淺談現(xiàn)金流量對企業(yè)運營管理的重要意義

【摘要】現(xiàn)金流量在企業(yè)的業(yè)務增長和發(fā)展中起著重要作用。以生活中經(jīng)典的比喻來說，現(xiàn)金流量之于公司，就像血液之于人體一樣重要?，F(xiàn)金流量不僅關系到企業(yè)日常經(jīng)營活動，也與企業(yè)內(nèi)部因素，外部環(huán)境密切相關。如果企業(yè)的現(xiàn)金流斷裂，則可能會導致破產(chǎn)風險的發(fā)生，所以有時現(xiàn)金流比資產(chǎn)、利潤更加重要。因此本文從現(xiàn)金流量對企業(yè)運營管理的重要意義、企業(yè)在現(xiàn)金流量管理中可能存在的問題以及現(xiàn)金流量管理上產(chǎn)生問題的解決對策等方面對本課題進行了分析?！娟P鍵詞】現(xiàn)金流量

企業(yè)運營管理

重要意義為了在全球市場經(jīng)濟中更好的生存和發(fā)展，公司必須將企業(yè)運營管理重點放在現(xiàn)金流量上。即使公司處于有利的發(fā)展狀態(tài)，如果存在現(xiàn)金流問題，也會直接影響公司的發(fā)展及其銷售活動。同時，如果公司的決策不夠充分，公司的長期聲譽也因此喪失，面臨企業(yè)發(fā)展的艱難考驗。一、現(xiàn)金流量對企業(yè)運營管理的重要意義（一）強化企業(yè)風險抵御能力如果企業(yè)現(xiàn)金流量存在問題，則可能存在財務和運營方面的風險，這些風險會直接影響整個企業(yè)的生產(chǎn)和運營，甚至關系到企業(yè)的成敗與存亡?，F(xiàn)金流量代表公司的風險抵御能力，是科學分析公司工作條件的重要標準。通過有效的現(xiàn)金流量管理措施可分析現(xiàn)金流量大小，解釋現(xiàn)金流量的狀態(tài)，改善業(yè)務流量的平衡，確保業(yè)務現(xiàn)金流量的適當分配，及早預防風險。（二）增強企業(yè)盈利能力現(xiàn)金流量關系到企業(yè)盈利能力、變現(xiàn)能力，決定企業(yè)創(chuàng)造價值的大小。由于是一種資源，因此可以進行分配。企業(yè)可以利用現(xiàn)金流量創(chuàng)造價值，并通過適當?shù)姆峙鋵崿F(xiàn)企業(yè)的最大價值。企業(yè)現(xiàn)金流量越大，企業(yè)業(yè)務和財務交易的質(zhì)量越高?，F(xiàn)金流量代表直接反映企業(yè)流動性的投資活動中流動資產(chǎn)和營業(yè)收入的回收?，F(xiàn)金流量意味著企業(yè)擁有足夠的資金，以便快速恢復市場價值，創(chuàng)造業(yè)務價值。因此，現(xiàn)金流量的合理分配是獲利的前提，必須科學管理自己的財產(chǎn)，并確?，F(xiàn)金流量的合理分配。（三）確保企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展企業(yè)所有業(yè)務活動都與受現(xiàn)金流量限制的經(jīng)濟活動有關，如果一家公司沒有現(xiàn)金流量，則許多項目和投資活動可能會很糟糕。此外，一些正在進行的項目可能會因現(xiàn)金流量而蒙受損失，將會導致公司重大的經(jīng)濟損失。對于小型企業(yè)來說這通常是致命的。在某種程度上，現(xiàn)金流量反映了企業(yè)的工作能力。通過有效的利潤管理，解決未來利潤不足問題，對業(yè)務財務運營費用進行良好管理，確保業(yè)務增長的穩(wěn)定性。二、企業(yè)在現(xiàn)金流量管理中可能存在的問題（一）現(xiàn)金流量管理缺乏完整的管理體系對于企業(yè)而言，現(xiàn)金流量面臨資金分配不足和分配不善的問題，又因為沒有完善的管理系統(tǒng)，導致企業(yè)陷入財務困境或資金冗余等不利狀況，經(jīng)營活動長期出現(xiàn)凈流出等現(xiàn)象。（二）缺乏現(xiàn)金流管理的全流程控制一些公司只關注利潤和其他業(yè)務績效指標，而忽略了影響現(xiàn)金流量指標的主要因素，可能導致出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)問題?，F(xiàn)金流量管理的全流程控制也是創(chuàng)建和運營業(yè)務的整個過程的主要指南，應該側(cè)重于全流程的初步財務計劃和控制，以及對后續(xù)請求的考慮。（三）在投資、籌資活動中，缺乏資金動態(tài)管理觀念當管理者對投資項目做出決定時，如果決定錯誤，可能會失去控制或失去投資機會，可能導致現(xiàn)金流量無法運作，或者無力償還資產(chǎn)。另外，在向企業(yè)貸款的過程中出現(xiàn)錯誤的情況下，很容易增加企業(yè)的債務比率。如果債務過高，將不會減少由于金融危機造成的財務影響或無法增加固定資產(chǎn)，這將影響生產(chǎn)和經(jīng)營的可持續(xù)發(fā)展。因此，有必要防止投資活動和資金財務的盲目調(diào)整，引入動態(tài)現(xiàn)金流量管理的概念。（四）忽視應收賬款催收及其賬期管理，易造成壞賬，影響企業(yè)經(jīng)營效果債券是由公司的信貸周轉(zhuǎn)產(chǎn)生的，從而減少了公司的現(xiàn)金流量。盡管信貸周轉(zhuǎn)對于增加企業(yè)的銷售額而言具有較大的市場份額和較高的利潤，可以避免風險。例如，在市場增長乏力、多變的經(jīng)濟環(huán)境之下，由于延遲或過剩而導致的壞帳會增加企業(yè)的預算赤字和盈利能力，減慢企業(yè)的進一步發(fā)展。三、現(xiàn)金流量管理上產(chǎn)生問題的解決對策（一）落實現(xiàn)金流預算執(zhí)行、考評制度實際上，創(chuàng)建和落實公司管理預算現(xiàn)金流量的系統(tǒng)是為了確?？梢酝ㄟ^程序可靠地控制現(xiàn)金流量管理，并確保業(yè)務最終產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。但是如果制度不能真正建立并有效貫徹，那么制度的存在就失去建立之初的意義。因此，企業(yè)必須堅決執(zhí)行現(xiàn)金流預算制度，同時推進考評制度的進一步落實，對于預算管理制度建立過程中得到的反饋進行收集，對結(jié)果進行分析檢驗，使權(quán)責得以明確。（二）建立完善的現(xiàn)金流量管理體系建立完整的現(xiàn)金流量管理體系是確保公司安全和成長、提高市場競爭力的重要保證，該管理體系控制著整個業(yè)務的流程。1.重視現(xiàn)金流量分析，做好現(xiàn)金流量預測定期組織成本和支出，并動態(tài)管理和控制現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流出，通過對已發(fā)生的資金收支與全年預算情況進行對比，分析資金的預算完成度，并比對同期的資金變化情況，對預算差異較大的，查找真實原因，以正確安排資金用到實處;通過比較多年來的財務余額和收入份額變化的分析，可以發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流量演變以及增長趨勢。通過比較多種了解貨幣狀態(tài)及其趨勢的方法，可以創(chuàng)建現(xiàn)金流量管理系統(tǒng)，以確保業(yè)務運作的正確執(zhí)行。通過加強現(xiàn)金流量流程管控，協(xié)調(diào)各事業(yè)單位、部門和內(nèi)部項目的資金需求，建立平衡的現(xiàn)金流量管理，嚴格管理日常業(yè)務活動中資金的收取和計算。在每次收款和付款時，都需要從事某種業(yè)務，以后再開發(fā)、管理和執(zhí)行，并且還需要完成收款和付款，才能獲得適當?shù)娜谫Y和良好的周期。2.加強企業(yè)集團資金集中管理（1）通過集中管理企業(yè)集團資金可以提高團體分配的收益?？衫眉瘓F內(nèi)各成員企業(yè)的不同資金存量來最大化分配資金的使用，優(yōu)化股份制集團之間的關系，以及減少外債，增強集團公司的融資、償債能力，提高集團對外融資的議價能力，也從集團層面實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。（2）加快集團內(nèi)部資金投入，提高資金使用效率。企業(yè)的現(xiàn)金流量之間的內(nèi)部流動效率很高，可以有效地提高資金交易的速度。同時，無需支付額外費用，即可節(jié)省企業(yè)的財務成本。3.根據(jù)企業(yè)所處的不同發(fā)展階段來判斷現(xiàn)金流量的合理性，助力企業(yè)制定股利分配政策股利分配應對應于業(yè)務策略的預期現(xiàn)金流量，優(yōu)先考慮業(yè)務策略所需的資金。為了增加企業(yè)利潤，還必須增加股東的股利收入和派發(fā)股利的長期利潤。因為業(yè)務發(fā)展階段分為早期階段、成長階段、成熟期和衰退期。在不同的發(fā)展階段，所需資金各不相同，所需的初始資金減少，財務風險也降低，導致股利無法正常分配，無法滿足高風險、高貨幣需求。通常，正在考慮采取適當?shù)墓衫峙湔摺ｋS著時間的流逝，所需的金額會減少，公司可以創(chuàng)建現(xiàn)金流量，降低財務風險，并提供現(xiàn)金股息政策。在經(jīng)濟衰退期間，現(xiàn)金流入和需求可能會繼續(xù)下降，以降低虧損風險、增加股票股利并減少股利政策。（三）建立現(xiàn)金流量考核指標體系可以通過短期和長期兩種方式將現(xiàn)金流量管理集成到公司的工作中?，F(xiàn)金流量的短期管理必須按時支付，現(xiàn)金流量的長期管理可以實現(xiàn)有效的現(xiàn)金流量商機和目標。一般標準：（1）反映盈利能力的現(xiàn)金流量凈利息指數(shù)是現(xiàn)金流量凈額與凈利潤之比，并且是檢查公司實際收入質(zhì)量的重要指標。（2）“銷售質(zhì)量指數(shù)”是指確認商業(yè)有效性的收入與銷售產(chǎn)品所得的收入百分比，在公司提供的勞務服務以及企業(yè)的利潤率中這是最重要的指標。正常情況該比率應大于或等于1，這表明公司的債務擔保得到擔保，企業(yè)收益率和現(xiàn)金流量越高，資金使用的效率就越高。（3）“被動凈緩存比率指數(shù)”是指公司償還債務的能力。流動債務所占份額所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量比率可以提高公司償還流動債務的能力。百分比越高，現(xiàn)金流量流動率越大，則在年底獲得償還債務的可能性就越大。（4）“按現(xiàn)金率計算的銷售水平指標”是指業(yè)務增長的概率，即產(chǎn)品和服務銷售收入與上年同期增長率之比。這是對潛在業(yè)務增長的定量分析，以評估潛在業(yè)務增長。百分比越高，