比性。監(jiān)管要求升級(jí)監(jiān)管部門將進(jìn)一步完善公允價(jià)值計(jì)量的信息披露和風(fēng)險(xiǎn)管控制度,提高計(jì)量的透明度和可靠性。大數(shù)據(jù)時(shí)代下的公允價(jià)值計(jì)量海量數(shù)據(jù)處理大數(shù)據(jù)為公允價(jià)值計(jì)量提供了海量的數(shù)據(jù)支撐,實(shí)現(xiàn)了對(duì)復(fù)雜資產(chǎn)的精確測(cè)量和估值。智能決策支持人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)算法可以協(xié)助分析師做出更準(zhǔn)確的公允價(jià)值判斷,提高計(jì)量效率。動(dòng)態(tài)計(jì)量模型大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的動(dòng)態(tài)公允價(jià)值計(jì)量模型能夠更及時(shí)地反映資產(chǎn)價(jià)值變化,提高計(jì)量的時(shí)效性。人工智能在公允價(jià)值計(jì)量中的應(yīng)用自動(dòng)化計(jì)算人工智能可以快速準(zhǔn)