河北地質(zhì)大學(xué)《商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》2022-2023學(xué)年第一學(xué)期期末試卷

學(xué)校________________班級(jí)____________姓名____________考場(chǎng)____________準(zhǔn)考證號(hào)學(xué)校________________班級(jí)____________姓名____________考場(chǎng)____________準(zhǔn)考證號(hào)…………密…………封…………線…………內(nèi)…………不…………要…………答…………題…………第1頁(yè)，共3頁(yè)河北地質(zhì)大學(xué)

《商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》2022-2023學(xué)年第一學(xué)期期末試卷題號(hào)一二三總分得分批閱人一、單選題（本大題共20個(gè)小題，每小題2分，共40分．在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的．）1、某公司預(yù)計(jì)計(jì)劃年度期初應(yīng)付賬款余額為200萬(wàn)元，1至3月份采購(gòu)金額分別為500萬(wàn)元、600萬(wàn)元和800萬(wàn)元，每月的采購(gòu)款當(dāng)月支付70%，次月支付30%。則預(yù)計(jì)一季度現(xiàn)金支出額是（）。A.2100萬(wàn)元B.1900萬(wàn)元C.1860萬(wàn)元D.1660萬(wàn)元2、權(quán)益乘數(shù)越高，通常反映的信息是（）。A.財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)越穩(wěn)健B.長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)C.財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)越強(qiáng)D.股東權(quán)益的保障程度越高3、在財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的利益沖突中，不屬于委托代理問(wèn)題引起的利益沖突的是（）。A.股東要求經(jīng)營(yíng)者改變資金用途B.股東利用關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移上市公司的資產(chǎn)C.經(jīng)營(yíng)者提高自己的職務(wù)消費(fèi)D.股東要求經(jīng)營(yíng)者偷工減料提供劣質(zhì)產(chǎn)品4、資本成本包括籌資費(fèi)用和占用費(fèi)用兩個(gè)部分，下列各項(xiàng)中，屬于占用費(fèi)用的是（）A.借款手續(xù)費(fèi)B.借款利息費(fèi)C.信貸公證費(fèi)D.股票發(fā)行費(fèi)5、賈某為了讓兒子出國(guó)留學(xué)，打算在5年后準(zhǔn)備出300萬(wàn)元教育基金，在當(dāng)前利率6%的情況下，賈某每年末需要存款（）萬(wàn)元。[已知：（F/A，6%，5）＝5.6371；（P/A，6%，5）＝4.2124]A.60B.55C.53.22D.52.336、甲公司計(jì)劃生產(chǎn)A產(chǎn)品，經(jīng)測(cè)算，單位產(chǎn)品的制造成本為150元，下一季度計(jì)劃銷售30萬(wàn)件，下一季度期間費(fèi)用總額預(yù)計(jì)為288萬(wàn)元，采用全部成本費(fèi)用加成定價(jià)法，公司規(guī)定成本利潤(rùn)率至少達(dá)到25%，適用的消費(fèi)稅稅率為5%，甲產(chǎn)品的最低價(jià)格為（）元。A.198.42B.210C.215D.220.117、已知某投資項(xiàng)目的原始投資額現(xiàn)值為100萬(wàn)元，凈現(xiàn)值為25萬(wàn)元，則該項(xiàng)目的現(xiàn)值指數(shù)為（）。A.0.25B.0.75C.1.05D.1.258、年末ABC公司正在考慮賣掉現(xiàn)有的一臺(tái)閑置設(shè)備。該設(shè)備于8年前以50000元購(gòu)入，稅法規(guī)定的折舊年限為10年，按直線法計(jì)提折舊，預(yù)計(jì)凈殘值率為10%；目前變價(jià)凈收入為15000元，假設(shè)所得稅稅率為25%，賣出現(xiàn)有設(shè)備對(duì)本期現(xiàn)金流量的影響是（）。A.減少1000元B.增加1000元C.增加15250元D.增加14750元9、以下關(guān)于投資基金說(shuō)法中，正確的是（）。A.公司型基金具備獨(dú)立的法人資格，投資者即為股東，故可以參與基金投資的決策B.根據(jù)投資目標(biāo)進(jìn)行分類，基金可以分為股票、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金以及混合基金C.主動(dòng)型基金是指基金投資者主動(dòng)操盤尋求超越基準(zhǔn)組合表現(xiàn)的投資組合進(jìn)行投資D.公募基金涉及的投資者眾多，信息透明度高10、某公司資產(chǎn)總額為27000萬(wàn)元，其中波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)為1800萬(wàn)元，該公司長(zhǎng)期資金來(lái)源金額為24800萬(wàn)元，不考慮其他情形，可以判斷該公司的融資策略屬于（）。A.匹配融資策略B.保守融資策略C.激進(jìn)融資策略D.風(fēng)險(xiǎn)匹配融資策略11、下列關(guān)于激進(jìn)的流動(dòng)資產(chǎn)融資策略的表述中，錯(cuò)誤的是（）。A.公司以長(zhǎng)期融資方式為全部非流動(dòng)資產(chǎn)融資B.一部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)使用短期融資方式融資C.一部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)使用長(zhǎng)期融資方式融資D.短期融資方式支持了部分臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)12、若純粹利率為3%，通貨膨脹補(bǔ)償率為2%，某投資債券公司要求的風(fēng)險(xiǎn)收益率為6%，則該債券公司的必要收益率為（）。A.9%B.11%C.5%D.7%13、下列各項(xiàng)中，影響財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)而不影響經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的是（）。A.產(chǎn)銷量B.固定利息費(fèi)用C.銷售單價(jià)D.固定經(jīng)營(yíng)成本14、企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制是明確企業(yè)各財(cái)務(wù)層級(jí)財(cái)務(wù)權(quán)限、責(zé)任和利益的制度，其核心問(wèn)題是（）。A.如何進(jìn)行財(cái)務(wù)決策B.如何進(jìn)行財(cái)務(wù)分析C.如何配置財(cái)務(wù)管理權(quán)限D(zhuǎn).如何實(shí)施財(cái)務(wù)控制15、已知甲公司2020年的銷售收入為5000萬(wàn)元，銷售凈利率為10%，利潤(rùn)留存率為40%，預(yù)計(jì)2021年銷售收入將增加10%，其他條件保持不變，則2021年甲公司的內(nèi)部籌資額為（）萬(wàn)元。A.220B.200C.330D.30016、某公司利潤(rùn)總額為6000萬(wàn)元，所得稅費(fèi)用為1500萬(wàn)元。非經(jīng)營(yíng)凈收益為450萬(wàn)元，則凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)為（）。A.0.93B.0.75C.0.81D.0.917、某公司取得借款100萬(wàn)元，年利率為7%，每季度支付一次利息，到期一次還本，則該借款的實(shí)際利率為（）。A.7%B.7.09%C.7.19%D.14.23%18、與普通合伙企業(yè)相比，下列各項(xiàng)中，屬于股份有限公司缺點(diǎn)的是（）。A.籌資渠道少B.承擔(dān)無(wú)限責(zé)任C.企業(yè)組建成本高D.所有權(quán)轉(zhuǎn)移較困難19、某公司生產(chǎn)并銷售單一產(chǎn)品，適用的消費(fèi)稅稅率為5%，本期計(jì)劃銷量80000件，公司產(chǎn)銷平衡，完全成本總額為360000元，公司將目標(biāo)利潤(rùn)定為400000元，則單位產(chǎn)品價(jià)格為（）元。A.4.5B.5C.9.5D.1020、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的表述中，不正確的是（）。A.與普通股籌資相比，可轉(zhuǎn)換債券籌資的資本成本較低B.可轉(zhuǎn)換債券實(shí)質(zhì)上是一種未來(lái)的買入期權(quán)C.可轉(zhuǎn)換債券的回售條款對(duì)于投資者而言實(shí)際上是一種買權(quán)D.可轉(zhuǎn)換債券存在不轉(zhuǎn)換的財(cái)務(wù)壓力二、判斷題（本大題共10個(gè)小題，共20分)1、留存收益在實(shí)質(zhì)上屬于股東對(duì)企業(yè)的追加投資，因此留存收益資金成本的計(jì)算也應(yīng)像普通股籌資一樣考慮籌資費(fèi)用。（）2、在緊縮型流動(dòng)資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)一般會(huì)維持較高水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率，因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較小。（）3、兩項(xiàng)資產(chǎn)的收益率具有負(fù)相關(guān)時(shí)，才能分散組合的投資風(fēng)險(xiǎn)。（）4、計(jì)算資本保值增值率時(shí)，期末所有者權(quán)益的計(jì)量應(yīng)當(dāng)考慮利潤(rùn)分配政策及投入資本的影響。（）5、按中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)則解釋，作為戰(zhàn)略投資者應(yīng)該是與發(fā)行人具有合作關(guān)系或有合作意向和潛力，與發(fā)行公司業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密且欲長(zhǎng)期持有發(fā)行公司股票的法人或非法人機(jī)構(gòu)。（）6、理想標(biāo)準(zhǔn)成本考慮了生產(chǎn)過(guò)程中不可避免的損失、故障和偏差，屬于企業(yè)經(jīng)過(guò)努力可以達(dá)到的成本標(biāo)準(zhǔn)。（）7、在個(gè)別資本成本一定的情況下，平均資本成本取決于資本總額。（）8、上市公司盈利能力的成長(zhǎng)性和投資者所獲取收益率的穩(wěn)定性是影響其市盈率的重要因素。（）9、在標(biāo)準(zhǔn)成本法下，變動(dòng)制造費(fèi)用成本差異指實(shí)際變動(dòng)制造費(fèi)用與預(yù)算產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)變動(dòng)制造費(fèi)用之間的差額。（）10、利潤(rùn)表預(yù)算中的“所得稅費(fèi)用”項(xiàng)目是根據(jù)“利潤(rùn)總額”和所得稅稅率計(jì)算出來(lái)的。（）三、解析題（本大題共4個(gè)小題，共40分)1、（本題10分）為了更好的學(xué)有所用，小賈決定使用杠桿系數(shù)對(duì)兩個(gè)不同行業(yè)的公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)。資料一：高科技A公司，主要產(chǎn)品是高端耳機(jī)。2018年銷售量2萬(wàn)件，單價(jià)1000元，變動(dòng)成本率20%，固定成本350萬(wàn)元。資料二：傳統(tǒng)服裝B公司，主要產(chǎn)品是學(xué)校校服。2018年銷售量30萬(wàn)套，單價(jià)150元，單位變動(dòng)成本80元，固定成本800萬(wàn)元。小賈通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的計(jì)算，判斷出A高科技公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)小于B傳統(tǒng)服裝公司。

（1）分別計(jì)算兩個(gè)公司2018年的單位邊際貢獻(xiàn)和息稅前利潤(rùn)。

（2）以2018年為基期，分別計(jì)算兩個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)，并判斷小賈的結(jié)論是否正確，給出相應(yīng)的理由。2、（本題10分）某企業(yè)2017年現(xiàn)金預(yù)算（簡(jiǎn)表）如下表所示。假定企業(yè)發(fā)生現(xiàn)金余缺均由歸還或取得流動(dòng)資金借款解決，且流動(dòng)資金借款利息可以忽略不計(jì)。除表中所列項(xiàng)目外，企業(yè)沒(méi)有有價(jià)證券，也沒(méi)有發(fā)生其他現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)。預(yù)計(jì)2017年年末流動(dòng)負(fù)債為4000萬(wàn)元，需要保證年末現(xiàn)金占流動(dòng)負(fù)債的比率為40%。

要求：根據(jù)所列資料，計(jì)算填列表中用字母表示的項(xiàng)目。2017年現(xiàn)金預(yù)算（簡(jiǎn)表）單位：萬(wàn)元

說(shuō)明：上表中“*”表示省略的數(shù)據(jù)。3、（本題10分）ABC公司擬投資一個(gè)項(xiàng)目，有甲、乙兩個(gè)方案可供選擇。甲方案：投資期1年，第一年年初投入建設(shè)資金270萬(wàn)元，在投資期末墊支營(yíng)運(yùn)資金125萬(wàn)元。項(xiàng)目投產(chǎn)后，估計(jì)每年可獲稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)60萬(wàn)元。固定資產(chǎn)使用年限為7年（與稅法折舊年限相同），使用后第5年預(yù)計(jì)進(jìn)行一次改良，估計(jì)改良支出80萬(wàn)元，分兩年平均攤銷。資產(chǎn)使用期滿后，預(yù)計(jì)殘值11萬(wàn)元（與稅法相同），采用直線法計(jì)提折舊。項(xiàng)目期滿時(shí)，墊支營(yíng)運(yùn)資金全額收回。乙方案：需要投資200萬(wàn)元，墊支營(yíng)運(yùn)資金50萬(wàn)元，當(dāng)年完工并投產(chǎn)（即投資期＝0）。固定資產(chǎn)使用年限為5年（與稅法折舊年限相同），采用直線法計(jì)提折舊，資產(chǎn)使用期滿后，最終報(bào)廢殘值為20萬(wàn)元，稅法殘值為15萬(wàn)元。項(xiàng)目投產(chǎn)后，預(yù)計(jì)年?duì)I業(yè)收入為150萬(wàn)元，年付現(xiàn)成本為60萬(wàn)元。項(xiàng)目期滿時(shí)，墊支的營(yíng)運(yùn)資金可以全額收回。ABC公司所得稅稅率為25%，行業(yè)基準(zhǔn)折現(xiàn)率為10%，不考慮除所得稅之外的其他稅費(fèi)。已知：（P/A，10%，4）＝3.1699，（P/A，10%，5）＝3.7908，（P/A，10%，8）＝5.3349，（P/F，10%，1）＝0.9091，（P/F，10%，5）＝0.6209，（P/F，10%，6）＝0.5645，（P/F，10%，7）＝0.5132，（P/F，10%，8）＝0.4665要求：

（1）根據(jù)甲方案的資料計(jì)算：

①年折舊；

②年改良支出攤銷；

③各年現(xiàn)金凈流量；

④不包括投資期的靜態(tài)回收期；

⑤凈現(xiàn)值。

（2）根據(jù)乙方案的資料計(jì)算：

①年折舊；

②殘值變價(jià)收入；

③殘值變現(xiàn)凈收益納稅；

④第1～4年現(xiàn)金凈流量和第5年現(xiàn)金凈流量；

⑤靜態(tài)回收期；

⑥凈現(xiàn)值。

（3）做出ABC公司應(yīng)投資哪個(gè)方案的決策，并說(shuō)明理由。4、（本題10分）甲公司是一家衍生品交易公司。目前市場(chǎng)上有以乙公司股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，每份看漲期權(quán)在到期日可以購(gòu)買