家庭財務健康診斷及理財規(guī)劃書

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CHIKAMERCHANTSBAXK

彖庭財務健康診斷

暨理財規(guī)劃書

目錄

目錄.....................................................2

前言.....................................................3

重要提示.................................................3

一、理財規(guī)劃方案摘要.....................................4

二、家庭財務健康診斷.....................................6

三、家庭理財目標..........................................10

四、家庭理財規(guī)劃假設條件................................10

五、家庭理財規(guī)劃策略與建議................................11

（一）投資偏好分析........................................11

（二）現(xiàn)金收支規(guī)劃........................................11

（三）風險管理規(guī)劃.......................................12

（四）投資規(guī)劃...........................................15

（五）稅收規(guī)劃...........................................16

（六）不動產(chǎn)規(guī)劃..........................................18

（七）教育規(guī)劃...........................................18

（A）退休規(guī)劃...........................................18

（九）遺產(chǎn)規(guī)劃...........................................19

六、家庭理財規(guī)劃效果預測................................20

七、附錄.................................................23

?前言

__________________一二.

家庭理財就是在金融機構(gòu)理財顧問的幫助下，通過確定家庭的財務目標，制

定財務計劃，運用各種理財工具，不斷地積累和合理的運用財富，從而實現(xiàn)這些

目標的過程。借由家庭理財.，您可以降低或控制人生中面臨的各類風險，提高生

活質(zhì)量和水平。

對家庭財務現(xiàn)狀進行剖析即是您理財?shù)钠瘘c。如果沒有健康的財務現(xiàn)狀，則

一切美好的未來都無從談起。因此，本報告將根據(jù)您所提供的家庭情況及財務數(shù)

據(jù)，對您家庭的經(jīng)濟現(xiàn)狀、將來的目標以及實現(xiàn)的手段做出診斷，并推薦有效的

解決方案。

?重要提示

1、張先生承諾向理財規(guī)劃師如實陳述事實,如有隱瞞真實情況，提供虛假

或錯誤信息而造成損失，理財規(guī)劃師趙磊均不承擔任何責任。

2、理財規(guī)劃師趙磊亦承諾勤勉盡責,合理謹慎處理張先生委托的事務。如

因誤導或提供虛假信息，造成客戶的損失將承擔賠償責任。

3、理財規(guī)劃師趙磊對于理財方案中所建議的投資工具或金融產(chǎn)品不做出任

何收益保證。凡因市場不利變化等因素導致?lián)p失，理財規(guī)劃師趙磊概不承擔責任。

第一部分理財規(guī)劃方案摘要

一、張先生家庭基本狀況的簡要描述

信息欄本人妻子子女

姓名張先生張?zhí)珡垥喳?/p>

性別男女女

年齡434016

職位高級管理人員公務員學生

工作穩(wěn)定度高高—

年收入194000元26000元無

保險無社保無

二、理財方案預期實現(xiàn)的理財目標

針對張先生提出的理財意向，在確保家庭生活質(zhì)量、降低風險、財務安全的

基礎上，我們將理財目標設定為：

（一）女兒張曉麗高中畢業(yè)后到美國留學，接受較好的大學教育。

（二）退休后保持現(xiàn)有生活水平。

三、理財建議，按重要性排序

（-）目前我國證券市場股市正處于穩(wěn)定發(fā)展階段，建議將剩余資金主要通

過開放式基金投資投入到證券市場，或選擇績優(yōu)股、藍籌股直接投資證券市場，

使資金得到有效保值增值；

（二）通過對張先生現(xiàn)金流量表的分析，建議合理控制和優(yōu)化費用支出，有

效地增加結(jié)余，為孩子的出國留學準備充足的資金和為晚年生活提供保障；

（三）針對張先生的家庭情況，建議考慮到對未來的風險防范，必須增加保

險投資，提高防御風險的能力和為未來的退休生活做準備；

（四）要確保使孩子能夠順利的完成學業(yè)，必須從現(xiàn)在開始注意為孩子增加

對教育投資費用的儲備。

四、理財方案執(zhí)行結(jié)果的合理評估

我們認為：如按本理財方案執(zhí)行，通過對資產(chǎn)項目的變更，以及對負債和支

出項下的適當調(diào)整，按正常情況，執(zhí)行本方案將會達到以下目標：

（-）四年內(nèi)大幅度改善家庭的財務狀況；

（二）增加家庭現(xiàn)金的正流向，提高短期償債能力；

（三）增強整個家庭抗風險能力，降低負債率，提高投資收益水平；

（四）為您孩子的出國留學準備夠充足的資金；

（五）提高退休后的生活質(zhì)量，盡情享受完美人生。

第二部分家庭財務健康診斷

一、張先生家庭總資產(chǎn)分析

張先生家庭資產(chǎn)負債表

日期：2006.10.12客戶姓名：張先生

資產(chǎn)金額（人民幣元）負債金額（人民幣元）

現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物長期負債

現(xiàn)金10000房屋貸款100000

銀行活期存款50000

銀行定期存款100000長期負債小計100000

現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物小計160000短期負債

其他金融資產(chǎn)0

股票100000短期負債小計0

企業(yè)債券51750

信托產(chǎn)品83840

其他金融資產(chǎn)小計235590

個人資產(chǎn)

房屋不動產(chǎn)750000

汽車150000

家具50000

電器類日常用品20000負債總計100000

個人資產(chǎn)小計970000凈資產(chǎn)1265590

資產(chǎn)總計1365590負債與凈資產(chǎn)總計1365590

張先生家庭資產(chǎn)構(gòu)成圖

目前張先生家庭的凈資產(chǎn)為：人民

幣1265590元：其中現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物12%

160000元，其它金融資產(chǎn)235590元，房

屋不動產(chǎn)750000元，汽車價值150000

元；家庭負債100000元，主要是房屋貸L口現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物國其它金融資產(chǎn)口個人資產(chǎn)

款100000元。負債總額只占總資產(chǎn)的7.3%,應該適當增加負債額度，以調(diào)整

家庭財務結(jié)構(gòu)使其達到合理。

二、張先生家庭收支情況分析

張先生家庭現(xiàn)金流量表

日期：2005.10.12-2006.1012客戶姓名：張先生

金額

金額（人百分比百分比

收入支出（人民

民幣元）（%）（%）

幣元）

經(jīng)常性收入經(jīng)常性支出

工資17000074.50膳食費用2400015.12

獎金5000021.91交通和通訊費用2600016.38

銀行存款利息26101.14子女教育費用100006.30

債券利息17500.77水電煤氣費用80005.04

信托與基金收益38401.68房屋貸款償還1800011.34

經(jīng)常性收入小計228200100父母贍養(yǎng)費用120007.56

非經(jīng)常性收入納稅支出2070013.04

非經(jīng)常性收入小計經(jīng)常性支出小計11870074.80

非經(jīng)常性支出

收入總計228200旅游費用3000018.90

收入總計（+）228200衣物購置100006.30

支出總計（一）158700非經(jīng)常性支出小計4000025.20

結(jié)余69500支出總計158700100

（一）、收入方面：

張先生家庭年收入合計

228200元，其中夫婦兩人工資及獎金

收入達到了220000元，經(jīng)常性收入

中工資收入幾乎是您的所有的顯性

收入，這部分收入占到總收入的

96.4%,達到了幾乎完全依賴的角

度，收入剛性相當強；其他投資性收入只有8200元，僅占總收入的3.6%。因

此您的家庭投資收益有很大的提高空間。

（二）支出方面：

張先生家庭總支出158700元，其中經(jīng)常性支出為118700元，占到總支出

的74.8%,且多為必須支出，支出剛性也比較強，這需要資產(chǎn)的流動性較高；

通過分析可以看出賈先生一家的膳食、交通、通訊、旅游以及衣物購置費用達到

了90000元，占到總支出的56.7%,因此建議張先生家庭減少不必要的支出，

增加結(jié)余，從而確保家庭有較好的資產(chǎn)積累，為管理財務目標的完善奠定較好的

基礎。

（三）保障方面：

張先生及其女兒都沒有任何保險，妻子也只有社保，一旦出現(xiàn)重大意外情

況將可能導致家庭破產(chǎn)，因此張先生及其妻子應該購買一定的養(yǎng)老保險和人壽保

險，其女兒張曉麗應當購買一定的意外傷害險和適當?shù)娜松肀ｋU。

三、張先生家庭財務狀況的比率分析

張先生家庭財務比率分析

日期：2006、10、12客戶姓名：張先生

指標計算公式指標狀況理想值

凈資產(chǎn)擴大能力

結(jié)余比率結(jié)余比率=結(jié)余/稅后收入0.470.1左右

投資與凈資產(chǎn)比率投資與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)0.190.5左右

償債能力

清償比率清償比率=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)0.920.6-0.7

負債比率負債比率=負債總額/總資產(chǎn)0.08(0.5

即付比率即付比率=流動資產(chǎn)/負債總額1.60.7

財務狀況良好程度

負債收入比率負債收入比率=負債/稅后收入0.67<0.4

支出能力強弱

流動性比率流動性比率=流動性資產(chǎn)/每月支出12.093左右

（-）結(jié)余比率分析

結(jié)余比率主要反映提高凈資產(chǎn)水平的能力。您的月結(jié)余比率為0.47,遠遠

高于理想值0.1,說明您現(xiàn)在的收入足以支付您的日常支出，并且有不少的結(jié)余,

可以利用結(jié)余的這部分錢來追加投資，提高投資收益率，從而使您的月現(xiàn)金流增

加。

（二）投資與凈資產(chǎn)比率

投資與凈資產(chǎn)比率主要反映通過投資提高經(jīng)資產(chǎn)規(guī)模的能力。一般認為保

持在0.5或稍高是較為適宜的水平，而張先生的投資與凈資產(chǎn)比率只有0.19,

說明其凈資產(chǎn)中只有很少一部分進行了投資，其投資與凈資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不甚合理，應

該加大這部分的投資從而使其達到一個合理的水平，同時也可以增加投資收益，

從而來調(diào)整家庭收入結(jié)構(gòu)。

（三）清償比率

清償比率主要是反映綜合償債能力的高低。通常應該高于0.5,保持在0.6

一0.7較為適宜，而張先生的清償比率為0.92,明顯高于正常值水平，這說明張

先生的家庭負債相對較少，沒有合理利用其應債能力來提高個人資產(chǎn)規(guī)模，其財

務結(jié)構(gòu)需要進一步優(yōu)化。

（四）負債比率

負債比率與清償比率密切相關(guān)，同樣可以用來衡量綜合償債能力。張先生

的負債比率明顯低于正常值水平，應該進一步對其財務結(jié)構(gòu)進行調(diào)整。

（五）即付比率

即付比率反映客戶利用可隨時變現(xiàn)資產(chǎn)償還債務的能力，一般來說，這一

指標應保持在0.7左右。張先生的即付比率為1.6,這說明張先生的負債較少，

家庭破產(chǎn)的壓力不大，但是同時也說明張先生的負債沒有達到一定的規(guī)模，同樣

不利于家庭收益率的提升。

（六）負債收入比率

負債收入比率也稱債務償還收入比率，它是反映客戶在一定時期財務狀況

良好程度的指標。專家認為0.4是負債收入比率的臨界點，過高則容易發(fā)生財務

危機。而張先生的負債收入比率為0.67,稍高于臨界點，顯示較易發(fā)生財務危

機，張先生必須提高自己的收益水平，增加收入。

（七）流動性比率

流動性比率主要反映客戶支出能力的強弱，通常情況下流動性比率應保持

在3左右。賈正先生的流動性比率為12.09,遠遠高于正常值水平，說明其資產(chǎn)

的變現(xiàn)能力極強，但同時也說明其資產(chǎn)收益性較低。張先生夫婦的工作穩(wěn)定、收

入有保障，因此其資產(chǎn)流動性并非首先要考慮的因素，結(jié)合其具體情況建議其可

以保持資產(chǎn)的低流動性，而將更多的流動性資產(chǎn)用于擴大投資，從而取得更高的

收益。

第三部分家庭理財目標

本家庭旨在通過實施本理財方案，達到其以下理財目標：

一、中期目標：

準備女兒高中畢業(yè)后到美國留學，接受良好的教育；

二、長期目標：

通過理財規(guī)劃在退休后能保持現(xiàn)有生活水平。

我們經(jīng)過細致的研究認為：根據(jù)家庭的財務基礎分析，以及您所從事的行業(yè)

等情況綜合分析，如果您的孩子要在高中畢業(yè)后就到美國去讀書，您的財務狀況

將產(chǎn)生急劇的變化，那時候您的現(xiàn)金流量將急劇的減少，稍有不甚將對您的家庭

生活產(chǎn)生極大的影響，因此我們建議您從現(xiàn)在開始注重投資收益，注重資產(chǎn)和凈

現(xiàn)金流的增加，確保收益，四年之后您的資產(chǎn)有了一定的積累，也為孩子的出國

留學準備了充足的資金，然后讓孩子出國留學。

第四部分家庭理財規(guī)劃假設條件

一、國內(nèi)政治、經(jīng)濟環(huán)境將不會有重大改變；

二、經(jīng)濟將繼續(xù)持續(xù)平穩(wěn)增長，通貨膨脹長期保持溫和態(tài)勢，利率相對穩(wěn)定、

長期趨勢溫和上揚；

三、匯率和稅率因素這里暫不考慮；

四、工資水平五年內(nèi)不變，以后將與消費支出同方向增長；

五、無其他人力不可抗拒因素和不可預見因素的重大不利影響。

第五部分家庭理財規(guī)劃策略與建議

一、投資偏好分析

經(jīng)過與您的交流，我們進行了測試和分析，您的投資偏好屬于溫和成長型，

即在任何投資中，您渴望有較高的投資收益，但又不愿承受較大的風險；可以承

受一定的投資波動，但是希望自己的投資風險小于市場的整體風險。您有較高的

收益目標，且對風險有清醒的認識。

您的風險承受能力：中高

您的獲利期待：中高收益

二、現(xiàn)金規(guī)劃建議

（-）為防止家庭短期突發(fā)性風險支出：

建議您把3個月的平均支出總額作為最低儲備金額，即40,000元左右，以

保證其可以隨時變現(xiàn)，以備不時之需；其余的流動性資產(chǎn)可以用于其他方面的投

資。

建議：以妻子的名義到招商銀行去辦理一張“一卡通”，將銀行活期存款其

中的30,000元用于購買“招商現(xiàn)金增值貨幣市場基金”。貨幣市場基金的年收益

率，同比定期存款年收益率相對要高，而且免征利息稅，且具有T+2提現(xiàn)的靈

活性（即基金辦理贖回兩個工作日后即可提現(xiàn)）。如果這部分資金長期不動，預

期年收益率可達2.5%左右。

“一卡通”的理財功能包括：自助繳費（包括移動電話費、固定電話費、天

然氣費、有線電視費等）、銀基通、銀證通、刷卡消費等功能。

（二）每月的經(jīng)常性支出：

我們建議張先生辦理“招商銀行一卡通金卡”、“招商銀行信用卡及附屬卡”

（本人持主卡、張?zhí)指綄倏ǎⅰ罢猩蹄y行一卡通金卡”和“招商銀行

信用卡”進行自動還款關(guān)聯(lián)。然后就可以將每月的經(jīng)常性支出存到張先生的金卡

上，平時張先生和張?zhí)褂眯庞每ㄏM，賬單日由銀行自動從張先生的金卡扣

款償還信用卡帳務。

招商銀行信用卡特點是：3,000-50,000元的50天的免息透支額度，首年

免年費，當年刷卡6次免下年年費。希望您每次消費盡量養(yǎng)成習慣刷卡消費，一

方面享受利息回報；另一方面，為了鼓勵刷卡消費招商銀行有刷卡永久積分或抽

獎活動，也許下個月您將收到一份意外的驚喜。

三、風險管理建議

生老病死殘，既概括了人的一生，也同時揭示出人生的風險，有風險就需要

有合理的保險來提供保障。從現(xiàn)有的家庭財務安排中，可以看到您的家庭缺乏風

險意識，家庭成員都沒有購買任何保險，為了使您整個家庭的生活和人生安全具

有保障，我們特做如下建議：

（一）保險費用安排：家庭年收入的10%?15%,這樣不會對家庭經(jīng)濟生活產(chǎn)

生太大的影響，又可以獲得比較全面的保障。根據(jù)您的將庭資產(chǎn)配置情況和財務

收支狀況，您全家的保費支出應該控制在20,000元/年左右比較合理。

（二）保險品種安排：人生的風險主要是發(fā)生意外、健康及養(yǎng)老的風險。您

的理財目標是希望在退休以后能保證現(xiàn)有的生活水平，因此，在購買保險時，建

議主要為夫妻雙方購買人壽保險、養(yǎng)老保險和意外、健康醫(yī)療險。

（三）結(jié)合我行銀保通系統(tǒng)的產(chǎn)品，具體風險管理規(guī)劃如下：

1.張先生保險規(guī)劃

建議您投保的產(chǎn)品及保費明細

被保險人張先生43歲職業(yè)風險等級:一類

產(chǎn)品名稱保險金額保險期間首年保費交費期間

長城愛康成人重大疾病保險200,000元到70歲11,120元20年交

長城附加意外傷害保險500,000元1年900元竟交

長城附加住院醫(yī)療保險5,000元1仟：270元窟交

長城附加住院收入保障保險四檔（200元/1年420元是交

天）

首年保險費總計12,710元

您能獲得的保險利益:

（1）重大疾病保險利益

重大疾病保險金200,000元一300,000元

身故保險金700,000元因意外身故

200,000元非意外身故

高度殘疾保險利益700,000元

滿期保險金利益200,000元（70歲返還）

（2）意外傷害保險利益

意外身故保險金700,000元

意外殘疾保險金50,000元一700,000元

意外燒傷保險金250,000元一500,000元

兩倍保險金：被保險人以乘客身份搭乘公陸路或水陸交通工具時，或在學校

內(nèi)或醫(yī)院內(nèi)發(fā)生火警時，因意外傷害導致被保險人身故、殘疾或燒傷，保險公司

按照上述保險責任給付保險金外，再額外給付一倍保險金。

三倍保險金：被保險人以乘客身份搭乘航空交通工具時，因意外傷害導致被

保險人身故、殘疾或燒傷，保險公司按照上述保險責任給付保險金外，再額外給

付兩倍保險金

（3）長城附加住院醫(yī)療保險

住院費用保險金限額5,000元。

被保險人因意外傷害或在等待期后因疾病而住院，我們對其在住院治療期間

支出的必要且合理的實際醫(yī)療費用按80%的比例給付。

（4）長城附加住院收入保障保險

住院津貼保險金住院津貼日額200元；

住院津貼保險金限額36,000元。

被保險人每次住院的第4天開始按住院天數(shù)及保險單上載明的“住院津貼日

額”向被保險人給付“住院津貼保險金”。在本附加險合同有效期內(nèi)，住院津貼

保險金的累計給付天數(shù)以180天為限。

2.張?zhí)ｋU規(guī)劃

建議張?zhí)侗５漠a(chǎn)品及保費明細

被保險人張?zhí)?0歲職業(yè)風險等級：一類

產(chǎn)品名稱保險金額保險期間首年保費交費期間

長城愛康成人重大疾病保險100,000元到70歲4,620.00元20年交

長城附加意外傷害保險200,000元1年360.00元電交

長城附加住院醫(yī)療保險5,000元1年220.00元是交

首年保險費總計5,200元

張?zhí)塬@得的的保險利益:

(1)重大疾病保險利益

重大疾病保險金100,000元一150,000元

身故保險金300,000元因意外身故

100,000元非意外身故

高度殘疾保險利益300,000元

滿期保險金利益100,000元(70歲返還)

(2)意外傷害保險利益

意外身故保險金300,000元

意外殘疾保險金20,000元一300,000元

意外燒傷保險金100,000元一200,000元

兩倍保險金：被保險人以乘客身份搭乘公陸路或水陸交通工具時，或在學校

內(nèi)或醫(yī)院內(nèi)發(fā)生火警時，因意外傷害導致被保險人身故、殘疾或燒傷，保險公司

按照上述保險責任給付保險金外，再額外給付一倍保險金。

三倍保險金：被保險人以乘客身份搭乘航空交通工具時，因意外傷害導致被

保險人身故、殘疾或燒傷，保險公司按照上述保險責任給付保險金外，再額外給

付兩倍保險金。

(3)長城附加住院醫(yī)療保險

住院費用保險金限額5,000元。

被保險人因意外傷害或在等待期后因疾病而住院，我們對其在住院治療期間

支出的必要且合理的實際醫(yī)療費用按80%的比例給付。

3.張先生女兒張曉麗保險規(guī)劃

被保險人張曉麗16歲職業(yè)風險等級:一類

交費期

產(chǎn)品名稱保險金額保險期間首年保費間

100,000

長城愛心寶少兒重大疾病保險元到60歲3,270.00元20年交

長城附加住院醫(yī)療保險5,000元1年200.00元建交

首年保險費總計3,470元

張曉麗能獲得的保險利益:

（1）重大疾病保險利

重大疾病保險金200,000元

身故保險金3270元―100,000元因意外身故

3270元―100,000元非意外身故

高度殘疾保險利益3270元―100,000元

滿期保險金利益100,000元（60歲返還）

（2）長城附加住院醫(yī)療保險

住院費用保險金限額5,000元。

被保險人因意外傷害或在等待期后因疾病而住院，我們對其在住院治療期間

支出的必要且合理的實際醫(yī)療費用按80%的比例給付。

以上為張先生一家三口的保險規(guī)劃，總共年交費用為21380元，占到家庭

年工資收入的12.6%,處于合理的支出范圍之內(nèi)。通過以上保險規(guī)劃，使張先生

整個家庭的生活和人生安全具有保障，從而解除了家庭的后顧之憂。

四、投資規(guī)劃建議

目前，您家庭投資的主要原則應該是：在控制在一定風險的前提下，盡可能

的提高收益率，以求改善收入構(gòu)成結(jié)構(gòu)，增加年度結(jié)余。為你們退休后的生活和

孩子的出國留學準備充足的資金。

鑒于您現(xiàn)在投資狀況較為保守且投資收益狀況不是太好，建議采用如下投資

方式進行投資，并且我們在將選派相關(guān)專業(yè)人員協(xié)助您執(zhí)行該投資方案，以提高

您的資產(chǎn)的投資收益率！

中國股市從2001年6月至2005年6月，經(jīng)過了綿延數(shù)年的長期下

跌，最高跌幅達55.54%。在股權(quán)分置改革實施后，管理層出臺了一系列利

好支持股市，使中國股市出現(xiàn)反轉(zhuǎn)態(tài)勢。

經(jīng)過我們專業(yè)分析，認為中國股市經(jīng)過熊市之后，已經(jīng)處于底部區(qū)域，開始

了大牛市的初始階段。因而，今后投資中國資本市場風險相對較小，而股票市場

的投資收益率將較以前會有較大幅度的提高。

建議您可以按如下比例進行投資：

(一)100,000元直接投資股票市場：

在牛市中選擇股票要注重成長性，兼顧目前人民幣升值與其和國家拉動內(nèi)需

對相關(guān)行業(yè)的影響，建議重點關(guān)注金融行業(yè)、消費品行業(yè)以及機械行業(yè)，比如其

中的龍頭貴州茅臺(600519.SH)、招商銀行(600036.SH)和蘇寧電器(002024.SZ)

等。

預計股票投資長期收益率在20-30%,收益計算按平均數(shù)25%計算

(二)320,000元投資到開放式基金

1、富國天益價值證券投資基金(161003)投資300,000元；

股票型基金，連續(xù)兩年Morningstar(國際基金評級機構(gòu))五星級基金，預

計長期收益率在15-20%,收益計算按平均數(shù)18%計算。

2、廣發(fā)穩(wěn)健增長開放式證券投資基金(162702)投資20000元；

配制型基金，Morningstar(國際基金評級機構(gòu))五星級基金，預計收益率

在10-15%,收益計算按平均數(shù)12%計算。

3、廣發(fā)穩(wěn)健增長開放式證券投資基金(162702)定期定額投資。

從每月結(jié)余當中拿出5000元投資到廣發(fā)穩(wěn)健成長基金。

(此外，我們將定期為您提供證券市場各種分析文章，供您投資參考。)

五、稅收規(guī)劃建議

稅收規(guī)劃是建立在財務計算的基礎上作出的，因此我們首先對張先生的工資

收入做一個簡要分析:

第一種方法：月薪12000元；

每月應納稅：（12000-1600）*20%-375=1705元

全年應納稅：1705*12=20460元

年終發(fā)放獎金50000元，先算稅率：50000/12=4167元，適用15%的稅率。

應納稅：50000*15%-125=7485元

共應納稅：20460+7485=27945元

第二種方法：按月薪16167元發(fā)放；

每月應納稅：（16167-1600）*20%-375=2538.4元

全年應納稅:2538.4*12=30460.8元

第二種方法比第一種方法多納稅：30460.8-27945=2515.8元

通過以上分析我們可以得出張先生采取第一種納稅方法比均采取第二種納

稅方法要節(jié)省2515.8元，因此，我們建議張先生采取第一種納稅方法來納稅。

另外還有一些節(jié)稅的方法可進行參考：

比如個人所得稅節(jié)稅。按稅法規(guī)定，目前個人取得的11類收入需要繳納個

人所得稅，這包括工資薪金所得、勞務報酬所得、意外收入所得、稿酬所得等。

個人所得稅一些基本的節(jié)稅方法有：

（一）工資、薪金所得：白色收入灰色化；收入盡可能福利化；收入保險化;

收入實物化（即取得的是具體的實物）；收入資本化（即到手的就是一種投資形

式）。

（二）勞務報酬所得：零星服務收入灰色化；大宗服務收入分散化；在每次

征稅的起征點節(jié)稅。

（三）利用居住天數(shù)的節(jié)稅方法。個人所得稅計算應在對納稅人進行所得來

源地判斷，所得性質(zhì)判斷的基礎上進行，其計算步驟為：第一，計算當年居住天

數(shù)；第二，計算應納稅所得額，從節(jié)稅角度看，應納稅所得愈小愈好，并盡可能

灰色化；第三，計算扣除限額，從節(jié)稅角度看，扣除限額越大，計稅依據(jù)越?。?/p>

而計稅依據(jù)越小，對節(jié)稅越有利；第四，計算所得稅金，從節(jié)稅角度看，當計稅

依據(jù)一定的前提下，稅率則是節(jié)稅的關(guān)鍵。因此，計算所得稅金時，應盡可能掛

上低稅率，對節(jié)稅是很有利的。

六、不動產(chǎn)規(guī)劃建議

目前房地產(chǎn)市場存在著很多的不確定性，而房地產(chǎn)市場受國家的政策性干預

交大，張先生已經(jīng)有一套住房，并且又投資了一套房子作為投資，因此不建議再

在房地產(chǎn)市場做過多的投資。

七、教育規(guī)劃建議

教育投資一直是人們關(guān)注的話題，您的孩子今年讀初三，明年就將畢業(yè)升入

高中，您準備送孩子到美國讀書，據(jù)現(xiàn)在的美國留學費用行情來說一年的費用在

20萬左右，四年大學需要總共80萬元左右的資金，因此從現(xiàn)在開始您就需要為

孩子的出國留學做準備了。

八、退休規(guī)劃建議

為了能在退休后繼續(xù)保持現(xiàn)有的生活水平?，F(xiàn)在我們要做的就是長遠的規(guī)

劃。這包括兩大內(nèi)容：

一是，加強投資管理，提高投資收益，為退休打下良好的財務基礎，這就需

要在投資品種、投資時機上做出正確的選擇。

二是，加強風險防范，提前分散風險。適當購買保險產(chǎn)品是您正確的選擇。

您希望在您退休后能夠保持現(xiàn)在的生活水平：每年支出費用將需要9萬元。

但是退休后您的收入來源將很少，可以忽略不計，我們考慮更多的是我們退休以

后的積累資產(chǎn)的投資安全及收益狀況能否滿足我們退休后的生活水平。通過我們

對投資規(guī)劃的測算，您到退休后基本上可以保持目前的生活水平，但是為了增強

其安全系數(shù)，我們建議您建立補充養(yǎng)老金賬戶，投資風險較小的債券性基金，建

議投資廣發(fā)穩(wěn)健成長基金，預期長期收益率10%左右。

具體方案：

首年投資廣發(fā)穩(wěn)健成長基金2萬元，以后每月定期定額投入5000元，到退

休時，補充養(yǎng)老金賬戶將有103萬元。而且該帳戶建議在您退休后還能保持，以

103萬元作為本金再次投資，而每年所產(chǎn)生的收益可以做為維持您基本生活的保

障。

九、遺產(chǎn)管理規(guī)劃建議

由于我國暫時免征遺產(chǎn)稅，我們暫時不做遺產(chǎn)管理規(guī)劃建議。

第六部分案庭理財規(guī)劃效果預測

對于我們給您建議的理財規(guī)劃方案，經(jīng)過測算我們認為會取得如下效果:

、現(xiàn)金流量預測

調(diào)整后的現(xiàn)金流量表

日期：2006.10.12-2007.10.12客戶姓名：張先生

金額(人百分比金額(人百分比

收入支出

民幣元)(%)民幣元)(%)

經(jīng)常性收入經(jīng)常性支出

工資17000055.70膳食費用2400013.33

獎金5000016.38交通和通訊費用2600014.44

銀行存款利息172.80.06子女教育費用100005.55

富國天益基金增值5400017.70水電煤氣費用80004.44

廣發(fā)穩(wěn)健成長基金增值60001.97房屋貸款償還1800010

股票收益250008.19父母贍養(yǎng)費用120006.66

經(jīng)常性收入小計305172.8100納稅支出2070011.49

非經(jīng)常性收入保險支出2138011.87

非經(jīng)常性收入小計經(jīng)常性支出小計14008077.79

非經(jīng)常性支出

收入總計305172.8旅游費用3000016.66

收入總計(+)305172.8衣物購置100005.55

支出總計(-)180080非經(jīng)常性支出小計4000022.21

結(jié)余125092.8支出總計180080100

預計本方案實施一年后現(xiàn)

金凈流入每年增加55592.8元

（投資收益選擇預期收益的中

間值），現(xiàn)金流比較平穩(wěn)、順暢,

投資收益率之比不斷提高，足以

應付短期不確定的風險。實施后

的第一年現(xiàn)金流量表如下圖

二、資產(chǎn)負債情況預測

調(diào)整后的資產(chǎn)負債表

日期：2007.10.12客戶姓名：張先生

資產(chǎn)金額（人民幣元）負債金額（人民幣元）

現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物長期負債

現(xiàn)金10000

銀行活期存款30172.8房屋貸款82000

現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物小計40172.8長期負債小計82000

其他金融資產(chǎn)短期負債

股票125000信用卡透支0

富國天益354000短期負債小計0

廣發(fā)穩(wěn)健成長86000

其他金融資產(chǎn)小計565000

個人資產(chǎn)

房屋不動產(chǎn)750000

汽車150000

家具50000

電器類日常用品20000負債總計82000

個人資產(chǎn)小計970000凈資產(chǎn)1493172.8

資產(chǎn)總計1575172.8負債與凈資產(chǎn)總計1575172.8

張先生家庭資產(chǎn)構(gòu)成圖

預計家庭資產(chǎn)將不斷增加，金融

資產(chǎn)比例也將不斷增加，財務狀況將3%

得到有效改善。實施后一年的資產(chǎn)負

債表如下圖：

口現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物■其他金融資產(chǎn)

□個人資產(chǎn)

三、財務狀況變動的綜合評價

根據(jù)您家庭的特點，我們?yōu)槟可碓O計了以上的理財方案。從理財?shù)慕嵌壬?/p>

看，我們的理財方案使您在資產(chǎn)規(guī)劃方面做到了科學合理，張弛有度，對現(xiàn)有資

產(chǎn)進行科學化、多元化投資組合配置，金融資產(chǎn)所占比例大幅提高，資產(chǎn)總量、

凈資產(chǎn)將快速增加。整個資產(chǎn)投資收益率將不斷提高，財務比率不斷改善，投資

渠道不斷增加，投資收益快速增長，負債水平趨于合理，在提升收益率的同時，

并達到了財務平衡的目的，進而加強了風險的防御能力。優(yōu)化了您女兒的教育規(guī)

劃，提高了您夫妻雙方晚年生活保障能力。在總體平穩(wěn)的基礎上，家庭財務狀況

明顯改善，生活質(zhì)量不斷提高。

?免責申明

我們根據(jù)您所提供的情況和數(shù)據(jù)制定了這份財務健康診斷報告。由于各種局

限，我們無法保證我們得出的結(jié)果及建議完全符合您的真實情況。一些合理的家

庭財務指標也僅是采用了廣為接受的經(jīng)驗數(shù)值。因此，本報告并不構(gòu)成任何投資

建議，僅提供給您參考。

家庭理財，就象維護身體健康一樣，是一個長期的過程。您家庭的財務情況、

市場情況都在隨著時間而變化，我們也會根據(jù)您的需要推出更多更好的產(chǎn)品和服

務。因此，建議您定期和我們聯(lián)系，以保持您家庭的財務健康。

附錄：

教育儲蓄

★產(chǎn)品介紹

如果您有子女正在接受義務教育（小學四年級或以上），而您需要為其未來的出國留學、本

科或研究生學習及其他非義務教育積蓄資金，又或者如果您本人正在校學習（小學四年級或

以上），而您需要為自己未來的出國留學、或接受本科、研究生學習及其他非義務教育積蓄

資金，您都可以選擇“教育儲蓄”方式作為您的儲蓄存款形式。

教育儲蓄是一種城鄉(xiāng)居民為其本人或其子女接受非義務教育（指九年義務教育之外的全日制

高中、大中專、大學本科、碩士和博士研究生）積蓄資金的一種儲蓄存款。

★服務特色

1.明確的戶名：戶名為在校小學四年級（含四年級）以上學生；

2.免收利息稅：

3.優(yōu)惠的利率：能提供接受非義務教育的證明，即可支取并享受優(yōu)惠利率（按同檔次

整存整取利率）；

4.存期靈活、輕松積累：零存整取方式逐月存入；

5.起存金額低：每月約定最低起存金額為人民幣50元；本金合計最高限額為人民幣2

萬元；

6.存期選擇多：您可選擇一年、三年、六年。

★服務渠道

?開戶服務渠道：招行網(wǎng)點網(wǎng)點、網(wǎng)上銀行（專業(yè)版）

?續(xù)存及賬務查詢渠道：招行網(wǎng)點、電話銀行、網(wǎng)上銀行

★申請辦法

您持一卡通親臨開戶地招行任一網(wǎng)點辦理教育儲蓄開戶，或通過網(wǎng)上個人銀行專業(yè)版辦理開

戶。

刷卡消費

★產(chǎn)品介紹

在商場、酒店、娛樂場所、交通和各類通訊、服務行業(yè)，以及有關(guān)公益事業(yè)單位等特約商戶

購物、消費及享受相關(guān)服務時，客戶用招行一卡通、信用卡或具備本功能的聯(lián)名卡等銀行卡

刷卡付款、款項在相關(guān)銀行卡中扣收的一種結(jié)算方式。

★服務特色

1.方便、安全：客戶無須攜帶大量現(xiàn)金購物；客戶可以設定每日消費限額，控制風險；交易

成功后，招行電腦系統(tǒng)直接從客戶的相關(guān)銀行卡賬戶中扣款，特約商戶只能獲得交易成功與

否的信息，不能獲得賬戶信息。

2.免手續(xù)費：持卡人持卡消費結(jié)賬，無論同城、異地均無須支付任何額外費用

3.享受多種獎勵：招行及全國各地的銀聯(lián)中心會不定期舉辦各種獎勵刷卡消費的活動，而現(xiàn)

金消費不能享受這些措施。

4.使用領域廣：商戶包括購物類、飲食類、住宿類、服務類、娛樂類、交通類、綜合類、其

他類等八類，用卡領域廣。

銀基通

★產(chǎn)品介紹

開放式證券投資基金是指基金規(guī)模不固定，基金單位總數(shù)隨時增減，投資者可以按基金

的報價申購或贖回基金單位的一種投資基金。在經(jīng)濟發(fā)達國家，開放式基金已經(jīng)成為金融市

場主要的投資工具，為社會大眾所接受。通過購買開放式基金，您可以分享基金管理公司專

家理財?shù)膬?yōu)勢！

為方便您的投資，招商銀行充分利用先進的服務網(wǎng)絡和手段，推出“銀基通”服務系統(tǒng),

代理基金公司向您提供開放式基金的各項投資理財服務。

★服務特色

1.“一站式”服務：招商銀行向您提供包括開戶、認購、申購、基金轉(zhuǎn)換、贖回、分

紅、轉(zhuǎn)托管、非交易過戶等各項開放式基金投資代理服務

2.通購通贖：您可以通過招商銀行各地營業(yè)網(wǎng)點及多種電子化服務渠道進行開放式基

金的交易委托和查詢，享受跨地域的投資理財便利

3.手段先進：您不僅可以在招商銀行各地營業(yè)網(wǎng)點辦理各項開放式基金業(yè)務，還可以

隨時通過電話、互聯(lián)網(wǎng)、自助終端等多種電子化服務渠道進行各項交易和賬務查詢

4.產(chǎn)品豐富：招商銀行優(yōu)選了各類開放式基金管理公司，匯聚了各路開放式基金管理

精英，向您提供各種投資類型的基金產(chǎn)品，滿足您各項投資的需要

5.綜合理財：您可以使用同一個理財賬戶同時進行證券、開放式基金等多種投資，并

且同時具有一卡通本外幣儲蓄、消費、繳納日常生活費用等多種理財功能，投資理

財更輕松

6.24小時服務：您可以隨時通過招商銀行網(wǎng)上銀行、電話銀行和CallCenter客戶服務

中心得到方便、快捷和貼身的投資理財服務

★服務渠道

1.開戶渠道：招行網(wǎng)點

2.認購、申購、基金轉(zhuǎn)換、贖回、基金代碼卡口頭掛失等服務渠道：招行網(wǎng)點、網(wǎng)上

銀行、電話銀行

3.資金劃轉(zhuǎn)：招行網(wǎng)點、電話銀行、網(wǎng)上銀行、自助終端

4.轉(zhuǎn)托管、基金代碼卡掛失/解掛、基金賬戶凍結(jié)/解凍、非交易過戶、打印交易確認書

等服務渠道：招行網(wǎng)點。

5.招商銀行代理開放式基金業(yè)務的各營業(yè)網(wǎng)點可以受理開放式基金各項相關(guān)投資代理

服務。

★申請辦法

1.請您攜帶本人有效身份證件和一卡通或存折，到招商銀行各代理服務營業(yè)網(wǎng)點申請

辦理擬投資開放式基金的“銀基通”服務功能，經(jīng)相關(guān)基金公司注冊登記機構(gòu)確認

后，即可享受各項開放式基金代理服務。

2.尚未辦理一卡通或存折的客戶，可在招商銀行營業(yè)網(wǎng)點同時辦理。

★使用指南

1.開戶：在使用“銀基通”服務系統(tǒng)的各項功能前，您應先前往招商銀行各代理服務

營業(yè)網(wǎng)點，申請辦理擬投資開放式基金的開戶手續(xù)（如果您尚未在招行開立個人賬

戶，可同時開立個人賬戶），在相關(guān)基金管理公司注冊登記機構(gòu)確認后，即可通過招

商銀行營業(yè)網(wǎng)點、電話銀行、網(wǎng)上銀行及自助終端等服務渠道進行各項開放式基金

的交易和賬務查詢。

2.資金劃轉(zhuǎn)：將個人賬戶中一定金額的活期存款轉(zhuǎn)入該賬戶下設的“理財專戶”，以備

認購或申購基金。

3.基金認購、申購、贖回等業(yè)務：根據(jù)招商銀行各代理服務網(wǎng)點客戶服務人員的指引

進行或按自助服務系統(tǒng)的提示進行操作。

銀保通

★產(chǎn)品介紹

投資保險不僅能獲得保險保障，而且已經(jīng)成為現(xiàn)代家庭投資理財不可或缺的一個重要組成部

分。合理規(guī)避人生風險，防范巨額財產(chǎn)損失，撐一把人生保護傘，為自己、為家人奉獻一片

愛心。到銀行買保險，已經(jīng)成為代理人銷售外，保險銷售的一個重要渠道。招商銀行與多家保

險公司合作，推出"銀保通”理財服務,為您提供意外傷害、醫(yī)療保障、養(yǎng)老年金、家庭財產(chǎn)等

多項保險計劃。

★服務特色

現(xiàn)階段我行開辦的代理保險業(yè)務，是我行通過與保險公司建立業(yè)務合作關(guān)系，利用銀行的營

業(yè)網(wǎng)點代理銷售合作保險公司的保險產(chǎn)品、代繳保險續(xù)期保費，以及其他的保險業(yè)務，間接

為客戶提供保險服務。

自1998年以來，招商銀行先后與多家保險公司建立了業(yè)務合作關(guān)系。各分行、網(wǎng)點分別與

各家保險公司開展業(yè)務合作，開辦代理保險業(yè)務，為客戶提供包括代收代付保險費、代理銷

售保險產(chǎn)品等保險服務?？蛻艨梢酝ㄟ^招商銀行的網(wǎng)點選擇購買所需保險產(chǎn)品，也可通過電

話銀行、網(wǎng)上銀行、自助服務終端等銀行服務渠道繳納保險費。

代理品種：

目前，我行代理的保險產(chǎn)品主要類別有：投資分紅兩全型保險、少兒教育保險、人身意外傷

害保險、養(yǎng)老保險、健康保險、家庭財產(chǎn)保險（汽車保險）等。代理保險業(yè)務的詳細情況及

相關(guān)服務詳見招行各營業(yè)網(wǎng)點的業(yè)務公告或宣傳材料。

個人汽車消費貸款

★產(chǎn)品介紹

招行可根據(jù)您（自然人）的申請向您提供個人汽車消費貸款，供您用于購買本人名下自用小汽

車。

★服務特色

1.“直客”“間客”任您選擇一一借款人可以在購車前，先向招行申請汽車貸款額度，先貸

款，后買車。也可在購車時通過經(jīng)銷商或保險公司向招行申請貸款

2.期限較長，最長達5年；

3.每月等額或遞減還款方式，負擔輕松，靈活選擇

4.一般由保險公司提供信用保證保險，手續(xù)簡單。

★申請對象

借款人必須是貸款行所在地常住戶口居民、具有完全民事行為能力。

★申請條件

1.借款人具有穩(wěn)定的職業(yè)和償還貸款本息的能力，信用良好；每月承擔的月供額不