高原濕地生態(tài)農(nóng)業(yè)旅游園區(qū)建設(shè)項目可行性研究報告

xxxx（xx）生態(tài)農(nóng)業(yè)旅游園區(qū)建設(shè)項目可研報告二、財務(wù)評價（一）財務(wù)評價分析1、財務(wù)現(xiàn)金流量分析通過現(xiàn)金流量表：13—9逐年財務(wù)現(xiàn)金流量（全投資）計算，得出以下財務(wù)評價指標財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）稅前：18.47%稅后：13.46%財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）（i0=10）稅前：73452.92萬元稅后：29269.94萬元靜態(tài)投資回收期稅前：5.8年，包括建設(shè)期。稅后：7.7年，包括建設(shè)期。2、敏感性分析假定總投資、營業(yè)收入、經(jīng)營成本、在10%的幅度內(nèi)波動時，計算項目的財務(wù)評價指標，以考察它們對項目的影響程度。（1）、當(dāng)總投資上升10%其他因素不變時，凈現(xiàn)值分別為：稅前47363.50萬元，稅后3180.52萬元，比基本方案減少26089.42萬元。內(nèi)部收益率分別為稅前15.08%，稅后10.35%，比基本方案降低3.39%和3.11%。投資回收期分別為：稅前7年，稅后8.9年，比基本方案增加1.2年。（2）、當(dāng)營業(yè)收入下降10%而其他因素不變時，凈現(xiàn)值分別為：稅前56053.52萬元，稅后11870.54萬元，比基本方案減少17399.40萬元和28082.44萬元。內(nèi)部收益率分別為：稅前16.77%，稅后11.84%，比基本方案降低1.7%和1.98%。投資回收期為：稅前6.1年，稅后8.3年，比基本方案分別增加0.3年和0.6年。（3）、當(dāng)經(jīng)營成本上升10%而其他因素不變時，凈現(xiàn)值分別為：稅前62500.93萬元，稅后18317.95萬元，比基本方案分別減少10951.99萬元。內(nèi)部收益率分別為：稅前17.41%，稅后12.30%，比基本方案分別減少1.07%和1.16%。投資回收期為：稅前6年，稅后8.1年，比基本方案分別增加0.2年和0.4年。變化率詳見表。通過計算分析，原始投資變化對項目最敏感，當(dāng)總投資發(fā)生較小變化，凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率變發(fā)生較大變化，但稅后內(nèi)部收益率仍達10.35%，大于基本收益率10%，項目有較強的抗風(fēng)險能力。財務(wù)敏感性分析詳見表：13—10敏感性分析測算表表13-10項目變動幅度（%）凈現(xiàn)值（萬元）內(nèi)部收益率（%）投資回收期（年）稅前稅后稅前稅后稅前稅后基本方案73452.9229269.9418.4713.465.87.7原始投資增加10%47363.503180.5215.0810.3578.9營業(yè)收入減少10%56053.5211870.5416.7711.486.18.3經(jīng)營成本增加10%62500.9318317.9517.4112.368.1（二）財務(wù)評價指標主要經(jīng)濟數(shù)據(jù)與財務(wù)評價指標祥見表：13—11主要經(jīng)濟數(shù)據(jù)與財務(wù)評價指標表表：13—11序號名稱單位數(shù)值備注一經(jīng)濟數(shù)據(jù)1項目投入總資金萬元494136.452建設(shè)投資萬元493336.453其中：生態(tài)農(nóng)業(yè)旅游園區(qū)建設(shè)投資萬元227336.454其中：旅游地產(chǎn)投資萬元266000.005流動資金萬元8006資金籌措萬元494136.45借款萬元注冊資本萬元50000注冊資本比例%10.127年平均銷售收入萬元41076.988年平均營業(yè)稅金及附加萬元2341.399年平均營業(yè)稅萬元2053.8510年平均總成本費用萬元23551.6211年平均利潤總額萬元15183.9712年平均所得稅萬元3795.9913年平均稅后利潤萬元11387.98二財務(wù)評價指標1項目財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）%13.462項目財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）萬元29269.94Ic=10%3項目投資回收期（所得稅后）年7.74盈虧平衡點（營運能力利用率）%52.445投資利潤率%56投資利稅率%6.77償債備付率%（三）財務(wù)評價結(jié)論贏利能力分析表明，項目稅后財務(wù)內(nèi)部收益率為13.46%，高于設(shè)定的基準收益率10%；盈虧平衡分析和敏感性分析說明項目抗風(fēng)險的能力較強。綜上所述，各項分析表明本項目財務(wù)效益良好，是完全可以接受的。第十四章主要結(jié)論與建議本次可行性研究報告的主要結(jié)論及建議如下：一、結(jié)論1、項目建設(shè)必要性充分本項目的建設(shè)是貫徹國務(wù)院建設(shè)全國旅游升級版精神的需要；是建設(shè)xx旅游升級版，增強xx旅游的吸引力、競爭力，把xx建成“xx屋脊，中國涼都”在全國有影響力的旅游目的地的需要；是整合農(nóng)業(yè)、生態(tài)旅游資源、產(chǎn)品、線路，實行優(yōu)勢互補，形成綜合性、復(fù)合型的旅游產(chǎn)品，推進旅游業(yè)跨越式發(fā)展，加快推進生態(tài)文明、美麗鄉(xiāng)村建設(shè)，農(nóng)業(yè)復(fù)合開發(fā)轉(zhuǎn)型，新型城鎮(zhèn)化建設(shè)和旅游扶貧的需要。因此，本項目的建設(shè)是十分必要的。本項目是國家作為戰(zhàn)略性支柱產(chǎn)業(yè)和人民群眾更加滿意的服務(wù)業(yè)加以大力發(fā)展類項目，符合國家產(chǎn)業(yè)政策。本項目建設(shè)條件良好，建設(shè)思路科學(xué)可行，總體布局合理，建設(shè)規(guī)模適度，資金投入適當(dāng)，項目建設(shè)必要，符合景區(qū)實際，具有良好的財務(wù)效益和國民經(jīng)濟效益，對促進xx旅游業(yè)的發(fā)展，對xx市經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略的實施有著實際意義。2、項目區(qū)位良好、建設(shè)條件具備項目區(qū)位良好，地理位置適中，生態(tài)條件優(yōu)良，建設(shè)條件具備。3、項目建設(shè)內(nèi)容及規(guī)模明確項目建設(shè)內(nèi)容及規(guī)模明確：景區(qū)面積274.43平方公里，建設(shè)用地面積約1185.18ha，總建筑面積1059353m2，包括“兩鎮(zhèn)八區(qū)十八景”布局，即“兩個旅游小鎮(zhèn)，八個功能區(qū)與大鄉(xiāng)旅游”。4、項目建設(shè)資金來源有保障本項目總投資估算49.41億元，所需建設(shè)資金為招商與自籌，資金來源有保障。5、項目社會經(jīng)濟效益良好本項目建成后有助于加快xx市旅游業(yè)的發(fā)展。通過建設(shè)本項目為中國生態(tài)農(nóng)業(yè)旅游經(jīng)典景區(qū)、西部熱點農(nóng)業(yè)文化旅游景區(qū)、xx省有影響力的“鄉(xiāng)村旅游扶貧示范園區(qū)”、國家AAAAA級旅游景區(qū)、國家觀光農(nóng)業(yè)示范區(qū)、田園休閑旅游產(chǎn)業(yè)基地、避暑度假基地、老齡人養(yǎng)生養(yǎng)老休閑度假基地、綜合型現(xiàn)代農(nóng)業(yè)精品示范園區(qū)、農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新孵化基地、綠色有機農(nóng)副產(chǎn)品供應(yīng)基地、城市支持農(nóng)業(yè)體驗基地、土地流轉(zhuǎn)農(nóng)民增收實驗基地，有助于加快xx旅游業(yè)的升級發(fā)展，有利于提升xx旅游形象和品位，推動xx市社會經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展。綜