6月《投資分析》預(yù)測(cè)試卷及答案

到最近的模型化決策方式，以及正在研究開發(fā)中的2.在調(diào)查研究方法中，()的最大好處就是B.理性人A.11%B.10%C.12%D.11.5%B.股份分割是將原來股份均等地拆成若干9.在()中，遠(yuǎn)期利率不再只是對(duì)未來即期利率B.市盈率C.同步A.當(dāng)前凈值B.當(dāng)前價(jià)值B.央行對(duì)外匯市場(chǎng)的干預(yù)分為有對(duì)沖的和無對(duì)沖的兩C.在目標(biāo)區(qū)間匯率制度下，政府將匯率維D.央行不能在實(shí)施固定匯率的同時(shí)實(shí)施獨(dú)A.外商間接投資對(duì)被投資企業(yè)沒有控股權(quán)’簁B.行業(yè)分析是鏈接宏觀經(jīng)濟(jì)分析和上市公司A.完全競(jìng)爭(zhēng)、不完全競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)、完B.歸納法A.區(qū)位內(nèi)的自然和基礎(chǔ)條件A.《中華人民共和國(guó)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)》(GB-T4754-B.《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)(GB-T4754-A.幼稚期A.資產(chǎn)負(fù)債表A.一個(gè)公司的產(chǎn)品銷售量占該類產(chǎn)品整個(gè)市場(chǎng)銷售總量B.一個(gè)公司的產(chǎn)品銷售收入占該類產(chǎn)品整個(gè)市場(chǎng)銷售收入C.一個(gè)公司的產(chǎn)品銷售利潤(rùn)占該類產(chǎn)品整個(gè)市場(chǎng)銷售利32.中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于在上市公司A.關(guān)聯(lián)交易主要作用是降低企業(yè)的交易成本，有利于實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的B.關(guān)聯(lián)交易容易成為企業(yè)調(diào)節(jié)利潤(rùn)、避稅和一些部門及個(gè)人36.任一股東所持公司()以上股份被質(zhì)A.5%B.10%C.15%37.政府實(shí)施新的經(jīng)濟(jì)政策或發(fā)布新的法38.營(yíng)運(yùn)能力是指公司經(jīng)營(yíng)管理中利用資金運(yùn)營(yíng)的能A.資產(chǎn)管理比率A.有上下影線的陽線，說明多空雙方爭(zhēng)斗激烈，到了收尾時(shí)，空方勉勢(shì)B.一般來說，上影線越長(zhǎng)，陽線實(shí)體越短，越有利于C.十字星的出現(xiàn)表明多空雙方力量暫時(shí)平衡，40.葛蘭碧法則認(rèn)為，在一個(gè)波段的漲勢(shì)中，股價(jià)突破段股價(jià)上漲的整個(gè)成交量水準(zhǔn)低于前一個(gè)波段D.以上都不對(duì)簁A.喇叭形大多出現(xiàn)在頂部，是一種較可靠的看B.喇叭形的跌幅是不可量度的，一般來說，C.在投資意愿不強(qiáng)、氣氛低沉的市道中，不D.在成交量上，整個(gè)喇叭形態(tài)形成期間都會(huì)保持有規(guī)44.如果遇到由于突發(fā)的利多或利空消息而產(chǎn)生股價(jià)暴A.對(duì)于綜合指數(shù)，BIAS(10)>35%為拋B.對(duì)于綜合指數(shù)，BIAS(10)<20%C.對(duì)于個(gè)股，BIAS(10)>30%D.對(duì)于個(gè)股，BIAS(10)<-15A.股價(jià)停留的時(shí)間越長(zhǎng)，這個(gè)支撐或壓力區(qū)域?qū)Ξ?dāng)前的影響B(tài).伴隨的成交量越大，這個(gè)支撐或壓力區(qū)域?qū)Ξ?dāng)前的D.伴隨的成交量越小，這個(gè)支撐或壓力區(qū)域?qū)Ξ?dāng)前47.如果在期貨市場(chǎng)上找不到與需要保值現(xiàn)貨一致的品上尋找與現(xiàn)貨在功能上比較相近的品種以其作為替C.交叉套利A.在強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，證券組合的管理者往往努力尋找價(jià)格偏離價(jià)值B.在弱式有效市場(chǎng)中，要想取得超額回報(bào)，必須尋求歷史價(jià)格信息C.在半強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，只有那些利用內(nèi)幕信息者才能報(bào)D.在強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，任何人都不可能通過對(duì)公開或內(nèi)幕信息A.凹性D.按照投資者共同偏好規(guī)則，排除那些被所有投資者都認(rèn)為差A(yù).利用基礎(chǔ)性的金融工程工具來組裝具有特定流動(dòng)性及收益、風(fēng)險(xiǎn)特D.基差是指某一特定地點(diǎn)的同一商品現(xiàn)貨價(jià)格在同一時(shí)刻與期57.在股指期貨中，由于()，因而從制度上保證了現(xiàn)貨價(jià)與期貨價(jià)58.根據(jù)香港地區(qū)相關(guān)規(guī)則的規(guī)定，證券管理者或者承銷商，自股票定價(jià)日起()60.《會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》投資意見或建議，必須依據(jù)本公司最近()個(gè)月內(nèi)的書簁A.交易型策略、多一空組合策略、時(shí)間驅(qū)動(dòng)策略都是常見的戰(zhàn)術(shù)性投B.多一空組合策略是根據(jù)市場(chǎng)交易中經(jīng)常出現(xiàn)的規(guī)律性現(xiàn)象而制略C.交易型策略需要買入某個(gè)看好的資產(chǎn)或組合的同時(shí)賣D.事件驅(qū)動(dòng)型策略是根據(jù)不同的特殊事件制定的靈3.證券投資是指投資者(法人或自然人)購買(4.關(guān)于回歸分析法建立市盈率模型的說法A.回歸分析法得出的有關(guān)市盈率估計(jì)方程具有很強(qiáng)的B.尚有該模型沒有捕捉到的其他重要因素C.當(dāng)市場(chǎng)興趣發(fā)生變化時(shí)，表示各變量權(quán)重的那A.市場(chǎng)預(yù)期理論A.債券的提前贖回條款是債券發(fā)行人所擁有的一種選擇權(quán)，在財(cái)務(wù)上B.債券的提前贖回條款對(duì)投資者而言，意味著面臨較高的C.有較高提前贖回可能性的債券應(yīng)具有較低的票面利率低D.債券的提前贖回條款允許債券發(fā)行人在債券到期前按約定的D.單位在銀行的定期存款和城鄉(xiāng)居民個(gè)人在銀行的各項(xiàng)儲(chǔ)蓄存A.股權(quán)分置改革順利完成將加速兩市價(jià)值接軌A.壟斷者能夠根據(jù)市場(chǎng)的供需情況制定理想的價(jià)格B.壟斷者在制定產(chǎn)品的價(jià)格與生產(chǎn)數(shù)量方面的自由性A.經(jīng)濟(jì)性原則A.企業(yè)的質(zhì)量A.重置成本法簁A.反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來22.廣義上的法人治理結(jié)構(gòu)是指有關(guān)企業(yè)控制B.市凈率反映的是相對(duì)于凈資產(chǎn)股票當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格是處于較高水C.市凈率越大，說明股價(jià)處于較高水平;市凈率越小，則平D.市凈率通常用于考察股票的內(nèi)在價(jià)值，多為長(zhǎng)期A.市場(chǎng)價(jià)值法是從統(tǒng)計(jì)的角度總結(jié)出相同類型公司的財(cái)務(wù)特征，得出C.比較充分地考慮了資產(chǎn)的損耗，評(píng)估結(jié)B.增發(fā)新股降低了公司的資產(chǎn)負(fù)債率一A.是水平的直線28.一般來說，買賣雙方對(duì)價(jià)格的認(rèn)同程度通D.封住漲停板的買盤數(shù)量越大，繼續(xù)原來方A.圓弧形態(tài)又稱碟形D.市場(chǎng)只有一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)借貸利率，在借貸和賣A.市場(chǎng)均衡狀態(tài)下，證券或組合的期望收益率完全由它所承擔(dān)的因素定B.承擔(dān)相同因素風(fēng)險(xiǎn)的證券或證券組合都應(yīng)該具有相同C.期望收益率跟因素風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系可由期望收益率的因素D.當(dāng)市場(chǎng)上存在套利機(jī)會(huì)時(shí)，投資者會(huì)不斷進(jìn)行套利交易，直B.Alpha策略又稱“絕對(duì)收益策略”利”B.針對(duì)固定收益類產(chǎn)品設(shè)定“久期×凸性”指標(biāo)進(jìn)行控制，具有C.可以通過對(duì)市場(chǎng)上不同期限品種價(jià)格的變化來分析市好D.分析師不得參與投資銀行交易推介活動(dòng)，如項(xiàng)目投標(biāo)A.歐洲金融分析師協(xié)會(huì)簁2.投資組合保險(xiǎn)策略是一大類投資策略的總?cè)藢?duì)最大風(fēng)險(xiǎn)損失的保障，其中，固定比例投資組合保險(xiǎn)策略最具代表性。()4.當(dāng)可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值大于可轉(zhuǎn)換債券的市場(chǎng)6.對(duì)看漲期權(quán)而言，若市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格8.股票的內(nèi)在價(jià)值的高低與持有該股票的時(shí)間長(zhǎng)短有關(guān)。(服務(wù)會(huì)發(fā)生變化，其反映的價(jià)格變化與實(shí)際情況會(huì)有出入。()貨幣政策”三個(gè)目標(biāo)。()總供給。中央銀行就會(huì)采取緊縮貨幣的政策以降，看跌期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值提高;利率提高，又會(huì)使期而使期權(quán)價(jià)格下降。()高，收入增加也將增加證券投資的需求，從而導(dǎo)致證券價(jià)格業(yè)的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)帶來積極的預(yù)期。()而造成的購買力損失。這使得投資債券的人增多，債券的內(nèi)在價(jià)值增加。()就會(huì)減少;當(dāng)發(fā)生逆差時(shí)，外匯儲(chǔ)備增加。(20.產(chǎn)業(yè)政策是調(diào)整市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和規(guī)范市場(chǎng)行為爭(zhēng)、抓大放小”為主要核心，實(shí)現(xiàn)同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)21.利用比較研究法可以直觀和方便地觀察行行行業(yè)增長(zhǎng)橫向比較時(shí)，可以取得某行業(yè)歷年的銷售22.處于產(chǎn)業(yè)生命周期初創(chuàng)階段的企業(yè)更適合投資者，不適合投機(jī)者。(23.在完全壟斷的市場(chǎng)上，某種產(chǎn)品在生產(chǎn)中24.根據(jù)《上市公司行業(yè)分類指引》，以上市25.周期型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期呈負(fù)相些行業(yè)會(huì)收縮;當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)會(huì)擴(kuò)張。(26.深圳證券交易所將上市公司分為工業(yè)、商類;上海證券交易所將上市公司分為工業(yè)、商業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用綜合六類。()27.一個(gè)行業(yè)的萌芽和形成，最基本和最重要28.公司增資，使得每股凈資產(chǎn)下降，因而會(huì)促使股價(jià)下跌。(29.盈利預(yù)測(cè)是建立在對(duì)公司深入了解和判斷析，進(jìn)而對(duì)未來公司的預(yù)測(cè)做出的假設(shè)。(30.擴(kuò)張型資產(chǎn)重組的效果受被收購兼并較長(zhǎng)，因而見效可能較慢。()簁在分析公司長(zhǎng)期償債能力時(shí)，應(yīng)特別考慮租賃費(fèi)用對(duì)公司償債能力的影響。()32.資產(chǎn)凈利率越低，表明資產(chǎn)的利用效33.從理論上說，關(guān)聯(lián)交易既不屬于單純34.在非上市公司中，反映公司股利分配股票獲利率。()35.由于或有事項(xiàng)的后果尚需待未來該事39.投資者在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上面對(duì)的證證券構(gòu)成。()40.頭肩形適用的方法三重頂(底)都適用，這是因?yàn)槿?1.股價(jià)走出對(duì)稱三角形的形態(tài)，表明股價(jià)今后走向最42.“價(jià)是虛的，只有量才是真實(shí)的”是說成交量是股價(jià)的先行指標(biāo)。()合默契，它可以單獨(dú)使用。()45.當(dāng)有效證券組合中存在無風(fēng)險(xiǎn)證券的時(shí)候，引出的最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)組合，切點(diǎn)與無風(fēng)險(xiǎn)證券的邊線為有效邊界。()46.套利定價(jià)理論認(rèn)為，如果市場(chǎng)上不存在套利組合，48.套利是期貨投機(jī)的特殊方式，它豐富和發(fā)展了期貨投機(jī)不僅僅局限于期貨合約絕對(duì)價(jià)格的水平變化，更多格的水平變化。()49.證券投資組合管理的基本步驟依次是：確定投資政析——構(gòu)建證券投資組合——投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估。(50.風(fēng)險(xiǎn)的大小由未來可能收益率與期望收益率的偏離程度來反映52.凸性是價(jià)格和利率的二階導(dǎo)數(shù)關(guān)系，變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響。()票(組合)或大盤的趨勢(shì)判斷，而是研究其相對(duì)于54.擁有龐大資金的交易專家在進(jìn)行避險(xiǎn)進(jìn)行保值避險(xiǎn)。()55.金融工程是一門將金融學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、56.正態(tài)分布法和歷史模擬法都不可以有對(duì)外發(fā)布相關(guān)上市公司的研究報(bào)告。()58.證券公司的自營(yíng)、受托投資管理、財(cái)個(gè)月內(nèi)的書面研究報(bào)告，并能將相關(guān)研究報(bào)告及時(shí)提供給有需求的客戶。()60.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向客戶提簁象，諸多研究學(xué)者放棄了關(guān)于投資者是完全理性的行為、價(jià)格形成機(jī)制與價(jià)格表現(xiàn)特征，形成了具有重險(xiǎn)大小。不同信用等級(jí)債券之間的收益率差則反票市場(chǎng)價(jià)格上漲;預(yù)期公司盈利減少，可分配的股來即期利率的無偏估計(jì)，而流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為，理想替代物，投資者在接受長(zhǎng)期債券時(shí)就會(huì)要求將其貨幣政策以保持匯率在一個(gè)以中心匯率為基準(zhǔn)上下浮有關(guān)政策、法規(guī)，用現(xiàn)匯、實(shí)務(wù)、技術(shù)等在我國(guó)境國(guó)境內(nèi)的企業(yè)或經(jīng)濟(jì)組織共同舉辦中外合資經(jīng)營(yíng)企發(fā)資源的投資以及經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)的項(xiàng)目投資政補(bǔ)貼、財(cái)政管理體制、轉(zhuǎn)移支付制度等。其中，國(guó)觀經(jīng)濟(jì)分析和上市公司分析的橋梁，是基本分析的重很穩(wěn)定，不容易受經(jīng)濟(jì)周期處于衰退狀態(tài)的影響。這種該類行業(yè)的產(chǎn)品需要相對(duì)穩(wěn)定，需求彈性小，經(jīng)濟(jì)周期業(yè)的影響也小。食品的需求彈性小，人們收入的變動(dòng)不和完全壟斷，所以把不完全競(jìng)爭(zhēng)與壟斷競(jìng)爭(zhēng)、寡頭壟的模式到觀察檢驗(yàn)預(yù)期的模式是否確實(shí)存在的經(jīng)濟(jì)的發(fā)展聯(lián)合起來。具體通過以下幾個(gè)方面來分析：簁計(jì)。市場(chǎng)占有率是指一個(gè)公司的產(chǎn)品銷售量占該類產(chǎn)的低，如政府實(shí)施新的經(jīng)濟(jì)政策或發(fā)布新的法規(guī)限制了某些產(chǎn)價(jià)值下降，這種損耗一般稱為資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)性損耗，也稱入使用后，由于使用磨損和自然力的作用，其物理性能會(huì)漸減少，這種損耗一般稱為實(shí)體性貶值。新技術(shù)的推廣和資產(chǎn)與社會(huì)上普遍推廣和運(yùn)用的資產(chǎn)相比較，在技術(shù)上明狀，說明多空雙方爭(zhēng)斗很激烈。雙方一度都占據(jù)優(yōu)勢(shì)，到最低價(jià)，但是，又都被對(duì)方頑強(qiáng)地拉回。陽線是到了漲，突破前一波的高峰，創(chuàng)下新高價(jià)，繼續(xù)上揚(yáng)。然成交量水準(zhǔn)卻低于前一個(gè)波段上漲的成交量水準(zhǔn)。此沒有突破，則此段股價(jià)漲勢(shì)令人懷疑，同時(shí)也是股價(jià)勢(shì)線。在上升趨勢(shì)中，將兩個(gè)低點(diǎn)連成一條直線BIAS(10)<-10%為買入時(shí)機(jī);對(duì)于個(gè)股，BIAS(10)>35%為拋出時(shí)機(jī)，BIAS(場(chǎng)上不一定就恰好存在與之需要保值現(xiàn)貨完全一致的品盡量在期貨市場(chǎng)上尋找與現(xiàn)貨在功能上相接近的替300=840000(元)，因而應(yīng)該賣出的指數(shù)期貨合約數(shù)目是：N價(jià)值為零，因?yàn)闆]有任何資料來源和加工方式能夠穩(wěn)效市場(chǎng)中，證券價(jià)格總是能及時(shí)充分地反映所有相關(guān)息和內(nèi)幕信息。任何人都不可能再通過對(duì)公開或內(nèi)幕可以更加準(zhǔn)確地把握利率變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響。與分解技術(shù)”是指利用基礎(chǔ)性的金融工程工具來組裝具有特定流動(dòng)性及收風(fēng)險(xiǎn)特征的金融產(chǎn)品。該技術(shù)是無套利均衡原理的起的一門新興學(xué)科，是一門將金融學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、工程技術(shù)、該發(fā)行人的研究報(bào)告。證券公司擔(dān)任上市公“ICIA”是各國(guó)投資聯(lián)合會(huì)國(guó)際協(xié)會(huì)的英文名縮寫;“APIMEC”是拉丁美洲金融分析師和投資經(jīng)理協(xié)會(huì)聯(lián)盟的英文名縮寫;“ASAF”是亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)的簁的資產(chǎn)或組合的同時(shí)賣空另一個(gè)看淡的資產(chǎn)或資產(chǎn)組信奉效率市場(chǎng)的理論，以“獲取平均的長(zhǎng)期收益率”為券、基金等有價(jià)證券以及這些有價(jià)證券的衍生品，以獲按照他們的利率預(yù)期從債券市場(chǎng)的一個(gè)償還期部面利率;(2)計(jì)付息間隔;(3)債券的嵌入式期權(quán)條款;(4)債他因素，包括債券的付息方式(浮動(dòng)、可調(diào)、固定)、債對(duì)投資者來說，提前贖回使他們面臨較低的再投資利率得到補(bǔ)償，因此具有較高提前贖回可能性的債券應(yīng)具有由于一籃子中的商品和服務(wù)會(huì)發(fā)生變化，其反映的出的人民幣同業(yè)拆出利率計(jì)算確定的算術(shù)平均利率利率限額與信用配額、信用條件限制、規(guī)定金融個(gè)層次：①流通中的現(xiàn)金(M0)，指單位庫存現(xiàn)金和居民值、負(fù)債價(jià)值與權(quán)益價(jià)值三者之間存在下列關(guān)系：權(quán)益價(jià)值。常用方法包括重置成本法和清算價(jià)值法，分別適用額除以資產(chǎn)總額的百分比，也就是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量余索取權(quán)分配的一整套法律、文化和制度安排，包括統(tǒng)計(jì)的角度總結(jié)出相同類型公司的財(cái)務(wù)特征，得出結(jié)論有是指上市公司在獲得有關(guān)部門的批準(zhǔn)后，向現(xiàn)有股東可按其所持有股份的比例認(rèn)購配售股份的行為。配股增加了公司的凈線，它注重于支撐線和壓力線的價(jià)位，而對(duì)什么時(shí)大。雙方的這種市場(chǎng)行為反映在價(jià)量上就往為：(1)漲停量小，將繼續(xù)上揚(yáng);跌停量打開的次數(shù)越多、時(shí)間越久。成交量越大，越有利的時(shí)間越早，次日繼續(xù)原來方向的可能性