2024年證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎(chǔ)知識(shí)》模擬卷一

2024年證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎(chǔ)知識(shí)》模擬卷一1.【單選題】關(guān)于債券的到期期限，下列說法錯(cuò)誤的是(??)。A.債券到期期限是指債券從發(fā)行之日起至清償本息之日止的時(shí)間B.債券到期期限是債券發(fā)行（江南博哥）人承諾履行合同義務(wù)的全部時(shí)間C.各種債券的償還期限都是相同的D.習(xí)慣上有短期債券、中期債券和長期債券之分正確答案：C參考解析：選項(xiàng)A、B說法正確：債券的到期期限，是指債券從發(fā)行之日起至償清本息之日止的時(shí)間，也是債券發(fā)行人承諾履行合同義務(wù)的全部時(shí)間。選項(xiàng)C說法錯(cuò)誤，D說法正確：各種債券有不同的償還期限，短則幾個(gè)月，長則幾十年，習(xí)慣上有短期債券、中期債券和長期債券之分。1.【單選題】關(guān)于債券的到期期限，下列說法錯(cuò)誤的是(??)。A.債券到期期限是指債券從發(fā)行之日起至清償本息之日止的時(shí)間B.債券到期期限是債券發(fā)行人承諾履行合同義務(wù)的全部時(shí)間C.各種債券的償還期限都是相同的D.習(xí)慣上有短期債券、中期債券和長期債券之分正確答案：C參考解析：選項(xiàng)A、B說法正確：債券的到期期限，是指債券從發(fā)行之日起至償清本息之日止的時(shí)間，也是債券發(fā)行人承諾履行合同義務(wù)的全部時(shí)間。選項(xiàng)C說法錯(cuò)誤，D說法正確：各種債券有不同的償還期限，短則幾個(gè)月，長則幾十年，習(xí)慣上有短期債券、中期債券和長期債券之分。2.【單選題】我國的證券登記結(jié)算制度實(shí)行證券()。A.代持制B.實(shí)名制C.代理制D.經(jīng)紀(jì)制正確答案：B參考解析：我國的證券登記結(jié)算制度實(shí)行證券實(shí)名制。投資者開立證券賬戶應(yīng)當(dāng)向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，投資者申請(qǐng)開立證券賬戶應(yīng)當(dāng)保證其提交的開戶資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，投資者不得將本人的證券賬戶提供給他人使用。【知識(shí)點(diǎn)鏈接】證券登記結(jié)算公司的登記結(jié)算制度一、證券實(shí)名制：投資者申請(qǐng)開立證券賬戶應(yīng)當(dāng)保證其提交的開戶資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。二、貨銀對(duì)付的交收制度：貨銀對(duì)付俗稱“一手交錢，一手交貨”。三、分級(jí)結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度：我國證券結(jié)算采用分級(jí)結(jié)算制度。四、凈額結(jié)算制度：證券交易結(jié)算方式可分為全額結(jié)算和凈額結(jié)算。目前，我國對(duì)證券交易所達(dá)成的多數(shù)證券交易均采取多邊凈額結(jié)算方式。五、結(jié)算證券和資金的專用性制度：證券登記結(jié)算公司按照業(yè)務(wù)規(guī)則收取的各類結(jié)算資金和證券，必須存放于專門的清算交收賬戶，只能按業(yè)務(wù)規(guī)則用于已成交的證券。3.【單選題】根據(jù)2020年3月正式實(shí)施的《證券法》，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從事()業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。A.財(cái)務(wù)顧問B.資信評(píng)級(jí)C.資產(chǎn)評(píng)估D.證券投資咨詢正確答案：D參考解析：2019年頒布的《中華人民共和國證券法》規(guī)定從事證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。從事證券投資咨詢以外的其他證券服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和國務(wù)院有關(guān)主管部門備案。【理解提示】監(jiān)管部門對(duì)“投資咨詢業(yè)務(wù)”監(jiān)管更嚴(yán)格，需要核準(zhǔn)。【易混淆點(diǎn)總結(jié)】1.證券公司在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)開展【做市業(yè)務(wù)】前，應(yīng)當(dāng)向全國股轉(zhuǎn)公司申請(qǐng)【備案】。（業(yè)務(wù)類型備案）2.會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及從事資產(chǎn)評(píng)估、資信評(píng)級(jí)、財(cái)務(wù)顧問、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的【證券服務(wù)機(jī)構(gòu)】應(yīng)按照《備案規(guī)定》向中國證監(jiān)會(huì)備案。（主體機(jī)構(gòu)備案）3.從事基金服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定進(jìn)行注冊(cè)或者備案。具體教材涉及的區(qū)分如下：基金銷售機(jī)構(gòu)：向證監(jiān)會(huì)【申請(qǐng)注冊(cè)】基金銷售業(yè)務(wù)資格基金銷售支付機(jī)構(gòu)：向證監(jiān)會(huì)【備案】基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)：從事公募基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)并以公開形式發(fā)布基金評(píng)價(jià)結(jié)果的，應(yīng)向【基金業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)】，4.【單選題】投資者參與科創(chuàng)板股票交易，應(yīng)當(dāng)使用(??)。A.衍生品合約賬戶B.滬市A股證券賬戶C.在證券公司開立的TA賬戶D.深市證券賬戶正確答案：B參考解析：投資者參與科創(chuàng)板股票交易，應(yīng)當(dāng)使用【滬市A股證券賬戶】?！纠斫馓崾尽靠苿?chuàng)板屬于上交所內(nèi)的板塊，故需要上交所證券賬戶。5.【單選題】既是證券市場上重要的中介機(jī)構(gòu)，又是證券市場上重要的機(jī)構(gòu)投資者的是(??)。A.會(huì)計(jì)師事務(wù)所B.證券公司C.資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所D.投資咨詢公司正確答案：B參考解析：【證券公司】是證券市場上重要的中介機(jī)構(gòu)，它是證券市場投融資服務(wù)的提供者，為證券發(fā)行人和投資者提供專業(yè)化的中介服務(wù)，同時(shí)證券公司也是證券市場上重要的機(jī)構(gòu)投資者。6.【單選題】他人仿冒公司名稱、商標(biāo)、網(wǎng)址等侵權(quán)或誤導(dǎo)公眾行為會(huì)引發(fā)()。A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)C.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)正確答案：C參考解析：聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的來源主要有以下幾方面：(1)戰(zhàn)略規(guī)劃或調(diào)整、股權(quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng)、內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)調(diào)整或核心人員變動(dòng)。(2)業(yè)務(wù)投資活動(dòng)及產(chǎn)品、服務(wù)的設(shè)計(jì)、提供或推介。(3)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)、執(zhí)行及系統(tǒng)控制的重大缺陷或重大經(jīng)營損失事件。(4)司法性事件及監(jiān)管調(diào)查、處罰。(5)新聞媒體的不實(shí)報(bào)道或網(wǎng)絡(luò)不實(shí)言論。(6)股東、關(guān)聯(lián)方或其他利益相關(guān)方發(fā)生聲譽(yù)事件傳導(dǎo)至證券公司。(7)客戶投訴及其涉及證券公司的不當(dāng)言論或行為。(8)工作人員出現(xiàn)不當(dāng)言論或行為，違反廉潔規(guī)定、職業(yè)道德、業(yè)務(wù)規(guī)范、行規(guī)行約等相關(guān)行為。(9)【他人仿冒公司名稱、商標(biāo)、網(wǎng)址等侵權(quán)或誤導(dǎo)公眾行為】。(10)其他可能引發(fā)公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。選項(xiàng)A，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指國家因多種外部或內(nèi)部的不利因素經(jīng)過長時(shí)間積累沒有被發(fā)現(xiàn)或重視，在某段時(shí)間共振導(dǎo)致無法控制使金融系統(tǒng)參與者恐慌性出逃（拋售），造成全市場投資風(fēng)險(xiǎn)加大。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)市場上所有參與者都有影響，無法通過分散投資來加以消除。（比如政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等）。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)都屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)B，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是指證券公司在追求短期商業(yè)目標(biāo)和長期發(fā)展目標(biāo)的過程中，因不適當(dāng)?shù)陌l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策給證券公司造成損失或不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)D，操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部流程、人員和系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。該定義包括【法律風(fēng)險(xiǎn)】，但不包括戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。6.【單選題】他人仿冒公司名稱、商標(biāo)、網(wǎng)址等侵權(quán)或誤導(dǎo)公眾行為會(huì)引發(fā)()。A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)C.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)正確答案：C參考解析：聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的來源主要有以下幾方面：(1)戰(zhàn)略規(guī)劃或調(diào)整、股權(quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng)、內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)調(diào)整或核心人員變動(dòng)。(2)業(yè)務(wù)投資活動(dòng)及產(chǎn)品、服務(wù)的設(shè)計(jì)、提供或推介。(3)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)、執(zhí)行及系統(tǒng)控制的重大缺陷或重大經(jīng)營損失事件。(4)司法性事件及監(jiān)管調(diào)查、處罰。(5)新聞媒體的不實(shí)報(bào)道或網(wǎng)絡(luò)不實(shí)言論。(6)股東、關(guān)聯(lián)方或其他利益相關(guān)方發(fā)生聲譽(yù)事件傳導(dǎo)至證券公司。(7)客戶投訴及其涉及證券公司的不當(dāng)言論或行為。(8)工作人員出現(xiàn)不當(dāng)言論或行為，違反廉潔規(guī)定、職業(yè)道德、業(yè)務(wù)規(guī)范、行規(guī)行約等相關(guān)行為。(9)【他人仿冒公司名稱、商標(biāo)、網(wǎng)址等侵權(quán)或誤導(dǎo)公眾行為】。(10)其他可能引發(fā)公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。選項(xiàng)A，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指國家因多種外部或內(nèi)部的不利因素經(jīng)過長時(shí)間積累沒有被發(fā)現(xiàn)或重視，在某段時(shí)間共振導(dǎo)致無法控制使金融系統(tǒng)參與者恐慌性出逃（拋售），造成全市場投資風(fēng)險(xiǎn)加大。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)市場上所有參與者都有影響，無法通過分散投資來加以消除。（比如政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等）。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)都屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)B，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是指證券公司在追求短期商業(yè)目標(biāo)和長期發(fā)展目標(biāo)的過程中，因不適當(dāng)?shù)陌l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策給證券公司造成損失或不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)D，操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部流程、人員和系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。該定義包括【法律風(fēng)險(xiǎn)】，但不包括戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。7.【單選題】證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買賣在境內(nèi)證券交易所上市交易的證券，在境內(nèi)銀行間市場交易的政府債券、國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券、央行票據(jù)、金融債券、短期融資券、公司債券、中期票據(jù)和企業(yè)債券，以及經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)或者備案發(fā)行并在境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)柜臺(tái)交易的證券，以獲取盈利的行為，稱為(??)。A.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)B.證券自營業(yè)務(wù)C.財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)D.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)正確答案：B參考解析：【證券自營業(yè)務(wù)】是指證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買賣在境內(nèi)證券交易所上市交易的證券，在境內(nèi)銀行間市場交易的政府債券、國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券、央行票據(jù)、金融債券、短期融資券、公司債券、中期票據(jù)和企業(yè)債券，以及經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)或者備案發(fā)行并在境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)柜臺(tái)交易的證券，以獲取盈利的行為。選項(xiàng)A，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指銀行、信托、證券、基金、期貨、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)投資公司等金融機(jī)構(gòu)接受投資者委托，對(duì)受托的投資者財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資和管理的金融服務(wù)。選項(xiàng)C，財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，是指與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的咨詢、建議、策劃業(yè)務(wù)。選項(xiàng)D，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)又稱為代理買賣證券業(yè)務(wù)，是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價(jià)證券的業(yè)務(wù)。8.【單選題】政策性金融債券可在全國銀行間債券市場和交易所債券市場()，可以采取()發(fā)行的方式。A.公開發(fā)行；一次足額B.公開發(fā)行；一次足額或限額內(nèi)分期C.定向發(fā)行；一次足額或限額內(nèi)分期D.公開發(fā)行或定向發(fā)行；一次足額或限額內(nèi)分期正確答案：D參考解析：在發(fā)行方式上，政策性金融債券可在全國銀行間債券市場和交易所債券市場【公開發(fā)行】或【定向發(fā)行】；可以采取【一次足額發(fā)行】或【限額內(nèi)分期發(fā)行】的方式。9.【單選題】投資者在從事證券交易之前，證券公司直接為投資者開立(??)。A.清算賬戶B.銀行賬戶C.證券賬戶D.資金結(jié)算賬戶正確答案：D參考解析：投資者在從事證券交易之前，必須向證券登記結(jié)算公司提交有關(guān)開戶資料，開立證券賬戶后，才可以從事證券交易。投資者通過證券賬戶持有證券，證券賬戶用于記錄投資者持有證券余額及其變動(dòng)情況，通常由證券公司等開戶代理機(jī)構(gòu)代理證券登記。結(jié)算公司為投資者開立【證券賬戶】，證券公司直接為投資者開立【資金結(jié)算賬戶】。證券登記結(jié)算公司僅為證券公司開立結(jié)算賬戶，結(jié)算賬戶專用于證券交易成交后的清算交收，具有結(jié)算履約擔(dān)保作用。注：證券賬戶是由結(jié)算公司為投資者開立，買賣股票的資金結(jié)算賬戶不是銀行開立，是由證券公司開立，因?yàn)橘I股票是需要先將投資者銀行賬戶的錢通過”銀證轉(zhuǎn)賬“轉(zhuǎn)到證券公司開立的這個(gè)資金賬戶后，才可以進(jìn)行股票交易?！救缦聝蓤D】10.【單選題】下列關(guān)于上市開放式基金(LOF)的說法，錯(cuò)誤的是()。A.LOF僅能在交易所申購、贖回B.LOF不會(huì)出現(xiàn)大幅度折價(jià)交易C.LOF可以是主動(dòng)管理型基金D.LOF申購和贖回均以現(xiàn)金進(jìn)行正確答案：A參考解析：選項(xiàng)A說法錯(cuò)誤，上市開放式基金是一種既可以同時(shí)在場外市場進(jìn)行基金份額申購、贖回，又可以在交易所進(jìn)行基金份額交易和基金份額申購或贖回，并通過份額轉(zhuǎn)托管機(jī)制將場外市場與場內(nèi)市場有機(jī)地聯(lián)系在一起的一種開放式基金。（既可以場內(nèi)交易，也可以在場外申贖）選項(xiàng)B說法正確，LOF所具有的可以在場內(nèi)外申購、贖回以及場內(nèi)外轉(zhuǎn)托管的制度安排，使LOF不會(huì)出現(xiàn)封閉式基金大幅度折價(jià)交易的現(xiàn)象。選項(xiàng)C說法正確，與ETF不同的是（ETF為指數(shù)基金，為被動(dòng)型基金），LOF不一定采用指數(shù)基金模式，也可以是主動(dòng)管理型基金。選項(xiàng)D說法正確，ETF采用獨(dú)有的實(shí)物申贖機(jī)制，而LOF申購和贖回均以現(xiàn)金進(jìn)行，對(duì)申購和贖回沒有規(guī)模上的限制，可以在交易所申購、贖回，也可以在代銷網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行?！纠斫馓崾尽可曩徍挖H回：是指投資者與基金管理人之前進(jìn)行基金份額的買賣，也可以理解為基金一級(jí)市場的買賣。交易：是指在交易所上市后，投資者與投資者之間進(jìn)行基金份額的買賣，也可以理解為基金二級(jí)市場的買賣。11.【單選題】以下關(guān)于證券公司非公開發(fā)行公司債券的要求，正確的是(??)。A.可以采用廣告方式B.可以向非專業(yè)投資者發(fā)行C.每次發(fā)行對(duì)象不得超過100人D.只能向?qū)I(yè)投資者發(fā)行正確答案：D參考解析：選項(xiàng)A錯(cuò)誤，非公開發(fā)行不得以廣告的形式發(fā)行；選項(xiàng)B錯(cuò)誤，非公開發(fā)行公司債券不得向非專業(yè)投資者發(fā)行；選項(xiàng)C錯(cuò)誤，非公開發(fā)行對(duì)象不得超過200人。故本題選項(xiàng)D說法正確。12.【單選題】()是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的股份。A.社會(huì)公眾股B.法人股C.外資股D.國家股正確答案：B參考解析：在我國，按投資主體的不同性質(zhì)，將股票劃分為國家股、法人股、社會(huì)公眾股和外資股等不同類型。其中，法人股是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的股份?！局R(shí)點(diǎn)鏈接】我國股票的分類——投資主體的不同性質(zhì)在我國，按投資主體的不同性質(zhì)，可以將股票劃分為國家股、法人股、社會(huì)公眾股和外資股等不同類型。【國家股】是指有權(quán)代表國家投資的部門或機(jī)構(gòu)以國有資產(chǎn)向公司投資形成的股份，包括公司現(xiàn)有國有資產(chǎn)折算成的股份。注：與“國有法人股”相區(qū)分，投資主體不一樣，國家股的投資主體是“有權(quán)代表國家投資的部門或機(jī)構(gòu)”的主體，而“國有法人股”的投資主體是具有法人資格的國有企業(yè)或事業(yè)單位等。【法人股】是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的股份。注：如果是具有法人資格的國有企業(yè)、事業(yè)單位及其他單位以其依法占用的法人資產(chǎn)向獨(dú)立于自己的股份公司出資形成或依法定程序取得的股份，則稱為"國有法人股"，也是屬于法人股的一種?！旧鐣?huì)公眾股】是指社會(huì)公眾依法以其擁有的財(cái)產(chǎn)投入公司時(shí)形成的可上市流通的股份?！就赓Y股】是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。13.【單選題】《中華人民共和國公司法》規(guī)定有面額股票發(fā)行價(jià)格的最低界限是股票的(??)。A.賬面價(jià)格B.票面金額C.清算價(jià)值D.內(nèi)在價(jià)值正確答案：B參考解析：《中華人民共和國公司法》規(guī)定，股票發(fā)行價(jià)格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。這樣，有面額股票的票面金額就成為股票發(fā)行價(jià)格的最低界限。（即我國股票不得折價(jià)發(fā)行）14.【單選題】下列關(guān)于流通國債的特征，說法錯(cuò)誤的是(??)。A.投資者可以自由認(rèn)購B.投資者可以自由轉(zhuǎn)讓C.通常記名D.轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對(duì)該國債的供給與需求正確答案：C參考解析：流通國債的特征有：1.投資者可以自由認(rèn)購，自由轉(zhuǎn)讓；2.通常不記名；3.轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對(duì)該國債的供給與需求?！局R(shí)點(diǎn)鏈接】中央政府債券的分類——按流動(dòng)性質(zhì)流通性是債券的特征之一，也是國債的基本特點(diǎn)，但也有一些國債是不能流通的，因此，國債可以分為流通國債和非流通國債。一、流通國債1.定義：流通國債是指可以在流通市場上交易的國債。2.特征：投資者可以自由認(rèn)購、自由轉(zhuǎn)讓，通常不記名，轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對(duì)該國債的供給與需求。二、非流通國債1.定義：非流通國債是指不允許在流通市場上交易的國債。2.特征：不能自由轉(zhuǎn)讓，可以記名，也可以不記名，非流通國債的發(fā)行對(duì)象，有的是個(gè)人，有的是一些特殊的機(jī)構(gòu)。以個(gè)人為發(fā)行對(duì)象的非流通國債，一般以吸收個(gè)人的小額儲(chǔ)蓄資金為主，故有時(shí)被稱為儲(chǔ)蓄債券。15.【單選題】企業(yè)與企業(yè)之間相互提供的，和商品交易直接相聯(lián)系的資金融通形式是(??)。A.股票市場融資B.債券市場融資C.風(fēng)險(xiǎn)投資融資D.商業(yè)信用融資正確答案：D參考解析：【商業(yè)信用融資】是企業(yè)與企業(yè)之間相互提供的，和商品交易直接相聯(lián)系的資金融通形式。選項(xiàng)A，股票市場融資，是股份制企業(yè)以讓渡一定的企業(yè)經(jīng)營控制權(quán)、收益分配權(quán)和剩余索取權(quán)而獲得企業(yè)經(jīng)營資金的一種方式。選項(xiàng)B，債券市場融資，是政府、金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)通過發(fā)行債權(quán)債務(wù)憑證來獲得資金融通的一種方式。選項(xiàng)C，風(fēng)險(xiǎn)投資融資，是風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)以讓渡企業(yè)的部分股權(quán)換取企業(yè)經(jīng)營資金的資金融通方式。16.【單選題】下列關(guān)于場外交易市場功能的說法中，錯(cuò)誤的是(??)。A.為中小企業(yè)提供了風(fēng)險(xiǎn)較高的融資工具B.提供風(fēng)險(xiǎn)分層的金融資產(chǎn)管理渠道C.改善中小企業(yè)融資環(huán)境D.為不能在證券交易所上市交易的證券提供流通轉(zhuǎn)讓的場所正確答案：A參考解析：場外交易市場是我國多層次資本市場體系的重要組成部分，主要具備以下功能：(1)拓寬融資渠道，改善中小企業(yè)融資環(huán)境?！具x項(xiàng)C說法正確】場外交易市場的建設(shè)和發(fā)展拓展了資本市場積聚和配置資源的范圍，為中小企業(yè)提供了與其風(fēng)險(xiǎn)狀況相匹配的融資工具。(2)為不能在證券交易所上市交易的證券提供流通轉(zhuǎn)讓的場所。【選項(xiàng)D說法正確】(3)提供風(fēng)險(xiǎn)分層的金融資產(chǎn)管理渠道?！具x項(xiàng)B說法正確】建立多層次資本市場體系，發(fā)展場外交易市場能夠增加不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品供給、提供必要的風(fēng)險(xiǎn)管理工具以及風(fēng)險(xiǎn)的分層管理體系，為不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者提供了更多不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品，滿足投資者對(duì)金融資產(chǎn)管理渠道多樣化的要求。17.【單選題】債券按券面形態(tài)分類，可以分為()。A.政府債券、金融債券和公司債券B.零息債券、附息債券和息票累積債券C.實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券D.短期債券、中期債券和長期債券正確答案：C參考解析：債券種類很多，依據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)有不同分類：按發(fā)行主體，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券；按付息方式，債券可以分為零息債券、附息債券和息票累積債券；按債券形態(tài)，債券可以分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券；按期限長短，債券可以分為短期債券、中期債券和長期債券。18.【單選題】證券交易所的非會(huì)員理事由(??)委派。A.中國證監(jiān)會(huì)B.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)正確答案：A參考解析：證券交易所的非會(huì)員理事由【中國證監(jiān)會(huì)】委派。【知識(shí)點(diǎn)鏈接】會(huì)員制交易所的組織結(jié)構(gòu)1.會(huì)員大會(huì)。2.理事會(huì)。（理事會(huì)每屆任期3年，會(huì)員理事由【會(huì)員大會(huì)】選舉產(chǎn)生，非會(huì)員理事由【中國證監(jiān)會(huì)】委派）3.監(jiān)事會(huì)。4.總經(jīng)理。19.【單選題】(??)是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。A.證券憑證B.國外憑證C.存托憑證D.流通憑證正確答案：C參考解析：【存托憑證】是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。存托憑證一般代表外國公司股票，有時(shí)也代表債券。存托憑證也稱為預(yù)托憑證。20.【單選題】由于金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營活動(dòng)的不完全透明性，在其不爆發(fā)金融危機(jī)時(shí)，可能因信用特點(diǎn)而掩蓋金融風(fēng)險(xiǎn)不確定損失的實(shí)質(zhì)。這說明金融風(fēng)險(xiǎn)具有(??)。A.隱蔽性B.擴(kuò)散性C.不確定性D.周期性正確答案：A參考解析：金融風(fēng)險(xiǎn)的【隱蔽性】指由于金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營活動(dòng)的不完全透明性，在其不爆發(fā)金融危機(jī)時(shí)，可能因信用特點(diǎn)而掩蓋金融風(fēng)險(xiǎn)不確定損失的實(shí)質(zhì)?！局R(shí)點(diǎn)鏈接】金融風(fēng)險(xiǎn)的特征(1)隱蔽性：隱蔽性是指由于金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營活動(dòng)的不完全透明性，在其不爆發(fā)金融危機(jī)時(shí)，可能因信用特點(diǎn)而掩蓋金融風(fēng)險(xiǎn)不確定性損失的實(shí)質(zhì)。(2)擴(kuò)散性：擴(kuò)散性是指由于金融機(jī)構(gòu)之間存在復(fù)雜的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，一家金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)危機(jī)可能導(dǎo)致多家金融機(jī)構(gòu)接連倒閉的“多米諾骨牌"現(xiàn)象。(3)加速性：加速性是指一旦金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營困難，就會(huì)失去信用基礎(chǔ)，甚至出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮，這樣會(huì)加速金融機(jī)構(gòu)的倒閉。(4)不確定性：不確定性是指金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生需要一定的經(jīng)濟(jì)條件或非經(jīng)濟(jì)條件，而這些條件在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前都是不確定的。(5)可管理性：可管理性是指通過金融理論的發(fā)展、金融市場的規(guī)范、智能性的管理媒介，金融風(fēng)險(xiǎn)可以得到有限的預(yù)測和控制。(6)周期性：周期性是指金融風(fēng)險(xiǎn)受經(jīng)濟(jì)循環(huán)周期和貨幣政策變化的影響，呈現(xiàn)規(guī)律、周期性的特點(diǎn)。21.【單選題】國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)辦公室2019年7月20日對(duì)外宣布，為貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開放的決策部署，按照(??)的原則，在深入研究評(píng)估的基礎(chǔ)上，推出11條金融業(yè)對(duì)外開放措施。A.宜慢不宜快、宜早不宜遲B.宜快不宜慢、宜早不宜遲C.宜慢不宜快、宜遲不宜早D.宜快不宜慢、宜遲不宜早正確答案：B參考解析：國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)辦公室2019年7月20日對(duì)外宣布，為貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開放的決策部署，按照【“宜快不宜慢、宜早不宜遲”】的原則，在深入研究評(píng)估的基礎(chǔ)上，推出11條金融業(yè)對(duì)外開放措施。22.【單選題】證券投資基金按照基金的組織形式可劃分為()和()。A.封閉式基金；開放式基金B(yǎng).契約型基金；公司型基金C.股權(quán)投資基金；風(fēng)險(xiǎn)投資基金D.主動(dòng)型基金；被動(dòng)型基金正確答案：B參考解析：證券投資基金按基金的組織形式劃分，可分為【契約型基金】和【公司型基金】?！局R(shí)點(diǎn)鏈接】證券投資基金的分類按基金的組織形式劃分，可分為契約型基金和公司型基金。按基金運(yùn)作方式劃分，可分為封閉式基金和開放式基金等類型。按基金的投資標(biāo)的劃分，可分為股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場基金等。按基金的投資理念劃分，可分為主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金。按基金的募集方式劃分，可分為公募基金和私募基金。23.【單選題】根據(jù)《中華人民共和國個(gè)人所得稅法》，可以免納個(gè)人所得稅的是(??)。A.股息B.國債和國家發(fā)行的金融債券利息收入C.公司債券利息D.紅利所得正確答案：B參考解析：政府債券是政府自己的債務(wù)，為了鼓勵(lì)人們投資政府債券，大多數(shù)國家規(guī)定，對(duì)于購買政府債券所獲得的收益，可以享受免稅待遇?！秱€(gè)人所得稅法》規(guī)定，個(gè)人投資的公司債券利息、股息、紅利所得應(yīng)納個(gè)人所得稅，但【國債和國家發(fā)行的金融債券】的利息收入可免納個(gè)人所得稅。24.【單選題】金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)。這體現(xiàn)了金融衍生工具基本特征中的(??)。A.跨期性B.杠桿性C.聯(lián)動(dòng)性D.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性正確答案：C參考解析：【聯(lián)動(dòng)性】是指金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)。通常，金融衍生工具與基礎(chǔ)變量相聯(lián)系的支付特征由衍生工具合約規(guī)定，其聯(lián)動(dòng)關(guān)系既可以是簡單的線性關(guān)系，也可以表達(dá)為非線性函數(shù)或者分段函數(shù)?！局R(shí)點(diǎn)鏈接】金融衍生工具的基本特征1.跨期性：金融衍生工具是交易雙方通過對(duì)利率、匯率、股價(jià)等因素變動(dòng)趨勢的預(yù)測，約定在未來某一時(shí)間按照一定條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的合約，無論是哪一種金融衍生工具，都會(huì)影響交易者在未來一段時(shí)間內(nèi)或未來某時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金流，跨期交易的特點(diǎn)十分突出，這就要求交易雙方對(duì)利率、匯率、股價(jià)等價(jià)格因素的未來變動(dòng)趨勢作出判斷，而判斷的準(zhǔn)確與否直接決定了交易者的交易盈虧。2.杠桿性：金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具。例如，若期貨交易保證金為合約金額的5%，則期貨交易者可以控制20倍于所交易金額的合約資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)以小博大的效果。3.聯(lián)動(dòng)性：聯(lián)動(dòng)性是指金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)。通常，金融衍生工具與基礎(chǔ)變量相聯(lián)系的支付特征由衍生工具合約規(guī)定，其聯(lián)動(dòng)關(guān)系既可以是簡單的線性關(guān)系，也可以表達(dá)為非線性函數(shù)。4.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性：金融衍生工具的交易后果取決于交易者對(duì)基礎(chǔ)工具(變量)未來價(jià)格(數(shù)值)的預(yù)測和判斷的準(zhǔn)確程度?；A(chǔ)工具價(jià)格的變幻莫測決定了金融衍生工具交易盈虧的不穩(wěn)定性，這是金融衍生工具高風(fēng)險(xiǎn)性的重要誘因。25.【單選題】下列對(duì)證券交易所總經(jīng)理說法中，錯(cuò)誤的是(??)。A.證券交易所的總經(jīng)理每屆任期3年B.總經(jīng)理由中國證監(jiān)會(huì)任免C.副總經(jīng)理按照中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定任免或聘任D.提議召開臨時(shí)理事會(huì)會(huì)議正確答案：D參考解析：選項(xiàng)A說法正確，證券交易所的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、首席專業(yè)技術(shù)管理人員每屆任期3年。選項(xiàng)B、C說法正確，總經(jīng)理由中國證監(jiān)會(huì)任免，副總經(jīng)理按照中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定任免或聘任。選項(xiàng)D說法錯(cuò)誤，提議召開臨時(shí)理事會(huì)會(huì)議是監(jiān)事會(huì)的職能?！疽谆煜c(diǎn)總結(jié)】會(huì)員制交易所的組織結(jié)構(gòu)1.會(huì)員大會(huì)。2.理事會(huì)。理事會(huì)每屆任期3年；會(huì)員理事由【會(huì)員大會(huì)】選舉產(chǎn)生；非會(huì)員理事由【中國證監(jiān)會(huì)】委派）3.監(jiān)事會(huì)。4.總經(jīng)理。證券交易所的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、首席專業(yè)技術(shù)管理人員每屆任期【3年】；總經(jīng)理由【中國證監(jiān)會(huì)】任免；副總經(jīng)理按照【中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定任免或聘任】26.【單選題】由承銷商先全額購買發(fā)行人該次發(fā)行的證券，再向投資者發(fā)售，由承銷商承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)的承銷方式是(??)。A.全額包銷B.全額自銷C.全額直銷D.全額代銷正確答案：A參考解析：證券承銷業(yè)務(wù)可以采取代銷或者包銷方式。證券包銷，是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式，前者為【全額包銷】，后者為余額包銷。證券代銷，是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時(shí)，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。27.【單選題】在QDII制度中，單只基金、集合計(jì)劃持有同一家銀行的存款不得超過基金、集合計(jì)劃凈值的(??)，在基金、集合計(jì)劃托管賬戶的存款可以不受上述限制。A.10％B.15％C.20％D.25％正確答案：C參考解析：在QDII制度中，單只基金、集合計(jì)劃持有同一家銀行的存款不得超過基金、集合計(jì)劃凈值的20％，在基金、集合計(jì)劃托管賬戶的存款可以不受上述限制?！局R(shí)點(diǎn)鏈接】QDII基金境外投資的投資比例限制QDII基金的境外投資需遵循一定的投資比例限制：(1)單只基金、集合計(jì)劃持有同一家銀行的存款不得超過基金、集合計(jì)劃凈值的20%，在基金、集合計(jì)劃托管賬戶的存款可以不受上述限制。(2)單只基金、集合計(jì)劃持有同一機(jī)構(gòu)(政府、國際金融組織除外)發(fā)行的證券市值不得超過基金、集合計(jì)劃凈值的10%，指數(shù)基金可以不受上述限制。(3)單只基金、集合計(jì)劃持有與中國證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄國家或地區(qū)以外的其他國家或地區(qū)證券市場掛牌交易的證券資產(chǎn)不得超過基金、集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%，其中持有任一國家或地區(qū)市場的證券資產(chǎn)不得超過基金、集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的3%。(4)基金、集合計(jì)劃不得購買證券用于控制或影響發(fā)行該證券的機(jī)構(gòu)或其管理層，同一境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者管理的全部基金、集合計(jì)劃不得持有同一機(jī)構(gòu)10%以上具有投票權(quán)的證券發(fā)行總量，指數(shù)基金可以不受上述限制。(5)單只基金、集合計(jì)劃持有的非流動(dòng)性資產(chǎn)市值不得超過基金、集合計(jì)劃凈值10%。(6)單只基金、集合計(jì)劃持有的境外基金的市值合計(jì)不得超過基金、集合計(jì)劃凈值的10%，持有貨幣市場基金可以不受上述限制。(7)同一境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者管理的全部基金、集合計(jì)劃持有的任何一只境外基金，不得超過該境外基金總份額20%。28.【單選題】ETF(交易所交易基金)結(jié)合了()與()的運(yùn)作特點(diǎn)，一方面可以在交易所二級(jí)市場進(jìn)行買賣，另一方面又可以申購、贖回。A.封閉式基金；開放式基金B(yǎng).主動(dòng)型基金；被動(dòng)型基金C.公募基金；私募基金D.股權(quán)投資基金；風(fēng)險(xiǎn)投資基金正確答案：A參考解析：ETF是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的基金。ETF結(jié)合了【封閉式基金】與【開放式基金】的運(yùn)作特點(diǎn)，一方面，基金份額可以像封閉式基金一樣在交易所二級(jí)市場進(jìn)行買賣；另一方面，又可以像開放式基金一樣申購、贖回?！局鲃?dòng)型基金】是指通過積極的選股和擇時(shí)，力圖取得超越基準(zhǔn)組合表現(xiàn)的基金?！颈粍?dòng)型基金】通常稱為指數(shù)基金，是指以特定指數(shù)作為跟蹤對(duì)象，力圖復(fù)制指數(shù)表現(xiàn)的一類基金。指數(shù)基金的優(yōu)勢是管理費(fèi)、交易費(fèi)較低，同時(shí)可以有效降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。【公募基金】是指面向社會(huì)公眾公開發(fā)售基金份額、募集資金而設(shè)立的基金。公募基金可以向社會(huì)公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對(duì)象不固定?！舅侥蓟稹渴窍蛱囟ê细裢顿Y者發(fā)售基金份額、募集資金而設(shè)立的基金。私募基金不能進(jìn)行公開發(fā)售和宣傳推廣，只能采取非公開方式發(fā)行。私募基金的投資金額較高，風(fēng)險(xiǎn)較大，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)投資者的資格和人數(shù)會(huì)加以限制。29.【單選題】下列有關(guān)退市制度的各項(xiàng)說法中，錯(cuò)誤的是(??)。A.深化退市制度改革，形成“有進(jìn)有出、優(yōu)勝劣汰”的市場化、常態(tài)化退出機(jī)制是全面深化資本市場改革的重要安排B.深化退市制度改革對(duì)進(jìn)一步優(yōu)化資源配置、提高上市公司質(zhì)量、保護(hù)投資者合法權(quán)益等具有重要意義C.股票終止上市情形由證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定D.新《證券法》優(yōu)化了上市公司退市情形的規(guī)定，與注冊(cè)制理念一致，但沒有取消對(duì)退市的具體要求正確答案：D參考解析：選項(xiàng)A說法正確，中國的退市制度在多次改革中逐步完善，深化退市制度改革，形成"有進(jìn)有出、優(yōu)勝劣汰"的市場化、常態(tài)化退出機(jī)制是全面深化資本市場改革的重要安排。選項(xiàng)B說法正確，深化退市制度改革，對(duì)進(jìn)一步優(yōu)化資源配置、提高上市公司質(zhì)量、保護(hù)投資者合法權(quán)益等具有重要意義。選項(xiàng)C說法正確，D說法錯(cuò)誤，新《證券法》新增第四十八條規(guī)定，股票終止上市情形由證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定。其優(yōu)化了上市公司退市情形的規(guī)定，與注冊(cè)制理念一致，【取消了】對(duì)退市的具體要求，將退市標(biāo)準(zhǔn)交由證券交易所制定。30.【單選題】根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則(2023年2月修訂)》《深圳證券交易所股票上市規(guī)則(2023年2月修訂)》，以下不屬于強(qiáng)制退市的是(??)。A.違規(guī)類強(qiáng)制退市B.財(cái)務(wù)類強(qiáng)制退市C.規(guī)范類強(qiáng)制退市D.重大違法類強(qiáng)制退市正確答案：A參考解析：強(qiáng)制退市分為四類情形：【交易類強(qiáng)制退市】【財(cái)務(wù)類強(qiáng)制退市】【規(guī)范類強(qiáng)制退市】【重大違法類強(qiáng)制退市】30.【單選題】根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則(2023年2月修訂)》《深圳證券交易所股票上市規(guī)則(2023年2月修訂)》，以下不屬于強(qiáng)制退市的是(??)。A.違規(guī)類強(qiáng)制退市B.財(cái)務(wù)類強(qiáng)制退市C.規(guī)范類強(qiáng)制退市D.重大違法類強(qiáng)制退市正確答案：A參考解析：強(qiáng)制退市分為四類情形：【交易類強(qiáng)制退市】【財(cái)務(wù)類強(qiáng)制退市】【規(guī)范類強(qiáng)制退市】【重大違法類強(qiáng)制退市】31.【單選題】資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)均屬于(??)機(jī)構(gòu)。A.資產(chǎn)管理B.證券服務(wù)C.證券代理D.投資咨詢正確答案：B參考解析：【證券服務(wù)機(jī)構(gòu)】，是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，包括會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及從事【資產(chǎn)評(píng)估】、【資信評(píng)級(jí)】、財(cái)務(wù)顧問、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。32.【單選題】下列關(guān)于我國發(fā)行企業(yè)債券必備條件的說法中，錯(cuò)誤的是(??)。A.企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度符合國家規(guī)定B.企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益良好，發(fā)行前連續(xù)3年盈利C.債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值D.凈資產(chǎn)不低于1億元人民幣正確答案：D參考解析：根據(jù)《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》的規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合下列條件：1.企業(yè)規(guī)模達(dá)到國家規(guī)定的要求；2.企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度符合國家規(guī)定；【選項(xiàng)A正確】3.具有償債能力；4.企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)3年盈利；【選項(xiàng)B正確】5.企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值；【選項(xiàng)C正確】6.所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，發(fā)行企業(yè)債券沒有凈資產(chǎn)的要求。33.【單選題】理論上說，回購交易是質(zhì)押貸款的一種方式，通常用在(??)上。A.企業(yè)債券B.金融債券C.公司債券D.政府債券正確答案：D參考解析：回購交易，是指債券買賣雙方(資金融入方和資金融出方)在成交的同時(shí)，約定于未來某一時(shí)間以某一約定價(jià)格雙方再進(jìn)行反向交易的行為。從理論上說，回購交易是質(zhì)押貸款的一種方式，通常用在政府債券上。【理解舉例】A缺錢，但手里正好有一筆國債（沒到期不能套現(xiàn)），于是跟B借入一筆錢并以這筆國債作為質(zhì)押，未來一定時(shí)間后，A還錢時(shí)再將國債“買回”，這就是回購，所以實(shí)質(zhì)上也屬于質(zhì)押貸款?！局R(shí)點(diǎn)鏈接】債券現(xiàn)券交易、回購交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易的基本概念現(xiàn)券交易：也稱為債券的即期交易，是指證券買賣雙方在成交后就辦理交收手續(xù)，買入者付出資金并得到證券，賣出者交付證券并得到資金，也就是所謂二級(jí)市場的債券交易?；刭徑灰祝菏侵競I賣雙方(資金融入方和資金融出方)在成交的同時(shí)，約定于未來某一時(shí)間以某一約定價(jià)格雙方再進(jìn)行反向交易的行為。遠(yuǎn)期交易：遠(yuǎn)期交易是雙方約定在未來某一時(shí)刻(或時(shí)間段內(nèi))按照現(xiàn)在確定的價(jià)格買賣標(biāo)的債券的行為。期貨交易：期貨交易是在交易所進(jìn)行的【標(biāo)準(zhǔn)化】的遠(yuǎn)期交易，即交易雙方在集中性的市場以公開競價(jià)方式所進(jìn)行的期貨合約的交易。注：區(qū)分遠(yuǎn)期和期貨交易要抓關(guān)鍵字“標(biāo)準(zhǔn)化”，期貨是標(biāo)準(zhǔn)化的，遠(yuǎn)期是非標(biāo)準(zhǔn)化。34.【單選題】狹義的有價(jià)證券是指()。A.政府債券B.商品證券C.貨幣證券D.資本證券正確答案：D參考解析：有價(jià)證券有廣義與狹義兩種概念。狹義的有價(jià)證券指【資本證券】；廣義的有價(jià)證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。34.【單選題】狹義的有價(jià)證券是指()。A.政府債券B.商品證券C.貨幣證券D.資本證券正確答案：D參考解析：有價(jià)證券有廣義與狹義兩種概念。狹義的有價(jià)證券指【資本證券】；廣義的有價(jià)證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。35.【單選題】關(guān)于股票價(jià)值的說法錯(cuò)誤的是(??)。A.股票的票面價(jià)值又被稱為“面值”B.如果以面值作為發(fā)行價(jià)，被稱為“平價(jià)發(fā)行”C.股票賬面價(jià)值并不等于股票的市場價(jià)格D.股票的票面價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值正確答案：D參考解析：選項(xiàng)A正確，股票的票面價(jià)值又被稱為“面值”，即在股票票面上標(biāo)明的金額。選項(xiàng)B正確，如果以面值作為發(fā)行價(jià)，被稱為“平價(jià)發(fā)行”，此時(shí)公司發(fā)行股票募集的資金等于股本的總和，也等于面值總和。選項(xiàng)C正確，股票賬面價(jià)值的高低對(duì)股票交易價(jià)格有重要影響，但是，通常情況下，股票賬面價(jià)值并不等于股票的市場價(jià)格。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。36.【單選題】以獲得國外企業(yè)的實(shí)際控制權(quán)為目的的國際資本流動(dòng)是(??)。A.貿(mào)易資金的流動(dòng)B.套利性資金的流動(dòng)C.國際直接投資D.國際間接投資正確答案：C參考解析：國際資金流動(dòng)主要包括國際直接投資、國際間接投資和國際信貸三種形式。以獲得國外企業(yè)的實(shí)際控制權(quán)為目的的國際資本流動(dòng)是國際直接投資。【知識(shí)點(diǎn)鏈接】國際資金流動(dòng)方式國際資金流動(dòng)，是指資本跨越國界從一個(gè)國家向另一個(gè)國家的運(yùn)動(dòng)。根據(jù)資金的使用時(shí)間或交易期限的不同，可以將其劃分為國際長期資金流動(dòng)和國際短期資金流動(dòng)。一、國際長期資金流動(dòng)：指期限在1年以上的資金的跨國流動(dòng)，包括【國際直接投資】、【國際間接投資】和【國際信貸】三種形式。國際直接投資是指那些以獲得國外企業(yè)的實(shí)際控制權(quán)為目的的國際資本流動(dòng)，主要以三種形式進(jìn)行：一是采取獨(dú)資企業(yè)、合資企業(yè)和合作企業(yè)等方式在國外建立一個(gè)新企業(yè);二是收購國外企業(yè)的股權(quán)達(dá)到擁有實(shí)際控制權(quán)的比例;三是利潤再投資。國際間接投資也就是國際證券投資，是指在國際證券市場上發(fā)行和交易中長期有價(jià)證券所形成的國際資本流動(dòng)。國際信貸主要包括政府信貸、國際金融機(jī)構(gòu)貸款、國際銀行貸款和出口信貸等。二、國際短期資金流動(dòng)。指期限為1年或1年以下的資金的跨國流動(dòng)，主要包括貿(mào)易資金的流動(dòng)、套利性資金的流動(dòng)、保值性資金的流動(dòng)、投機(jī)性資金的流動(dòng)。貿(mào)易資金的流動(dòng)是最傳統(tǒng)的國際資金流動(dòng)方式，早期的國際資金流動(dòng)多以這種方式。套利性資金的流動(dòng)是利用各國金融市場上利率差異與匯率差異進(jìn)行套利活動(dòng)而引起的短期資本流動(dòng)。保值性資金的流動(dòng)又稱為避險(xiǎn)性資金流動(dòng)或資本外逃，是指金融資產(chǎn)的持有者為了資金安全而進(jìn)行資金調(diào)撥所形成的短期資金流動(dòng)。投機(jī)性資金的流動(dòng)是指投資者利用國際市場上金融資產(chǎn)或商品價(jià)格的波動(dòng)，進(jìn)行高拋低吸而形成的資金流動(dòng)。37.【單選題】甲是投資者，試圖投資資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。對(duì)于甲來說，資產(chǎn)證券化的優(yōu)勢在于(??)。A.增加資產(chǎn)的流動(dòng)性，提高資本使用效率B.提升資產(chǎn)負(fù)債管理能力，優(yōu)化財(cái)務(wù)狀況C.降低資本要求，擴(kuò)大投資規(guī)模D.增加收入來源正確答案：C參考解析：資產(chǎn)證券化對(duì)投資者的好處有：提供多樣化的投資品種；提供更多的合規(guī)投資；降低資本要求，擴(kuò)大投資規(guī)模?！局R(shí)點(diǎn)鏈接】資產(chǎn)證券化對(duì)發(fā)起人的好處(1)增加資產(chǎn)的流動(dòng)性，提高資本使用效率。(2)提升資產(chǎn)負(fù)債管理能力，優(yōu)化財(cái)務(wù)狀況。(3)實(shí)現(xiàn)低成本融資。(4)增加收入來源。37.【單選題】甲是投資者，試圖投資資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。對(duì)于甲來說，資產(chǎn)證券化的優(yōu)勢在于(??)。A.增加資產(chǎn)的流動(dòng)性，提高資本使用效率B.提升資產(chǎn)負(fù)債管理能力，優(yōu)化財(cái)務(wù)狀況C.降低資本要求，擴(kuò)大投資規(guī)模D.增加收入來源正確答案：C參考解析：資產(chǎn)證券化對(duì)投資者的好處有：提供多樣化的投資品種；提供更多的合規(guī)投資；降低資本要求，擴(kuò)大投資規(guī)模?！局R(shí)點(diǎn)鏈接】資產(chǎn)證券化對(duì)發(fā)起人的好處(1)增加資產(chǎn)的流動(dòng)性，提高資本使用效率。(2)提升資產(chǎn)負(fù)債管理能力，優(yōu)化財(cái)務(wù)狀況。(3)實(shí)現(xiàn)低成本融資。(4)增加收入來源。38.【單選題】下列不屬于貨幣市場構(gòu)成的是(??)。A.短期國庫券市場B.中長期國債市場C.商業(yè)票據(jù)市場D.大額可轉(zhuǎn)讓存單市場正確答案：B參考解析：貨幣市場，是指所交易金融資產(chǎn)到期期限在1年以內(nèi)的金融市場。如【銀行間同業(yè)拆借市場】、【商業(yè)票據(jù)市場】、【短期國庫券市場】、【大額可轉(zhuǎn)讓存單市場】等。選項(xiàng)B，中長期國債市場屬于資本市場?！局R(shí)點(diǎn)鏈接】資本市場的定義資本市場，是指所交易金融資產(chǎn)到期期限在1年以上或者沒有到期期限的金融市場。如【股票市場】、【中長期國債市場】、【中長期銀行貸款市場】等。39.【單選題】(??)的基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回基金。A.契約型基金B(yǎng).公司型基金C.開放式基金D.封閉式基金正確答案：D參考解析：【封閉式基金】是指基金份額在存續(xù)期內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金。按基金的組織形式劃分，可分為契約型基金和公司型基金。選項(xiàng)A，契約型基金是依據(jù)【基金合同】設(shè)立的一類基金。在我國，契約型基金依據(jù)基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同設(shè)立，基金投資者購買基金份額后成為基金持有人，依法享有權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)。選項(xiàng)B，公司型基金依據(jù)【基金公司章程】設(shè)立，是在法律上具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司。基金投資者是公司的股東，憑其持有的股份依法享有投資收益。公司型基金在組織形式上與股份有限公司類似，由股東選舉董事會(huì)，由董事會(huì)選聘基金管理公司，基金管理公司負(fù)責(zé)管理基金的投資業(yè)務(wù)。按基金運(yùn)作方式劃分，可分為封閉式基金和開放式基金等類型。選項(xiàng)C，【開放式基金】是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場所申購及贖回的基金。39.【單選題】(??)的基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回基金。A.契約型基金B(yǎng).公司型基金C.開放式基金D.封閉式基金正確答案：D參考解析：【封閉式基金】是指基金份額在存續(xù)期內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金。按基金的組織形式劃分，可分為契約型基金和公司型基金。選項(xiàng)A，契約型基金是依據(jù)【基金合同】設(shè)立的一類基金。在我國，契約型基金依據(jù)基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同設(shè)立，基金投資者購買基金份額后成為基金持有人，依法享有權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)。選項(xiàng)B，公司型基金依據(jù)【基金公司章程】設(shè)立，是在法律上具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司。基金投資者是公司的股東，憑其持有的股份依法享有投資收益。公司型基金在組織形式上與股份有限公司類似，由股東選舉董事會(huì)，由董事會(huì)選聘基金管理公司，基金管理公司負(fù)責(zé)管理基金的投資業(yè)務(wù)。按基金運(yùn)作方式劃分，可分為封閉式基金和開放式基金等類型。選項(xiàng)C，【開放式基金】是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場所申購及贖回的基金。40.【單選題】除息除權(quán)日通常為股權(quán)登記日之后的()個(gè)工作日，本日之后(含本日)買入的股票不再享有本期股利。A.1B.2C.3D.4正確答案：A參考解析：除息除權(quán)日通常為股權(quán)登記日之后的1個(gè)工作日，本日之后(含本日)買入的股票不再享有本期股利?！局R(shí)點(diǎn)鏈接】股利分配的四個(gè)相關(guān)日期①股利宣告日：即公司董事會(huì)將分紅派息的消息、公布于眾的時(shí)間。②股權(quán)登記日：即統(tǒng)計(jì)和確認(rèn)參加本期股利分配的股東的日期，在此日期持有公司股票的股東方能享受股利發(fā)放。③除息除權(quán)日：通常為股權(quán)登記日之后的1個(gè)工作日，本日之后(含本日)買入的股票不再享有本期股利。④股利派發(fā)日：即股利正式發(fā)放給股東的日期。41.【多選題】關(guān)于金融衍生工具的說法，錯(cuò)誤的有(??)。A.金融衍生產(chǎn)品的價(jià)格決定基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價(jià)格B.金融衍生工具是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念C.金融衍生工具是指建立在基礎(chǔ)金融產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格(或數(shù)值)變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品D.溫室氣體排放不能成為金融衍生工具的基礎(chǔ)變量正確答案：A,D參考解析：選項(xiàng)A說法錯(cuò)誤，選項(xiàng)B、C說法正確：金融衍生工具又被稱為金融衍生產(chǎn)品，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格(或數(shù)值)變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。（應(yīng)該是基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價(jià)格決定金融衍生產(chǎn)品的價(jià)格）。選項(xiàng)D說法錯(cuò)誤：這里所說的基礎(chǔ)產(chǎn)品是一個(gè)相對(duì)的概念，不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品(如債券、股票、銀行定期存款單等)，也包括金融衍生工具。作為金融衍生工具基礎(chǔ)的變量種類繁多，主要是各類資產(chǎn)價(jià)格、價(jià)格指數(shù)、利率、匯率、費(fèi)率、通貨膨脹率以及信用等級(jí)等。近些年來，某些自然現(xiàn)象(如氣溫、降雪量、霜凍、颶風(fēng))甚至人類行為(如選舉、溫室氣體排放)也逐漸成為金融衍生工具的基礎(chǔ)變量。42.【多選題】以下屬于影響股價(jià)變動(dòng)的行業(yè)因素的是()。A.行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)B.抗外部沖擊的能力C.經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)D.行業(yè)估值水平正確答案：A,B,D參考解析：常見的行業(yè)因素包括：(1)行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)。(2)行業(yè)可持續(xù)性。(3)抗外部沖擊的能力。(4)監(jiān)管及稅收待遇——政府關(guān)系。(5)勞資關(guān)系。(6)財(cái)務(wù)與融資問題。(7)行業(yè)估值水平?！局R(shí)點(diǎn)鏈接】影響股價(jià)變動(dòng)的因素總結(jié)42.【多選題】以下屬于影響股價(jià)變動(dòng)的行業(yè)因素的是()。A.行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)B.抗外部沖擊的能力C.經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)D.行業(yè)估值水平正確答案：A,B,D參考解析：常見的行業(yè)因素包括：(1)行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)。(2)行業(yè)可持續(xù)性。(3)抗外部沖擊的能力。(4)監(jiān)管及稅收待遇——政府關(guān)系。(5)勞資關(guān)系。(6)財(cái)務(wù)與融資問題。(7)行業(yè)估值水平?！局R(shí)點(diǎn)鏈接】影響股價(jià)變動(dòng)的因素總結(jié)43.【多選題】下面關(guān)于國債(電子式)發(fā)行額度的管理，說法正確的是(??)。A.當(dāng)日實(shí)際銷售量大于日初剩余基本代銷額度，承銷團(tuán)成員應(yīng)將剩余全部發(fā)行額度清零B.當(dāng)日實(shí)際銷售量小于或等于日初剩余基本代銷額度，承銷團(tuán)成員應(yīng)將當(dāng)日抓取機(jī)動(dòng)代銷額度清零C.當(dāng)日實(shí)際銷售量小于或等于日初剩余基本代銷額度，承銷團(tuán)成員應(yīng)將剩余全部額度清零D.當(dāng)日實(shí)際銷售量小于或等于日初剩余基本代銷額度，承銷團(tuán)成員應(yīng)將基本代銷額度清零正確答案：A,B參考解析：發(fā)行期每日日終，承銷團(tuán)成員將當(dāng)日儲(chǔ)蓄國債(電子式)相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)傳送至國債系統(tǒng)，通過當(dāng)期國債賬務(wù)總量數(shù)據(jù)核查后。如當(dāng)日實(shí)際銷售量大于日初剩余基本代銷額度，承銷團(tuán)成員應(yīng)將剩余全部發(fā)行額度清零；如當(dāng)日實(shí)際銷售量小于或等于日初剩余基本代銷額度，承銷團(tuán)成員應(yīng)將當(dāng)日抓取機(jī)動(dòng)代銷額度清零。【理解舉例】國債（電子式）的發(fā)行額度分基本額度和機(jī)動(dòng)額度，承銷團(tuán)的基本額度是根據(jù)固定比例分配的，機(jī)動(dòng)額度是隨機(jī)抓取。在發(fā)行期內(nèi)，承銷團(tuán)成員每天賣了多少額度，需要將數(shù)據(jù)統(tǒng)一發(fā)送到國債系統(tǒng)進(jìn)行統(tǒng)一的核查，以便控制額度不會(huì)賣超。假設(shè)基本額度1000，機(jī)動(dòng)額度200，總額度1200。如果當(dāng)天的銷量是1100，大于基本額度，那么還剩下100的機(jī)動(dòng)額度，這100的機(jī)動(dòng)額度要清零；如果當(dāng)天的銷量是900，小于基本額度，則200的機(jī)動(dòng)額度全部清零，但剩下的100基本額度不會(huì)清零?？傊褪侵粫?huì)將當(dāng)天沒有售出的機(jī)動(dòng)額度清零，基本額度不會(huì)清。然后第二天再重新抓取分配機(jī)動(dòng)額度。它每天的銷售額是與基本額度比較，不是與所持有的總額度比較。44.【多選題】美國存托憑證的托管銀行主要職責(zé)包括()。A.保管ADR所代表的基礎(chǔ)證券B.向ADR持有者提供基礎(chǔ)證券發(fā)行人及ADR的市場信息，解答投資者的詢問C.根據(jù)存券銀行的指令領(lǐng)取紅利或利息D.向存券銀行提供當(dāng)?shù)厥袌鲂畔⒄_答案：A,C,D參考解析：托管銀行主要負(fù)責(zé)保管ADR所代表的基礎(chǔ)證券；根據(jù)存券銀行的指令領(lǐng)取紅利或利息，用于再投資或匯回發(fā)行國；向存券銀行提供當(dāng)?shù)厥袌鲂畔⒌?。而選項(xiàng)B，向ADR持有者提供基礎(chǔ)證券發(fā)行人及ADR的市場信息，解答投資者的詢問，是【存券銀行】的職責(zé)。【知識(shí)點(diǎn)鏈接】美國存托憑證的有關(guān)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)參與美國存托憑證發(fā)行與交易的中介機(jī)構(gòu)包括【存券銀行】、【托管銀行】和【中央存托公司】。44.【多選題】美國存托憑證的托管銀行主要職責(zé)包括()。A.保管ADR所代表的基礎(chǔ)證券B.向ADR持有者提供基礎(chǔ)證券發(fā)行人及ADR的市場信息，解答投資者的詢問C.根據(jù)存券銀行的指令領(lǐng)取紅利或利息D.向存券銀行提供當(dāng)?shù)厥袌鲂畔⒄_答案：A,C,D參考解析：托管銀行主要負(fù)責(zé)保管ADR所代表的基礎(chǔ)證券；根據(jù)存券銀行的指令領(lǐng)取紅利或利息，用于再投資或匯回發(fā)行國；向存券銀行提供當(dāng)?shù)厥袌鲂畔⒌取６x項(xiàng)B，向ADR持有者提供基礎(chǔ)證券發(fā)行人及ADR的市場信息，解答投資者的詢問，是【存券銀行】的職責(zé)。【知識(shí)點(diǎn)鏈接】美國存托憑證的有關(guān)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)參與美國存托憑證發(fā)行與交易的中介機(jī)構(gòu)包括【存券銀行】、【托管銀行】和【中央存托公司】。45.【多選題】目前我國發(fā)行的普通國債品種包括(??)。A.記賬式國債B.儲(chǔ)蓄國債(憑證式)C.儲(chǔ)蓄國債(電子式)D.聯(lián)名國債正確答案：A,B,C參考解析：目前我國發(fā)行的普通國債有記賬式國債、儲(chǔ)蓄國債(憑證式)和儲(chǔ)蓄國債(電子式)?！局R(shí)點(diǎn)鏈接】記賬式國債、儲(chǔ)蓄國債（憑證式）、儲(chǔ)蓄國債（電子式）三者對(duì)比的易混點(diǎn)總結(jié)46.【多選題】以下屬于中央銀行負(fù)債類業(yè)務(wù)的是(??)。A.儲(chǔ)備貨幣B.對(duì)其他金融性公司債權(quán)C.不計(jì)入儲(chǔ)備貨幣的金融公司存款D.政府存款正確答案：A,C,D參考解析：中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)包括儲(chǔ)備貨幣、不計(jì)入儲(chǔ)備貨幣的金融公司存款、發(fā)行債券、政府存款、國外存款、自有資金和其他負(fù)債。對(duì)其他金融性公司債權(quán)屬于中央銀行資產(chǎn)類業(yè)務(wù)?！局R(shí)點(diǎn)鏈接】我國中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表科目47.【多選題】下列關(guān)于債券按付息方式分類中，說法正確的是(??)。A.零息債券是指存續(xù)期間沒有利息支付，到期時(shí)一次性獲得本息B.附息債券又可分為固定利率債券和浮動(dòng)利率債券兩大類C.可以根據(jù)合約條款推遲支付定期利率的附息債券被稱為緩息債券D.息票累積債券也規(guī)定了票面利率正確答案：B,C,D參考解析：根據(jù)債券付息方式分類，債券可分為【零息債券】、【附息債券】和【息票累積債券】。選項(xiàng)A說法錯(cuò)誤，零息債券以低于面值的價(jià)格發(fā)行和交易，債券持有人實(shí)際上是以買賣(到期贖回)價(jià)差的方式取得債券利息。（并不是沒有利息）選項(xiàng)B說法正確，按照計(jì)息方式的不同，附息債券還可細(xì)分為固定利率債券和浮動(dòng)利率債券兩大類。選項(xiàng)C說法正確，有些附息債券可以根據(jù)合約條款推遲支付定期利率，稱為緩息債券。選項(xiàng)D說法正確，息票累積債券與附息債券相似，這類債券也規(guī)定了票面利率，但是債券持有人必須在債券到期時(shí)一次性獲得本息，存續(xù)期間沒有利息支付。48.【多選題】基金管理公司可在(??)按實(shí)名制原則以自己名義開立債券托管賬戶。A.中央結(jié)算公司B.上海清算所C.中國結(jié)算公司D.上海證券交易所正確答案：A,B,C參考解析：中華人民共和國境內(nèi)的商業(yè)銀行及授權(quán)分行、信托投資公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、農(nóng)村信用社、城市信用社、證券公司、基金管理公司及其管理的各類基金、保險(xiǎn)公司、外資金融機(jī)構(gòu)以及經(jīng)金融監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)可投資于債券資產(chǎn)的其他金融機(jī)構(gòu)(以下簡稱“投資人”)均可在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司【中央結(jié)算公司】、銀行間市場清算所股份有限公司【上海清算所】和中國證券登記結(jié)算公司【中國結(jié)算公司】按實(shí)名制原則以自己名義開立債券托管賬戶。49.【多選題】深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為(??)。A.自動(dòng)托管B.隨處通買C.哪買哪賣D.轉(zhuǎn)托不限正確答案：A,B,C,D參考解析：深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為“自動(dòng)托管，隨處通買，哪買哪賣，轉(zhuǎn)托不限”?！局R(shí)點(diǎn)鏈接】上海證券交易所交易證券的托管制度上海證券交易所證券交易實(shí)行【全面指定交易制度】，境外投資者從事B股交易除外。全面指定交易是指參與上海證券交易所證券買賣的投資者必須事先指定一家會(huì)員作為其買賣證券的受托人，通過該會(huì)員參與上海證券交易所市場證券買賣。投資者應(yīng)當(dāng)與指定交易的會(huì)員簽訂指定交易協(xié)議，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。50.【多選題】股票分析中，量化分析方法可以應(yīng)用于(??)。A.證券估值B.策略制定C.績效評(píng)估D.風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量正確答案：A,B,C,D參考解析：量化分析法是利用統(tǒng)計(jì)、數(shù)值模擬和其他定量模型進(jìn)行證券市場相關(guān)研究的一種方法，具有使用大量數(shù)據(jù)、模型和電腦的顯著特點(diǎn)。量化分析法廣泛應(yīng)用于【解決證券估值】、組合構(gòu)造與優(yōu)化、【策略制定】、【績效評(píng)估】、【風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量】與風(fēng)險(xiǎn)管理等投資相關(guān)問題，是繼傳統(tǒng)的基本分析和技術(shù)分析之后發(fā)展起來的一種重要的證券投資分析方法。51.【多選題】關(guān)于滬港通的說法正確的是(??)。A.滬港通包括滬股通、滬港通下的港股通兩部分B.滬股通，是指投資者委托香港聯(lián)合交易所參與者，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所在上海設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向上海證券交易所進(jìn)行申報(bào)，買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票C.滬港通下的港股通，是指投資者委托上海證券交易所會(huì)員經(jīng)由上海證券交易所在香港設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報(bào)，買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票D.滬港通，即滬港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制，是指內(nèi)地和香港投資者委托上海證券交易所會(huì)員或者香港聯(lián)合交易所參與者，通過上海證券交易所或者香港聯(lián)合交易所在對(duì)方所在地設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的對(duì)方交易所上市的股票正確答案：A,B,C,D參考解析：滬港通，即滬港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制，是指內(nèi)地和香港投資者委托上海證券交易所會(huì)員或者香港聯(lián)合交易所參與者，通過上海證券交易所或者香港聯(lián)合交易所在對(duì)方所在地設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的對(duì)方交易所上市的股票。滬港通包括【滬股通】、【滬港通下的港股通】兩部分。滬股通，是指投資者委托香港聯(lián)合交易所參與者，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所在上海設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向上海證券交易所進(jìn)行申報(bào)，買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票。滬港通下的港股通，是指投資者委托上海證券交易所會(huì)員，經(jīng)由上海證券交易所在香港設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報(bào)，買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票?！纠斫馓崾尽繙弁ê蜕罡弁ㄉ罡弁ǎ荷钲诮灰姿拖愀勐?lián)合交易所的投資者互通機(jī)制，簡單的來理解就是深圳交易所的投資者想去香港買股票，或者香港聯(lián)合交易所的投資者想來深圳交易所買股票就要通過這個(gè)深港通相關(guān)賬戶來購買。滬港通：上海交易所和香港聯(lián)合交易所的投資者互通機(jī)制，簡單的來理解就是上海交易所的投資者想去香港買股票，或者香港聯(lián)合交易所的投資者想來上海交易所買股票就要通過這個(gè)滬港通相關(guān)賬戶來購買。52.【多選題】下列有關(guān)基金費(fèi)用的說法，正確的有(??)。A.基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者承擔(dān)的費(fèi)用，主要包括申購費(fèi)(認(rèn)購費(fèi))、贖回費(fèi)及基金轉(zhuǎn)換費(fèi)等費(fèi)用B.基金管理過程中發(fā)生的費(fèi)用，主要包括基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、基金合同生效后的會(huì)計(jì)費(fèi)和律師費(fèi)、基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用、基金的證券交易費(fèi)用等C.基金管理過程中發(fā)生的費(fèi)用，其種類和計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)由基金管理人根據(jù)基金規(guī)模、基金類型自行確定D.根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金管理過程中發(fā)生的費(fèi)用可以直接從基金資產(chǎn)中列支正確答案：A,B,D參考解析：選項(xiàng)A、B正確，在基金運(yùn)作過程中涉及的費(fèi)用可以分為兩大類：一類是基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者承擔(dān)的費(fèi)用，主要包括申購費(fèi)(認(rèn)購費(fèi))、贖回費(fèi)及基金轉(zhuǎn)換費(fèi)等；另一類是基金管理過程中發(fā)生的費(fèi)用，主要包括基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)用、信息披露費(fèi)等，這些費(fèi)用由基金資產(chǎn)承擔(dān)。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，基金管理過程中發(fā)生的費(fèi)用，其種類和計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)國家有相關(guān)法律規(guī)定和約束。選項(xiàng)D正確，基金管理過程中發(fā)生的費(fèi)用可以直接從基金資產(chǎn)中列支。53.【多選題】股票具有的特征包括(??)。A.收益性B.流動(dòng)性C.參與性D.永久性正確答案：A,B,C,D參考解析：股票具有五個(gè)方面的特征：1.收益性：是股票最基本的特征，指股票可以為持有人帶來收益的特性。2.價(jià)格波動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性。3.流動(dòng)性：是指股票可以通過依法轉(zhuǎn)讓而變現(xiàn)的特性，即在本金保持相對(duì)穩(wěn)定、變現(xiàn)的交易成本很小的條件下，股票很容易變現(xiàn)的特性。4.永久性：是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，因?yàn)樗且环N無期限的法律憑證。5.參與性：指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性?！疽谆煜c(diǎn)】債券的特征1.償還性；2.流動(dòng)性；3.安全性；4.收益性。54.【多選題】對(duì)投資者而言，投資優(yōu)先股有(??)的優(yōu)點(diǎn)。A.優(yōu)先股票的股息收益穩(wěn)定可靠B.在財(cái)產(chǎn)清償時(shí)優(yōu)先于普通股C.優(yōu)先股票的股息收益比較高D.二級(jí)市場價(jià)格波動(dòng)較普通股比較小正確答案：A,B,D參考解析：對(duì)投資者而言，由于優(yōu)先股的【股息收益穩(wěn)定可靠】，而且【在財(cái)產(chǎn)清償時(shí)也先于普通股股東】，因而風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，不失為一種較安全的投資對(duì)象。優(yōu)先股因收入穩(wěn)定，【二級(jí)市場價(jià)格波動(dòng)小】，風(fēng)險(xiǎn)較低，適宜中長線投資。55.【多選題】當(dāng)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營管理中出現(xiàn)可能危及()的重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向有關(guān)部門提出監(jiān)管、處置建議。A.投資者利益B.證券公司利益C.監(jiān)管部門利益D.證券市場安全正確答案：A,D參考解析：當(dāng)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營管理中出現(xiàn)可能危及【投資者利益】和【證券市場安全】的重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，向中國證監(jiān)會(huì)提出監(jiān)管、處置建議；對(duì)證券公司運(yùn)營中存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患會(huì)同有關(guān)部門建立糾正機(jī)制。56.【多選題】下列關(guān)于金融市場運(yùn)行的主要因素的說法中，正確的有()。A.國際資本以證券投資形式流入國內(nèi)，會(huì)引起證券價(jià)格上升B.政府增加公共開支，社會(huì)總需求擴(kuò)大，投資者對(duì)企業(yè)盈利預(yù)期降低C.市場參與者的心理和行為可以加劇金融風(fēng)險(xiǎn)D.低于預(yù)期的通貨膨脹會(huì)提高利率，導(dǎo)致債券和股票價(jià)格下降正確答案：A,C參考解析：選項(xiàng)A說法正確，當(dāng)國際資本以證券投資形式流入國內(nèi)，會(huì)剌激對(duì)國內(nèi)證券的需求，引起證券價(jià)格上升；反之，若國際資本以賣出證券的形式流出，會(huì)引起證券價(jià)格下降。選項(xiàng)B說法錯(cuò)誤，從公共支出政策來看，政府增加公共開支，社會(huì)總需求擴(kuò)大，金融市場上的投資者對(duì)企業(yè)盈利預(yù)期【提高】，就會(huì)引起資產(chǎn)價(jià)格上升；反之，資產(chǎn)價(jià)格則會(huì)下降。選項(xiàng)C說法正確，行為金融學(xué)認(rèn)為心理因素是影響投資決策和資產(chǎn)定價(jià)不可或缺的重要因素，金融市場包含著巨大的投機(jī)因素，投機(jī)的成功與否，很大程度上取決于人們對(duì)資產(chǎn)價(jià)格走勢的預(yù)期與實(shí)際情況是否相符，市場參與者的心理和行為可以加劇金融風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)D說法錯(cuò)誤，通貨膨脹速度對(duì)金融市場投融資產(chǎn)生重要影響。一般而言，低于預(yù)期的通貨膨脹會(huì)【降低】利率，促進(jìn)債券和股票價(jià)格的【上升】；高于預(yù)期的通貨膨脹會(huì)提高利率，從而導(dǎo)致債券和股票價(jià)格下降。57.【多選題】按照合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同，金融期權(quán)可分為()。A.歐式期權(quán)B.美式期權(quán)C.修正的美式期權(quán)D.金融期貨期權(quán)正確答案：A,B,C參考解析：按照合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)?！局R(shí)點(diǎn)鏈接】金融期權(quán)的分類按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以分為認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)。按照合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權(quán)可以分為股權(quán)類期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨期權(quán)、互換期權(quán)等。58.【多選題】我國證券交易所現(xiàn)行競價(jià)方式有(??)。A.集合競價(jià)B.連續(xù)競價(jià)C.拍賣競價(jià)D.招標(biāo)競價(jià)正確答案：A,B參考解析：目前，我國證券交易所采用兩種競價(jià)方式：【集合競價(jià)方式】和【連續(xù)競價(jià)方式】。集合競價(jià)是指對(duì)在規(guī)定的一段時(shí)間內(nèi)接受的買賣申報(bào)一次性集中撮合的競價(jià)方式。連續(xù)競價(jià)是指對(duì)買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競價(jià)方式。59.【多選題】在證券交易所交易的債券，按照交割日期的不同，可分為()。A.普通日交割B.當(dāng)日交割C.約定日交割D.前一日交割正確答案：A,B,C參考解析：債券的交割就是將債券由賣方交給買方，將價(jià)款由買方交給賣方。在證券交易所交易的債券，按照交割日期的不同，可分為【當(dāng)日交割】、【普通日交割】和【約定日交割】三種。目前，深圳證券交易所和上海證券交易所規(guī)定為當(dāng)日交割，即在買賣成交當(dāng)天辦理券款交割手續(xù)。60.【多選題】影響股價(jià)變動(dòng)的基本因素包括(??)。A.宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素B.行業(yè)與部門因素C.公司經(jīng)營狀況D.人為操縱因素正確答案：A,B,C參考解析：影響股價(jià)變動(dòng)的三個(gè)基本因素包括：(1)公司經(jīng)營狀況。(2)行業(yè)與部門因素。(3)宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素?！咀⒁鈪^(qū)分是問的基本因素】61.【多選題】國際證監(jiān)會(huì)組織公布的證券監(jiān)管的三個(gè)目標(biāo)是(??)。A.保護(hù)投資者利益B.保證證券市場的公平、效率和透明C.防止市場操作行為D.降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)正確答案：A,B,D參考解析：國際證監(jiān)會(huì)組織于1998年制定的《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》中公布了證券監(jiān)管的三個(gè)目標(biāo)：一是保護(hù)投資者利益；二是保證證券市場的公平、效率和透明；三是降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。62.【多選題】信用違約互換(CDS)的危險(xiǎn)來自()。A.具有較高的杠桿性B.信用保護(hù)的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具C.場外市場缺乏充分的信息披露和監(jiān)管，交易者并不清楚自己的交易對(duì)手卷入了多少此類交易D.期貨價(jià)格與未來的現(xiàn)貨價(jià)格之間可能存在一定的偏離正確答案：A,B,C參考解析：CDS交易的危險(xiǎn)來自三個(gè)方面：(1)具有較高的杠桿性。(2)因?yàn)樾庞帽Ｗo(hù)的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具(常見的有按揭貸款、按揭支持證券、各國國債及公司債券或者債券組合、債券指數(shù))。(3)因?yàn)閳鐾馐袌鋈狈Τ浞值男畔⑴逗捅O(jiān)管，交易者并不清楚自己的交易對(duì)手卷入了多少此類交易。選項(xiàng)D為期貨價(jià)格的特點(diǎn)。63.【多選題】證券公司接受證券買賣的委托，應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托書載明的()等，按照證券交易所交易規(guī)則代理買賣證券，如實(shí)進(jìn)行交易記錄。A.買賣數(shù)量B.出價(jià)方式C.證券名稱D.價(jià)格幅度正確答案：A,B,C,D參考解析：證券公司接受證券買賣的委托，應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托書載明的【證券名稱】、【買賣數(shù)量】、【出價(jià)方式】、【價(jià)格幅度】等，按照證券交易所交易規(guī)則代理買賣證券，如實(shí)進(jìn)行交易記錄；買賣成交后，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定制作買賣成交報(bào)告單交付客戶。【理解提示】結(jié)合下買股票的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，假設(shè)你去買股票，是不是要在系統(tǒng)選擇買哪只股票，買多少股等等，這些都是下委托單時(shí)必須要填的。64.【多選題】國別風(fēng)險(xiǎn)管理體系包括(??)等基本要素。A.董事會(huì)和高級(jí)管理層的有效監(jiān)控B.完善的國別風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序C.完善的國別風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測和控制過程D.完善的內(nèi)部控制和審計(jì)正確答案：A,B,C,D參考解析：國別風(fēng)險(xiǎn)管理體系包括以下基本要素：(1)董事會(huì)和高級(jí)管理層的有效監(jiān)控。(2)完善的國別風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序。(3)完善的國別風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測和控制過程。(4)完善的內(nèi)部控制和審計(jì)。65.【多選題】我國證券登記結(jié)算制度包括(??)。A.證券實(shí)名制B.貨銀對(duì)付的交收制度C.分級(jí)結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度D.全額結(jié)算制度正確答案：A,B,C參考解析：證券登記結(jié)算公司的登記結(jié)算制度一、證券實(shí)名制投資者申請(qǐng)開立證券賬戶應(yīng)當(dāng)保證其提交的開戶資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。二、貨銀對(duì)付的交收制度貨銀對(duì)付俗稱“一手交錢，一手交貨”。三、分級(jí)結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度我國證券結(jié)算采用分級(jí)結(jié)算制度。四、凈額結(jié)算制度證券交易結(jié)算方式可分為全額結(jié)算和凈額結(jié)算。目前，我國對(duì)證券交易所達(dá)成的多數(shù)證券交易均采取多邊凈額結(jié)算方式。五、結(jié)算證券和資金的專用性制度證券登記結(jié)算公司按照業(yè)務(wù)規(guī)則收取的各類結(jié)算資金和證券，必須存放于專門的清算交收賬戶，只能按業(yè)務(wù)規(guī)則用于已成交的證券。66.【多選題】債貸組合是按照()模式，由銀行為企業(yè)制定系統(tǒng)性融資規(guī)劃，根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)融資需求，將企業(yè)債券和貸款統(tǒng)一納入銀行綜合授信管理體系，對(duì)企業(yè)債務(wù)融資實(shí)施全程管理。A.融資統(tǒng)一規(guī)劃B.信貸統(tǒng)一授信C.動(dòng)態(tài)長效監(jiān)控D.全程風(fēng)險(xiǎn)管理正確答案：A,B,C,D參考解析：債貸組合是按照“融資統(tǒng)一規(guī)劃、信貸統(tǒng)一授信、動(dòng)態(tài)長效監(jiān)控、全程風(fēng)險(xiǎn)管理”模式，由銀行為企業(yè)制定系統(tǒng)性融資規(guī)劃。根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)融資需求，將企業(yè)債券和貸款統(tǒng)一納入銀行綜合授信管理體系，對(duì)企業(yè)債務(wù)融資實(shí)施全程管理。67.【多選題】證券交易所的交易價(jià)格按競價(jià)的方式進(jìn)行，競價(jià)方式包括(??)。A.口頭報(bào)唱B.書面競價(jià)C.板牌競價(jià)D.計(jì)算機(jī)終端申報(bào)競價(jià)正確答案：A,C,D參考解析：競價(jià)方式包括【口頭報(bào)唱】、【板牌競價(jià)】以及【計(jì)算機(jī)終端申報(bào)競價(jià)】三種。68.【多選題】證券投資基金是一種集合投資方式，它與股票、債券的區(qū)別在于(??)。A.反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同B.籌集資金的投向不同C.收益風(fēng)險(xiǎn)水平不同D.發(fā)行方式不同正確答案：A,B,C參考解析：證券投資基金與股票、債券的區(qū)別：1.反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同：股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而基金反映的則是信托關(guān)系。2.籌集資金的投向不同：股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)，而基金是間接投資工具，籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具。3.收益風(fēng)險(xiǎn)水平不同：股票的直接收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營效益，不確定性強(qiáng)，投資于股票有較大的風(fēng)險(xiǎn)。債券的直接收益取決于債券利率，而債券利率一般是事先確定的，投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小?；鹬饕顿Y于有價(jià)證券，投資選擇靈活多樣，從而使基金的收益有可能高于債券，投資風(fēng)險(xiǎn)又可能小于股票。因此，基金能滿足那些不能或不宜直接參與股票、債券投資的個(gè)人或機(jī)構(gòu)的投資需求。69.【多選題】基金交易費(fèi)是指基金在進(jìn)行證券買賣交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用。我國基金的交易費(fèi)用主要包括(??)。A.印花稅B.傭金C.開戶費(fèi)D.過戶費(fèi)正確答案：A,B,D參考解析：基金交易費(fèi)是指基金在進(jìn)行證券買賣交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用。我國基金的交易費(fèi)用主要包括【印花稅】、【傭金】、【過戶費(fèi)】、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)。70.【多選題】金融衍生工具市場在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用包括()。A.有助于市場經(jīng)濟(jì)體系的完善B.利用金融衍生工具價(jià)格信號(hào)，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)C.為政府制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供參考依據(jù)D.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟(jì)正確答案：A,C,D參考解析：金融衍生工具市場在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用：1.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟(jì)?！綝選項(xiàng)】2.為政府制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供參考依據(jù)?！綜選項(xiàng)】3.促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)的國際化。4.有助于市場經(jīng)濟(jì)體系的完善?！続選項(xiàng)】選項(xiàng)B，屬于金融衍生工具市場在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用。71.【多選題】證券公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)遵循以下(??)原則。A.全程全員原則B.預(yù)防第一原則C.審慎管理原則D.快速響應(yīng)原則正確答案：A,B,C,D參考解析：證券公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)遵循以下原則：1.全程全員原則：證券公司應(yīng)將聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于公司各部門、分支機(jī)構(gòu)及子公司經(jīng)營管理的所有領(lǐng)域。證券公司應(yīng)培育全員聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，要求全體員工主動(dòng)維護(hù)、鞏固和提升公司聲譽(yù)。2.預(yù)防第一原則：證券公司應(yīng)主動(dòng)識(shí)別和防范聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)對(duì)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生原因、影響程度、發(fā)展變化的分析和預(yù)測，及時(shí)應(yīng)對(duì)。3.審慎管理原則：證券公司應(yīng)對(duì)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)及聲譽(yù)事件進(jìn)行審慎評(píng)估和判斷，避免低估其可能造成的損失和負(fù)面影響。4.快速響應(yīng)原則：證券公司應(yīng)及時(shí)報(bào)告、主動(dòng)應(yīng)對(duì)和積極控制聲譽(yù)事件，防止一般聲譽(yù)事件升級(jí)為重大聲譽(yù)事件。72.【多選題】基礎(chǔ)設(shè)施基金份額的發(fā)售分為(??)。A.戰(zhàn)略配售B.網(wǎng)下配售C.網(wǎng)下詢價(jià)并定價(jià)D.公眾投資者認(rèn)購正確答案：A,B,C,D參考解析：基礎(chǔ)設(shè)施基金份額的發(fā)售分為【戰(zhàn)略配售】、【網(wǎng)下詢價(jià)并定價(jià)】、【網(wǎng)下配售】、【公眾投資者認(rèn)購】等。72.【多選題】基礎(chǔ)設(shè)施基金份額的發(fā)售分為(??)。A.戰(zhàn)略配售B.網(wǎng)下配售C.網(wǎng)下詢價(jià)并定價(jià)D.公眾投資者認(rèn)購正確答案：A,B,C,D參考解析：基礎(chǔ)設(shè)施基金份額的發(fā)售分為【戰(zhàn)略配售】、【網(wǎng)下詢價(jià)并定價(jià)】、【網(wǎng)下配售】、【公眾投資者認(rèn)購】等。73.【多選題】證券市場融資活動(dòng)的特點(diǎn)主要有(??)。A.證券市場是一種直接融資B.證券市場融資是一種強(qiáng)市場的融資活動(dòng)C.證券市