風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理名詞解釋

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理名詞解釋風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理名詞解釋風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理名詞解釋名詞解釋一、限額管理限額是指對(duì)某一客戶(單一法人或集團(tuán)法人)所確定的、在一定時(shí)期內(nèi)商業(yè)銀行能夠接受的最大信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，它與金融產(chǎn)品和其他維度信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的具體狀況、商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好、經(jīng)濟(jì)資本配置等因素有關(guān)。1.單一客戶限額管理針對(duì)單一客戶進(jìn)行限額管理時(shí)，首先需要計(jì)算客戶的最高債務(wù)承受能力，即客戶憑借自身信用與實(shí)力承受對(duì)外債務(wù)的最大能力。一般來說，具體決定一個(gè)客戶(個(gè)人或企業(yè)/機(jī)構(gòu))債務(wù)承受能力的主要因素是客戶信用等級(jí)和所有者權(quán)益，由此可得：MBC(MaximumBorrowingCapacity)是指最高債務(wù)承受額;EQ(Equity)是指所有者權(quán)益;LM(LeverModulus)是指杠桿系數(shù);CCR(CustomerCreditRating)是指客戶資信等級(jí);f(CCR)是指客戶資信等級(jí)與杠桿系數(shù)對(duì)應(yīng)的函數(shù)系數(shù)。商業(yè)銀行在考慮對(duì)客戶守信時(shí)不能僅僅根據(jù)客戶的最高債務(wù)承受額提供授信，還必須將客戶在其他商業(yè)銀行的原有授信、在本行的原有授信和準(zhǔn)備發(fā)放的新授信一并加以考慮。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行決定客戶授信額度還受到其他相關(guān)政策的影響，例如銀行的存款政策、客戶中間業(yè)務(wù)情況、銀行收益情況等。此外，確定客戶信貸限額還要考慮商業(yè)銀行對(duì)該客戶的風(fēng)險(xiǎn)容忍度，可以用客戶損失限額(CustomerMaximumLossQuota，CMLQ)表示。2.集團(tuán)客戶限額管理集團(tuán)統(tǒng)一授信一般分“三步走”：對(duì)其授信時(shí)應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：A統(tǒng)一識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施總量控制。B掌握充分信息，避免過度授信。C主辦銀行牽頭，協(xié)調(diào)信貸業(yè)務(wù)。D盡量少用保證，爭取多用抵押。E授信協(xié)議約定，關(guān)聯(lián)交易必報(bào)。3.國際與區(qū)域限額管理(1)國家風(fēng)險(xiǎn)限額國際風(fēng)險(xiǎn)限額是用來對(duì)某一國家的風(fēng)險(xiǎn)暴露管理的額度框架。國家風(fēng)險(xiǎn)暴露包含一個(gè)國家的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露、跨境轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)以及ERS(高壓力風(fēng)險(xiǎn)事件情景)風(fēng)險(xiǎn)。國家信用風(fēng)險(xiǎn)暴露是指在某一國設(shè)有固定居所的交易對(duì)方(包括沒有國外機(jī)構(gòu)擔(dān)保的駐該國家的子公司)的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，以及該國家交易對(duì)方海外子公司的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露?？缇侈D(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于一國的商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)對(duì)另外一國的交易對(duì)方進(jìn)行的授信活動(dòng)。國家風(fēng)險(xiǎn)限額管理基于對(duì)一個(gè)國家的綜合評(píng)級(jí)。(2)區(qū)域限額管理發(fā)達(dá)國家一般不對(duì)一個(gè)國家內(nèi)的某一地區(qū)設(shè)置地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)限額。我國由于國土遼闊、各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差距較大，因此在一定時(shí)期內(nèi)，實(shí)施區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)限額管理還是很有必要的。4.組合限額管理組合限額是商業(yè)銀行資產(chǎn)組合層面的限額，是組合管理的體現(xiàn)方式和管理手段之一。組合限額可分為授信集中度限額和總體組合限額兩類。(1)授信集中度限額(2)總體組合限額設(shè)定組合限額主要可分為以下五步：第一步，按某組合維度確定資本分配權(quán)重。第二步，根據(jù)資本分配權(quán)重，對(duì)預(yù)期的組合進(jìn)行壓力測試，估算組合的損失。第三步，將壓力測試估算出的預(yù)計(jì)組合損失與商業(yè)銀行的資本相對(duì)比。第四步，根據(jù)資本分配權(quán)重，確定各組合(按行業(yè)、按產(chǎn)品等)以資本表示的組合限額：以資本表示的組合限額=資本×資本分配權(quán)重第五步，根據(jù)資本轉(zhuǎn)換因子，將以資本表示的該組合的組合限額轉(zhuǎn)換為以計(jì)劃授信額表示的組合限額如果沒有特殊情況，不允許超過組合限額。商業(yè)銀行應(yīng)盡快采取措施將組合敞開降低到限額之下。組合限額一旦被明確下來，就必須嚴(yán)格遵守并得到良好維護(hù)。3.4.2信貸審批1.貸款定價(jià)(1)貸款定價(jià)的決定要素貸款定價(jià)的形成機(jī)制比較復(fù)雜，市場、銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)這三方面是形成均衡定價(jià)的三個(gè)主要力量。貸款定價(jià)通常由以下因素來決定：貸款的定價(jià)=資金成本+經(jīng)營成本+風(fēng)險(xiǎn)成本+資本成本資金成本包括債務(wù)成本和股權(quán)成本，經(jīng)營成本以所謂的部門成本包括在價(jià)格計(jì)算中。風(fēng)險(xiǎn)成本一般指預(yù)期損失，需要許多數(shù)據(jù)來確定一筆貸款的預(yù)期損失。資本成本主要是指用來覆蓋該筆貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)所需要的經(jīng)濟(jì)資本。在貸款定價(jià)中考慮資本成本是因?yàn)椋盒庞蔑L(fēng)險(xiǎn)引起的損失最終只有通過核銷撥備的方式彌補(bǔ)，遵循外部日益加強(qiáng)的監(jiān)管要求，獲得商業(yè)銀行股東所期望的投資收益率。RAROC在貸款定價(jià)中應(yīng)用的一般公式為：RAROC=(某項(xiàng)貸款的一年收入-各項(xiàng)費(fèi)用-預(yù)期損失)/監(jiān)管或經(jīng)濟(jì)資本式中，預(yù)期損失代表商業(yè)銀行為風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)計(jì)提的各項(xiàng)準(zhǔn)備，而經(jīng)濟(jì)資本則是用來抵御商業(yè)銀行的非預(yù)期損失所需的資本。(2)貸款定價(jià)的影響因素貸款定價(jià)不僅受單個(gè)借款者風(fēng)險(xiǎn)的影響，還受商業(yè)銀行當(dāng)前資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)的影響。二、貸款發(fā)放(1)授權(quán)管理授信權(quán)限管理通常遵循以下原則：①給予每一交易對(duì)方的信用須得到一定權(quán)利層次的批準(zhǔn);②集團(tuán)內(nèi)所有機(jī)構(gòu)在進(jìn)行信用決策時(shí)應(yīng)遵循一致的標(biāo)準(zhǔn);③債項(xiàng)的每一個(gè)重要改變(如主要條款、抵押結(jié)構(gòu)及主要合同)應(yīng)得到一定權(quán)利層次的批準(zhǔn);④交易對(duì)方風(fēng)險(xiǎn)限額的確定和單一信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的管理應(yīng)符合組合的統(tǒng)一指導(dǎo)及信用政策，每一決策都應(yīng)建立在風(fēng)險(xiǎn)—收益分析基礎(chǔ)之上;⑤根據(jù)審批人的資歷、經(jīng)驗(yàn)和崗位培訓(xùn)，將信用授權(quán)分配給審批人并定期進(jìn)行考核。(2)授信審批授信審批或信貸決策一般應(yīng)遵循下列原則：①審貸分離原則。②統(tǒng)一考慮原則。③展期重審原則。三、貸款轉(zhuǎn)讓貸款轉(zhuǎn)讓通常指貸款有償轉(zhuǎn)讓，是貸款的原債權(quán)人將已經(jīng)發(fā)放但未到期的貸款有償轉(zhuǎn)讓給其他機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)行為，又被稱為貸款出售，主要目的是為了分散風(fēng)險(xiǎn)、增加收益、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)多元化、提高經(jīng)濟(jì)資本配置效率。貸款轉(zhuǎn)讓可以實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移。貸款轉(zhuǎn)讓按轉(zhuǎn)讓的貸款筆數(shù)可分為單筆貸款轉(zhuǎn)讓和組合(打包)貸款轉(zhuǎn)讓，按轉(zhuǎn)讓貸款的資金流向可分為一次性轉(zhuǎn)讓和回購式轉(zhuǎn)讓，按原債權(quán)人對(duì)已轉(zhuǎn)讓貸款是否承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)可分為無追索轉(zhuǎn)讓和有追索轉(zhuǎn)讓，按原債權(quán)人對(duì)已轉(zhuǎn)讓貸款是否參與管理可分為代管式轉(zhuǎn)讓和非代管式轉(zhuǎn)讓，按新債權(quán)人確定方式可分為定向轉(zhuǎn)讓與公開轉(zhuǎn)讓(通常通過招標(biāo))。大多數(shù)貸款的轉(zhuǎn)讓是屬于一次性、無追索、一組同質(zhì)性的貸款(如住房抵押貸款)在貸款二級(jí)市場上公開打包出售。四、貸款重組貸款重組是當(dāng)債務(wù)人因種種原因無法按原有合同履約時(shí)，商業(yè)銀行為了降低客戶違約風(fēng)險(xiǎn)引致的損失，而對(duì)原有貸款結(jié)構(gòu)(期限、金額、利率、費(fèi)用、擔(dān)保等)進(jìn)行調(diào)整、重新安排、重新組織的過程。貸款重組應(yīng)注意以下幾個(gè)方面：①是否屬于可重組的對(duì)象或產(chǎn)品②為何進(jìn)入重組流程。③是否值得重組，重組的成本與重組后可減少的損失孰大孰小。④對(duì)抵押品、質(zhì)押物或保證人一般應(yīng)重新進(jìn)行評(píng)估。貸款重組的流程：第一，成本收益分析。第二，準(zhǔn)備重組方案。第三，與債務(wù)人磋商和談判，并就貸款重組的措施、條件、要求和實(shí)施期限達(dá)成共識(shí)。五、經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量與配置1.經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本是指商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)對(duì)未來一定期限內(nèi)信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金，其在數(shù)值上等于信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)可能帶來的非預(yù)期損失。取決于以下幾個(gè)方面：一是置信水平;二是銀行風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量水平。2.經(jīng)濟(jì)資本配置①基于非預(yù)期損失占比的經(jīng)濟(jì)資本配置。②基于邊際非預(yù)期損失占比的經(jīng)濟(jì)資本配置。六、短期貸款（1）流動(dòng)資金貸款流動(dòng)資金貸款是指借款人向銀行申請(qǐng)的用于滿足生產(chǎn)經(jīng)營過程中臨時(shí)性、季節(jié)性的資金需求，或銀行向借款人發(fā)放的用于滿足生產(chǎn)經(jīng)營過程中長期平均占用的流動(dòng)資金需求的貸款。（2）流動(dòng)資金循環(huán)貸款流動(dòng)資金循環(huán)貸款實(shí)行總量控制、分次發(fā)放、逐筆歸還、良性循環(huán)的管理原則。對(duì)申請(qǐng)人的還款能力及擔(dān)保要求要高于普通流動(dòng)資金貸款。（3）法人賬戶透支法人賬戶透支主要用于滿足借款人生產(chǎn)經(jīng)營過程中的臨時(shí)性資金需要。申請(qǐng)辦理法人賬戶透支業(yè)務(wù)的借款人需在經(jīng)辦行有一定的結(jié)算業(yè)務(wù)量。重點(diǎn)點(diǎn)撥：第一章風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理具備領(lǐng)先的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和水平，成為商業(yè)銀行最重要的核心競爭力（一）風(fēng)險(xiǎn)與收益1．風(fēng)險(xiǎn)的三種定義（1）風(fēng)險(xiǎn)是未來結(jié)果的不確定性：抽象、概括（2）風(fēng)險(xiǎn)是損失的可能性：損失的概率分布；符合金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的思考模式（3）風(fēng)險(xiǎn)是未來結(jié)果（如投資的收益率）對(duì)期望的偏離，即波動(dòng)性符合現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理理念：風(fēng)險(xiǎn)既是損失的來源，同時(shí)也是盈利的基礎(chǔ)2．風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系：平衡管理3．切勿將風(fēng)險(xiǎn)與損失混淆風(fēng)險(xiǎn)：事前概念，損失發(fā)生前的狀態(tài)損失：事后概念4．損失類型預(yù)期損失——提取準(zhǔn)備金、沖減利潤非預(yù)期損失——資本災(zāi)難性損失——保險(xiǎn)（二）風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營我國商業(yè)銀行以安全性、流動(dòng)性、效益性為經(jīng)營原則風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的核心內(nèi)容之一1．承擔(dān)和管理風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動(dòng)力（1）依靠專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)管理技能；（2）兩個(gè)例子開發(fā)和管理基金；外匯交易和衍生品交易做市商：《指引》所稱銀行間外匯市場做市商，是指經(jīng)國家外匯管理局（以下簡稱外匯局）核準(zhǔn)，在我國銀行間外匯市場進(jìn)行人民幣與外幣交易時(shí)，承擔(dān)向市場會(huì)員持續(xù)提供買、賣價(jià)格義務(wù)的銀行間外匯市場會(huì)員。2．作為商業(yè)銀行實(shí)施經(jīng)營戰(zhàn)略的手段，極大改變商業(yè)銀行的經(jīng)營管理模式從片面追求利潤轉(zhuǎn)向?qū)崿F(xiàn)“經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率”最大化；從定性分析為主轉(zhuǎn)向定量分析為主；從分散風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)向全面集中管理3．為商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)提供依據(jù)，并有效管理商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)組合4．健全的風(fēng)險(xiǎn)管理為商業(yè)銀行創(chuàng)造附加價(jià)值自覺管理、微觀管理、系統(tǒng)管理、動(dòng)態(tài)管理功能；5．風(fēng)險(xiǎn)管理水平直接體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競爭力，不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是金融監(jiān)管的迫切要求決定商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的兩個(gè)因素：資本規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)管理水平（三）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展商業(yè)銀行自身發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)進(jìn)步、監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管的規(guī)范要求1．資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段20世紀(jì)60年代前偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，強(qiáng)調(diào)保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性2．負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理20世紀(jì)60年代－70年代為擴(kuò)大資金來源，避開金融監(jiān)管限制，變被動(dòng)負(fù)債為積極性的主動(dòng)負(fù)債；同時(shí)，加大了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)華爾街的第一次數(shù)學(xué)革命：馬科維茨資產(chǎn)組合理論、夏普的資本資產(chǎn)定價(jià)模型3．資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式20世紀(jì)70年代通過匹配資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營目標(biāo)互相代替和資產(chǎn)分散，實(shí)現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險(xiǎn)控制缺口分析、久期分析成為重要手段。華爾街第二次數(shù)學(xué)革命：歐式期權(quán)定價(jià)模型4．全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式20世紀(jì)80年代后非利息收入比重增加1988年《巴塞爾資本協(xié)議》標(biāo)志全面風(fēng)險(xiǎn)管理原則體系基本形成（1）全球的風(fēng)險(xiǎn)管理體系（2）全面的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍（3）全程的風(fēng)險(xiǎn)管理過程（4）全新的方法（5）全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化在多年的管理實(shí)踐中，人們意識(shí)到一個(gè)銀行內(nèi)部不同部門或不同業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，有的會(huì)相互疊加放大，有的則相互抵消減少。因此，風(fēng)險(xiǎn)的考慮不能僅僅從某項(xiàng)業(yè)務(wù)、某個(gè)部門的角度出發(fā)，必須根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)組合的觀點(diǎn)，從貫穿整個(gè)銀行的角度看風(fēng)險(xiǎn)，即要實(shí)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理。Coso《全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》美國的COSO委員會(huì)，即美國“反對(duì)虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)”所屬的內(nèi)部控制專門研究委員會(huì)發(fā)起機(jī)構(gòu)委員會(huì)CommitteeofSponsoringOrganizationsoftheTread—wayCommission.三個(gè)維度：企業(yè)目標(biāo)、全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素、企業(yè)的各個(gè)層級(jí)《全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》三個(gè)維度的關(guān)系是：全面風(fēng)險(xiǎn)管理的8個(gè)要素都是為企業(yè)的四個(gè)目標(biāo)服務(wù)的；企業(yè)各個(gè)層級(jí)都要堅(jiān)持同樣的四個(gè)目標(biāo)；每個(gè)層次都必須從以上8個(gè)方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的主要類別按風(fēng)險(xiǎn)事故可以將風(fēng)險(xiǎn)劃分為經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)；按損失結(jié)果可以將風(fēng)險(xiǎn)劃分為純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)；按是否能夠量化可以將風(fēng)險(xiǎn)劃分為可量化風(fēng)險(xiǎn)和不可量化風(fēng)險(xiǎn)；按風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的范圍可以將風(fēng)險(xiǎn)劃分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾委員會(huì)根據(jù)誘發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的原因，把風(fēng)險(xiǎn)分為以下八類：1.2.1信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是指債務(wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債務(wù)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，信用風(fēng)險(xiǎn)是指因交易對(duì)手無力履行合同而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。然而，由信用風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失也可能發(fā)生在實(shí)際違約之前，當(dāng)交易對(duì)手的履約能力即信用質(zhì)量發(fā)生變化時(shí)，也會(huì)存在潛在的損失。對(duì)大多數(shù)商業(yè)銀來說，貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險(xiǎn)來源。信用風(fēng)險(xiǎn)既存在于傳統(tǒng)的貸款、債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中，也存在于信用擔(dān)保、貸款承諾等表外業(yè)務(wù)中，還存在于衍生產(chǎn)品交易中。信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)基礎(chǔ)金融產(chǎn)品和衍生產(chǎn)品的影響不同。信用風(fēng)險(xiǎn)包括違約風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等主要形式。（1）違約風(fēng)險(xiǎn)既可以針對(duì)個(gè)人，也可以針對(duì)企業(yè)（2）結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是一種特殊的信用風(fēng)險(xiǎn)，涉及在不同的時(shí)間以不同的貨幣進(jìn)行結(jié)算交易。赫斯塔銀行的破產(chǎn)促成了巴塞爾委員會(huì)的誕生。信用風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征。與市場風(fēng)險(xiǎn)相反，信用風(fēng)險(xiǎn)的觀察數(shù)據(jù)少，且不易獲取。1.2.2市場風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)被定義為由于市場價(jià)格（包括金融資產(chǎn)價(jià)格和商品價(jià)格）波動(dòng)而導(dǎo)致商業(yè)銀行表內(nèi)、表外頭寸遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)，其中利率風(fēng)險(xiǎn)尤為重要。市場風(fēng)險(xiǎn)具有數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)和易于計(jì)量的特點(diǎn)，并且可供選擇的金融產(chǎn)品種類豐富。由于市場風(fēng)險(xiǎn)來源于所屬的經(jīng)濟(jì)體系，具有明顯的系統(tǒng)性分險(xiǎn)特征，難以通過分散化投資完全消除。1.2.3操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于人為錯(cuò)誤、技術(shù)缺陷或不利的外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)巴塞爾委員會(huì)的規(guī)定，操作風(fēng)險(xiǎn)包括人員、系統(tǒng)、流程和外部事件所引發(fā)的四類風(fēng)險(xiǎn)，七種表現(xiàn)形式：內(nèi)部欺詐，外部欺詐，聘用員工做法和工作場所安全性，客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)做法，實(shí)物資產(chǎn)損壞，業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失靈，交割及流程管理。操作風(fēng)險(xiǎn)具有普遍性，與市場風(fēng)險(xiǎn)主要存在于交易類業(yè)務(wù)和信用分險(xiǎn)主要存在于授信業(yè)務(wù)不同，操作風(fēng)險(xiǎn)普遍存在于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和管理的各個(gè)方面。操作風(fēng)險(xiǎn)具有非營利性，它并不能為銀行帶來盈利，但是操作風(fēng)險(xiǎn)可能引發(fā)市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理策略指的是風(fēng)險(xiǎn)管理政策層面上的管理技術(shù)和措施。1.3.1風(fēng)險(xiǎn)分散風(fēng)險(xiǎn)分散是指通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的方法。馬柯維茨的資產(chǎn)組合管理理論認(rèn)為，只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為1，分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。根據(jù)多樣化投資分散風(fēng)險(xiǎn)的原理，商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)應(yīng)是全面的，不應(yīng)集中于同一業(yè)務(wù)、同一性質(zhì)甚至同一國家的借債人。多樣化投資分散風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略前提條件是要有足夠多的相互獨(dú)立的投資形式。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)分散策略是有成本的。1.3.2風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖考試用書風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是管理利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)非常有效的辦法。與風(fēng)險(xiǎn)分散策略不同，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖可以管理系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，還可以根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和偏好，通過對(duì)沖比率的調(diào)節(jié)將風(fēng)險(xiǎn)降低到預(yù)期水平。商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖可以分為自我對(duì)沖和市場對(duì)沖兩種情況。1.3.3風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可分為保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。出口信貸保險(xiǎn)是金融風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)中較有代表性的品種。針對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移：期權(quán)合約針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移：擔(dān)保和備用信用證1.3.4風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場具有的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避主要通過經(jīng)濟(jì)資本配置來實(shí)現(xiàn)。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略的實(shí)施成本主要在于風(fēng)險(xiǎn)分析和經(jīng)濟(jì)資本配置方面的支出。此外，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略的局限性在于它是一種消極的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償1.3.5風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償主要是指事前（損失發(fā)生以前）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的價(jià)格補(bǔ)償。通過加價(jià)來索取風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)。風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要方面就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)合理定價(jià)。1.4商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)與資本1.4.1資本的概念和作用通常所說的資本是指會(huì)計(jì)資本，也就是賬面資本。資本的作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，資本為商業(yè)銀行提供融資。資本融資的具體來源主要包括原有股東追加投資、發(fā)行新股和留存收益。第二，吸收和消化損失。風(fēng)險(xiǎn)緩沖器第三，限制商業(yè)銀行過度業(yè)務(wù)擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。第四，維持市場信心。第五，為商業(yè)銀行管理，尤其是風(fēng)險(xiǎn)管理提供最根本的驅(qū)動(dòng)力。1.4.2監(jiān)管資本與資本充足性要求監(jiān)管資本是監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所承擔(dān)的業(yè)務(wù)總體風(fēng)險(xiǎn)水平相匹配的資本，是監(jiān)管當(dāng)局針對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特征按照統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量方法計(jì)算得出的。由于其必須在非預(yù)期損失出現(xiàn)時(shí)隨時(shí)可用，因此其強(qiáng)調(diào)的是抵御風(fēng)險(xiǎn)、保障商業(yè)銀行持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營的能力，并不要求其所有權(quán)歸屬?！栋腿麪栙Y本協(xié)議》首次提出了資本充足率監(jiān)管的國際標(biāo)準(zhǔn)。資本充足率是指資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率。當(dāng)時(shí)資本充足率計(jì)算只包括了信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，但用比例控制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的方法為巴塞爾委員會(huì)隨后完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系留出了發(fā)展空間。1996年提出了對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。1999年提出了對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。新協(xié)議將資本充足率定義為：資本充足率＝資本÷（