證券從業(yè)串講復習資料

第一 證券投資基金概7《大綱要求》第一 證券投資基金的概念與特享、風險共擔的集合投資方式。QQ：67460666微信：kaopass索取1234567891011二、證券投資基金的特點（重要考點，經常以多項選擇題出現二、證券投資基金的特點（重要考點，經常以多項選擇題出現（一）（二）（三）（四）（五）2QQ：67460666：kaopass3第二 證券投資基金的參與主從基金管理人的角度看，可以分為：管理（多項選擇題（一）基金當事人（常以多項選擇題出現1QQ：67460666微信：kaopass索取基金份額持有人享有的權利（請仔細閱讀，此處常成為考點23在我國，基金托管人只能由依法設立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行（二）（三）基金監(jiān)管機構（中國證監(jiān)會第三 證券投資基金的法律形契約型基金QQ：67460666微信：kaopass索取公司型基金則以美國公司型基金在法律上是具有獨立法人地位（一）（二）（三）QQ：67460666：kaopass索取第四 證券投資基金的運作方封閉式基金與開放式基金的區(qū)別（考試重點，需要仔細閱讀、掌握152QQ：67460666微信：kaopass第五 證券投資基金的起源與發(fā)（一）（二）（三）（四）基金的資金來源發(fā)生了重大變化（退休養(yǎng)老金快速增長第六 我國基金業(yè)的發(fā)展概QQ：67460666微信：kaopass第二階段（20046）：QQ：67460666微信：kaopass200461第七 基金業(yè)在金融體系中的地位與作第二 證券投資基金的類（第九 分級基（2012年新增證券投資基金。一般預期風險收益較低的子份額成為A類份額，高的成為B類份額。一只基金，多種選擇。ABA，BQQ：67460666微信：kaopass第十 基金評價與投資選（一）QQ：67460666微信：kaopass索?。ǘㄈǘ㏎Q：67460666微信：kaopass（三）（一）QQ：67460666微信：kaopass索取（二）對不同分類的基金進行合并評價；QQ：67460666微信：kaopass索、基金管理人評級的評級期間少于列示）的排名期間少于3個月；第十一 證券組合管理理βQQ：67460666微信：kaopass索取第一 證券組合管理概增長型組合以資本升值（即未來價格上升帶來的價差收益）二、證券組合管理的意義和特點（重點QQ：67460666微信：kaopass索?。ㄒ唬㏎Q：67460666微信：kaopass索取（二）組建證券投資組合。在構建證券投資組合時，投資者需要注意時機選擇和多元化（一）（二）QQ：67460666微信：kaopass索取1963·夏普提出了一種簡化的計算方法，這一方法通過建立（CAPM十多年。1976QQ：67460666微信：kaopass索取理查德·羅爾夫·羅斯突破性地發(fā)展了資本資產定價模型，提出套利定價理論（APT1984第二 證券組合分QQ：67460666微信：kaopass索取數學中求期望收益率或收益率平均數[E（r）]（二）風險及其度量（收益率的方差，標準差衡量證券的風險離程度用來度量，則平均偏離程度被稱為方差，記為σ2。式中：pi—σQQ：67460666微信：kaopass索取rt（t=1,2,…，n，n組合的期望收益率和標準差rABrBPrPPPE（rP）σ2P A A COV（A,B（二）Airi（i=1，2，…，N，P=（x1，x2，x3，…，xN）的收益QQ：67460666微信：kaopass索取PPσ2PPj=1，2，…，N（一）證券組合的可行域（ABQQ：67460666微信：kaopass索取A曲線上的組合都是可行的（合法的法。QQ：67460666微信：kaopass有效組合不止一個，描繪在可行域的圖形中，如圖粗實線部分，它是可行域的上邊界BC它是上邊界和下邊界的交匯點，這一點所代表的組合在所有可行組合中方差最小，因而被稱作最小方差組合。（一）無差異曲線六個主要特征（考點無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又互不相交的曲線簇QQ：67460666微信：kaopass索取不同無差異曲線上的組合給投資者帶