2017年中國(guó)消費(fèi)金融洞察報(bào)告

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)概述互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)概述1互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀2秦蒼科技案例分析秦蒼科技案例分析3秦蒼科技案例啟示秦蒼科技案例啟示4消費(fèi)金融，即以消費(fèi)為目的的信用貸款。一般指機(jī)構(gòu)或企業(yè)信貸期限較短，一般在1個(gè)月至12個(gè)月務(wù)流程?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融亦可分為狹義與廣義。廣義的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融泛指一切依靠互聯(lián)網(wǎng)打造的金融服務(wù)平臺(tái)，包括傳統(tǒng)消費(fèi)金融的互聯(lián)網(wǎng)化。狹義的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融僅指互聯(lián)網(wǎng)公司創(chuàng)辦的消費(fèi)金融平臺(tái)。本報(bào)告中以狹義的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融為重點(diǎn)研究對(duì)象。傳統(tǒng)消費(fèi)金融專注于大額信貸產(chǎn)品，且用戶大部分為凈值較高的人群?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融是作為傳統(tǒng)消費(fèi)消費(fèi)金融定義及特性互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融定義及范圍傳統(tǒng)消費(fèi)金融房貸占到大部分比重傳統(tǒng)消費(fèi)金融房貸占到大部分比重服務(wù)方式靈活傳統(tǒng)消費(fèi)金融中，大額貸款占據(jù)了絕傳統(tǒng)消費(fèi)金融中，大額貸款占據(jù)了絕大比例，3C等電子產(chǎn)品、日常消費(fèi)很少有產(chǎn)品涉及，且面向人群基本為信用較好的白領(lǐng)人群和中高層管理者。學(xué)生、農(nóng)民、藍(lán)領(lǐng)等收入較少人群較少涉及。這些傳統(tǒng)金融較少關(guān)注的領(lǐng)高凈值人群、中高端白領(lǐng)易獲得貸款域交叉即為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的市場(chǎng)。來(lái)源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。?2017.4iResearchInc.2015年11月23日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于積極發(fā)揮新消費(fèi)引領(lǐng)作用加快培育形成新供給新動(dòng)力的指導(dǎo)意見(jiàn)》行為和消費(fèi)場(chǎng)景開(kāi)發(fā)創(chuàng)新金融產(chǎn)品。在這兩個(gè)方面的發(fā)展均需要互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融注入全新的血液。政策政策地域放開(kāi)地域限制逐漸放開(kāi)地域限制逐漸放開(kāi)主體放開(kāi)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》參與主體限制放開(kāi)，符合條件互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可開(kāi)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)參與主體限制放開(kāi)，符合條件互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可開(kāi)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)來(lái)源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。?2017.4iResearchInc.2016年，按照中國(guó)人均可支配收入能力劃分，30歲以下的20001-30000元10001-15000元 6001-8000元 2001-4000元1000元以下4.5%4.5%1.7%1.5%3.2%5.3%8.4%17.7%32.2%15.6% 9.8%0%5%10%15%20%25%30%35%36-40歲36-40歲31-35歲18-30歲41.2%41.2%39.3%39.3%19.5%19.5%42.7%42.7%44.4%38.3%38.3%37.6%37.6%19.0%19.0%18.0%18.0%0%25%50%75%100%使用過(guò)分期消費(fèi)未使用過(guò)分期消費(fèi)，但對(duì)其很感興趣未使用過(guò)分期消費(fèi)，且不想嘗試使用樣本N1=5004，由艾瑞咨詢于2016年7月通過(guò)在線調(diào)?2017.4iResearchInc.86420透率為82.0%40.0%29.7%27.8%25.1%28.6%23.6%21.3%19.4%透率為82.0%40.0%29.7%27.8%25.1%28.6%23.6%21.3%19.4%27.6%16.8%11.8%10.3%13.2%11.5%7.9%7.8%6.3%16.8%11.8%10.3%13.2%11.5%7.9%7.8%6.3%2.32007200820092010201120122013201420152016e信貸人口規(guī)模（億人）增長(zhǎng)率（%）滲透率（%）注釋：中國(guó)信貸人口指通過(guò)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)完成過(guò)貸款、并在人民銀行個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)中被收錄的自然人的總規(guī)模。?2017.4iResearchInc.得迎接這些挑戰(zhàn)變?yōu)榭赡?。大?shù)據(jù)、機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)的運(yùn)用使得互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)多渠道數(shù)據(jù)獲取、高效數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)與自信用與負(fù)面記錄信用與負(fù)面記錄各場(chǎng)景消費(fèi)行為各場(chǎng)景操作路徑各場(chǎng)景操作路徑各場(chǎng)景產(chǎn)品選擇各場(chǎng)景產(chǎn)品選擇瀏覽記錄社交數(shù)據(jù)社交數(shù)據(jù)位置信息位置信息 第三方信用分 App使用頻率 第三方信用分 App使用頻率多渠道數(shù)據(jù)獲取 高效數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn) 高效數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn) 自動(dòng)化決策自動(dòng)化決策來(lái)源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。?2017.4iResearchInc.傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的缺位為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)發(fā)展的契機(jī)。借助移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和新興科技，未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)還將有長(zhǎng)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展的動(dòng)力來(lái)源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。?2017.4iResearchInc.互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)概述互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)概述1互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀2秦蒼科技案例分析秦蒼科技案例分析3秦蒼科技案例啟示秦蒼科技案例啟示4年輕群體因收入與消費(fèi)的矛盾產(chǎn)生信貸需求，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的部分缺席為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造了發(fā)展空間。移動(dòng)端可以隨時(shí)隨互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的誕生需求方：年輕群體 。超前消費(fèi)意愿強(qiáng)烈· 。超前消費(fèi)意愿強(qiáng)烈移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、科技互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)控制能力風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力供給方：傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力單一來(lái)源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。?2017.4iResearchInc.互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融從2013年開(kāi)始到2016年，其交易規(guī)模從60億增長(zhǎng)到了4367.1億，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到了317.5%。艾瑞2011-2019年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融546.0%173.5%222.6%205.3%269.0%128.6%94.6%74.9%-——4367.16.818.660.0183.21183.59983.419428.933983.4201120122013201420152016e2017e2018e2019e互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融交易規(guī)模（億元）增長(zhǎng)率（%）來(lái)源：艾瑞數(shù)據(jù)庫(kù)，綜合行業(yè)訪談及艾瑞統(tǒng)計(jì)預(yù)測(cè)模型推算。?2017.4iResearchInc.互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的存在并不必然意味著能產(chǎn)生持久的利潤(rùn)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展的關(guān)鍵要素收入利息收入+服務(wù)費(fèi)信貸回收客戶服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)成本客戶獲取信貸回收客戶服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)成本客戶獲取獲客成本運(yùn)營(yíng)成本審核成本風(fēng)控成本資金成本催收成本來(lái)源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。?2017.4iResearchInc.消費(fèi)金融場(chǎng)景化的條件..●●來(lái)源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。?2017.4iResearchInc.場(chǎng)景化通過(guò)對(duì)消費(fèi)中進(jìn)行金融服務(wù)的嵌入，來(lái)刺激或促使消費(fèi)者通過(guò)信貸的方式完成消費(fèi)交易。促進(jìn)作用體現(xiàn)在精準(zhǔn)捕捉收入消費(fèi)金融場(chǎng)景化的作用收入產(chǎn)品特性挖掘行業(yè)特征分析線下場(chǎng)景植入針對(duì)性風(fēng)控精準(zhǔn)獲客需求啟發(fā)針對(duì)性服務(wù)成本成本客戶獲取客戶獲取獲客成本客戶服務(wù)運(yùn)營(yíng)成本審核成本風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)風(fēng)控成本信貸回收資金成本催收成本來(lái)源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。?2017.4iResearchInc.?2017.4iResearchInc.互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)類型行業(yè)口碑有待改善。純消費(fèi)金融系的核心優(yōu)勢(shì)是風(fēng)控能力強(qiáng)、創(chuàng)新能力強(qiáng)，但自身沒(méi)有場(chǎng)景。隨著純消費(fèi)金融系的場(chǎng)景化互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)類型利用自有消費(fèi)流量的優(yōu)勢(shì)，電子商務(wù)系利用自有消費(fèi)流量的優(yōu)勢(shì)，網(wǎng)絡(luò)借貸系網(wǎng)絡(luò)借貸系利用自身信貸風(fēng)控的優(yōu)勢(shì)，純消費(fèi)金融系純消費(fèi)金融系來(lái)源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)概述互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)概述1互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀2秦蒼科技案例分析秦蒼科技案例分析3秦蒼科技案例啟示秦蒼科技案例啟示4秦蒼科技企業(yè)基本情況介紹你的夢(mèng)想，我來(lái)買單——中國(guó)年輕群體的“移動(dòng)信用卡”過(guò)大數(shù)據(jù)算法模型和人工智能給年輕群體提供快速消費(fèi)分期本、微軟、谷歌、Autodesk、硅谷頂級(jí)投資機(jī)構(gòu)以及國(guó)內(nèi)頂尖銀行，在技術(shù)、風(fēng)控、銷售、財(cái)務(wù)等方面均積累了豐富的秦蒼科技主要業(yè)務(wù)秦蒼科技發(fā)展歷程及融資情況2015年7月買單俠獲得人人公2015年7月買單俠獲得人人公司、華興資本數(shù)千萬(wàn)美元B輪融資2014年10月獲得紅杉資本和策源創(chuàng)投1500萬(wàn)美元的A輪融資開(kāi)始正式運(yùn)營(yíng)，獲得新東方聯(lián)合創(chuàng)始人王強(qiáng)、徐小平和百度創(chuàng)業(yè)元老任旭陽(yáng)的天使投資2015年6月“秒批”策略上線，對(duì)部分用戶實(shí)現(xiàn)了2015年6月“秒批”策略上線，對(duì)部分用戶實(shí)現(xiàn)了1分鐘內(nèi)完成審核，3分鐘內(nèi)放款2014年3月上海秦蒼信息科技有限公司成立2014年10月自動(dòng)化、批量化采集和信息化處理，再對(duì)接決策引擎和反欺詐引擎買單俠完成C輪融資，投資方包括順為資本、京東金融、晨興創(chuàng)投等，歷史融資總額共計(jì)8697萬(wàn)美金?2017.4iResearchInc.秦蒼科技業(yè)務(wù)流程秦蒼科技業(yè)務(wù)流程顧客到店消費(fèi). 。線下獲客期總價(jià)值）店員推薦消費(fèi)金融產(chǎn)品資料審核放款資金回收游戲化隨機(jī)紅包操作便捷資料簡(jiǎn)單信息安全速度快合理的督促安排?2017.4iResearchInc.秦蒼科技客戶群體秦蒼科技線下場(chǎng)景獲客與主動(dòng)營(yíng)銷的結(jié)合，使得其客戶群體為新優(yōu)質(zhì)人群。新優(yōu)質(zhì)人群，指的是2.5億年輕藍(lán)領(lǐng)和初級(jí)白領(lǐng)中信用良好的人群，他們中有中國(guó)人民銀行信用報(bào)告的不到20%。他們難以通過(guò)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲得資信的原因并非因?yàn)榍厣n科技客戶群體e觸及的是被動(dòng)借款人e確保消費(fèi)需求本身的存在消費(fèi)的真實(shí)性保證客戶不是共被動(dòng)借款人客戶粘性較高。?2017.4iResearchInc.客戶生命周期的挖掘新優(yōu)質(zhì)人群具有高客戶粘性，能在秦蒼科技平臺(tái)持續(xù)接受金融服務(wù)。秦蒼科技通過(guò)現(xiàn)金分期、多樣的金融產(chǎn)品等多種方式秦蒼科技對(duì)客戶生命周期的挖掘客戶為新優(yōu)質(zhì)人群平臺(tái)有良好的服務(wù)質(zhì)量白名單的打造白名單客戶現(xiàn)金分期產(chǎn)品差異化風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)挖掘其他消費(fèi)需求更多樣化的金融產(chǎn)品好處邊際獲客成本降低產(chǎn)生持續(xù)價(jià)值形成平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)壁壘?2017.4iResearchInc.秦蒼科技風(fēng)控體系貸前風(fēng)控的作用體現(xiàn)在：保證場(chǎng)景和消費(fèi)的真實(shí)性；相互制衡的關(guān)系將逆向選擇出現(xiàn)的可能秦蒼科技的貸前風(fēng)控體系需要掃描導(dǎo)購(gòu)二維碼申請(qǐng)捕捉填寫申請(qǐng)資料時(shí)的行為特征定向采集用戶信息前后臺(tái)聯(lián)動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別?2017.4iResearchInc.秦蒼科技風(fēng)控體系秦蒼科技在貸中風(fēng)控環(huán)節(jié)搭建智能體系，主要包括分層決策點(diǎn)和任務(wù)化決策體系兩個(gè)板塊。分層決策點(diǎn)根據(jù)客戶的信息齊自動(dòng)化決策人工變量延伸自動(dòng)化決策人工變量延伸（20%）+自動(dòng)化決策信息量多機(jī)器變量延伸信息量少分層決策點(diǎn)人工變量延伸人工變量延伸信息量較少的會(huì)集更多的信息。通過(guò)預(yù)設(shè)模型實(shí)現(xiàn)電腦自動(dòng)決策，秒批秒拒。 任務(wù)化決策體系挑戰(zhàn)機(jī)器學(xué)習(xí)模型自動(dòng)決策。模型自動(dòng)優(yōu)化，根據(jù)最新數(shù)據(jù)自動(dòng)迭代出最優(yōu)模型。機(jī)器學(xué)習(xí)?2017.4iResearchInc.秦蒼科技風(fēng)控體系機(jī)器學(xué)習(xí)相對(duì)于傳統(tǒng)風(fēng)控的優(yōu)勢(shì)系統(tǒng)包含多種算法自動(dòng)選出最優(yōu)算法算法根據(jù)實(shí)際情況而變化覆蓋更多的信息捕捉更多的特點(diǎn)無(wú)需人工抽樣無(wú)需人工檢驗(yàn)自動(dòng)完成迭代?2017.4iResearchInc.秦蒼科技風(fēng)控體系催收任務(wù)的快速流轉(zhuǎn)，二是利用決策引擎機(jī)制決定催收的力度與方式。兩者均在節(jié)約催收成本與改善催收效果方面有所作秦蒼科技催收系統(tǒng)的功能和效果催收任務(wù)快速流轉(zhuǎn)決定催收力度、方式降低成本提升效果避免無(wú)效的重復(fù)勞動(dòng)節(jié)省催收時(shí)間把握催收時(shí)機(jī)避免無(wú)效的重復(fù)勞動(dòng)提升客戶體驗(yàn)?2017.4iResearchInc.秦蒼科技風(fēng)控體系秦蒼科技的醫(yī)美風(fēng)控體系風(fēng)控過(guò)程問(wèn)題處理風(fēng)控準(zhǔn)備風(fēng)控過(guò)程問(wèn)題處理風(fēng)控準(zhǔn)備審核醫(yī)院，了解其各產(chǎn)品選擇頭部商戶進(jìn)行合作，專家審核醫(yī)美消費(fèi)的真實(shí)性，基于對(duì)醫(yī)院的了解，決定是否提供消費(fèi)金融服務(wù)，以防現(xiàn)問(wèn)題時(shí)及時(shí)止損。?2017.4iResearchInc.互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)概述互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)概述1互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀2秦蒼科技案例分析秦蒼科技案例分析3秦蒼科技案例啟示秦蒼科技案例啟示4信用是金融的基礎(chǔ)，金融機(jī)構(gòu)需要在獲取客戶到完成服務(wù)的整個(gè)過(guò)程中秉持信用這一根基。消費(fèi)金融需要供需雙方彼此建秦蒼科技案例啟示信用定價(jià)捕捉未被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)覆蓋的信貸需求，關(guān)鍵在于找到這些群體的信用所挖掘信用完善風(fēng)控體系選擇3C、醫(yī)美場(chǎng)景信用定價(jià)捕捉未被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)覆蓋的信貸需求，關(guān)鍵在于找到這些群體的信用所挖掘信用完善風(fēng)控體系選擇3C、醫(yī)美場(chǎng)景秦蒼科技風(fēng)控能力突出，同時(shí)結(jié)合場(chǎng)醫(yī)美場(chǎng)景，客群藍(lán)領(lǐng)和初級(jí)白領(lǐng)用戶忠?2017.4iResearchInc.秦蒼科技案例啟示大多消費(fèi)者在消費(fèi)過(guò)程中不會(huì)主動(dòng)考慮使用消費(fèi)金融，而主動(dòng) 試錯(cuò)成本低線下場(chǎng)景+主動(dòng)營(yíng)銷大多消費(fèi)者在消費(fèi)過(guò)程中不會(huì)主動(dòng)考慮使用消費(fèi)金融，而主動(dòng) 試錯(cuò)成本低線下場(chǎng)景+主動(dòng)營(yíng)銷索過(guò)程中的試錯(cuò)成本較小。逆向選擇：被動(dòng)的方式吸引來(lái)的主動(dòng)客戶風(fēng)險(xiǎn)更大線