成都師范學(xué)院《全面預(yù)算管理》2021-2022學(xué)年第一學(xué)期期末試卷

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2021-2022學(xué)年第一學(xué)期期末試卷題號一二三總分得分批閱人一、單選題（本大題共20個小題，每小題2分，共40分．在每小題給出的四個選項中，只有一項是符合題目要求的．）1、某公司向銀行借款2000萬元，期限1年，年利率6.5%，銀行要求的補償性余額比例為12%，則借款的實際利率為（）。A.7.28%B.6.5%C.12%D.7.39%2、下列各項中，屬于短期融資券籌資特點的是（）。A.籌資成本較低B.籌資彈性比較大C.籌資條件比較寬松D.籌資數(shù)額比較小3、下列不屬于永續(xù)債與普通債券的主要區(qū)別的是（）。A.不設(shè)定債券的到期日B.票面利率較低C.大多數(shù)永續(xù)債的附加條款中包括贖回條款以及利率調(diào)整條款D.票面利率較高4、A企業(yè)是日常消費品零售、批發(fā)一體企業(yè)，春節(jié)臨近，為了預(yù)防貨物中斷，近期持有大量的現(xiàn)金。該企業(yè)持有大量現(xiàn)金屬于（）。A.交易性需求B.預(yù)防性需求C.投機性需求D.支付性需求5、采用靜態(tài)回收期法進(jìn)行項目評價時，下列表述錯誤的是（）A.若每年現(xiàn)金凈流量不相等，則無法計算靜態(tài)回收期B.靜態(tài)回收期法沒有考慮資金時間價值C.若每年現(xiàn)金凈流量相等，則靜態(tài)回收期等于原始投資額除以每年現(xiàn)金凈流量D.靜態(tài)回收期法沒有考慮回收期后的現(xiàn)金流量6、在責(zé)任績效評價中，用于評價利潤中心管理者業(yè)績的理想指標(biāo)是（）。A.部門稅前利潤B.可控邊際貢獻(xiàn)C.邊際貢獻(xiàn)D.部門邊際貢獻(xiàn)7、下列各項措施中，無助于企業(yè)應(yīng)對通貨膨脹的是（）。A.發(fā)行固定利率債券B.以固定租金融資租入設(shè)備C.簽訂固定價格長期購貨合同D.簽訂固定價格長期銷貨合同8、下列各項措施中，無助于企業(yè)應(yīng)對通貨膨脹的是（）。A.發(fā)行固定利率債券B.以固定租金融資租入設(shè)備C.簽訂固定價格長期購貨合同D.簽訂固定價格長期銷貨合同9、如果上市公司以其應(yīng)付票據(jù)作為股利支付給股東，則這種股利的方式稱為（）。A.現(xiàn)金股利B.股票股利C.財產(chǎn)股利D.負(fù)債股利10、下列關(guān)于優(yōu)序融資理論說法中正確的是（）。A.優(yōu)序融資理論以對稱信息條件以及交易成本的存在為前提B.企業(yè)先外部融資，后內(nèi)部融資C.企業(yè)偏好內(nèi)部融資當(dāng)需要進(jìn)行外部融資時，股權(quán)籌資優(yōu)于債務(wù)籌資D.企業(yè)融資的順序先是內(nèi)部籌資，其次是借款、發(fā)行債券、可轉(zhuǎn)換債券，最后是發(fā)行新股籌資11、下列預(yù)算編制方法中，不受歷史期經(jīng)濟活動中的不合理因素影響，能夠靈活應(yīng)對內(nèi)外環(huán)境的變化的是（）。A.零基預(yù)算法B.滾動預(yù)算法C.彈性預(yù)算法D.增量預(yù)算法12、企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金管理時，可利用的現(xiàn)金浮游量是指（）。A.企業(yè)賬戶所記存款余額B.銀行賬戶所記企業(yè)存款余額C.企業(yè)賬戶與銀行賬戶所記存款余額之間的差額D.企業(yè)實際現(xiàn)金余額超過最佳現(xiàn)金持有量的差額13、以下屬于內(nèi)部籌資的是（）。A.發(fā)行股票B.留存收益C.短期借款D.發(fā)行債券14、屬于銷售預(yù)測定量分析方法的是（）。A.營銷員判斷法B.專家判斷法C.產(chǎn)品壽命周期分析法D.趨勢預(yù)測分析法15、某上市公司2017年年末的普通股股數(shù)為10000萬股（全部發(fā)行在外），2018年3月31日，經(jīng)公司2017年度股東大會決議，以截止到2017年年末公司總股數(shù)為基礎(chǔ)，向全體股東每10股送紅股4股，工商注冊登記變更已完成。2018年9月30日發(fā)行新股3200萬股。2018年度歸屬于普通股股東的凈利潤為7400萬元。則2018年公司的基本每股收益為（）元/股A.0.43B.0.50C.0.60D.0.5416、下列各項中，不屬于營運資金構(gòu)成內(nèi)容的是（）。A.存貨B.應(yīng)收賬款C.貨幣資金D.無形資產(chǎn)17、在責(zé)任績效評價中，用于評價利潤中心管理者業(yè)績的理想指標(biāo)是（）。A.部門稅前利潤B.可控邊際貢獻(xiàn)C.邊際貢獻(xiàn)D.部門邊際貢獻(xiàn)18、基于經(jīng)濟訂貨擴展模型進(jìn)行存貨管理，若每批訂貨數(shù)為600件，每日送貨量為30件，每日耗用量為10件，則進(jìn)貨期內(nèi)平均庫存量為（）。A.400件B.300件C.200件D.290件19、企業(yè)訂貨日至到貨期的時間為10天，每日存貨需用量為100千克，假設(shè)沒有保險儲備，那么企業(yè)在庫房尚存（）千克存貨時，就應(yīng)當(dāng)再次訂貨。A.1000B.1080C.920D.102020、下列投資活動中，屬于間接投資的是（）。A.建設(shè)新的生產(chǎn)線B.開辦新的子公司C.吸收合并其他企業(yè)D.購買公司債券二、判斷題（本大題共10個小題，共20分)1、在進(jìn)行收益質(zhì)量分析時，如果現(xiàn)金營運指數(shù)小于1，說明收益質(zhì)量不夠好，原因之一是營運資金增加了。（）2、公開發(fā)行股票更有利于上市公司引入戰(zhàn)略投資者。（）3、在通貨膨脹時期，為了彌補股東的通貨膨脹損失，企業(yè)一般會采取偏松的利潤分配政策。（）4、企業(yè)可以運用應(yīng)收賬款賬戶余額的模式來衡量應(yīng)收賬款的收賬效率。（）5、成本管理貫穿于投資、籌資和營運活動的全過程，滲透在財務(wù)管理的每個環(huán)節(jié)之中。（）6、對于以相關(guān)者利益最大化為財務(wù)管理目標(biāo)的公司來說，最為重要的利益相關(guān)者應(yīng)當(dāng)是公司員工。（）7、可控邊際貢獻(xiàn)是評價利潤中心管理者業(yè)績的理想指標(biāo)。（）8、證券資產(chǎn)不能脫離實體資產(chǎn)而獨立存在，因此，證券資產(chǎn)的價值取決于實體資產(chǎn)的現(xiàn)實經(jīng)營活動所帶來的現(xiàn)金流量。（）9、現(xiàn)在，一般認(rèn)為企業(yè)財務(wù)評價的內(nèi)容首先是成長能力，其次是償債能力，再次是盈利能力。（）10、如果企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險高，財務(wù)風(fēng)險大，則企業(yè)總體風(fēng)險水平高，投資者要求的預(yù)期收益率低，企業(yè)籌資的資本成本相應(yīng)就小。（）三、解析題（本大題共4個小題，共40分)1、（本題10分）甲公司生產(chǎn)并銷售A產(chǎn)品，產(chǎn)銷平衡。目前單價為60元/件，單位變動成本24元/件，固定成本總額72000元，目前銷售量水平為10000件。計劃期決定降價10%，預(yù)計產(chǎn)品銷售量將提高20%，計劃期單位變動成本和固定成本總額不變。要求：（1）計算當(dāng)前A產(chǎn)品的單位邊際貢獻(xiàn)，邊際貢獻(xiàn)率和安全邊際率。（2）計算計劃期A產(chǎn)品的盈虧平衡點的業(yè)務(wù)量和盈虧平衡作業(yè)率2、（本題10分）ABC公司目前處于成熟發(fā)展階段，公司2021年的資本結(jié)構(gòu)如下表所示：單位：萬元

該公司正在著手編制2022年的財務(wù)計劃，有關(guān)信息如下：

（1）公司銀行借款利率當(dāng)前為8%，明年將下降為7.6%；

（2）公司債券面值為100元，票面利率為9%，期限為5年，每年年末支付一次利息，當(dāng)前市價為102元；如果按公司債券當(dāng)前市價溢價發(fā)行新的同類型債券，發(fā)行成本為市價的3%；

（3）公司普通股面值為1元，當(dāng)前每股市價為4.8元，本年派發(fā)現(xiàn)金股利0.35元，預(yù)計股利增長率維持7%；

（4）公司普通股的β值為1.1，當(dāng)前國債的收益率為5.5%，市場平均收益率為13.5%；

（5）公司所得稅稅率為25%。[已知：（P/A，7%，5）=4.1002，（P/F，7%，5）=0.7130，（P/A，8%，5）=3.9927，（P/F，8%，5）=0.6806]要求：

（1）按照一般模式計算2022年銀行借款資本成本；

（2）按照折現(xiàn)模式計算新發(fā)行債券的資本成本；

（3）分別使用股利增長模型法和資本資產(chǎn)定價模型法計算股票資本成本，并將兩種結(jié)果的平均值作為股票資本成本；

（4）如果明年不改變資本結(jié)構(gòu)，計算其平均資本成本。（計算時個別資本成本百分?jǐn)?shù)保留2位小數(shù)）3、（本題10分）甲公司2018年度全年營業(yè)收入為4500萬元（全部為賒銷收入），應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期為60天。公司產(chǎn)品銷售單價為500元/件，單位變動成本為250元/件。若將應(yīng)收賬款所占用的資金用于其他等風(fēng)險投資可獲得的收益率為10%，2019年調(diào)整信用政策，全年銷售收入（全部為賒銷收入）預(yù)計增長40%，應(yīng)收賬款平均余額預(yù)計為840萬元，假定全年按照360天計算。

要求：

（1）計算2018年應(yīng)收賬款平均余額。

（2）計算2018年變動成本率。

（3）計算2018年應(yīng)收賬款的機會成本。

（4）計算2019年預(yù)計的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)。4、（本題10分）甲公司目前采用60天付款的信用政策，為了吸引顧客盡早付款，提出了2/30，N/60的現(xiàn)金折扣條件，估計會有占銷售額60