期貨從業(yè)資格考試題含答案

期貨從業(yè)資格考試題含答案單選題1.下列不是會員制期貨交易所的是（）。A、上海期貨交易所B、大連商品交易所C、鄭州商品交易所D、中國金融期貨交易所答案：D2.4月1日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點，市場年利率為5%，年指數(shù)股息率為1%。若交易成本總計為35點，則6月22日到期的滬深300指數(shù)期貨（）。A、在3062點以上存在反向套利機(jī)會B、在3062點以下存在正向套利機(jī)會C、在3027點以上存在反向套利機(jī)會D、在2992點以下存在反向套利機(jī)會答案：D3.當(dāng)市場價格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價格時，即變?yōu)橄迌r指令予以執(zhí)行的一種指令是（）。A、限價指令B、停止限價指令C、觸價指令D、套利指令答案：B4.在交易中，投機(jī)者根據(jù)對未來價格波動方向的預(yù)測確定交易頭寸的方向。若投機(jī)者預(yù)測價格上漲買進(jìn)期貨合約，持有多頭頭寸，被稱為（）；若投機(jī)者預(yù)測價格下跌賣出期貨合約，持有空頭頭寸，則被稱為（）。A、個人投資者，機(jī)構(gòu)投資者B、機(jī)構(gòu)投資者，個人投資者C、空頭投機(jī)者，多頭投機(jī)者D、多頭投機(jī)者，空頭投機(jī)者答案：D5.反向市場中進(jìn)行熊市套利交易，只有價差（）才能盈利。A、擴(kuò)大B、縮小C、平衡D、向上波動答案：B6.交易經(jīng)理受聘于（）。A.CPOA、CTB、C、TMD、FCM答案：A7.在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端賣出、遠(yuǎn)端買入，則遠(yuǎn)端掉期全價等于即期匯率的做市商買價和遠(yuǎn)端掉期點的做市商賣價的（）。A、和B、差C、積D、商答案：A8.下列敘述不正確的是（）。A、期權(quán)合約是在交易所上市交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約B、期權(quán)買方需要支付權(quán)利金C、期權(quán)賣方的收益是權(quán)利金，而虧損時不固定的D、期權(quán)賣方可以根據(jù)市場情況選擇是否行權(quán)答案：D9.債券的到期收益率與久期呈（）關(guān)系。A、正相關(guān)B、不相關(guān)C、負(fù)相關(guān)D、不確定答案：C10.期貨合約是指由（）統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。A、期貨交易所B、期貨公司C、中國證券會D、中國期貨業(yè)協(xié)會答案：A11.某廠商在豆粕市場中，進(jìn)行買入套期保值交易，基差從250元／噸變動到320元／噸，則該廠商（）。A、盈虧相抵B、盈利70元／噸C、虧損70元／噸D、虧損140元／噸答案：C12.甲玻璃經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值，在某月份玻璃期貨合約建倉20手（每手20噸），當(dāng)時的基差為-20元／噸，平倉時基差為-50元／噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中（）元。A、凈虧損6000B、凈盈利6000C、凈虧損12000D、凈盈利12000答案：C13.持倉量是指期貨交易者所持有的未平倉合約的（）累計數(shù)量。A、單邊B、雙邊C、最多D、最少答案：B14.期貨及其子公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)（），向中國期貨業(yè)協(xié)會履行登記手續(xù)。A、直接申請B、依法登記備案C、向用戶公告D、向同行業(yè)公告答案：B15.以下不是期貨交易所會員的義務(wù)的是（）。A、經(jīng)常交易B、遵紀(jì)守法C、繳納規(guī)定的費用D、接受監(jiān)督答案：A16.外匯現(xiàn)匯交易中使用的匯率是（）。A、遠(yuǎn)期匯率B、即期匯率C、遠(yuǎn)期升水D、遠(yuǎn)期貼水答案：B17.下列關(guān)于資產(chǎn)管理說法錯誤的是（）。A、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資收益由客戶享有，損失由客戶承擔(dān)B、期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，通過專門賬戶提供服務(wù)C、期貨公司只可以依法為單一客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指期貨公司可以接受客戶委托，運用客戶資產(chǎn)進(jìn)行投資，并按照合同約定收取費用或者報酬的業(yè)務(wù)活動答案：C18.在計算無套利區(qū)間時，上限應(yīng)由期貨的理論價格（）期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本得到。A、加上B、減去C、乘以D、除以答案：A19.道瓊斯歐洲STOXX50指數(shù)采用的編制方法是（）。A、算術(shù)平均法B、加權(quán)平均法C、幾何平均法D、累乘法答案：B20.采用實物交割方式的有（）。A、股票指數(shù)期貨B、短期利率期貨C、商品期貨D、國債期貨答案：C21.下列不屬于結(jié)算會員的是（）。A、交易結(jié)算會員B、全面結(jié)算會員C、特別結(jié)算會員D、交易會員答案：D22.期貨交易中絕大多數(shù)期貨合約都是通過（）的方式了結(jié)的。A、實物交割B、對沖平倉C、現(xiàn)金交收D、背書轉(zhuǎn)讓答案：B23.對于行權(quán)價格為20元的某股票認(rèn)沽期權(quán)，當(dāng)該股票市場價格為25元時，該期權(quán)為（）。A、實值期權(quán)B、虛值期權(quán)C、平值期權(quán)D、不確定答案：B24.下列關(guān)于我國境內(nèi)期貨交易保證金制度的特點，說法正確的是（）。A、持倉量越大，交易保證金的比例越小B、距離期貨合約交割月份越近，交易保證金比例越小C、當(dāng)某期貨合約出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板的情況時，交易保證金比率相應(yīng)下降D、當(dāng)期貨合約交易出現(xiàn)異常時，交易所可按規(guī)定的程序調(diào)整交易保證金的比例答案：D25.現(xiàn)代期貨市場的誕生地為（）。A、英國B、法國C、美國D、中國答案：C26.期貨交易最早萌芽于（）。A、美洲B、歐洲C、亞洲D(zhuǎn)、大洋洲答案：B27.2014年12月19日，（）期貨在大連商品交易所上市。A、白糖B、玉米淀粉C、PTAD、鋅答案：B28.下列屬于外匯期貨買入套期保值的情形的有（）。A、外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來貨幣升值B、外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來貨幣貶值C、持有外匯資產(chǎn)者擔(dān)心未來貨幣貶值D、出口商預(yù)計未來將得到一筆外匯，為了避免外匯匯率下跌造成損失答案：A29.某投資者在3個月后將獲得一筆資金，并希望用該筆資金進(jìn)行股票投資。但是，該投資者擔(dān)心股市整體上漲從而影響其投資成本，在這種情況下，可采取的策略是（）。A、股指期貨的空頭套期保值B、股指期貨的多頭套期保值C、期指和股票的套利D、股指期貨的跨期套利答案：B30.假設(shè)某日人民幣與美元間的即期匯率為1美元=6.8775元人民幣，人民幣1個月的上海銀行間同業(yè)拆借利率（SHIBOR）為5.066%，美元1個月的倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（LIBOR）為0.1727%，則1個月遠(yuǎn)期美元兌人民幣匯率應(yīng)為（）。（設(shè)實際天數(shù)設(shè)為31天）A、4.9445B、5.9445C、6.9445D、7.9445答案：C5。31.某投機(jī)者2月10日買入3張某股票期貨合約，價格為47.85元/股，合約乘數(shù)為5000元。3月15日，該投機(jī)者以49.25元/股的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他費用的情況下，其凈收益是（）元。A、5000B、7000C、14000D、21000答案：D32.股指期貨的反向套利操作是指（）。A、賣出股票指數(shù)所對應(yīng)的一攬子股票，同時買入指數(shù)期貨合約B、買進(jìn)近期股指期貨合約，同時賣出遠(yuǎn)期股指期貨合約C、買進(jìn)股票指數(shù)所對應(yīng)的一攬子股票，同時賣出指數(shù)期貨合約D、賣出近期股指期貨合約，同時買進(jìn)遠(yuǎn)期股指期貨合約答案：A33.在我國，個人投資者從事期貨交易必須在（）開戶。A、期貨公司B、期貨交易所C、中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)D、中國期貨市場監(jiān)控中心答案：A34.股票期權(quán)買方和賣方的權(quán)利和義務(wù)是（）。A、不相等的B、相等的C、賣方比買方權(quán)力大D、視情況而定答案：A35.某套利者以63200元／噸的價格買入1手銅期貨合約，同時以63000元／噸的價格賣出1手銅期貨合約。過了一段時間后，其將持有頭寸同時平倉，平倉價格分別為63150元／噸和62850元／噸。最終該筆投資的價差（）元／噸。A、擴(kuò)大了100B、擴(kuò)大了200C、縮小了100D、縮小了200答案：A36.當(dāng)期貨公司出現(xiàn)重大事項時，應(yīng)當(dāng)立即書面通知全體股東，并向（）。A、中國期貨業(yè)協(xié)會B、中國證監(jiān)會C、中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)D、期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報告答案：D37.名義標(biāo)準(zhǔn)券設(shè)計之下，中國金融期貨交易所5年期國債期貨采用（）。A、單一券種交收B、兩種券種替代交收C、多券種替代交收D、以上都不是答案：C38.所謂價差套利，是指利用期貨市場上不同合約之間的（）進(jìn)行的套利行為。A、盈利能力B、盈利目的C、價差D、以上都不對答案：C39.通過在期貨市場建立空頭頭寸，對沖其目前持有的或者未來將賣出的商品或資產(chǎn)的價格下跌風(fēng)險操作，被稱為（）。A、賣出套利B、買入套利C、買入套期保值D、賣出套期保值答案：D40.下列關(guān)于S／N（Spot—Next）的掉期形式的說法中，錯誤的是（）。A、可以買進(jìn)第二個交易日到期的外匯，賣出第三個交易日到期的外匯B、可以買進(jìn)第二個交易日到期的外匯同時買進(jìn)第三個交易日到期的外匯C、賣出第二個交易日到期的外匯，買進(jìn)第三個交易日到期的外匯D、S／N屬于隔夜掉期交易的一種答案：B41.芝加哥期貨交易所于（）年推出了標(biāo)準(zhǔn)化合約，同時實行了保證金制度，向簽約雙方收取不超過合約價值10%的保證金，作為履約保證。A、1848B、1865C、1876D、1899答案：B42.2015年2月9日，上證50ETF期權(quán)在（）上市交易。A、上海期貨交易所B、上海證券交易所C、中國金融期貨交易所D、深圳證券交易所答案：B43.某進(jìn)口商5月以108000元/噸的價格進(jìn)口鎳，同時賣出7月鎳期貨保值，成交價為108500元/噸。該進(jìn)口商尋求基差交易，即以7月鎳期貨合約價格為基準(zhǔn)，加一定的升貼水。不久，該進(jìn)口商找到了一家不銹鋼生產(chǎn)企業(yè)。兩家企業(yè)協(xié)商的鎳銷售價格應(yīng)比7月期貨價（）元/噸可保證進(jìn)口商至少300元/噸的盈利（忽略交易成本）。A、最多低200B、最少低200C、最多低300D、最少低300答案：A44.對賣出套期保值者而言，能夠?qū)崿F(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個市場盈虧相抵后還有凈盈利的情形是（）。A、基差從-10元/噸變?yōu)?0元/噸B、基差從30元/噸變?yōu)?0元/噸C、基差從10元/噸變?yōu)?20元/噸D、基差從-10元/噸變?yōu)?30元/噸答案：A45.下列關(guān)于持倉限額制度的說法中，正確的是（）。A、中國證監(jiān)會規(guī)定會員或客戶可以持有的、按單邊計算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額B、交易所規(guī)定會員或客戶可以持有的、按單邊計算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額C、交易所規(guī)定會員或客戶可以持有的、按雙邊計算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額D、交易所規(guī)定會員或客戶可以持有的、按單邊計算的所有合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額答案：B46.基差的大小主要與（）有關(guān)。A、保險費B、倉儲費C、利息D、持倉費答案：D47.交叉套期保值的方法是指做套期保值時，若無相對應(yīng)的該種商品的期貨合約可用，就可以選擇（）來做套期保值。A、與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但負(fù)相關(guān)性強(qiáng)的期貨合約B、與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但正相關(guān)性強(qiáng)的期貨合約C、與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關(guān)不強(qiáng)的期貨合約D、與被套期保值商品或資產(chǎn)相關(guān)的遠(yuǎn)期合約答案：B48.蝶式套利的具體操作方法是：（）較近月份合約，同時（）居中月份合約，并（）較遠(yuǎn)月份合約，其中，居中月份合約的數(shù)量等于較近月份和較遠(yuǎn)月份合約數(shù)量之和。這相當(dāng)于在較近月份合約與居中月份合約之間的牛市（或熊市）套利和在居中月份與較遠(yuǎn)月份合約之間的熊市（或牛市）套利的一種組合。A、賣出（或買入）賣出（或買入）賣出（或買入）B、賣出（或買入）買入（或賣出）賣出（或買入）C、買入（或賣出）買入（或賣出）買入（或賣出）D、買入（或賣出）賣出（或買入）買入（或賣出）答案：D49.如果套利者預(yù)期兩個或兩個以上的期貨合約的價差將縮小，則套利者將買入其中價格較低的合約，同時賣出價格較高的合約，我們稱這種套利為（）。A、賣出套利B、買入套利C、高位套利D、低位套利答案：A50.2015年3月20日，推出（）年期國債期貨交易。A、1B、3C、5D、10答案：D51.我國5年期國債期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第（）個星期五。A、1B、2C、3D、5答案：B52.在我國，大豆期貨連續(xù)競價時段，某合約最高買入申報價為4530元/噸，前一成交價為4527元/噸，若投資者賣出申報價為4526元/噸，則其成交價為（）元/噸。A、4530B、4526C、4527D、4528答案：C53.根據(jù)我國商品期貨交易規(guī)則，隨著交割期的臨近，保證金比率一般（）A、不變B、降低C、與交割期無關(guān)D、提高答案：D54.中長期利率期貨品種一般采用的交割方式是（）。A、現(xiàn)金交割B、實物交割C、合同交割D、通告交割答案：B55.最早的金屬期貨交易誕生于（）。A、英國B、美國C、中國D、法國答案：A56.5月25日，滬深300股指期貨收盤價4556．2，結(jié)算價4549．8；則下一個交易日的漲停板價格為（）。A、4094．8B、4100．6C、5004．6D、5011．8答案：C57.選擇與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關(guān)的期貨合約進(jìn)行的套期保值，稱為（）。A、替代套期保值B、交叉套期保值C、類資產(chǎn)套期保值D、相似套期保值答案：B58.恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元。當(dāng)香港恒生指數(shù)從16000點跌到15980點時，恒生指數(shù)期貨合約的實際價格波動為（）港元。A、10B、500C、799000D、800000答案：C59.看跌期權(quán)的買方有權(quán)按執(zhí)行價格在規(guī)定時間內(nèi)向期權(quán)賣方（）一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。A、買入B、先買入后賣出C、賣出D、先賣出后買入答案：C60.會員大會是會員制期貨交易所的（）。A、常設(shè)機(jī)構(gòu)B、管理機(jī)構(gòu)C、權(quán)力機(jī)構(gòu)D、監(jiān)管機(jī)構(gòu)答案：C61.對買入套期保值而言，基差走強(qiáng)，（）。（不計手續(xù)費等費用）A、期貨市場和現(xiàn)貨市場盈虧相抵，實現(xiàn)完全套期保值B、有凈盈利，實現(xiàn)完全套期保值C、有凈損失，不能實現(xiàn)完全套期保值D、套期保值效果不能確定，還要結(jié)合價格走勢來判斷答案：C62.中長期國債期貨在報價方式上采用（）。A、價格報價法B、指數(shù)報價法C、實際報價法D、利率報價法答案：A63.下列不屬于跨期套利的形式的是（）。A、牛市套利B、熊市套利C、蝶式套利D、跨品種套利答案：D64.在期權(quán)交易中，（）是權(quán)利的持有方，通過支付一定的權(quán)利金，獲得權(quán)力。A、購買期權(quán)的一方即買方B、賣出期權(quán)的一方即賣方C、短倉方D、期權(quán)發(fā)行者答案：A65.實物交割要求以（）名義進(jìn)行。A、客戶B、交易所C、會員D、交割倉庫答案：C66.一筆美元兌人民幣遠(yuǎn)期交易成交時，報價方報出的即期匯率為6.8310/6.8312,遠(yuǎn)期點為45.01/50.33bP。如果發(fā)起方為買方，則遠(yuǎn)期全價為（）。A、6.8355B、6.8362C、6.8450D、6.8255答案：B67.我國10年期國債期貨合約標(biāo)的為票面利率為（）名義長期國債。A、1％B、2％C、3％D、4％答案：C68.套期保值本質(zhì)上是一種轉(zhuǎn)移風(fēng)險的方式，是由企業(yè)通過買賣衍生工具將風(fēng)險轉(zhuǎn)移到（）的方式。A、國外市場B、國內(nèi)市場C、政府機(jī)構(gòu)D、其他交易者答案：D69.期貨投資者進(jìn)行開戶時，期貨公司申請的交易編碼經(jīng)過批準(zhǔn)，分配后，期貨交易所應(yīng)當(dāng)于（）允許客戶使用。A、分配當(dāng)天B、下一個交易日C、第三個交易日D、第七個交易日答案：B70.中國金融期貨交易所采?。ǎ┙Y(jié)算制度。A、會員B、會員分類C、綜合D、會員分級答案：D71.交易者在7月看到，11月份上海期貨交易所天然橡膠期貨合約價格為12955元／噸（1手：5噸），次年1月份合約價格為13420元／噸，交易者預(yù)計天然橡膠的價格將下降，11月與1月期貨合約的價差將有可能擴(kuò)大。于是，賣出60手11月份天然橡膠合約同時買入60手1月份合約，到了9月，11月份和次年1月份橡膠合約價格分別下降到12215元／噸和12755元／噸，交易者平倉了結(jié)交易，盈利為（）元。A、222000B、-193500C、415500D、22500答案：D72.在行情變動有利時，不必急于平倉獲利，而應(yīng)盡量延長持倉時間，充分獲取市場有利變動產(chǎn)生的利潤。這就要求投機(jī)者能夠（）。A、靈活運用盈利指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利B、靈活運用止損指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利C、靈活運用買進(jìn)指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利D、靈活運用賣出指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利答案：B73.以下屬于跨期套利的是（）。A、賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時買入A期貨交易所6月鋅期貨合約B、賣出A期貨交易所5月大豆期貨合約，同時買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約C、買入A期貨交易所5月PTA期貨合約，同時買入A期貨交易所7月PTA期貨合約D、買入A期貨交易所7月豆粕期貨合約，同時賣出B期貨交易所7月豆粕期貨合約答案：A74.某交易者以2.87元/股的價格買入一份股票看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為65元/股；該交易者又以1.56元/股的價格買入一份該股票的看漲期權(quán)，執(zhí)行價格也為65元/股。（合約單位為100股，不考慮交易費用）（2）如果股票的市場價格為58.50元/股時，該交易者從此策略中獲得凈損益為（）。A、494元B、585元C、363元D、207元答案：D75.（）是指同時買入和賣出兩種或兩種以上期貨合約的指令。A、長效指令B、套利指令C、止損指令D、市價指令答案：B76.在期權(quán)交易中，買入看漲期權(quán)最大的損失是（）。A、期權(quán)費B、無窮大C、零D、標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格答案：A77.下列有關(guān)期貨公司的定義，正確的是（）。A、期貨公司是指利用客戶賬戶進(jìn)行期貨交易并收取提成的中介組織B、期貨公司是指代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織C、期貨公司是指代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取提成的政府組織D、期貨公司是可以利用內(nèi)幕消息，代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金答案：B78.以下屬于股指期貨期權(quán)的是（）。A、上證50ETF期權(quán)B、滬深300指數(shù)期貨C、中國平安股票期權(quán)D、以股指期貨為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)答案：D79.某期貨公司甲對外大力開展IB業(yè)務(wù)后，收到了顯著的效果。除了自己的母公司一乙證券公司所屬營業(yè)部向該期貨公司介紹期貨客戶外，還悄悄拉攏另一家有自己期貨全資子公司的證券公司所屬的某個營業(yè)部丙也向甲提供IB業(yè)務(wù)，當(dāng)然前提是通過發(fā)票報銷模式向后者提供優(yōu)厚的反傭金條件。另外，該期貨公司還決定大量發(fā)展居間人隊伍，鼓勵社會人員以居間人名義為公司提供IB業(yè)務(wù)。根據(jù)居間人的表現(xiàn)進(jìn)行考核，除加大提成比例外，對其中部分客戶資金規(guī)模大、手續(xù)費收入高的居間人每月在公司工資表中發(fā)放3000元固定工資。以下說法正確的是（）。A、證券營業(yè)部丙接受期貨公司甲的委托為其提供IB業(yè)務(wù)是允許的B、通過發(fā)票報銷模式反傭金是一種較為靈活的有效營銷方法C、居間人也屬于IB業(yè)務(wù)的一種模式D、期貨公司只能接受自己所屬的證券母公司的IB業(yè)務(wù)答案：D80.關(guān)于期權(quán)的買方與賣方，以下說法錯誤的是（）。A、期權(quán)的買方擁有買的權(quán)利，可以買也可以不買B、期權(quán)的買方為了獲得權(quán)力，必須支出權(quán)利金C、期權(quán)的賣方擁有賣的權(quán)利，沒有賣的義務(wù)D、期權(quán)的賣方可以獲得權(quán)利金收入答案：C81.買方有權(quán)在約定的時間以約定的價格買入約定合約標(biāo)的是（）。A、認(rèn)購期權(quán)合約B、認(rèn)沽期權(quán)合約C、平值期權(quán)合約D、實值期權(quán)合約答案：A82.某交易者預(yù)期未來的一段時間內(nèi)，遠(yuǎn)期合約價格波動會大于近期合約價格波動，那么交易者應(yīng)該（）。A、正向套利B、反向套利C、牛市套利D、熊市套利答案：D83.期貨頭寸持有時間段與現(xiàn)貨承擔(dān)風(fēng)險的時間段對應(yīng)．這種時間段上的對應(yīng)，并不一定要求完全對應(yīng)起來，通常合約月份要（）這一時間段。A、等于或近于B、稍微近于C、等于或遠(yuǎn)于D、遠(yuǎn)大于答案：C84.我國5年期國債期貨合約的交易代碼是（）。A、TFB、TC、FD、Au答案：A85.某套利者在6月1日買入9月份白糖期貨合約的同時賣出11月份白糖期貨合約，價格分別為4870元／噸和4950元／噸，到8月15日，9月份和11月份白糖期貨價格分別變?yōu)?920元／噸和5030元／噸，價差變化為（）元。A、擴(kuò)大30B、縮小30C、擴(kuò)大50D、縮小50答案：A86.未來將購入固定收益?zhèn)耐顿Y者，如果擔(dān)心未來市場利率下降，通常會利用利率期貨的（）來規(guī)避風(fēng)險。A、買進(jìn)套利B、買入套期保值C、賣出套利D、賣出套期保值答案：B87.原油期貨期權(quán)，看漲期權(quán)的權(quán)利金為每桶2．53美元，內(nèi)涵價值為0．15美元，則此看漲期權(quán)的時間價值為（）美元。A、2．68B、2．38C、-2．38D、2．53答案：B88.1999年，期貨經(jīng)紀(jì)公司最低注冊資本金提高到（）萬元人民幣。A、1500B、2000C、2500D、3000答案：D89.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A、期貨交易所B、期貨公司C、中國期貨業(yè)協(xié)會D、中國證監(jiān)會答案：A90.滬深300指數(shù)期貨的每日價格波動限制為上一交易日結(jié)算價的（）。A、±10%B、±20%C、±30%D、±40%答案：A91.下列不屬于影響供給的因素的是（）。A、商品自身的價格B、生產(chǎn)成本、生產(chǎn)的技術(shù)水平C、相關(guān)商品的價格、生產(chǎn)者對未來的預(yù)期、政府的政策D、消費者的偏好答案：D92.下列關(guān)于外匯期權(quán)的說法，錯誤的是（）。A、按期權(quán)持有者的交易目的劃分，可分為買入期權(quán)和賣出期權(quán)B、按產(chǎn)生期權(quán)合約的原生金融產(chǎn)品劃分，可分為現(xiàn)匯期權(quán)和外匯期貨期權(quán)C、按期權(quán)持有者可行使交割權(quán)利的時間可分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)D、美式期權(quán)比歐式期權(quán)的靈活性更小，期權(quán)費也更高一些答案：D93.基差走弱時，下列說法不正確的是（）。A、可能處于正向市場，也可能處于反向市場B、基差的絕對數(shù)值減小C、賣出套期保值交易存在凈虧損D、買入套期保值者得到完全保護(hù)答案：B94.3月15日，某投機(jī)者在交易所采取蝶式套利策略，賣出3手6月份大豆合約，買入8手7月份大豆合約，賣出5手8月份大豆合約，價格分別為1740元/噸、1750元/噸和1760元/噸。4月20日，三份合約的價格分別以1730元/噸、1760元/噸和1750元/噸的價格平倉。在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）元。（1手=10噸）A、300B、500C、800D、1600答案：D95.中金所的國債期貨采取的報價法是（）。A、指數(shù)式報價法B、價格報價法C、歐式報價法D、美式報價法答案：B96.在小麥期貨市場，甲為買方，建倉價格為1600元/噸，乙為賣方，建倉價格為1800元/噸。小麥搬運、儲存、利息等交割成本為60元/噸，雙方商定的平倉價為1740元/噸，商定的交收小麥價格比平倉價低40元/噸，即1700元/噸。期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨后節(jié)約費用總和是（）元/噸，甲方節(jié)約了（）元/噸，乙方節(jié)約了（）元/噸。A、60，40，20B、60，50，25C、65，55，30D、70，60，40答案：A97.目前，我國各期貨交易所普遍采用的交易指令是（）。A、市價指令B、套利指令C、停止指令D、限價指令答案：D98.2000年12月，（）成立，標(biāo)志著中國期貨行業(yè)自律管理組織的誕生，從而將新的自律機(jī)制引入監(jiān)管體系。A、中國期貨業(yè)協(xié)會B、中國證券業(yè)協(xié)會C、中國期貨保證金監(jiān)控中心D、中國金融交易所答案：A99.中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約每日價格最大波動限制為（）。A、上一交易日結(jié)算價的±2%B、上一交易日結(jié)算價的±3%C、上一交易日結(jié)算價的±4%D、上一交易日結(jié)算價的±5%答案：A100.若滬深300指數(shù)期貨合約IF1703的價格是2100點，期貨公司收取的保證金是15%，則投資者至少需要（）萬元的保證金。A、7B、8C、9D、10答案：D101.技術(shù)分析三項市場假設(shè)的核心是（）。A、市場行為反映一切信息B、價格呈趨勢變動C、歷史會重演D、收盤價是最重要的價格答案：B102.和普通期貨投機(jī)交易相比，期貨價差套利風(fēng)險（）。A、大B、相同C、小D、不確定答案：C103.下列關(guān)于江恩理論的說法，正確的是（）。A、構(gòu)造圓形圖預(yù)測價格的具體點位B、用方形圖預(yù)測價格的短期周期C、用角度線預(yù)測價格的長期周期D、用輪中輪將時間和價位結(jié)合進(jìn)行預(yù)測答案：D104.通過影響國內(nèi)物價水平、影響短期資本流動而間接地對利率產(chǎn)生影響的是（）。A、財政政策B、貨幣政策C、利率政策D、匯率政策答案：D105.某投資者在5月份以4美元／盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價為360美元／盎司的6月份黃金看跌期貨期權(quán)，又以3．5美元／盎司賣出一張執(zhí)行價格為360美元／盎司的6月份黃金看漲期貨期權(quán)，再以市場價格358美元／盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。當(dāng)期權(quán)到期時，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）美元／盎司。A、0.5B、1.5C、2D、3.5答案：B106.美式期權(quán)的時間價值總是（）零。A、大于B、大于等于C、等于D、小于答案：B107.根據(jù)期貨理論，期貨價格與現(xiàn)貨價格之間的價差主要是由（）決定的。A、期貨價格B、現(xiàn)貨價格C、持倉費D、交貨時間答案：C108.利率互換的常見期限不包括（）。A、1個月B、1年C、10年D、30年答案：A109.某交易者在4月8日買入5手7月份棉花期貨合約的同時賣出5手9月份棉花期貨合約，價格分別為12110元/噸和12190元/噸。5月5日該交易者對上述合約全部對沖平倉，7月和9月棉花合約平倉價格分別為12070元/噸和12120元/噸。（1）該套利交易屬于（）。A、反向市場牛市套利B、反向市場熊市套利C、正向市場牛市套利D、正向市場熊市套利答案：C110.關(guān)于期貨合約最小變動值，以下說法正確的是（）。A、商品期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位x交易單位B、商品期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位x報價單位C、股指期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位x合約乘數(shù)D、股指期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位x合約價值答案：A111.個人投資者申請開立金融期貨賬戶時，保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣（）萬元。A、10B、20C、30D、50答案：D112.我國5年期國債期貨合約的最后交割日為最后交易日后的第（）個交易日。A、1B、2C、3D、5答案：C113.期貨公司應(yīng)當(dāng)按照明晰職責(zé)、強(qiáng)化制衡、加強(qiáng)風(fēng)險管理的原則，建立并完善（）。A、監(jiān)督管理B、公司治理C、財務(wù)制度D、人事制度答案：B114.短期利率期貨品種一般采用的交割方式是（）。A、現(xiàn)金交割B、實物交割C、合同交割D、通告交割答案：A115.下列指令中不需要指明具體價位的是（）。A、觸價指令B、止損指令C、市價指令D、限價指令答案：C116.假設(shè)年利率為5%，年指數(shù)股息率為1%，6月22日為6月期貨合約的交割日，4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)分別為3450點，套利總交易成本為30點，則當(dāng)日的無套利區(qū)間在（）點之間。A、[3451,3511]B、[3450,3480]C、[3990,3450]D、[3990,3480]答案：A117.某交易者以2.87元/股的價格買入一份股票看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為65元/股；該交易者又以1.56元/股的價格買入一份該股票的看漲期權(quán)，執(zhí)行價格也為65元/股。（合約單位為100股，不考慮交易費用）（1）如果股票的市場價格為71.50元/股時，該交易者從此策略中獲得的凈損益為（）。A、494元B、585元C、363元D、207元答案：D118.某基金經(jīng)理持有1億元面值的A債券，現(xiàn)希望用表中的中金所5年期國債期貨合約完全對沖其利率風(fēng)險，請用面值法計算需要賣出（）手國債期貨合約。A、78B、88C、98D、108答案：C119.除證監(jiān)會另有規(guī)定外，個人客戶的有效身份證明文件為（）。A、畢業(yè)證B、中華人民共和國居民身份證C、社會保險證明D、居住證答案：B120.我國10年期國債期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第（）個星期五。A、1B、2C、3D、5答案：B121.假設(shè)某日人民幣與美元間的即期匯率為1美元=6．270元人民幣，人民幣一個月的上海銀行間同業(yè)拆借利率（SHIBOR）為5．066％，美元一個月的倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（LIBOR）為0．1727％，則一個月（實際天數(shù)為31天）遠(yuǎn)期美元兌人民幣匯率應(yīng)為（）。A、4．296B、5．296C、6．296D、7．296答案：C122.1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所（CME）首次推出（）。A、外匯期貨合約B、美國國民抵押協(xié)會債券C、美國長期國債D、美國短期國債答案：A123.9月15日，美國芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價格為950美分/蒲式耳，1月份玉米期貨價格為325美分/蒲式耳，套利者決定賣出10手1月份玉米合約同時買入10手1月份小麥合約，9月30日，同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為835美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳。（1）該交易的價差（）美分/蒲式耳。A、縮小50B、縮小60C、縮小80D、縮小40答案：C124.某國內(nèi)出口企業(yè)個月后將收回一筆20萬美元的貨款。該企業(yè)為了防范人民幣兌美元升值的風(fēng)險，決定利用人民幣/美元期貨進(jìn)行套期保值。已知即期匯率為1美元=6.2988元人民幣，人民幣/美元期貨合約大小為每份面值100萬元人民幣，報價為0.15879。（2）該企業(yè)在期貨市場上應(yīng)該建倉（）手。A、1B、2C、3D、4答案：A125.期貨交易報價時，超過期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報價（）。A、有效，但交易價格應(yīng)該調(diào)整至漲跌幅以內(nèi)B、無效．也不能成交C、無效．但可申請轉(zhuǎn)移至下一個交易日D、有效，但可自動轉(zhuǎn)移至下一個交易日答案：B126.1月中旬，某化工企業(yè)與一家甲醇貿(mào)易企業(yè)簽訂購銷合同，按照當(dāng)時該地的現(xiàn)貨價格3600元/噸在2個月后向該化工廠交付2000噸甲醇。該貿(mào)易企業(yè)經(jīng)過市場調(diào)研，認(rèn)為甲醇價格可能會上漲。為了避免2個月后為了履行購銷合同采購甲醇成本上升，該貿(mào)易企業(yè)買入5月份交割的甲醇期貨合約200手（每手10噸），成交價為3500元/噸。春節(jié)過后，甲醇價格果然開始上漲，至3月中旬，價差現(xiàn)貨價格已達(dá)4150元/噸，期貨價格也升至4080元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購甲醇交貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結(jié)束套期保值。1月中旬、3月中旬甲醇期貨市場的狀態(tài)分別是（）。A、正向市場、反向市場B、反向市場、正向市場C、反向市場、反向市場D、正向市場、正向市場答案：C127.下列屬于外匯期貨賣出套期保值的情形的有（）。A、持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來貨幣貶值B、外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來貨幣升值C、國際貿(mào)易中的進(jìn)口商擔(dān)心付外匯時外匯匯率上升造成損失D、不能消除匯率上下波動的影響答案：A128.以6%的年貼現(xiàn)率發(fā)行1年期國債，所代表的年實際收益率為（）。A、5.55%B、6.63%C、5.25%D、6.38%答案：D129.下面（）不屬于波浪理論的主要考慮因素。A、成交量B、時間C、高點、低點的相對位置D、形態(tài)答案：A130.—般情況下，同一種商品在期貨市場和現(xiàn)貨市場上的價格變動趨勢（）A、相同B、相反C、沒有規(guī)律D、相同且價格一致答案：A131.某組股票現(xiàn)值為100萬元，預(yù)計兩個月后可收到紅利1萬元，當(dāng)時市場年利率為12%，如買賣雙方就該組股票簽訂三個月后的轉(zhuǎn)讓合約，則凈持有成本和合理價格分別為（）元和（）元。A、199001019900B、200001020000C、250001025000D、300001030000答案：A132.在期貨市場發(fā)達(dá)的國家，（）被視為權(quán)威價格，是現(xiàn)貨交易的重要參考依據(jù)。A、現(xiàn)貨價格B、期貨價格C、期權(quán)價格D、遠(yuǎn)期價格答案：B133.某投資者看空中國平安6月份的股票，于是賣出1張單位為5000、行權(quán)價格為40元、6月份到期的中國平安認(rèn)購期權(quán)。該期權(quán)的前結(jié)算價為1.001，合約標(biāo)的前收盤價為38.58元。交易所規(guī)定：認(rèn)購期權(quán)初始保證金=丨前結(jié)算價+Max（Mx合約標(biāo)的前收盤價-認(rèn)購期權(quán)虛值，Nx合約標(biāo)的前收盤價）丨x合約單位；認(rèn)沽期權(quán)初始保證金=Mint前結(jié)算價+Max（Mx合約標(biāo)的前收盤價-認(rèn)沽期權(quán)虛值，Nx行權(quán)價），行權(quán)價丨x合約單位；其中：認(rèn)購期權(quán)虛值=Max（行權(quán)價-合約標(biāo)的前收盤價，0）。認(rèn)沽期權(quán)虛值=Max（合約標(biāo)的前收盤價-行權(quán)價，0）。該投資者需繳納初始保證金（）元。A、9226B、10646C、38580D、40040答案：A134.會員制期貨交易所會員的權(quán)利包括（）。A、參加會員大會B、決定交易所員工的工資C、按照期貨交易所章程和交易規(guī)則行使抗辯權(quán)D、參與管理期貨交易所日常事務(wù)答案：A135.在實踐中，可以有不同形式的標(biāo)準(zhǔn)倉單，其中最主要的形式是（）。A、倉庫標(biāo)準(zhǔn)倉單B、廠庫標(biāo)準(zhǔn)倉單C、通用標(biāo)準(zhǔn)倉單D、非通用標(biāo)準(zhǔn)倉單答案：A136.期貨投資者不可以采用下面（）方式下單。A、書面下單B、電話下單C、互聯(lián)網(wǎng)下單D、全權(quán)委托期貨公司下單答案：D137.（）自創(chuàng)建以來一直交易活躍，至今其價格依然是國際有色金屬市場的晴雨表。A、倫敦金屬交易所（LME）B、紐約商品交易所（EX）C、紐約商業(yè)交易所（NYMEX）D、芝加哥商業(yè)交易所（CM答案：A138.在某合約連續(xù)出現(xiàn)漲（跌）停板單邊無連續(xù)報價時，應(yīng)實行（）。A、停止交易B、限制交易C、強(qiáng)制減倉D、強(qiáng)制平倉答案：C139.大連商品交易所對黃大豆1號、黃大豆2號、豆粕、豆油、玉米合約采用（）的方式，對棕櫚油、線型低密度聚乙烯和聚氯乙烯合約采用（）方式。A、集中，滾動B、滾動交割和集中交割相結(jié)合，集中C、滾動，集中D、滾動交割和集中交割相結(jié)合，滾動答案：B140.如果預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價格有較大的下跌可能，通過買進(jìn)看跌期權(quán)持有標(biāo)的資產(chǎn)空頭和直接賣出標(biāo)的期貨合約或融券賣出標(biāo)的資產(chǎn)所需要的資金相比（）。A、多B、少C、相等D、不確定答案：B141.2015年2月15日，某交易者賣出執(zhí)行價格為6．7522元的C歐元兌人民幣看跌期貨期權(quán)（美式），權(quán)利金為0．0213歐元，對方行權(quán)時該交易者（）。A、賣出標(biāo)的期貨合約的價格為6．7309元B、買入標(biāo)的期貨合約的成本為6．7522元C、賣出標(biāo)的期貨合約的價格為6．7735元D、買入標(biāo)的期貨合約的成本為6．7309元答案：D142.2015年，（）正式在上海證券交易所掛牌上市，掀開了中國衍生品市場產(chǎn)品創(chuàng)新的新的一頁。A、上證50ETF期權(quán)B、中證500指數(shù)期貨C、國債期貨D、上證50股指期貨答案：A143.由于結(jié)算機(jī)構(gòu)代替了原始對手，使得期貨交易的（）方式得以實施。A、對沖平倉B、套利C、實物交割D、現(xiàn)金結(jié)算答案：A144.（），我國推出5年期國債期貨交易。A、2013年4月6日B、2013年9月6日C、2014年9月6日D、2014年4月6日答案：B145.債券的久期與票面利率呈（）關(guān)系。A、正相關(guān)B、不相關(guān)C、負(fù)相關(guān)D、不確定答案：C146.理論上，距離交割日期越近，商品的持倉成本（）。A、波動越大B、越低C、波動越小D、越高答案：B147.美元兌日元的標(biāo)價為117.55,美元兌人民幣的標(biāo)價為6.1188,則1日元可以購買（）元人民幣。A、1.6680B、1.1755C、0.5250D、0.05205答案：D148.在外匯交易中，某種貨幣標(biāo)價變動一個“點”的價值稱為（），是匯率變動的最小單位。A、小數(shù)點值B、點值C、基點D、基差點答案：B149.美式期權(quán)是指期權(quán)持有者可以在期權(quán)到期日（）選擇執(zhí)行或不執(zhí)行期權(quán)合約。A、以前的三個工作日B、以前的五個工作日C、以前的十個工作日D、以前的任何一個工作日答案：D150.某交易所主機(jī)中，玉米淀粉期貨前一成交價為2820元／噸，尚有未成交的期貨合約買價2825元／噸，現(xiàn)有賣方報價2818元／噸，二者成交。則成交價為每（）元／噸。A、2825B、2821C、2820D、2818答案：C151.滬深300股指期貨當(dāng)月合約在最后交易日的漲跌停板幅度為（）。A、上一交易日結(jié)算價的±20%B、上一交易日結(jié)算價的±10%C、上一交易日收盤價的±20%D、上一交易日收盤價的±10%答案：A152.在滬深300指數(shù)期貨合約到期交割時，根據(jù)（）計算雙方的盈虧金額。A、當(dāng)日成交價B、當(dāng)日結(jié)算價C、交割結(jié)算價D、當(dāng)日收量價答案：C153.以下（）不是外匯掉期交易的特點。A、通常屬于場外衍生品B、期初基本不改變交易者資產(chǎn)規(guī)模C、能改變外匯頭寸期限D(zhuǎn)、通常來說，外匯掉期期末交易時匯率無法確定答案：D154.2013年記賬式附息（三期）國債，票面利率為3．42％，到期日為2020年1月24日。對應(yīng)于TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1．0167。2015年4月3日，該國債現(xiàn)貨報價為99．640，應(yīng)計利息為0．6372，期貨結(jié)算價格為97．525。TF1509合約最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日計161天，持有期間含有利息為1．5085。該國債的發(fā)票價格為（）。A、100．2772B、100．3342C、100．4152D、100．6622答案：D155.如果違反了期貨市場套期保值的（）原則，則不僅達(dá)不到規(guī)避價格A、商品種類相同B、民商品數(shù)量相等C、分月相同或相近D、交易方向相反答案：D156.2015年，（）正式在上海證券交易所掛牌上市，掀開了中國衍生品市場產(chǎn)品創(chuàng)新的新的一頁。A、中證500股指期貨B、上證50股指期貨C、十年期國債期貨D、上證50ETF期權(quán)答案：D157.我國“五位一體”的期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)不包含（）。A、中國證監(jiān)會地方派出機(jī)構(gòu)B、期貨交易所C、期貨公司D、中國期貨業(yè)協(xié)會答案：C158.在我國，期貨公司業(yè)務(wù)實行許可制度，由（）按照其商品期貨、金融期貨業(yè)務(wù)種類頒發(fā)許可證。A、國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)B、中國期貨業(yè)協(xié)會C、中國證監(jiān)會D、中國證監(jiān)會監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)答案：A159.如果合約（），投機(jī)者想平倉時，經(jīng)常需等較長的時間或接受不理想的價差。A、價值低B、不活躍C、活躍D、價值高答案：B160.股指期貨價格波動和利率期貨相比（）。A、更大B、相等C、更小D、不確定答案：A161.下列不屬于會員制期貨交易所常設(shè)部門的是（）。A、董事會B、理事會C、專業(yè)委員會D、業(yè)務(wù)管理部門答案：A162.金融期貨個人投資者申請開戶時，保證金賬戶可用資金余額的最低額度是（）萬元。A、10B、30C、50D、100答案：C163.上海銅期貨市場某一合約的賣出價格為19500元，買入價格為19510元，前一成交價為19480元，那么該合約的撮合成交價應(yīng)為（）元。A、19480B、19490C、19500D、19510答案：C164.（）期貨交易所的盈利來自通過交易所進(jìn)行期貨交易而收取的各種費用。A、會員制B、公司制C、注冊制D、核準(zhǔn)制答案：B165.平值期權(quán)和虛值期權(quán)的時間價值（）零。A、大于B、大于等于C、等于D、小于答案：B166.下列關(guān)于國債基差的表達(dá)式，正確的是（）。A、國債基差=國債現(xiàn)貨價格+國債期貨價格×轉(zhuǎn)換因子B、國債基差=國債現(xiàn)貨價格+國債期貨價格／轉(zhuǎn)換因子C、國債基差=國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格／轉(zhuǎn)換因子D、國債基差=國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格×轉(zhuǎn)換因子答案：D167.我國香港地區(qū)的恒生指數(shù)期貨合約月份的方式是（）。A、季月模式B、遠(yuǎn)月模式C、以近期月份為主，再加上遠(yuǎn)期季月D、以遠(yuǎn)期月份為主，再加上近期季月答案：C168.在外匯交易中的點值是匯率變動的（）單位。A、最小B、最大C、平均D、標(biāo)準(zhǔn)答案：A169.滬深300指數(shù)期貨交易合約最后交易日的交易時間是（）A、9:00?11:30，13:00~15:15B、9：15-11：30,13:00?15:00、C、9:30?11:30，13:00?15:00D、9:15?11:30，13:00?15:15答案：B170.對于賣出套期保值的理解，錯誤的是（）。A、只要現(xiàn)貨市場價格下跌，賣出套期保值就能對交易實現(xiàn)完全保值B、目的在于回避現(xiàn)貨價格下跌的風(fēng)險C、避免或減少現(xiàn)貨價格波動對套期保值者實際售價的影響D、適用于在現(xiàn)貨市場上將來要賣出商品的人答案：A171.國內(nèi)某出口商預(yù)期3個月后將獲得出口貨款100萬美元，為了避免人民幣升值對貨款價值的影響，該出口商應(yīng)在外匯期貨市場上進(jìn)行美元（）。A、多頭套期保值B、空頭套期保值C、多頭投機(jī)D、空頭投機(jī)答案：B172.某投資者以20元/噸的權(quán)利金買入100噸執(zhí)行價格為4920元/噸的大豆看漲期權(quán)，并以15元/噸的權(quán)利金賣出200噸執(zhí)行價格為4940元/噸的大豆看漲期權(quán)；同時以12元/噸的權(quán)利金買入100噸執(zhí)行價格為4960元/噸的大豆看漲期權(quán)。假設(shè)三份期權(quán)同時到期，下列說法錯誤的是（）。A、若市場價格為4900元/噸，損失為200元B、若市場價格為4960元/噸，損失為200元C、若市場價格為4940元/噸，收益為1800元D、若市場價格為4920元/噸，收益為1000元答案：D173.某日，銅合約的收盤價是17210元/噸，結(jié)算價為17240元/噸，該合約的每日最大波動幅度為3%，最小波動價位為10元/噸，則該期貨合約下一個交易日漲停價格是（）元/噸。A、17757B、17750C、17822D、18020答案：B174.上海證券交易所個股期權(quán)合約的最后交易日為到期月份的第（）個星期三。A、1B、2C、3D、4答案：D175.下列不屬于外匯期貨的交易成本的是（）。A、交易所收取的傭金B(yǎng)、期貨經(jīng)紀(jì)商收取的傭金C、中央結(jié)算公司收取的過戶費D、中國證監(jiān)會收取的通道費答案：D176.直接標(biāo)價法是指以（）。A、外幣表示本幣B、本幣表示外幣C、外幣除以本幣D、本幣除以外幣答案：B177.交易經(jīng)理主要負(fù)責(zé)控制風(fēng)險，監(jiān)視（）的交易活動。A、CPOB、CTC、TMD、FCM答案：B178.關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，資產(chǎn)管理合同應(yīng)明確約定的內(nèi)容是（）。A、由期貨公司分擔(dān)客戶投資損失B、由期貨公司承諾投資的最低收益C、由客戶自行承擔(dān)投資風(fēng)險D、由期貨公司承擔(dān)投資風(fēng)險答案：C179.銅生產(chǎn)企業(yè)利用銅期貨進(jìn)行賣出套期保值的情形是（）。A、以固定價格簽訂了遠(yuǎn)期銅銷售合同B、有大量銅庫存尚未出售C、銅精礦產(chǎn)大幅上漲D、銅現(xiàn)貨價格遠(yuǎn)高于期貨價格答案：B180.人民幣NDF是指以（）匯率為計價標(biāo)準(zhǔn)的外匯遠(yuǎn)期合約。A、美元B、歐元C、人民幣D、日元答案：C181.上證50ETF期權(quán)合約的行權(quán)方式為（）。A、歐式B、美式C、日式D、中式答案：A182.在正常市場中，遠(yuǎn)期合約與近期合約之間的價差主要受到（）的影響。A、持倉費B、持有成本C、交割成本D、手續(xù)費答案：B183.關(guān)于跨幣種套利，下列說法正確的是（）。A、預(yù)期A貨幣對美元貶值，B貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約的同時，買進(jìn)B貨幣期貨合約B、預(yù)期A貨幣對美元升值，B貨幣對美元貶值，則賣出A貨幣期貨合約的同時，買進(jìn)B貨幣期貨合約C、預(yù)期A貨幣對美元匯率不變，B貨幣對美元升值，則買進(jìn)A貨幣期貨合約的同時，賣出B貨幣期貨合約D、預(yù)期B貨幣對美元匯率不變，A貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約的同時，買進(jìn)B貨幣期貨合約答案：A184.投機(jī)者在交易出現(xiàn)損失，并且損失已經(jīng)達(dá)到事先確定的數(shù)額時，應(yīng)立即（），認(rèn)輸離場。A、清倉B、對沖平倉了結(jié)C、退出交易市場D、以上都不對答案：B185.某日某期貨合約的收盤價為17210元／噸，結(jié)算價為17240元／噸，該合約的每日最大波動限制為-3％～3％，最小變動價位為10元／噸，則該期貨合約下一交易日漲停板價格是（）元／噸。A、17757B、17750C、17726D、17720答案：B186.賣出套期保值是為了（）。A、獲得現(xiàn)貨價格下跌的收益B、獲得期貨價格上漲的收益C、規(guī)避現(xiàn)貨價格下跌的風(fēng)險D、規(guī)避期貨價格上漲的風(fēng)險答案：C187.世界上最早出現(xiàn)的金融期貨是（）。A、利率期貨B、股指期貨C、外匯期貨D、股票期貨答案：C188.股票期權(quán)的標(biāo)的是（）。A、股票B、股權(quán)C、股息D、固定股息答案：A189.滬深300指數(shù)期貨所有合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一調(diào)整至（）。A、10%B、12%C、15%D、20%答案：A190.1982年2月，（）開發(fā)了價值線綜合指數(shù)期貨合約，股票價格指數(shù)也成為期貨交易的對象。A、紐約商品交易所（EX）B、芝加哥商業(yè)交易所（CMC、美國堪薩斯期貨交易所（KCBT）D、紐約商業(yè)交易所（NYMEX）答案：C191.7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價格是2000元/噸，11月份大豆合約的價格是1950元/噸。如果某投機(jī)者采用熊市套利策略（不考慮傭金因素），則下列選項中可使該投機(jī)者獲利最大的是（）。A、9月大豆合約的價格保持不變，11月大豆合約的價格漲至2050元/噸B、9月大豆合約的價格漲至2100元/噸，11月大豆合約的價格保持不變C、9月大豆合約的價格跌至1900元/噸，11月大豆合約的價格漲至1990元/噸D、9月大豆合約的價格漲至2010元/噸，11月大豆合約的價格漲至2150元/噸答案：D192.國債期貨到期交割時，用于交割的國債券種由（）確定。A、交易所B、多空雙方協(xié)定C、空頭D、多頭答案：C193.支撐線和壓力線之所以能起支撐和壓力作用，很大程度是（）。A、機(jī)構(gòu)主力斗爭的結(jié)果B、支撐線和壓力線的內(nèi)在抵抗作用C、投資者心理因素的原因D、以上都不對答案：C194.（）主要是指規(guī)模大的套利資金進(jìn)入市場后對市場價格的沖擊使交易未能按照預(yù)訂價位成交，從而多付出的成本。A、保證金成本B、交易所和期貨經(jīng)紀(jì)商收取的傭金C、沖擊成本D、中央結(jié)算公司收取的過戶費答案：C195.（）是某一期貨合約在當(dāng)日交易中的最后一筆成交價格。A、最高價B、開盤價C、最低價D、收盤價答案：D196.以下各項中，包含于匯率掉期交易組合的是（）。A、外匯即期交易和外匯遠(yuǎn)期交易B、外匯即期交易和外匯即期交易C、外匯期貨交易和外匯期貨交易D、外匯即期交易和外匯期貨交易答案：A197.在我國的商品期貨交易所中，會員對結(jié)算結(jié)果有異議的，應(yīng)在下一交易日（）以書面形式通知交易所。A、收市前30分鐘內(nèi)B、開市前1個小時內(nèi)C、收市前1個小時內(nèi)D、開市前30分鐘內(nèi)答案：D198.《期貨交易所管理辦法》由（）發(fā)布。A、國務(wù)院B、中國證監(jiān)會C、中國期貨業(yè)協(xié)會D、期貨交易所答案：B199.下列屬于結(jié)算機(jī)構(gòu)的作用的是（）。A、直接參與期貨交易B、管理期貨交易所財務(wù)C、擔(dān)保交易履約D、管理經(jīng)紀(jì)公司財務(wù)答案：C200.擁有外幣負(fù)債的美國投資者，應(yīng)該在外匯期貨市場上進(jìn)行（）。A、多頭套期保值B、空頭套期保值C、交叉套期保值D、動態(tài)套期保值答案：A多選題1.下列關(guān)于期貨交易所說法正確的有（）。A、會員制期貨交易所的注冊資本劃分為均等份額，由會員出資認(rèn)繳B、公司制期貨交易所采用股份有限公司的組織形式C、《期貨交易管理條例》規(guī)定，我國期貨交易所不以營利為目的，按照其章程的規(guī)定實行自律管理D、期貨交易所以其部分財產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任答案：ABC2.鄭州商品交易所上市交易的主要品種包括（）期貨等。A、菜籽油B、油菜籽C、菜籽粕D、燃料油答案：ABC3.利率期貨價格波動的影響因素包括（）。A、政策因素B、經(jīng)濟(jì)因素C、全球主要經(jīng)濟(jì)體利率水平D、其他因素答案：ABCD4.基本分析法的特點是（）。A、主要分析影響供求的因素B、分析價格變動的根本原因C、分析價格變動的中長期趨勢D、分析價格變動的短期趨勢答案：ABC5.以下可以設(shè)計成期貨合約的有（）。A、大豆B、玉米C、中證500指數(shù)D、天氣期貨答案：ABCD6.下列關(guān)于利率期權(quán)的說法中，正確的有（）。A、利率上限期權(quán)又稱為“利率封頂”B、利率下限期權(quán)又稱為“利率封底”C、利率雙限期權(quán)是比較典型的場外利率期權(quán)D、利率期權(quán)的標(biāo)的物一般是利率和與利率掛鉤的產(chǎn)品答案：ABD7.了結(jié)期權(quán)頭寸的方式有（）。A、對沖平倉B、行權(quán)C、持有D、交易答案：ABC8.下列關(guān)于國債期貨賣出價差套利的說法，正確的是（）。A、適用于國債期貨合約間價差低估的情形B、適用于國債期貨合約間價差高估的情形C、買入高價合約的同時賣出低價合約，待價差恢復(fù)后，同時平倉獲利D、賣出高價合約的同時買入低價合約，待價差恢復(fù)后，同時平倉獲利答案：BD9.下列關(guān)于股指期貨投機(jī)套利的說法，正確的是（）。A、股指期貨與股票指數(shù)之間以及不同的股指期貨之間可以進(jìn)行套利B、股指期貨只能和股指期貨進(jìn)行套利C、在股指期貨市場投機(jī)所需資金量少，操作便利D、由于股指期貨投資的杠桿效應(yīng)，投機(jī)具有成倍放大收益的作用答案：ACD10.蝶式套利的特點是（）。A、蝶式套利的實質(zhì)是同種商品跨交割月份的套利活動B、由共享居中交割月份一個牛市套利和一個熊市套利組合而成C、聯(lián)結(jié)兩個跨期套利的紐帶是居中月份合約的期貨合約D、在合約數(shù)量上，居中月份合約等于兩旁月份合約之和答案：ABCD11.下列屬于影響股指期貨價格走勢的基本面因素的是（）。A、國內(nèi)外政治因素B、經(jīng)濟(jì)因素C、社會因素D、行業(yè)周期因素答案：ABCD12.在以下（）情況下企業(yè)不必進(jìn)行套期保值操作。A、價格波動幅度不大B、企業(yè)抵抗風(fēng)險能力較強(qiáng)C、價格的較大波動對利潤影響不大D、企業(yè)希望承擔(dān)一定風(fēng)險獲利答案：ABCD13.按道氏理論的分類，市場波動的趨勢分為（）等類型。A、主要趨勢B、次要趨勢C、長期趨勢D、短暫趨勢答案：ABD14.基本面分析法是交易者根據(jù)商品的（）等因素來預(yù)測商品價格走勢的分析方法。A、產(chǎn)量B、消費量C、庫存量D、交易量答案：ABC15.期貨公司的功能主要體現(xiàn)為（）。A、降低期貨市場的交易成本B、期貨公司可以降低期貨交易中的信息不對稱程度C、期貨公司可以高效率地實現(xiàn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的職能，并通過結(jié)算環(huán)節(jié)防范系統(tǒng)性風(fēng)險的發(fā)生D、期貨公司可以通過專業(yè)服務(wù)實現(xiàn)資產(chǎn)管理的職能答案：ABCD16.（）體現(xiàn)了期貨公司對風(fēng)險的控制能力和管理能力。A、建立以凈資本為核心的動態(tài)風(fēng)險監(jiān)控和資本補足機(jī)制，確保凈資本等風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合標(biāo)準(zhǔn)B、客戶保證金全額存放在期貨保證金賬戶和期貨交易所專用結(jié)算賬戶內(nèi)，并按照保證金存管監(jiān)控的規(guī)定，及時向保證金存管監(jiān)控中心報送真實的信息C、交易、結(jié)算、財務(wù)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)由不同部門和人員分開辦理D、期貨公司應(yīng)設(shè)立合規(guī)審查部門或者崗位，審查和稽核期貨公司經(jīng)營管理的合法合規(guī)性答案：ABCD17.外匯期貨套期保值是指交易者在期貨市場和現(xiàn)匯市場上做（）的交易，通過建立盈虧沖抵機(jī)制實現(xiàn)保值的交易方式。A、幣種相同B、數(shù)量相等C、方向相反D、金額相同答案：ABC18.現(xiàn)代期貨市場確立的標(biāo)志是（）。A、標(biāo)準(zhǔn)化合約B、保證金制度C、對沖機(jī)制D、統(tǒng)一結(jié)算的實施答案：ABCD19.國內(nèi)期貨交易所在的進(jìn)行計算機(jī)撮合成交時，循環(huán)（）原則。A、時間優(yōu)先B、套保優(yōu)先C、數(shù)量優(yōu)先D、價格優(yōu)先答案：AD20.下列關(guān)于外匯衍生品交易的說法中，正確的是（）。A、可以規(guī)避匯率風(fēng)險B、可以幫助企業(yè)實現(xiàn)風(fēng)險管理的目標(biāo)C、可以獲得暴利D、可以增強(qiáng)綜合國力答案：AB21.在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端買入、遠(yuǎn)端賣出，則（）。A、近端掉期全價=即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商買價B、近端掉期全價=即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商賣價C、遠(yuǎn)端掉期全價=即期匯率的做市商買價+遠(yuǎn)端掉期點的做市商賣價D、遠(yuǎn)端掉期全價=即期匯率的做市商賣價+遠(yuǎn)端掉期點的做市商買價答案：BD22.期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，不予許的行為有（）。A、向客戶做獲利保證B、對價格漲跌或者市場走勢做出確定性的判斷C、以個人名義收取服務(wù)報酬D、利用期貨投資咨詢活動傳播虛假、誤導(dǎo)性信息答案：ABCD23.下列可以充當(dāng)期貨交易者繳納的保證金的有（）。A、現(xiàn)金B(yǎng)、價值穩(wěn)定、流動性強(qiáng)的標(biāo)準(zhǔn)倉單C、黃金D、國債答案：ABD24.在套期保值操作上，企業(yè)面臨（）等各種風(fēng)險。A、基差變動B、流動性風(fēng)險C、現(xiàn)金流風(fēng)險D、操作風(fēng)險答案：ABCD25.下列標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)既有美式期權(quán)又有歐式期權(quán)的是（）。A、CME集團(tuán)交易的外匯期貨期權(quán)B、GBP／USDC、EUS／USDD、CME集團(tuán)交易的股指期貨期權(quán)答案：ABC26.金融期貨的套期保值者通常是金融市場的（）等金融機(jī)構(gòu)或者進(jìn)出口商。A、投資者B、證券公司C、保險公司D、銀行答案：ABCD27.下面屬于外匯掉期的特點的是（）。A、一般為1年以內(nèi)的交易，也有1年以上的交易B、前后交換貨幣通常使用不同匯率C、前期交換和后期收回的本金金額通常不一致D、不進(jìn)行利息交換，通常前后交換的本金金額不變，換算成相應(yīng)的外匯金額不一致，由約定匯率決定答案：ABCD28.我國10年期國債期貨合約的每日價格最大波動限制包括（）。A、-1．2％B、+1．2％C、-2％D、+2％答案：CD29.下列論述屬于道氏理論的是（）。A、市場價格指數(shù)可解釋和反映市場的大部分行為B、市場波動有三大趨勢，主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢C、交易量提供的信息有助于解決一些令人困惑的市場行為D、收盤價是最重要的價格答案：ABCD30.下列說法正確的有（）。A、期貨交易所的組織形式一般分為會員制和公司制兩種B、會員制和公司制期貨交易所，其職能不相同C、進(jìn)入交易所場內(nèi)交易，都須獲得會員資格D、會員制和公司制期貨交易所都要接受期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的管理和監(jiān)督答案：ACD31.模擬誤差產(chǎn)生的原因是（）。A、組成指數(shù)的成分股太多，交易者會通過構(gòu)造一個取樣較小的股票投資組合來代替指數(shù)，這會產(chǎn)生模擬誤差B、組成指數(shù)的成分股太少，交易者會通過構(gòu)造一個取樣較多的股票投資組合來代替指數(shù)，這會產(chǎn)生模擬誤差C、交易最小單位的限制，嚴(yán)格按比例復(fù)制很可能根本就難以實現(xiàn)D、交易最大單位的限制，嚴(yán)格按比例復(fù)制很可能根本就難以實現(xiàn)答案：AC32.—般而言，影響期權(quán)價格的因素包括（）。A、期權(quán)的執(zhí)行價格與市場即期匯率B、到期期限（距到期日之間的天數(shù)）C、預(yù)期匯率波動率大小D、國內(nèi)外利率水平答案：ABCD33.下列利率期貨采取價格報價法的是（）。A、3個月歐洲美元期貨B、美國中長期國債期貨C、3個月銀行間歐元拆借利率期貨D、英國國債期貨答案：BD34.期轉(zhuǎn)現(xiàn)的優(yōu)越性體現(xiàn)在（）。A、加工企業(yè)和生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)利用期轉(zhuǎn)現(xiàn)可以節(jié)約期貨交割成本B、加工企業(yè)和生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)利用期轉(zhuǎn)現(xiàn)可以靈活商定交貨品級、地點和方式；可以提高資金的利用效率C、期轉(zhuǎn)現(xiàn)比“平倉后購銷現(xiàn)貨”更便捷D、期轉(zhuǎn)現(xiàn)比遠(yuǎn)期合同交易和期貨實物交割更有利答案：ABCD35.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度的實施特點包括（）。A、對所有賬戶的交易及頭寸按不同品種、不同月份的合約分別進(jìn)行結(jié)算B、對平倉頭寸與未平倉合約的盈虧均進(jìn)行結(jié)算C、對交易頭寸所占用的保證金進(jìn)行逐日結(jié)算D、通過期貨交易分級結(jié)算體系實施答案：ABCD36.下列關(guān)于期權(quán)類型的說法錯誤的有（）。A、看漲期權(quán)是指期權(quán)的賣方在支付了一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價格向期權(quán)買方買入一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須買入的義務(wù)B、看跌期權(quán)是指期權(quán)的買方在支付了一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須賣出的義務(wù)C、美式期權(quán)在合約到期日之前不能行使權(quán)利D、美式期權(quán)的買方既可以在合約到期日行使權(quán)利，也可以在到期日之前的任何一個交易日行使權(quán)利答案：AC37.下列關(guān)于對沖基金的說法中，正確的有（）。A、對沖基金是風(fēng)險對沖過的基金B(yǎng)、可以投資證券、期權(quán)、期貨C、可以投資證券，但是不能投資期權(quán)、期貨D、可以投資金融衍生品答案：ABD38.期貨市場實行保證金制度，具有（）的特點A、高風(fēng)險B、高收益C、低風(fēng)險D、低收益答案：AB39.期貨買賣雙方進(jìn)行期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的說法正確的有（）。A、在期貨市場上，反向持倉的雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉單進(jìn)行期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)B、在期貨市場上，反向持倉的雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉單以外的貨物進(jìn)行期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)C、可以根據(jù)一些條件進(jìn)行非標(biāo)準(zhǔn)倉單的期轉(zhuǎn)現(xiàn)D、買賣雙方為現(xiàn)貨市場的貿(mào)易伙伴，有遠(yuǎn)期交貨意向并希望遠(yuǎn)期交貨價格穩(wěn)定答案：ABCD40.確定商品期貨合約交易單位的大小，主要應(yīng)當(dāng)考慮（）。A、合約標(biāo)的物的市場規(guī)模B、交易者的資金規(guī)模C、期貨交易所的大小D、該商品的現(xiàn)貨交易習(xí)慣答案：ABD41.為防范外匯及其衍生品交易帶來的風(fēng)險，交易者應(yīng)該（）。A、選擇合適的交易對手B、注意條約條款C、選擇合適的交易平臺或第三方中介D、做好事先風(fēng)險管理答案：ABCD42.商品市場的供給量由（）組成。A、前期庫存量B、當(dāng)期出口量C、當(dāng)期生產(chǎn)量D、當(dāng)期進(jìn)口量答案：ACD43.關(guān)于影響期貨價格因素的說法，正確的有（）。A、經(jīng)濟(jì)周期因素是影響期貨市場價格走勢的重要因素B、主要國際流通貨幣的匯率波動會影響期貨市場價格走勢C、股票及債券市場、黃金市場和外匯市場的運行，會影響期貨市場價格D、期貨價格與氣候災(zāi)害等自然因素的關(guān)系不大答案：ABC44.上證50ETF期權(quán)合約的交易時間包括（）。A、上午09：15～9：25B、上午09：30～11：30C、下午13：30～15：00D、下午13：00～15：00答案：ABD45.下列論述屬于波浪理論的是（）。A、價格上漲、下跌現(xiàn)象是不斷重復(fù)的。而且價格漲跌規(guī)律具有周期性特征。像水的波浪一樣，循環(huán)往復(fù)B、價格運行的大的周期可以細(xì)分出小的周期，小的周期又可以再細(xì)分成更小的周期；價格周期無論時間長短，都是以一種運動模式進(jìn)行C、一個完整的價格周期要經(jīng)過8個過程，上升周期由5個上升過程（上升浪）和3個下降調(diào)整過程（調(diào)整浪）組成D、一個完整的價格周期要經(jīng)過8個過程，下跌周期有5個下跌過程（下跌浪）和3個上升調(diào)整過程（調(diào)整浪）組成答案：ABCD46.2015年，中國金融期貨交易所上市的期貨品種包括（）等。A、10年期國債期貨B、上證50股指期貨C、中證500股指期貨D、上證50ETF期權(quán)答案：ABC47.編制股票指數(shù)時，計算公式的選取標(biāo)準(zhǔn)是（）。A、計算簡便B、易于修正C、能保持統(tǒng)計口徑一致D、能保持統(tǒng)計口徑連續(xù)答案：ABCD48.下列屬于股指期貨市場的投機(jī)交易的策略的是（）。A、看漲時賣出股指期貨合約B、看漲時買進(jìn)股指期貨合約C、看跌時買進(jìn)股指期貨合約D、看跌時賣出股指期貨合約答案：BD49.期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化的好處有（）。A、使期貨合約的連續(xù)買賣更加便利B、使期貨合約具有很強(qiáng)的市場流動性C、簡化交易過程D、降低交易成本，提高交易效率答案：ABCD50.決定一種商品供給的主要因素有（）。A、生產(chǎn)技術(shù)水平B、生產(chǎn)成本C、相關(guān)商品的價格D、商品自身的價格答案：ABCD51.下列關(guān)于利率下限期權(quán)的說法，正確的是（）。A、利率下限期權(quán)又稱“利率封底”B、利率下限期權(quán)買方在市場參考利率低于下限利率時可取得低于下限利率的差額C、利用利率下限期權(quán)可以防范利率下降的風(fēng)險D、通過買入利率下限期權(quán)，固定利率負(fù)債方或者浮動利率投資者可以獲得市場利率與協(xié)定利率的差額作為補償答案：ABCD52.交易所期權(quán)，買賣雙方可以對期權(quán)進(jìn)行的操作是（）。A、買方行權(quán)B、買方放棄行權(quán)C、買賣雙方對沖平倉D、買賣雙方私下平倉答案：ABC53.下列關(guān)于利率期貨交割方式的說法，正確的有（）。A、CME的3個月期國債期貨合約目前釆用現(xiàn)金交割方式B、CME的3個月歐洲美元期貨合約要進(jìn)行實物交割實際是不可能的C、所有到期而未平倉的CME的3個月歐洲美元期貨合約都按照最后結(jié)算交割指數(shù)平倉D、CBOT的10年期國債期貨合約目前采用現(xiàn)金交割方式答案：ABC54.目前，我國（）推出了期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。A、上海期貨交易所B、鄭州商品交易所C、大連商品交易所D、中國金融期權(quán)交易所答案：ABC55.進(jìn)行交叉套期保值關(guān)鍵是要把握（）。A、正確選擇承擔(dān)保值任務(wù)的另外一種期貨，只有相關(guān)程度高的品種，才是為手中持有的現(xiàn)匯進(jìn)行保值的適當(dāng)工具B、正確調(diào)整期貨合約的數(shù)量，使其與被保值對象相匹配C、正確選擇時間D、正確選擇交易場所答案：AB56.道氏理論的缺點有（）。A、對價格的微小波動或次要趨勢的判斷作用不大B、其結(jié)論落后于價格的變化，信號太遲C、理論本身的缺陷，信號不明確D、對大趨勢判斷作用小答案：ABC57.以下說法正確的是（）。A、期貨交易的對象是標(biāo)準(zhǔn)化合約，而互換交易的對象是非標(biāo)準(zhǔn)化合同B、互換交易一般無固定的交易場所和交易時間，主要通過人工詢價的方式撮合成交C、互換協(xié)議可以被用來給期貨定價D、互換交易實際上是一種現(xiàn)貨交易答案：ABD58.當(dāng)投資者預(yù)期債券收益率曲線將更為陡峭時，則（）。A、投資者可以買入短期國債期貨B、投資者可實現(xiàn)“買入收益率曲線”套利C、投資者可以賣出短期國債期貨D、投資者可實現(xiàn)“賣出收益率曲線”套利答案：AB59.在期貨市場中，貨幣因素對期貨價格的影響主要表現(xiàn)在以下（）方面。A、利率B、匯率C、通貨膨脹率D、貨幣供給量答案：ABD60.下列屬于外匯掉期和貨幣互換的區(qū)別的是（）。A、外匯掉期一般為1年以內(nèi)的交易，也有1年以上的交易；貨幣互換一般為1年以上的交易B、外匯掉期前后交換貨幣通常使用不同匯率；貨幣互換前后交換貨幣通常使用相同匯率C、外匯掉期前期交換和后期收回的本金金額通常一致；貨幣互換前期交換和后期收回的本金余額通常不一致D、外匯掉期通常前后交換的本金金額不變，換算成相應(yīng)的外匯金額不一致，由約定匯率決定：貨幣互換期末期初各交換一次本金，金額不變答案：ABD61.下列關(guān)于外匯期貨蝶式套利的操作中，正確的是（）。A、交易者買入近期月份合約，同時賣出居中月份合約并買入遠(yuǎn)期月份合約B、交易者賣出近期月份合約，同時買入居中月份合約并賣出遠(yuǎn)期月份合約C、居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠(yuǎn)期月份數(shù)量之和的兩倍D、居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠(yuǎn)期月份數(shù)量之和答案：ABD62.下列產(chǎn)品中屬于金融衍生品的是（）。A、股票B、股票指數(shù)C、期貨D、期權(quán)答案：CD63.在8月份和12月份黃金期貨價格分別為256元/克、273元/克時，趙某下達(dá)“賣出8月份黃金期貨，同時買入12月份黃金期貨，價差為11元/克”的限價指令，可能成交的價差為（）元/克。A、11．00B、10．98、C、11．10D、10．88、答案：ABD64.在國際期貨市場上，保證金制度實施的特點有（）。A、對交易者的保證金要求與其面臨的風(fēng)險相對應(yīng)B、交易所根據(jù)合約特點設(shè)定最低保證金標(biāo)準(zhǔn)，并可根據(jù)市場風(fēng)險狀況等調(diào)節(jié)保證金水平C、保證金的收取是分級進(jìn)行的D、對期貨合約上市運行的不同階段規(guī)定不同的交易保證金比率答案：ABC65.技術(shù)分析理論包括（）。A、波浪理論B、江恩理論C、相反理論D、道氏理論答案：ABCD66.以下說法正確的有（）。A、當(dāng)投資者預(yù)期收益率曲線將更為陡峭，則可以買入短期國債期貨，賣出長期國債期貨，實現(xiàn)“賣出收益率曲線”套利B、當(dāng)投資者預(yù)期收益率曲線將更為陡峭，則可以買入短期國債期貨，賣出長期國債期貨，實現(xiàn)“買入收益率曲線”套利C、當(dāng)投資者預(yù)期收益率曲線將變得平坦時，則可以賣出短期國債期貨，買入長期國債期貨，實現(xiàn)“買入收益率曲線”套利D、當(dāng)投資者預(yù)期收益率曲線將變得平坦時，則可以賣出短期國債期貨，買入長期國債期貨，實現(xiàn)“賣出收益率曲線”套利答案：BD67.下列選項中期貨居間人無權(quán)從事的業(yè)務(wù)包括（）。A、代理簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同B、代理客戶委托下達(dá)交易指令C、從事投資咨詢和代理交易等期貨交易活動D、代理客戶委托調(diào)撥資金答案：ABCD68.一般來說，買賣雙方對價格的認(rèn)同程度通過成交量的大小來確認(rèn)，具體為（）。A、認(rèn)同程度小，分歧大，成交量小B、認(rèn)同程度小，分歧大，成交量大C、價升量增，價跌量減D、價升量減，價跌量增答案：AC69.期權(quán)價格又稱為（），是期權(quán)買方為獲得按約定價格購買或出售標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利而支付給賣方的費用。A、權(quán)利金B(yǎng)、中介費C、期權(quán)費D、保險費答案：ACD70.常見的利率類衍生品主要有（）。A、利率遠(yuǎn)期B、利率期貨C、利率期權(quán)D、利率互換答案：ABCD71.下列關(guān)于期貨及其衍生品的說法中，正確的是（）。A、期貨交易對象是標(biāo)準(zhǔn)化合約，互換交易對象是非標(biāo)準(zhǔn)化合約B、期權(quán)交易不能通過放棄了結(jié)C、期貨交易和遠(yuǎn)期交易的履約方式相同D、期貨交易采用雙向交易方式答案：AD72.按照期權(quán)市場類型的不同，期權(quán)可以分為（）。A、商品期權(quán)B、金融期權(quán)C、場內(nèi)期權(quán)D、場外期權(quán)答案：CD73.在指令種類上，套利者可以選擇（），如果要撤銷前一筆套利交易的指令，則可以使用取消指令。A、市價指令B、交易指令C、限價指令D、停止指令答案：AC74.期貨市場量價分析是指在研究（）三者關(guān)系的基礎(chǔ)上，分析判斷未來期貨價格走勢。A、期貨盤面價格的變化B、交易量C、持倉量的增減變化D、持倉費答案：ABC75.下列屬于利率期權(quán)的標(biāo)的物的是（）。A、國債B、存單C、黃金D、白銀答案：AB76.下列對成交量和持倉量的說法，正確的有（）。A、成交量水平可以反映市場價格運動的強(qiáng)烈程度B、—般可以通過分析價格變化與成交量變化的關(guān)系來驗證價格運動的方向C、從期貨合約上市至到期，成交量先逐漸減少然后逐漸增加D、成交量和持倉量的變化可以反映合約交易的活躍程度和投資者的預(yù)期答案：ABD77.下列關(guān)于期權(quán)的預(yù)期匯率波動率大小對外匯期權(quán)價格的影響的說法中，正確的是（）。A、匯率的波動性越大，期權(quán)持有人獲利的可能性越大，期權(quán)出售者承擔(dān)的風(fēng)險就越大，期權(quán)價格越高B、匯率的波動性越大，期權(quán)持有人獲利的可能性越大，期權(quán)出售者承擔(dān)的風(fēng)險就越小，期權(quán)價格越高C、匯率的波動性越小，期權(quán)價格越低D、匯率的波動性越小，期權(quán)價格越高答案：AC78.中國金融期貨交易所于2010年4月推出了滬深300股票指數(shù)期貨，對于豐富金融產(chǎn)品（）具有重要意義。A、完善資本市場體系B、為投資者開辟更多的投資渠道C、發(fā)揮資本市場功能D、深化金融體制改革答案：ABCD79.期貨價差套利交易客觀上能（），有效降低市場風(fēng)險，促進(jìn)交易的流暢化和價格的理性化，因而起到了市場潤滑劑和減震劑的作用。A、擴(kuò)大期貨市場的交易量B、承擔(dān)價格變動的風(fēng)險C、提高期貨交易的活躍程度D、有助于其他交易者的正常進(jìn)出和套期保值操作的順利實現(xiàn)答案：ABCD80.下列屬于做多國債基差的情形的是（）。A、投資者認(rèn)為基差會上漲，國債現(xiàn)貨價格上漲幅度會高于期貨價格乘以轉(zhuǎn)換因子上漲的幅度B、投資者認(rèn)為基差會上漲，國債現(xiàn)貨價格下跌幅度會低于期貨價格乘以轉(zhuǎn)換因子下跌的幅度C、投資者認(rèn)為基差會下跌，國債現(xiàn)貨價格上漲幅度會低于期貨價格乘以轉(zhuǎn)換因子上漲的幅度D、投資者認(rèn)為基差會下跌，國債現(xiàn)貨價格下跌幅度會高于期貨價格乘以轉(zhuǎn)換因子下跌的幅度答案：AB81.以下關(guān)于遠(yuǎn)期合約信用風(fēng)險的描述，正確的是（）。A、隨著到期日臨近，信用風(fēng)險會增加B、在遠(yuǎn)期合約有效期內(nèi)，信用風(fēng)