《證券投資學(xué)》題庫(kù)習(xí)題及答案

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二、單項(xiàng)選擇題

1、很多情況下人們往往把能夠帶來(lái)報(bào)酬的支出行為稱為O

A支出B儲(chǔ)蓄C投資D消費(fèi)答案：C

2、證券投資通過投資于證券將資金轉(zhuǎn)移到企業(yè)部門，因此通常又被稱為o

A間接投資B直接投資C實(shí)物投資D以上都不正確答案：B

3、直接投融資的中介機(jī)構(gòu)是______o

A商業(yè)銀行B信托投資公司C投資咨詢公司D證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)答案：D

三、多項(xiàng)選擇題

1、投資的特點(diǎn)有o

A投資是現(xiàn)在投入一定價(jià)值量的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)B投資具有時(shí)間性

C投資的目的在于得到報(bào)酬D投資具有風(fēng)險(xiǎn)性答案：ABCD

2、證券投資在投資活動(dòng)中占有突出的地位，其作用表現(xiàn)在______促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等方面。

A使社會(huì)的閑散貨幣轉(zhuǎn)化為投資資金B(yǎng)使儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資

C促進(jìn)資金合理流動(dòng)D促進(jìn)資源有效配置答案：ABCD

3、間接投資的優(yōu)點(diǎn)有o

A積少成多B續(xù)短為長(zhǎng)C化分散為集中D分散風(fēng)險(xiǎn)答案：ABCD

1、進(jìn)入證券市場(chǎng)進(jìn)行證券買賣的各類投資者即是證券投資的0

A主體B客體C工具D對(duì)象答案：A

2、由于的作用，投資者不再滿足投資品種的單一性，而希望建立多樣化的資產(chǎn)組合。

A邊際收入遞減規(guī)律B邊際風(fēng)險(xiǎn)遞增規(guī)律

C邊際效用遞減規(guī)律D邊際成本遞減規(guī)律答案：C

3、通常，機(jī)構(gòu)投資者在證券市場(chǎng)上屬于______型投資者。

A激進(jìn)B穩(wěn)定C穩(wěn)健D保守答案：C

4、商業(yè)銀行通常將_____作為第二準(zhǔn)備金，這些證券???為主。

A長(zhǎng)期證券長(zhǎng)期國(guó)債B短期證券短期國(guó)債

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C長(zhǎng)期證券公司債D短期證券公司債

答案：B

5、購(gòu)買股票旨在長(zhǎng)期參股并可能謀求進(jìn)入公司決策管理層的投資者被稱為o

A投機(jī)者B機(jī)構(gòu)投資者CQFIID戰(zhàn)略投資者

答案：D

6、有價(jià)證券所代表的經(jīng)濟(jì)權(quán)利爰______o

A財(cái)產(chǎn)所有權(quán)B債權(quán)C剩余請(qǐng)求權(quán)D所有權(quán)或債權(quán)

答案：D

7、按規(guī)定，股份有限公司破產(chǎn)或解散時(shí)的清償順序是______o

A支付清算費(fèi)用一支付工資、勞保費(fèi)用一支付股息一繳納所欠稅款

B支付清算費(fèi)用一支付工資、勞保費(fèi)用一繳納所欠稅款一支付股息

C繳納所欠稅款一支付清算費(fèi)用一支付工資、勞保費(fèi)用一支付股息

D支付工資、勞保費(fèi)用一支付清算費(fèi)用一繳納所欠稅款一支付股息

答案：B

8、在普通股票分配股息之后才有權(quán)分配股息的股票是______o

A優(yōu)先股票B后配股C混合股D特別股

答案：B

9、扎?實(shí)行累積投票制的情況下，假如某位股東持有100股股票，本次股東大會(huì)擬選出董事12人,

那么這位股東總共有票可用來(lái)選舉他認(rèn)為合適的一位或數(shù)位董事人選。

A1000B1100C1200D1300

答案：C

10、最普遍、最基本的股息形式爰O

A現(xiàn)金股息B股票股息C財(cái)產(chǎn)股息D負(fù)債股息

答案：A

11、具有杠桿作用的股票是_____O

A普通股票B優(yōu)先股票CB股股票DH股股票

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答案：B

12、我國(guó)的股票中，以下不屬于境外上市外資股的是______o

AA股BN股CS股DH股

答案：A

13、債券反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是籌資者和投資者之間的關(guān)系。

A債權(quán)B所有權(quán)C債務(wù)DA和C

答案：D

14、以下被稱為“金邊債券”的是______o

A國(guó)債B市政債券C金融債券D公司債券

答案：A

15、沒有固定的票面利率，只設(shè)定一個(gè)參考利率，并隨參考利率的變化而變化，也稱“指數(shù)債券”

的是______0

A附息債券B貼階?債券C浮動(dòng)利率債券D零息債券

答案：C

16、不是面向公眾投資者，而是向與發(fā)行人有特定關(guān)系的投資者發(fā)行的債券是______o

A公募債券B私募債券C記名債券D無(wú)記名債券

答案：B

17、發(fā)行人在外國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)行的，以市場(chǎng)所在國(guó)貨幣為面值的債券是______o

A揚(yáng)基債券B武士債券C外國(guó)債券D歐洲債券

答案：C

18、證券投資基金由托管，由管理和操作。

A托管人管理人B托管人托管人

C管理人托管人D管理人管理人

答案：A

19、證券投資基金是一種的證券投資方式。

A直接B間接C視具體的情況而定D以上均不正確

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答案：B

20、投資者作為公司的股東，有權(quán)對(duì)公司的重大投資決策發(fā)表意見，進(jìn)行表決的爰______o

A公司型投資基金B(yǎng)契約型投資基金

C股票型投資基金D貨幣市場(chǎng)基金

答案：A

21、以下關(guān)于封閉型投資基金的表述不正確的是______o

A期隨?一般為10—15年B規(guī)模固定

C交易價(jià)格不受市場(chǎng)供求的影響D交易費(fèi)用相對(duì)較高

答案：C

22、主要投資目標(biāo)在于追求最高資本增值的基金是______o

A積極成長(zhǎng)型基金B(yǎng)成長(zhǎng)型基金C平衡型基金D收入型基金

答案：A

23、以下不屬于債券基金的爰______o

A政府債券基金B(yǎng)市政債券基金C公司債券基金D指數(shù)基金

答案：D

24、負(fù)責(zé)運(yùn)用和管理基金資產(chǎn)的是______o

A基金發(fā)起人B基金管理人C基金托管人D基金承銷人

答案：B

25、證券中介機(jī)構(gòu)可分為o

A證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和證券咨詢機(jī)構(gòu)B證券咨詢機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)

C證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)D以上均不正確

答案：C

26、承銷商與發(fā)行人之間是一種買賣關(guān)系，而不是代理關(guān)系，且由承銷商承擔(dān)全部發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)的證券

承銷方式是______O

A承購(gòu)包銷B代銷C定額包銷D余額包銷

答案：A

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27、我國(guó)對(duì)從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司采取的管理辦法是______o

A登記制度B特許制度C注冊(cè)制度D以上均不正確

答案：B

28、沒有證券交易所會(huì)員資格，不能進(jìn)入交易所，只能在場(chǎng)外交易市場(chǎng)進(jìn)行交易的證券商，是場(chǎng)外

做市商的是________0

A交易所自營(yíng)商B零股自營(yíng)商C場(chǎng)外自營(yíng)商D以上均不正確

答案：C

29、以下屬于證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的是______o

A證券承銷業(yè)務(wù)B私募發(fā)行C基金管理D風(fēng)險(xiǎn)基金

答案：A

30、專門為證券發(fā)行與證券交易辦理登記、存管、過戶和資金結(jié)算交收業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)是______o

A信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)B證券登記結(jié)算公司

C證券信息公司D按揭證券公司

答案：B

三、多項(xiàng)選擇題

1、證券投資主體包括_____O

A個(gè)人B政府C企事業(yè)D金融機(jī)構(gòu)

答案：ABCD

2、個(gè)人投資者的投資目的主要有：o

A本金安全B收入穩(wěn)定C資本增值D維持流動(dòng)性

答案：ABCD

3、機(jī)構(gòu)投資者的特點(diǎn)主要有：o

A投資資金數(shù)量大B建立的資產(chǎn)組合規(guī)模較大

C注重資產(chǎn)的安全性D投資活動(dòng)對(duì)市場(chǎng)影響較大

答案：ABCD

4、參加證券投資的金融機(jī)構(gòu)主要有：。

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A證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)B商業(yè)銀行和信托投資公司

C保險(xiǎn)公司D證券投資基金

答案：ABCD

5、證券投機(jī)活動(dòng)的積極作用表現(xiàn)在______o

A平衡價(jià)格B增強(qiáng)證券的流動(dòng)性

C分散價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)D對(duì)價(jià)格變動(dòng)起推波助瀾的作用

答案：ABC

6、根據(jù)證券所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)，可分為o

A股票B商品證券C貨幣證券D資本證券

答案：BCD

7、股票的特征表現(xiàn)在______o

A期限上的永久性B決策上的參與性

C責(zé)任上的無(wú)限性D報(bào)酬上的剩余性

答案：ABDE

8、股票按股東的權(quán)益分為o

A普通股票B優(yōu)先股票C后配股D混合股

答案：ABCD

9、普通股股東是公司的基本股東，享有多項(xiàng)權(quán)利，主要有：

A經(jīng)營(yíng)決策參與權(quán)B盈余分配權(quán)C剩余財(cái)產(chǎn)刪?配權(quán)D優(yōu)先認(rèn)股權(quán)

答案：ABCD

10、股份公司股息分配應(yīng)遵循的原則是______o

A股息優(yōu)先原則B納稅優(yōu)先原則C公積金優(yōu)先原則

D無(wú)盈余無(wú)股利原則E同股同利原則

答案：BCDE

11、優(yōu)先股票的特征有O

A領(lǐng)取固定股息B按面額清償

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C無(wú)權(quán)參與經(jīng)營(yíng)決策D無(wú)權(quán)分享公司利潤(rùn)增長(zhǎng)的收益

答案：ABCD

12、我國(guó)的股票按投資主體分為o

A國(guó)家股票B法人股票C社會(huì)公眾股票D外資股票

答案：ABCD

13、債券的特點(diǎn)是：o

A期限性B安全性C收益性D流動(dòng)性

答案：ABCD

14、市政債券主要種類有o

A一般契約債券B有限契約債券C收益擔(dān)保債券D住宅公債

答案：ABCD

15、按計(jì)息方式不同，債券可分為等。

A單利債券B復(fù)利債券C定息債券D浮動(dòng)利率債券

答案：ABCD

16、債券按償還期限可分為o

A短期債券B中期債券C長(zhǎng)期債券D零息債券

答案：ABC

17、債券按市場(chǎng)所在地可分為o

A國(guó)內(nèi)債券B外國(guó)債券C歐洲債券D注冊(cè)債券

答案：ABC

18、證券投資基金在證券市場(chǎng)上聶o

A投資客體B投資主體C投資中介D投資工具

答案：ABCD

19、證券投資基金的特征有o

A由專家運(yùn)作管理B具有組合投資分散風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)

C是一種間接的證券投資方式D費(fèi)用低、流動(dòng)性強(qiáng)

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答案：ABCD

20、證券投資基金按組織形式可分為o

A公司型投資基金B(yǎng)契約型投資基金

C封閉型投資基金D開放型投資基金

答案：AB

21、開放型投資基金與封閉型投資基金相比，具有優(yōu)點(diǎn)。

A隨時(shí)可按凈值兌現(xiàn)B流動(dòng)性強(qiáng)C投資風(fēng)險(xiǎn)小D安全便利

答案：ABCD

22、證券投資基金按投資收益風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)可分為o

A積極成長(zhǎng)型B成長(zhǎng)型C平衡型D收入型

答案：ABCD

23、以下屬于股票基金的是______o

A優(yōu)先股票基金B(yǎng)普通股票基金C指數(shù)基金D認(rèn)股權(quán)證基金

答極?：AB

24、參與證券投資基金運(yùn)作的有o

A基金發(fā)起人B基金管理人C基金托管人D基金承銷人

答案：ABCD

25、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)按從事證券業(yè)務(wù)的不同可分為o

A證券經(jīng)紀(jì)商B證券承銷商C證券自營(yíng)商D證券投資咨詢機(jī)構(gòu)

答案：ABC

26、證券承銷方式可分為o

A承購(gòu)包銷B代銷C助銷D招標(biāo)發(fā)售

答案：ABC

27、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)爰______o

A屬于二級(jí)市場(chǎng)的委托買賣業(yè)務(wù)B經(jīng)紀(jì)商與客戶之間是委托代理關(guān)系

C經(jīng)紀(jì)商承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小D收入來(lái)源于傭金

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答案：ABCD

28、在國(guó)外，證券自營(yíng)商一般分為o

A交易所自營(yíng)商B零股自營(yíng)商C場(chǎng)外自營(yíng)商D二級(jí)自營(yíng)商

答案：ABC

29、隨著金融自由化和一體化的發(fā)展，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)范圍更為擴(kuò)大，現(xiàn)已開拓的新業(yè)務(wù)有

A私募發(fā)行B兼并收購(gòu)C基金管理

D風(fēng)險(xiǎn)基金E金融衍生工具交易

答案：ABCDE

30、在我國(guó)，律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)的內(nèi)容主要有o

A為公開發(fā)行和上市股票的公司出具法律意見書

B驗(yàn)證招股說明書

C參與起草、審查、修改、制作公司的創(chuàng)立文件等法律文件

D核查、驗(yàn)證法律意見書，并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任

答案：ABCD

二、單項(xiàng)選擇題

1、以下關(guān)于證券發(fā)行市場(chǎng)的表述正確的是______O

A有固定場(chǎng)所B有統(tǒng)一時(shí)間

C證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格較為接近

D證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格差異很大

答案：C

2、發(fā)行程序比較復(fù)雜，登記核準(zhǔn)的時(shí)間較長(zhǎng)，發(fā)行費(fèi)用較高的發(fā)行方式是______

A私募發(fā)行B公募發(fā)行C直接發(fā)行D間接發(fā)行

答案：B

3、由公司的發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司發(fā)行的全部股票的公司設(shè)立形式是______o

A發(fā)起設(shè)立B登記設(shè)立C募集設(shè)立D注冊(cè)設(shè)立

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答案：A

4、股份公司以增發(fā)股票吸收新股份的方式增資，認(rèn)購(gòu)者必須按股票的發(fā)行價(jià)格支付現(xiàn)款才能獲取

股票的發(fā)行方式爰______0

A有償增資發(fā)行B無(wú)償增資發(fā)行

C有償無(wú)償并行發(fā)行D有償無(wú)償搭配發(fā)行

答案：A

5、以下關(guān)于綠鞋(greenshoe)表述不正確的是_____。

A又稱為超額配售B主承銷商按不超過包銷數(shù)額120%的股份發(fā)售

C平衡市場(chǎng)供求D穩(wěn)定市價(jià)

答案：B

6、股份公司溢價(jià)發(fā)行股票所收到的溢價(jià)收益應(yīng)計(jì)入公司的o

A股本B資本公積金C法定公積金D法定公益金

答案：B

7、在股票發(fā)行制度中，生效期后發(fā)行公司才可銷售股票的制度是______-

A核準(zhǔn)制B注冊(cè)制C登記制D審批制

答案：B

8、以下關(guān)于發(fā)行債券籌資的表述不正確的是______o

A成本較低B期限穩(wěn)定C比較靈活D風(fēng)險(xiǎn)較大

答案：D

9、債券投資者按債券票面額和約定的應(yīng)收利息的差價(jià)買進(jìn)債券，債券到期償還是按票面額收回本

息的計(jì)息方式是_______O

A單利計(jì)息B復(fù)利計(jì)息C貼現(xiàn)計(jì)息D累進(jìn)計(jì)息

答案：C

10、我國(guó)的國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券、財(cái)政債券等國(guó)債均采用方式發(fā)行。

A定向發(fā)售B承購(gòu)包銷C直接發(fā)售D招標(biāo)發(fā)行

答案：A

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11、規(guī)定在債券到期后,投資者有權(quán)按原定的利率延長(zhǎng)償還期至某一指定日期的償還方式是______O

A到期償還B定期償還C展期償還D隨時(shí)償還

答案：C

12、我國(guó)上海、深圳證券交易所均實(shí)行______o

A公司制B注冊(cè)制C登記制D會(huì)員制

筠?案：D

13、以下關(guān)于證券上市的表述不正確的是_______o

A發(fā)行上市的證券即是交易上市的證券

B證券上市有利于發(fā)行公司規(guī)范治理結(jié)構(gòu)

C公司上市的資格不是永久的

D證券上市能減少投資者的風(fēng)險(xiǎn)

答案：A

14、以下不屬于證券交易所的交易系統(tǒng)組成部分的是______o

A撮合主機(jī)B通信網(wǎng)絡(luò)C交易監(jiān)控D柜臺(tái)終端

答案：C

15、我國(guó)現(xiàn)行的證券交易制度規(guī)定，在一個(gè)交易日內(nèi)，除首日上市證券外，每只股票或基金的交易

價(jià)格相對(duì)上一個(gè)交易日收市價(jià)的漲跌幅度不得超過______0

A5%B10%C15%D20%

答案：B

16、在證券行情表中，成交量采用計(jì)算方法，成交額采用計(jì)算方法。

A單向雙向B雙向單向C雙向雙向D單向單向

答案：D

17、一般情況下，股價(jià)循環(huán)商業(yè)循環(huán)而發(fā)生。

A先于B后于C無(wú)關(guān)于D不確定于

答案：A

18、參與場(chǎng)外交易市場(chǎng)的證券商主要是_______o

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A傭金經(jīng)紀(jì)商B場(chǎng)外經(jīng)紀(jì)商C自營(yíng)商D場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)商

答案：C

19、場(chǎng)外交易市場(chǎng)的交易對(duì)象以為主，證券交易所的交易對(duì)象以為主。

A基金股票B債券股票C股票股票D債券債券

答案：B

20、場(chǎng)外交易市場(chǎng)與證券交易所的區(qū)別表現(xiàn)在______o

A采取經(jīng)紀(jì)制B對(duì)投資者限制少

C有嚴(yán)格的交易時(shí)間D交易程序復(fù)雜

答案：B

21、享有“高科技企業(yè)搖籃”美譽(yù)的證券市場(chǎng)是_______o

A證券交易所B第二板市場(chǎng)C第三市場(chǎng)D第四市場(chǎng)

答案：B

22、以下不屬于證券監(jiān)管主要手段的是______o

A法律手段B經(jīng)濟(jì)手段C行政手段D他律手段

答案：D

23、以下國(guó)家中對(duì)證券市場(chǎng)采取法定機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式代表的是_______o

A美國(guó)B日本C英國(guó)D荷蘭

答案：A

24、我國(guó)發(fā)展證券市場(chǎng)的八字方針中是核心。

A法制B監(jiān)管C自律D規(guī)范

答案：D

25、我國(guó)的股票發(fā)行實(shí)行o

A核準(zhǔn)制B注冠?制C審批制D鰲記制

答案：A

26、我國(guó)對(duì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的管理實(shí)行________o

A特許制B注冊(cè)制C登記制D審批制

頁(yè)腳內(nèi)容

答案：D

27、以下關(guān)于自律組織的表述不正確的是______￡

A一般實(shí)行會(huì)員制

B對(duì)會(huì)員公司每年進(jìn)行一次例行檢查

C對(duì)會(huì)員的日常業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管

D一般實(shí)行注冊(cè)制

答案：D

三、多項(xiàng)選擇題

1、證券發(fā)行市場(chǎng)的特征是_______O

A無(wú)固定場(chǎng)所B無(wú)統(tǒng)一時(shí)間

C證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格較為接近

D證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格差異很大

答案：ABC

2、證券發(fā)行按有無(wú)發(fā)行中介可分為。

A私募發(fā)行B公募發(fā)行C直接發(fā)行D間接發(fā)行

答案：CD

3、股票發(fā)行的目的主要有o

A為新設(shè)立的股份公司而發(fā)行B增資、擴(kuò)大規(guī)模

C調(diào)整財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)D鞏固公司經(jīng)營(yíng)權(quán)

答案：ABCD

4、股票增資發(fā)行可分為o

A有償增資發(fā)行B無(wú)償增資發(fā)行

C有償無(wú)償并行發(fā)行D有償無(wú)償搠?配發(fā)行

答案：ABCD

5、股票發(fā)行全額預(yù)繳款方式分為階段。

A申購(gòu)B凍結(jié)C驗(yàn)資配售D余額即退

精心整理

答案：ABCD

6、按發(fā)行價(jià)格與股票面值的關(guān)系分類，股票發(fā)行可分為

A平價(jià)發(fā)行B溢價(jià)發(fā)行C折價(jià)發(fā)行D協(xié)商定價(jià)發(fā)行

答案：ABC

7、股票首次公募發(fā)行的程序包括______o

A準(zhǔn)備階段B申請(qǐng)階段C促銷階段D發(fā)售階段

答案：ABCD

8、公司發(fā)行債券的主要目的有o

A籌集長(zhǎng)期穩(wěn)定資金B(yǎng)減低籌資成本

C降低籌資風(fēng)險(xiǎn)D維持對(duì)公司的控制

答案：ABCD

9、影響債券發(fā)行總額的因素主要有等。

A發(fā)行者的資金需要B發(fā)行者的資信狀況

C發(fā)行者還本付息能力D市場(chǎng)的承受能力

答案：ABCD

10、債券的發(fā)行方式主要有O

A定向發(fā)售B承購(gòu)包銷C直接發(fā)售D招標(biāo)發(fā)行

答案：ABCD

11＞債券償還方式主要有o

A到期償還B期中償還C分期償還D展期償還

答案：ABD

12、會(huì)員塘??證券交易所的特征有o

A有固定的交易場(chǎng)所

B交易者是會(huì)員證券公司

C交易對(duì)象是合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券

D交易量集中、效率高

頁(yè)腳內(nèi)容

E管理嚴(yán)格、市場(chǎng)秩序化

答案：ABCDE

13、證券上市對(duì)發(fā)行公司的意義表現(xiàn)在_______o

A推動(dòng)發(fā)行公司建立、規(guī)范治理結(jié)構(gòu)

B提高發(fā)行公司的聲譽(yù)和影響

C有利于發(fā)行公司進(jìn)入資本快速、連續(xù)擴(kuò)張的通道

D行情公布迅速、規(guī)范

答案：ABCD

14、證券交易所的運(yùn)行系統(tǒng)包括_____o

A交易系統(tǒng)B結(jié)算系統(tǒng)C信息系統(tǒng)D監(jiān)察系統(tǒng)

答案：ABCD

15、證券交易所的主要交易規(guī)則有等。

A交易時(shí)間B交易單位C價(jià)位D報(bào)價(jià)方式

答案：ABCD

16、以下關(guān)于市價(jià)總額的表述正確的是______o

A按當(dāng)市價(jià)格計(jì)算

B綜合反映證券市場(chǎng)各類相關(guān)信息

C是描述證券市場(chǎng)規(guī)模大小的重要標(biāo)準(zhǔn)

D按面額計(jì)算

答案：ABC

17、證券交易所的功能有o

A提供證券交易的此?所B形成較為合理的價(jià)格

C引導(dǎo)資金的合理流動(dòng)D預(yù)測(cè)、反映經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)

答案：ABCD

18、場(chǎng)外交易市場(chǎng)的特征是______o

A分散、無(wú)固定場(chǎng)所B投資者可直接參與

精心整理

C以交易商報(bào)價(jià)為驅(qū)動(dòng)的市場(chǎng)D管理比較寬松

答案：ABCD

19、場(chǎng)外交易市場(chǎng)的參與者包括o

A自營(yíng)商B店頭證券商C會(huì)員證券商

D證券承銷商E機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者

答案：ABCDE

20、場(chǎng)外交易市場(chǎng)的功能主要有o

A債券發(fā)行的重要場(chǎng)所

B為已發(fā)行但未上市的證券提供流通轉(zhuǎn)讓的機(jī)會(huì)

C是二級(jí)市場(chǎng)的重要組成部分

D是證券交易所的必要補(bǔ)充

答案：ABCD

21、NASDAQ市場(chǎng)的特征是________o

A報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)型市場(chǎng)B采用多個(gè)做市商制度

C是電子化的市場(chǎng)D上市費(fèi)用低、上市標(biāo)準(zhǔn)也低

答案：ABCD

22、證券市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)在于,

A保護(hù)投資者利益B保障合法的證券交易活動(dòng)

C監(jiān)督證券中介機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營(yíng)D維持證券市場(chǎng)的正常秩序

答案：ABCD

23、各國(guó)的證券市場(chǎng)發(fā)育程度不同，故監(jiān)管模式也不盡相同，大致可分為

A法定機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式B政府監(jiān)管模式

C自律模式D行業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)管模式

答案：ABC

24、我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展必須堅(jiān)持_______o

A法制B監(jiān)管C自律D規(guī)范

頁(yè)腳內(nèi)容

答案：ABCD

25、世界各國(guó)對(duì)證券發(fā)行審核的方式主要有o

A注冊(cè)制B核準(zhǔn)制C審核制D保薦人制度

答案：AB

26、對(duì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的設(shè)立監(jiān)管主要有o

A特許制B注冊(cè)制C登記制D承認(rèn)制

答案：AB

27、證券交易所對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管包括______o

A對(duì)證券交易活動(dòng)的監(jiān)管B對(duì)會(huì)員的監(jiān)管

C對(duì)上市公司的監(jiān)管D對(duì)在交易所內(nèi)進(jìn)行交易的投資者的監(jiān)管

答案：ABC

單項(xiàng)選擇題

1、證券公司和在城??戶之間的是______的法律關(guān)系。

A委托代理關(guān)系B抵押關(guān)系C信托關(guān)系D無(wú)任何法律關(guān)系

答案：A

2、投資者和證券經(jīng)紀(jì)商當(dāng)面以書面形式辦理委托手續(xù)是______委托方式

A電話委托B遞單委托C自助終端委托D傳真委托

答案：B

3、證券市場(chǎng)的市場(chǎng)屬性集中體現(xiàn)在______o

A委托B結(jié)算C過戶登記D競(jìng)價(jià)成交

答案：D

4、每個(gè)交易日結(jié)束后對(duì)每家證券公司當(dāng)日成交的證券數(shù)量與價(jià)款分別予以軋抵，對(duì)證券和資金的

應(yīng)收應(yīng)付凈額進(jìn)行計(jì)算和處理的過程是指o

A證券交割B交收C結(jié)算D證券清算

答案：D

5、大多數(shù)國(guó)家證券交易市場(chǎng)采取的交割時(shí)間安排是______o

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A當(dāng)日交割、交收B次日交割、交收

C例行日交割、交收D特約日交割、交收

答案：C

6、市價(jià)委托指令的特點(diǎn)聶______o

A委托價(jià)格固定化

B成交價(jià)格理想，投資者可事先確定投資成本

C委托人不限定價(jià)格，經(jīng)紀(jì)人可撓?市場(chǎng)價(jià)格變化靈活掌握，隨機(jī)應(yīng)變

D有一定的委托有效期限制

答案：C

7、投資者在證券市場(chǎng)價(jià)格下降到或低于指定價(jià)格時(shí)按照市場(chǎng)價(jià)格賣出證券使用的是______委托。

A市價(jià)委托指令B限價(jià)委托指令

C停止損失委托指令D停止損失限價(jià)委托指令

答案：C

8、證券買賣成交后，按成交價(jià)格及時(shí)進(jìn)行實(shí)物交收和資金清算的交易方式是指□

A現(xiàn)貨交易方式B信用交易方式C期貨交易方式D期權(quán)交易方式

答案：A

9、當(dāng)貨幣供應(yīng)量偏多、通貨膨脹嚴(yán)重、經(jīng)濟(jì)過熱、證券市場(chǎng)投機(jī)過盛時(shí)，中央銀行會(huì)______-

A降低信用交易的法定保證金比率B增加貨幣供應(yīng)量

C提高信用交易的法定保證金比率D放大信用

答案：C

10、使用保證金交易方式買進(jìn)股票，在股票價(jià)格上升的情況下，投資者可以用與現(xiàn)貨交易

一樣數(shù)量的本金，獲得_____O

A更小的盈利B更大的盈利C盈利不變D導(dǎo)致虧損

答案：B

11、保證金賣空交易的投資者向證券經(jīng)紀(jì)商借入證券也要繳存一定數(shù)量的保證金，繳存保證

金數(shù)量計(jì)算公式爰______O

頁(yè)腳內(nèi)容

A所借證券賣出時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值X保證金最低維持率

B所借證券買回時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值X保證金最低維持率

C所借證券賣出時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值X法定保證金率

D所借證券買回時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值X保證金最低維持率

答案：C

12、國(guó)際市場(chǎng)上最早出現(xiàn)的期貨品種是______o

A外匯期貨B黃金期貨C谷物期貨D石油期貨

答案：C

13、套期保值者的目的是______o

A在期貨市場(chǎng)上賺取盈利B轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

C增加資產(chǎn)流動(dòng)性D避稅

答案：B

14、從理論上說，期貨價(jià)格應(yīng)穩(wěn)定地反映現(xiàn)貨價(jià)格加上o

A期貨交易的手續(xù)費(fèi)B消費(fèi)稅

C特定交割期的持有成本D運(yùn)輸費(fèi)

答案：C

15、在合約到期前，交易者除了進(jìn)行實(shí)物交割，還可以通過_____來(lái)結(jié)束交易。

A投機(jī)B對(duì)沖C交收D主動(dòng)放棄

筠?案：B

16、交易的保證金是買賣雙方履行其在合約中應(yīng)承擔(dān)義務(wù)的財(cái)力擔(dān)保，起履約

的保證作用。

A信用B期貨C現(xiàn)貨D以上皆非

答案：B

17、以下可以作為短期利率期貨的基礎(chǔ)金融工具的有o

A中長(zhǎng)期商業(yè)銀行票據(jù)B商業(yè)銀行定期存款證

C中長(zhǎng)期市政債券D短期國(guó)庫(kù)券

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答案：D

18、股票價(jià)格指數(shù)是以為“商品”的期貨合約。

A股票價(jià)格B股票價(jià)格指數(shù)C商品價(jià)格指數(shù)D通貨膨脹指數(shù)

答案：B

19、根據(jù)現(xiàn)貨需要保值的期限選擇期貨合約的期限，應(yīng)盡可能使

A期貨交割月在現(xiàn)貨保值期結(jié)束時(shí)間半年之后

B現(xiàn)貨交割月緊跟在期貨保值期結(jié)束時(shí)間之后

C期貨交割月等于現(xiàn)貨保值期結(jié)束時(shí)間

D期貨交割月緊跟在現(xiàn)貨保值期結(jié)束時(shí)間之后

答案：D

20、對(duì)套期圖利者來(lái)說，最重要的是o

A期貨合約的價(jià)格走勢(shì)B期貨合約的價(jià)格水平

C現(xiàn)貨價(jià)格的走勢(shì)D兩種膜?貨合約價(jià)格關(guān)系的變動(dòng)

答案：D

21、期權(quán)交易是對(duì)______的買賣。

A期貨B股票指數(shù)C某現(xiàn)實(shí)金融資產(chǎn)D一定期限內(nèi)的選擇權(quán)

答案：D

22、只能在有效期的最后一天執(zhí)行的期權(quán)，稱為o

A美式期權(quán)B歐式期權(quán)C亞式期權(quán)D中式期權(quán)

答案:B

23、期貨期權(quán)的履約規(guī)則是______o

A現(xiàn)貨與現(xiàn)款交割程B股票與現(xiàn)款交割

C以現(xiàn)金結(jié)算差價(jià)D將雙方的契約關(guān)系由期權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)槠谪?/p>

答案：D

24、看漲期權(quán)買方購(gòu)買基礎(chǔ)金融工具的最高買價(jià)是______o

A協(xié)議價(jià)減去期權(quán)費(fèi)B協(xié)議價(jià)加上期權(quán)費(fèi)

頁(yè)腳內(nèi)容

C協(xié)議價(jià)D基礎(chǔ)金融工具的市場(chǎng)價(jià)格

答案：B

25、期權(quán)交易還可為買方轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)做保證金交易的投資者來(lái)說，為了將虧損限制在

一定范圍內(nèi)，投資者可通過______的辦法將一部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁出去。

A保證金買入和買入看漲期權(quán)B保證金買入和買入看跌期權(quán)

C只買入看漲期權(quán)D保證金買空和買入看跌期權(quán)

答案：B

三、多項(xiàng)選擇題

1、證券交易方式可以分為O

A現(xiàn)貨交易B信用交易C期貨交易D期權(quán)交易

答案：ABCD

2、委托方式指投資者為買賣證券向證券公司發(fā)出委托指令的傳遞方式，有o

A遞單委托B電話委托C傳真委托和函電委托

D自助終端委托E網(wǎng)上委托

答案：ABCDE

3、證券市場(chǎng)上競(jìng)價(jià)的方法有o

A相對(duì)買賣B絕對(duì)買賣C拍賣招標(biāo)D公開申報(bào)競(jìng)價(jià)

答案：ACD

4、證券結(jié)算業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)包括______o

A清算B交割C交易D交收

答案：ACD

5、在我國(guó)，證券登記的類型有o

A托管登記B發(fā)行登記C注冊(cè)登記D過戶登記

答案：ABD

6、市價(jià)委托的優(yōu)點(diǎn)是______o

A指令下達(dá)后成交速度快B成交率高C比限價(jià)委托優(yōu)先D成本低廉

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答案：ABC

7、停止損失委托指令的優(yōu)點(diǎn)有o

A保住既得利益B彌補(bǔ)投資決策的錯(cuò)誤

C限制可能遭受的損失D固定委托價(jià)格

答案：AC

8、以證券交易從訂約到履行合約的期限關(guān)系作為劃分依據(jù)，證券交易方式基本上可

分為o

A現(xiàn)貨交易方式B信用交易方式C期貨交易方式D期權(quán)交易方式

答案：ABCD

9、以保證金資產(chǎn)有多種形式，保證金可以是______o

A現(xiàn)金B(yǎng)房屋C股票D債券

答案：ABCD

10、當(dāng)保證金賬戶上有了超額保證金時(shí)，投資者可以O(shè)

A提取超額保證金B(yǎng)償還證券公司的貸款

C以此再追加購(gòu)買股票D以此申請(qǐng)銀行貸款

答案：AC

11、保證金賣空作為一種信用交易方式被一些發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)所采用，主要被用來(lái)______。

A投機(jī)者利用融資后的高賣低買牟取投機(jī)利潤(rùn)

B套利者往往通過利用兩個(gè)不同市場(chǎng)的證券價(jià)差在高價(jià)市場(chǎng)上賣空

C一些長(zhǎng)期投資者為防止自己持有的證券價(jià)格下跌通過賣空同類證券，達(dá)到既繼續(xù)擁有證券，又避

免損失的目的

D一部分投資者為平均所得稅負(fù)擔(dān)，通過保證金交易將高收入樵?份所得稅轉(zhuǎn)移到低收入年份，以

降低納稅率

答案：ABCD

12、期貨交易是發(fā)達(dá)國(guó)家金融創(chuàng)新的主要品種，將期貨交易引入證券市場(chǎng)可以o

A增加了交易的品種B提高了交易量

頁(yè)腳內(nèi)容

C拓展了證券市場(chǎng)功能D提供了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的手段

答案：ABCD

13、按參加期貨交易的目的不同，可將期貨交易的參加者分為一

A長(zhǎng)期投資者B套期保值者C投機(jī)者D做市商

答案：BC

14、期貨交易最主要的功能爰______o

A風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移B長(zhǎng)期投資C價(jià)格發(fā)現(xiàn)D銷售商品

答案：BD

15、期貨交易所會(huì)員有幾類，包括______o

A一般會(huì)員，又稱自營(yíng)商B投機(jī)商C個(gè)人投資者D全權(quán)會(huì)員

答案：AD

16、期貨交易的保證金可以麥o

A現(xiàn)金B(yǎng)房地產(chǎn)C國(guó)債D有價(jià)證券

答案：ACD

17、以有價(jià)證券作為期貨合約基礎(chǔ)金融工具的金融期貨有

A利率期貨B股票價(jià)格指數(shù)期貨C外匯期貨D股票期貨

答案：ABD

18、股票價(jià)格指數(shù)期貨的品種有o

A標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)期貨合約B金融時(shí)報(bào)100指數(shù)期貨

C韓國(guó)KOSPI200股指期貨D香港恒生指數(shù)期貨

答案：ABCD

19、確定套期保值結(jié)構(gòu)時(shí)需要作考慮。

A選擇期貨合約的種類B選擇期貨交割月份

C確定期貨合約的數(shù)量D期貨合約的相對(duì)價(jià)格

答案：ABCD

20、套期圖利又稱差價(jià)交易，套利交易，它可分為

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A跨月套期圖利B跨商品套期圖利

C跨公司套期圖利D跨市場(chǎng)套期圖利

答案：ABD

21、以下關(guān)于期權(quán)交易的說法，正確的是o

A期權(quán)交易的買方有義務(wù)在期權(quán)到期時(shí)，買入期權(quán)中的標(biāo)的物

B期權(quán)交易的賣方有義務(wù)在期權(quán)到期時(shí)，賣出期權(quán)中的標(biāo)的物

C期權(quán)交易的買方需要向賣方支付一定的期權(quán)費(fèi)

D期權(quán)交易的賣方需要向賣方提供標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約

答案：BCD

22、在期權(quán)合約的有效期限內(nèi)，期權(quán)的買方可以o

A行使買進(jìn)或賣出期權(quán)標(biāo)的物的權(quán)利

B讓期權(quán)到期自動(dòng)失效

C提前終止合同

D以一定價(jià)格讓渡這一權(quán)利或在他認(rèn)為行使權(quán)利對(duì)自己不利時(shí)放棄這一權(quán)利

答案：ABD

23、期權(quán)交易與期貨交易的區(qū)別有0

A交易對(duì)象不同

B交易雙方的權(quán)利和義務(wù)不同

C交易雙方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和可能得到的盈虧不同

D繳付的保證金不同

答案：ABCD

24、在看漲和看跌期權(quán)的基礎(chǔ)上，可以通過買賣兩個(gè)、三個(gè)甚至四個(gè)不同的期權(quán)，組成

A垂直型期權(quán)B水平型期權(quán)C蝶式期權(quán)D兀鷹式期權(quán)

答案：ABCD

25、期權(quán)交易對(duì)期權(quán)買方的功能有o

A期權(quán)的買方可利用其杠桿作用獲利

頁(yè)腳內(nèi)容

B期權(quán)交易有風(fēng)險(xiǎn)防范功能和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁功能

C期權(quán)的買方可獲得穩(wěn)定的投資收益

D期權(quán)交易對(duì)已經(jīng)取得的賬面盈利有保值功能

答案：ABD二、單項(xiàng)選擇題

1、債券投資中，通常投資者在投資前就可確定的是_____o

A債券年利息B資本利得C債券收益率D債券風(fēng)險(xiǎn)

答案：A

2、以下關(guān)于債券發(fā)行價(jià)格與交易價(jià)格的說法不正確的是o

A發(fā)行價(jià)格是債券一級(jí)市場(chǎng)的價(jià)格

B交易價(jià)格是債券二級(jí)市場(chǎng)的價(jià)格

C債券發(fā)行價(jià)格若高于面額，則債券收益率將低于票面利率

D債券發(fā)行價(jià)格若高于面額，則債券收益率將高于票面利率

答案：D

3、有關(guān)計(jì)算債券收益率的現(xiàn)值法，下列說法不正確的爰_____o

A租??值法可以精確計(jì)算債券到期收益率

B現(xiàn)值法利用了貨幣的時(shí)間價(jià)值原理

C現(xiàn)值法公式中的折現(xiàn)率就是債券的到期收益率

D現(xiàn)值法還是一種比較近似的辦法

答案：D

4、年利息收入與債券面額的比率是o

A直接收益率B到期收益率C票面收益率D到期收益率

答案：C

5、某債券面額為100元，期限為5年期，票面利率時(shí)12%,公開發(fā)行價(jià)格為95元，那么某投資者

在認(rèn)購(gòu)債券后并持有該債券到期時(shí)，可獲得的直接收益率為和到期收益率分別為O

Al1.55%14.31%B12.63%13.33%

C13.14%12.23%D15.31%13.47%

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答案：B

6、以下不屬于股票收益來(lái)源的是_____o

A現(xiàn)金股息B股票股息C資本利得D利息收入

答案：D

7、以下關(guān)于股利收益率的敘述正確的是_____o

A股份公司以現(xiàn)金形式派發(fā)的股息與股票市場(chǎng)價(jià)格的比率

B股份公司以股票形式派發(fā)的股息與股票市場(chǎng)價(jià)格的比率

C股份公堪??發(fā)放的現(xiàn)金與股票股息總額與股票面額的比率

D股份公司發(fā)放的現(xiàn)金與股票股息總額與股票市場(chǎng)價(jià)格的比率

答案：A

8、某投資者以10元一股的價(jià)格買入某公司的股票，持有一年分得現(xiàn)金股息為0.5元，則該投資者

的股利收益率是_____O

A4%B5%C6%D7%

答案：B

9、以下關(guān)于資產(chǎn)組合收益率說法正確的爰_____o

A資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的代數(shù)和

B資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均數(shù)

C資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的算術(shù)平均數(shù)

D資產(chǎn)組合收益率比組合中任何一個(gè)資產(chǎn)的收益率都大

答案：B

10、以下關(guān)于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的說法不正確的爰O

A系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是那些由于某種全局性的因素引起的投資收益的可能變動(dòng)

B系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是公司無(wú)法控制和回避的

C系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是不能通過多樣化投資進(jìn)行分散的

D系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于不同證券收益的影響程度是相同的

答案：D

頁(yè)腳內(nèi)容

11、以下關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的說法正確是的O

A市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于證券市場(chǎng)長(zhǎng)期趨勢(shì)變動(dòng)而引起的風(fēng)險(xiǎn)

B市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率的變動(dòng)引起證券投資收益的不確定的可能性

C市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于投資者來(lái)說是無(wú)論如何都無(wú)法減輕的

D市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

答案：A

12、以下關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)的說法正確的是_____o

A利率風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率的變動(dòng)引起的證券投資收益不確定的可能性

C市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)是可以規(guī)避的

D市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)是可以通過組合投資進(jìn)行分散的

答案：B

13、以下關(guān)于購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)的說法正確的爰_____o

A購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)是可以避免的

B購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)是可以通過組合投資得以減輕的

C購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)是由于通貨膨脹、貨幣貶值給投資者帶來(lái)的實(shí)際收益水平下降的風(fēng)險(xiǎn)

D購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

答案：C

14、以下各種方法中，可以用來(lái)減輕利率風(fēng)險(xiǎn)罐?是____o

A將不同的債券進(jìn)行組合投資

B在預(yù)期利率上升時(shí)，將短期債券換成長(zhǎng)期債券

C在預(yù)期利率上升時(shí)，將長(zhǎng)期債券換成短期債券

D在預(yù)期利率下降時(shí)，將股票換成債券

答案：C

15、以下關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的說法不正確的是_____o

A信用風(fēng)險(xiǎn)是可以通過組合投資來(lái)分散的

精心整理

B信用風(fēng)險(xiǎn)是指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無(wú)法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)

C信用評(píng)級(jí)越低的公司，其信用風(fēng)險(xiǎn)越大

D國(guó)庫(kù)券與公司債券存在同樣的信用風(fēng)險(xiǎn)

答案：D

16、以下關(guān)于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的說法不正確的爰_____o

A經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過組合投資進(jìn)行分散

B經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于公司經(jīng)營(yíng)狀況變化而引起盈利水平變化從而產(chǎn)生投資者預(yù)期收益下降的可能

C經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，是不可以回避的

D經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)可能是由公司成本上升引起的

答案：C

17、以下關(guān)于預(yù)期收益率的說法不正確的聶o

A預(yù)期收益率集??投資者承擔(dān)各種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)得的補(bǔ)償

B預(yù)期收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

C投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越高，其預(yù)期收益率也越大

D投資者的預(yù)期收益率由可能會(huì)低于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率

答案：D

18、對(duì)單一證券風(fēng)險(xiǎn)的衡量就是_____o

A對(duì)該證券預(yù)期收益變動(dòng)的可能性和變動(dòng)幅度的衡量

B對(duì)該證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的衡量

C對(duì)該證券的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的衡量

D對(duì)該證券可分散風(fēng)險(xiǎn)的衡量

答案：A

19、投資者選擇證券時(shí)，以下說法不正確是o

A在風(fēng)險(xiǎn)相同的情況下，投資者會(huì)選擇收益較低的證券

B在風(fēng)險(xiǎn)相同的情況下，投資者會(huì)選擇收益較高的證券

C在預(yù)期收益相同的情況下，投資者會(huì)選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的證券

頁(yè)腳內(nèi)容

D投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好會(huì)對(duì)其投資選擇產(chǎn)生影響

答案：A

20、以下關(guān)于無(wú)差異曲線說法不正確的是_____o

A無(wú)差異曲線代表著投資者對(duì)證券收益與風(fēng)險(xiǎn)的偏好

B無(wú)差異曲線代表著投資者為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而要求的收益補(bǔ)償

C無(wú)差異曲線反映了投資者對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度

D無(wú)差異曲線上的每一點(diǎn)反映了投資者對(duì)證券組合的不同偏好

答案：D

21、假設(shè)某一個(gè)投資組合由兩種股票組成，以下說法正確的是_____o

A該投資組合的收益率一定高于組合中任何一種單獨(dú)股票的收益率

B該投資組合的風(fēng)險(xiǎn)一定低于組合中任何一種單獨(dú)股票的風(fēng)險(xiǎn)

C投資組合的風(fēng)險(xiǎn)就是這兩種股票各自風(fēng)險(xiǎn)的總和

D如果這兩種股票分別屬于兩個(gè)互相替代的行業(yè)，那么組合的風(fēng)險(xiǎn)要小于單獨(dú)一種股票的風(fēng)險(xiǎn)

答案：D

22、當(dāng)某一證券加入到一個(gè)資產(chǎn)組合中時(shí)，以下說法正確的爰_____o

A該組合的風(fēng)險(xiǎn)一定變小

B該組合的收益一定提高

C證券本身的風(fēng)險(xiǎn)越高，對(duì)資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)影響越大

D證券本身的收益率越高，對(duì)資產(chǎn)組合的收益率影響越大

答案：D

23、以下關(guān)于組合中證券間的相關(guān)系數(shù)，說法正確的爰_____o

A當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)等于1時(shí)，這兩種證券收益率的變動(dòng)方向是一致的，但變動(dòng)程度不同

B當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)等于1時(shí)，這兩種證券收益率的變動(dòng)方向是不一致的，但變動(dòng)程度相同

C當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)等于1時(shí)，這兩種證券收益率的變動(dòng)方向是一致的，并且變動(dòng)程度也是

相同的

D當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)等于1時(shí)，這兩種證券收益率之間沒有什么關(guān)系

精心整理

答案：C

24、在通過"Y=a+bX”回歸分析得到§值時(shí)候，以下說法錯(cuò)誤的是_____o

A[3值等于回歸出來(lái)的系數(shù)b的值

BY代表某證券的收益率

CX代表市場(chǎng)收益率

值等于回歸出來(lái)的常數(shù)項(xiàng)a的值

答案：D

三、多項(xiàng)選擇題

1、以下形成債券投資收益來(lái)源的爰_____O

A債券的年利息收入B將債券以高于購(gòu)買價(jià)格賣出

C將債券以低于購(gòu)買價(jià)格賣出水平D債券的本金收回

答案：AB

2、以下關(guān)于債券收益率與票面利率關(guān)糠?的說法，正確的是_____o

A其他條件相同的情況下，債券的票面利率越高，其收益率越高

B其他條件相同的情況下，債券的票面利率越低，其收益率越高

C當(dāng)債券發(fā)行價(jià)格高于債券面額時(shí)，債券收益率將低于票面利率

D當(dāng)債券發(fā)行價(jià)格高于債券面額時(shí)，債券收益率將高于票面利率

答案：AC

3、利用現(xiàn)值法計(jì)算債券收益率的時(shí)候，需要知道的變量是_____o

A債券的未來(lái)收益B債券的面值

C債券的期限D(zhuǎn)債券的當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格

答案：ABCD

4、可以表示附息債券未到期就出售的債券收益率是o

A直接收益率B持有期收益率C到期收益率D贖回收益率

答案：BD

5、以下對(duì)于各種債券的實(shí)際收益率與票面收益率之間的關(guān)系，說法正確的是

頁(yè)腳內(nèi)容

A對(duì)于一次付息債券，債券的實(shí)際收益率一定高于票面收益率

B對(duì)于附息債券，債券的實(shí)際收益率一定高于票面收益率

C對(duì)于附息債券，疊?行價(jià)格小于面額的時(shí)候，實(shí)際收益率會(huì)高于票面利率

D對(duì)于貼現(xiàn)債券，債券的實(shí)際收益率一定高于票面收益率

答案：CD

6、股票投資收益的來(lái)源有o

A現(xiàn)金股息B資本利得C送股D配股

答案：ABC

7、以下關(guān)于股利收益率說法正確的爰_____o

A股利收益率是現(xiàn)金股息與股票市場(chǎng)價(jià)格的比率

B股利收益率的高低與股份公司的股利政策有關(guān)系

C股利收益率不可能等于0

D股利收益率對(duì)于投資者和股份公司來(lái)說都是越高越好

答案：AB

8、股份公司發(fā)生以下幾種情況，對(duì)發(fā)生前的持有期收益率一定會(huì)造成影響的是

A拆股B送股C配股D增加現(xiàn)金股息

答案：BCD

9、以下對(duì)于資產(chǎn)組合收益率的說法正確的是_____o

A資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均和

B資產(chǎn)組合收益率應(yīng)該高于組合中任何一個(gè)資產(chǎn)的收益率

C資產(chǎn)組合收益率不可能高于組合中任何一個(gè)資產(chǎn)的提?益率

D資產(chǎn)組合收益率有上限也有下限

答案：AD

10、以下可能導(dǎo)致證券投資風(fēng)險(xiǎn)的有O

A公司經(jīng)營(yíng)決策的失誤B市場(chǎng)利率的提高

C投資者投資決策的失誤D通貨膨脹的發(fā)生

精心整理

答案：ABCD

11、以下關(guān)于不同證券行情下，股價(jià)的變動(dòng)規(guī)律說法正確的是_____

A在看漲市場(chǎng)中，股價(jià)是表現(xiàn)出直線上升的，不會(huì)有下跌的可能

B在看漲市場(chǎng)中，股價(jià)并非表現(xiàn)出直線上升，而是大漲小跌

C在看跌市場(chǎng)中，股價(jià)表現(xiàn)出一直下跌，不會(huì)有上升的可能

D在看跌市場(chǎng)中，股價(jià)并非表現(xiàn)出直線下跌，而是小漲大跌

答案：BD

12、以下可以用來(lái)減輕利率風(fēng)險(xiǎn)的措施有o

A增加對(duì)固定利率債券的持有

B增加對(duì)浮動(dòng)利率債券的持有

C進(jìn)行適當(dāng)?shù)淖C券資產(chǎn)組合

D增加普通股的持有，減少優(yōu)先股的持有

答案：BCD

13、以下關(guān)于購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)，說法正確的靈_____o

A購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)埃??以通過資產(chǎn)組合進(jìn)行規(guī)避

C投資者無(wú)法減輕購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)的影響

D購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)就是通貨膨脹帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

答案：AD

14、以下對(duì)于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的描述，正確的是o

A非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是不可規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)

B非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是由于公司內(nèi)部因素導(dǎo)致的對(duì)證券投資收益的影響

C非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是可以通過資產(chǎn)組合方式進(jìn)行分散的

D非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)只是對(duì)個(gè)別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響

答案：BCD

15、以下關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的說法，正確的是_____。

頁(yè)腳內(nèi)容

A信用風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B信用風(fēng)險(xiǎn)是指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無(wú)法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)

C信用風(fēng)險(xiǎn)是不可以避免的

D普通股票由于沒有還本要求，所以普通股票沒有信用風(fēng)險(xiǎn)

答案：AB

16、以下對(duì)于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的說法，正確的是_____o

A經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于公司經(jīng)營(yíng)狀況變化而引起盈利水平改變，從而產(chǎn)生投資者預(yù)期收益下降的可能

B經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)堪??于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

C由于公司都存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，所以投資者無(wú)法回避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

D公司的盲目擴(kuò)大有可能引起經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

答案：ABD

17、以下對(duì)于證券收益于證券風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，理解正確的是_____o

A證券的風(fēng)險(xiǎn)越高，收益就一定越高

B投資者對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)的證券要求的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償也越高

C投資者預(yù)期收益率與其對(duì)于所要求的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償之間的差額等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

D無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益可以認(rèn)為是投資的時(shí)間補(bǔ)償

答案：BCD

18、對(duì)于證券風(fēng)險(xiǎn)的衡量，以下說法正確的爰______o

A風(fēng)險(xiǎn)的衡量就是對(duì)預(yù)期收益變動(dòng)的可能性和變動(dòng)幅動(dòng)的衡量

B風(fēng)險(xiǎn)的衡量是將證券未來(lái)收益的不確定性加以量化的方法

C對(duì)證券組合風(fēng)險(xiǎn)的衡量需要建立在單一證券風(fēng)險(xiǎn)衡量的基礎(chǔ)上

D單一證券風(fēng)險(xiǎn)的衡量涵蓋了證券一切風(fēng)險(xiǎn)，包括投資者決策的風(fēng)險(xiǎn)

答案：ABC

19、以下對(duì)于證券風(fēng)險(xiǎn)量的衡量，說法正確的亮______o

A衡量風(fēng)險(xiǎn)可以用方差與標(biāo)準(zhǔn)差

B風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)可能收益對(duì)期望收益的離散程度

精心整理

C方差越小，說明證券未來(lái)收益離散程度越小，也就是風(fēng)險(xiǎn)越小

D風(fēng)險(xiǎn)的量化只是對(duì)證券系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的衡量

答案：ABC

20、以下屬于無(wú)差異曲線的特征的是______o

A無(wú)差異曲線反映了投資者對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度

B無(wú)差異曲線具有正的斜率

C投資者更偏好于位于左上方的無(wú)差異曲線

D不同的投資者具有不同類型的無(wú)差異曲線

答案：ABCD

21、以下對(duì)于資產(chǎn)組合效應(yīng)，說法正確的是______o

A資產(chǎn)組合后的收益率必然高于組合前各資產(chǎn)的收益率

B資產(chǎn)組合后的風(fēng)險(xiǎn)必然低于組合前各資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)

C資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)較組合前不會(huì)降低

D資產(chǎn)組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)比組合前有所下降，甚至為0

答案：CD

22、當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)計(jì)算為0時(shí)，以下說法正確的是一

A這兩種證券間的收益沒有任何關(guān)系

B分散投資于這兩種證券沒有任何影響

C分散投資于這兩種證券可以降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

D分散投資于這兩種證券可以降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

答案：AC

23、以下關(guān)于組合風(fēng)險(xiǎn)的說法，正確的是_____o

A組合風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算就是組合種各資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的代數(shù)相加

B組合風(fēng)險(xiǎn)有可能只包括系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

C組合風(fēng)險(xiǎn)有可能只包括非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

D組合風(fēng)險(xiǎn)有可能既包括系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，又包括非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

頁(yè)腳內(nèi)容

答案：BD

24、以下關(guān)于p值的說法，正確的是__________o

A[3值衡量的是證券的全部風(fēng)險(xiǎn)

Bp值衡量的只是證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

cp值衡量的風(fēng)險(xiǎn)與標(biāo)準(zhǔn)差所衡量的風(fēng)險(xiǎn)是一致的

值用于衡量一種證券的收益對(duì)市場(chǎng)平均收益敏感性的程度

答案：BD

二、單項(xiàng)選擇題

1、以下各種債券中，通常認(rèn)為沒有信用風(fēng)險(xiǎn)的是_____O

A中央政府債券B公司債券C金融債券D垃圾債券

答案：A

2、以下關(guān)于投資于地方政府債券的表述，說法不正確的是_____

A地方政府債券往往會(huì)給投資者帶來(lái)稅收優(yōu)惠

B地方政府債券可以作為金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的投資選擇

C地方政府債券沒有任何風(fēng)險(xiǎn)

D地方政府債券的收益率一般高于國(guó)債收益率

答案：C

3、以下關(guān)于公司債券的說法，不