金融學(xué)概論(第二版)課件6

金融學(xué)概論(第二版)課件6目錄contents金融市場與金融機構(gòu)概述貨幣市場資本市場外匯市場與黃金市場金融衍生工具市場金融風(fēng)險管理與監(jiān)管體系01金融市場與金融機構(gòu)概述金融市場是指資金供求雙方借助金融工具進行各種金融交易活動的場所。它是一個無形的市場，通過電子化交易方式實現(xiàn)資金的融通。金融市場在經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，主要功能包括資金融通、風(fēng)險分散、價格發(fā)現(xiàn)、提供流動性等。金融市場定義及功能金融市場的功能金融市場的定義金融機構(gòu)的類型金融機構(gòu)是指從事金融活動的組織，主要包括商業(yè)銀行、證券公司、保險公司、基金公司等。金融機構(gòu)的職責(zé)不同類型的金融機構(gòu)在金融市場中扮演著不同的角色，如商業(yè)銀行主要負(fù)責(zé)吸收存款、發(fā)放貸款等；證券公司則負(fù)責(zé)證券的承銷、交易等；保險公司提供風(fēng)險保障服務(wù)；基金公司則負(fù)責(zé)基金的募集、管理等。金融機構(gòu)類型與職責(zé)金融市場的發(fā)展為金融機構(gòu)提供了廣闊的業(yè)務(wù)空間和多樣化的金融工具，同時也對金融機構(gòu)的風(fēng)險管理、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面提出了更高的要求。金融市場對金融機構(gòu)的影響金融機構(gòu)是金融市場的重要參與者，它們的業(yè)務(wù)活動直接影響著金融市場的運行和效率。同時，金融機構(gòu)也是金融市場創(chuàng)新的重要推動力量，不斷推動著金融市場的發(fā)展和完善。金融機構(gòu)對金融市場的作用金融市場與金融機構(gòu)關(guān)系02貨幣市場貨幣市場是指交易期限在一年以內(nèi)的短期金融市場，主要滿足市場參與者的流動性需求。定義功能參與者提供短期資金融通、實現(xiàn)風(fēng)險管理、作為政策傳導(dǎo)場所等。包括商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)、企業(yè)、政府等。030201貨幣市場概述同業(yè)拆借市場是金融機構(gòu)之間進行短期資金借貸的市場。定義通過信用拆借、質(zhì)押拆借等方式進行。交易方式同業(yè)拆借利率是市場利率體系中的重要組成部分，受市場供求關(guān)系、貨幣政策等因素影響。利率形成同業(yè)拆借市場回購協(xié)議市場是指通過回購協(xié)議進行短期資金融通的市場。定義資金融入方將持有的資產(chǎn)出售給資金融出方，并承諾在未來的某個時間點以約定的價格回購該資產(chǎn)。交易流程回購協(xié)議市場涉及信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等，需要建立完善的風(fēng)險管理機制。風(fēng)險管理回購協(xié)議市場定義票據(jù)市場是指由商業(yè)匯票、銀行承兌匯票等短期債務(wù)憑證的發(fā)行、交易及兌付所形成的市場。功能為企業(yè)提供短期融資、促進商品流通、降低交易成本等。發(fā)展現(xiàn)狀近年來，我國票據(jù)市場規(guī)模不斷擴大，票據(jù)電子化、票據(jù)交易所等創(chuàng)新舉措不斷涌現(xiàn)。票據(jù)市場03資本市場123資本市場是指長期資金借貸和證券交易的場所，主要功能是籌集資金和提供投資機會。資本市場的定義和功能主要包括政府、企業(yè)、個人和金融機構(gòu)等。資本市場的參與者包括股票市場、債券市場、證券投資基金市場等。資本市場的類型資本市場概述03股票市場的交易機制包括集中競價交易、大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等。01股票的定義和種類股票是公司發(fā)行的一種所有權(quán)憑證，代表股東對公司的所有權(quán)。根據(jù)股東權(quán)利的不同，股票可分為普通股和優(yōu)先股。02股票市場的功能包括籌集資金、優(yōu)化資源配置、分散風(fēng)險等。股票市場債券是發(fā)行人向投資者發(fā)行的一種債務(wù)憑證，承諾在特定時間支付利息和償還本金。根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可分為政府債券、企業(yè)債券、金融債券等。債券的定義和種類包括籌集資金、調(diào)節(jié)經(jīng)濟、風(fēng)險管理等。債券市場的功能包括場內(nèi)交易和場外交易，其中場內(nèi)交易主要指證券交易所的交易，場外交易則包括銀行間市場和柜臺市場等。債券市場的交易機制債券市場證券投資基金的定義和種類證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式，通過發(fā)行基金份額匯集投資者的資金，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具的投資。根據(jù)投資對象的不同，證券投資基金可分為股票型基金、債券型基金、混合型基金等。證券投資基金市場的功能包括提供多元化投資工具、降低投資門檻、促進資本市場發(fā)展等。證券投資基金市場的運作機制包括基金募集、基金投資、基金收益分配和基金信息披露等環(huán)節(jié)。證券投資基金市場04外匯市場與黃金市場外匯市場是指進行外匯買賣的交易場所，是全球最大、最活躍的金融市場之一。外匯市場的定義包括商業(yè)銀行、中央銀行、投資銀行、對沖基金、跨國公司等。外匯市場的參與者實現(xiàn)貨幣兌換、提供融資便利、規(guī)避匯率風(fēng)險等。外匯市場的功能外匯市場概述指交易雙方約定在交易后的兩個工作日內(nèi)完成交割的外匯交易，具有流動性強、交易靈活的特點。即期外匯交易指交易雙方約定在未來某一特定日期以特定匯率進行交割的外匯交易，可用于規(guī)避匯率風(fēng)險。遠期外匯交易指交易雙方約定在近端買入一種貨幣的同時，在遠端賣出另一種貨幣的外匯交易，常用于調(diào)整外匯頭寸結(jié)構(gòu)。外匯掉期交易指交易雙方通過簽訂外匯期權(quán)合約，賦予買方在未來某一特定日期以特定匯率購買或出售某種貨幣的權(quán)利，而非義務(wù)。外匯期權(quán)交易外匯交易類型及特點黃金市場概述及交易方式黃金市場的定義：黃金市場是指進行黃金買賣的交易場所，是全球重要的貴金屬市場之一。黃金市場的參與者：包括商業(yè)銀行、中央銀行、黃金生產(chǎn)商、黃金消費者、投資者等。黃金市場的功能：實現(xiàn)黃金的流通和支付功能、作為避險資產(chǎn)和儲備資產(chǎn)、提供投資渠道等。黃金交易方式：包括現(xiàn)貨交易、期貨交易、期權(quán)交易等。其中，現(xiàn)貨交易是指即時交割的黃金買賣行為；期貨交易是指通過簽訂標(biāo)準(zhǔn)化合約，在未來某一特定日期以特定價格交割的黃金買賣行為；期權(quán)交易是指通過簽訂黃金期權(quán)合約，賦予買方在未來某一特定日期以特定價格購買或出售黃金的權(quán)利，而非義務(wù)。05金融衍生工具市場金融衍生工具是從基礎(chǔ)資產(chǎn)（如股票、債券、商品、貨幣等）派生出來的金融工具，其價值依賴于基礎(chǔ)資產(chǎn)的價值變動。定義包括期貨、期權(quán)、遠期合約、互換合約等。種類風(fēng)險管理、價格發(fā)現(xiàn)、資產(chǎn)配置等。功能金融衍生工具概述期貨合約定義期貨合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化合約，約定在未來某個特定時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量的標(biāo)的物。交易規(guī)則在交易所內(nèi)進行集中競價交易，實行保證金制度、每日無負(fù)債結(jié)算制度等。風(fēng)險管理通過套期保值、套利交易等方式進行風(fēng)險管理。期貨合約及交易規(guī)則030201交易策略包括買入看漲期權(quán)、買入看跌期權(quán)、賣出看漲期權(quán)、賣出看跌期權(quán)等基本策略，以及組合策略如跨式組合、寬跨式組合等。風(fēng)險管理通過希臘字母（如Delta、Gamma、Vega等）進行風(fēng)險度量和管理。期權(quán)合約定義期權(quán)合約是一種賦予持有者在未來某個特定時間以特定價格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約。期權(quán)合約及交易策略遠期合約01遠期合約是一種非標(biāo)準(zhǔn)化合約，約定在未來某個特定時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量的標(biāo)的物，與期貨合約類似但更加靈活。互換合約02互換合約是一種雙方同意交換未來現(xiàn)金流的合約，包括利率互換、貨幣互換等。信用衍生產(chǎn)品03信用衍生產(chǎn)品是一種用于管理信用風(fēng)險的金融衍生工具，包括信用違約互換、總收益互換等。其他衍生產(chǎn)品簡介06金融風(fēng)險管理與監(jiān)管體系風(fēng)險識別通過風(fēng)險因子分析、風(fēng)險事件識別和風(fēng)險損失預(yù)測等方法，全面識別金融機構(gòu)面臨的各類風(fēng)險。風(fēng)險評估運用風(fēng)險評估模型、風(fēng)險指標(biāo)體系和風(fēng)險評級等工具，對識別出的風(fēng)險進行量化和定性評估，為風(fēng)險管理決策提供依據(jù)。風(fēng)險監(jiān)測與報告建立風(fēng)險監(jiān)測機制和報告制度，實時監(jiān)測風(fēng)險變化，定期向管理層和監(jiān)管部門報告風(fēng)險狀況。金融風(fēng)險識別與評估方法論述內(nèi)部控制和合規(guī)管理體系建設(shè)探討內(nèi)部控制是合規(guī)管理的基礎(chǔ)，合規(guī)管理是內(nèi)部控制的重要組成部分。二者相互促進、相互補充，共同構(gòu)建金融機構(gòu)穩(wěn)健運營的保障體系。內(nèi)部控制與合規(guī)管理的關(guān)系建立健全內(nèi)部控制組織架構(gòu)、內(nèi)部控制制度和內(nèi)部控制流程，確保金融機構(gòu)業(yè)務(wù)活動的合規(guī)性和風(fēng)險可控性。內(nèi)部控制體系建設(shè)制定合規(guī)政策，明確合規(guī)目標(biāo)和原則，建立合規(guī)風(fēng)險識別、評估、監(jiān)測和報告機制，確保金融機構(gòu)遵守法律法規(guī)和監(jiān)管要求。合規(guī)管理體系建設(shè)政策解讀詳細解讀國家金