湖南財(cái)政經(jīng)濟(jì)學(xué)院《商業(yè)銀行沙盤》2023-2024學(xué)年第一學(xué)期期末試卷

學(xué)校________________班級____________姓名____________考場____________準(zhǔn)考證號學(xué)校________________班級____________姓名____________考場____________準(zhǔn)考證號…………密…………封…………線…………內(nèi)…………不…………要…………答…………題…………第1頁，共3頁湖南財(cái)政經(jīng)濟(jì)學(xué)院

《商業(yè)銀行沙盤》2023-2024學(xué)年第一學(xué)期期末試卷題號一二三總分得分一、單選題（本大題共20個小題，每小題2分，共40分．在每小題給出的四個選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的．）1、企業(yè)在對混合成本進(jìn)行分解時，簡便易行但比較粗糙且?guī)в兄饔^判斷的方法是（）。A.回歸分析法B.會計(jì)分析法C.技術(shù)測定法D.合同確認(rèn)法2、企業(yè)生產(chǎn)某產(chǎn)品，工時標(biāo)準(zhǔn)為2小時/件，變動制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率為24元/小時，當(dāng)期實(shí)際產(chǎn)量為600件，實(shí)際變動制造費(fèi)用為32400元，實(shí)際工時為1296小時，則在標(biāo)準(zhǔn)成本法下，當(dāng)期變動制造費(fèi)用耗費(fèi)差異為（）元。A.1200B.2304C.2400D.12963、DL公司20×9年結(jié)合自身實(shí)際進(jìn)行適度負(fù)債經(jīng)營所確立的資本結(jié)構(gòu)的是（）。A.最佳資本結(jié)構(gòu)B.歷史資本結(jié)構(gòu)C.目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)D.標(biāo)準(zhǔn)資本結(jié)構(gòu)4、企業(yè)“收支兩條線”要求各部門或分支機(jī)構(gòu)在內(nèi)部銀行或當(dāng)?shù)劂y行設(shè)立收入戶和支出戶兩個賬戶，下列表述不正確的是（）。A.所有收入的現(xiàn)金都必須進(jìn)入收入戶B.外地分支機(jī)構(gòu)的收入戶資金必須及時、足額地回籠到總部C.收入戶資金由企業(yè)資金管理部門（內(nèi)部銀行或財(cái)務(wù)結(jié)算中心）統(tǒng)一管理D.所有的貨幣性支出都必須從支出戶里支付，支出戶里的資金不能從收入戶劃撥而來，嚴(yán)禁現(xiàn)金坐支5、甲公司基期有關(guān)數(shù)據(jù)如下：銷售額為2000萬元，變動成本率為60%，固定成本總額為400萬元，利息費(fèi)用為80萬元，優(yōu)先股股利為75萬元，所得稅稅率為25%，不考慮其他因素，該公司的總杠桿系數(shù)為（）。A.1.25B.3.27C.2.5D.3.646、甲上市公司2020年度的利潤分配方案是每10股派發(fā)現(xiàn)金股利12元，預(yù)計(jì)公司股利可以10%的速度穩(wěn)定增長，股東要求的收益率為12%。于股權(quán)登記日的甲公司股票的預(yù)期價值為（）元。A.60B.61.2C.66D.67.27、下列各項(xiàng)因素中，不影響存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量計(jì)算結(jié)果的是（）。A.存貨年需要量B.單位變動儲存成本C.保險儲備D.每次訂貨變動成本8、某企業(yè)當(dāng)年實(shí)際銷售費(fèi)用為6000萬元，占銷售額的30%，企業(yè)預(yù)計(jì)下年銷售額增加5000萬元，于是就將下年銷售費(fèi)用預(yù)算簡單地確定為7500（6000+5000×30%）萬元。從中可以看出，該企業(yè)采用的預(yù)算編制方法為（）。A.彈性預(yù)算法B.零基預(yù)算法C.滾動預(yù)算法D.增量預(yù)算法9、下列各種股利支付形式中，不會改變企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的是（）。A.股票股利B.財(cái)產(chǎn)股利C.負(fù)債股利D.現(xiàn)金股利10、關(guān)于長期償債能力指標(biāo)，下列表述錯誤的是（）。A.資產(chǎn)負(fù)債率/權(quán)益乘數(shù)＝產(chǎn)權(quán)比率B.產(chǎn)權(quán)比率＝權(quán)益乘數(shù)－1C.權(quán)益乘數(shù)＝1/（1－資產(chǎn)負(fù)債率）D.資產(chǎn)負(fù)債率＝1－1/權(quán)益乘數(shù)11、采用銷售百分比法預(yù)測對外籌資需要量時，下列影響因素的變動會使對外籌資需要量增加的是（）。A.提高收益留存率B.增加非敏感性資產(chǎn)C.提高敏感性負(fù)債銷售百分比D.提高銷售凈利率12、若企業(yè)基期固定成本為200萬元，基期息稅前利潤為300萬元，則經(jīng)營杠桿系數(shù)為（）。A.2.5B.1.67C.1.5D.0.6713、下列預(yù)算中，一般不作為資金預(yù)算編制依據(jù)的是（）。A.管理費(fèi)用預(yù)算B.直接人工預(yù)算C.生產(chǎn)預(yù)算D.直接材料預(yù)算14、企業(yè)權(quán)益資金的提供者是（）。A.債權(quán)人B.債務(wù)人C.企業(yè)所有者D.股東15、在生產(chǎn)能力有剩余的情況下，下列各項(xiàng)成本中，適合作為增量產(chǎn)品定價基礎(chǔ)的是（）。A.全部成本B.固定成本C.制造成本D.變動成本16、單耗相對穩(wěn)定的外購零部件成本屬于（）。A.約束性固定成本B.酌量性固定成本C.技術(shù)性變動成本D.酌量性變動成本17、某企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)中，產(chǎn)權(quán)比率（負(fù)債/所有者權(quán)益）為2/3，債務(wù)稅后資本成本率為10.5%。目前市場上的無風(fēng)險收益率為8%，市場上所有股票的平均收益率為16%，公司股票的β系數(shù)為1.2，所得稅稅率為25%，則平均資本成本率為（）。A.14.76%B.16.16%C.17.6%D.12%18、下列各指標(biāo)中，屬于反映企業(yè)所占用經(jīng)濟(jì)資源的利用效率、資產(chǎn)管理水平與資產(chǎn)安全性的基本指標(biāo)的是（）。A.資產(chǎn)負(fù)債率B.營業(yè)增長率C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率D.資本保值增值率19、下列關(guān)于本量利分析基本假設(shè)的表述中，不正確的是（）。A.產(chǎn)銷平衡B.產(chǎn)品產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)穩(wěn)定C.銷售收入與業(yè)務(wù)量呈完全線性關(guān)系D.總成本由營業(yè)成本和期間費(fèi)用兩部分組成20、下列關(guān)于短期融資券的表述中，錯誤的是（）。A.短期融資券不向社會公眾發(fā)行B.必須具備一定信用等級的企業(yè)才能發(fā)行短期融資券C.相對于發(fā)行公司債券而言，短期融資券的籌資成本較高D.相對于銀行借款籌資而言，短期融資券的一次性籌資數(shù)額較大二、判斷題（本大題共10個小題，共20分)1、非公開定向債務(wù)融資工具是指具有法人資格的非金融企業(yè)，向銀行間市場特定機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行債務(wù)融資工具取得資金的一種籌資方式。（）2、資金習(xí)性預(yù)測法首先假設(shè)某些資產(chǎn)與銷售額存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系，根據(jù)銷售與資產(chǎn)的比例關(guān)系預(yù)計(jì)資產(chǎn)額，根據(jù)資產(chǎn)額預(yù)計(jì)相應(yīng)的負(fù)債和所有者權(quán)益，進(jìn)而確定籌資需求量。（）3、某企業(yè)有閑置資金800萬元，打算近期進(jìn)行投資。其面臨兩種選擇，一種是國債投資，國債年利率為4%；另一種是投資債券，年利率為5%，企業(yè)所得稅稅率25%。則應(yīng)該采取的投資方式是投資國債。（）4、利潤中心既能控制成本，也能控制收入和利潤。（）5、風(fēng)險矩陣通過對風(fēng)險重要性等級標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險發(fā)生可能性、后果嚴(yán)重程度等作出客觀判斷，得出的結(jié)論十分準(zhǔn)確。（）6、存貨管理的目標(biāo)是在保證生產(chǎn)和銷售需要的前提下，最大限度地降低存貨成本。（）7、企業(yè)持有現(xiàn)金，主要出于交易性、預(yù)防性和投機(jī)性三大需求，企業(yè)的現(xiàn)金持有量一般等于三種需求下的現(xiàn)金持有量之和。（）8、在計(jì)算個別資本成本時，長期債券籌資不需要考慮所得稅抵減作用。（）9、基于資本資產(chǎn)定價模型，如果甲資產(chǎn)β系數(shù)是乙資產(chǎn)β系數(shù)的2倍，則甲資產(chǎn)必要收益率是乙資產(chǎn)必要收益率的2倍。（）10、績效評價指標(biāo)包括財(cái)務(wù)績效定性評價指標(biāo)和管理績效定量評價指標(biāo)兩大類。（）三、解析題（本大題共4個小題，共40分)1、（本題10分）甲公司生產(chǎn)A產(chǎn)品，有關(guān)產(chǎn)品成本和預(yù)算的信息如下：資料一：A產(chǎn)品成本由直接材料、直接人工、制造費(fèi)用三部分構(gòu)成，其中制造費(fèi)用屬于混合成本。2019年第一至第四季度A產(chǎn)品的產(chǎn)量與制造費(fèi)用數(shù)據(jù)如表1所示。

表1資料二：根據(jù)甲公司2020年預(yù)算，2020年第一季度A產(chǎn)品預(yù)計(jì)生產(chǎn)量為5160件。資料三：2020年第一至第四季度A產(chǎn)品的生產(chǎn)預(yù)算如表2（單位：件）所示，每季度末A產(chǎn)品的產(chǎn)成品存貨量按下一季度銷售量的10%確定。

表2注：表內(nèi)的“×”為省略的數(shù)值。資料四：2020年A產(chǎn)品預(yù)算單價為200元，各季度銷售收入有70%在本季度收回現(xiàn)金，30%在下一季度收回現(xiàn)金。要求：

（1）根據(jù)資料一，按照高低點(diǎn)法對制造費(fèi)用進(jìn)行分解，計(jì)算2019年制造費(fèi)用中單位變動制造費(fèi)用和固定制造費(fèi)用總額。

（2）根據(jù)要求

（1）的計(jì)算結(jié)果和資料二，計(jì)算2020年第一季度A產(chǎn)品的預(yù)計(jì)制造費(fèi)用總額。

（3）根據(jù)資料三，分別計(jì)算表格中a、b、c、d、e、f所代表的數(shù)值。

（4）根據(jù)資料三和資料四，計(jì)算：

①2020年第二季度的銷售收入預(yù)算總額；

②2020年第二季度的相關(guān)現(xiàn)金收入預(yù)算總額。2、（本題10分）丁公司長期以來只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，所得稅稅率25%，有關(guān)資料如下：資料一：2021年產(chǎn)銷量為8000000件，單價為40元/件，單位變動成本為30元/件，固定成本總額為30000000元。資料二：公司現(xiàn)有生產(chǎn)線已滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，鑒于其產(chǎn)品在市場上供不應(yīng)求，公司準(zhǔn)備2022年購置一條生產(chǎn)線，投資所需資金8000萬元，預(yù)計(jì)無殘值，使用年限為8年，按直線法計(jì)提折舊。資料三：丁公司目前總資本12000萬元，其中債務(wù)資本5000萬元（平均年利率為8%），權(quán)益資本7000萬元（均為股本，股數(shù)為1400萬股），假設(shè)賬面價值等于市場價值。公司今年的每股股利（D0）為0.3元，預(yù)計(jì)未來股利年增長率為8%，且未來股利政策保持不變。資料四：若2022年投資所需資金8000萬元，有兩種籌資方案可供選擇：方案一為全部發(fā)行債券，債券年票面利率為10%，按年支付利息，到期一次性歸還本金。方案二為全部增發(fā)普通股，增發(fā)價格為5元/股。要求：

（1）根據(jù)資料一，計(jì)算2021年的邊際貢獻(xiàn)率、息稅前利潤、盈虧平衡點(diǎn)業(yè)務(wù)量和安全邊際率；

（2）根據(jù)資料一和資料二，若產(chǎn)品單價、單位變動成本不變，2022年預(yù)期達(dá)到目標(biāo)利潤8000萬元，則銷售量應(yīng)達(dá)到多少萬件，并計(jì)算銷售量的敏感系數(shù)；

（3）根據(jù)資料三，計(jì)算目前資本結(jié)構(gòu)下：

①債務(wù)資本成本；

②股權(quán)資本成本；

③加權(quán)平均資本成本；

（4）根據(jù)資料一、資料二、資料三和資料四，計(jì)算：

①方案一和方案二的每股收益無差別點(diǎn)的息稅前利潤；

②若預(yù)計(jì)2022年實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤8000萬元，則判斷該公司應(yīng)選擇哪一種籌資方案，并說明理由。3、（本題10分）ABC公司管理層綜合考慮多種因素確定該公司的最低現(xiàn)金余額為5000元，有價證券年利率為9%，每次證券轉(zhuǎn)換的交易成本為400元。公司每日現(xiàn)金余額波動的可能情況見下表：

假設(shè)一年按360天計(jì)算。本公司使用隨機(jī)模型考慮現(xiàn)金持有量。要求：

（1）計(jì)算現(xiàn)金回歸線和現(xiàn)金存量的上限（結(jié)果保留整數(shù)）。

（2）若此時現(xiàn)金余額為8萬元，應(yīng)如何調(diào)整現(xiàn)金？

（3）若此時現(xiàn)金余額為19萬元，應(yīng)如何調(diào)整現(xiàn)金？4、（本題10分）甲公司生產(chǎn)銷售A產(chǎn)品，有關(guān)資料如下：資料一：甲公司2019年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表如下（單位：萬元）：

資料二：2019年銷售收入為6000萬元，凈利潤600