《證券投資學》題庫習題及答案

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二、單項選擇題

1、很多情況下人們往往把能夠帶來報酬的支出行為稱為O

A支出B儲蓄C投資D消費答案：C

2、證券投資通過投資于證券將資金轉移到企業(yè)部門，因此通常又被稱為o

A間接投資B直接投資C實物投資D以上都不正確答案：B

3、直接投融資的中介機構是______o

A商業(yè)銀行B信托投資公司C投資咨詢公司D證券經(jīng)營機構答案：D

三、多項選擇題

1、投資的特點有o

A投資是現(xiàn)在投入一定價值量的經(jīng)濟活動B投資具有時間性

C投資的目的在于得到報酬D投資具有風險性答案：ABCD

2、證券投資在投資活動中占有突出的地位，其作用表現(xiàn)在______促進經(jīng)濟增長等方面。

A使社會的閑散貨幣轉化為投資資金B(yǎng)使儲蓄轉化為投資

C促進資金合理流動D促進資源有效配置答案：ABCD

3、間接投資的優(yōu)點有o

A積少成多B續(xù)短為長C化分散為集中D分散風險答案：ABCD

1、進入證券市場進行證券買賣的各類投資者即是證券投資的0

A主體B客體C工具D對象答案：A

2、由于的作用，投資者不再滿足投資品種的單一性，而希望建立多樣化的資產(chǎn)組合。

A邊際收入遞減規(guī)律B邊際風險遞增規(guī)律

C邊際效用遞減規(guī)律D邊際成本遞減規(guī)律答案：C

3、通常，機構投資者在證券市場上屬于______型投資者。

A激進B穩(wěn)定C穩(wěn)健D保守答案：C

4、商業(yè)銀行通常將_____作為第二準備金，這些證券???為主。

A長期證券長期國債B短期證券短期國債

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C長期證券公司債D短期證券公司債

答案：B

5、購買股票旨在長期參股并可能謀求進入公司決策管理層的投資者被稱為o

A投機者B機構投資者CQFIID戰(zhàn)略投資者

答案：D

6、有價證券所代表的經(jīng)濟權利爰______o

A財產(chǎn)所有權B債權C剩余請求權D所有權或債權

答案：D

7、按規(guī)定，股份有限公司破產(chǎn)或解散時的清償順序是______o

A支付清算費用一支付工資、勞保費用一支付股息一繳納所欠稅款

B支付清算費用一支付工資、勞保費用一繳納所欠稅款一支付股息

C繳納所欠稅款一支付清算費用一支付工資、勞保費用一支付股息

D支付工資、勞保費用一支付清算費用一繳納所欠稅款一支付股息

答案：B

8、在普通股票分配股息之后才有權分配股息的股票是______o

A優(yōu)先股票B后配股C混合股D特別股

答案：B

9、扎?實行累積投票制的情況下，假如某位股東持有100股股票，本次股東大會擬選出董事12人,

那么這位股東總共有票可用來選舉他認為合適的一位或數(shù)位董事人選。

A1000B1100C1200D1300

答案：C

10、最普遍、最基本的股息形式爰O

A現(xiàn)金股息B股票股息C財產(chǎn)股息D負債股息

答案：A

11、具有杠桿作用的股票是_____O

A普通股票B優(yōu)先股票CB股股票DH股股票

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答案：B

12、我國的股票中，以下不屬于境外上市外資股的是______o

AA股BN股CS股DH股

答案：A

13、債券反映的經(jīng)濟關系是籌資者和投資者之間的關系。

A債權B所有權C債務DA和C

答案：D

14、以下被稱為“金邊債券”的是______o

A國債B市政債券C金融債券D公司債券

答案：A

15、沒有固定的票面利率，只設定一個參考利率，并隨參考利率的變化而變化，也稱“指數(shù)債券”

的是______0

A附息債券B貼階?債券C浮動利率債券D零息債券

答案：C

16、不是面向公眾投資者，而是向與發(fā)行人有特定關系的投資者發(fā)行的債券是______o

A公募債券B私募債券C記名債券D無記名債券

答案：B

17、發(fā)行人在外國證券市場發(fā)行的，以市場所在國貨幣為面值的債券是______o

A揚基債券B武士債券C外國債券D歐洲債券

答案：C

18、證券投資基金由托管，由管理和操作。

A托管人管理人B托管人托管人

C管理人托管人D管理人管理人

答案：A

19、證券投資基金是一種的證券投資方式。

A直接B間接C視具體的情況而定D以上均不正確

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答案：B

20、投資者作為公司的股東，有權對公司的重大投資決策發(fā)表意見，進行表決的爰______o

A公司型投資基金B(yǎng)契約型投資基金

C股票型投資基金D貨幣市場基金

答案：A

21、以下關于封閉型投資基金的表述不正確的是______o

A期隨?一般為10—15年B規(guī)模固定

C交易價格不受市場供求的影響D交易費用相對較高

答案：C

22、主要投資目標在于追求最高資本增值的基金是______o

A積極成長型基金B(yǎng)成長型基金C平衡型基金D收入型基金

答案：A

23、以下不屬于債券基金的爰______o

A政府債券基金B(yǎng)市政債券基金C公司債券基金D指數(shù)基金

答案：D

24、負責運用和管理基金資產(chǎn)的是______o

A基金發(fā)起人B基金管理人C基金托管人D基金承銷人

答案：B

25、證券中介機構可分為o

A證券經(jīng)營機構和證券咨詢機構B證券咨詢機構和證券服務機構

C證券服務機構和證券經(jīng)營機構D以上均不正確

答案：C

26、承銷商與發(fā)行人之間是一種買賣關系，而不是代理關系，且由承銷商承擔全部發(fā)行風險的證券

承銷方式是______O

A承購包銷B代銷C定額包銷D余額包銷

答案：A

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27、我國對從事經(jīng)紀業(yè)務的證券公司采取的管理辦法是______o

A登記制度B特許制度C注冊制度D以上均不正確

答案：B

28、沒有證券交易所會員資格，不能進入交易所，只能在場外交易市場進行交易的證券商，是場外

做市商的是________0

A交易所自營商B零股自營商C場外自營商D以上均不正確

答案：C

29、以下屬于證券經(jīng)營機構傳統(tǒng)業(yè)務的是______o

A證券承銷業(yè)務B私募發(fā)行C基金管理D風險基金

答案：A

30、專門為證券發(fā)行與證券交易辦理登記、存管、過戶和資金結算交收業(yè)務的中介機構是______o

A信用評級機構B證券登記結算公司

C證券信息公司D按揭證券公司

答案：B

三、多項選擇題

1、證券投資主體包括_____O

A個人B政府C企事業(yè)D金融機構

答案：ABCD

2、個人投資者的投資目的主要有：o

A本金安全B收入穩(wěn)定C資本增值D維持流動性

答案：ABCD

3、機構投資者的特點主要有：o

A投資資金數(shù)量大B建立的資產(chǎn)組合規(guī)模較大

C注重資產(chǎn)的安全性D投資活動對市場影響較大

答案：ABCD

4、參加證券投資的金融機構主要有：。

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A證券經(jīng)營機構B商業(yè)銀行和信托投資公司

C保險公司D證券投資基金

答案：ABCD

5、證券投機活動的積極作用表現(xiàn)在______o

A平衡價格B增強證券的流動性

C分散價格變動風險D對價格變動起推波助瀾的作用

答案：ABC

6、根據(jù)證券所體現(xiàn)的經(jīng)濟性質，可分為o

A股票B商品證券C貨幣證券D資本證券

答案：BCD

7、股票的特征表現(xiàn)在______o

A期限上的永久性B決策上的參與性

C責任上的無限性D報酬上的剩余性

答案：ABDE

8、股票按股東的權益分為o

A普通股票B優(yōu)先股票C后配股D混合股

答案：ABCD

9、普通股股東是公司的基本股東，享有多項權利，主要有：

A經(jīng)營決策參與權B盈余分配權C剩余財產(chǎn)刪?配權D優(yōu)先認股權

答案：ABCD

10、股份公司股息分配應遵循的原則是______o

A股息優(yōu)先原則B納稅優(yōu)先原則C公積金優(yōu)先原則

D無盈余無股利原則E同股同利原則

答案：BCDE

11、優(yōu)先股票的特征有O

A領取固定股息B按面額清償

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C無權參與經(jīng)營決策D無權分享公司利潤增長的收益

答案：ABCD

12、我國的股票按投資主體分為o

A國家股票B法人股票C社會公眾股票D外資股票

答案：ABCD

13、債券的特點是：o

A期限性B安全性C收益性D流動性

答案：ABCD

14、市政債券主要種類有o

A一般契約債券B有限契約債券C收益擔保債券D住宅公債

答案：ABCD

15、按計息方式不同，債券可分為等。

A單利債券B復利債券C定息債券D浮動利率債券

答案：ABCD

16、債券按償還期限可分為o

A短期債券B中期債券C長期債券D零息債券

答案：ABC

17、債券按市場所在地可分為o

A國內(nèi)債券B外國債券C歐洲債券D注冊債券

答案：ABC

18、證券投資基金在證券市場上聶o

A投資客體B投資主體C投資中介D投資工具

答案：ABCD

19、證券投資基金的特征有o

A由專家運作管理B具有組合投資分散風險的優(yōu)勢

C是一種間接的證券投資方式D費用低、流動性強

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答案：ABCD

20、證券投資基金按組織形式可分為o

A公司型投資基金B(yǎng)契約型投資基金

C封閉型投資基金D開放型投資基金

答案：AB

21、開放型投資基金與封閉型投資基金相比，具有優(yōu)點。

A隨時可按凈值兌現(xiàn)B流動性強C投資風險小D安全便利

答案：ABCD

22、證券投資基金按投資收益風險目標可分為o

A積極成長型B成長型C平衡型D收入型

答案：ABCD

23、以下屬于股票基金的是______o

A優(yōu)先股票基金B(yǎng)普通股票基金C指數(shù)基金D認股權證基金

答極?：AB

24、參與證券投資基金運作的有o

A基金發(fā)起人B基金管理人C基金托管人D基金承銷人

答案：ABCD

25、證券經(jīng)營機構按從事證券業(yè)務的不同可分為o

A證券經(jīng)紀商B證券承銷商C證券自營商D證券投資咨詢機構

答案：ABC

26、證券承銷方式可分為o

A承購包銷B代銷C助銷D招標發(fā)售

答案：ABC

27、證券經(jīng)紀業(yè)務的特點爰______o

A屬于二級市場的委托買賣業(yè)務B經(jīng)紀商與客戶之間是委托代理關系

C經(jīng)紀商承擔的風險相對較小D收入來源于傭金

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答案：ABCD

28、在國外，證券自營商一般分為o

A交易所自營商B零股自營商C場外自營商D二級自營商

答案：ABC

29、隨著金融自由化和一體化的發(fā)展，證券經(jīng)營機構的經(jīng)營范圍更為擴大，現(xiàn)已開拓的新業(yè)務有

A私募發(fā)行B兼并收購C基金管理

D風險基金E金融衍生工具交易

答案：ABCDE

30、在我國，律師事務所從事證券法律業(yè)務的內(nèi)容主要有o

A為公開發(fā)行和上市股票的公司出具法律意見書

B驗證招股說明書

C參與起草、審查、修改、制作公司的創(chuàng)立文件等法律文件

D核查、驗證法律意見書，并承擔相應責任

答案：ABCD

二、單項選擇題

1、以下關于證券發(fā)行市場的表述正確的是______O

A有固定場所B有統(tǒng)一時間

C證券發(fā)行價格與證券票面價格較為接近

D證券發(fā)行價格與證券票面價格差異很大

答案：C

2、發(fā)行程序比較復雜，登記核準的時間較長，發(fā)行費用較高的發(fā)行方式是______

A私募發(fā)行B公募發(fā)行C直接發(fā)行D間接發(fā)行

答案：B

3、由公司的發(fā)起人認購公司發(fā)行的全部股票的公司設立形式是______o

A發(fā)起設立B登記設立C募集設立D注冊設立

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答案：A

4、股份公司以增發(fā)股票吸收新股份的方式增資，認購者必須按股票的發(fā)行價格支付現(xiàn)款才能獲取

股票的發(fā)行方式爰______0

A有償增資發(fā)行B無償增資發(fā)行

C有償無償并行發(fā)行D有償無償搭配發(fā)行

答案：A

5、以下關于綠鞋(greenshoe)表述不正確的是_____。

A又稱為超額配售B主承銷商按不超過包銷數(shù)額120%的股份發(fā)售

C平衡市場供求D穩(wěn)定市價

答案：B

6、股份公司溢價發(fā)行股票所收到的溢價收益應計入公司的o

A股本B資本公積金C法定公積金D法定公益金

答案：B

7、在股票發(fā)行制度中，生效期后發(fā)行公司才可銷售股票的制度是______-

A核準制B注冊制C登記制D審批制

答案：B

8、以下關于發(fā)行債券籌資的表述不正確的是______o

A成本較低B期限穩(wěn)定C比較靈活D風險較大

答案：D

9、債券投資者按債券票面額和約定的應收利息的差價買進債券，債券到期償還是按票面額收回本

息的計息方式是_______O

A單利計息B復利計息C貼現(xiàn)計息D累進計息

答案：C

10、我國的國家重點建設債券、財政債券等國債均采用方式發(fā)行。

A定向發(fā)售B承購包銷C直接發(fā)售D招標發(fā)行

答案：A

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11、規(guī)定在債券到期后,投資者有權按原定的利率延長償還期至某一指定日期的償還方式是______O

A到期償還B定期償還C展期償還D隨時償還

答案：C

12、我國上海、深圳證券交易所均實行______o

A公司制B注冊制C登記制D會員制

筠?案：D

13、以下關于證券上市的表述不正確的是_______o

A發(fā)行上市的證券即是交易上市的證券

B證券上市有利于發(fā)行公司規(guī)范治理結構

C公司上市的資格不是永久的

D證券上市能減少投資者的風險

答案：A

14、以下不屬于證券交易所的交易系統(tǒng)組成部分的是______o

A撮合主機B通信網(wǎng)絡C交易監(jiān)控D柜臺終端

答案：C

15、我國現(xiàn)行的證券交易制度規(guī)定，在一個交易日內(nèi)，除首日上市證券外，每只股票或基金的交易

價格相對上一個交易日收市價的漲跌幅度不得超過______0

A5%B10%C15%D20%

答案：B

16、在證券行情表中，成交量采用計算方法，成交額采用計算方法。

A單向雙向B雙向單向C雙向雙向D單向單向

答案：D

17、一般情況下，股價循環(huán)商業(yè)循環(huán)而發(fā)生。

A先于B后于C無關于D不確定于

答案：A

18、參與場外交易市場的證券商主要是_______o

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A傭金經(jīng)紀商B場外經(jīng)紀商C自營商D場內(nèi)經(jīng)紀商

答案：C

19、場外交易市場的交易對象以為主，證券交易所的交易對象以為主。

A基金股票B債券股票C股票股票D債券債券

答案：B

20、場外交易市場與證券交易所的區(qū)別表現(xiàn)在______o

A采取經(jīng)紀制B對投資者限制少

C有嚴格的交易時間D交易程序復雜

答案：B

21、享有“高科技企業(yè)搖籃”美譽的證券市場是_______o

A證券交易所B第二板市場C第三市場D第四市場

答案：B

22、以下不屬于證券監(jiān)管主要手段的是______o

A法律手段B經(jīng)濟手段C行政手段D他律手段

答案：D

23、以下國家中對證券市場采取法定機構監(jiān)管模式代表的是_______o

A美國B日本C英國D荷蘭

答案：A

24、我國發(fā)展證券市場的八字方針中是核心。

A法制B監(jiān)管C自律D規(guī)范

答案：D

25、我國的股票發(fā)行實行o

A核準制B注冠?制C審批制D鰲記制

答案：A

26、我國對證券經(jīng)營機構的管理實行________o

A特許制B注冊制C登記制D審批制

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答案：D

27、以下關于自律組織的表述不正確的是______￡

A一般實行會員制

B對會員公司每年進行一次例行檢查

C對會員的日常業(yè)務活動進行監(jiān)管

D一般實行注冊制

答案：D

三、多項選擇題

1、證券發(fā)行市場的特征是_______O

A無固定場所B無統(tǒng)一時間

C證券發(fā)行價格與證券票面價格較為接近

D證券發(fā)行價格與證券票面價格差異很大

答案：ABC

2、證券發(fā)行按有無發(fā)行中介可分為。

A私募發(fā)行B公募發(fā)行C直接發(fā)行D間接發(fā)行

答案：CD

3、股票發(fā)行的目的主要有o

A為新設立的股份公司而發(fā)行B增資、擴大規(guī)模

C調整財務結構D鞏固公司經(jīng)營權

答案：ABCD

4、股票增資發(fā)行可分為o

A有償增資發(fā)行B無償增資發(fā)行

C有償無償并行發(fā)行D有償無償搠?配發(fā)行

答案：ABCD

5、股票發(fā)行全額預繳款方式分為階段。

A申購B凍結C驗資配售D余額即退

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答案：ABCD

6、按發(fā)行價格與股票面值的關系分類，股票發(fā)行可分為

A平價發(fā)行B溢價發(fā)行C折價發(fā)行D協(xié)商定價發(fā)行

答案：ABC

7、股票首次公募發(fā)行的程序包括______o

A準備階段B申請階段C促銷階段D發(fā)售階段

答案：ABCD

8、公司發(fā)行債券的主要目的有o

A籌集長期穩(wěn)定資金B(yǎng)減低籌資成本

C降低籌資風險D維持對公司的控制

答案：ABCD

9、影響債券發(fā)行總額的因素主要有等。

A發(fā)行者的資金需要B發(fā)行者的資信狀況

C發(fā)行者還本付息能力D市場的承受能力

答案：ABCD

10、債券的發(fā)行方式主要有O

A定向發(fā)售B承購包銷C直接發(fā)售D招標發(fā)行

答案：ABCD

11＞債券償還方式主要有o

A到期償還B期中償還C分期償還D展期償還

答案：ABD

12、會員塘??證券交易所的特征有o

A有固定的交易場所

B交易者是會員證券公司

C交易對象是合乎一定標準的上市證券

D交易量集中、效率高

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E管理嚴格、市場秩序化

答案：ABCDE

13、證券上市對發(fā)行公司的意義表現(xiàn)在_______o

A推動發(fā)行公司建立、規(guī)范治理結構

B提高發(fā)行公司的聲譽和影響

C有利于發(fā)行公司進入資本快速、連續(xù)擴張的通道

D行情公布迅速、規(guī)范

答案：ABCD

14、證券交易所的運行系統(tǒng)包括_____o

A交易系統(tǒng)B結算系統(tǒng)C信息系統(tǒng)D監(jiān)察系統(tǒng)

答案：ABCD

15、證券交易所的主要交易規(guī)則有等。

A交易時間B交易單位C價位D報價方式

答案：ABCD

16、以下關于市價總額的表述正確的是______o

A按當市價格計算

B綜合反映證券市場各類相關信息

C是描述證券市場規(guī)模大小的重要標準

D按面額計算

答案：ABC

17、證券交易所的功能有o

A提供證券交易的此?所B形成較為合理的價格

C引導資金的合理流動D預測、反映經(jīng)濟動態(tài)

答案：ABCD

18、場外交易市場的特征是______o

A分散、無固定場所B投資者可直接參與

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C以交易商報價為驅動的市場D管理比較寬松

答案：ABCD

19、場外交易市場的參與者包括o

A自營商B店頭證券商C會員證券商

D證券承銷商E機構投資者和個人投資者

答案：ABCDE

20、場外交易市場的功能主要有o

A債券發(fā)行的重要場所

B為已發(fā)行但未上市的證券提供流通轉讓的機會

C是二級市場的重要組成部分

D是證券交易所的必要補充

答案：ABCD

21、NASDAQ市場的特征是________o

A報價驅動型市場B采用多個做市商制度

C是電子化的市場D上市費用低、上市標準也低

答案：ABCD

22、證券市場監(jiān)管的目標在于,

A保護投資者利益B保障合法的證券交易活動

C監(jiān)督證券中介機構依法經(jīng)營D維持證券市場的正常秩序

答案：ABCD

23、各國的證券市場發(fā)育程度不同，故監(jiān)管模式也不盡相同，大致可分為

A法定機構監(jiān)管模式B政府監(jiān)管模式

C自律模式D行業(yè)協(xié)會監(jiān)管模式

答案：ABC

24、我國證券市場的發(fā)展必須堅持_______o

A法制B監(jiān)管C自律D規(guī)范

頁腳內(nèi)容

答案：ABCD

25、世界各國對證券發(fā)行審核的方式主要有o

A注冊制B核準制C審核制D保薦人制度

答案：AB

26、對證券經(jīng)營機構的設立監(jiān)管主要有o

A特許制B注冊制C登記制D承認制

答案：AB

27、證券交易所對證券市場的監(jiān)管包括______o

A對證券交易活動的監(jiān)管B對會員的監(jiān)管

C對上市公司的監(jiān)管D對在交易所內(nèi)進行交易的投資者的監(jiān)管

答案：ABC

單項選擇題

1、證券公司和在城??戶之間的是______的法律關系。

A委托代理關系B抵押關系C信托關系D無任何法律關系

答案：A

2、投資者和證券經(jīng)紀商當面以書面形式辦理委托手續(xù)是______委托方式

A電話委托B遞單委托C自助終端委托D傳真委托

答案：B

3、證券市場的市場屬性集中體現(xiàn)在______o

A委托B結算C過戶登記D競價成交

答案：D

4、每個交易日結束后對每家證券公司當日成交的證券數(shù)量與價款分別予以軋抵，對證券和資金的

應收應付凈額進行計算和處理的過程是指o

A證券交割B交收C結算D證券清算

答案：D

5、大多數(shù)國家證券交易市場采取的交割時間安排是______o

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A當日交割、交收B次日交割、交收

C例行日交割、交收D特約日交割、交收

答案：C

6、市價委托指令的特點聶______o

A委托價格固定化

B成交價格理想，投資者可事先確定投資成本

C委托人不限定價格，經(jīng)紀人可撓?市場價格變化靈活掌握，隨機應變

D有一定的委托有效期限制

答案：C

7、投資者在證券市場價格下降到或低于指定價格時按照市場價格賣出證券使用的是______委托。

A市價委托指令B限價委托指令

C停止損失委托指令D停止損失限價委托指令

答案：C

8、證券買賣成交后，按成交價格及時進行實物交收和資金清算的交易方式是指□

A現(xiàn)貨交易方式B信用交易方式C期貨交易方式D期權交易方式

答案：A

9、當貨幣供應量偏多、通貨膨脹嚴重、經(jīng)濟過熱、證券市場投機過盛時，中央銀行會______-

A降低信用交易的法定保證金比率B增加貨幣供應量

C提高信用交易的法定保證金比率D放大信用

答案：C

10、使用保證金交易方式買進股票，在股票價格上升的情況下，投資者可以用與現(xiàn)貨交易

一樣數(shù)量的本金，獲得_____O

A更小的盈利B更大的盈利C盈利不變D導致虧損

答案：B

11、保證金賣空交易的投資者向證券經(jīng)紀商借入證券也要繳存一定數(shù)量的保證金，繳存保證

金數(shù)量計算公式爰______O

頁腳內(nèi)容

A所借證券賣出時的市場價值X保證金最低維持率

B所借證券買回時的市場價值X保證金最低維持率

C所借證券賣出時的市場價值X法定保證金率

D所借證券買回時的市場價值X保證金最低維持率

答案：C

12、國際市場上最早出現(xiàn)的期貨品種是______o

A外匯期貨B黃金期貨C谷物期貨D石油期貨

答案：C

13、套期保值者的目的是______o

A在期貨市場上賺取盈利B轉移價格風險

C增加資產(chǎn)流動性D避稅

答案：B

14、從理論上說，期貨價格應穩(wěn)定地反映現(xiàn)貨價格加上o

A期貨交易的手續(xù)費B消費稅

C特定交割期的持有成本D運輸費

答案：C

15、在合約到期前，交易者除了進行實物交割，還可以通過_____來結束交易。

A投機B對沖C交收D主動放棄

筠?案：B

16、交易的保證金是買賣雙方履行其在合約中應承擔義務的財力擔保，起履約

的保證作用。

A信用B期貨C現(xiàn)貨D以上皆非

答案：B

17、以下可以作為短期利率期貨的基礎金融工具的有o

A中長期商業(yè)銀行票據(jù)B商業(yè)銀行定期存款證

C中長期市政債券D短期國庫券

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答案：D

18、股票價格指數(shù)是以為“商品”的期貨合約。

A股票價格B股票價格指數(shù)C商品價格指數(shù)D通貨膨脹指數(shù)

答案：B

19、根據(jù)現(xiàn)貨需要保值的期限選擇期貨合約的期限，應盡可能使

A期貨交割月在現(xiàn)貨保值期結束時間半年之后

B現(xiàn)貨交割月緊跟在期貨保值期結束時間之后

C期貨交割月等于現(xiàn)貨保值期結束時間

D期貨交割月緊跟在現(xiàn)貨保值期結束時間之后

答案：D

20、對套期圖利者來說，最重要的是o

A期貨合約的價格走勢B期貨合約的價格水平

C現(xiàn)貨價格的走勢D兩種膜?貨合約價格關系的變動

答案：D

21、期權交易是對______的買賣。

A期貨B股票指數(shù)C某現(xiàn)實金融資產(chǎn)D一定期限內(nèi)的選擇權

答案：D

22、只能在有效期的最后一天執(zhí)行的期權，稱為o

A美式期權B歐式期權C亞式期權D中式期權

答案:B

23、期貨期權的履約規(guī)則是______o

A現(xiàn)貨與現(xiàn)款交割程B股票與現(xiàn)款交割

C以現(xiàn)金結算差價D將雙方的契約關系由期權轉變?yōu)槠谪?/p>

答案：D

24、看漲期權買方購買基礎金融工具的最高買價是______o

A協(xié)議價減去期權費B協(xié)議價加上期權費

頁腳內(nèi)容

C協(xié)議價D基礎金融工具的市場價格

答案：B

25、期權交易還可為買方轉嫁風險。對做保證金交易的投資者來說，為了將虧損限制在

一定范圍內(nèi)，投資者可通過______的辦法將一部分風險轉嫁出去。

A保證金買入和買入看漲期權B保證金買入和買入看跌期權

C只買入看漲期權D保證金買空和買入看跌期權

答案：B

三、多項選擇題

1、證券交易方式可以分為O

A現(xiàn)貨交易B信用交易C期貨交易D期權交易

答案：ABCD

2、委托方式指投資者為買賣證券向證券公司發(fā)出委托指令的傳遞方式，有o

A遞單委托B電話委托C傳真委托和函電委托

D自助終端委托E網(wǎng)上委托

答案：ABCDE

3、證券市場上競價的方法有o

A相對買賣B絕對買賣C拍賣招標D公開申報競價

答案：ACD

4、證券結算業(yè)務環(huán)節(jié)包括______o

A清算B交割C交易D交收

答案：ACD

5、在我國，證券登記的類型有o

A托管登記B發(fā)行登記C注冊登記D過戶登記

答案：ABD

6、市價委托的優(yōu)點是______o

A指令下達后成交速度快B成交率高C比限價委托優(yōu)先D成本低廉

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答案：ABC

7、停止損失委托指令的優(yōu)點有o

A保住既得利益B彌補投資決策的錯誤

C限制可能遭受的損失D固定委托價格

答案：AC

8、以證券交易從訂約到履行合約的期限關系作為劃分依據(jù)，證券交易方式基本上可

分為o

A現(xiàn)貨交易方式B信用交易方式C期貨交易方式D期權交易方式

答案：ABCD

9、以保證金資產(chǎn)有多種形式，保證金可以是______o

A現(xiàn)金B(yǎng)房屋C股票D債券

答案：ABCD

10、當保證金賬戶上有了超額保證金時，投資者可以O

A提取超額保證金B(yǎng)償還證券公司的貸款

C以此再追加購買股票D以此申請銀行貸款

答案：AC

11、保證金賣空作為一種信用交易方式被一些發(fā)達的證券市場所采用，主要被用來______。

A投機者利用融資后的高賣低買牟取投機利潤

B套利者往往通過利用兩個不同市場的證券價差在高價市場上賣空

C一些長期投資者為防止自己持有的證券價格下跌通過賣空同類證券，達到既繼續(xù)擁有證券，又避

免損失的目的

D一部分投資者為平均所得稅負擔，通過保證金交易將高收入樵?份所得稅轉移到低收入年份，以

降低納稅率

答案：ABCD

12、期貨交易是發(fā)達國家金融創(chuàng)新的主要品種，將期貨交易引入證券市場可以o

A增加了交易的品種B提高了交易量

頁腳內(nèi)容

C拓展了證券市場功能D提供了規(guī)避風險的手段

答案：ABCD

13、按參加期貨交易的目的不同，可將期貨交易的參加者分為一

A長期投資者B套期保值者C投機者D做市商

答案：BC

14、期貨交易最主要的功能爰______o

A風險轉移B長期投資C價格發(fā)現(xiàn)D銷售商品

答案：BD

15、期貨交易所會員有幾類，包括______o

A一般會員，又稱自營商B投機商C個人投資者D全權會員

答案：AD

16、期貨交易的保證金可以麥o

A現(xiàn)金B(yǎng)房地產(chǎn)C國債D有價證券

答案：ACD

17、以有價證券作為期貨合約基礎金融工具的金融期貨有

A利率期貨B股票價格指數(shù)期貨C外匯期貨D股票期貨

答案：ABD

18、股票價格指數(shù)期貨的品種有o

A標準普爾500種股票指數(shù)期貨合約B金融時報100指數(shù)期貨

C韓國KOSPI200股指期貨D香港恒生指數(shù)期貨

答案：ABCD

19、確定套期保值結構時需要作考慮。

A選擇期貨合約的種類B選擇期貨交割月份

C確定期貨合約的數(shù)量D期貨合約的相對價格

答案：ABCD

20、套期圖利又稱差價交易，套利交易，它可分為

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A跨月套期圖利B跨商品套期圖利

C跨公司套期圖利D跨市場套期圖利

答案：ABD

21、以下關于期權交易的說法，正確的是o

A期權交易的買方有義務在期權到期時，買入期權中的標的物

B期權交易的賣方有義務在期權到期時，賣出期權中的標的物

C期權交易的買方需要向賣方支付一定的期權費

D期權交易的賣方需要向賣方提供標準化的期權合約

答案：BCD

22、在期權合約的有效期限內(nèi)，期權的買方可以o

A行使買進或賣出期權標的物的權利

B讓期權到期自動失效

C提前終止合同

D以一定價格讓渡這一權利或在他認為行使權利對自己不利時放棄這一權利

答案：ABD

23、期權交易與期貨交易的區(qū)別有0

A交易對象不同

B交易雙方的權利和義務不同

C交易雙方承擔的風險和可能得到的盈虧不同

D繳付的保證金不同

答案：ABCD

24、在看漲和看跌期權的基礎上，可以通過買賣兩個、三個甚至四個不同的期權，組成

A垂直型期權B水平型期權C蝶式期權D兀鷹式期權

答案：ABCD

25、期權交易對期權買方的功能有o

A期權的買方可利用其杠桿作用獲利

頁腳內(nèi)容

B期權交易有風險防范功能和風險轉嫁功能

C期權的買方可獲得穩(wěn)定的投資收益

D期權交易對已經(jīng)取得的賬面盈利有保值功能

答案：ABD二、單項選擇題

1、債券投資中，通常投資者在投資前就可確定的是_____o

A債券年利息B資本利得C債券收益率D債券風險

答案：A

2、以下關于債券發(fā)行價格與交易價格的說法不正確的是o

A發(fā)行價格是債券一級市場的價格

B交易價格是債券二級市場的價格

C債券發(fā)行價格若高于面額，則債券收益率將低于票面利率

D債券發(fā)行價格若高于面額，則債券收益率將高于票面利率

答案：D

3、有關計算債券收益率的現(xiàn)值法，下列說法不正確的爰_____o

A租??值法可以精確計算債券到期收益率

B現(xiàn)值法利用了貨幣的時間價值原理

C現(xiàn)值法公式中的折現(xiàn)率就是債券的到期收益率

D現(xiàn)值法還是一種比較近似的辦法

答案：D

4、年利息收入與債券面額的比率是o

A直接收益率B到期收益率C票面收益率D到期收益率

答案：C

5、某債券面額為100元，期限為5年期，票面利率時12%,公開發(fā)行價格為95元，那么某投資者

在認購債券后并持有該債券到期時，可獲得的直接收益率為和到期收益率分別為O

Al1.55%14.31%B12.63%13.33%

C13.14%12.23%D15.31%13.47%

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答案：B

6、以下不屬于股票收益來源的是_____o

A現(xiàn)金股息B股票股息C資本利得D利息收入

答案：D

7、以下關于股利收益率的敘述正確的是_____o

A股份公司以現(xiàn)金形式派發(fā)的股息與股票市場價格的比率

B股份公司以股票形式派發(fā)的股息與股票市場價格的比率

C股份公堪??發(fā)放的現(xiàn)金與股票股息總額與股票面額的比率

D股份公司發(fā)放的現(xiàn)金與股票股息總額與股票市場價格的比率

答案：A

8、某投資者以10元一股的價格買入某公司的股票，持有一年分得現(xiàn)金股息為0.5元，則該投資者

的股利收益率是_____O

A4%B5%C6%D7%

答案：B

9、以下關于資產(chǎn)組合收益率說法正確的爰_____o

A資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的代數(shù)和

B資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的加權平均數(shù)

C資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的算術平均數(shù)

D資產(chǎn)組合收益率比組合中任何一個資產(chǎn)的收益率都大

答案：B

10、以下關于系統(tǒng)風險的說法不正確的爰O

A系統(tǒng)風險是那些由于某種全局性的因素引起的投資收益的可能變動

B系統(tǒng)風險是公司無法控制和回避的

C系統(tǒng)風險是不能通過多樣化投資進行分散的

D系統(tǒng)風險對于不同證券收益的影響程度是相同的

答案：D

頁腳內(nèi)容

11、以下關于市場風險的說法正確是的O

A市場風險是指由于證券市場長期趨勢變動而引起的風險

B市場風險是指市場利率的變動引起證券投資收益的不確定的可能性

C市場風險對于投資者來說是無論如何都無法減輕的

D市場風險屬于非系統(tǒng)風險

答案：A

12、以下關于利率風險的說法正確的是_____o

A利率風險屬于非系統(tǒng)風險

B利率風險是指市場利率的變動引起的證券投資收益不確定的可能性

C市場利率風險是可以規(guī)避的

D市場利率風險是可以通過組合投資進行分散的

答案：B

13、以下關于購買力風險的說法正確的爰_____o

A購買力風險是可以避免的

B購買力風險是可以通過組合投資得以減輕的

C購買力風險是由于通貨膨脹、貨幣貶值給投資者帶來的實際收益水平下降的風險

D購買力風險屬于非系統(tǒng)風險

答案：C

14、以下各種方法中，可以用來減輕利率風險罐?是____o

A將不同的債券進行組合投資

B在預期利率上升時，將短期債券換成長期債券

C在預期利率上升時，將長期債券換成短期債券

D在預期利率下降時，將股票換成債券

答案：C

15、以下關于信用風險的說法不正確的是_____o

A信用風險是可以通過組合投資來分散的

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B信用風險是指證券發(fā)行人在證券到期時無法還本付息而使投資者遭受損失的風險

C信用評級越低的公司，其信用風險越大

D國庫券與公司債券存在同樣的信用風險

答案：D

16、以下關于經(jīng)營風險的說法不正確的爰_____o

A經(jīng)營風險可以通過組合投資進行分散

B經(jīng)營風險是指由于公司經(jīng)營狀況變化而引起盈利水平變化從而產(chǎn)生投資者預期收益下降的可能

C經(jīng)營風險無處不在，是不可以回避的

D經(jīng)營風險可能是由公司成本上升引起的

答案：C

17、以下關于預期收益率的說法不正確的聶o

A預期收益率集??投資者承擔各種風險應得的補償

B預期收益率=無風險收益率+風險補償

C投資者承擔的風險越高，其預期收益率也越大

D投資者的預期收益率由可能會低于無風險收益率

答案：D

18、對單一證券風險的衡量就是_____o

A對該證券預期收益變動的可能性和變動幅度的衡量

B對該證券的系統(tǒng)風險的衡量

C對該證券的非系統(tǒng)風險的衡量

D對該證券可分散風險的衡量

答案：A

19、投資者選擇證券時，以下說法不正確是o

A在風險相同的情況下，投資者會選擇收益較低的證券

B在風險相同的情況下，投資者會選擇收益較高的證券

C在預期收益相同的情況下，投資者會選擇風險較小的證券

頁腳內(nèi)容

D投資者的風險偏好會對其投資選擇產(chǎn)生影響

答案：A

20、以下關于無差異曲線說法不正確的是_____o

A無差異曲線代表著投資者對證券收益與風險的偏好

B無差異曲線代表著投資者為承擔風險而要求的收益補償

C無差異曲線反映了投資者對收益和風險的態(tài)度

D無差異曲線上的每一點反映了投資者對證券組合的不同偏好

答案：D

21、假設某一個投資組合由兩種股票組成，以下說法正確的是_____o

A該投資組合的收益率一定高于組合中任何一種單獨股票的收益率

B該投資組合的風險一定低于組合中任何一種單獨股票的風險

C投資組合的風險就是這兩種股票各自風險的總和

D如果這兩種股票分別屬于兩個互相替代的行業(yè)，那么組合的風險要小于單獨一種股票的風險

答案：D

22、當某一證券加入到一個資產(chǎn)組合中時，以下說法正確的爰_____o

A該組合的風險一定變小

B該組合的收益一定提高

C證券本身的風險越高，對資產(chǎn)組合的風險影響越大

D證券本身的收益率越高，對資產(chǎn)組合的收益率影響越大

答案：D

23、以下關于組合中證券間的相關系數(shù)，說法正確的爰_____o

A當兩種證券間的相關系數(shù)等于1時，這兩種證券收益率的變動方向是一致的，但變動程度不同

B當兩種證券間的相關系數(shù)等于1時，這兩種證券收益率的變動方向是不一致的，但變動程度相同

C當兩種證券間的相關系數(shù)等于1時，這兩種證券收益率的變動方向是一致的，并且變動程度也是

相同的

D當兩種證券間的相關系數(shù)等于1時，這兩種證券收益率之間沒有什么關系

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答案：C

24、在通過"Y=a+bX”回歸分析得到§值時候，以下說法錯誤的是_____o

A[3值等于回歸出來的系數(shù)b的值

BY代表某證券的收益率

CX代表市場收益率

值等于回歸出來的常數(shù)項a的值

答案：D

三、多項選擇題

1、以下形成債券投資收益來源的爰_____O

A債券的年利息收入B將債券以高于購買價格賣出

C將債券以低于購買價格賣出水平D債券的本金收回

答案：AB

2、以下關于債券收益率與票面利率關糠?的說法，正確的是_____o

A其他條件相同的情況下，債券的票面利率越高，其收益率越高

B其他條件相同的情況下，債券的票面利率越低，其收益率越高

C當債券發(fā)行價格高于債券面額時，債券收益率將低于票面利率

D當債券發(fā)行價格高于債券面額時，債券收益率將高于票面利率

答案：AC

3、利用現(xiàn)值法計算債券收益率的時候，需要知道的變量是_____o

A債券的未來收益B債券的面值

C債券的期限D債券的當前市場價格

答案：ABCD

4、可以表示附息債券未到期就出售的債券收益率是o

A直接收益率B持有期收益率C到期收益率D贖回收益率

答案：BD

5、以下對于各種債券的實際收益率與票面收益率之間的關系，說法正確的是

頁腳內(nèi)容

A對于一次付息債券，債券的實際收益率一定高于票面收益率

B對于附息債券，債券的實際收益率一定高于票面收益率

C對于附息債券，疊?行價格小于面額的時候，實際收益率會高于票面利率

D對于貼現(xiàn)債券，債券的實際收益率一定高于票面收益率

答案：CD

6、股票投資收益的來源有o

A現(xiàn)金股息B資本利得C送股D配股

答案：ABC

7、以下關于股利收益率說法正確的爰_____o

A股利收益率是現(xiàn)金股息與股票市場價格的比率

B股利收益率的高低與股份公司的股利政策有關系

C股利收益率不可能等于0

D股利收益率對于投資者和股份公司來說都是越高越好

答案：AB

8、股份公司發(fā)生以下幾種情況，對發(fā)生前的持有期收益率一定會造成影響的是

A拆股B送股C配股D增加現(xiàn)金股息

答案：BCD

9、以下對于資產(chǎn)組合收益率的說法正確的是_____o

A資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的加權平均和

B資產(chǎn)組合收益率應該高于組合中任何一個資產(chǎn)的收益率

C資產(chǎn)組合收益率不可能高于組合中任何一個資產(chǎn)的提?益率

D資產(chǎn)組合收益率有上限也有下限

答案：AD

10、以下可能導致證券投資風險的有O

A公司經(jīng)營決策的失誤B市場利率的提高

C投資者投資決策的失誤D通貨膨脹的發(fā)生

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答案：ABCD

11、以下關于不同證券行情下，股價的變動規(guī)律說法正確的是_____

A在看漲市場中，股價是表現(xiàn)出直線上升的，不會有下跌的可能

B在看漲市場中，股價并非表現(xiàn)出直線上升，而是大漲小跌

C在看跌市場中，股價表現(xiàn)出一直下跌，不會有上升的可能

D在看跌市場中，股價并非表現(xiàn)出直線下跌，而是小漲大跌

答案：BD

12、以下可以用來減輕利率風險的措施有o

A增加對固定利率債券的持有

B增加對浮動利率債券的持有

C進行適當?shù)淖C券資產(chǎn)組合

D增加普通股的持有，減少優(yōu)先股的持有

答案：BCD

13、以下關于購買力風險，說法正確的靈_____o

A購買力風險屬于系統(tǒng)風險

B購買力風險埃??以通過資產(chǎn)組合進行規(guī)避

C投資者無法減輕購買力風險的影響

D購買力風險就是通貨膨脹帶來的風險

答案：AD

14、以下對于非系統(tǒng)風險的描述，正確的是o

A非系統(tǒng)風險是不可規(guī)避的風險

B非系統(tǒng)風險是由于公司內(nèi)部因素導致的對證券投資收益的影響

C非系統(tǒng)風險是可以通過資產(chǎn)組合方式進行分散的

D非系統(tǒng)風險只是對個別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響

答案：BCD

15、以下關于信用風險的說法，正確的是_____。

頁腳內(nèi)容

A信用風險屬于非系統(tǒng)風險

B信用風險是指證券發(fā)行人在證券到期時無法還本付息而使投資者遭受損失的風險

C信用風險是不可以避免的

D普通股票由于沒有還本要求，所以普通股票沒有信用風險

答案：AB

16、以下對于經(jīng)營風險的說法，正確的是_____o

A經(jīng)營風險是指由于公司經(jīng)營狀況變化而引起盈利水平改變，從而產(chǎn)生投資者預期收益下降的可能

B經(jīng)營風險堪??于非系統(tǒng)風險

C由于公司都存在經(jīng)營風險，所以投資者無法回避經(jīng)營風險

D公司的盲目擴大有可能引起經(jīng)營風險

答案：ABD

17、以下對于證券收益于證券風險之間的關系，理解正確的是_____o

A證券的風險越高，收益就一定越高

B投資者對于高風險的證券要求的風險補償也越高

C投資者預期收益率與其對于所要求的風險補償之間的差額等于無風險利率

D無風險收益可以認為是投資的時間補償

答案：BCD

18、對于證券風險的衡量，以下說法正確的爰______o

A風險的衡量就是對預期收益變動的可能性和變動幅動的衡量

B風險的衡量是將證券未來收益的不確定性加以量化的方法

C對證券組合風險的衡量需要建立在單一證券風險衡量的基礎上

D單一證券風險的衡量涵蓋了證券一切風險，包括投資者決策的風險

答案：ABC

19、以下對于證券風險量的衡量，說法正確的亮______o

A衡量風險可以用方差與標準差

B風險是未來可能收益對期望收益的離散程度

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C方差越小，說明證券未來收益離散程度越小，也就是風險越小

D風險的量化只是對證券系統(tǒng)風險的衡量

答案：ABC

20、以下屬于無差異曲線的特征的是______o

A無差異曲線反映了投資者對收益和風險的態(tài)度

B無差異曲線具有正的斜率

C投資者更偏好于位于左上方的無差異曲線

D不同的投資者具有不同類型的無差異曲線

答案：ABCD

21、以下對于資產(chǎn)組合效應，說法正確的是______o

A資產(chǎn)組合后的收益率必然高于組合前各資產(chǎn)的收益率

B資產(chǎn)組合后的風險必然低于組合前各資產(chǎn)的風險

C資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風險較組合前不會降低

D資產(chǎn)組合的非系統(tǒng)風險可能會比組合前有所下降，甚至為0

答案：CD

22、當兩種證券間的相關系數(shù)計算為0時，以下說法正確的是一

A這兩種證券間的收益沒有任何關系

B分散投資于這兩種證券沒有任何影響

C分散投資于這兩種證券可以降低非系統(tǒng)風險

D分散投資于這兩種證券可以降低系統(tǒng)風險

答案：AC

23、以下關于組合風險的說法，正確的是_____o

A組合風險的計算就是組合種各資產(chǎn)風險的代數(shù)相加

B組合風險有可能只包括系統(tǒng)風險

C組合風險有可能只包括非系統(tǒng)風險

D組合風險有可能既包括系統(tǒng)風險，又包括非系統(tǒng)風險

頁腳內(nèi)容

答案：BD

24、以下關于p值的說法，正確的是__________o

A[3值衡量的是證券的全部風險

Bp值衡量的只是證券的系統(tǒng)風險

cp值衡量的風險與標準差所衡量的風險是一致的

值用于衡量一種證券的收益對市場平均收益敏感性的程度

答案：BD

二、單項選擇題

1、以下各種債券中，通常認為沒有信用風險的是_____O

A中央政府債券B公司債券C金融債券D垃圾債券

答案：A

2、以下關于投資于地方政府債券的表述，說法不正確的是_____

A地方政府債券往往會給投資者帶來稅收優(yōu)惠

B地方政府債券可以作為金融機構進行資本結構優(yōu)化的投資選擇

C地方政府債券沒有任何風險

D地方政府債券的收益率一般高于國債收益率

答案：C

3、以下關于公司債券的說法，不