期貨從業(yè)資格考試題含答案

期貨從業(yè)資格考試題含答案單選題1.下列不是會(huì)員制期貨交易所的是（）。A、上海期貨交易所B、大連商品交易所C、鄭州商品交易所D、中國金融期貨交易所答案：D2.4月1日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點(diǎn)，市場年利率為5%，年指數(shù)股息率為1%。若交易成本總計(jì)為35點(diǎn)，則6月22日到期的滬深300指數(shù)期貨（）。A、在3062點(diǎn)以上存在反向套利機(jī)會(huì)B、在3062點(diǎn)以下存在正向套利機(jī)會(huì)C、在3027點(diǎn)以上存在反向套利機(jī)會(huì)D、在2992點(diǎn)以下存在反向套利機(jī)會(huì)答案：D3.當(dāng)市場價(jià)格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí)，即變?yōu)橄迌r(jià)指令予以執(zhí)行的一種指令是（）。A、限價(jià)指令B、停止限價(jià)指令C、觸價(jià)指令D、套利指令答案：B4.在交易中，投機(jī)者根據(jù)對(duì)未來價(jià)格波動(dòng)方向的預(yù)測確定交易頭寸的方向。若投機(jī)者預(yù)測價(jià)格上漲買進(jìn)期貨合約，持有多頭頭寸，被稱為（）；若投機(jī)者預(yù)測價(jià)格下跌賣出期貨合約，持有空頭頭寸，則被稱為（）。A、個(gè)人投資者，機(jī)構(gòu)投資者B、機(jī)構(gòu)投資者，個(gè)人投資者C、空頭投機(jī)者，多頭投機(jī)者D、多頭投機(jī)者，空頭投機(jī)者答案：D5.反向市場中進(jìn)行熊市套利交易，只有價(jià)差（）才能盈利。A、擴(kuò)大B、縮小C、平衡D、向上波動(dòng)答案：B6.交易經(jīng)理受聘于（）。A.CPOA、CTB、C、TMD、FCM答案：A7.在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端賣出、遠(yuǎn)端買入，則遠(yuǎn)端掉期全價(jià)等于即期匯率的做市商買價(jià)和遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)的（）。A、和B、差C、積D、商答案：A8.下列敘述不正確的是（）。A、期權(quán)合約是在交易所上市交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約B、期權(quán)買方需要支付權(quán)利金C、期權(quán)賣方的收益是權(quán)利金，而虧損時(shí)不固定的D、期權(quán)賣方可以根據(jù)市場情況選擇是否行權(quán)答案：D9.債券的到期收益率與久期呈（）關(guān)系。A、正相關(guān)B、不相關(guān)C、負(fù)相關(guān)D、不確定答案：C10.期貨合約是指由（）統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。A、期貨交易所B、期貨公司C、中國證券會(huì)D、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)答案：A11.某廠商在豆粕市場中，進(jìn)行買入套期保值交易，基差從250元／噸變動(dòng)到320元／噸，則該廠商（）。A、盈虧相抵B、盈利70元／噸C、虧損70元／噸D、虧損140元／噸答案：C12.甲玻璃經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值，在某月份玻璃期貨合約建倉20手（每手20噸），當(dāng)時(shí)的基差為-20元／噸，平倉時(shí)基差為-50元／噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中（）元。A、凈虧損6000B、凈盈利6000C、凈虧損12000D、凈盈利12000答案：C13.持倉量是指期貨交易者所持有的未平倉合約的（）累計(jì)數(shù)量。A、單邊B、雙邊C、最多D、最少答案：B14.期貨及其子公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)（），向中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)履行登記手續(xù)。A、直接申請(qǐng)B、依法登記備案C、向用戶公告D、向同行業(yè)公告答案：B15.以下不是期貨交易所會(huì)員的義務(wù)的是（）。A、經(jīng)常交易B、遵紀(jì)守法C、繳納規(guī)定的費(fèi)用D、接受監(jiān)督答案：A16.外匯現(xiàn)匯交易中使用的匯率是（）。A、遠(yuǎn)期匯率B、即期匯率C、遠(yuǎn)期升水D、遠(yuǎn)期貼水答案：B17.下列關(guān)于資產(chǎn)管理說法錯(cuò)誤的是（）。A、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資收益由客戶享有，損失由客戶承擔(dān)B、期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，通過專門賬戶提供服務(wù)C、期貨公司只可以依法為單一客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指期貨公司可以接受客戶委托，運(yùn)用客戶資產(chǎn)進(jìn)行投資，并按照合同約定收取費(fèi)用或者報(bào)酬的業(yè)務(wù)活動(dòng)答案：C18.在計(jì)算無套利區(qū)間時(shí)，上限應(yīng)由期貨的理論價(jià)格（）期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本得到。A、加上B、減去C、乘以D、除以答案：A19.道瓊斯歐洲STOXX50指數(shù)采用的編制方法是（）。A、算術(shù)平均法B、加權(quán)平均法C、幾何平均法D、累乘法答案：B20.采用實(shí)物交割方式的有（）。A、股票指數(shù)期貨B、短期利率期貨C、商品期貨D、國債期貨答案：C21.下列不屬于結(jié)算會(huì)員的是（）。A、交易結(jié)算會(huì)員B、全面結(jié)算會(huì)員C、特別結(jié)算會(huì)員D、交易會(huì)員答案：D22.期貨交易中絕大多數(shù)期貨合約都是通過（）的方式了結(jié)的。A、實(shí)物交割B、對(duì)沖平倉C、現(xiàn)金交收D、背書轉(zhuǎn)讓答案：B23.對(duì)于行權(quán)價(jià)格為20元的某股票認(rèn)沽期權(quán)，當(dāng)該股票市場價(jià)格為25元時(shí)，該期權(quán)為（）。A、實(shí)值期權(quán)B、虛值期權(quán)C、平值期權(quán)D、不確定答案：B24.下列關(guān)于我國境內(nèi)期貨交易保證金制度的特點(diǎn)，說法正確的是（）。A、持倉量越大，交易保證金的比例越小B、距離期貨合約交割月份越近，交易保證金比例越小C、當(dāng)某期貨合約出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板的情況時(shí)，交易保證金比率相應(yīng)下降D、當(dāng)期貨合約交易出現(xiàn)異常時(shí)，交易所可按規(guī)定的程序調(diào)整交易保證金的比例答案：D25.現(xiàn)代期貨市場的誕生地為（）。A、英國B、法國C、美國D、中國答案：C26.期貨交易最早萌芽于（）。A、美洲B、歐洲C、亞洲D(zhuǎn)、大洋洲答案：B27.2014年12月19日，（）期貨在大連商品交易所上市。A、白糖B、玉米淀粉C、PTAD、鋅答案：B28.下列屬于外匯期貨買入套期保值的情形的有（）。A、外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來貨幣升值B、外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來貨幣貶值C、持有外匯資產(chǎn)者擔(dān)心未來貨幣貶值D、出口商預(yù)計(jì)未來將得到一筆外匯，為了避免外匯匯率下跌造成損失答案：A29.某投資者在3個(gè)月后將獲得一筆資金，并希望用該筆資金進(jìn)行股票投資。但是，該投資者擔(dān)心股市整體上漲從而影響其投資成本，在這種情況下，可采取的策略是（）。A、股指期貨的空頭套期保值B、股指期貨的多頭套期保值C、期指和股票的套利D、股指期貨的跨期套利答案：B30.假設(shè)某日人民幣與美元間的即期匯率為1美元=6.8775元人民幣，人民幣1個(gè)月的上海銀行間同業(yè)拆借利率（SHIBOR）為5.066%，美元1個(gè)月的倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（LIBOR）為0.1727%，則1個(gè)月遠(yuǎn)期美元兌人民幣匯率應(yīng)為（）。（設(shè)實(shí)際天數(shù)設(shè)為31天）A、4.9445B、5.9445C、6.9445D、7.9445答案：C5。31.某投機(jī)者2月10日買入3張某股票期貨合約，價(jià)格為47.85元/股，合約乘數(shù)為5000元。3月15日，該投機(jī)者以49.25元/股的價(jià)格將手中的合約平倉。在不考慮其他費(fèi)用的情況下，其凈收益是（）元。A、5000B、7000C、14000D、21000答案：D32.股指期貨的反向套利操作是指（）。A、賣出股票指數(shù)所對(duì)應(yīng)的一攬子股票，同時(shí)買入指數(shù)期貨合約B、買進(jìn)近期股指期貨合約，同時(shí)賣出遠(yuǎn)期股指期貨合約C、買進(jìn)股票指數(shù)所對(duì)應(yīng)的一攬子股票，同時(shí)賣出指數(shù)期貨合約D、賣出近期股指期貨合約，同時(shí)買進(jìn)遠(yuǎn)期股指期貨合約答案：A33.在我國，個(gè)人投資者從事期貨交易必須在（）開戶。A、期貨公司B、期貨交易所C、中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)D、中國期貨市場監(jiān)控中心答案：A34.股票期權(quán)買方和賣方的權(quán)利和義務(wù)是（）。A、不相等的B、相等的C、賣方比買方權(quán)力大D、視情況而定答案：A35.某套利者以63200元／噸的價(jià)格買入1手銅期貨合約，同時(shí)以63000元／噸的價(jià)格賣出1手銅期貨合約。過了一段時(shí)間后，其將持有頭寸同時(shí)平倉，平倉價(jià)格分別為63150元／噸和62850元／噸。最終該筆投資的價(jià)差（）元／噸。A、擴(kuò)大了100B、擴(kuò)大了200C、縮小了100D、縮小了200答案：A36.當(dāng)期貨公司出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)立即書面通知全體股東，并向（）。A、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)B、中國證監(jiān)會(huì)C、中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)D、期貨公司住所地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告答案：D37.名義標(biāo)準(zhǔn)券設(shè)計(jì)之下，中國金融期貨交易所5年期國債期貨采用（）。A、單一券種交收B、兩種券種替代交收C、多券種替代交收D、以上都不是答案：C38.所謂價(jià)差套利，是指利用期貨市場上不同合約之間的（）進(jìn)行的套利行為。A、盈利能力B、盈利目的C、價(jià)差D、以上都不對(duì)答案：C39.通過在期貨市場建立空頭頭寸，對(duì)沖其目前持有的或者未來將賣出的商品或資產(chǎn)的價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)操作，被稱為（）。A、賣出套利B、買入套利C、買入套期保值D、賣出套期保值答案：D40.下列關(guān)于S／N（Spot—Next）的掉期形式的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A、可以買進(jìn)第二個(gè)交易日到期的外匯，賣出第三個(gè)交易日到期的外匯B、可以買進(jìn)第二個(gè)交易日到期的外匯同時(shí)買進(jìn)第三個(gè)交易日到期的外匯C、賣出第二個(gè)交易日到期的外匯，買進(jìn)第三個(gè)交易日到期的外匯D、S／N屬于隔夜掉期交易的一種答案：B41.芝加哥期貨交易所于（）年推出了標(biāo)準(zhǔn)化合約，同時(shí)實(shí)行了保證金制度，向簽約雙方收取不超過合約價(jià)值10%的保證金，作為履約保證。A、1848B、1865C、1876D、1899答案：B42.2015年2月9日，上證50ETF期權(quán)在（）上市交易。A、上海期貨交易所B、上海證券交易所C、中國金融期貨交易所D、深圳證券交易所答案：B43.某進(jìn)口商5月以108000元/噸的價(jià)格進(jìn)口鎳，同時(shí)賣出7月鎳期貨保值，成交價(jià)為108500元/噸。該進(jìn)口商尋求基差交易，即以7月鎳期貨合約價(jià)格為基準(zhǔn)，加一定的升貼水。不久，該進(jìn)口商找到了一家不銹鋼生產(chǎn)企業(yè)。兩家企業(yè)協(xié)商的鎳銷售價(jià)格應(yīng)比7月期貨價(jià)（）元/噸可保證進(jìn)口商至少300元/噸的盈利（忽略交易成本）。A、最多低200B、最少低200C、最多低300D、最少低300答案：A44.對(duì)賣出套期保值者而言，能夠?qū)崿F(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場盈虧相抵后還有凈盈利的情形是（）。A、基差從-10元/噸變?yōu)?0元/噸B、基差從30元/噸變?yōu)?0元/噸C、基差從10元/噸變?yōu)?20元/噸D、基差從-10元/噸變?yōu)?30元/噸答案：A45.下列關(guān)于持倉限額制度的說法中，正確的是（）。A、中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的、按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額B、交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的、按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額C、交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的、按雙邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額D、交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的、按單邊計(jì)算的所有合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額答案：B46.基差的大小主要與（）有關(guān)。A、保險(xiǎn)費(fèi)B、倉儲(chǔ)費(fèi)C、利息D、持倉費(fèi)答案：D47.交叉套期保值的方法是指做套期保值時(shí)，若無相對(duì)應(yīng)的該種商品的期貨合約可用，就可以選擇（）來做套期保值。A、與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但負(fù)相關(guān)性強(qiáng)的期貨合約B、與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但正相關(guān)性強(qiáng)的期貨合約C、與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關(guān)不強(qiáng)的期貨合約D、與被套期保值商品或資產(chǎn)相關(guān)的遠(yuǎn)期合約答案：B48.蝶式套利的具體操作方法是：（）較近月份合約，同時(shí)（）居中月份合約，并（）較遠(yuǎn)月份合約，其中，居中月份合約的數(shù)量等于較近月份和較遠(yuǎn)月份合約數(shù)量之和。這相當(dāng)于在較近月份合約與居中月份合約之間的牛市（或熊市）套利和在居中月份與較遠(yuǎn)月份合約之間的熊市（或牛市）套利的一種組合。A、賣出（或買入）賣出（或買入）賣出（或買入）B、賣出（或買入）買入（或賣出）賣出（或買入）C、買入（或賣出）買入（或賣出）買入（或賣出）D、買入（或賣出）賣出（或買入）買入（或賣出）答案：D49.如果套利者預(yù)期兩個(gè)或兩個(gè)以上的期貨合約的價(jià)差將縮小，則套利者將買入其中價(jià)格較低的合約，同時(shí)賣出價(jià)格較高的合約，我們稱這種套利為（）。A、賣出套利B、買入套利C、高位套利D、低位套利答案：A50.2015年3月20日，推出（）年期國債期貨交易。A、1B、3C、5D、10答案：D51.我國5年期國債期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第（）個(gè)星期五。A、1B、2C、3D、5答案：B52.在我國，大豆期貨連續(xù)競價(jià)時(shí)段，某合約最高買入申報(bào)價(jià)為4530元/噸，前一成交價(jià)為4527元/噸，若投資者賣出申報(bào)價(jià)為4526元/噸，則其成交價(jià)為（）元/噸。A、4530B、4526C、4527D、4528答案：C53.根據(jù)我國商品期貨交易規(guī)則，隨著交割期的臨近，保證金比率一般（）A、不變B、降低C、與交割期無關(guān)D、提高答案：D54.中長期利率期貨品種一般采用的交割方式是（）。A、現(xiàn)金交割B、實(shí)物交割C、合同交割D、通告交割答案：B55.最早的金屬期貨交易誕生于（）。A、英國B、美國C、中國D、法國答案：A56.5月25日，滬深300股指期貨收盤價(jià)4556．2，結(jié)算價(jià)4549．8；則下一個(gè)交易日的漲停板價(jià)格為（）。A、4094．8B、4100．6C、5004．6D、5011．8答案：C57.選擇與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關(guān)的期貨合約進(jìn)行的套期保值，稱為（）。A、替代套期保值B、交叉套期保值C、類資產(chǎn)套期保值D、相似套期保值答案：B58.恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元。當(dāng)香港恒生指數(shù)從16000點(diǎn)跌到15980點(diǎn)時(shí)，恒生指數(shù)期貨合約的實(shí)際價(jià)格波動(dòng)為（）港元。A、10B、500C、799000D、800000答案：C59.看跌期權(quán)的買方有權(quán)按執(zhí)行價(jià)格在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向期權(quán)賣方（）一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。A、買入B、先買入后賣出C、賣出D、先賣出后買入答案：C60.會(huì)員大會(huì)是會(huì)員制期貨交易所的（）。A、常設(shè)機(jī)構(gòu)B、管理機(jī)構(gòu)C、權(quán)力機(jī)構(gòu)D、監(jiān)管機(jī)構(gòu)答案：C61.對(duì)買入套期保值而言，基差走強(qiáng)，（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A、期貨市場和現(xiàn)貨市場盈虧相抵，實(shí)現(xiàn)完全套期保值B、有凈盈利，實(shí)現(xiàn)完全套期保值C、有凈損失，不能實(shí)現(xiàn)完全套期保值D、套期保值效果不能確定，還要結(jié)合價(jià)格走勢來判斷答案：C62.中長期國債期貨在報(bào)價(jià)方式上采用（）。A、價(jià)格報(bào)價(jià)法B、指數(shù)報(bào)價(jià)法C、實(shí)際報(bào)價(jià)法D、利率報(bào)價(jià)法答案：A63.下列不屬于跨期套利的形式的是（）。A、牛市套利B、熊市套利C、蝶式套利D、跨品種套利答案：D64.在期權(quán)交易中，（）是權(quán)利的持有方，通過支付一定的權(quán)利金，獲得權(quán)力。A、購買期權(quán)的一方即買方B、賣出期權(quán)的一方即賣方C、短倉方D、期權(quán)發(fā)行者答案：A65.實(shí)物交割要求以（）名義進(jìn)行。A、客戶B、交易所C、會(huì)員D、交割倉庫答案：C66.一筆美元兌人民幣遠(yuǎn)期交易成交時(shí)，報(bào)價(jià)方報(bào)出的即期匯率為6.8310/6.8312,遠(yuǎn)期點(diǎn)為45.01/50.33bP。如果發(fā)起方為買方，則遠(yuǎn)期全價(jià)為（）。A、6.8355B、6.8362C、6.8450D、6.8255答案：B67.我國10年期國債期貨合約標(biāo)的為票面利率為（）名義長期國債。A、1％B、2％C、3％D、4％答案：C68.套期保值本質(zhì)上是一種轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方式，是由企業(yè)通過買賣衍生工具將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到（）的方式。A、國外市場B、國內(nèi)市場C、政府機(jī)構(gòu)D、其他交易者答案：D69.期貨投資者進(jìn)行開戶時(shí)，期貨公司申請(qǐng)的交易編碼經(jīng)過批準(zhǔn)，分配后，期貨交易所應(yīng)當(dāng)于（）允許客戶使用。A、分配當(dāng)天B、下一個(gè)交易日C、第三個(gè)交易日D、第七個(gè)交易日答案：B70.中國金融期貨交易所采?。ǎ┙Y(jié)算制度。A、會(huì)員B、會(huì)員分類C、綜合D、會(huì)員分級(jí)答案：D71.交易者在7月看到，11月份上海期貨交易所天然橡膠期貨合約價(jià)格為12955元／噸（1手：5噸），次年1月份合約價(jià)格為13420元／噸，交易者預(yù)計(jì)天然橡膠的價(jià)格將下降，11月與1月期貨合約的價(jià)差將有可能擴(kuò)大。于是，賣出60手11月份天然橡膠合約同時(shí)買入60手1月份合約，到了9月，11月份和次年1月份橡膠合約價(jià)格分別下降到12215元／噸和12755元／噸，交易者平倉了結(jié)交易，盈利為（）元。A、222000B、-193500C、415500D、22500答案：D72.在行情變動(dòng)有利時(shí)，不必急于平倉獲利，而應(yīng)盡量延長持倉時(shí)間，充分獲取市場有利變動(dòng)產(chǎn)生的利潤。這就要求投機(jī)者能夠（）。A、靈活運(yùn)用盈利指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利B、靈活運(yùn)用止損指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利C、靈活運(yùn)用買進(jìn)指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利D、靈活運(yùn)用賣出指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利答案：B73.以下屬于跨期套利的是（）。A、賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時(shí)買入A期貨交易所6月鋅期貨合約B、賣出A期貨交易所5月大豆期貨合約，同時(shí)買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約C、買入A期貨交易所5月PTA期貨合約，同時(shí)買入A期貨交易所7月PTA期貨合約D、買入A期貨交易所7月豆粕期貨合約，同時(shí)賣出B期貨交易所7月豆粕期貨合約答案：A74.某交易者以2.87元/股的價(jià)格買入一份股票看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為65元/股；該交易者又以1.56元/股的價(jià)格買入一份該股票的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格也為65元/股。（合約單位為100股，不考慮交易費(fèi)用）（2）如果股票的市場價(jià)格為58.50元/股時(shí)，該交易者從此策略中獲得凈損益為（）。A、494元B、585元C、363元D、207元答案：D75.（）是指同時(shí)買入和賣出兩種或兩種以上期貨合約的指令。A、長效指令B、套利指令C、止損指令D、市價(jià)指令答案：B76.在期權(quán)交易中，買入看漲期權(quán)最大的損失是（）。A、期權(quán)費(fèi)B、無窮大C、零D、標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格答案：A77.下列有關(guān)期貨公司的定義，正確的是（）。A、期貨公司是指利用客戶賬戶進(jìn)行期貨交易并收取提成的中介組織B、期貨公司是指代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織C、期貨公司是指代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取提成的政府組織D、期貨公司是可以利用內(nèi)幕消息，代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金答案：B78.以下屬于股指期貨期權(quán)的是（）。A、上證50ETF期權(quán)B、滬深300指數(shù)期貨C、中國平安股票期權(quán)D、以股指期貨為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)答案：D79.某期貨公司甲對(duì)外大力開展IB業(yè)務(wù)后，收到了顯著的效果。除了自己的母公司一乙證券公司所屬營業(yè)部向該期貨公司介紹期貨客戶外，還悄悄拉攏另一家有自己期貨全資子公司的證券公司所屬的某個(gè)營業(yè)部丙也向甲提供IB業(yè)務(wù)，當(dāng)然前提是通過發(fā)票報(bào)銷模式向后者提供優(yōu)厚的反傭金條件。另外，該期貨公司還決定大量發(fā)展居間人隊(duì)伍，鼓勵(lì)社會(huì)人員以居間人名義為公司提供IB業(yè)務(wù)。根據(jù)居間人的表現(xiàn)進(jìn)行考核，除加大提成比例外，對(duì)其中部分客戶資金規(guī)模大、手續(xù)費(fèi)收入高的居間人每月在公司工資表中發(fā)放3000元固定工資。以下說法正確的是（）。A、證券營業(yè)部丙接受期貨公司甲的委托為其提供IB業(yè)務(wù)是允許的B、通過發(fā)票報(bào)銷模式反傭金是一種較為靈活的有效營銷方法C、居間人也屬于IB業(yè)務(wù)的一種模式D、期貨公司只能接受自己所屬的證券母公司的IB業(yè)務(wù)答案：D80.關(guān)于期權(quán)的買方與賣方，以下說法錯(cuò)誤的是（）。A、期權(quán)的買方擁有買的權(quán)利，可以買也可以不買B、期權(quán)的買方為了獲得權(quán)力，必須支出權(quán)利金C、期權(quán)的賣方擁有賣的權(quán)利，沒有賣的義務(wù)D、期權(quán)的賣方可以獲得權(quán)利金收入答案：C81.買方有權(quán)在約定的時(shí)間以約定的價(jià)格買入約定合約標(biāo)的是（）。A、認(rèn)購期權(quán)合約B、認(rèn)沽期權(quán)合約C、平值期權(quán)合約D、實(shí)值期權(quán)合約答案：A82.某交易者預(yù)期未來的一段時(shí)間內(nèi)，遠(yuǎn)期合約價(jià)格波動(dòng)會(huì)大于近期合約價(jià)格波動(dòng)，那么交易者應(yīng)該（）。A、正向套利B、反向套利C、牛市套利D、熊市套利答案：D83.期貨頭寸持有時(shí)間段與現(xiàn)貨承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)間段對(duì)應(yīng)．這種時(shí)間段上的對(duì)應(yīng)，并不一定要求完全對(duì)應(yīng)起來，通常合約月份要（）這一時(shí)間段。A、等于或近于B、稍微近于C、等于或遠(yuǎn)于D、遠(yuǎn)大于答案：C84.我國5年期國債期貨合約的交易代碼是（）。A、TFB、TC、FD、Au答案：A85.某套利者在6月1日買入9月份白糖期貨合約的同時(shí)賣出11月份白糖期貨合約，價(jià)格分別為4870元／噸和4950元／噸，到8月15日，9月份和11月份白糖期貨價(jià)格分別變?yōu)?920元／噸和5030元／噸，價(jià)差變化為（）元。A、擴(kuò)大30B、縮小30C、擴(kuò)大50D、縮小50答案：A86.未來將購入固定收益?zhèn)耐顿Y者，如果擔(dān)心未來市場利率下降，通常會(huì)利用利率期貨的（）來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。A、買進(jìn)套利B、買入套期保值C、賣出套利D、賣出套期保值答案：B87.原油期貨期權(quán)，看漲期權(quán)的權(quán)利金為每桶2．53美元，內(nèi)涵價(jià)值為0．15美元，則此看漲期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為（）美元。A、2．68B、2．38C、-2．38D、2．53答案：B88.1999年，期貨經(jīng)紀(jì)公司最低注冊(cè)資本金提高到（）萬元人民幣。A、1500B、2000C、2500D、3000答案：D89.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A、期貨交易所B、期貨公司C、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)D、中國證監(jiān)會(huì)答案：A90.滬深300指數(shù)期貨的每日價(jià)格波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的（）。A、±10%B、±20%C、±30%D、±40%答案：A91.下列不屬于影響供給的因素的是（）。A、商品自身的價(jià)格B、生產(chǎn)成本、生產(chǎn)的技術(shù)水平C、相關(guān)商品的價(jià)格、生產(chǎn)者對(duì)未來的預(yù)期、政府的政策D、消費(fèi)者的偏好答案：D92.下列關(guān)于外匯期權(quán)的說法，錯(cuò)誤的是（）。A、按期權(quán)持有者的交易目的劃分，可分為買入期權(quán)和賣出期權(quán)B、按產(chǎn)生期權(quán)合約的原生金融產(chǎn)品劃分，可分為現(xiàn)匯期權(quán)和外匯期貨期權(quán)C、按期權(quán)持有者可行使交割權(quán)利的時(shí)間可分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)D、美式期權(quán)比歐式期權(quán)的靈活性更小，期權(quán)費(fèi)也更高一些答案：D93.基差走弱時(shí)，下列說法不正確的是（）。A、可能處于正向市場，也可能處于反向市場B、基差的絕對(duì)數(shù)值減小C、賣出套期保值交易存在凈虧損D、買入套期保值者得到完全保護(hù)答案：B94.3月15日，某投機(jī)者在交易所采取蝶式套利策略，賣出3手6月份大豆合約，買入8手7月份大豆合約，賣出5手8月份大豆合約，價(jià)格分別為1740元/噸、1750元/噸和1760元/噸。4月20日，三份合約的價(jià)格分別以1730元/噸、1760元/噸和1750元/噸的價(jià)格平倉。在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）元。（1手=10噸）A、300B、500C、800D、1600答案：D95.中金所的國債期貨采取的報(bào)價(jià)法是（）。A、指數(shù)式報(bào)價(jià)法B、價(jià)格報(bào)價(jià)法C、歐式報(bào)價(jià)法D、美式報(bào)價(jià)法答案：B96.在小麥期貨市場，甲為買方，建倉價(jià)格為1600元/噸，乙為賣方，建倉價(jià)格為1800元/噸。小麥搬運(yùn)、儲(chǔ)存、利息等交割成本為60元/噸，雙方商定的平倉價(jià)為1740元/噸，商定的交收小麥價(jià)格比平倉價(jià)低40元/噸，即1700元/噸。期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨后節(jié)約費(fèi)用總和是（）元/噸，甲方節(jié)約了（）元/噸，乙方節(jié)約了（）元/噸。A、60，40，20B、60，50，25C、65，55，30D、70，60，40答案：A97.目前，我國各期貨交易所普遍采用的交易指令是（）。A、市價(jià)指令B、套利指令C、停止指令D、限價(jià)指令答案：D98.2000年12月，（）成立，標(biāo)志著中國期貨行業(yè)自律管理組織的誕生，從而將新的自律機(jī)制引入監(jiān)管體系。A、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)B、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)C、中國期貨保證金監(jiān)控中心D、中國金融交易所答案：A99.中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為（）。A、上一交易日結(jié)算價(jià)的±2%B、上一交易日結(jié)算價(jià)的±3%C、上一交易日結(jié)算價(jià)的±4%D、上一交易日結(jié)算價(jià)的±5%答案：A100.若滬深300指數(shù)期貨合約IF1703的價(jià)格是2100點(diǎn)，期貨公司收取的保證金是15%，則投資者至少需要（）萬元的保證金。A、7B、8C、9D、10答案：D101.技術(shù)分析三項(xiàng)市場假設(shè)的核心是（）。A、市場行為反映一切信息B、價(jià)格呈趨勢變動(dòng)C、歷史會(huì)重演D、收盤價(jià)是最重要的價(jià)格答案：B102.和普通期貨投機(jī)交易相比，期貨價(jià)差套利風(fēng)險(xiǎn)（）。A、大B、相同C、小D、不確定答案：C103.下列關(guān)于江恩理論的說法，正確的是（）。A、構(gòu)造圓形圖預(yù)測價(jià)格的具體點(diǎn)位B、用方形圖預(yù)測價(jià)格的短期周期C、用角度線預(yù)測價(jià)格的長期周期D、用輪中輪將時(shí)間和價(jià)位結(jié)合進(jìn)行預(yù)測答案：D104.通過影響國內(nèi)物價(jià)水平、影響短期資本流動(dòng)而間接地對(duì)利率產(chǎn)生影響的是（）。A、財(cái)政政策B、貨幣政策C、利率政策D、匯率政策答案：D105.某投資者在5月份以4美元／盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)為360美元／盎司的6月份黃金看跌期貨期權(quán)，又以3．5美元／盎司賣出一張執(zhí)行價(jià)格為360美元／盎司的6月份黃金看漲期貨期權(quán)，再以市場價(jià)格358美元／盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。當(dāng)期權(quán)到期時(shí)，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）美元／盎司。A、0.5B、1.5C、2D、3.5答案：B106.美式期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是（）零。A、大于B、大于等于C、等于D、小于答案：B107.根據(jù)期貨理論，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的價(jià)差主要是由（）決定的。A、期貨價(jià)格B、現(xiàn)貨價(jià)格C、持倉費(fèi)D、交貨時(shí)間答案：C108.利率互換的常見期限不包括（）。A、1個(gè)月B、1年C、10年D、30年答案：A109.某交易者在4月8日買入5手7月份棉花期貨合約的同時(shí)賣出5手9月份棉花期貨合約，價(jià)格分別為12110元/噸和12190元/噸。5月5日該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉，7月和9月棉花合約平倉價(jià)格分別為12070元/噸和12120元/噸。（1）該套利交易屬于（）。A、反向市場牛市套利B、反向市場熊市套利C、正向市場牛市套利D、正向市場熊市套利答案：C110.關(guān)于期貨合約最小變動(dòng)值，以下說法正確的是（）。A、商品期貨每手合約的最小變動(dòng)值=最小變動(dòng)價(jià)位x交易單位B、商品期貨每手合約的最小變動(dòng)值=最小變動(dòng)價(jià)位x報(bào)價(jià)單位C、股指期貨每手合約的最小變動(dòng)值=最小變動(dòng)價(jià)位x合約乘數(shù)D、股指期貨每手合約的最小變動(dòng)值=最小變動(dòng)價(jià)位x合約價(jià)值答案：A111.個(gè)人投資者申請(qǐng)開立金融期貨賬戶時(shí)，保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣（）萬元。A、10B、20C、30D、50答案：D112.我國5年期國債期貨合約的最后交割日為最后交易日后的第（）個(gè)交易日。A、1B、2C、3D、5答案：C113.期貨公司應(yīng)當(dāng)按照明晰職責(zé)、強(qiáng)化制衡、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，建立并完善（）。A、監(jiān)督管理B、公司治理C、財(cái)務(wù)制度D、人事制度答案：B114.短期利率期貨品種一般采用的交割方式是（）。A、現(xiàn)金交割B、實(shí)物交割C、合同交割D、通告交割答案：A115.下列指令中不需要指明具體價(jià)位的是（）。A、觸價(jià)指令B、止損指令C、市價(jià)指令D、限價(jià)指令答案：C116.假設(shè)年利率為5%，年指數(shù)股息率為1%，6月22日為6月期貨合約的交割日，4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)分別為3450點(diǎn)，套利總交易成本為30點(diǎn)，則當(dāng)日的無套利區(qū)間在（）點(diǎn)之間。A、[3451,3511]B、[3450,3480]C、[3990,3450]D、[3990,3480]答案：A117.某交易者以2.87元/股的價(jià)格買入一份股票看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為65元/股；該交易者又以1.56元/股的價(jià)格買入一份該股票的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格也為65元/股。（合約單位為100股，不考慮交易費(fèi)用）（1）如果股票的市場價(jià)格為71.50元/股時(shí)，該交易者從此策略中獲得的凈損益為（）。A、494元B、585元C、363元D、207元答案：D118.某基金經(jīng)理持有1億元面值的A債券，現(xiàn)希望用表中的中金所5年期國債期貨合約完全對(duì)沖其利率風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)用面值法計(jì)算需要賣出（）手國債期貨合約。A、78B、88C、98D、108答案：C119.除證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，個(gè)人客戶的有效身份證明文件為（）。A、畢業(yè)證B、中華人民共和國居民身份證C、社會(huì)保險(xiǎn)證明D、居住證答案：B120.我國10年期國債期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第（）個(gè)星期五。A、1B、2C、3D、5答案：B121.假設(shè)某日人民幣與美元間的即期匯率為1美元=6．270元人民幣，人民幣一個(gè)月的上海銀行間同業(yè)拆借利率（SHIBOR）為5．066％，美元一個(gè)月的倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（LIBOR）為0．1727％，則一個(gè)月（實(shí)際天數(shù)為31天）遠(yuǎn)期美元兌人民幣匯率應(yīng)為（）。A、4．296B、5．296C、6．296D、7．296答案：C122.1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所（CME）首次推出（）。A、外匯期貨合約B、美國國民抵押協(xié)會(huì)債券C、美國長期國債D、美國短期國債答案：A123.9月15日，美國芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價(jià)格為950美分/蒲式耳，1月份玉米期貨價(jià)格為325美分/蒲式耳，套利者決定賣出10手1月份玉米合約同時(shí)買入10手1月份小麥合約，9月30日，同時(shí)將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價(jià)格分別為835美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳。（1）該交易的價(jià)差（）美分/蒲式耳。A、縮小50B、縮小60C、縮小80D、縮小40答案：C124.某國內(nèi)出口企業(yè)個(gè)月后將收回一筆20萬美元的貨款。該企業(yè)為了防范人民幣兌美元升值的風(fēng)險(xiǎn)，決定利用人民幣/美元期貨進(jìn)行套期保值。已知即期匯率為1美元=6.2988元人民幣，人民幣/美元期貨合約大小為每份面值100萬元人民幣，報(bào)價(jià)為0.15879。（2）該企業(yè)在期貨市場上應(yīng)該建倉（）手。A、1B、2C、3D、4答案：A125.期貨交易報(bào)價(jià)時(shí)，超過期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報(bào)價(jià)（）。A、有效，但交易價(jià)格應(yīng)該調(diào)整至漲跌幅以內(nèi)B、無效．也不能成交C、無效．但可申請(qǐng)轉(zhuǎn)移至下一個(gè)交易日D、有效，但可自動(dòng)轉(zhuǎn)移至下一個(gè)交易日答案：B126.1月中旬，某化工企業(yè)與一家甲醇貿(mào)易企業(yè)簽訂購銷合同，按照當(dāng)時(shí)該地的現(xiàn)貨價(jià)格3600元/噸在2個(gè)月后向該化工廠交付2000噸甲醇。該貿(mào)易企業(yè)經(jīng)過市場調(diào)研，認(rèn)為甲醇價(jià)格可能會(huì)上漲。為了避免2個(gè)月后為了履行購銷合同采購甲醇成本上升，該貿(mào)易企業(yè)買入5月份交割的甲醇期貨合約200手（每手10噸），成交價(jià)為3500元/噸。春節(jié)過后，甲醇價(jià)格果然開始上漲，至3月中旬，價(jià)差現(xiàn)貨價(jià)格已達(dá)4150元/噸，期貨價(jià)格也升至4080元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購甲醇交貨，與此同時(shí)將期貨市場多頭頭寸平倉，結(jié)束套期保值。1月中旬、3月中旬甲醇期貨市場的狀態(tài)分別是（）。A、正向市場、反向市場B、反向市場、正向市場C、反向市場、反向市場D、正向市場、正向市場答案：C127.下列屬于外匯期貨賣出套期保值的情形的有（）。A、持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來貨幣貶值B、外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來貨幣升值C、國際貿(mào)易中的進(jìn)口商擔(dān)心付外匯時(shí)外匯匯率上升造成損失D、不能消除匯率上下波動(dòng)的影響答案：A128.以6%的年貼現(xiàn)率發(fā)行1年期國債，所代表的年實(shí)際收益率為（）。A、5.55%B、6.63%C、5.25%D、6.38%答案：D129.下面（）不屬于波浪理論的主要考慮因素。A、成交量B、時(shí)間C、高點(diǎn)、低點(diǎn)的相對(duì)位置D、形態(tài)答案：A130.—般情況下，同一種商品在期貨市場和現(xiàn)貨市場上的價(jià)格變動(dòng)趨勢（）A、相同B、相反C、沒有規(guī)律D、相同且價(jià)格一致答案：A131.某組股票現(xiàn)值為100萬元，預(yù)計(jì)兩個(gè)月后可收到紅利1萬元，當(dāng)時(shí)市場年利率為12%，如買賣雙方就該組股票簽訂三個(gè)月后的轉(zhuǎn)讓合約，則凈持有成本和合理價(jià)格分別為（）元和（）元。A、199001019900B、200001020000C、250001025000D、300001030000答案：A132.在期貨市場發(fā)達(dá)的國家，（）被視為權(quán)威價(jià)格，是現(xiàn)貨交易的重要參考依據(jù)。A、現(xiàn)貨價(jià)格B、期貨價(jià)格C、期權(quán)價(jià)格D、遠(yuǎn)期價(jià)格答案：B133.某投資者看空中國平安6月份的股票，于是賣出1張單位為5000、行權(quán)價(jià)格為40元、6月份到期的中國平安認(rèn)購期權(quán)。該期權(quán)的前結(jié)算價(jià)為1.001，合約標(biāo)的前收盤價(jià)為38.58元。交易所規(guī)定：認(rèn)購期權(quán)初始保證金=丨前結(jié)算價(jià)+Max（Mx合約標(biāo)的前收盤價(jià)-認(rèn)購期權(quán)虛值，Nx合約標(biāo)的前收盤價(jià)）丨x合約單位；認(rèn)沽期權(quán)初始保證金=Mint前結(jié)算價(jià)+Max（Mx合約標(biāo)的前收盤價(jià)-認(rèn)沽期權(quán)虛值，Nx行權(quán)價(jià)），行權(quán)價(jià)丨x合約單位；其中：認(rèn)購期權(quán)虛值=Max（行權(quán)價(jià)-合約標(biāo)的前收盤價(jià)，0）。認(rèn)沽期權(quán)虛值=Max（合約標(biāo)的前收盤價(jià)-行權(quán)價(jià)，0）。該投資者需繳納初始保證金（）元。A、9226B、10646C、38580D、40040答案：A134.會(huì)員制期貨交易所會(huì)員的權(quán)利包括（）。A、參加會(huì)員大會(huì)B、決定交易所員工的工資C、按照期貨交易所章程和交易規(guī)則行使抗辯權(quán)D、參與管理期貨交易所日常事務(wù)答案：A135.在實(shí)踐中，可以有不同形式的標(biāo)準(zhǔn)倉單，其中最主要的形式是（）。A、倉庫標(biāo)準(zhǔn)倉單B、廠庫標(biāo)準(zhǔn)倉單C、通用標(biāo)準(zhǔn)倉單D、非通用標(biāo)準(zhǔn)倉單答案：A136.期貨投資者不可以采用下面（）方式下單。A、書面下單B、電話下單C、互聯(lián)網(wǎng)下單D、全權(quán)委托期貨公司下單答案：D137.（）自創(chuàng)建以來一直交易活躍，至今其價(jià)格依然是國際有色金屬市場的晴雨表。A、倫敦金屬交易所（LME）B、紐約商品交易所（EX）C、紐約商業(yè)交易所（NYMEX）D、芝加哥商業(yè)交易所（CM答案：A138.在某合約連續(xù)出現(xiàn)漲（跌）停板單邊無連續(xù)報(bào)價(jià)時(shí)，應(yīng)實(shí)行（）。A、停止交易B、限制交易C、強(qiáng)制減倉D、強(qiáng)制平倉答案：C139.大連商品交易所對(duì)黃大豆1號(hào)、黃大豆2號(hào)、豆粕、豆油、玉米合約采用（）的方式，對(duì)棕櫚油、線型低密度聚乙烯和聚氯乙烯合約采用（）方式。A、集中，滾動(dòng)B、滾動(dòng)交割和集中交割相結(jié)合，集中C、滾動(dòng)，集中D、滾動(dòng)交割和集中交割相結(jié)合，滾動(dòng)答案：B140.如果預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格有較大的下跌可能，通過買進(jìn)看跌期權(quán)持有標(biāo)的資產(chǎn)空頭和直接賣出標(biāo)的期貨合約或融券賣出標(biāo)的資產(chǎn)所需要的資金相比（）。A、多B、少C、相等D、不確定答案：B141.2015年2月15日，某交易者賣出執(zhí)行價(jià)格為6．7522元的C歐元兌人民幣看跌期貨期權(quán)（美式），權(quán)利金為0．0213歐元，對(duì)方行權(quán)時(shí)該交易者（）。A、賣出標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為6．7309元B、買入標(biāo)的期貨合約的成本為6．7522元C、賣出標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為6．7735元D、買入標(biāo)的期貨合約的成本為6．7309元答案：D142.2015年，（）正式在上海證券交易所掛牌上市，掀開了中國衍生品市場產(chǎn)品創(chuàng)新的新的一頁。A、上證50ETF期權(quán)B、中證500指數(shù)期貨C、國債期貨D、上證50股指期貨答案：A143.由于結(jié)算機(jī)構(gòu)代替了原始對(duì)手，使得期貨交易的（）方式得以實(shí)施。A、對(duì)沖平倉B、套利C、實(shí)物交割D、現(xiàn)金結(jié)算答案：A144.（），我國推出5年期國債期貨交易。A、2013年4月6日B、2013年9月6日C、2014年9月6日D、2014年4月6日答案：B145.債券的久期與票面利率呈（）關(guān)系。A、正相關(guān)B、不相關(guān)C、負(fù)相關(guān)D、不確定答案：C146.理論上，距離交割日期越近，商品的持倉成本（）。A、波動(dòng)越大B、越低C、波動(dòng)越小D、越高答案：B147.美元兌日元的標(biāo)價(jià)為117.55,美元兌人民幣的標(biāo)價(jià)為6.1188,則1日元可以購買（）元人民幣。A、1.6680B、1.1755C、0.5250D、0.05205答案：D148.在外匯交易中，某種貨幣標(biāo)價(jià)變動(dòng)一個(gè)“點(diǎn)”的價(jià)值稱為（），是匯率變動(dòng)的最小單位。A、小數(shù)點(diǎn)值B、點(diǎn)值C、基點(diǎn)D、基差點(diǎn)答案：B149.美式期權(quán)是指期權(quán)持有者可以在期權(quán)到期日（）選擇執(zhí)行或不執(zhí)行期權(quán)合約。A、以前的三個(gè)工作日B、以前的五個(gè)工作日C、以前的十個(gè)工作日D、以前的任何一個(gè)工作日答案：D150.某交易所主機(jī)中，玉米淀粉期貨前一成交價(jià)為2820元／噸，尚有未成交的期貨合約買價(jià)2825元／噸，現(xiàn)有賣方報(bào)價(jià)2818元／噸，二者成交。則成交價(jià)為每（）元／噸。A、2825B、2821C、2820D、2818答案：C151.滬深300股指期貨當(dāng)月合約在最后交易日的漲跌停板幅度為（）。A、上一交易日結(jié)算價(jià)的±20%B、上一交易日結(jié)算價(jià)的±10%C、上一交易日收盤價(jià)的±20%D、上一交易日收盤價(jià)的±10%答案：A152.在滬深300指數(shù)期貨合約到期交割時(shí)，根據(jù)（）計(jì)算雙方的盈虧金額。A、當(dāng)日成交價(jià)B、當(dāng)日結(jié)算價(jià)C、交割結(jié)算價(jià)D、當(dāng)日收量價(jià)答案：C153.以下（）不是外匯掉期交易的特點(diǎn)。A、通常屬于場外衍生品B、期初基本不改變交易者資產(chǎn)規(guī)模C、能改變外匯頭寸期限D(zhuǎn)、通常來說，外匯掉期期末交易時(shí)匯率無法確定答案：D154.2013年記賬式附息（三期）國債，票面利率為3．42％，到期日為2020年1月24日。對(duì)應(yīng)于TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1．0167。2015年4月3日，該國債現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為99．640，應(yīng)計(jì)利息為0．6372，期貨結(jié)算價(jià)格為97．525。TF1509合約最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日計(jì)161天，持有期間含有利息為1．5085。該國債的發(fā)票價(jià)格為（）。A、100．2772B、100．3342C、100．4152D、100．6622答案：D155.如果違反了期貨市場套期保值的（）原則，則不僅達(dá)不到規(guī)避價(jià)格A、商品種類相同B、民商品數(shù)量相等C、分月相同或相近D、交易方向相反答案：D156.2015年，（）正式在上海證券交易所掛牌上市，掀開了中國衍生品市場產(chǎn)品創(chuàng)新的新的一頁。A、中證500股指期貨B、上證50股指期貨C、十年期國債期貨D、上證50ETF期權(quán)答案：D157.我國“五位一體”的期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)不包含（）。A、中國證監(jiān)會(huì)地方派出機(jī)構(gòu)B、期貨交易所C、期貨公司D、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)答案：C158.在我國，期貨公司業(yè)務(wù)實(shí)行許可制度，由（）按照其商品期貨、金融期貨業(yè)務(wù)種類頒發(fā)許可證。A、國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)B、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)C、中國證監(jiān)會(huì)D、中國證監(jiān)會(huì)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)答案：A159.如果合約（），投機(jī)者想平倉時(shí)，經(jīng)常需等較長的時(shí)間或接受不理想的價(jià)差。A、價(jià)值低B、不活躍C、活躍D、價(jià)值高答案：B160.股指期貨價(jià)格波動(dòng)和利率期貨相比（）。A、更大B、相等C、更小D、不確定答案：A161.下列不屬于會(huì)員制期貨交易所常設(shè)部門的是（）。A、董事會(huì)B、理事會(huì)C、專業(yè)委員會(huì)D、業(yè)務(wù)管理部門答案：A162.金融期貨個(gè)人投資者申請(qǐng)開戶時(shí)，保證金賬戶可用資金余額的最低額度是（）萬元。A、10B、30C、50D、100答案：C163.上海銅期貨市場某一合約的賣出價(jià)格為19500元，買入價(jià)格為19510元，前一成交價(jià)為19480元，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為（）元。A、19480B、19490C、19500D、19510答案：C164.（）期貨交易所的盈利來自通過交易所進(jìn)行期貨交易而收取的各種費(fèi)用。A、會(huì)員制B、公司制C、注冊(cè)制D、核準(zhǔn)制答案：B165.平值期權(quán)和虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值（）零。A、大于B、大于等于C、等于D、小于答案：B166.下列關(guān)于國債基差的表達(dá)式，正確的是（）。A、國債基差=國債現(xiàn)貨價(jià)格+國債期貨價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子B、國債基差=國債現(xiàn)貨價(jià)格+國債期貨價(jià)格／轉(zhuǎn)換因子C、國債基差=國債現(xiàn)貨價(jià)格-國債期貨價(jià)格／轉(zhuǎn)換因子D、國債基差=國債現(xiàn)貨價(jià)格-國債期貨價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子答案：D167.我國香港地區(qū)的恒生指數(shù)期貨合約月份的方式是（）。A、季月模式B、遠(yuǎn)月模式C、以近期月份為主，再加上遠(yuǎn)期季月D、以遠(yuǎn)期月份為主，再加上近期季月答案：C168.在外匯交易中的點(diǎn)值是匯率變動(dòng)的（）單位。A、最小B、最大C、平均D、標(biāo)準(zhǔn)答案：A169.滬深300指數(shù)期貨交易合約最后交易日的交易時(shí)間是（）A、9:00?11:30，13:00~15:15B、9：15-11：30,13:00?15:00、C、9:30?11:30，13:00?15:00D、9:15?11:30，13:00?15:15答案：B170.對(duì)于賣出套期保值的理解，錯(cuò)誤的是（）。A、只要現(xiàn)貨市場價(jià)格下跌，賣出套期保值就能對(duì)交易實(shí)現(xiàn)完全保值B、目的在于回避現(xiàn)貨價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)C、避免或減少現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)對(duì)套期保值者實(shí)際售價(jià)的影響D、適用于在現(xiàn)貨市場上將來要賣出商品的人答案：A171.國內(nèi)某出口商預(yù)期3個(gè)月后將獲得出口貨款100萬美元，為了避免人民幣升值對(duì)貨款價(jià)值的影響，該出口商應(yīng)在外匯期貨市場上進(jìn)行美元（）。A、多頭套期保值B、空頭套期保值C、多頭投機(jī)D、空頭投機(jī)答案：B172.某投資者以20元/噸的權(quán)利金買入100噸執(zhí)行價(jià)格為4920元/噸的大豆看漲期權(quán)，并以15元/噸的權(quán)利金賣出200噸執(zhí)行價(jià)格為4940元/噸的大豆看漲期權(quán)；同時(shí)以12元/噸的權(quán)利金買入100噸執(zhí)行價(jià)格為4960元/噸的大豆看漲期權(quán)。假設(shè)三份期權(quán)同時(shí)到期，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A、若市場價(jià)格為4900元/噸，損失為200元B、若市場價(jià)格為4960元/噸，損失為200元C、若市場價(jià)格為4940元/噸，收益為1800元D、若市場價(jià)格為4920元/噸，收益為1000元答案：D173.某日，銅合約的收盤價(jià)是17210元/噸，結(jié)算價(jià)為17240元/噸，該合約的每日最大波動(dòng)幅度為3%，最小波動(dòng)價(jià)位為10元/噸，則該期貨合約下一個(gè)交易日漲停價(jià)格是（）元/噸。A、17757B、17750C、17822D、18020答案：B174.上海證券交易所個(gè)股期權(quán)合約的最后交易日為到期月份的第（）個(gè)星期三。A、1B、2C、3D、4答案：D175.下列不屬于外匯期貨的交易成本的是（）。A、交易所收取的傭金B(yǎng)、期貨經(jīng)紀(jì)商收取的傭金C、中央結(jié)算公司收取的過戶費(fèi)D、中國證監(jiān)會(huì)收取的通道費(fèi)答案：D176.直接標(biāo)價(jià)法是指以（）。A、外幣表示本幣B、本幣表示外幣C、外幣除以本幣D、本幣除以外幣答案：B177.交易經(jīng)理主要負(fù)責(zé)控制風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)視（）的交易活動(dòng)。A、CPOB、CTC、TMD、FCM答案：B178.關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，資產(chǎn)管理合同應(yīng)明確約定的內(nèi)容是（）。A、由期貨公司分擔(dān)客戶投資損失B、由期貨公司承諾投資的最低收益C、由客戶自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)D、由期貨公司承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)答案：C179.銅生產(chǎn)企業(yè)利用銅期貨進(jìn)行賣出套期保值的情形是（）。A、以固定價(jià)格簽訂了遠(yuǎn)期銅銷售合同B、有大量銅庫存尚未出售C、銅精礦產(chǎn)大幅上漲D、銅現(xiàn)貨價(jià)格遠(yuǎn)高于期貨價(jià)格答案：B180.人民幣NDF是指以（）匯率為計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的外匯遠(yuǎn)期合約。A、美元B、歐元C、人民幣D、日元答案：C181.上證50ETF期權(quán)合約的行權(quán)方式為（）。A、歐式B、美式C、日式D、中式答案：A182.在正常市場中，遠(yuǎn)期合約與近期合約之間的價(jià)差主要受到（）的影響。A、持倉費(fèi)B、持有成本C、交割成本D、手續(xù)費(fèi)答案：B183.關(guān)于跨幣種套利，下列說法正確的是（）。A、預(yù)期A貨幣對(duì)美元貶值，B貨幣對(duì)美元升值，則賣出A貨幣期貨合約的同時(shí)，買進(jìn)B貨幣期貨合約B、預(yù)期A貨幣對(duì)美元升值，B貨幣對(duì)美元貶值，則賣出A貨幣期貨合約的同時(shí)，買進(jìn)B貨幣期貨合約C、預(yù)期A貨幣對(duì)美元匯率不變，B貨幣對(duì)美元升值，則買進(jìn)A貨幣期貨合約的同時(shí)，賣出B貨幣期貨合約D、預(yù)期B貨幣對(duì)美元匯率不變，A貨幣對(duì)美元升值，則賣出A貨幣期貨合約的同時(shí)，買進(jìn)B貨幣期貨合約答案：A184.投機(jī)者在交易出現(xiàn)損失，并且損失已經(jīng)達(dá)到事先確定的數(shù)額時(shí)，應(yīng)立即（），認(rèn)輸離場。A、清倉B、對(duì)沖平倉了結(jié)C、退出交易市場D、以上都不對(duì)答案：B185.某日某期貨合約的收盤價(jià)為17210元／噸，結(jié)算價(jià)為17240元／噸，該合約的每日最大波動(dòng)限制為-3％～3％，最小變動(dòng)價(jià)位為10元／噸，則該期貨合約下一交易日漲停板價(jià)格是（）元／噸。A、17757B、17750C、17726D、17720答案：B186.賣出套期保值是為了（）。A、獲得現(xiàn)貨價(jià)格下跌的收益B、獲得期貨價(jià)格上漲的收益C、規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)D、規(guī)避期貨價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)答案：C187.世界上最早出現(xiàn)的金融期貨是（）。A、利率期貨B、股指期貨C、外匯期貨D、股票期貨答案：C188.股票期權(quán)的標(biāo)的是（）。A、股票B、股權(quán)C、股息D、固定股息答案：A189.滬深300指數(shù)期貨所有合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一調(diào)整至（）。A、10%B、12%C、15%D、20%答案：A190.1982年2月，（）開發(fā)了價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約，股票價(jià)格指數(shù)也成為期貨交易的對(duì)象。A、紐約商品交易所（EX）B、芝加哥商業(yè)交易所（CMC、美國堪薩斯期貨交易所（KCBT）D、紐約商業(yè)交易所（NYMEX）答案：C191.7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價(jià)格是2000元/噸，11月份大豆合約的價(jià)格是1950元/噸。如果某投機(jī)者采用熊市套利策略（不考慮傭金因素），則下列選項(xiàng)中可使該投機(jī)者獲利最大的是（）。A、9月大豆合約的價(jià)格保持不變，11月大豆合約的價(jià)格漲至2050元/噸B、9月大豆合約的價(jià)格漲至2100元/噸，11月大豆合約的價(jià)格保持不變C、9月大豆合約的價(jià)格跌至1900元/噸，11月大豆合約的價(jià)格漲至1990元/噸D、9月大豆合約的價(jià)格漲至2010元/噸，11月大豆合約的價(jià)格漲至2150元/噸答案：D192.國債期貨到期交割時(shí)，用于交割的國債券種由（）確定。A、交易所B、多空雙方協(xié)定C、空頭D、多頭答案：C193.支撐線和壓力線之所以能起支撐和壓力作用，很大程度是（）。A、機(jī)構(gòu)主力斗爭的結(jié)果B、支撐線和壓力線的內(nèi)在抵抗作用C、投資者心理因素的原因D、以上都不對(duì)答案：C194.（）主要是指規(guī)模大的套利資金進(jìn)入市場后對(duì)市場價(jià)格的沖擊使交易未能按照預(yù)訂價(jià)位成交，從而多付出的成本。A、保證金成本B、交易所和期貨經(jīng)紀(jì)商收取的傭金C、沖擊成本D、中央結(jié)算公司收取的過戶費(fèi)答案：C195.（）是某一期貨合約在當(dāng)日交易中的最后一筆成交價(jià)格。A、最高價(jià)B、開盤價(jià)C、最低價(jià)D、收盤價(jià)答案：D196.以下各項(xiàng)中，包含于匯率掉期交易組合的是（）。A、外匯即期交易和外匯遠(yuǎn)期交易B、外匯即期交易和外匯即期交易C、外匯期貨交易和外匯期貨交易D、外匯即期交易和外匯期貨交易答案：A197.在我國的商品期貨交易所中，會(huì)員對(duì)結(jié)算結(jié)果有異議的，應(yīng)在下一交易日（）以書面形式通知交易所。A、收市前30分鐘內(nèi)B、開市前1個(gè)小時(shí)內(nèi)C、收市前1個(gè)小時(shí)內(nèi)D、開市前30分鐘內(nèi)答案：D198.《期貨交易所管理辦法》由（）發(fā)布。A、國務(wù)院B、中國證監(jiān)會(huì)C、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)D、期貨交易所答案：B199.下列屬于結(jié)算機(jī)構(gòu)的作用的是（）。A、直接參與期貨交易B、管理期貨交易所財(cái)務(wù)C、擔(dān)保交易履約D、管理經(jīng)紀(jì)公司財(cái)務(wù)答案：C200.擁有外幣負(fù)債的美國投資者，應(yīng)該在外匯期貨市場上進(jìn)行（）。A、多頭套期保值B、空頭套期保值C、交叉套期保值D、動(dòng)態(tài)套期保值答案：A多選題1.下列關(guān)于期貨交易所說法正確的有（）。A、會(huì)員制期貨交易所的注冊(cè)資本劃分為均等份額，由會(huì)員出資認(rèn)繳B、公司制期貨交易所采用股份有限公司的組織形式C、《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定，我國期貨交易所不以營利為目的，按照其章程的規(guī)定實(shí)行自律管理D、期貨交易所以其部分財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任答案：ABC2.鄭州商品交易所上市交易的主要品種包括（）期貨等。A、菜籽油B、油菜籽C、菜籽粕D、燃料油答案：ABC3.利率期貨價(jià)格波動(dòng)的影響因素包括（）。A、政策因素B、經(jīng)濟(jì)因素C、全球主要經(jīng)濟(jì)體利率水平D、其他因素答案：ABCD4.基本分析法的特點(diǎn)是（）。A、主要分析影響供求的因素B、分析價(jià)格變動(dòng)的根本原因C、分析價(jià)格變動(dòng)的中長期趨勢D、分析價(jià)格變動(dòng)的短期趨勢答案：ABC5.以下可以設(shè)計(jì)成期貨合約的有（）。A、大豆B、玉米C、中證500指數(shù)D、天氣期貨答案：ABCD6.下列關(guān)于利率期權(quán)的說法中，正確的有（）。A、利率上限期權(quán)又稱為“利率封頂”B、利率下限期權(quán)又稱為“利率封底”C、利率雙限期權(quán)是比較典型的場外利率期權(quán)D、利率期權(quán)的標(biāo)的物一般是利率和與利率掛鉤的產(chǎn)品答案：ABD7.了結(jié)期權(quán)頭寸的方式有（）。A、對(duì)沖平倉B、行權(quán)C、持有D、交易答案：ABC8.下列關(guān)于國債期貨賣出價(jià)差套利的說法，正確的是（）。A、適用于國債期貨合約間價(jià)差低估的情形B、適用于國債期貨合約間價(jià)差高估的情形C、買入高價(jià)合約的同時(shí)賣出低價(jià)合約，待價(jià)差恢復(fù)后，同時(shí)平倉獲利D、賣出高價(jià)合約的同時(shí)買入低價(jià)合約，待價(jià)差恢復(fù)后，同時(shí)平倉獲利答案：BD9.下列關(guān)于股指期貨投機(jī)套利的說法，正確的是（）。A、股指期貨與股票指數(shù)之間以及不同的股指期貨之間可以進(jìn)行套利B、股指期貨只能和股指期貨進(jìn)行套利C、在股指期貨市場投機(jī)所需資金量少，操作便利D、由于股指期貨投資的杠桿效應(yīng)，投機(jī)具有成倍放大收益的作用答案：ACD10.蝶式套利的特點(diǎn)是（）。A、蝶式套利的實(shí)質(zhì)是同種商品跨交割月份的套利活動(dòng)B、由共享居中交割月份一個(gè)牛市套利和一個(gè)熊市套利組合而成C、聯(lián)結(jié)兩個(gè)跨期套利的紐帶是居中月份合約的期貨合約D、在合約數(shù)量上，居中月份合約等于兩旁月份合約之和答案：ABCD11.下列屬于影響股指期貨價(jià)格走勢的基本面因素的是（）。A、國內(nèi)外政治因素B、經(jīng)濟(jì)因素C、社會(huì)因素D、行業(yè)周期因素答案：ABCD12.在以下（）情況下企業(yè)不必進(jìn)行套期保值操作。A、價(jià)格波動(dòng)幅度不大B、企業(yè)抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)C、價(jià)格的較大波動(dòng)對(duì)利潤影響不大D、企業(yè)希望承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)獲利答案：ABCD13.按道氏理論的分類，市場波動(dòng)的趨勢分為（）等類型。A、主要趨勢B、次要趨勢C、長期趨勢D、短暫趨勢答案：ABD14.基本面分析法是交易者根據(jù)商品的（）等因素來預(yù)測商品價(jià)格走勢的分析方法。A、產(chǎn)量B、消費(fèi)量C、庫存量D、交易量答案：ABC15.期貨公司的功能主要體現(xiàn)為（）。A、降低期貨市場的交易成本B、期貨公司可以降低期貨交易中的信息不對(duì)稱程度C、期貨公司可以高效率地實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的職能，并通過結(jié)算環(huán)節(jié)防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生D、期貨公司可以通過專業(yè)服務(wù)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理的職能答案：ABCD16.（）體現(xiàn)了期貨公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力和管理能力。A、建立以凈資本為核心的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和資本補(bǔ)足機(jī)制，確保凈資本等風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合標(biāo)準(zhǔn)B、客戶保證金全額存放在期貨保證金賬戶和期貨交易所專用結(jié)算賬戶內(nèi)，并按照保證金存管監(jiān)控的規(guī)定，及時(shí)向保證金存管監(jiān)控中心報(bào)送真實(shí)的信息C、交易、結(jié)算、財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)由不同部門和人員分開辦理D、期貨公司應(yīng)設(shè)立合規(guī)審查部門或者崗位，審查和稽核期貨公司經(jīng)營管理的合法合規(guī)性答案：ABCD17.外匯期貨套期保值是指交易者在期貨市場和現(xiàn)匯市場上做（）的交易，通過建立盈虧沖抵機(jī)制實(shí)現(xiàn)保值的交易方式。A、幣種相同B、數(shù)量相等C、方向相反D、金額相同答案：ABC18.現(xiàn)代期貨市場確立的標(biāo)志是（）。A、標(biāo)準(zhǔn)化合約B、保證金制度C、對(duì)沖機(jī)制D、統(tǒng)一結(jié)算的實(shí)施答案：ABCD19.國內(nèi)期貨交易所在的進(jìn)行計(jì)算機(jī)撮合成交時(shí)，循環(huán)（）原則。A、時(shí)間優(yōu)先B、套保優(yōu)先C、數(shù)量優(yōu)先D、價(jià)格優(yōu)先答案：AD20.下列關(guān)于外匯衍生品交易的說法中，正確的是（）。A、可以規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)B、可以幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)C、可以獲得暴利D、可以增強(qiáng)綜合國力答案：AB21.在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端買入、遠(yuǎn)端賣出，則（）。A、近端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商買價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)B、近端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商賣價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)C、遠(yuǎn)端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商買價(jià)+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)D、遠(yuǎn)端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商賣價(jià)+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)答案：BD22.期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，不予許的行為有（）。A、向客戶做獲利保證B、對(duì)價(jià)格漲跌或者市場走勢做出確定性的判斷C、以個(gè)人名義收取服務(wù)報(bào)酬D、利用期貨投資咨詢活動(dòng)傳播虛假、誤導(dǎo)性信息答案：ABCD23.下列可以充當(dāng)期貨交易者繳納的保證金的有（）。A、現(xiàn)金B(yǎng)、價(jià)值穩(wěn)定、流動(dòng)性強(qiáng)的標(biāo)準(zhǔn)倉單C、黃金D、國債答案：ABD24.在套期保值操作上，企業(yè)面臨（）等各種風(fēng)險(xiǎn)。A、基差變動(dòng)B、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C、現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)D、操作風(fēng)險(xiǎn)答案：ABCD25.下列標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)既有美式期權(quán)又有歐式期權(quán)的是（）。A、CME集團(tuán)交易的外匯期貨期權(quán)B、GBP／USDC、EUS／USDD、CME集團(tuán)交易的股指期貨期權(quán)答案：ABC26.金融期貨的套期保值者通常是金融市場的（）等金融機(jī)構(gòu)或者進(jìn)出口商。A、投資者B、證券公司C、保險(xiǎn)公司D、銀行答案：ABCD27.下面屬于外匯掉期的特點(diǎn)的是（）。A、一般為1年以內(nèi)的交易，也有1年以上的交易B、前后交換貨幣通常使用不同匯率C、前期交換和后期收回的本金金額通常不一致D、不進(jìn)行利息交換，通常前后交換的本金金額不變，換算成相應(yīng)的外匯金額不一致，由約定匯率決定答案：ABCD28.我國10年期國債期貨合約的每日價(jià)格最大波動(dòng)限制包括（）。A、-1．2％B、+1．2％C、-2％D、+2％答案：CD29.下列論述屬于道氏理論的是（）。A、市場價(jià)格指數(shù)可解釋和反映市場的大部分行為B、市場波動(dòng)有三大趨勢，主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢C、交易量提供的信息有助于解決一些令人困惑的市場行為D、收盤價(jià)是最重要的價(jià)格答案：ABCD30.下列說法正確的有（）。A、期貨交易所的組織形式一般分為會(huì)員制和公司制兩種B、會(huì)員制和公司制期貨交易所，其職能不相同C、進(jìn)入交易所場內(nèi)交易，都須獲得會(huì)員資格D、會(huì)員制和公司制期貨交易所都要接受期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的管理和監(jiān)督答案：ACD31.模擬誤差產(chǎn)生的原因是（）。A、組成指數(shù)的成分股太多，交易者會(huì)通過構(gòu)造一個(gè)取樣較小的股票投資組合來代替指數(shù)，這會(huì)產(chǎn)生模擬誤差B、組成指數(shù)的成分股太少，交易者會(huì)通過構(gòu)造一個(gè)取樣較多的股票投資組合來代替指數(shù)，這會(huì)產(chǎn)生模擬誤差C、交易最小單位的限制，嚴(yán)格按比例復(fù)制很可能根本就難以實(shí)現(xiàn)D、交易最大單位的限制，嚴(yán)格按比例復(fù)制很可能根本就難以實(shí)現(xiàn)答案：AC32.—般而言，影響期權(quán)價(jià)格的因素包括（）。A、期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與市場即期匯率B、到期期限（距到期日之間的天數(shù)）C、預(yù)期匯率波動(dòng)率大小D、國內(nèi)外利率水平答案：ABCD33.下列利率期貨采取價(jià)格報(bào)價(jià)法的是（）。A、3個(gè)月歐洲美元期貨B、美國中長期國債期貨C、3個(gè)月銀行間歐元拆借利率期貨D、英國國債期貨答案：BD34.期轉(zhuǎn)現(xiàn)的優(yōu)越性體現(xiàn)在（）。A、加工企業(yè)和生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)利用期轉(zhuǎn)現(xiàn)可以節(jié)約期貨交割成本B、加工企業(yè)和生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)利用期轉(zhuǎn)現(xiàn)可以靈活商定交貨品級(jí)、地點(diǎn)和方式；可以提高資金的利用效率C、期轉(zhuǎn)現(xiàn)比“平倉后購銷現(xiàn)貨”更便捷D、期轉(zhuǎn)現(xiàn)比遠(yuǎn)期合同交易和期貨實(shí)物交割更有利答案：ABCD35.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度的實(shí)施特點(diǎn)包括（）。A、對(duì)所有賬戶的交易及頭寸按不同品種、不同月份的合約分別進(jìn)行結(jié)算B、對(duì)平倉頭寸與未平倉合約的盈虧均進(jìn)行結(jié)算C、對(duì)交易頭寸所占用的保證金進(jìn)行逐日結(jié)算D、通過期貨交易分級(jí)結(jié)算體系實(shí)施答案：ABCD36.下列關(guān)于期權(quán)類型的說法錯(cuò)誤的有（）。A、看漲期權(quán)是指期權(quán)的賣方在支付了一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價(jià)格向期權(quán)買方買入一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須買入的義務(wù)B、看跌期權(quán)是指期權(quán)的買方在支付了一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價(jià)格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須賣出的義務(wù)C、美式期權(quán)在合約到期日之前不能行使權(quán)利D、美式期權(quán)的買方既可以在合約到期日行使權(quán)利，也可以在到期日之前的任何一個(gè)交易日行使權(quán)利答案：AC37.下列關(guān)于對(duì)沖基金的說法中，正確的有（）。A、對(duì)沖基金是風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖過的基金B(yǎng)、可以投資證券、期權(quán)、期貨C、可以投資證券，但是不能投資期權(quán)、期貨D、可以投資金融衍生品答案：ABD38.期貨市場實(shí)行保證金制度，具有（）的特點(diǎn)A、高風(fēng)險(xiǎn)B、高收益C、低風(fēng)險(xiǎn)D、低收益答案：AB39.期貨買賣雙方進(jìn)行期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的說法正確的有（）。A、在期貨市場上，反向持倉的雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉單進(jìn)行期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)B、在期貨市場上，反向持倉的雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉單以外的貨物進(jìn)行期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)C、可以根據(jù)一些條件進(jìn)行非標(biāo)準(zhǔn)倉單的期轉(zhuǎn)現(xiàn)D、買賣雙方為現(xiàn)貨市場的貿(mào)易伙伴，有遠(yuǎn)期交貨意向并希望遠(yuǎn)期交貨價(jià)格穩(wěn)定答案：ABCD40.確定商品期貨合約交易單位的大小，主要應(yīng)當(dāng)考慮（）。A、合約標(biāo)的物的市場規(guī)模B、交易者的資金規(guī)模C、期貨交易所的大小D、該商品的現(xiàn)貨交易習(xí)慣答案：ABD41.為防范外匯及其衍生品交易帶來的風(fēng)險(xiǎn)，交易者應(yīng)該（）。A、選擇合適的交易對(duì)手B、注意條約條款C、選擇合適的交易平臺(tái)或第三方中介D、做好事先風(fēng)險(xiǎn)管理答案：ABCD42.商品市場的供給量由（）組成。A、前期庫存量B、當(dāng)期出口量C、當(dāng)期生產(chǎn)量D、當(dāng)期進(jìn)口量答案：ACD43.關(guān)于影響期貨價(jià)格因素的說法，正確的有（）。A、經(jīng)濟(jì)周期因素是影響期貨市場價(jià)格走勢的重要因素B、主要國際流通貨幣的匯率波動(dòng)會(huì)影響期貨市場價(jià)格走勢C、股票及債券市場、黃金市場和外匯市場的運(yùn)行，會(huì)影響期貨市場價(jià)格D、期貨價(jià)格與氣候?yàn)?zāi)害等自然因素的關(guān)系不大答案：ABC44.上證50ETF期權(quán)合約的交易時(shí)間包括（）。A、上午09：15～9：25B、上午09：30～11：30C、下午13：30～15：00D、下午13：00～15：00答案：ABD45.下列論述屬于波浪理論的是（）。A、價(jià)格上漲、下跌現(xiàn)象是不斷重復(fù)的。而且價(jià)格漲跌規(guī)律具有周期性特征。像水的波浪一樣，循環(huán)往復(fù)B、價(jià)格運(yùn)行的大的周期可以細(xì)分出小的周期，小的周期又可以再細(xì)分成更小的周期；價(jià)格周期無論時(shí)間長短，都是以一種運(yùn)動(dòng)模式進(jìn)行C、一個(gè)完整的價(jià)格周期要經(jīng)過8個(gè)過程，上升周期由5個(gè)上升過程（上升浪）和3個(gè)下降調(diào)整過程（調(diào)整浪）組成D、一個(gè)完整的價(jià)格周期要經(jīng)過8個(gè)過程，下跌周期有5個(gè)下跌過程（下跌浪）和3個(gè)上升調(diào)整過程（調(diào)整浪）組成答案：ABCD46.2015年，中國金融期貨交易所上市的期貨品種包括（）等。A、10年期國債期貨B、上證50股指期貨C、中證500股指期貨D、上證50ETF期權(quán)答案：ABC47.編制股票指數(shù)時(shí)，計(jì)算公式的選取標(biāo)準(zhǔn)是（）。A、計(jì)算簡便B、易于修正C、能保持統(tǒng)計(jì)口徑一致D、能保持統(tǒng)計(jì)口徑連續(xù)答案：ABCD48.下列屬于股指期貨市場的投機(jī)交易的策略的是（）。A、看漲時(shí)賣出股指期貨合約B、看漲時(shí)買進(jìn)股指期貨合約C、看跌時(shí)買進(jìn)股指期貨合約D、看跌時(shí)賣出股指期貨合約答案：BD49.期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化的好處有（）。A、使期貨合約的連續(xù)買賣更加便利B、使期貨合約具有很強(qiáng)的市場流動(dòng)性C、簡化交易過程D、降低交易成本，提高交易效率答案：ABCD50.決定一種商品供給的主要因素有（）。A、生產(chǎn)技術(shù)水平B、生產(chǎn)成本C、相關(guān)商品的價(jià)格D、商品自身的價(jià)格答案：ABCD51.下列關(guān)于利率下限期權(quán)的說法，正確的是（）。A、利率下限期權(quán)又稱“利率封底”B、利率下限期權(quán)買方在市場參考利率低于下限利率時(shí)可取得低于下限利率的差額C、利用利率下限期權(quán)可以防范利率下降的風(fēng)險(xiǎn)D、通過買入利率下限期權(quán)，固定利率負(fù)債方或者浮動(dòng)利率投資者可以獲得市場利率與協(xié)定利率的差額作為補(bǔ)償答案：ABCD52.交易所期權(quán)，買賣雙方可以對(duì)期權(quán)進(jìn)行的操作是（）。A、買方行權(quán)B、買方放棄行權(quán)C、買賣雙方對(duì)沖平倉D、買賣雙方私下平倉答案：ABC53.下列關(guān)于利率期貨交割方式的說法，正確的有（）。A、CME的3個(gè)月期國債期貨合約目前釆用現(xiàn)金交割方式B、CME的3個(gè)月歐洲美元期貨合約要進(jìn)行實(shí)物交割實(shí)際是不可能的C、所有到期而未平倉的CME的3個(gè)月歐洲美元期貨合約都按照最后結(jié)算交割指數(shù)平倉D、CBOT的10年期國債期貨合約目前采用現(xiàn)金交割方式答案：ABC54.目前，我國（）推出了期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。A、上海期貨交易所B、鄭州商品交易所C、大連商品交易所D、中國金融期權(quán)交易所答案：ABC55.進(jìn)行交叉套期保值關(guān)鍵是要把握（）。A、正確選擇承擔(dān)保值任務(wù)的另外一種期貨，只有相關(guān)程度高的品種，才是為手中持有的現(xiàn)匯進(jìn)行保值的適當(dāng)工具B、正確調(diào)整期貨合約的數(shù)量，使其與被保值對(duì)象相匹配C、正確選擇時(shí)間D、正確選擇交易場所答案：AB56.道氏理論的缺點(diǎn)有（）。A、對(duì)價(jià)格的微小波動(dòng)或次要趨勢的判斷作用不大B、其結(jié)論落后于價(jià)格的變化，信號(hào)太遲C、理論本身的缺陷，信號(hào)不明確D、對(duì)大趨勢判斷作用小答案：ABC57.以下說法正確的是（）。A、期貨交易的對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化合約，而互換交易的對(duì)象是非標(biāo)準(zhǔn)化合同B、互換交易一般無固定的交易場所和交易時(shí)間，主要通過人工詢價(jià)的方式撮合成交C、互換協(xié)議可以被用來給期貨定價(jià)D、互換交易實(shí)際上是一種現(xiàn)貨交易答案：ABD58.當(dāng)投資者預(yù)期債券收益率曲線將更為陡峭時(shí)，則（）。A、投資者可以買入短期國債期貨B、投資者可實(shí)現(xiàn)“買入收益率曲線”套利C、投資者可以賣出短期國債期貨D、投資者可實(shí)現(xiàn)“賣出收益率曲線”套利答案：AB59.在期貨市場中，貨幣因素對(duì)期貨價(jià)格的影響主要表現(xiàn)在以下（）方面。A、利率B、匯率C、通貨膨脹率D、貨幣供給量答案：ABD60.下列屬于外匯掉期和貨幣互換的區(qū)別的是（）。A、外匯掉期一般為1年以內(nèi)的交易，也有1年以上的交易；貨幣互換一般為1年以上的交易B、外匯掉期前后交換貨幣通常使用不同匯率；貨幣互換前后交換貨幣通常使用相同匯率C、外匯掉期前期交換和后期收回的本金金額通常一致；貨幣互換前期交換和后期收回的本金余額通常不一致D、外匯掉期通常前后交換的本金金額不變，換算成相應(yīng)的外匯金額不一致，由約定匯率決定：貨幣互換期末期初各交換一次本金，金額不變答案：ABD61.下列關(guān)于外匯期貨蝶式套利的操作中，正確的是（）。A、交易者買入近期月份合約，同時(shí)賣出居中月份合約并買入遠(yuǎn)期月份合約B、交易者賣出近期月份合約，同時(shí)買入居中月份合約并賣出遠(yuǎn)期月份合約C、居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠(yuǎn)期月份數(shù)量之和的兩倍D、居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠(yuǎn)期月份數(shù)量之和答案：ABD62.下列產(chǎn)品中屬于金融衍生品的是（）。A、股票B、股票指數(shù)C、期貨D、期權(quán)答案：CD63.在8月份和12月份黃金期貨價(jià)格分別為256元/克、273元/克時(shí)，趙某下達(dá)“賣出8月份黃金期貨，同時(shí)買入12月份黃金期貨，價(jià)差為11元/克”的限價(jià)指令，可能成交的價(jià)差為（）元/克。A、11．00B、10．98、C、11．10D、10．88、答案：ABD64.在國際期貨市場上，保證金制度實(shí)施的特點(diǎn)有（）。A、對(duì)交易者的保證金要求與其面臨的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)B、交易所根據(jù)合約特點(diǎn)設(shè)定最低保證金標(biāo)準(zhǔn)，并可根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)狀況等調(diào)節(jié)保證金水平C、保證金的收取是分級(jí)進(jìn)行的D、對(duì)期貨合約上市運(yùn)行的不同階段規(guī)定不同的交易保證金比率答案：ABC65.技術(shù)分析理論包括（）。A、波浪理論B、江恩理論C、相反理論D、道氏理論答案：ABCD66.以下說法正確的有（）。A、當(dāng)投資者預(yù)期收益率曲線將更為陡峭，則可以買入短期國債期貨，賣出長期國債期貨，實(shí)現(xiàn)“賣出收益率曲線”套利B、當(dāng)投資者預(yù)期收益率曲線將更為陡峭，則可以買入短期國債期貨，賣出長期國債期貨，實(shí)現(xiàn)“買入收益率曲線”套利C、當(dāng)投資者預(yù)期收益率曲線將變得平坦時(shí)，則可以賣出短期國債期貨，買入長期國債期貨，實(shí)現(xiàn)“買入收益率曲線”套利D、當(dāng)投資者預(yù)期收益率曲線將變得平坦時(shí)，則可以賣出短期國債期貨，買入長期國債期貨，實(shí)現(xiàn)“賣出收益率曲線”套利答案：BD67.下列選項(xiàng)中期貨居間人無權(quán)從事的業(yè)務(wù)包括（）。A、代理簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同B、代理客戶委托下達(dá)交易指令C、從事投資咨詢和代理交易等期貨交易活動(dòng)D、代理客戶委托調(diào)撥資金答案：ABCD68.一般來說，買賣雙方對(duì)價(jià)格的認(rèn)同程度通過成交量的大小來確認(rèn)，具體為（）。A、認(rèn)同程度小，分歧大，成交量小B、認(rèn)同程度小，分歧大，成交量大C、價(jià)升量增，價(jià)跌量減D、價(jià)升量減，價(jià)跌量增答案：AC69.期權(quán)價(jià)格又稱為（），是期權(quán)買方為獲得按約定價(jià)格購買或出售標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利而支付給賣方的費(fèi)用。A、權(quán)利金B(yǎng)、中介費(fèi)C、期權(quán)費(fèi)D、保險(xiǎn)費(fèi)答案：ACD70.常見的利率類衍生品主要有（）。A、利率遠(yuǎn)期B、利率期貨C、利率期權(quán)D、利率互換答案：ABCD71.下列關(guān)于期貨及其衍生品的說法中，正確的是（）。A、期貨交易對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化合約，互換交易對(duì)象是非標(biāo)準(zhǔn)化合約B、期權(quán)交易不能通過放棄了結(jié)C、期貨交易和遠(yuǎn)期交易的履約方式相同D、期貨交易采用雙向交易方式答案：AD72.按照期權(quán)市場類型的不同，期權(quán)可以分為（）。A、商品期權(quán)B、金融期權(quán)C、場內(nèi)期權(quán)D、場外期權(quán)答案：CD73.在指令種類上，套利者可以選擇（），如果要撤銷前一筆套利交易的指令，則可以使用取消指令。A、市價(jià)指令B、交易指令C、限價(jià)指令D、停止指令答案：AC74.期貨市場量價(jià)分析是指在研究（）三者關(guān)系的基礎(chǔ)上，分析判斷未來期貨價(jià)格走勢。A、期貨盤面價(jià)格的變化B、交易量C、持倉量的增減變化D、持倉費(fèi)答案：ABC75.下列屬于利率期權(quán)的標(biāo)的物的是（）。A、國債B、存單C、黃金D、白銀答案：AB76.下列對(duì)成交量和持倉量的說法，正確的有（）。A、成交量水平可以反映市場價(jià)格運(yùn)動(dòng)的強(qiáng)烈程度B、—般可以通過分析價(jià)格變化與成交量變化的關(guān)系來驗(yàn)證價(jià)格運(yùn)動(dòng)的方向C、從期貨合約上市至到期，成交量先逐漸減少然后逐漸增加D、成交量和持倉量的變化可以反映合約交易的活躍程度和投資者的預(yù)期答案：ABD77.下列關(guān)于期權(quán)的預(yù)期匯率波動(dòng)率大小對(duì)外匯期權(quán)價(jià)格的影響的說法中，正確的是（）。A、匯率的波動(dòng)性越大，期權(quán)持有人獲利的可能性越大，期權(quán)出售者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就越大，期權(quán)價(jià)格越高B、匯率的波動(dòng)性越大，期權(quán)持有人獲利的可能性越大，期權(quán)出售者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就越小，期權(quán)價(jià)格越高C、匯率的波動(dòng)性越小，期權(quán)價(jià)格越低D、匯率的波動(dòng)性越小，期權(quán)價(jià)格越高答案：AC78.中國金融期貨交易所于2010年4月推出了滬深300股票指數(shù)期貨，對(duì)于豐富金融產(chǎn)品（）具有重要意義。A、完善資本市場體系B、為投資者開辟更多的投資渠道C、發(fā)揮資本市場功能D、深化金融體制改革答案：ABCD79.期貨價(jià)差套利交易客觀上能（），有效降低市場風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)交易的流暢化和價(jià)格的理性化，因而起到了市場潤滑劑和減震劑的作用。A、擴(kuò)大期貨市場的交易量B、承擔(dān)價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)C、提高期貨交易的活躍程度D、有助于其他交易者的正常進(jìn)出和套期保值操作的順利實(shí)現(xiàn)答案：ABCD80.下列屬于做多國債基差的情形的是（）。A、投資者認(rèn)為基差會(huì)上漲，國債現(xiàn)貨價(jià)格上漲幅度會(huì)高于期貨價(jià)格乘以轉(zhuǎn)換因子上漲的幅度B、投資者認(rèn)為基差會(huì)上漲，國債現(xiàn)貨價(jià)格下跌幅度會(huì)低于期貨價(jià)格乘以轉(zhuǎn)換因子下跌的幅度C、投資者認(rèn)為基差會(huì)下跌，國債現(xiàn)貨價(jià)格上漲幅度會(huì)低于期貨價(jià)格乘以轉(zhuǎn)換因子上漲的幅度D、投資者認(rèn)為基差會(huì)下跌，國債現(xiàn)貨價(jià)格下跌幅度會(huì)高于期貨價(jià)格乘以轉(zhuǎn)換因子下跌的幅度答案：AB81.以下關(guān)于遠(yuǎn)期合約信用風(fēng)險(xiǎn)的描述，正確的是（）。A、隨著到期日臨近，信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增加B、在遠(yuǎn)期合約有效期內(nèi)，信用風(fēng)