中央銀行學(xué)課后習(xí)題答案

中央銀行學(xué)課后習(xí)題答案第一章中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展1.中央銀行存在的理由是什么？中央銀行是歷史的產(chǎn)物，因而它的產(chǎn)生與發(fā)展本身就是一個歷史過程。在這一過程中，社會經(jīng)濟(jì)活動中的種種矛盾既是中央銀行產(chǎn)生和發(fā)展的最根本的動力，同時也是塑造中央銀行各項基本職能的重要因素。政府對貨幣財富和銀行控制的需要、統(tǒng)一銀行券發(fā)行的需要、信用集中的需要、建立票據(jù)中心的需要、統(tǒng)一金融管理的需要。如何理解英格蘭銀行壟斷銀行券的發(fā)行權(quán)是中央銀行發(fā)展史上的一個重要的里程碑？英格蘭銀行是中央銀行發(fā)展史上的一個重要里程碑，是現(xiàn)代中央銀行的鼻祖。盡管它的產(chǎn)生比瑞典銀行要晚近40年，但它最先真正地全面發(fā)揮了中央銀行的職能。英格蘭銀行成立于1694年，是英王威廉三世特準(zhǔn)設(shè)立的英國歷史上第一家私人股份制商業(yè)銀行。它的成立與政府有著極為密切的關(guān)系。英法戰(zhàn)爭（1689-1697）期間，英政府軍費支出龐大，但稅收短缺，加上貪污橫行，財政狀況陷入窘境。為了彌補財政收支的不均衡，1694年7月27日英國國會制定法案，由本來已是政府債權(quán)人的金匠募集120萬英鎊作為股本，創(chuàng)立了英格蘭銀行，并取得了不超過資本總額的鈔票發(fā)行權(quán)。英格蘭銀行在成立之初，它的業(yè)務(wù)與一般商業(yè)銀行沒有顯著區(qū)別，主要從事存款、貸款和貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)，與其他商業(yè)銀行也只一般的往來關(guān)系。但是，英格蘭銀行享有一般銀行不能享有的特權(quán)：一方面，它向政府放款，抵補英國連年殖民戰(zhàn)爭的資金需要，到1746年止，英格蘭銀行已借給政府1168.68萬英鎊；另一方面，它獲準(zhǔn)以政府債券為抵押，發(fā)行等值的銀行券。這樣，英格蘭銀行成為第一家無發(fā)行保證卻能發(fā)行銀行券的商業(yè)銀行。除對政府放款、無保證發(fā)行鈔票外，英格蘭銀行還代理國庫管理政府證券，并于1752年管理國家債券。由此可以看出，英格蘭銀行從它產(chǎn)生的那一天起就與政府有著千絲萬縷的聯(lián)系，它是“作為國家銀行和私人銀行之間的奇特的混合物”。英格蘭銀行的最初發(fā)行權(quán)只限于倫敦和倫敦周圍英里以內(nèi)，發(fā)行的銀行券是20英鎊以上的大面額鈔票。1826年，英國國會通過法案，準(zhǔn)許其他股份銀行設(shè)立，并有權(quán)發(fā)行鈔票，但被限制在倫敦65英里以外，以示有別于英格蘭銀行。英格蘭銀行獨占貨幣發(fā)行權(quán)始于1844年的《比爾條例》。1844年英國的銀行法案《比爾條例》為英格蘭銀行獨占貨幣發(fā)行權(quán)奠定了基礎(chǔ)?！侗葼枟l例》主要內(nèi)容是：（1）將英格蘭銀行劃分為兩個獨立部分，即發(fā)行部和銀行部；（2）信用發(fā)行額暫定為1400萬英鎊，必須全部以政府公債作為抵押，超過此限額發(fā)行必須有十足的貨幣金屬（黃金或白銀，其中白銀不得超過1/4）作準(zhǔn)備；（3）1844年5月6日止已享有發(fā)行權(quán)的其他銀行其發(fā)行定額不得超過1844年4月27日前12年的平均數(shù)，如有放棄發(fā)行權(quán)而破產(chǎn)的兩個或兩個以上合并的銀行，都不得再發(fā)行銀行券，由英格蘭銀行按其發(fā)行定額的2/3增加發(fā)行；（4）該法頒布后不得再產(chǎn)生新的發(fā)行銀行，原享有發(fā)行權(quán)的銀行也不許增加其發(fā)行額。當(dāng)時，除英格蘭銀行外，還有279家可以發(fā)行銀行券800萬英鎊。在此以后，隨著英格蘭銀行實力的不斷增加，特別是1847年、1857年和1866年三次經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，政府放寬了對英格蘭銀行信用發(fā)行額的限制，允許突破1400萬英鎊。而英國的銀行和股份制銀行逐漸減少，其發(fā)行額也不斷減少。到1910年，有發(fā)行權(quán)的60家銀行可以發(fā)行額僅為100萬英鎊，而英格蘭銀行保證準(zhǔn)備發(fā)行額由1400萬英鎊猛增到3000萬英鎊。這樣，英格蘭銀行逐步壟斷了英國貨幣發(fā)行權(quán)，占據(jù)了貨幣發(fā)行中心的特殊地位，并于1928年成為英國唯一的發(fā)行銀行。隨著英格蘭銀行發(fā)行權(quán)的擴(kuò)大，其實力和地位不斷提高，許多商業(yè)銀行便把自己現(xiàn)金準(zhǔn)備的一部分存入英格蘭銀行，商業(yè)銀行之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，通過英格蘭銀行來進(jìn)行劃撥沖銷，而票據(jù)交換的最后清償也通過英格蘭銀行來進(jìn)行。在英國1847年、1857年、1866年周期性發(fā)生的經(jīng)濟(jì)危機(jī)中，英格蘭銀行表現(xiàn)不凡，不僅自身實力增加，而且出資援助普通銀行。隨著《比爾條例》關(guān)于信用發(fā)行400萬英鎊的限額被取消，在1866年的危機(jī)中，它甚至執(zhí)行無限制的貸放，應(yīng)付擠提，使其在銀行界的中心地位進(jìn)一步提高。至此，英格蘭銀行開始了其“最后貸款人”的職能。國家的銀行、發(fā)行的銀行和銀行的銀行三大基本職能信于一身，英格蘭銀行以中央銀行的嶄新姿態(tài)出現(xiàn)在英國金融體系中，也開創(chuàng)了全球中央銀行制度的先河。試述美國聯(lián)邦儲備體系產(chǎn)生的原因及歷史過程。美國聯(lián)邦儲備體系成立于1914年，它的產(chǎn)生經(jīng)歷了一段相當(dāng)長的摸索和探求過程。美國中央銀行萌芽產(chǎn)生比歐洲晚。1791年美國政府批準(zhǔn)設(shè)立的第一家銀行，即美國第一銀行是美國中央銀行的雛形，也是美國早期金融管理的最初嘗試。它由聯(lián)邦政府注冊，期限為20年，資本金1000萬美元，其中200萬美元由聯(lián)邦政府出資，其余800萬美元由私人認(rèn)股，其中包括一些外國人。它是當(dāng)時以股份制形式組織的最大的銀行，具有部分中央銀行和商業(yè)銀行的雙重職能。其業(yè)務(wù)為：吸收存款，發(fā)放貸款、獨占貨幣發(fā)行、代理國庫、向政府提供貸款、對其他商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)活動進(jìn)行總的監(jiān)督和管理等。第一銀行董事會由25人組成，其中5人由政府任命，其總行設(shè)在費城，并有全國各地開設(shè)了8個分行。但是由于其管理較嚴(yán)，受到各州的竭力反對，加之金融管理經(jīng)驗不足，在1811年其注冊期滿后停業(yè)關(guān)閉。1816年設(shè)立的美國第二銀行是美國組建中央銀行的第二次嘗試。第一銀行停辦之后，各州銀行都承擔(dān)了為國家發(fā)行貨幣和代理國庫的任務(wù)，州銀行的家數(shù)也迅速增加，由于疏于管理，再加上1812年的戰(zhàn)爭，造成濫發(fā)紙幣，貨幣發(fā)行額由1811年的2270萬美元增加到1815年的9900萬美元。針對紙幣迅速貶值、物價飛漲、各州銀行紛紛破產(chǎn)倒閉的現(xiàn)實，成立了旨在加強(qiáng)金融管理的第二銀行。其組建方式及授權(quán)范圍和第一銀行基本相同，只是資本總額為3500萬美元，是美國第一銀行資本總額的3.5倍，在全國建立25家分行，有著更為強(qiáng)大的資金實力。它也是兼有商業(yè)銀行和中央銀行的雙重職能，管理州注冊銀行，限制較高的貸款和鈔票發(fā)行，要求州銀行的鈔票允許兌為金銀。這也同樣遭到州注冊銀行的反對，再加上當(dāng)時總統(tǒng)杰克遜的反對，第二銀行在1836年期滿后也未獲展期而改為一家州銀行繼續(xù)營業(yè)。這樣，美國中央銀行萌芽又第二次被扼殺了。1837－1863年是美國歷史上的自由銀行時期，在大多數(shù)州，只要具有一定資本，任何人都可申請銀行執(zhí)照，結(jié)果造成銀行家數(shù)劇增，貨幣流通和信用混亂。據(jù)統(tǒng)計，1834年美國銀行總數(shù)為500家，1860年則為1259家，在此期間，貨幣量忽緊忽松。面對這種狀況，1908年5月，美國國會成立了全國貨幣委員會，負(fù)責(zé)研究全國貨幣制度并對改革銀行和貨幣法規(guī)問題提供建議。1912年貨幣委員會提出改進(jìn)銀行制度的特別法案，從兼顧美國銀行的傳統(tǒng)，銀行業(yè)又必須集中管理兩方面的考慮，制定了一種折衷性的聯(lián)邦儲備制度。這不僅是銀行制度史上劃時代的發(fā)展，也是中央銀行制度的創(chuàng)新。1913年12月23日，該法案被國會通過，稱為卡姆·格拉斯法，即聯(lián)邦儲備法，目的是建立一個更加安全穩(wěn)妥、更加機(jī)動靈活的銀行貨幣體系。1914年11月美國聯(lián)邦儲備體系正式成立，標(biāo)志著美國中央銀行制度的正式形成。從資本結(jié)構(gòu)、權(quán)力結(jié)構(gòu)、內(nèi)部機(jī)構(gòu)和分支機(jī)構(gòu)的角度來說明中央銀行組織結(jié)構(gòu)對中央銀行的運作方式、貨幣政策的制定和執(zhí)行，以及金融監(jiān)管的重要意義。（一）內(nèi)部機(jī)構(gòu)中央銀行的內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)設(shè)置是指中央銀行總行內(nèi)部設(shè)置的一些職能部門，具體分工負(fù)責(zé)某一方面的工作，共同承擔(dān)中央銀行的各項任務(wù)和職能。1．行政管理部門。行政管理部門是中央銀行運轉(zhuǎn)的綜合性非業(yè)務(wù)部門，它負(fù)責(zé)日常的行政常理、秘書、人事、后勤等方面的工作。如英格蘭銀行設(shè)有公司服務(wù)部；日本銀行有秘書室、總務(wù)局、人事局；美國聯(lián)邦儲備體系設(shè)有服務(wù)部、人事部、理事會辦公室等。2．業(yè)務(wù)操作部門。業(yè)務(wù)操作部門是中央銀行執(zhí)行貨幣政策及進(jìn)行有關(guān)業(yè)務(wù)活動而設(shè)的部門。主要負(fù)責(zé)辦理貨幣發(fā)行、再貼現(xiàn)、公開市場業(yè)務(wù)、收受存款準(zhǔn)備金、集中清算、發(fā)行債券等業(yè)務(wù)操作。如英格蘭銀行設(shè)有印刷部、銀行部、貨幣市場局；日本銀行設(shè)有發(fā)行局、營業(yè)局；法蘭西銀行有發(fā)行總局、貼現(xiàn)總局、信貸總局、美國聯(lián)邦儲備體系下設(shè)聯(lián)邦儲備銀行業(yè)務(wù)部等。3．金融監(jiān)管部門。金融監(jiān)管部門是中央銀行貫徹執(zhí)行金融政策、監(jiān)管金融政策實施以及對全國金融業(yè)進(jìn)行有效監(jiān)督管理的部門。主要負(fù)責(zé)對金融機(jī)構(gòu)的事前的管理、事后的檢查以及業(yè)務(wù)經(jīng)營活動的指導(dǎo)，并對金融市場進(jìn)行領(lǐng)導(dǎo)和規(guī)范。如英格蘭銀行設(shè)有注冊部、銀行監(jiān)督局；日本銀行設(shè)有管理局、檢查局美國聯(lián)邦儲備體系下設(shè)銀行監(jiān)督管理部門等。4．調(diào)研分析部門。該部門是中央銀行的情報、參謀顧問部門，主要負(fù)責(zé)有關(guān)經(jīng)濟(jì)金融資料和情報的收集、整理、統(tǒng)計、分析，對國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展情況進(jìn)行研究，從而就金融政策向決策部門提出建議。如英格蘭銀行設(shè)有經(jīng)濟(jì)研究局、金融統(tǒng)計局；日本銀行設(shè)有金融研究所、調(diào)查統(tǒng)計局、史料調(diào)查室；美國聯(lián)邦儲備體系下設(shè)研究統(tǒng)計部、數(shù)據(jù)分理部等。（二）主要國家中央銀行的內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置1．英格蘭銀行英格蘭銀行理事會常任委員會會英格蘭銀行理事會常任委員會會常任委員會會常任委員會會常任委員會會常任委員會會金融統(tǒng)計局經(jīng)濟(jì)研究局銀行監(jiān)督局情報局政府債券局貨幣市場局外匯局海外領(lǐng)域局國際局企業(yè)財務(wù)局公司服務(wù)部印刷部注冊部銀行部金融結(jié)構(gòu)和制度局業(yè)務(wù)與服務(wù)政策與市場圖1－1英格蘭銀行內(nèi)部機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)督部門分為兩個局，銀行監(jiān)督局主要負(fù)責(zé)對英國銀行體系的監(jiān)督；金融結(jié)構(gòu)和制度局主要負(fù)責(zé)證券市場和商品市場的監(jiān)督，并主管銀行業(yè)新技術(shù)以及票據(jù)交換和資金劃撥等事宜。政策和市場部門有9個局，其中，政府債務(wù)局負(fù)責(zé)經(jīng)管政策債券市場的全部經(jīng)營活動和其他長期借款活動；貨幣市場局英格蘭銀行在貼現(xiàn)市場上的日常活動，負(fù)責(zé)貼現(xiàn)市場和清算銀行的聯(lián)絡(luò)工作以及對英鎊短期貨幣市場的一般監(jiān)督工作；外匯局負(fù)責(zé)管理外匯市場和黃金市場，特別是外匯平準(zhǔn)基金的運用及黃金外匯儲備，執(zhí)行外匯政策，代政府和英格蘭銀行的客戶處理外匯交易；金融統(tǒng)計局和經(jīng)濟(jì)研究局則負(fù)責(zé)收集、整理經(jīng)濟(jì)金融數(shù)據(jù)和進(jìn)行經(jīng)濟(jì)預(yù)測。業(yè)務(wù)與服務(wù)部門設(shè)有4個部。其中，營業(yè)部負(fù)責(zé)對客戶提供一般的銀行業(yè)務(wù)項目，向商業(yè)銀行投放和回籠貨幣，受理由于英格蘭銀行參與市場活動而引起的債券和國庫券的收回或交付；注冊部負(fù)責(zé)政府和其他債券的登記、支付利息和股息以及到期債券的償還工作；工商服務(wù)部提供一系列的綜合服務(wù)，如電腦服務(wù)、財務(wù)管理，以及提供英格蘭銀行賬戶的情況；印刷部負(fù)責(zé)印刷新鈔票和銷毀票面破損鈔票等工作。2．日本銀行日本銀行總行的內(nèi)部部門按照發(fā)揮職能作用的需要設(shè)置，從最高決策機(jī)構(gòu)（日本銀行政策委員會）、最高執(zhí)行機(jī)構(gòu)（日本銀行理事會）到具體的職能部門的設(shè)置，分工極為精細(xì)，具體業(yè)務(wù)由16個局、2個室處理。具體劃分如圖1－2。圖1－2日本銀行的內(nèi)部部門結(jié)構(gòu)美國聯(lián)邦儲備委員會是聯(lián)邦儲備體系的最高決策與執(zhí)行機(jī)構(gòu)，為了履行聯(lián)邦儲備委員會的職能，內(nèi)部設(shè)置了9個部和6個室的職能部門。具體情況見圖1－3。法律部聯(lián)邦儲備銀行業(yè)務(wù)部法律部聯(lián)邦儲備銀行業(yè)務(wù)部服務(wù)部數(shù)據(jù)分理部國際金融部研究統(tǒng)計部銀行監(jiān)督管理部消費主社會事務(wù)部審計官辦公室銀行管理主任室貨幣金融政策主任辦公室秘書室理事會辦公室人事部聯(lián)邦儲備銀行活動主任辦公室聯(lián)邦儲備委員會圖1－3美國聯(lián)邦儲備體系的內(nèi)部部門設(shè)置聯(lián)邦儲備體系由聯(lián)邦儲備委員會、公開市場委員會、聯(lián)邦咨詢委員會以及其他一些職能部門共同組成。聯(lián)邦儲備委員會是聯(lián)邦儲備體系的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，它的首要職責(zé)是制定貨幣政策，其次是監(jiān)管12家儲備銀行及各商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)活動。聯(lián)邦公開市場委員會負(fù)責(zé)美國儲備體系在公開市場上的證券買賣，是聯(lián)邦儲備體系內(nèi)制定和執(zhí)行貨幣政策的主要機(jī)構(gòu)。在聯(lián)邦儲備體系內(nèi)，還有一些起著參謀作用的委員會，如聯(lián)邦咨詢委員會。這些委員會與聯(lián)邦儲備委員會共商經(jīng)濟(jì)、金融問題，并提出政策性建議。（二）中央銀行的分支機(jī)構(gòu)中央銀行分支機(jī)構(gòu)的設(shè)置與經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的差異，各國中央銀行分支機(jī)構(gòu)的設(shè)置存在著諸多不同。1.按經(jīng)濟(jì)區(qū)域和經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要設(shè)置分支機(jī)構(gòu)按經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)置分支機(jī)構(gòu)有利于中央銀行貨幣政策集中統(tǒng)一的操作，減少地方政府對貨幣政策的干預(yù)，也從另一個側(cè)面反映了中央銀行是政府的一個經(jīng)濟(jì)部門，而非行政機(jī)構(gòu)。世界上絕大多數(shù)國家的中央銀行分支機(jī)構(gòu)是按經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)置的。如美國聯(lián)邦儲備體系將50個州和一個特區(qū)按經(jīng)濟(jì)需要，劃分為12個聯(lián)邦儲備區(qū)，每個區(qū)設(shè)立一個中央銀行——聯(lián)邦儲備銀行，多數(shù)聯(lián)邦儲備銀行又根據(jù)業(yè)務(wù)需要在本區(qū)內(nèi)設(shè)立1－5個分行。此外，英格蘭銀行、瑞士銀行等分支機(jī)構(gòu)是按經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)置的。2．兼顧經(jīng)濟(jì)區(qū)域和行政區(qū)劃設(shè)置一些國家依據(jù)本國的客觀經(jīng)濟(jì)情況，將經(jīng)濟(jì)區(qū)劃與行政區(qū)劃結(jié)合起來設(shè)置中央銀行的分支機(jī)構(gòu)，其貨幣政策與金融監(jiān)管的績效也很成功。如德國的中央銀行和日本的中央銀行。德意志聯(lián)邦銀行按照經(jīng)濟(jì)區(qū)域，結(jié)合行政區(qū)劃，設(shè)置了9個州中央銀行，州中央銀行大致以面積相同的轄區(qū)為基礎(chǔ)，每個銀行管轄一個或多個州。9個州中央銀行中有5個分別管轄2個或3個州，它們獨立負(fù)責(zé)辦理轄區(qū)內(nèi)的業(yè)務(wù)并承擔(dān)相應(yīng)的管理職能。3．分支機(jī)構(gòu)只是總行的派出機(jī)構(gòu)中央銀行分支機(jī)構(gòu)作為總行的派出機(jī)構(gòu)，總行對其進(jìn)行垂直領(lǐng)導(dǎo)，不受地方政府的管轄，分支機(jī)構(gòu)必須按規(guī)定執(zhí)行和完成總行指定的政策和任務(wù)。日本中央銀行的分行設(shè)有4個科——營業(yè)科、國庫科、發(fā)行科和文書科，負(fù)責(zé)商業(yè)銀行和財政資金的清算；按總行批準(zhǔn)的額度向商業(yè)銀行提供貸款，投放和回籠銀行券。日本中央銀行的總行對其分行擁有人事調(diào)配權(quán)，并有權(quán)對各分行的工作進(jìn)行指導(dǎo)和檢查。中央銀行的主要職能是什么？不同國家的中央銀行職能是否會存在差異？為什么？（一）發(fā)行的銀行所謂發(fā)行的銀行是指中央銀行壟斷貨幣發(fā)行特權(quán)而成為全國唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。目前，世界上幾乎所有國家的紙幣都是由中央銀行發(fā)行的。一般硬輔幣的鑄造、發(fā)行有的由中央銀行經(jīng)營管理，有的則是由財政部負(fù)責(zé)，發(fā)行收入歸財政，然后由中央銀投入流通。在執(zhí)行金本位的條件下，各國對貨幣的發(fā)行均由立法程序確定嚴(yán)格的制度。金本位情況下的貨幣金融穩(wěn)定與否取決于兩個因素：第一，銀行券能否隨時兌換為金幣；第二，存款貨幣能否保證順利的轉(zhuǎn)化為銀行券。為保持貨幣金融的穩(wěn)定，中央銀行集中大量的黃金作為儲備。黃金儲備多，銀行券及整個貨幣流通才可能擴(kuò)大，而黃金儲備下降，則必須緊縮貨幣供給。因此，在金本位制度下，銀行券的發(fā)行數(shù)量如何由發(fā)行銀行所掌握的黃金數(shù)量來決定，便成為人們關(guān)注的關(guān)鍵問題。當(dāng)今各國的貨幣流通均轉(zhuǎn)化為不兌現(xiàn)的紙幣流通，而影響購買力的貨幣數(shù)量中，紙幣僅僅是其中很小的一部分，而更大部分則是存款貨幣。貨幣金融穩(wěn)定與平順關(guān)鍵并不在于紙幣發(fā)行數(shù)量的大小，而在于較大口徑的貨幣供給狀況。目前對銀行券發(fā)行的實際控制與金本位制度下的控制措施不一樣。有的國家限制現(xiàn)鈔使用范圍，但大多數(shù)發(fā)達(dá)國家沒這種限制。（二）銀行的銀行所謂銀行的銀行是指中央銀行以商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)為對象，而不與工商企業(yè)及私人發(fā)生直接關(guān)系，因而是銀行的銀行。這一職能表現(xiàn)在以下三方面：1.中央銀行是銀行存款準(zhǔn)備金的保管者通常法律規(guī)定：商業(yè)銀行及有關(guān)金融機(jī)構(gòu)必須向中央銀行繳存一部分存款準(zhǔn)備金，其目的在于：一方面保證存款機(jī)構(gòu)的清償能力，以備客戶提現(xiàn)，從而保障存款人的資金安全以及銀行等金融機(jī)構(gòu)本身的安全；另一方面是有利于中央銀行調(diào)節(jié)信用規(guī)模和控制貨幣供應(yīng)量。繳存準(zhǔn)備金的多少，通常是對商業(yè)銀行及有關(guān)金融機(jī)構(gòu)所吸收的存款確定一個繳存的法定比例，有時還分不同種類的存款確定不同比例。同時，中央銀行有權(quán)根據(jù)宏觀調(diào)節(jié)的需要，調(diào)整存款準(zhǔn)備金的上繳比率。集中統(tǒng)一保管商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金的制度，是現(xiàn)代中央銀行制度的一項極其重要的內(nèi)容。2.中央銀行是銀行的最后貸款者全國商業(yè)銀行繳存于中央銀行的存款準(zhǔn)備金構(gòu)成中央銀行吸收存款的主要部分，當(dāng)商業(yè)銀行發(fā)生資金短缺，而在同業(yè)中難以拆借融通時，可向中央銀行申請貸款，中央銀行則執(zhí)行最后貸款者的職能。商業(yè)銀行一般以票據(jù)再貼現(xiàn)、證券再抵押方式向中央銀行取得貸款。中央銀行所吸收的存款準(zhǔn)備金和國庫存款不足以為一般商業(yè)銀行提供貸款時，就要利用其作為發(fā)行銀行的特權(quán)發(fā)行貨幣，中央銀行也可以通過增加貸款的方式直接創(chuàng)造存款貨幣。中央銀行的最后貸款者的地位決定了它可以對再貼現(xiàn)率和再抵押貸款利率進(jìn)行調(diào)整，以擴(kuò)張或緊縮信用。3.中央銀行是銀行票據(jù)結(jié)算中心世界上大多數(shù)國家的商業(yè)銀行的票據(jù)都通過中央銀行進(jìn)行結(jié)算，因而中央銀行已成為全國票據(jù)清算的中心。最初銀行間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系是當(dāng)事銀行相互結(jié)清的。銀行間債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是由于銀行票據(jù)的流通而引起的。銀行為客戶收進(jìn)支票辦理向出票人開戶行索款的業(yè)務(wù)。由于支票的簽發(fā)是以客戶在銀行有存款為前提，因此支票授受雙方的債權(quán)債務(wù)關(guān)系就轉(zhuǎn)為雙方開戶銀行間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。中央銀行作為全國的票據(jù)結(jié)算中心，一方面為各家銀行提供服務(wù)，提高了效率；另一方面有利于中央銀行銀行對商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督和管理。值得一提的是，銀行業(yè)務(wù)電子化為中央銀行的清算工作提供了現(xiàn)代化的工具，從而大大加快了一國的票據(jù)清算工作。（三）政府的銀行所謂政府的銀行指中央銀行代表政府執(zhí)行金融政策，代為管理財政收支并為政府提供各種金融服務(wù)。中央銀行作為政府的銀行是通過以下四個方面表現(xiàn)出來的。1.中央銀行代理國庫國家財政收支不另設(shè)機(jī)構(gòu)，而是交中央銀行代理。政府的財政收入和支出都通過在中央銀行開設(shè)的各種賬戶進(jìn)行。具體而言，中央銀行按國家預(yù)算要求協(xié)助財政。稅收部門征繳國庫存款。中央銀行又根據(jù)財政支付命令向經(jīng)費使用單位劃撥資金。要隨時反映經(jīng)費預(yù)算收支繳存和劃撥過程的情況。2.中央銀行給國家以信用支持中央銀行對政府的信貸支持主要有兩種形式：第一，中央銀行購買國家公債。中央銀行可以在國債的發(fā)行市場上認(rèn)購，這樣中央銀行的資金直接進(jìn)入財政存款，流入國庫；中央銀行也可以在國債的交易市場上買進(jìn)政府債券，這意味著資金間接流向財政。無論是直接還間接方式，從中央銀行某一時點的資產(chǎn)負(fù)債表來看，只要持有國家債券，就意味著中央銀行向國家提供了信用支持。第二中央銀行向財政透支。一般情況下，透支意味著貨幣發(fā)行，因而中央銀行不會向財政提供長期貸款。如果是向財政提供長期貸款，中央銀行則變成財政赤字的彌補者，從而不利于一國貨幣金融的穩(wěn)定。正因為中央銀行一般只是向財政提供短暫性的透支，財政資金的缺乏一般都通過發(fā)行國家公債來解決。3.中央銀行管理黃金和外匯黃金和外匯儲備對一個國家有重要意義，這些意義包括維護(hù)本國貨幣匯率、彌補貿(mào)易逆差、一國資信水平的象征以及應(yīng)付突發(fā)事件等。一般一個國家都有一定數(shù)量的黃金和外匯儲備。中央銀行通過替國家保管和經(jīng)營黃金與外匯儲備，實現(xiàn)黃金與外匯儲備的保值和增值；通過黃金與外匯的買賣穩(wěn)定一國貨幣的幣值與匯率；并通過黃金與外匯的管理實現(xiàn)一國的國際收支平衡。4.中央銀行制訂或執(zhí)行金融政策一般情況下，一國通過立法來管理金融活動。通過金融法規(guī)，使商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)有章可循，有法可依。但經(jīng)濟(jì)生活是多面的，還需要有符合具體形勢的金融政策。這些金融政策在中央銀行獨立性很強(qiáng)的國家都由中央銀行制定。在中央銀行獨立性較弱的國家一般由政府來制訂，由中央銀行執(zhí)行，但就是在這種體制下，中央銀行也充當(dāng)政府的顧問，提供經(jīng)濟(jì)和金融情報和決策建議。中央銀行根據(jù)政策、法令，對銀行等金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置、撤并等進(jìn)行審查批準(zhǔn)；對金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動范圍、清償能力、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和存款準(zhǔn)備金繳存等情況，進(jìn)行檢查和監(jiān)督，對金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)報表、報告進(jìn)行稽核和分析；對有問題的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行行政處罰。除了以上四個方面以外，中央銀行還要代表政府參加國際金融組織，出席國際會議，從事國際金融活動以及代表政府簽訂金融協(xié)議，也就是說，中央銀行是一國從事對外金融關(guān)系的政府機(jī)構(gòu)。職能差異：傳統(tǒng)上日本的金融監(jiān)管以大藏省為主，大藏省負(fù)責(zé)金融政策、法規(guī)的制定，批準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入并對其監(jiān)管。日本的中央銀行——日本銀行并不具備獨立制定貨幣政策的權(quán)力，這個權(quán)力實際上由大藏省掌握，日本銀行只是參與對金融機(jī)構(gòu)的日常調(diào)查。早在1961年，前聯(lián)邦德國就通過了《銀行法》，依據(jù)該法授權(quán)建立了聯(lián)邦銀行監(jiān)督局。它直接隸屬于德國財政部。由于德國銀行業(yè)實行混業(yè)經(jīng)營，因此銀監(jiān)局實際上就是一個綜合金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。1999年歐洲中央銀行成立以后，德意志銀行失去了獨立制定貨幣政策的功能。20XX年5月，德國將原銀行監(jiān)督局、證券監(jiān)督局和保險監(jiān)督局合并成立了聯(lián)邦金融監(jiān)督管理局，由原來的分業(yè)監(jiān)管改變?yōu)榻y(tǒng)一監(jiān)管。德意志銀行仍然具有銀行監(jiān)控的職能。各銀行按月向中央銀行上報業(yè)務(wù)報告及規(guī)定的內(nèi)容。中央銀行定期將采集的銀行信息數(shù)據(jù)進(jìn)行分析評估，通報給金融監(jiān)督管理局，并參與對銀行的監(jiān)管。各銀行必須在每一季度將貸款在150萬歐元以上的客戶向中央銀行進(jìn)行通報，便于中央銀行全面掌握同一客戶在不同銀行貸款情況，并及時反饋給各個銀行。中央銀行對銀行的監(jiān)管是從量的方面，對銀行監(jiān)控并不是主要的負(fù)責(zé)方。金融監(jiān)督管理局則是從質(zhì)的方面，對金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管是其主要職責(zé)。6.本章考題1中央銀行最早起源于17世紀(jì)中后期，瑞典銀行是世界上產(chǎn)生最早的中央銀行。（填空）2世界上最早具有和行使中央銀行職能的機(jī)構(gòu)是成立于1694年的英格蘭銀行。（填空、判斷）3中央銀行產(chǎn)生的客觀必然性（簡答）：政府對貨幣財富和銀行控制的需要、統(tǒng)一銀行券發(fā)行的需要、信用集中的需要、建立票據(jù)中心的需要、統(tǒng)一金融管理的需要。4根據(jù)中央銀行的制度，大體上可以分為四類：單一式中央銀行、復(fù)合式中央銀行、準(zhǔn)中央銀行、跨國中央銀行等。（填空）5所謂發(fā)行的銀行是指中央銀行壟斷貨幣發(fā)行特權(quán)而成為全國唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。（判斷）第二章中央銀行的地位與作用1.如何看待中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用？由于商品經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展、經(jīng)濟(jì)貨幣化程度的加深、金融在經(jīng)濟(jì)中作用的增強(qiáng)和國際經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的推進(jìn)，中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中，處于一個很重要的地位，發(fā)揮著更加突出的作用。（一）穩(wěn)定貨幣，穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)中央銀行作為發(fā)行的銀行，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造了貨幣條件，為一國幣值的穩(wěn)定提供了保障。中央銀行是一國唯一能夠發(fā)行紙幣的機(jī)構(gòu)，而紙幣一方面直接構(gòu)成流通中貨幣量的一部分，另一方面它又是基礎(chǔ)貨幣的一部分，它與作為基礎(chǔ)貨幣另一部分的各金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款相互轉(zhuǎn)化，共同成為商業(yè)銀行等存款機(jī)構(gòu)創(chuàng)造存款貨幣的基礎(chǔ)。盡管在現(xiàn)代貨幣制度下，商業(yè)銀行等存款金融機(jī)構(gòu)也參與貨幣創(chuàng)造，但其源頭仍然是中央銀行。中央銀行可根據(jù)國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢和貨幣政策的要求，不斷地向經(jīng)濟(jì)體系提供相應(yīng)的貨幣供給，也就是不斷地為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供必要條件，并且在國家法律規(guī)定的限度內(nèi)，通過對自己資產(chǎn)規(guī)模的調(diào)節(jié)來影響其負(fù)債的數(shù)量，也就是影響基礎(chǔ)貨幣的數(shù)量，從而實現(xiàn)對全國貨幣供應(yīng)量的控制，進(jìn)而實現(xiàn)社會總供求平衡和物價穩(wěn)定。中央銀行在為經(jīng)濟(jì)發(fā)展部不斷創(chuàng)造貨幣條件從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的同時，還為經(jīng)濟(jì)體系的正常運行提供有效的保障。中央銀行穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)，主要通過貨幣供應(yīng)量、金融機(jī)構(gòu)和金融市場三個方面的穩(wěn)定來實現(xiàn)的。一方面，中央銀行為經(jīng)濟(jì)運行提供穩(wěn)定的貨幣環(huán)境，通過穩(wěn)定貨幣實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長。完全的貨幣制度，為中央銀行最大限度地推動經(jīng)濟(jì)增長提供了充分必要條件，但同時也會使貨幣供給產(chǎn)生持續(xù)增長的可能。如果貨幣供給大于了經(jīng)濟(jì)體系客觀的貨幣需要量，會造成物價上漲、貨幣貶值，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)運行的紊亂。中央銀行通過壟斷貨幣發(fā)行和制定執(zhí)行正確的貨幣政策，保持幣值穩(wěn)定，保障經(jīng)濟(jì)的正常運行和穩(wěn)定增長。另一方面，中央銀行通過對金融機(jī)構(gòu)實施嚴(yán)格的監(jiān)管，對于金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理提供預(yù)防性和保護(hù)性的措施，如市場準(zhǔn)入管理、最后貸款人制度等等，利用這些方式保證金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定發(fā)展。對于金融市場，中央銀行執(zhí)行貨幣政策對它的運行進(jìn)行干預(yù)，引導(dǎo)金融業(yè)務(wù)活動保持良好的運行狀態(tài)，防范或化解金融市場中的風(fēng)險，保護(hù)市場中參與者的合法權(quán)益，從而保持金融體系的穩(wěn)定。這些都穩(wěn)定了經(jīng)濟(jì)，使之持續(xù)健康的發(fā)展。（二）調(diào)節(jié)信用，調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)在的商品經(jīng)濟(jì)以信用貨幣制度為基礎(chǔ)，經(jīng)濟(jì)生活中處處存在信用，信用關(guān)系基本上已經(jīng)覆蓋了全社會。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，金融成為經(jīng)濟(jì)的核心，所有的經(jīng)濟(jì)活動伴隨著貨幣的流通和資金的運動，在這里信用活動是籌集運用資金的紐帶。中央銀行在這個社會資金運動中，處于中心環(huán)節(jié)，是國民經(jīng)濟(jì)的樞紐，是貨幣的供給者和信用活動的調(diào)節(jié)者。中央銀行可以使用各種貨幣政策手段，如調(diào)整利率和準(zhǔn)備金率，在公開市場上買賣有價證券等，對貨幣和信用量進(jìn)行調(diào)控。中央銀行還可以調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)、高速、協(xié)調(diào)地發(fā)展。對國民經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)一般包括總量調(diào)節(jié)和結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)兩個方面。在總量調(diào)節(jié)方面，由于貨幣資金是生產(chǎn)的第一推動力和持續(xù)推動力。因此，在一般情況下，中央銀行通過貨幣政策工具，使用國家授權(quán)的特定業(yè)務(wù)操作，適當(dāng)擴(kuò)張信用，經(jīng)濟(jì)會趨于繁榮，如果中央銀行收縮信用，經(jīng)濟(jì)發(fā)展就會受到控制。在結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)方面，中央銀行參與國民經(jīng)濟(jì)重大比例關(guān)系的制定和執(zhí)行；通過自身的業(yè)務(wù)活動，如調(diào)整再貸款的投向和利率杠桿的運用、確定信貸支持的重點來引導(dǎo)商業(yè)銀行資金投向和投量；同時向其他有關(guān)部門反映情況、提出調(diào)整方案，從而促進(jìn)產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和社會經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的合理化。（三）集中清算，加速資金周轉(zhuǎn)中央銀行作為全國的資金清算中心，為各金融機(jī)構(gòu)提供了票據(jù)結(jié)算和交換的便利。它提供這種服務(wù)是應(yīng)各金融機(jī)構(gòu)的要求而產(chǎn)生的。各金融機(jī)構(gòu)為了實現(xiàn)其經(jīng)營目的，必然發(fā)生資金的往來關(guān)系，建立一個全國性的清算中心進(jìn)行票據(jù)結(jié)算和交換就顯得很必要。而中央銀行也具有提供這種服務(wù)的基礎(chǔ)，它有貨幣發(fā)行與集中保管存款準(zhǔn)備金的職能。由于各家銀行在中央銀行開立往來存款戶，他們每日營業(yè)終了將各自票據(jù)交換的差額，通過在中央銀行開立的賬戶相互劃撥清算，簡化了手續(xù)，節(jié)約了現(xiàn)金使用，并加速資金周轉(zhuǎn)。中央銀行通過集中辦理票據(jù)交換，辦理各商業(yè)銀行的異地資金轉(zhuǎn)移等方法，為金融機(jī)構(gòu)提供結(jié)算服務(wù)，不僅能夠大大減少結(jié)算的時間和環(huán)節(jié)，而且還能夠提高結(jié)算效率。中央銀行組織清算不僅有利于掌握全社會的金融狀況和資金運動趨勢，而且有利于制定正確的貨幣政策，增加貨幣政策的實施效果，為經(jīng)濟(jì)體系的正常運轉(zhuǎn)提供有效保障。（四）推進(jìn)國際金融的合作和交流從對外經(jīng)濟(jì)金融關(guān)系看，中央銀行是國家對外聯(lián)系的重要紐帶。隨著世界經(jīng)濟(jì)、金融全球化的不斷發(fā)展，發(fā)揮著橋梁和紐帶的作用。中央銀行參與國際間金融談判、國際金融機(jī)構(gòu)重要業(yè)務(wù)活動以及代表國家包管外匯儲備與加強(qiáng)各國間的金融合作。第一，在國際貿(mào)易、跨國投資、科技文化交流、政治交往等情況下都需要貨幣，而中央銀行作為一國貨幣的供給者和管理者及國際間貨幣支付體系的參與者和維護(hù)者，都起著十分關(guān)鍵的作用。第二，中央銀行是代表國家參與國際間的金融談判、磋商、協(xié)調(diào)和簽約，作為本國金融業(yè)的管理者和領(lǐng)導(dǎo)者，它要為本國的金融業(yè)與國際合作負(fù)責(zé)，對國家間的金融關(guān)系發(fā)揮著協(xié)調(diào)和決策作用，對國際間的合作交流起著推動作用。第三，隨著世界經(jīng)濟(jì)、金融全球化的發(fā)展，世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的宏觀管理越來越重要。對世界經(jīng)濟(jì)的管理不是單一國家的職責(zé)，需要各國政府相互協(xié)調(diào)和配合，共同建立和維護(hù)世界經(jīng)濟(jì)秩序，保證世界經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定健康發(fā)展。中央銀行因它自身的特殊性和重要性，理所當(dāng)然地要擔(dān)負(fù)起這一重要的職責(zé)。它成為了國際金融組織和金融會議的參與者，承擔(dān)著維護(hù)世界經(jīng)濟(jì)秩序的重任。試述中央銀行獨立性的含義及其內(nèi)容。（一）中央銀行獨立性的含義所謂中央銀行的獨立性，是指中央銀行履行自身職責(zé)時，法律賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策、進(jìn)行金融監(jiān)管與調(diào)控的自主權(quán)，以及為確保自主權(quán)的有效行使而采取的相關(guān)法律措施。中央銀行的獨立性問題，實質(zhì)上是中央銀行與政府之間的關(guān)系問題。中央銀行的獨立性包含兩層含義：一是中央銀行應(yīng)對政府保持一定的獨立,它可以自由決定如何實現(xiàn)政策目標(biāo)；二是中央銀行對政府的獨立性是相對的，也就是中央銀行在行使自主權(quán)時在一定程度上要受制于其他部門（尤其是政府）。中央銀行的獨立性主要反映在貨幣政策的制定和執(zhí)行上。除此之外，還表現(xiàn)在其決策不受政府其他部門或地方政策的影響和干擾。中央銀行不能僅聽命于行政當(dāng)局的指揮，必須擁有獨立自主制定和執(zhí)行貨幣政策的權(quán)利。在美國，即使是總統(tǒng)和最高法院，也不能推翻美聯(lián)儲公開市場委員會的決定，除非國會通過經(jīng)總統(tǒng)簽署的決議。同時，中央銀行的獨立性是相對的，因為這種獨立性僅表現(xiàn)為“業(yè)務(wù)操作上的獨立”，“在政府范疇內(nèi)的獨立”，“手段和措施的獨立”，以及“財務(wù)上的獨立”。（二）中央銀行獨立性的主要內(nèi)容1．中央銀行享有獨立的貨幣發(fā)行權(quán)在資本主義發(fā)展初期，許多商業(yè)銀行既從事一般銀行業(yè)務(wù)，同時也從事銀行券的發(fā)行。各家銀行發(fā)行的銀行券，既受到流通地域的限制，又有發(fā)行銀行信譽度的差別，幣值很不穩(wěn)定，不利于商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。為了解決上述的問題，中央銀行代替眾多商業(yè)銀行獨立行使貨幣發(fā)行權(quán)。中央銀行獨立行使貨幣發(fā)行權(quán)，既是其履行職責(zé)的需要，也是其發(fā)揮作用的基礎(chǔ)。中央銀行獨立行使貨幣發(fā)行權(quán)，包含了三層含義：一是貨幣發(fā)行權(quán)必須高度集中于中央銀行，必須由中央銀行壟斷貨幣發(fā)行，不能搞多頭發(fā)行，不能由政府或財政來發(fā)行，也不能由中央銀行和財政及其他部門來共同發(fā)行。二是一定時期內(nèi)，中央銀行發(fā)行多少貨幣，什么時間發(fā)行，貨幣的地區(qū)分布、面額比例等，應(yīng)由中央銀行根據(jù)國家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要自行決定，而不應(yīng)該受來自政府或其他部門以及黨派、個人的干擾，以保證中央銀行獨立地發(fā)行貨幣，從而保護(hù)貨幣的穩(wěn)定。三是中央銀行不應(yīng)在政府的干預(yù)和影響下搞財政發(fā)行，也沒有向財政長期無限地提供資金或為財政透支的義務(wù)。也就是說，中央銀行應(yīng)按經(jīng)濟(jì)的原則獨立地發(fā)行貨幣，不能承擔(dān)財政透支，不能在發(fā)行市場上直接購買政府公債，不能給財政長期融通資金，不能代行使其他應(yīng)由財政行使的職能，以保證貨幣發(fā)行權(quán)牢固地掌握在中央銀行手中。2．中央銀行獨立制定和執(zhí)行貨幣政策貨幣作為一種宏觀經(jīng)濟(jì)管理的工具，是為調(diào)節(jié)社會總需求和總供給服務(wù)的，其實質(zhì)是通過正確處理經(jīng)濟(jì)發(fā)展和貨幣穩(wěn)定的關(guān)系，使國民經(jīng)濟(jì)的有關(guān)指標(biāo)利用貨幣機(jī)制緊密服務(wù)于國民經(jīng)濟(jì)政策，并成為國家經(jīng)濟(jì)政策的一個重要方面。中央銀行獨立地制定或執(zhí)行貨幣金融政策，包括了以下幾個內(nèi)容：一是貨幣政策的制定權(quán)和操作執(zhí)行權(quán)，必須是掌握在中央銀行手中，而不是掌握在政府及政府其他部門的手中。中央銀行在制定貨幣政策時，盡可能地使中央銀行的貨幣政策與國家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策保持一致性，但是在貨幣政策的執(zhí)行過程中，必須保持高度的獨立性，不受各級政府和部門的干預(yù)。二是貨幣政策在制定和執(zhí)行過程中，中央銀行與政府發(fā)生分歧時，政府應(yīng)充分尊重中央銀行的經(jīng)驗和意見，避免政府行為對中央銀行業(yè)務(wù)、職責(zé)干預(yù)過多的現(xiàn)象，以防止由政府對中央銀行的行政干預(yù)而造成宏觀決策的失誤。三是在貨幣政策的執(zhí)行過程中，其他有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)盡量配合中央銀行執(zhí)行貨幣政策，以便中央銀行貨幣在國家經(jīng)濟(jì)生活中發(fā)揮積極作用。3．獨立監(jiān)督、監(jiān)測金融市場中央銀行應(yīng)在國家法律的授權(quán)和法律的保障下，獨立地行使對金融體系和金融市場的管理權(quán)、控制權(quán)和制裁權(quán)。所謂管理權(quán)，就是說中央銀行有權(quán)管理金融市場的交易，有權(quán)管理金融機(jī)構(gòu)的建立和撤并，有權(quán)對金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動、經(jīng)營狀況進(jìn)行定期或不定期的檢查，并做出一些具體的規(guī)定。所謂控制權(quán)，就是說中央銀行有權(quán)把金融體系和金融市場的業(yè)務(wù)活動置于自己的監(jiān)督和控制之下，使整個金融活動按貨幣政策的需要而正常地進(jìn)行。所謂制裁權(quán)，就是指中央銀行有權(quán)對違反金融法律、法規(guī)的金融活動或者抗拒檢查、管理的金融機(jī)構(gòu)給予經(jīng)濟(jì)或者行政制裁。此外，中央銀行在行使上述權(quán)力時，不應(yīng)受到來自政府或其他部門的干擾。中央銀行的相對獨立性有哪些類型？由于不同國家的社會經(jīng)濟(jì)狀況、文化傳統(tǒng)不同，中央銀行的法律地位并不相同，根據(jù)中央銀行獨立性的大小，可以將中央銀行獨立性分為以下幾種類型：獨立性較強(qiáng)型中央銀行直接對議會或者國會負(fù)責(zé)，可以單獨制定和執(zhí)行貨幣政策，政府不得對中央銀行發(fā)布命令和指示。德國、美國、瑞典、瑞士等國家為典型。德意志聯(lián)邦銀行是獨立性最強(qiáng)的中央銀行?！兜乱庵韭?lián)邦銀行法》第29條規(guī)定，德意志聯(lián)邦銀行是公法意義上的聯(lián)邦直接法人單位，聯(lián)邦銀行的中央銀行理事會和執(zhí)行理事會，享有最高聯(lián)邦政府職能機(jī)構(gòu)地位。第12條明確規(guī)定聯(lián)邦銀行與聯(lián)邦政府的關(guān)系，在其職責(zé)的執(zhí)行不受侵犯條件下，德意志聯(lián)邦銀行必須支持聯(lián)邦政府總的經(jīng)濟(jì)政策，在行使本法律賦予的權(quán)力時，聯(lián)邦銀行可以不按聯(lián)邦政府的指示。該法還規(guī)定，聯(lián)邦政府討論有關(guān)貨幣政策意義的事項，必須邀請德意志聯(lián)邦銀行的總裁參加，同時，聯(lián)邦政府官員參加中央銀行理事會的會議時，只能夠提起動議，不享有表決權(quán)。美國中央銀行制度頗具特點，由于分權(quán)制衡的法律政治理念和聯(lián)邦制的憲政架構(gòu)，聯(lián)邦政府1811年、1836年兩次組織設(shè)立中央銀行先后失敗，于是形成現(xiàn)在的通貨監(jiān)理署、聯(lián)邦儲備系統(tǒng)和聯(lián)邦存款保險公司的聯(lián)邦一級的三大機(jī)構(gòu)分享中央銀行職能，其中依據(jù)1913年《聯(lián)邦儲備法》建立的聯(lián)邦儲備系統(tǒng)實行的制定貨幣政策和實施金融監(jiān)管雙重職能類似于中央銀行。依據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，美聯(lián)儲作為與政府并列的機(jī)構(gòu)直接向國會負(fù)責(zé)，除個別情況下總統(tǒng)可對其發(fā)號施令外，任何機(jī)構(gòu)或部門均無權(quán)干涉。而且美聯(lián)儲享有資金和財務(wù)獨立權(quán)，并且獨立自主制定和執(zhí)行貨幣政策，進(jìn)行金融監(jiān)管，具有極大的權(quán)威性。此外，因為貨幣政策制定的技術(shù)性和不透明性，美聯(lián)儲實際擁有不受國會約束的自由裁量權(quán)，成為立法、司法、行政之外的“第四部門”。另外，《瑞典國家銀行法》第32條規(guī)定：“瑞典國家銀行董事會只受命于國會，不接受任何其他有關(guān)國家銀行經(jīng)營管理的指示。董事會履行其職責(zé)，也只對國會或者財政執(zhí)行委員會及其監(jiān)查人負(fù)責(zé)。”同時，這些國家一般還從立法上規(guī)定中央銀行具有相對獨立與政府的人事任免制度。獨立性居中型中央銀行名義隸屬政府的財政部，在名義上獨立性較弱，但實際上中央銀行擁有較大的決策與管理權(quán)的獨立性。英國、日本、加拿大等國家為典型。在這些國家的銀行立法中，一般規(guī)定政府可以對中央銀行發(fā)布命令，監(jiān)督其業(yè)務(wù)活動，并有權(quán)任免其主要負(fù)責(zé)人。其法律地位比直接對國會或者議會負(fù)責(zé)的中央銀行要低些。但由于政府實際上很少行使這些權(quán)利，因此這些國家的中央銀行在實踐中仍享有很大的獨立性。英格蘭銀行是由倫敦城一個商人集團(tuán)于1694年出資設(shè)立的，為英國國王威廉三世提供貸款、籌集軍費和政府開支，并且為了延長貨幣發(fā)行的營業(yè)特許證而與政府建立密切聯(lián)系，充當(dāng)政府資金提供者。1844年《銀行特權(quán)法》始賦予其中央銀行部分職能，直至1946年《英格蘭銀行法》將其收歸國有，才完成英格蘭銀行由私營銀行向中央銀行演變，并且在財政部指導(dǎo)下享有統(tǒng)治銀行系統(tǒng)的權(quán)利。盡管法律上英格蘭銀行隸屬于財政部，但是實踐中，財政部一般尊重英格蘭銀行的決定，英格蘭銀行也主動尋求財政部的支持，兩者互相配合，英格蘭銀行幾乎未發(fā)生“獨立性”危機(jī)。近年來，英格蘭銀行的地位有所上升，其總裁與財政部長每月進(jìn)行磋商，討論貨幣政策和經(jīng)濟(jì)狀況。1997年5月修改的《英格蘭條例》，在法律上承認(rèn)英格蘭銀行的事實上的獨立地位，使之向第一種模式轉(zhuǎn)化。在日本，根據(jù)《日本銀行法》規(guī)定，日本銀行隸屬于大藏省即財政部，受主管大臣的監(jiān)督。主管大臣認(rèn)為為了實現(xiàn)日本銀行的目的，有特殊必要時，可以命令日本銀行開展必要的業(yè)務(wù)或者修改章程及其他必要事項；當(dāng)日本銀行負(fù)責(zé)人的行為違反法律、章程或者主管大臣的命令或者被認(rèn)為有害于公共利益或者為了實現(xiàn)日本銀行的目的有特別必要時，內(nèi)閣可以解除總裁或者副總裁的職務(wù)，主管大臣可以解除理事、監(jiān)事及參事的職務(wù)?！都幽么筱y行法》規(guī)定，加拿大聯(lián)邦政府可以以書面命令裁定加拿大銀行的貨幣政策不適用于某一特定時期。1967年修訂后的《加拿大銀行法》規(guī)定，當(dāng)財政部長與加拿大銀行在貨幣銀行政策上發(fā)生分歧時，財政部長在與加拿大銀行總裁協(xié)商并經(jīng)過內(nèi)閣批準(zhǔn)后，可以向總裁發(fā)布指示，總裁必須執(zhí)行。獨立性較弱型中央銀行隸屬于政府的財政部，無論在名義上還是在實際上，中央銀行在制定和執(zhí)行政策、履行其職責(zé)時，都比較多地服從政府或財政部的指令。意大利、法國、澳大利亞、韓國等國家為典型。盡管中央銀行享有獨立性是各國普遍認(rèn)同的一種觀念，但是，世界上仍有一些國家的中央銀行直接受控于政府。在這些國家，無論從中央銀行的組織機(jī)構(gòu)、領(lǐng)導(dǎo)機(jī)制，還是在貨幣政策的制定和執(zhí)行方面都受到政府很大的影響。意大利的最高金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)是財政部和國家信貸與儲蓄委員會，其中國家信貸與儲蓄委員會具有制定重大金融政策、發(fā)布各項金融管理指令的權(quán)利，委員會由政府財政部長主持，意大利銀行僅僅是其執(zhí)行機(jī)構(gòu)。當(dāng)意大利銀行的意見與政府不一致時，一般也是以政府的指令為準(zhǔn)。法蘭西銀行的理事會成員大都是由財政部提名，內(nèi)閣會議通過后由總統(tǒng)任命。韓國的中央銀行職權(quán)受到財政部較大干涉，無法實現(xiàn)對商業(yè)銀行有效監(jiān)管。4*.簡述中央銀行與其他政府部門之間的關(guān)系。（一）中央銀行與財政部門的關(guān)系無論中央銀行對政府的獨立性是強(qiáng)還是弱，中央銀行與政府部門之間都有一定的聯(lián)系。政府與中央銀行關(guān)系的核心是中央銀行與財政部之間的資金關(guān)系，國家或政府對中央銀行的管理和干預(yù)在許多方面是通過財政部門進(jìn)行的。它們的關(guān)系主要反映在以下的方面：1．行政隸屬關(guān)系。各國中央銀行與財政部的行政隸屬關(guān)系不盡相同，按照相對獨立性的強(qiáng)弱可以分為三種類型，獨立性較強(qiáng)型、獨立性居中型和獨立性較弱型。許多國家財政部門的負(fù)責(zé)人參與中央銀行的決策機(jī)構(gòu)，有的是決策權(quán)，有的則是列席權(quán)，有些國家的中央銀行直接隸屬于財政部。2．資金與業(yè)務(wù)往來關(guān)系。中央銀行資本金的所有權(quán)大都由財政部門代表國家或政府持有。絕大多數(shù)國家中央銀行的利潤除規(guī)定的提存外全部交國家財政，如有虧損，則由國家財政彌補。財政部門掌管國家財政收支，而中央銀行代理國庫，代理財政債券發(fā)行，需要時還可以按法律規(guī)定向政府財政融資。3．政策關(guān)系。在貨幣政策和財政政策的制定和執(zhí)行方面，中央銀行與財政部門需要協(xié)調(diào)配合才能對經(jīng)濟(jì)生活產(chǎn)生巨大影響力，如果是各行其是，就可能抵消各自的作用，使經(jīng)濟(jì)目標(biāo)難以實現(xiàn)。（二）中央銀行與其他金融管理部門之間的關(guān)系目前世界上幾乎所有國家的中央銀行都是本國金融業(yè)的主管機(jī)關(guān)。由于各國的經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)發(fā)展水平和傳統(tǒng)習(xí)慣不同，在對金融業(yè)具體管理上，各國又有體制上的差異，有些國家對金融業(yè)的管理全部是由中央銀行承擔(dān)，而有些國家則由中央銀行和另外的專門管理機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)。國家可以設(shè)立一些專門機(jī)構(gòu)對金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)督和管理，專業(yè)化金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)是中央銀行獨立性的一個演變和發(fā)展。除國家授權(quán)中央銀行單獨或中央銀行與其他專門性金融管理機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)金融業(yè)的監(jiān)督管理之外，金融業(yè)的監(jiān)督管理還包括審計財政部門、存款保險機(jī)構(gòu)、會計事務(wù)所、信用評估機(jī)構(gòu)及社會公眾等。這些機(jī)構(gòu)采取了分工與合作協(xié)調(diào)的辦法，共同管理整個金融體系。在整個金融業(yè)監(jiān)督管理體系中，不管屬于什么類型，中央銀行都是對金融業(yè)實施監(jiān)督管理的核心機(jī)構(gòu)，其他金融管理機(jī)構(gòu)是根據(jù)國家的具體授權(quán)對特定的方面承擔(dān)管理的責(zé)任。（三）中央銀行與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系中央銀行與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系，從前面分析中央銀行的職能等方面可以看得很清楚，中央銀行處于現(xiàn)代金融體系的領(lǐng)導(dǎo)和核心地位：1．從金融運行看，中央銀行是全部金融活動的核心。由于中央銀行是“發(fā)行的銀行”，全社會貨幣供給建立在中央銀行提供基礎(chǔ)貨幣的基礎(chǔ)上，其他商業(yè)銀行只是參與貨幣創(chuàng)造的過程。所以中央銀行是貨幣流通的中心、資金運動的中心和社會信用活動的中心，也是整個金融活動的中心。2．從中央銀行與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)關(guān)系看，中央銀行是“銀行的銀行”，是為金融機(jī)構(gòu)提供包括支付保證、融資、清算等在內(nèi)的各項服務(wù)的機(jī)構(gòu)，是各類金融機(jī)構(gòu)從事金融業(yè)務(wù)活動的支持者和保證者。3．從中央銀行監(jiān)督管理職責(zé)來看，中央銀行是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)者和管理者，發(fā)揮著“政府的銀行”的管理作用。中央銀行為商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動不斷創(chuàng)造著良好的條件，為整個金融體系的穩(wěn)健運行提供有效保障，使金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中的核心作用得以充分發(fā)揮。從上述分析可見，中央銀行與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)之間基本上是領(lǐng)導(dǎo)與被領(lǐng)導(dǎo)、管理與被管理的關(guān)系，但與一般行政部門的上下級關(guān)系不同，中央銀行與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)不是行政意義上的隸屬關(guān)系，中央銀行的領(lǐng)導(dǎo)與管理主要通過制定和實施有關(guān)政策來體現(xiàn)，并且主要是通過具體的金融業(yè)務(wù)活動實現(xiàn)的。從這一點說，中央銀行與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)之間又是業(yè)務(wù)往來關(guān)系，中央銀行根據(jù)法律授權(quán)從事有關(guān)的金融業(yè)務(wù)活動，其業(yè)務(wù)對象便是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)，一般不對工商客戶和居民個人開展業(yè)務(wù)。5.簡述中國人民銀行的獨立性。我國的中央銀行是中國人民銀行，按照通常標(biāo)準(zhǔn)判斷，它屬于獨立性較弱型。但是從1984年中國人民銀行專門行使中央銀行職能以來，其獨立性正在不斷加強(qiáng)、不斷完善。根據(jù)我國現(xiàn)行《中國人民銀行法》（20XX年12月27日修正）規(guī)定，中國人民銀行的獨立性主要表現(xiàn)在以下幾方面：1．《中國人民銀行法》第2條規(guī)定：“中國人民銀行在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險，維護(hù)金融穩(wěn)定?！边@首先對中央銀行與中央政府的關(guān)系進(jìn)行了定位，按現(xiàn)行法律規(guī)定，中國人民銀行是國務(wù)院的一個職能部門，受國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)，與財政部是平等的，不受其節(jié)制，在與財政部的關(guān)系上具有獨立地位。2．《中國人民銀行法》第5條規(guī)定：“中國人民銀行就年度貨幣供應(yīng)量、利率、匯率和國務(wù)院規(guī)定的其他重要事項作出的決定，報國務(wù)院批準(zhǔn)后執(zhí)行。中國人民銀行就前款規(guī)定以外的其他有關(guān)貨幣政策事項作出決定后，即予執(zhí)行，并報國務(wù)院備案?！边@項規(guī)定意味著中國人民銀行在制定和執(zhí)行貨幣政策方面具有很大的自主權(quán)。依照這一法律規(guī)定，中央銀行雖然沒有在有關(guān)貨幣政策重大事宜方面的完全自主權(quán)，重大事項要經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，但是對其他一般事項有決定和執(zhí)行權(quán)。3．《中國人民銀行法》第7條規(guī)定：“中國人民銀行在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下依法獨立執(zhí)行貨幣政策，履行職責(zé)，開展業(yè)務(wù)，不受地方政府、各級政府部門、社會團(tuán)體和個人的干涉。”這就從立法上保障了中國人民銀行獨立履行執(zhí)行貨幣政策的職能。4．根據(jù)《中國人民銀行法》第12條規(guī)定：“中國人民銀行設(shè)貨幣政策委員會貨幣政策委員會的職責(zé)、組成和工作程序，由國務(wù)院規(guī)定，報全國人民代表大會常務(wù)委員會備案。中國人民銀行貨幣政策委員會應(yīng)當(dāng)在國家宏觀調(diào)控、貨幣政策制定和調(diào)整中，發(fā)揮重要作用?！笨梢?，在中國人民銀行領(lǐng)導(dǎo)人任免、有關(guān)機(jī)構(gòu)設(shè)置等方面，國務(wù)院居主導(dǎo)地位。中國人民銀行行長的人選，根據(jù)國務(wù)院總理的提名，由全國人民代表大會決定，全國人民代表大會閉會期間，由全國人民代表大會常務(wù)委員會決定，由中華人民共和國主席任免；中國人民銀行副行長由國務(wù)院總理任免。至于作為中國人民銀行總行派出機(jī)關(guān)的各地分支機(jī)構(gòu)，由總行對其實行集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)和管理，這從組織上割斷了分支機(jī)構(gòu)與地方政府的關(guān)系。6.本章考題1中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用：穩(wěn)定貨幣，穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)；調(diào)節(jié)信用，調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)；集中清算，加速資金周轉(zhuǎn)；推進(jìn)國際金融的合作和交流。（簡答）2所謂中央銀行的獨立性，是指中央銀行履行自身職責(zé)時，法律賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策、進(jìn)行金融監(jiān)管與調(diào)控的自主權(quán)，以及為確保自主權(quán)的有效行使而采取的相關(guān)法律措施。中央銀行的獨立性問題，實質(zhì)上是中央銀行與政府之間的關(guān)系問題。（名詞解釋）3中央銀行相對獨立性的類型：獨立性較強(qiáng)型、獨立性居中型、獨立性較弱型（填空）4中國人民銀行的獨立性：我國的中央銀行是中國人民銀行，按照通常標(biāo)準(zhǔn)判斷，它屬于獨立性較弱型，但其獨立性正在不斷加強(qiáng)、不斷完善?！吨腥A人民共和國中國人民與銀行法》第2、5、7、11條都有相關(guān)規(guī)定，法律在規(guī)定中國人民銀行必須接受國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)的同時，也對中國人民銀行的獨立性給予了一定范圍的授權(quán)。另外，法律還對中國人民銀行的具體業(yè)務(wù)活動作了更大程度的授權(quán)。（簡答）5中國人民銀行在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險，維護(hù)金融穩(wěn)定，對金融進(jìn)行監(jiān)督管理。（填空）6簡述中央銀行與其他部門之間的關(guān)系。（簡答）央行與財政部門：行政隸屬關(guān)系，資金與業(yè)務(wù)往來關(guān)系，政策松緊搭配關(guān)系央行與商行：央行是現(xiàn)代金融體系的領(lǐng)導(dǎo)與核心；央行與商行是領(lǐng)導(dǎo)與被領(lǐng)導(dǎo)、管理與被管理的關(guān)系；央行是發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行。央行與其他金融部門：從金融運行看，央行是全部金融活動的核心，“發(fā)行的銀行”；從央行與商行等金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)關(guān)系看，央行是“銀行的銀行”；從央行的監(jiān)管職責(zé)看，央行是商行等金融機(jī)構(gòu)的管理者和監(jiān)督者，發(fā)揮“政府的銀行”作用。第三章中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)1.中央銀行業(yè)務(wù)的法律規(guī)范與基本經(jīng)營原則有哪些?一、中央銀行業(yè)務(wù)的法律規(guī)范：法律規(guī)范是由國家制定或認(rèn)可的，并以國家強(qiáng)制力保障實施的一種行為規(guī)范。各國對中央銀行業(yè)務(wù)活動的法律規(guī)范大致可分為法定業(yè)務(wù)權(quán)力、法定業(yè)務(wù)范圍和法定業(yè)務(wù)限制三個方面。（一）中央銀行的法定業(yè)務(wù)權(quán)力中央銀行的法定業(yè)務(wù)權(quán)力是指法律賦予中央銀行在進(jìn)行業(yè)務(wù)活動時可以行使的特殊權(quán)力。目前世界各國的法定業(yè)務(wù)權(quán)力一般包括以下內(nèi)容：1．發(fā)行貨幣。在現(xiàn)代信用貨幣制度下，貨幣發(fā)行是中央銀行最本質(zhì)的特征，中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，成為全國唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)（美國等少數(shù)國家例外，這些國家財政部門也可以發(fā)行部分貨幣）。作為發(fā)行的銀行，這是中央銀行不同于其他銀行的特權(quán)，是中央銀行控制全社會貨幣供應(yīng)量的基礎(chǔ)。中央銀行能夠保證所發(fā)行貨幣的信譽和貨幣金融的穩(wěn)定性，可避免貨幣分散發(fā)行所帶來的金融秩序混亂，有利于國家對貨幣流通的管理，有利于中央銀行加強(qiáng)自身的經(jīng)濟(jì)實力，有利于政府利用中央銀行的貨幣工具來管理和調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟(jì)。當(dāng)中央銀行行使法定的貨幣發(fā)行權(quán)時，就形成了貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)，構(gòu)成中央銀行的負(fù)債。2．管理貨幣流通。中央銀行對保證貨幣流通的正常與穩(wěn)定負(fù)有責(zé)任。中央銀行對貨幣流通的管理可分為兩個層面，即宏觀管理和微觀管理。宏觀管理主要指貨幣流通總量的確定、貨幣流通量與結(jié)構(gòu)的計量與測定、貨幣流通調(diào)節(jié)手段的選擇等。微觀管理主要是指通過銀行系統(tǒng)的具體業(yè)務(wù)對貨幣流通實施的具體性、技術(shù)性管理，包括貨幣發(fā)行與回籠的程序、貨幣流通的渠道與方式等。中央銀行對貨幣流通微觀管理權(quán)的運用主要體現(xiàn)在貨幣發(fā)行的清算業(yè)務(wù)活動中。①3．發(fā)布監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)命令與規(guī)章制度。中央銀行根據(jù)法律授權(quán)制定和實施貨幣政策，對金融業(yè)實施監(jiān)督管理，負(fù)有保持貨幣幣值穩(wěn)定和保障金融業(yè)穩(wěn)健運行的責(zé)任。中央銀行作為金融管理者,為了使其職能順利履行，確保金融監(jiān)管的有效性，法律賦予中央銀行有權(quán)對金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動發(fā)布行政命令和規(guī)章制度，各金融機(jī)構(gòu)必須遵照執(zhí)行。4．為國家持有和經(jīng)營管理外匯和黃金儲備。中央銀行對儲備資金總量進(jìn)行調(diào)控，使之與國內(nèi)貨幣發(fā)行和國際貿(mào)易等所需的支付數(shù)量相適應(yīng)，保持國際收支平衡和匯率基本穩(wěn)定，調(diào)節(jié)儲備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，經(jīng)營和管理儲備資產(chǎn)并使其保值及增值。中央銀行對黃金外匯擁有的經(jīng)營管理權(quán)產(chǎn)生了黃金外匯的買賣業(yè)務(wù)，成為中央銀行重要的資產(chǎn)項目。5．經(jīng)理國庫。國家財政預(yù)算收支一般不專設(shè)機(jī)構(gòu),而由中央銀行組織代為辦理。政府的收人和支出均通過財政部門在中央銀行系統(tǒng)內(nèi)開立的各種賬戶來進(jìn)行,中央銀行即充當(dāng)國庫出納的角色。采取委托國庫制的國家，都通過立法授權(quán)中央銀行經(jīng)理國庫，由此也形成了中央銀行經(jīng)理國庫的業(yè)務(wù),按國家預(yù)算要求代收國庫庫款，按財政支付命令撥付財政支出，向財政部門反映預(yù)算收支執(zhí)行情況以及經(jīng)辦其他有關(guān)國庫事務(wù)等。6．統(tǒng)計和調(diào)查金融業(yè)的活動。中央銀行代表本國政府對金融業(yè)實施管理并規(guī)范金融市場,必須對各金融機(jī)構(gòu)和全部金融活動的情況進(jìn)行統(tǒng)計調(diào)查，這是中央銀行順利實施宏觀金融調(diào)控和監(jiān)管的基礎(chǔ)性工作，為此各國都通過法律賦予中央銀行統(tǒng)計調(diào)查權(quán)，各金融機(jī)構(gòu)必須依法如實、準(zhǔn)確、及時提供數(shù)據(jù)資料，使中央銀行能夠掌握較全面詳細(xì)的經(jīng)濟(jì)金融活動的基本資料，為政府提供經(jīng)濟(jì)金融情報和決策建議，向社會公眾發(fā)布經(jīng)濟(jì)及金融信息。7．保持業(yè)務(wù)活動的相對獨立性。中央銀行的業(yè)務(wù)活動直接關(guān)系到貨幣及信用總量和金融的穩(wěn)定，過多的政府干預(yù)不利于其職責(zé)的履行，甚至?xí)?dǎo)致業(yè)務(wù)活動背離其經(jīng)營宗旨。因此，各國中央銀行法一般都明確規(guī)定中央銀行有權(quán)依法獨立進(jìn)行業(yè)務(wù)活動。中央銀行的貨幣政策目標(biāo)不能背離國家總體宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控目標(biāo),其業(yè)務(wù)活動和監(jiān)管在國家授權(quán)下進(jìn)行,因此獨立性也是相對的。（二）中央銀行的法定業(yè)務(wù)范圍中央銀行的地位和職能具有特殊性，也決定了業(yè)務(wù)的特殊性。為了規(guī)范其業(yè)務(wù)活動，各國都在中央銀行法中對業(yè)務(wù)范圍做出具體規(guī)定。主要包括：1.貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)；2.存款準(zhǔn)備金業(yè)務(wù)；3.為中央銀行開立賬戶的金融機(jī)構(gòu)辦理再貼現(xiàn)及貸款業(yè)務(wù)；4.在公開市場從事有價證券的買賣業(yè)務(wù)；5.經(jīng)營黃金外匯業(yè)務(wù)；6.經(jīng)理國庫業(yè)務(wù)；7.代理政府向金融機(jī)構(gòu)發(fā)行、兌付國債和其他政府債券；8.組織或協(xié)助組織各金融機(jī)構(gòu)間開展清算業(yè)務(wù)，協(xié)調(diào)各種清算事項，提供必要的清算設(shè)施與服務(wù)；9.對全國的金融活動進(jìn)行統(tǒng)計調(diào)查，統(tǒng)一編制全國金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)、報表，按照國家規(guī)定定期予以公布；10.對各金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動進(jìn)行稽核、檢查、審計；11.對中央銀行的財務(wù)收支進(jìn)行會計核算；12.法律允許的其他業(yè)務(wù)。（三）中央銀行的法定業(yè)務(wù)限制中央銀行業(yè)務(wù)活動須遵循相應(yīng)的法律規(guī)范。一般而言，中央銀行業(yè)務(wù)只能在其法定范圍內(nèi)進(jìn)行，對法律許可以外的業(yè)務(wù)不得經(jīng)營。為了確保中央銀行認(rèn)真履行職責(zé)，有效地進(jìn)行貨幣政策操作和實施金融監(jiān)管，中央銀行需要正當(dāng)合理地運用其擁有的特權(quán)，保持其高度的信譽、權(quán)威性和超然地位，不參與金融業(yè)的市場競爭，也不允許經(jīng)營有損于實施貨幣政策的金融監(jiān)管的業(yè)務(wù)。通常各國中央銀行的法定業(yè)務(wù)限制包括六項內(nèi)容:1.不得經(jīng)營一般性銀行業(yè)務(wù)或非銀行金融業(yè)務(wù)；2.不得向任何個人、企業(yè)或單位提供擔(dān)保，不得直接向他們發(fā)放貸款，有的國家還規(guī)定不得向地方政府、各級政府部門和非銀行金融機(jī)構(gòu)提供貸款；3.不得直接從事商業(yè)票據(jù)的承兌、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)；4.不得從事不動產(chǎn)買賣業(yè)務(wù)；5.不得從事商業(yè)性證券投資業(yè)務(wù)；6.一般不得向財政透支、直接認(rèn)購包銷國債和其他政府債券。中央銀行業(yè)務(wù)活動的一般原則：與一般商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)相比，中央銀行的業(yè)務(wù)活動不僅擁有特定的權(quán)力、特定的業(yè)務(wù)范圍和限制，而且在業(yè)務(wù)活動中的經(jīng)營原則也不相同。（一）總體原則是必須服從于履行職責(zé)的需要中央銀行具有發(fā)行的銀行、銀行的銀行和國家的銀行等多項職能，其業(yè)務(wù)活動是其行使特定職權(quán)的必要手段，因此中央銀行的業(yè)務(wù)活動必須圍繞著各項法定職責(zé)展開，必須以有利于履行職責(zé)為最高原則。如中央銀行的存款準(zhǔn)備金業(yè)務(wù)等必須服從于實施貨幣政策的需要，當(dāng)采取擴(kuò)張性貨幣政策時就需要擴(kuò)大存款準(zhǔn)備金的繳納，當(dāng)采取緊縮性貨幣政策時則需要減少，絕不能脫離或背離貨幣政策的實施需要而孤立地進(jìn)行。（二）具體原則是非盈利性、流動性、主動性和公開性1．不以盈利為目標(biāo)。中央銀行是宏觀金融管理機(jī)構(gòu)而非營利性金融機(jī)構(gòu)，其主要任務(wù)是維護(hù)國家貨幣與金融制度穩(wěn)定，應(yīng)以全體社會公眾利益為根本目標(biāo)，考慮宏觀金融管理的必要性，不能以盈利為目標(biāo)。中央銀行在金融活動中擁有各種特權(quán)，如果從事商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)，勢必參與競爭且處于絕對優(yōu)勢地位，不僅欠公平合理而且喪失威信，影響宏觀金融調(diào)控的效果。所以中央銀行不經(jīng)營普通銀行業(yè)務(wù)，不面向社會一般單位和居民個人辦理存貸款及清算業(yè)務(wù)等,而只與政府或商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)生資金往來關(guān)系,中央銀行對存款一般不支付利息,并且不與商業(yè)銀行爭利。在實際業(yè)務(wù)活動中，中央銀行以其特殊的地位、政策和權(quán)力開展經(jīng)營，如公開市場業(yè)務(wù)中買賣有價證券可以賺取價差，對商業(yè)銀行再貸款或再貼現(xiàn)也可以獲得利息收入,但這只是一種客觀的經(jīng)營結(jié)果，并不是中央銀行主觀追逐目標(biāo)，否則，勢必導(dǎo)致忽略甚至背棄其職責(zé)。2．保持資產(chǎn)的流動性。中央銀行進(jìn)行貨幣政策操作和宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控主要是通過調(diào)節(jié)其資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)來實現(xiàn)的。中央銀行的資產(chǎn)主要是再貸款、再貼現(xiàn)和政府債券，開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)的目的：一是向商業(yè)銀行提供短期周轉(zhuǎn)資金，彌補其流動性不足；二是調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，穩(wěn)定和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。這就決定了中央銀行不能將其資金占用在投資期限長、風(fēng)險大的資產(chǎn)上，而必須保持資產(chǎn)的流動性和安全性。中央銀行必須使其資產(chǎn)保持最大的流動性，不能形成不易變現(xiàn)的資產(chǎn)，必須注意金融機(jī)構(gòu)融資的期限性，如一般只發(fā)放短期貸款，公開市場時盡量避免購買期限長、流動性小的證券。3．執(zhí)行業(yè)務(wù)的主動性。中央銀行在制定和執(zhí)行國家貨幣方針政策時具有相對獨立性，處于權(quán)威和超然地位，業(yè)務(wù)活動應(yīng)不受行政和其他部門干預(yù)。中央銀行作為宏觀金融調(diào)控的主體，如果不能保持自主和主動性，其活動受到各方面的牽制，則無法實現(xiàn)調(diào)控的目標(biāo)。因此，中央銀行必須使其資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)保持主動性，這樣才能根據(jù)履行職責(zé)的需要，通過業(yè)務(wù)實施貨幣政策和金融監(jiān)管，有效控制貨幣供應(yīng)量和信用總量。4．保持業(yè)務(wù)的公開性。中央銀行業(yè)務(wù)活動以國家機(jī)關(guān)名義和身份開展，應(yīng)定期向社會公布業(yè)務(wù)與財務(wù)狀況，并向社會提供有關(guān)的金融統(tǒng)計資料。中央銀行的業(yè)務(wù)活動保持公開性，一是可使中央銀行的業(yè)務(wù)置于社會公眾的監(jiān)督之下，從而有利于中央銀行依法規(guī)范其活動，保持公平合理性及提高效率；二是可使社會各屆及時了解中央銀行的政策意圖和動向，以便減少其活動的不確定性，利于中央銀行和政府及社會各界相互配合制約，可增強(qiáng)中央銀行實施貨幣政策的告示效應(yīng)，提高政策效率，降低成本。2.中央銀行存款業(yè)務(wù)的意義是什么？與商業(yè)銀行存款有何區(qū)別?（一）中央銀行存款業(yè)務(wù)的意義1．調(diào)控信貸規(guī)模和貨幣供應(yīng)量。中央銀行可以通過存款業(yè)務(wù)集中相當(dāng)?shù)馁Y金，便于在金融市場上自主地開展再貼現(xiàn)和公開市場操作，從而達(dá)到調(diào)控社會貨幣供應(yīng)量的目的。而且可以通過對法定存款準(zhǔn)備金比率的規(guī)定，直接限制商業(yè)銀行創(chuàng)造信用的規(guī)模，并通過對法定存款準(zhǔn)備金比率的調(diào)整，有效實施存款準(zhǔn)備金政策，間接影響商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的數(shù)量，從而調(diào)控商業(yè)銀行的信貸規(guī)模。2．維護(hù)金融業(yè)的安全。中央銀行可通過對存款制度的不同設(shè)計達(dá)到其金融監(jiān)管、控制信貸結(jié)構(gòu)、維持銀行體系安全的目的。如根據(jù)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量來確定其存款準(zhǔn)備金的比率，可促使銀行提高內(nèi)部風(fēng)險管理的水平，提高銀行體系抗拒風(fēng)險的能力。中央銀行集中保管準(zhǔn)備金，相對節(jié)約了商業(yè)銀行的資金占用，使準(zhǔn)備金能夠保持其合理性和彈性；在商業(yè)銀行出現(xiàn)清償力不足時，中央銀行利用集中的準(zhǔn)備金，在不影響貨幣供給的情況下發(fā)揮最后貸款人的作用；中央銀行通過為各金融機(jī)構(gòu)開立存款賬戶，通過中央銀行存款的監(jiān)測，有利于分析資金運用狀況，加強(qiáng)監(jiān)督管理，從而提高經(jīng)營管理水平，對于防范風(fēng)險，降低金融危機(jī)的危害程度具有重要意義。3．國內(nèi)資金清算的需要。各金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款是維護(hù)支付系統(tǒng)正常運轉(zhuǎn)的物質(zhì)基礎(chǔ)，各金融機(jī)構(gòu)通過在中央銀行的存款賬戶清算其債權(quán)債務(wù)，這是保障經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運行的條件。中央銀行作為全國的資金清算中心，主持金融機(jī)構(gòu)間的清算事宜，收存金融機(jī)構(gòu)的存款，有利于商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)之間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的順利清算，從而加速全社會資金的周轉(zhuǎn)。4.有利于調(diào)節(jié)現(xiàn)金發(fā)行量與貨幣結(jié)構(gòu)。存款業(yè)務(wù)與流通中現(xiàn)金投放具有一定關(guān)系，在資產(chǎn)業(yè)務(wù)既定的情況下，負(fù)債方若存款增加，可減少現(xiàn)金投放或增加回籠；若存款減少，可增加現(xiàn)金投放或減少回籠。存款增減雖不改變中央銀行負(fù)債總額，但有利于調(diào)節(jié)現(xiàn)金發(fā)行量與貨幣結(jié)構(gòu)。(二)中央銀行存款業(yè)務(wù)的特點中央銀行作為特殊的金融機(jī)構(gòu)，其性質(zhì)和職能決定其存款業(yè)務(wù)不同于一般商業(yè)銀行,具有以下四個方面的特點：1．存款的強(qiáng)制性。商業(yè)銀行辦理存款業(yè)務(wù)遵循“存款自愿，取款自由”的存款原則,而中央銀行收存存款，往往遵循一國的金融法規(guī)制度，具有一定的強(qiáng)制性。存款數(shù)量和利率完全由中央銀行確定，也表現(xiàn)出強(qiáng)制性。存款準(zhǔn)備金制度是典型的例證，世界上大多數(shù)國家的中央銀行都要通過法律手段，對商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的存款規(guī)定存款準(zhǔn)備金比率，強(qiáng)制要求商業(yè)銀行按規(guī)定比率上繳存款準(zhǔn)備金。另外，就財政部門、郵政機(jī)構(gòu)的存款來說，一些國家也不同程度地以法律形式規(guī)定轉(zhuǎn)存中央銀行。2．存款用途及目標(biāo)的特殊性。商業(yè)銀行從微觀利益的考慮出發(fā)，吸收存款是為了擴(kuò)大資金來源，利用規(guī)模效應(yīng)降低存款成本，從而擴(kuò)大資金運用，爭取盈利，最終目標(biāo)是利潤最大化；中央銀行吸收存款是出于宏觀調(diào)控和行使監(jiān)管職能的需要，吸收存款不是為了擴(kuò)大貸款規(guī)模，而是為了控制信貸規(guī)模和調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，從而達(dá)到穩(wěn)定幣值等目標(biāo)。3．存款人的特定性。從存款的對象來說，商業(yè)銀行直接吸收社會個人、工商企業(yè)的存款，中央銀行不以普通居民和企業(yè)為存款業(yè)務(wù)對象，而是收存商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、政府部門及特定部門的存款。這是由中央銀行的性質(zhì)和職能決定的。存款人有別于商業(yè)銀行，可避免與商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)生利益沖突，從而可以維護(hù)市場競爭的公平性。4．與存款當(dāng)事人之間關(guān)系的特殊性。商業(yè)銀行與存款當(dāng)事人之間是一種純粹的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。個人、工商企業(yè)到銀行存款是為了保值和獲取利息，商業(yè)銀行吸收存款是為擴(kuò)大資金的來源以爭取盈利，存款人和銀行之間是一種平等互利的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。而中央銀行與存款當(dāng)事人之間除經(jīng)濟(jì)關(guān)系之外，還有管理者與被管理者的關(guān)系，二者之間并非完全平等的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。中央銀行的存款業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行的存款有何不同？（1）存款原則具有特殊性：中央銀行的存款業(yè)務(wù)具有一定的強(qiáng)制性，而商業(yè)銀行辦理存款業(yè)務(wù)應(yīng)遵循“存款自愿，取款自由，存款有息，為存款人保密”的原則。（2）存款動機(jī)具有特殊性：中央銀行吸收存款是出于金融宏觀調(diào)控和監(jiān)督管理的需要，而商業(yè)銀行是為了實現(xiàn)銀行利潤最大化。（3）存款對象具有特殊性：中央銀行只吸收商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、政府部門及特定部門的存款，而商業(yè)銀行直接吸收社會個人、工商企業(yè)的存款。（4）存款當(dāng)事人關(guān)系具有特殊性：中央銀行與存款當(dāng)事人之間除經(jīng)濟(jì)關(guān)系之外，還有行政性的管理與被管理的關(guān)系，而商業(yè)銀行與存款當(dāng)事人之間只是一種純粹的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。3.什么是存款準(zhǔn)備金?包括哪幾個部分?存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行為應(yīng)付客戶提取存款和劃撥清算的需要而設(shè)置的專項資金。在現(xiàn)代金融制度下，金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金分為兩部分，一部分是自存準(zhǔn)備，是為保證存款支付和票據(jù)清算而保留的貨幣資金，通常以庫存現(xiàn)金的方式保存在自己的業(yè)務(wù)庫，另一部分則以存款形式存儲于中央銀行，即為存款準(zhǔn)備金。存款準(zhǔn)備金分為法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金兩部分。法定存款準(zhǔn)備金是由法定存款準(zhǔn)備金率及商業(yè)銀行存款總額來決定的，這部分準(zhǔn)備金必須存在中央銀行存款準(zhǔn)備金賬戶。超額存款準(zhǔn)備金，亦稱為一般性存款，是指商業(yè)銀行為保持資金清算或同業(yè)資金往來而存入中央銀行的存款，是商業(yè)銀行存在中央銀行準(zhǔn)備金賬戶上的、超過法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款，這部分?jǐn)?shù)額是商業(yè)銀行自愿存在中央銀行賬戶的。中央銀行在國家法律授權(quán)中規(guī)定金融機(jī)構(gòu)必須將自己吸收的存款按照一定比率交存央行，這個比率就是法定存款準(zhǔn)備金率。超額存款準(zhǔn)備金與金融機(jī)構(gòu)自身保有的庫存現(xiàn)金，構(gòu)成超額準(zhǔn)備金（習(xí)慣上稱為備付金）。超額準(zhǔn)備金與存款總額的比例是超額準(zhǔn)備金率（即備付率）。金融機(jī)構(gòu)繳存的法定準(zhǔn)備金一般情況下不準(zhǔn)動用，而超額準(zhǔn)備金可以自主動用，其保有金額也由金融機(jī)構(gòu)自主決定。備付金主要用于銀行間的清算,在中央銀行不支付利息的情況下通常被壓縮到最低。如果商業(yè)銀行的備付金不足，就會導(dǎo)致銀行發(fā)生支付危機(jī)，支付系統(tǒng)的正常運轉(zhuǎn)就會受到威脅。中央銀行實行存款準(zhǔn)備金制度的意義。準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)與存款準(zhǔn)備金制度直接相關(guān)。存款準(zhǔn)備金制度最早源于19世紀(jì)中期美國紐約的安全基金，是銀行同業(yè)為防止出現(xiàn)流動性危機(jī)而設(shè)立的民間自救措施。1914年美國聯(lián)邦儲備體系(即美國中央銀行)建立后正式以法律的形式固定下來，19世紀(jì)30年代經(jīng)濟(jì)大危機(jī)后，這一制度才演化為中央銀行限制銀行體系信用創(chuàng)造和調(diào)控貨幣供應(yīng)量的政策工具。目前，凡是實行中央銀行制度的國家，一般都實行法定存款準(zhǔn)備金制度。就其本源來講，它首先是一項銀行監(jiān)管手段，后來在信用貨幣制度下，逐步被用作調(diào)節(jié)貨幣乘數(shù)乃至貨幣供應(yīng)量的政策工具。存款準(zhǔn)備金制度是現(xiàn)代中央銀行制度的一項極其重要的內(nèi)容，也是各國中央銀行執(zhí)行貨幣政策的一個重要工具。存款準(zhǔn)備金制度是指中央銀行依據(jù)法律規(guī)定，根據(jù)宏觀貨幣管理以及維持金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)流動性的需要，規(guī)定商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)交存中央銀行存款準(zhǔn)備金的比率和結(jié)構(gòu)，并根據(jù)貨幣政策的要求對既定比率和結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整借以對社會貨幣供應(yīng)量進(jìn)行調(diào)節(jié)控制的制度。存款準(zhǔn)備金制度的初始意義在于保持存款機(jī)構(gòu)的償付能力，之后才逐漸演變?yōu)樨泿耪吖ぞ?，主要表現(xiàn)在調(diào)整貨幣供應(yīng)量上。具體表現(xiàn)在以下幾方面:（1）保證銀行的資金流動性和現(xiàn)金兌付能力。也就是保證商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的清償能力，以備客戶提現(xiàn)，從而保障存款人的資金安全,同時也避免商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)因流動性不足發(fā)生信用危機(jī)，維護(hù)自身的安全。在金融業(yè)發(fā)展初期階段，由于同業(yè)銀行間的資金拆借以及中央銀行作為最后貸款人的機(jī)制尚未完全發(fā)育成熟，銀行資產(chǎn)對臨時性的現(xiàn)金需求彈性系數(shù)小，應(yīng)變能力差，往往在資金流動性需求突發(fā)性上升或出現(xiàn)大量現(xiàn)金擠兌時，發(fā)生金融恐慌和危機(jī)。法定存款準(zhǔn)備金制度的建立為銀行資產(chǎn)的流動性提供了一個緩沖和保險裝置，這也是法定存款準(zhǔn)備金產(chǎn)生的初始動機(jī)。（2）控制貨幣供應(yīng)量，實現(xiàn)一定的貨幣政策目標(biāo)。貨幣供應(yīng)量為基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)之積，而法定存款準(zhǔn)備金比率是決定乘數(shù)大小從而決定派生存款倍增能力的重要因素之一，派生存款和貨幣供應(yīng)量對法定存款準(zhǔn)備金率的彈性系數(shù)很大，準(zhǔn)備金率的微小變化將會導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量的大幅度增加或減少。因而法定存款準(zhǔn)備金率可以成為中央銀行調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的政策工具。中央銀行通過調(diào)整存款準(zhǔn)備金率，引起商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模變化，可以影響金融機(jī)構(gòu)的信貸擴(kuò)張能力，從而間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量。一般來說，在其他條件不變時，如果中央銀行提高準(zhǔn)備金率，則金融機(jī)構(gòu)就要增加向中央銀行繳納的準(zhǔn)備金，可供自主運用的資金減少，其放款和投資能力削弱，全社會貨幣供給隨之減少；反之，央行降低法定存款準(zhǔn)備金率，金融機(jī)構(gòu)向央行繳存的法定準(zhǔn)備金存款減少，可供自主運用資金增加，其放款和投資能力增強(qiáng)，貨幣供給隨之?dāng)U張。（3）有助于中央銀行進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整。中央銀行借助于準(zhǔn)備金的繳存集中銀行資金，通過直接貸款或調(diào)整再貸款等計劃分配手段，就可以實施以結(jié)構(gòu)調(diào)整為目的的信貸控制。（4）中央銀行集中的存款準(zhǔn)備金不僅形成中央銀行穩(wěn)定的資金來源，而且是低成本甚至是無成本資金來源，這是因為中央銀行對商業(yè)銀行和存款機(jī)構(gòu)收繳的存款準(zhǔn)備金通常是不付利息的。5.簡述存款準(zhǔn)備金制度的基本內(nèi)容。1.規(guī)定存款準(zhǔn)備金的構(gòu)成。作為法定存款準(zhǔn)備金的資產(chǎn)種類一般限定為金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款，而在有些國家，一些高度流動性的資產(chǎn)，如庫存現(xiàn)金和政府債券等也可以作為存款準(zhǔn)備金。在西方國家，存款準(zhǔn)備金又分為第一準(zhǔn)備和第二準(zhǔn)備。第一準(zhǔn)備是指銀行應(yīng)付客戶提現(xiàn)，隨時可以兌現(xiàn)的資產(chǎn)，主要包括庫存現(xiàn)金及存放在中央銀行的法定準(zhǔn)備金，一般稱為“現(xiàn)金準(zhǔn)備”或“主要準(zhǔn)備”；第二準(zhǔn)備則是指銀行最容易變現(xiàn)而又不致遭受重大損失的資產(chǎn)，如國庫券及其他流動性資產(chǎn)，也叫“保證準(zhǔn)備”。2.制定和調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金比率。商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)吸收的存款必須按法定存款準(zhǔn)備金比率提取存款準(zhǔn)備金并繳存中央銀行，其余部分才能用做放款和投資。

(1)確定法定存款準(zhǔn)備金比率的類型和水平。法定存款準(zhǔn)備金比率有兩種類型，一是統(tǒng)一準(zhǔn)備金比率制，即所有金融機(jī)構(gòu)不論其存款的類型如何，統(tǒng)一采用一個準(zhǔn)備金比率，這種制度操作較簡單；二是差別存款準(zhǔn)備金比率，即按金融機(jī)構(gòu)的種類、規(guī)模、經(jīng)營環(huán)境及存款類別規(guī)定不同的存款準(zhǔn)備金比率，有利于中央銀行有效控制貨幣供應(yīng)量。一般情況下,商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金率規(guī)定較高；銀行規(guī)模越大，經(jīng)營環(huán)境越好，創(chuàng)造信用能力越強(qiáng)，對其規(guī)定的存款準(zhǔn)備金率就較高；按存款類別規(guī)定存款準(zhǔn)備金比率，一般規(guī)律是活期存款法定準(zhǔn)備金比率最高，定期存款次之，儲蓄存款最低，這主要是因為存款的期限越短，其貨幣性越強(qiáng)，因而規(guī)定的存款準(zhǔn)備金率就越高；反之，存款準(zhǔn)備金比率就越低。這符合流動性管理的要求，可督促金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)風(fēng)險管理。此外，如果中央銀行在行使“最后貸款人”職能中較依賴存款準(zhǔn)備金，則法定存款準(zhǔn)備金率會規(guī)定較高。（2）規(guī)定法定存款準(zhǔn)備金比率調(diào)整的幅度。目的是降低存款準(zhǔn)備率調(diào)整中給商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)帶來的巨大沖擊。法定存款準(zhǔn)備金制度作為調(diào)整貨幣供應(yīng)量的工具，主要是通過調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率來實現(xiàn)的。由于存款準(zhǔn)備率的高低直接制約著商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)模和創(chuàng)造派生存款的能力，所以調(diào)高或調(diào)低存款準(zhǔn)備率，可以直接影響商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性，實際上也就控制著放款與投資的數(shù)量，從而起到調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的作用。當(dāng)中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率時，商業(yè)銀行可運用的資金減少，貸款能力下降，貨幣乘數(shù)變小，市場貨幣流通量便會相應(yīng)減少。反之，法定存款準(zhǔn)備金比率降低則會使貨幣供應(yīng)量增加。所以，當(dāng)發(fā)生通貨膨脹時，中央銀行就可提高法定存款準(zhǔn)備金率以減少貨幣供應(yīng)量。由于存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整對商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力產(chǎn)生巨大的沖擊，其調(diào)整效果往往過于強(qiáng)烈，在發(fā)揮調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的作用的同時，也會產(chǎn)生副作用，容易引發(fā)銀行支付危機(jī)。為此，通過限制法定存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整幅度來控制其副作用是必要的。因而多數(shù)國家中央銀行都對法定存款準(zhǔn)備率的調(diào)整幅度有不同程度的規(guī)定，例如制定調(diào)整的最高與最低界限，規(guī)定每次調(diào)整的幅度。只有少數(shù)國家對調(diào)整幅度不予限制。3.按規(guī)定計提和管理存款準(zhǔn)備金。（1）規(guī)定存款準(zhǔn)備金的繳存范圍。即規(guī)定哪些金融機(jī)構(gòu)的哪些存款需要繳存法定存款準(zhǔn)備金。這項規(guī)定直接影響該項制度的覆蓋范圍，決定著它在多大范圍內(nèi)發(fā)揮作用。（2）確定存款準(zhǔn)備金的計提辦法。它包括三方面的內(nèi)容：一是存款準(zhǔn)備金計提基礎(chǔ)的確定，即確定商業(yè)銀行存款余額。一般有兩種方法：其一是將商業(yè)銀行存款調(diào)整期內(nèi)的日平均余額扣除應(yīng)付未付款項；其二是將商業(yè)銀行調(diào)整期末余額扣除應(yīng)付未付款項。前者比較科學(xué)，有利于保證中央銀行貨幣控制的準(zhǔn)確性，但缺點是過于繁瑣，難以保證順利執(zhí)行；后者則比較簡便易操作，但存在著貨幣控制方面的缺陷，準(zhǔn)確性較低。目前世界大多