2022年3月基金從業(yè)考試私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)真題匯編2

2022年3月基金從業(yè)考試私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)真題匯編2(總分：100.00，做題時(shí)間：120分鐘)一、單項(xiàng)選擇題(總題數(shù)：100，分?jǐn)?shù)：100.00)1.以下不屬于募集機(jī)構(gòu)不得通過(guò)媒介渠道推介股權(quán)投資基金有（）

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.海報(bào)、戶外廣告

B.提供會(huì)員服務(wù)，組織行業(yè)交流，推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動(dòng)

√

C.未設(shè)置特定對(duì)象確定程序的講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)

D.公開出版資料解析：B是中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)2.以下不屬于盡職調(diào)查報(bào)告主要內(nèi)容的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.其他

B.主要債權(quán)和債務(wù)

C.行業(yè)背景資料

D.股權(quán)結(jié)構(gòu)

√解析：盡職調(diào)查報(bào)告的主要內(nèi)容：（1）公司簡(jiǎn)介；（2）公司組織結(jié)構(gòu)；（3）供應(yīng)；（4）業(yè)務(wù)和產(chǎn)品；（5）銷售；（6）研究與開發(fā)；（7）公司主要固定資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)設(shè)施；（8）公司財(cái)務(wù)；（9）主要債權(quán)和債務(wù)；（10）投資項(xiàng)目；（11）行業(yè)背景；（12）其他。3.關(guān)于股權(quán)投資母基金的投資特點(diǎn)，下列表述錯(cuò)誤的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.在選擇股權(quán)投資基金時(shí)，一般要考察其投資理念、管理團(tuán)隊(duì)、獨(dú)特性等

B.可以直接進(jìn)行股權(quán)投資，往往和期所投資的股權(quán)投資基金聯(lián)合投資

C.以股權(quán)投資基金為主要投資對(duì)象

D.因規(guī)模優(yōu)勢(shì)原因股權(quán)投資母基金的投資收益率一直較股權(quán)投資基金高

√解析：由于母基金通常能夠投資于較為優(yōu)秀的股權(quán)投資基金，因此無(wú)論是從平均數(shù)還是中位數(shù)來(lái)比較，母基金的收益率通常比其主要投資類型（創(chuàng)業(yè)投資基金和并購(gòu)基金）的平均收益率高。4.下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不得超過(guò)50人

B.股份有限公司型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)可最高可增加至100人

√

C.有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金的投資者一般按其實(shí)繳出資比例分紅

D.股份有限公司型股權(quán)投資基金需按股東實(shí)際持有的份額比例分紅解析：股份有限公司型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)可增加至200人。所以B錯(cuò)誤5.我國(guó)私募股權(quán)投資基金快速發(fā)展階段為（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.2005-2012

√

B.2005-2011

C.2004-2011

D.2004-2012解析：我國(guó)私募股權(quán)投資基金快速發(fā)展階段為2005-2012。6.私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于（）萬(wàn)元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人。（1）凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位（2）金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.200

B.100

√

C.500

D.1000解析：私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人:（1）凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位（2）金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人7.（）通過(guò)評(píng)估目標(biāo)公司退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值，再基于目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)或收益率，倒推出目標(biāo)公司的當(dāng)前價(jià)值。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.相對(duì)估值法

B.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法

C.創(chuàng)業(yè)投資估值法

√

D.結(jié)算價(jià)值法解析：創(chuàng)業(yè)投資估值法通過(guò)評(píng)估目標(biāo)公司退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值，再基于目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)或收益率，倒推出目標(biāo)公司的當(dāng)前價(jià)值。8.早期的股權(quán)投資基金主要依據(jù)（）設(shè)立公司型股權(quán)投資基金。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.《公司法》

√

B.《投資基金法》

C.《證券法》

D.《合伙企業(yè)法》解析：在《合伙企業(yè)法》修訂案和契約型基金相關(guān)法律法規(guī)生效前，早期的股權(quán)投資基金主要依據(jù)《公司法》設(shè)立公司型股權(quán)投資基金。9.下列關(guān)于相對(duì)估值法說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.市盈率可選擇與目標(biāo)企業(yè)具有可比性的企業(yè)的市盈率或目標(biāo)企業(yè)所處行業(yè)的平均市盈率打折計(jì)算

B.市銷率（P/S或PS）也稱市售率，等于企業(yè)股權(quán)價(jià)值與年銷售收入的比值，或者每股價(jià)格除以每股銷售收入

C.我國(guó)各大銀行在上市前所進(jìn)行的私募融資往往采用市盈率的估值方法

√

D.市凈率（（P/B）也稱市賬率。等于股權(quán)價(jià)值與股東權(quán)益賬面價(jià)值的比值，或者每股價(jià)格除以每股賬面價(jià)值解析：市凈率估值方法更加適合資產(chǎn)流動(dòng)性更高的金融機(jī)構(gòu)，因?yàn)檫@類企業(yè)的資產(chǎn)賬面價(jià)值更加接近市場(chǎng)價(jià)值.我國(guó)各大銀行在上市前所進(jìn)行的私募融資往往采用市凈率的估值方法。10.以下關(guān)于契約型基金的稅負(fù)分析中，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.基金財(cái)產(chǎn)投資的相關(guān)稅收，由基金份額持有人承擔(dān)，基金管理人或者其他扣繳義務(wù)人按照國(guó)家有關(guān)稅收征收的規(guī)定代扣代繳，但進(jìn)行股權(quán)投資業(yè)務(wù)的契約型股權(quán)投資基金的稅收政策有待進(jìn)一步明確

B.《信托法》及相關(guān)部門規(guī)章中并沒(méi)有涉及信托產(chǎn)品的稅收處理問(wèn)題，稅務(wù)機(jī)構(gòu)目前也尚未出臺(tái)關(guān)于信托稅收的統(tǒng)一規(guī)定

C.實(shí)務(wù)中，信托計(jì)劃、資管計(jì)劃以及契約型基金通常作為個(gè)稅主體，代扣代繳個(gè)稅的法定義務(wù)，不由投資者自行繳納相應(yīng)稅收

√

D.由于相關(guān)稅收政策可能最終明確，并與現(xiàn)行的實(shí)際操作產(chǎn)生影響，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)要求私募基金管理人需通過(guò)私募投資基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書等，對(duì)契約型基金的稅收風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提示解析：契約型基金的稅負(fù)分析，《證券投資基金法》第八條規(guī)定，“基金財(cái)產(chǎn)投資的相關(guān)稅收，由基金份額持有人承擔(dān)，基金管理人或者其他扣繳義務(wù)人按照國(guó)家有關(guān)稅收征收的規(guī)定代扣代繳”，但進(jìn)行股權(quán)投資業(yè)務(wù)的契約型股權(quán)投資基金的稅收政策有待進(jìn)一步明確?！缎磐蟹ā芳跋嚓P(guān)部門規(guī)章中并沒(méi)有涉及信托產(chǎn)品的稅收處理問(wèn)題，稅務(wù)機(jī)構(gòu)目前也尚未出臺(tái)關(guān)于信托稅收的統(tǒng)一規(guī)定。實(shí)務(wù)中，信托計(jì)劃、資管計(jì)劃以及契約型基金通常均不作為個(gè)稅主體，也無(wú)代扣代繳個(gè)稅的法定義務(wù)，由投資者自行繳納相應(yīng)稅收。由于相關(guān)稅收政策可能最終明確，并與現(xiàn)行的實(shí)際操作產(chǎn)生影響，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)要求私募基金管理人需通過(guò)私募投資基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書等，對(duì)契約型基金的稅收風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提示。11.相對(duì)估值法的優(yōu)點(diǎn)不屬于的一項(xiàng)是（）

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.受可比公司企業(yè)價(jià)值偏差影響

√

B.運(yùn)用簡(jiǎn)單，易于理解

C.主觀因素相對(duì)較少

D.可以及時(shí)反映市場(chǎng)看法的變化解析：相對(duì)估值法的優(yōu)點(diǎn)是：運(yùn)用簡(jiǎn)單，易于理解；主觀因素相對(duì)較少；可以及時(shí)反映市場(chǎng)看法的變化。12.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)單獨(dú)編制（）私算基金投資者應(yīng)充分了解并謹(jǐn)慎評(píng)估自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并做出自愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的陳述和聲明。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.《風(fēng)險(xiǎn)告知書》

B.《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》

√

C.《風(fēng)險(xiǎn)委任書》

D.《風(fēng)險(xiǎn)提示書》解析：私募基金管理人應(yīng)當(dāng)單獨(dú)編制《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》私募基金投資者應(yīng)充分了解并謹(jǐn)慎評(píng)估自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并做出自愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的陳述和聲明。13.必備投資者應(yīng)當(dāng)以創(chuàng)業(yè)投資為主營(yíng)業(yè)務(wù)，具備（）和（）同時(shí)在外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的出資不低于某一最低比例。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.一定資金實(shí)力；具有一定數(shù)量基金從業(yè)資格的人員

B.一定投資經(jīng)驗(yàn)；具有一定創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人員

C.創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)能力；資金實(shí)力

√

D.一定資金實(shí)力和投資經(jīng)驗(yàn)；具有一定數(shù)量基金從業(yè)資格的人員解析：根據(jù)規(guī)定,“必備投資者”應(yīng)當(dāng)是具備創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)能力與資全實(shí)力的投資者。14.以下說(shuō)法不正確的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.公司型基金按“先稅后分”進(jìn)行利潤(rùn)分配

B.合伙型基金按“先分后稅”進(jìn)行利潤(rùn)分配

C.合伙型基金的收益分配原則、時(shí)點(diǎn)和順序可在更大自由度內(nèi)進(jìn)行適應(yīng)性安排

D.合伙型基金的稅后利潤(rùn)分配，如嚴(yán)格按照《公司法》，并在虧損彌補(bǔ)（如適用）和提取公積金（如適用）之后，分配順序的靈活性也相對(duì)較低

√解析：公司型基金分配時(shí)為“先稅后分”，即按年度繳納公司所得稅之后，按照公司章程中關(guān)于利潤(rùn)分配的條款進(jìn)行分配，收益分配的時(shí)間安排靈活性相對(duì)較低；同時(shí)，公司型基金的稅后利潤(rùn)分配，如嚴(yán)格按照《公司法》，需在虧損彌補(bǔ)（如適用）和提取公積金（如適用）之后，分配順序的靈活性也較低。合伙型基金的分配為“先分后稅”，即合伙企業(yè)的“生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得”由合伙人按照國(guó)家有關(guān)稅收規(guī)定分別繳納所得稅，在基金層面不繳納所得稅。在買務(wù)中，合伙型基金的收益分配原則、時(shí)點(diǎn)和順序可在更大自由度內(nèi)進(jìn)行適應(yīng)性安排。15.私募基金管理人委托（）募集私募基金的，應(yīng)當(dāng)以書面形式簽訂基金銷售協(xié)議，并將協(xié)議中關(guān)于私募基金管理人與基金銷售機(jī)構(gòu)義務(wù)劃分以及其他涉及投資者利益的部分作為基金合同的附件。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.基金管理機(jī)構(gòu)

B.基金銷售機(jī)構(gòu)

√

C.基金托管機(jī)構(gòu)

D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)解析：私募基金管理人委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集私募基金的，應(yīng)當(dāng)以書面形式簽訂基金銷售協(xié)議，并將協(xié)議中關(guān)于私募基金管理人與基金銷售機(jī)構(gòu)義務(wù)劃分以及其他涉及投資者利益的部分作為基金合同的附件?；痄N售機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)向投資者說(shuō)明相關(guān)內(nèi)容。16.服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)季度結(jié)束之日起（）個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送服務(wù)業(yè)務(wù)情況表,每個(gè)年度結(jié)束之日起（）個(gè)月內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送運(yùn)營(yíng)情況報(bào)告

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.15、3

√

B.30、2

C.15、2

D.30、3解析：服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)季度結(jié)束之日起15個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送服務(wù)業(yè)務(wù)情況表,每個(gè)年度結(jié)束之日起三個(gè)月內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送運(yùn)營(yíng)情況報(bào)告17.關(guān)于公司型基金，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.投資者出資成為公司股東，公司需依法設(shè)立董事會(huì)（執(zhí)行董事）、股東大會(huì)（股東會(huì)）以及監(jiān)事會(huì)（監(jiān)事），通過(guò)公司章程對(duì)公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)設(shè)立、監(jiān)管權(quán)限、利益分配劃分作出規(guī)定

B.公司型基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會(huì)（股東會(huì)），在公司型基金中投資者權(quán)利較大，可以通過(guò)參與董事會(huì)直接參與基金的運(yùn)營(yíng)決策，或者在股東大會(huì)（股東會(huì)）層面對(duì)交由決策的重大事項(xiàng)或重大投資進(jìn)行決策

C.由公司內(nèi)部的基金管理運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行投資管理時(shí)，通常是在董事會(huì)之下設(shè)投資決策委員會(huì)，其成員一般由董事會(huì)委派；聘請(qǐng)外部管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)管理時(shí)，董事會(huì)決定外部管理機(jī)構(gòu)的選擇并起監(jiān)督職能，監(jiān)督投資的合法、合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)控制和收益實(shí)現(xiàn)

D.在新的全球性“董事與經(jīng)理分權(quán)”框架下，具體的項(xiàng)目投資決策等經(jīng)營(yíng)層面的決策不能通過(guò)公司章程約定，由經(jīng)理班子或者第三方管理機(jī)構(gòu)行使，涉及保護(hù)投資者權(quán)益的重大決策必須由董事會(huì)之類的機(jī)構(gòu)作出

√解析：公司型基金：投資者出資成為公司股東，公司需依法設(shè)立董事會(huì)（執(zhí)行董事）、股東大會(huì)（股東會(huì)）以及監(jiān)事會(huì)（監(jiān)事），通過(guò)公司章程對(duì)公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)設(shè)立、監(jiān)管權(quán)限、利益分配劃分作出規(guī)定。公司型基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會(huì)（股東會(huì)），在公司型基金中投資者權(quán)利較大，可以通過(guò)參與董事會(huì)直接參與基金的運(yùn)營(yíng)決策，或者在股東大會(huì)（股東會(huì)）層面對(duì)交由決策的重大事項(xiàng)或重大投資進(jìn)行決策。由公司內(nèi)部的基金管理運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行投資管理時(shí)，通常是在董事會(huì)之下設(shè)投資決策委員會(huì)，其成員一般由董事會(huì)委派；聘請(qǐng)外部管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)管理時(shí)，董事會(huì)決定外部管理機(jī)構(gòu)的選擇并起監(jiān)督職能，監(jiān)督投資的合法、合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)控制和收益實(shí)現(xiàn)。在新的全球性“董事與經(jīng)理分權(quán)”框架下，具體的項(xiàng)目投資決策等經(jīng)營(yíng)層面的決策也可通過(guò)公司章程約定，由經(jīng)理班子或者第三方管理機(jī)構(gòu)行使，只有涉及保護(hù)投資者權(quán)益的重大決策才必須由董事會(huì)之類的機(jī)構(gòu)作出。18.股權(quán)投資基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)擔(dān)任投資顧問(wèn)的，應(yīng)當(dāng)在（）中明確約定基金管理人和投資顧問(wèn)的權(quán)責(zé)劃分。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.投資顧問(wèn)協(xié)議

B.基金合同

√

C.基金服務(wù)協(xié)議

D.第三方服務(wù)協(xié)議解析：股權(quán)投資基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)擔(dān)任投資顧問(wèn)的，應(yīng)當(dāng)在基金合同中明確約定基金管理人和投資顧問(wèn)的權(quán)責(zé)劃分。19.下列不是我國(guó)證券交易所主要交易機(jī)制的是（）

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.競(jìng)價(jià)交易

B.大宗交易

C.協(xié)議轉(zhuǎn)讓

D.項(xiàng)目交易

√解析：我國(guó)證券交易所主要有以下交易機(jī)制:1.競(jìng)價(jià)交易2.大宗交易3.要約收購(gòu)4.協(xié)議轉(zhuǎn)讓20.我國(guó)法規(guī)規(guī)定合伙型基金投資者人數(shù)不超過(guò)（）人。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.10

B.100

C.50

√

D.30解析：我國(guó)法規(guī)規(guī)定合伙型基金投資者人數(shù)不超過(guò)50人。21.（）,中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《私募投資基金管理暫行辦法》,促進(jìn)各類私募投資基金健康規(guī)范發(fā)展，并為建立健全促進(jìn)各類私募基金特別是創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的政策體系奠定法律基礎(chǔ)。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.2012年11月

B.2014年8月

√

C.2014年5月

D.2010年7月解析：2014年8月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《私募投資基金管理暫行辦法》,該辦法自發(fā)布之曰起施行。同時(shí)，《證券投資基金法》授權(quán)基金行業(yè)協(xié)會(huì)開展自律管理。至此，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)督管理、中國(guó)證券投資某金業(yè)協(xié)會(huì)開展白律管理的股權(quán)投資基金管理體系形成。22.2017年1月1日某股權(quán)投資基金管理人再對(duì)某項(xiàng)目公司進(jìn)行盡職調(diào)查過(guò)程中，了解到該項(xiàng)目公司2016年的企業(yè)自由現(xiàn)金流為500萬(wàn)元，公司的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為負(fù)債和權(quán)益比為0.25:1,現(xiàn)有負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值為1120萬(wàn)元，股權(quán)要求收益率為16%,稅前債務(wù)成本為8%,所得稅稅率為25%,經(jīng)測(cè)算D公公司未來(lái)兩年的自有現(xiàn)金流増長(zhǎng)率分別為10%和5%,且以后長(zhǎng)期自由現(xiàn)金流増長(zhǎng)率穩(wěn)定在5%。根據(jù)前述財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，計(jì)算可得項(xiàng)目公司的股權(quán)價(jià)值（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.4,436萬(wàn)元

B.6,111萬(wàn)元

C.5,556萬(wàn)元

D.4,991萬(wàn)元

√解析：根據(jù)所給財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可算出企業(yè)價(jià)值，再推出股權(quán)價(jià)值1、由題可得，2017年自由現(xiàn)金流為500×（1+10%）=550,2018自由現(xiàn)金流為550×（1+5%）-577.52、計(jì)算加權(quán)平均資本成本W(wǎng)ACC=1120/（1120+4480）×8%×（1-25%）+4480/（1120+4480）xl6%=14%2、計(jì)算TV=577.5×（1+5%）/（14%-5%）=6737.53、帶入企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)估值模型得企業(yè)價(jià)值=500/（1+0.14）+577.5/（1+0.14）∧2+6737.5/（1+0.14）∧2=6111.1114、計(jì)算股權(quán)價(jià)值=6111-1120=499123.某股極投資基金認(rèn)繳總額為5億元，于基金設(shè)立是一次繳清。門檻收益率為8%并按照單利計(jì)算，超額收益向管理人分配20%后再向全體投資人分配，不設(shè)追趕機(jī)制。在不考慮管理費(fèi)、托管和稅收等費(fèi)用的情況下，基金存續(xù)5年后所有投資退出，基金清算可分配總金額為8億元。則基金管理人與投資者分別獲得分配金額為（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.管理人分配獲得0.52億元，投資者分配獲得7.48億元

B.管理人分配獲得0.6億元，投資者分配獲得7.4億元

C.管理人分配獲得0.8億元，投資者分配獲得7.2億元

D.管理人分配獲得0.2億元，投資者分配獲得7.8億元

√解析：第一輪，先返還基金投資者的投資本金，向投資者分配5億元；分配完成后乘蜍可分配金額=8-5=3（億元）第二輪分配：向投資者返還門檻收益。全體投資者可分得門檻收益金額為：分配投資者門檻收益=5*8%*5=2（億元）分配投資者門檻收益后的剩余可分配額=3-2=1（億元）第三輪分配：按照20%:80%的比例向基金管理人與基金投資者分配，基金管理人可分配業(yè)績(jī)報(bào)酬為：1*20%=0.2（億元）基金投資者可分配金額為：1*80%=0.8（億元）最終投資者獲得分配金額為5+2+0.8=7.8（億元），管理人獲得分配金額為0.2億元24.（）是整個(gè)盡職調(diào)查工作的核心，財(cái)務(wù)、法律、資源、資產(chǎn)以及人事方面的盡調(diào)都是圍繞業(yè)務(wù)盡調(diào)展開。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.財(cái)務(wù)盡職調(diào)查

B.風(fēng)險(xiǎn)盡職調(diào)查

C.人事盡職調(diào)查

D.業(yè)務(wù)盡職調(diào)查

√解析：25.根據(jù)《基金法》基金份額上市交易需要符合條件說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.基金的募集持有人符合《基金法》規(guī)定

B.基金份額持有人不少于200人

√

C.基金募集金額不低于二億人民幣

D.基金合同期限為五年以上解析：基金份額持有人不少于1000人。26.私募基金管理人內(nèi)部控制要素中（）包括經(jīng)營(yíng)理念和內(nèi)控文化、治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、人力資源政策和員工道德素質(zhì)。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

B.控制活動(dòng)

C.內(nèi)部監(jiān)督

D.內(nèi)部環(huán)境

√解析：內(nèi)部環(huán)境包括經(jīng)營(yíng)理念和內(nèi)控文化、治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、人力資源政策和員工道德素質(zhì)等，內(nèi)部環(huán)境是實(shí)施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。27.以（）形式，通過(guò)匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于基金的，基金管理人或者基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.公司法人

B.有限公司

C.股份公司

D.合伙企業(yè)、契約等非法人

√解析：28.股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起（）以內(nèi)向投資者披露投資者賬戶信息，包括實(shí)繳出資額、未繳出資額以及報(bào)告期末所持有基金份額總額等。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.4個(gè)月

√

B.8個(gè)月

C.6個(gè)月

D.12個(gè)月解析：29.一旦私募基金管理人作為異常機(jī)構(gòu)公示，即使整改完畢，至少（）個(gè)月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.3

B.6

√

C.9

D.12解析：30.股權(quán)投資基金在基金募集過(guò)程中，股權(quán)投資基金通常采用（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.承諾募集制

B.承諾分期制

C.承諾兌現(xiàn)制

D.承諾資本制

√解析：31.盡職調(diào)查之后收購(gòu)方和出售方商談的核心內(nèi)容是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.管理問(wèn)題

B.退出問(wèn)題

C.估值問(wèn)題

√

D.投資問(wèn)題解析：32.以合理的成本控制達(dá)到最佳的內(nèi)部控制效果，內(nèi)部控制與私募基金管理人的管理規(guī)模和員工人數(shù)等方面相匹配，契合自身實(shí)際情況。上述體現(xiàn)了私募基金管理人內(nèi)部控制的（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.相互制約原則

B.全面性原則

C.適時(shí)性原則

D.成本效益原則

√解析：成本效益原則是指以合理的成本控制達(dá)到最佳的內(nèi)部控制效果，內(nèi)部控制與私募基金管理人的管理規(guī)模和員工人數(shù)等方面相匹配，契合自身實(shí)際情況。33.股份有限公司申請(qǐng)股票在新三板掛牌，應(yīng)當(dāng)符合的條件不包括（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年

B.業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力

C.股權(quán)明確，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)

D.應(yīng)為高新技術(shù)企業(yè)

√解析：股份有限公司申請(qǐng)股票在新三板掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，但應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）依法設(shè)立且存續(xù)兩年，有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算；（2）業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；（3）公司治理機(jī)制健全，合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)；（4）股權(quán)明確，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；（5）主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)；（6）全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。34.下列屬于獲得從業(yè)資格的途徑是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.通過(guò)考試

B.通過(guò)資格認(rèn)定

C.以上都是

√

D.以上都不是解析：獲得從業(yè)資格的途徑有2個(gè)：①通過(guò)考試；②通過(guò)資格認(rèn)定35.合伙企業(yè)合伙人是（）的，繳納個(gè)人所得稅；合伙人是（）繳納企業(yè)所得稅。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.非法人；法人

B.自然人；法人

√

C.有限合伙人；無(wú)限合伙人

D.普通合伙人；特定合伙人解析：合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。36.關(guān)于股權(quán)投資基金的基本運(yùn)作流程，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.基金管理人選擇委托有資質(zhì)的第三方募集機(jī)構(gòu)代為募集基金需要向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)批準(zhǔn)

√

B.基金管理人可以選擇自行向投資者募集基金

C.只能向合格投資者募集

D.我國(guó)目前股權(quán)投資基金只允許非公開募集解析：基金管理人選擇委托有資質(zhì)的第三方募集機(jī)構(gòu)代為募集基金需要向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)批準(zhǔn)，干擾項(xiàng)，管理人選擇代銷機(jī)構(gòu)不用證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，而代銷機(jī)構(gòu)設(shè)立需要證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)注冊(cè)。37.以下關(guān)于折現(xiàn)現(xiàn)金流法說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.折現(xiàn)現(xiàn)金流法是專業(yè)人士廣泛使用的一種估值方法

B.未來(lái)十年現(xiàn)金流及終值的折現(xiàn)值之和即為估算的企業(yè)價(jià)值

C.現(xiàn)金流預(yù)測(cè)期間的長(zhǎng)度視行業(yè)的不同而不同

D.典型的折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法會(huì)預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)20年的現(xiàn)金流

√解析：折現(xiàn)現(xiàn)金流法專業(yè)人士廣泛使用的另外一種估值方法。這種方法將企業(yè)價(jià)值定義為企業(yè)未來(lái)可自由支配現(xiàn)金流折現(xiàn)值的總和。典型的折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法會(huì)預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)十年的現(xiàn)金流，之后的全部現(xiàn)金流則用終值代替,未來(lái)十年現(xiàn)金流及終值的折現(xiàn)值之和即為估算的企業(yè)價(jià)值，現(xiàn)金流預(yù)測(cè)期間的長(zhǎng)度視行業(yè)的不同而不同.一般來(lái)說(shuō)現(xiàn)金流越穩(wěn)定的行業(yè)預(yù)測(cè)期越長(zhǎng)38.股權(quán)投資基金的投資者應(yīng)當(dāng)如實(shí)填寫風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)能力問(wèn)卷，如實(shí)承諾資產(chǎn)或者收入情況，并對(duì)其（）負(fù)責(zé)。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.準(zhǔn)確性、易懂性和可理解性

B.真實(shí)性、易懂性和可理解性

C.準(zhǔn)確性、易懂性和完整性

D.真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性

√解析：股權(quán)投資基金的投資者應(yīng)當(dāng)如實(shí)填寫風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)能力問(wèn)卷，如實(shí)承諾資產(chǎn)或者收入情況，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。39.私募基金管理人內(nèi)部控制總體目標(biāo)說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.保證基金最低投資收益

√

B.保證遵守私募基金相關(guān)法律法規(guī)和自律規(guī)則

C.防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，確保經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行

D.確保私募基金、私募基金管理人財(cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)解析：內(nèi)控總體目標(biāo)為：（一）保證遵守私募基金相關(guān)法律法規(guī)和自律規(guī)則。（二）防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，確保經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行。（三）保障私募基金財(cái)產(chǎn)的安全、完整。（四）確保私募基金、私募基金管理人財(cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。40.有限合伙企業(yè)的清算人由（）擔(dān)任；經(jīng)全體合伙人過(guò)半數(shù)同意，可以自合伙企業(yè)解散事由出現(xiàn)后十五日內(nèi)指定一個(gè)或者數(shù)個(gè)合伙人，或者委托第三人，擔(dān)任清算人。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.全體發(fā)起人

B.全體有限合伙人

C.全體合伙人

√

D.全體普通合伙人解析：清算人由全體合伙人擔(dān)任；經(jīng)全體合伙人過(guò)半數(shù)同意，可以自合伙企業(yè)解散事由出現(xiàn)后十五日內(nèi)指定一個(gè)或者數(shù)個(gè)合伙人，或者委托第三人，擔(dān)任清算人。41.對(duì)于股權(quán)投資基金而言，投資后管理的作用不包括（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.有利于及時(shí)了解被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況，并根據(jù)不同情況及時(shí)采取必要措施，保證資金安全

B.有利于提升被投資企業(yè)自身價(jià)值，增加投資收益

C.對(duì)股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時(shí)的決策也起到重要的決策支撐作用

D.確保不會(huì)因公司以更低的發(fā)行價(jià)進(jìn)行新一輪融資而導(dǎo)致投資人的股權(quán)被稀釋從而投資被貶值

√解析：對(duì)于股權(quán)投資基金而言，投資后的項(xiàng)目監(jiān)控有利于及時(shí)了解被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況，并根據(jù)不同情況及時(shí)采取必要措施，保證資金安全；投資后的增值服務(wù)則有利于提升被投資企業(yè)自身價(jià)值，增加投資收益。此外，投資后管理對(duì)股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時(shí)的決策也起到重要的決策支撐作用。42.以下屬于私募基金的一般風(fēng)險(xiǎn)的是（）

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.外包事項(xiàng)所涉風(fēng)險(xiǎn)

B.基金委托募集所涉風(fēng)險(xiǎn)

C.募集失敗風(fēng)險(xiǎn)

√

D.基金未托管所涉風(fēng)險(xiǎn)解析：募集失敗風(fēng)險(xiǎn)屬于私募基金的一般風(fēng)險(xiǎn)。43.天使投資個(gè)人在試點(diǎn)地區(qū)投資多個(gè)初創(chuàng)科技型企業(yè)的’對(duì)其中辦理注銷清算的初創(chuàng)科技型企業(yè)’天使投資個(gè)人對(duì)其投資額的（）尚未抵扣完的，可曰注銷清算之日起（）個(gè)月內(nèi)抵扣天使投資個(gè)人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)取得的應(yīng)納稅所得額

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.80%、36

B.80%、24

C.70%、36

√

D.70%、24解析：天使投資個(gè)人在試點(diǎn)地區(qū)投資多個(gè)初創(chuàng)科技型企業(yè)的’對(duì)其中辦理注銷清算的初創(chuàng)科技型企業(yè)’天使投資個(gè)人對(duì)其投資額的70％尚未抵扣完的，可曰注銷清算之日起36個(gè)月內(nèi)抵扣天使投資個(gè)人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)取得的應(yīng)納稅所得額44.股權(quán)投資基金（），是指由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任托管人，按照法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對(duì)基金履行安全保管財(cái)產(chǎn)、辦理清算交割、復(fù)核審查資產(chǎn)凈值、開展投資監(jiān)督、召集基金份額持有人大會(huì)等職責(zé)的行為。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.托管

√

B.管理

C.托收

D.清算解析：股權(quán)投資基金托管，是指由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任托管人，按照法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對(duì)基金履行安全保管財(cái)產(chǎn)、辦理清算交割、復(fù)核審查資產(chǎn)凈值、開展投資監(jiān)督、召集基金份額持有人大會(huì)等職責(zé)。45.有限合伙企業(yè)最高權(quán)利機(jī)構(gòu)為（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.風(fēng)控委員會(huì)

B.咨詢委員會(huì)

C.投資決策委員會(huì)

D.合伙人會(huì)議

√解析：有限合伙企業(yè)最高權(quán)利機(jī)構(gòu)為合伙人會(huì)議。46.股權(quán)投資基金募集過(guò)程中，以下行為符合現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則的是（）。Ⅰ.應(yīng)投資者要求，基金管理人承諾保證投資者本金不受損失Ⅱ.應(yīng)投資者要求，基金管理人承諾全部基金收益優(yōu)先用于投資者收回投資本金Ⅲ.應(yīng)銷售機(jī)構(gòu)要求，基金管理人承諾投資者本金不受損失Ⅳ.應(yīng)銷售機(jī)構(gòu)要求，基金管理人承諾投資者收益不低于過(guò)去五年內(nèi)其管理的所有基金的平均水平

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅱ

√

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ解析：股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)在募集過(guò)程中不得直接或者間接向投資者承諾投資本金不受損失或者最低收益，或者預(yù)測(cè)收益率47.行業(yè)自律管理的法律依據(jù)有（）。Ⅰ.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》Ⅱ.《私募投資基金募集行為管理辦法》Ⅲ.《證券法》Ⅳ.《證券投資基金法》

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ

√

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ解析：行業(yè)自律管理的法律依據(jù)有《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》和《私募投資基金募集行為管理辦法》。48.私募基金管理人內(nèi)控原則中（）是通過(guò)科學(xué)的內(nèi)控手段和方法，建立合理的內(nèi)控程序，維護(hù)內(nèi)控制度的有效執(zhí)行。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.成本效益原則

B.相互制約原則

C.執(zhí)行有效原則

√

D.全面性原則解析：執(zhí)行有效原則是通過(guò)科學(xué)的內(nèi)控手段和方法，建立合理的內(nèi)控程序，維護(hù)內(nèi)控制度的有效執(zhí)行。49.企業(yè)的監(jiān)控指標(biāo)中接近盈利/盈利階段的業(yè)務(wù)指標(biāo)有（）。Ⅰ.銷售渠道Ⅱ.訂貨Ⅲ.團(tuán)隊(duì)Ⅳ.營(yíng)銷計(jì)劃

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：接近盈利/盈利階段的業(yè)務(wù)指標(biāo)有銷售渠道、訂貨、團(tuán)隊(duì)、營(yíng)銷計(jì)劃。50.人民幣股權(quán)投資基金，是指依據(jù)中國(guó)法律在（）設(shè)立的主要以人民幣對(duì)（）非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.中國(guó)境內(nèi)，中國(guó)境外

B.中國(guó)境內(nèi)，中國(guó)境內(nèi)

√

C.中國(guó)境外，中國(guó)境外

D.中國(guó)境外，中國(guó)境內(nèi)解析：人民幣股權(quán)投資基金，是指依據(jù)中國(guó)法律在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的主要以人民幣對(duì)中國(guó)境內(nèi)非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。51.合伙型基金的分配為（），即合伙企業(yè)的“生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得”由合伙人按照國(guó)家有關(guān)稅收規(guī)定分別繳納所得稅，在基金層面不繳納所得稅。在實(shí)務(wù)中，合伙型基金的收益分配原則、時(shí)點(diǎn)和順序可在更大自由度內(nèi)進(jìn)行適應(yīng)性安排。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.“先稅后分”

B.“先分后稅”

√

C.“不分先后”

D.“隨意處理”解析：合伙型基金的分配為“先分后稅”，即合伙企業(yè)的“生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得”由合伙人按照國(guó)家有關(guān)稅收規(guī)定分別繳納所得稅，在基金層面不繳納所得稅。在實(shí)務(wù)中，合伙型基金的收益分配原則、時(shí)點(diǎn)和順序可在更大自由度內(nèi)進(jìn)行適應(yīng)性安排。52.在股權(quán)投資業(yè)務(wù)中，項(xiàng)目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，（）增值稅征稅范用；項(xiàng)目退出收入如果是通過(guò)并購(gòu)或回購(gòu)等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的，（）增值稅征稅范圍。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.屬于；屬于

B.不屬于；屬于

C.屬于；不屬于

D.不屬于；不屬于

√解析：在股權(quán)投資業(yè)務(wù)中，項(xiàng)目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范用；項(xiàng)目退出收入如果是通過(guò)并購(gòu)或回購(gòu)等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的，不屬于增值稅征稅范圍。53.某股權(quán)投資基金到期擬進(jìn)行清算，基金成立時(shí)，一次性全部實(shí)繳資金5億元，全部投資退出8億元，存續(xù)期間共產(chǎn)生稅費(fèi)5,000萬(wàn)元?；鸷贤s定，基金投資者按照出自比例進(jìn)行分配?；鹪O(shè)置8%（單利）的門檻收益率。超出門檻收益部分后基金管理人按照20%的比例提取業(yè)績(jī)報(bào)酬，無(wú)追趕機(jī)制。下列選項(xiàng)，不屬于股權(quán)投資基金清算與收益分配原則的一項(xiàng)是（）

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.優(yōu)先向基金投資者返回投資本金

B.業(yè)績(jī)報(bào)酬屬于基金的費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先向管理人分配業(yè)績(jī)報(bào)酬，再向投資者返還本金

√

C.向基金投資者分配門檻收益之后，基金管理人才可以參與業(yè)績(jī)報(bào)酬分配

D.基金應(yīng)當(dāng)清理完所有債務(wù)和產(chǎn)生的費(fèi)用后，才能向基金投資者和管理人進(jìn)行分配解析：收益分配順序，返還投資者本金-向投資者分配門檻收益（若合同有約定）-向管理人和投資者分配54.關(guān)于股權(quán)投資基金管理人業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)管理制度的要求，下列表述錯(cuò)誤的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.股權(quán)投資管理基金人應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)和分支機(jī)構(gòu)的管理

B.股權(quán)投資基金管理人不僅要建立各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的管理制度，并要有效實(shí)施

C.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立資金募集、投資運(yùn)作、信息披露、合規(guī)風(fēng)控、業(yè)務(wù)外包、會(huì)計(jì)核算、投資者適當(dāng)性管理等各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的管理制度

D.股權(quán)投資基金管理人不能同時(shí)管理可能導(dǎo)致利益輸送或者利益沖突的不同股權(quán)投資基金

√解析：股權(quán)投資基金管理人管理可能導(dǎo)致利益輸送或者利益沖突的不同股權(quán)投資基金的，應(yīng)當(dāng)建立防范利益輸送和利益沖突的機(jī)制。55.一般地，基金份額的轉(zhuǎn)讓只涉及出讓方、受讓方及基金管理人，三方協(xié)商同意即可按照基金合同的約定辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)，無(wú)須征得其他（）的同意。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.基金管理人

B.股東大會(huì)

C.基金投資者

√

D.董事會(huì)解析：56.影響組織形式選擇的因素，主要包括（）。Ⅰ、法律依據(jù)、監(jiān)管要求Ⅱ、與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的適應(yīng)度Ⅲ、基金運(yùn)營(yíng)實(shí)務(wù)的要求Ⅳ、稅負(fù)等。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：影響組織形式選擇的因素：主要包括法律依據(jù)、監(jiān)管要求、與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的適應(yīng)度及基金運(yùn)營(yíng)實(shí)務(wù)的要求，以及稅負(fù)等。57.信托（契約）型股權(quán)投資基金的認(rèn)繳出資、退出事項(xiàng)等具體規(guī)則及安排，由（）在基金合同中約定。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.基金投資者、其他合同當(dāng)事人（若有）

B.基金管理人、基金投資者

C.基金管理人、其他合同當(dāng)事人（若有）

D.基金管理人、基金投資者及其他合同當(dāng)事人（若有）

√解析：信托（契約）型股權(quán)投資基金的認(rèn)繳出資、退出事項(xiàng)等具體規(guī)則及安排，由基金管理人、基金投資者及其他合同當(dāng)事人（若有）在基金合同中約定。58.全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（NationalEquitiesExchangeandQuotations，簡(jiǎn)稱全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)、NEEQ，俗稱‘新三板”），是經(jīng)（

）批準(zhǔn)設(shè)立的公司制全國(guó)性證券交易場(chǎng)所，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司）為其運(yùn)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.全國(guó)人大代表常委會(huì)

B.國(guó)務(wù)院

√

C.人大代表

D.證券交易所解析：59.股權(quán)投資（）是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報(bào)的受益人。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.基金投資者

√

B.基金管理人

C.基金發(fā)起人

D.基金托管人解析：60.公司型基金的基金份額的持有方式是成為公司的（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.股東

√

B.董事

C.高級(jí)管理人員

D.工作人員解析：公司型基金的基金份額的持有方式是成為公司的股東，即投資人通過(guò)認(rèn)繳出資或認(rèn)購(gòu)股份成為公司股東，從而依法享有相應(yīng)的股東權(quán)利。61.根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于實(shí)施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠問(wèn)題的通知》，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上的，可以按照其（）在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年抵扣其應(yīng)納稅所得稅。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.投資額的60%

B.利潤(rùn)額的50%

C.投資額的70%

√

D.利潤(rùn)額的70%解析：國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于實(shí)施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2009]87號(hào)）規(guī)定：創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年（24個(gè)月）以上，符合條件的，可以按照其對(duì)中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70%,在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額；當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。62.狹義股權(quán)投資基金特指（）

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.投資基金

B.入股基金

C.購(gòu)入基金

D.并購(gòu)基金

√解析：63.關(guān)于私募股權(quán)投資基金的主要服務(wù)機(jī)構(gòu)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.股權(quán)投資基金的服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括基金托管機(jī)構(gòu)、基金銷售機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等

B.股權(quán)投資基金必須由基金托管機(jī)構(gòu)托管

√

C.股權(quán)投資基金可以由基金管理人自行募集，也可委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集

D.股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)為在中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并已成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)解析：除基金合同另有約定外，股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)由基金托管機(jī)構(gòu)托管。基金合同約定基金不進(jìn)行托管的，應(yīng)當(dāng)在基金合同中明確保障基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制。因此B錯(cuò)誤64.新三板掛牌股票的轉(zhuǎn)讓方式主要包括（）和（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.做市轉(zhuǎn)讓；債務(wù)轉(zhuǎn)讓

B.做市轉(zhuǎn)讓；協(xié)議轉(zhuǎn)讓

√

C.代理轉(zhuǎn)讓；委托轉(zhuǎn)讓

D.委托轉(zhuǎn)讓；債務(wù)轉(zhuǎn)讓解析：新三板掛牌股票的轉(zhuǎn)讓方式主要包括做市轉(zhuǎn)讓和協(xié)議轉(zhuǎn)讓。65.（）制定了《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》，明確了私募投資基金管理人登記和私募基金備案的程序和要求，對(duì)私募投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行目律管理。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.基金業(yè)協(xié)會(huì)

√

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.證券交易所

D.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)解析：基金業(yè)協(xié)會(huì)制定了《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》，明確了私募投資基金管理人登記和私募基金備案的程序和要求，對(duì)私募投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行目律管理。66.下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.2005年11月，國(guó)家發(fā)展改革委等十部委聯(lián)合發(fā)布《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》

B.2008年10月，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)〈關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運(yùn)作指導(dǎo)意見(jiàn)〉的通知》

C.2009年10月，國(guó)家發(fā)展改革委、財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于實(shí)施新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資計(jì)劃、開展產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究與開發(fā)資金參股設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金試點(diǎn)T作的通知》

D.2016年11月，財(cái)政部發(fā)布《政府投資基金暫行管理辦法》，規(guī)范政府引導(dǎo)基金的規(guī)范運(yùn)行，同時(shí)鼓勵(lì)政府財(cái)政資金支持創(chuàng)業(yè)投資

√解析：20l5年11月，財(cái)政部發(fā)布《政府投資基金暫行管理辦法》，規(guī)范政府引導(dǎo)基金的規(guī)范運(yùn)行，同時(shí)鼓勵(lì)政府財(cái)政資金支持創(chuàng)業(yè)投資。67.私募（）、私募基金銷售機(jī)構(gòu)不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金，不得通過(guò)報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和布告、傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對(duì)象宣傳推介。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.基金管理人

√

B.基金托管人

C.基金經(jīng)理

D.基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)解析：私募基金管理人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金，不得通過(guò)報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播煤體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和布告、傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對(duì)象宣傳推介。68.回購(gòu)的發(fā)起人可以是（）。Ⅰ.股權(quán)投資基金Ⅱ.被投資企業(yè)的股東Ⅲ.本投資企業(yè)管理層Ⅳ.取得基金從業(yè)資格的人員

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

√

D.Ⅱ.Ⅲ解析：回購(gòu)的發(fā)起人可以是股權(quán)投資基金、被投資企業(yè)的股東、本投資企業(yè)管理層69.基金管理人推介股權(quán)投資基金時(shí)，禁止行為包括（）Ⅰ.向投資者預(yù)測(cè)投資業(yè)繢Ⅱ.向投資者展示某知名基金管理人推薦該私募基金的文章Ⅲ.向投資者展示該基金管理人過(guò)往5個(gè)月得管理業(yè)績(jī)Ⅳ.告知投資者過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示該基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

√

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ解析：股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事股權(quán)投資基金募集業(yè)務(wù)，不得有以下行為：（1）口頭或者通過(guò)簽訂回購(gòu)協(xié)議、承諾函等方式直接或者間接向投資者承諾投資本金不受損失或者最低收益，或者預(yù)測(cè)收益率（2）推介或片面節(jié)選少于6個(gè)月的過(guò)往整體業(yè)績(jī)或過(guò)往基金產(chǎn)品業(yè)績(jī)（3）登載個(gè)人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性文字。70.下列關(guān)于契約型基金投資者與基金管理人的法律關(guān)系說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ.基金管理人依據(jù)法律、法規(guī)和基金合同的規(guī)定負(fù)責(zé)基金的經(jīng)營(yíng)和管理運(yùn)作Ⅱ.基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人的有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來(lái)Ⅲ.資金的投資者通過(guò)購(gòu)買基金份額，享有基金投資收益Ⅳ.契約型基金，是指把投資者、管理人、托管人三者作為當(dāng)事人，通過(guò)簽訂基金契約的形式而設(shè)立的基金

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：契約型基金，是指把投資者、管理人、托管人三者作為當(dāng)事人，通過(guò)簽訂基金契約的形式而設(shè)立的基金，其中，基金管理人依據(jù)法律、法規(guī)和基金合同的規(guī)定負(fù)責(zé)基金的經(jīng)營(yíng)和管理運(yùn)作；基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人的有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來(lái)；資金的投資者通過(guò)購(gòu)買基金份額，享有基金投資收益。71.PE常用的估值方法包括（）。Ⅰ.PSⅡ.PBⅢ.PEⅣ.DCF

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ解析：PE常用的估值方法有以下三種:市盈率定價(jià)法（PE）、凈資產(chǎn)定價(jià)法（PB）、現(xiàn)金流折現(xiàn)法（DCF）72.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出組織依照，（），對(duì)股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。Ⅰ.《證券投資基金法》Ⅱ.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》Ⅲ.中國(guó)證監(jiān)會(huì)的其他有關(guān)規(guī)定

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

√解析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出組織依照《證券投資基金法》、《私募投資基金管理暫行辦法》和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的其他有關(guān)規(guī)定，對(duì)股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。73.股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)通常包括（）。Ⅰ.完善公司治理結(jié)構(gòu)和規(guī)范財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)Ⅱ.為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)和再融資服務(wù)Ⅲ.提供人才專家等外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)和上市輔導(dǎo)及并購(gòu)整合

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

√解析：股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)通常包括以下幾個(gè)方面內(nèi)容。⑴完善公司治理結(jié)構(gòu)；⑵協(xié)助建立規(guī)范財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)；⑶為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)；⑷協(xié)助進(jìn)行后續(xù)再融資工作；⑸協(xié)助上市及并購(gòu)整合；⑹提供人才專家等外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。74.關(guān)于股權(quán)投資基金的托管，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。Ⅰ.托管人制作投資指令后及時(shí)辦理清算、交割事宜Ⅱ.托管人負(fù)責(zé)計(jì)算基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格;Ⅲ.托管人對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶Ⅳ.托管人要確保基金財(cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

√解析：基金托管人主要履行下列職責(zé)：安全保管基金財(cái)產(chǎn)；按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬戶；對(duì)同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設(shè)置賬戶，確保各基金資金賬戶的獨(dú)立；將托管資金與基金托管機(jī)構(gòu)自有財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分開；保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料；按照相關(guān)法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據(jù)基金管理人的指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；按照相關(guān)法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運(yùn)作；定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報(bào)告。75.根據(jù)投資領(lǐng)域不同，股權(quán)投資基金可以分為（）。Ⅰ.狹義創(chuàng)業(yè)投資基金Ⅱ.并購(gòu)基金Ⅲ.不動(dòng)產(chǎn)基金Ⅳ.基礎(chǔ)設(shè)施基金Ⅴ.定向增發(fā)投資基金

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

√解析：根據(jù)投資領(lǐng)域不同.股權(quán)投資基金可以分為狹義創(chuàng)業(yè)投資基金、并購(gòu)基金、不動(dòng)產(chǎn)基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金、定向增發(fā)投資基金等。76.影響股權(quán)投資基金組織形式選擇的因素主要包括（）。Ⅰ.法律依據(jù)Ⅱ.監(jiān)管要求Ⅲ.與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的適應(yīng)度Ⅳ.基金運(yùn)營(yíng)實(shí)務(wù)的要求Ⅴ.稅負(fù)

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

√解析：影響股權(quán)投資基金組織形式選擇的因素主要包括：法律依據(jù)、監(jiān)管要求、與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的適應(yīng)度及基金運(yùn)營(yíng)實(shí)務(wù)的要求，以及稅負(fù)等。77.根據(jù)《公司法》，有限責(zé)任公司的章程應(yīng)當(dāng)載明（）。Ⅰ．公司經(jīng)營(yíng)范圍Ⅱ．公司注冊(cè)資本Ⅲ．公司法定代表人Ⅳ．公司名稱和住所

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：根據(jù)《公司法》，有限責(zé)任公司的章程應(yīng)當(dāng)載明：公司名稱和住所；公司經(jīng)營(yíng)范圍；公司注冊(cè)資本；股東的姓名或者名稱；股東的冊(cè)資方式、出資額和出資時(shí)間；公司的機(jī)構(gòu)及其產(chǎn)生辦法、職權(quán)、議事規(guī)則；公司法定代表人；股東會(huì)會(huì)議認(rèn)為需要規(guī)定的其他事項(xiàng)。78.合伙人應(yīng)當(dāng)按照合伙協(xié)議約定的（）方式，履行出資義務(wù)。Ⅰ.出資Ⅱ.數(shù)額Ⅲ.繳付期限Ⅳ.幣種

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

√

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ解析：79.下列屬于基金會(huì)計(jì)核算的是（）Ⅰ.財(cái)物的收發(fā)、增減和使用Ⅱ.收入、支出、費(fèi)用、成本的計(jì)算Ⅲ.資本的增減Ⅳ.財(cái)務(wù)成果的計(jì)算和處理

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：基金會(huì)計(jì)核算包括⑴款項(xiàng)和有價(jià)證券的收付款項(xiàng)⑵財(cái)物的收發(fā)、增減和使用⑶債權(quán)債務(wù)的發(fā)生和結(jié)算⑷資本的增減⑸收入、支出、費(fèi)用、成本的計(jì)算⑹財(cái)務(wù)成果的計(jì)算和處理80.全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易資金清算包括基金在（）Ⅰ.銀行間市場(chǎng)進(jìn)行互換協(xié)議所對(duì)應(yīng)的資金清算Ⅱ.銀行間市場(chǎng)進(jìn)行回購(gòu)交易所對(duì)應(yīng)的資金清算Ⅲ.銀行間市場(chǎng)進(jìn)行債券買賣對(duì)應(yīng)的資金清算Ⅳ.柜臺(tái)間對(duì)應(yīng)的資金清算

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅱ.Ⅲ

√

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ解析：全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易資金清算包括基金在銀行間市場(chǎng)進(jìn)行債券買賣、回購(gòu)交易等所對(duì)應(yīng)的資金清算81.定期報(bào)告由（）組成。Ⅰ.每日公布單位凈值公告Ⅱ.季度投資組合公告Ⅲ.中期報(bào)告Ⅳ.年度報(bào)告

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：定期報(bào)告有每日公辦單位凈值公告、季度投資組合公告、中期報(bào)告、年度報(bào)告四項(xiàng)組成。82.信息披露義務(wù)人，是指（）。Ⅰ.股權(quán)投資基金管理人Ⅱ.股權(quán)投資基金托管人Ⅲ.法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的具有信息披露義務(wù)的法人Ⅳ.法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的具有信息披露義務(wù)的其他組織

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：信息披露義務(wù)人，是指股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金托管人，以及法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的具有信息披露義務(wù)的法人和其他組織。83.我國(guó)的股權(quán)投資基金行業(yè)獲得了長(zhǎng)久的發(fā)展，主要體現(xiàn)在（）。Ⅰ.市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)迅速，當(dāng)前我國(guó)已成為全球第二大股權(quán)投資市場(chǎng)Ⅱ．市場(chǎng)主體豐富，行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和國(guó)有企業(yè)主導(dǎo)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)化主體主導(dǎo)Ⅲ．成為僅次于銀行貸款和IPO的重要融資手段Ⅳ．有力地促進(jìn)了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

√

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ解析：經(jīng)過(guò)多年探索，我國(guó)的股權(quán)投資基金行業(yè)獲得了長(zhǎng)足的發(fā)展，主要體現(xiàn)為三個(gè)方面.（1）市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)迅速，當(dāng)前我國(guó)已成為全球第二大股權(quán)投資市場(chǎng)；（2）市場(chǎng)主體豐富，行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和國(guó)有企業(yè)主導(dǎo)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)化主體主導(dǎo)；（3）有力地促進(jìn)了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，股權(quán)投資基金行業(yè)有力地推動(dòng)了直接融資和資本市場(chǎng)在我國(guó)的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國(guó)的發(fā)展發(fā)揮了重大作用。84.網(wǎng)站公示的股權(quán)投資基金基本情況包括（）Ⅰ.股權(quán)投資基金的名稱Ⅱ.成立時(shí)間Ⅲ.備案時(shí)間Ⅳ.主要投資領(lǐng)域Ⅴ.基金管理人及基金托管人

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

√

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ解析：網(wǎng)站公示的股權(quán)投資基金基本情況包括股權(quán)投資基金的名稱、成立時(shí)間、備案時(shí)間、主要投資領(lǐng)域、基金管理人及基金托管人等基本信息85.募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保單只私募基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過(guò)（）等法律規(guī)定的特定數(shù)量。Ⅰ.《證券投資基金法》Ⅱ.《公司法》Ⅲ.《合伙企業(yè)法》Ⅳ.《證券投資者基金管理暫行辦法》

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

√

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ解析：募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)合理審慎地審查投資者是否符合私募基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，依法履行反洗錢義務(wù)，并確保單只私募基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過(guò)《證券投資基金法》、《公司法》、《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量。86.以下關(guān)于業(yè)績(jī)報(bào)酬的說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ.業(yè)績(jī)報(bào)酬基金管理人在為基金創(chuàng)造了超額收益后按照約定的比例提取已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的基金收益，作為對(duì)基金管理人創(chuàng)造超額收益的獎(jiǎng)勵(lì)Ⅱ.業(yè)績(jī)報(bào)酬基金管理人在為基金創(chuàng)造了收益后按照約定的比例提取已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的基金收益，作為對(duì)基金管理人創(chuàng)造收益的獎(jiǎng)勵(lì)Ⅲ.常見(jiàn)的業(yè)績(jī)報(bào)酬分配模式為“三七模式”Ⅳ.常見(jiàn)的業(yè)績(jī)報(bào)酬分配模式為“二八模式”

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

√解析：業(yè)績(jī)報(bào)酬是指基金管理人在為基金創(chuàng)造了超額收益后，參與到基金的收益分配中來(lái)，按照約定的比例提取已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的基金收益，作為對(duì)基金管理人創(chuàng)造超額收益的獎(jiǎng)勵(lì)。比較常見(jiàn)的業(yè)績(jī)報(bào)酬分配模式為“二八模式”，即基金收益或超額收益的20%作為業(yè)績(jī)報(bào)酬分配至基金管理人，80%分配至基金投資者。87.私募股權(quán)投資基金英文縮寫為（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.VC

B.EP

C.PE

√

D.CV解析：私募股權(quán)投資基金即PrivateEquity縮寫為：PE。88.通常，投資后管理的主要內(nèi)容可以分為兩類，第一類為股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行的項(xiàng)目（）；第二類為股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)提供的（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.盡職調(diào)查，增值服務(wù)

B.監(jiān)控活動(dòng)，增值服務(wù)

√

C.監(jiān)控活動(dòng)，投后管理

D.盡職調(diào)查，投后管理解析：通常，投資后管理的主要內(nèi)容可以分為兩類，第