2023年4月《金融理論與實務(wù)》試題答案

全國2023年4月高等教化自學(xué)考試

金融理論與實務(wù)答案

課程代碼：00150

一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

I.能夠簽發(fā)支票辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算的活期存款屬于[B]1-53

A.紙幣B.存款貨幣

C.電子貨幣D.金屬貨幣

2.金本位制最典型的形態(tài)是[C]1-59

A.金銀復(fù)本位制B.金匯兌本位制

C.金幣本位制D.金塊本位制

3.國家信用的主要形式是[A]2-78

A.發(fā)行政府債券B.向商業(yè)銀行短期借款

C.向商業(yè)銀行長期借款D.自愿捐助

4.貨幣的時間價值通常體現(xiàn)為[C]3-85

A.股票收益B.風險價值

C.利息D.節(jié)儉觀念

5.中國人民銀行確定的存貸款利率市場化改革的依次是[A]3-95

A.先外幣，后本幣；先貸款，后存款B.先本幣，后外幣；先貸款，后存款

C.先本幣，后外幣；先存款，后貸款D.先外幣，后本幣；先存款，后貸款

6.依據(jù)外匯交易的清算交割時間，匯率可分為[B]4-101

A.基準匯率與套算匯率B.即期匯率與遠期匯率

C.名義匯率與實際匯率D.官方匯率與市場匯率

7.一國貨幣對外貶值可能引起的經(jīng)濟現(xiàn)象是[B]4-109

A.該國進口增加B.該國通貨膨脹率上升

C.該國失業(yè)率上升D.該國經(jīng)濟增長率下降

8.下列關(guān)于金融工具流淌性表述正確的是[C]5-120

A.金融工具的償還期限與流淌性呈正方向變動

B.金融工具的收益率水平與流淌性呈反方向變動

C.金融工具發(fā)行人的信譽程度與流淌性呈正方向變動

D.金融工具的風險程度與流淌性呈正方向變動

9.某企業(yè)持有一張面額為2000元、半年后到期的匯票，若銀行確定該票據(jù)的年貼現(xiàn)

率為5%,則該企業(yè)可獲得的貼現(xiàn)金額為[B]6-143

A.1850元B.1950元

C.2000元D.2050元

10.通常來說，當某只股票的D1F線向上突破MACD平滑線時，則該股票呈現(xiàn)[A]7-170

A.買入信號B.賣出信號

C.反轉(zhuǎn)信號D.波動信號

11.壟斷人民幣發(fā)行權(quán)的銀行是【D19-204

A.中國工商銀行B,中國銀行

C.中國建設(shè)銀行D.中國人民銀行

12.特地向經(jīng)濟不發(fā)達成員國的私有企業(yè)供應(yīng)貸款和投資的國際性金融機構(gòu)是【B19-215

A.國際貨幣基金組織B.國際金融公司

C.國際清算銀行D.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會

13.以“受人之托，代人理財”為基本特征的金融業(yè)務(wù)是[A]10-232

A.信托B.投資

C.貸款D.租賃

14.下列屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的是[D]10-226

A.票據(jù)承兌B.支付結(jié)算

C.汲取資本D.證券投資

15.借款人無法足額償還貸款木息，即使執(zhí)行抵押或擔保，也確定要造成一部分損失的

貸款是[C]10-228

A.關(guān)注貸款B.次級貸款

C.可疑貸款D.損失貸款

16.投資銀行最為傳統(tǒng)與基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)是[A]11-252

A.證券承銷業(yè)務(wù)B.并購業(yè)務(wù)

C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D.風險投資業(yè)務(wù)

17.商業(yè)銀行的存款派生實力[B]12-283

A.與現(xiàn)金漏損率、法定存款打算金率呈正方向變動

B.與現(xiàn)金漏損率、法定存款打算金率呈反方向變動

C.與現(xiàn)金漏損率呈反方向變動，與法定存款打算金率呈正方向變動

D.與現(xiàn)金漏損率呈正方向變動，與法定存款打算金率呈反方向變動

18.凱恩斯認為投機性貨幣需求最主要的影響因素是[C]12-272

A.收入B.商品的價格水平

C.利率D.貨幣流通速度

19.下列可引起貨幣供應(yīng)量增加的貨幣政策操作是【D】14-321

A.提高法定存款打算金率B.提高再貼現(xiàn)率

C.發(fā)行央行票據(jù)D.中心銀行買入債券

20.奧確定律反映的是[B]14-317

A.失業(yè)率與物價上漲率之間的反向變動關(guān)系

B.失業(yè)率與經(jīng)濟增長率之間的反向變動關(guān)系

C.物價穩(wěn)定與國際收支平衡之間的反向變動關(guān)系

D.經(jīng)濟增長與國際收支平衡之間的反向變動關(guān)系

二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答

題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。

21.銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系表現(xiàn)為[ADE]2-76/77

A.商業(yè)信用的廣泛發(fā)展是銀行信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)

B.銀行信用的發(fā)展是商業(yè)信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)

C.銀行信用與商業(yè)信用是替代關(guān)系

D.銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性

E.銀行信用的出現(xiàn)進一步促進了商業(yè)信用的發(fā)展

22.提高銀行貸款利率有利于[ADE]-教材無法找到答案

A.抑制企業(yè)對信貸資金的需求B.降低失業(yè)率

C.刺激經(jīng)濟增長D.抑制物價上漲

E.削減居民個人的消費信貸

23.目前我國財務(wù)公司可以經(jīng)營的業(yè)務(wù)有[ABCE]9-211

A.對成員單位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)B,對成員單位辦理融資租賃

C.從事同業(yè)拆借D.汲取社會公眾存款

E.對成員單位辦理貸款

24.現(xiàn)實中的貨幣需求包括[AB]12-268

A.對現(xiàn)金的需求B.對存款貨幣的需求

C.對債券的需求D.對股票的需求

E.對基金的需求

25.貨幣政策的內(nèi)容主要包括【ABCDE]14-314

A.政策目標B.政策工具

C.操作指標D.中介指標

E.政策傳導(dǎo)機制

三、名詞說明題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）

26.區(qū)域貨幣一體化1-63

答：所謂區(qū)域性貨幣一體化，是指確定地域內(nèi)的國家和地區(qū)通過協(xié)調(diào)形成一個貨幣區(qū)，由聯(lián)

合組建的一家主要銀行來發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣。

27.收益資本化本86

答：收益資本化是商品經(jīng)濟中的規(guī)律，只要利息成為收益的一般代表，這個規(guī)律就發(fā)揮作用。

28.消費信用信79

答：消費信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機構(gòu)向消費者個人供應(yīng)的、用于其消費支出的一

種信用形式。

29.流淌性陷阱12-272

答：所謂流淌性陷阱，是指這樣?種現(xiàn)象：當確定時期的利率水平降低到不能再低時，人們

就會產(chǎn)生利率上升從而債券價格下跌的預(yù)期，貨幣需求彈性變得無限大，即無論增加多少貨

幣供應(yīng)，都會被人們以貨幣形式儲存起來。

30.窗口指導(dǎo)14-324

答：窗口指導(dǎo)是指中心銀行依據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價趨勢和金融市場的動向，規(guī)定商業(yè)銀行每季

度貸款的增減額，并要求其執(zhí)行，假如商業(yè)銀行不按規(guī)定的增減額對產(chǎn)業(yè)部門貸款，中心銀

行可削減向該銀行貸款的額度，甚至實行停止供應(yīng)信用等制裁措施。

四、計算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）

31.假設(shè)某一債券的面額為100元，10年償還期，年息7元，請計算：

（1）該債券的名義收益率。（2分）7-153

（2）假如某口該債券的市場價格為95元，則該債券的現(xiàn)時收益率是多少?（2分）7-153

（3）假如某投資者在該債券發(fā)行后一年時以105元的價格買入該債券，持有兩年后以98元的

價格賣出，則該投資者的持有期收益率是多少?（2分）7-153

（計算結(jié)果保留小數(shù)點后兩位）.

答：

（1）名義收益率二票面年利息;票面金額X100%

名義收益率=74-100X100%=7%

（2）現(xiàn)時收益率二票面年利息;當期市場價格X100舟

現(xiàn)時收益率=7?95X100炒7.37%

（3）持有期收益率工（賣出價-買入價）?持有年數(shù)+票面年利息]:買入價格X100%

持有期收益率二[（98-105）4-2+7]4-105X100%=3.33%

32.假設(shè)某投資者9個月后須要100萬元人民幣。該投資者預(yù)期將來人民幣將會升值。

為了規(guī)避匯率風險，該投資者以1000美元的價格買入一份金額為100萬元人民幣、9個月

后到期的人民幣看漲期權(quán)，執(zhí)行匯率為1美元兌6.6元人民幣。

問：（1）假如該期權(quán)合約到期時，美元與人民幣的即期匯率變?yōu)?美元兌6.65元人

民幣，請計算該投資者這筆期權(quán)合約交易的盈虧。（3分）

（2）假如該期權(quán)合約到期時，美元與人民幣的即期匯率變?yōu)?美元兌6.5元人

民幣，請計算該投資者這筆期權(quán)合約交易的盈虧。（3分18-193/194

（計算結(jié)果保留小數(shù)點后兩位）

答：

G）由于執(zhí)行匯率（1美元兌6.6元人民幣）低于合約到期時的市場即期匯率（1美元兌6.65

元人民幣），所以，該投資者不執(zhí)行期權(quán)合約，其損失1000美元期權(quán)費。

（2）1004-6.5-1004-6.6-0.1=0.13（萬美元）

盈利0.13萬美元

五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

33.簡述經(jīng)濟增長對匯率變動的影響。4-106

答：一國的經(jīng)濟增長對匯率的影響是困難的，多方面的。（I）首先，一國經(jīng)濟增長率高，意

味著該國居民收入水平上升較快，由此會造成對進口品需求的增加，外匯需求隨之增加。（2）

其次，一國經(jīng)濟增長率高，往往也意味著生產(chǎn)率提高較快，由此通過生產(chǎn)成本的降低改善本

國產(chǎn)品的競爭地位，從而有利于增加出口，抑制進口。（3）第二，一國經(jīng)濟增長率高，意味

著一國經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢良好，具有較高的投資回報率，這會吸引國外資金流入本國進行干脆投

資，增加外匯供應(yīng)，等等,總體來說，一國短期的經(jīng)濟增長往往會引起進口的增加，外匯需

求增加，外匯匯率有升值的趨勢；假如一國的經(jīng)濟增長率長期超過其他國家，則會由于上述

各種作用的綜合發(fā)揮，該國的貨幣則通常會有對外長期升值的趨勢。

34.簡述我國進行股權(quán)分置改革的緣由。5-123

答：股權(quán)分置問題產(chǎn)生于證券市場建立初期。當時證券市場具有試驗性質(zhì)，市場條件尚難容

納大規(guī)模的股份流通，國有企業(yè)改制上市也主要著眼于掛動企業(yè)改革、籌集增量資本和改善

內(nèi)部管理，資本運營還沒有提上口程，股權(quán)分置總體上與當時的歷史背景相適應(yīng)。但是，隨

著經(jīng)濟體制改革的深化和證券市場發(fā)展環(huán)境的改變，股權(quán)分置的固有沖突漸漸突出，成為制

約證券市場發(fā)展的重要制度障礙：一是扭曲證券市場定價機制，影響價格發(fā)覺和資源配置功

能的有效發(fā)揮；二是股價漲跌形不成對非流通股股東的育場約束，公司治理缺乏共同的利益

基礎(chǔ)；三是國有資產(chǎn)不能在順暢流轉(zhuǎn)中實現(xiàn)保值增值的動態(tài)評價和市場化考核，不利于深化

國有資產(chǎn)管理體制改革；四是股票定價環(huán)境存在不確定預(yù)期，制約資本市場國際化進程和產(chǎn)

品創(chuàng)新。

35.簡述貨幣市場的功能,6-131

答：（1）它是政府、企業(yè)調(diào)劑資金余缺、滿意短期融資須要的市場。（2）它是商業(yè)銀行等金

融機構(gòu)進行流淌性管理的市場。（3）它是一國中心銀行進行宏觀金融調(diào)控的場所。（4）它是

市場基準利率生成的場所。

36.簡述商業(yè)銀行風險管理的基本框架。10-241/242

答：（1）風險管理環(huán)境（2）商業(yè)銀行風險管理組織（3