財(cái)務(wù)報(bào)表分析圖文

第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析基礎(chǔ)知識一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述（一） 基本概念及功能報(bào)表分析：以財(cái)務(wù)報(bào)表和其他資料為依據(jù)和起點(diǎn)，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評價(jià)企業(yè)的過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況及其變動。F1的是了解過去、評價(jià)現(xiàn)在、預(yù)測未來,幫助利益關(guān)系集團(tuán)改善決策。基木功能：將人量的報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對特定決策啟用的信息，減少決策的不確定性。起點(diǎn)是財(cái)務(wù)報(bào)表，前提耍止確理解會計(jì)報(bào)表（報(bào)告）。報(bào)告包括強(qiáng)制信息和口愿信息。（二） 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容財(cái)務(wù)報(bào)表分析種類：按照分析具體目的分為：（1） 流動性分析（2） 盈利性分析（3） 償債能力分析（4） 營運(yùn)能力分析（5） 發(fā)展能力分析（6） 上市公司財(cái)務(wù)盈利和市場表現(xiàn)（7） 公司創(chuàng)造價(jià)值按照分析內(nèi)容與范圍分為：（1） 全而分析（2） 專題分析（破產(chǎn)預(yù)測等）（三） 財(cái)務(wù)報(bào)表分析原則從事實(shí)出發(fā)，減少主觀影響，不做數(shù)字游戲全面著眼，兼顧成功與失敗、有利與不利、主觀因素與客觀因素、經(jīng)濟(jì)問題與技術(shù)問題、外部影響與內(nèi)部問題相互聯(lián)系分析，全局與局部、償債能力與盈利能力、報(bào)酬與風(fēng)險(xiǎn)堅(jiān)持發(fā)展眼光，關(guān)注歷史、現(xiàn)狀和未來的關(guān)系定性分析與定量分析結(jié)合，定性是前提和基礎(chǔ)、定量是關(guān)鍵（四） 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性財(cái)務(wù)報(bào)表自身局限——?dú)v史成本為主、假設(shè)幣值穩(wěn)定、穩(wěn)健原則應(yīng)用報(bào)表真實(shí)性一一規(guī)范程度、完整性、數(shù)據(jù)正常，審計(jì)報(bào)告3?會計(jì)政策不同影響可比性——會計(jì)程序和方法的可選擇性4.比較基礎(chǔ)——?dú)v史數(shù)、行業(yè)平均數(shù)、計(jì)劃數(shù)、預(yù)算數(shù)的合理性（五） 財(cái)務(wù)分析的目的和方法目的：評價(jià)過去的經(jīng)營業(yè)績，衡最現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況，預(yù)測未來的發(fā)展趨勢。

分析方法:（六）會計(jì)信息需求者基于不同和度的財(cái)務(wù)分析1=1的從企業(yè)投資者角度：企業(yè)的盈利能力狀況，資木保值增值的關(guān)鍵；從企業(yè)債權(quán)者角度：企業(yè)償債能力大小，及其收益狀況與風(fēng)險(xiǎn)程度是否相適應(yīng)。償債能力與盈利能力分析相結(jié)合；從企業(yè)經(jīng)營者角度：贏利的結(jié)果、及盈利的原因及過程，如：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析、營運(yùn)狀況與效率分析、經(jīng)營分險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析、支付能力與償債能力分析等；從相關(guān)企業(yè)角度：材料供應(yīng)者與產(chǎn)品購買者，搞清企業(yè)的信用狀況，包括商業(yè)上的信用和財(cái)務(wù)上的信用。分析評價(jià)金業(yè)支付能力和償債能力，及利潤表屮反映的金業(yè)交易完成情況;從國家行政管理與監(jiān)督部門角度：工商、物價(jià)、財(cái)政、稅務(wù)、以及審計(jì)等部門，監(jiān)督各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策、法規(guī)、制度的執(zhí)行惜況，保證企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)信息和財(cái)務(wù)分析報(bào)告的的真實(shí)性、準(zhǔn)確性，可靠信息?；诓煌褂谜叩呢?cái)務(wù)分析目的企業(yè)財(cái)務(wù)信息的使用者與対財(cái)務(wù)狀況有不同的關(guān)注點(diǎn)，其財(cái)務(wù)信息使用者包括：企業(yè)業(yè)主或股東、企業(yè)的貸款提供者、商品和勞務(wù)供應(yīng)商、企業(yè)的管理人員、顧客、企業(yè)雇員、政府管理部門、公眾、競爭對手。外部使用者一般包括：股東企業(yè)的股東最關(guān)心公司的經(jīng)營，他們評價(jià)過去、預(yù)測未來，了解股東財(cái)富增值狀況和趨勢；債權(quán)人企業(yè)債權(quán)人對公司的信譽(yù)狀況、償債能力，以及企業(yè)的未來發(fā)展都十分關(guān)心，以確保資金安全；政府機(jī)關(guān)相關(guān)政府機(jī)構(gòu)對公司利潤、稅金繳納、各項(xiàng)社會保障基金設(shè)置、國際業(yè)務(wù)等信息都有所關(guān)注；員工員工期望定期收到工資或薪金，同時(shí)獲得存關(guān)企業(yè)為個(gè)人提供的社會保障基金信息和其他綜合性信息；供應(yīng)商供應(yīng)商需要了解客戶經(jīng)營穩(wěn)定性、信用狀況以及支付能力等方面的信息；顧客顧客對企業(yè)及其產(chǎn)品的信息，如產(chǎn)陽價(jià)格及性能、企業(yè)信譽(yù)、企業(yè)商業(yè)信用方而的政策、可得到的折扣額、支付到期日以及所欠金額等都很關(guān)注。內(nèi)部使用者：主要是公司內(nèi)部各級管理部門啟關(guān)人員，主要包括董事長、副董事長、首席執(zhí)行官(CEO)、首席財(cái)務(wù)官(CFO)、經(jīng)營部門經(jīng)理、分廠經(jīng)理、分部經(jīng)理、生產(chǎn)線主管等。每位成員使用會計(jì)信息的貝?體口標(biāo)町能不同，但這些口標(biāo)的宗旨是一樣的，即公司愿景。與外部的信息需要相比，向內(nèi)部報(bào)送的會計(jì)信息具有較多的“自由性”。因此，設(shè)計(jì)滿足企業(yè)經(jīng)營管理需要的會計(jì)信息系統(tǒng)，比設(shè)計(jì)外部報(bào)告系統(tǒng)而臨更人的困難。生活屮的財(cái)務(wù)分析問題

情形一：中國銀行即將整體上市，向市場公開招股。作為一名基金經(jīng)理或普通投資者，你的投資考慮是:情形二：你的股票賬戶上現(xiàn)有5萬股A公司的股票。A公司半年報(bào)出數(shù)目較大虧損，那么你的I'邀是：■ 4—冷 4貸款公司現(xiàn)有的財(cái)務(wù)狀況公司未來的盤利預(yù)測情形三：銀行信貸部門收到B公司700力人民幣的貸款屮請，作為信貸工作人員，你關(guān)心的是:■ 4—冷 4貸款公司現(xiàn)有的財(cái)務(wù)狀況公司未來的盤利預(yù)測分析結(jié)論：1?財(cái)務(wù)信息使用者所要求的信息人部分都是面向未來的；不同的信息使用者各有其不同的目的，因此，即使對待同一對象，他們所要求得到的信息也是不同的；不同的信息使川者所需的信息的深度和廣度不同；企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中并不包括使用者需要的所有信息。（七） 財(cái)務(wù)分析方法財(cái)務(wù)分析的方法主要有以下三種：比較分析：是為了說明財(cái)務(wù)信息Z間的數(shù)量關(guān)系與數(shù)量差杲，為進(jìn)一步的分析指明方向。這種比較可以是將實(shí)際與計(jì)劃相比，可以是本期打上期相比，也可以是與同行業(yè)的其他金業(yè)相比。比率分析：是通過對財(cái)務(wù)比率的分析，了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，往往要借助于比鮫分析和趨勢分析方法。趨勢分析：是為了揭示財(cái)務(wù)狀況利經(jīng)營成果的變化及其原因、性質(zhì)，幫助預(yù)測未來。用于進(jìn)行趨勢分析的數(shù)據(jù)既可以是絕對值，也對以是比率或百分比數(shù)據(jù)。比較分析法種類：絕對數(shù)據(jù)比較分析法絕對數(shù)增減變動分析法百分比增減變動分析法標(biāo)準(zhǔn)：絕對標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)歷史標(biāo)準(zhǔn)比率分析法利啖相關(guān)比率分析法構(gòu)成比率分析法百分比增減變動分析法標(biāo)準(zhǔn)：絕對標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)歷史標(biāo)準(zhǔn)趨勢分析法種類：年度變動分析指數(shù)趨勢序列分析定基百分比（或比率）二本期金額/棊期金額X100%壞比百分比（或比率）二本期金額/上期金額X100%（八） 戰(zhàn)略分析與會計(jì)分析戰(zhàn)略分析企業(yè)戰(zhàn)略分析的內(nèi)涵：

其實(shí)質(zhì)在于通過對企業(yè)所在行業(yè)或企業(yè)擬進(jìn)入行業(yè)的分析，明確企業(yè)口身地位及應(yīng)米取的竟?fàn)帒?zhàn)略，以權(quán)衡收益與風(fēng)險(xiǎn)，了解與掌握企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，特別是在金業(yè)價(jià)值創(chuàng)造或盈利方面的潛力。企業(yè)戰(zhàn)略分析是會計(jì)分析和財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)和導(dǎo)向。戰(zhàn)略分析包括：行業(yè)分析、企業(yè)競爭策略分析（1）行業(yè)分析行業(yè)競爭程度分析「①5見有企業(yè)間的競爭跚加入企業(yè)的竟?fàn)幫睱行業(yè)競爭程度分析「①5見有企業(yè)間的競爭跚加入企業(yè)的竟?fàn)幫睱③代產(chǎn)品或服務(wù)的飯脅市場談判或議價(jià)能力分析企北芍供應(yīng)商的議價(jià)能力分析企業(yè)與客戶的議價(jià)能力分析行業(yè)増長速度、行業(yè)集中程度、差J異程度與替代成本分析、規(guī)模經(jīng)濟(jì)!分析、退出成本分析尊規(guī)模經(jīng)濟(jì)性因素、先入優(yōu)勢、銷售|網(wǎng)與關(guān)系網(wǎng)因素、法律隱礙因素等=斗昔代產(chǎn)品與昔代服務(wù)對行業(yè)竟?fàn)幊蘾度有重要影響=彳供應(yīng)商的數(shù)量、供應(yīng)商的重要程度、|單個(gè)供應(yīng)商的供應(yīng)壘等價(jià)格敢感程度的影響相對議價(jià)I能力的影響［低成本竟?fàn)幉呗云髽I(yè)竟?fàn)幏治霾呗苑治?產(chǎn)品差異策略分［析折［低成本竟?fàn)幉呗云髽I(yè)竟?fàn)幏治霾呗苑治?產(chǎn)品差異策略分［析折產(chǎn)品差異策略:企業(yè)通過其產(chǎn)品或服務(wù)的獨(dú)特型與直他企業(yè)竟?fàn)?，I以爭取在相同價(jià)格或較高價(jià)格的基礎(chǔ)上占領(lǐng)更大I市場份額，取得競爭優(yōu)勢與超額利潤。.會計(jì)分析（1）會計(jì)分析的內(nèi)涵財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要步驟之一;目的在于評價(jià)企業(yè)會計(jì)所反映的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營成果的真實(shí)程度。（2） 會計(jì)分析的作用通過對會計(jì)政策、會計(jì)方法、會計(jì)披露的評價(jià)，揭示會計(jì)信息的質(zhì)量狀況；通過對會計(jì)靈活性、會計(jì)估價(jià)的調(diào)整、修正會計(jì)數(shù)據(jù)，為財(cái)務(wù)分析奠定基礎(chǔ)，并保證財(cái)務(wù)分析結(jié)論的可靠性。（3） 會計(jì)分析的步驟閱讀會計(jì)報(bào)告注意：注冊會計(jì)師審計(jì)意見與結(jié)論；企業(yè)采用的會計(jì)原則、會計(jì)政策及其變更情況；會計(jì)信息披露的完整性、真實(shí)性；財(cái)務(wù)情況說明書等。比較會計(jì)報(bào)表比較，揭示財(cái)務(wù)會計(jì)信息的差界及變化，找出需要進(jìn)一步分析打說明的問題。解釋會計(jì)報(bào)表說明會計(jì)報(bào)表差異產(chǎn)住的原因，特別重要是要發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理屮存在的潛在“危險(xiǎn)”信號。修正會計(jì)報(bào)表信息說明或調(diào)整會計(jì)信息差異，消除會計(jì)信息的失真問題。（4）會計(jì)分析的方法水平分析法指報(bào)告期信息與前期或歷史某一時(shí)期信息的比較。常用于會計(jì)報(bào)表分析。基本耍點(diǎn)：將報(bào)表資料中不同吋期的同項(xiàng)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，不是單指標(biāo)，而是全面綜合分析。對比方式：絕對值增減變動；增減變動率；變動比率值。垂肓分析法基本耍點(diǎn)：通過計(jì)算報(bào)表中各項(xiàng)H占總體的比重或結(jié)構(gòu)，反映報(bào)表中的項(xiàng)冃與總體關(guān)系悄況及其變動情況。同度量報(bào)表、總休結(jié)構(gòu)報(bào)表、共同比報(bào)表步驟：確定報(bào)表屮各項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)百分比；分析各項(xiàng)冃的重耍程度；與前期對比，分析比重變動情況。趨勢分析法根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年或幾個(gè)時(shí)期的分析資料，運(yùn)用指數(shù)或完成率的計(jì)算，確定分析其各有關(guān)項(xiàng)ri的變動情況和趨勢。步驟：計(jì)算趨勢比率或指數(shù)：常用定基比；根據(jù)指數(shù)計(jì)算結(jié)果，評價(jià)與判斷企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)的變動趨勢及其合理性；預(yù)測未來的發(fā)展趨勢。某企業(yè)2009?2013年有關(guān)銷售額、利潤、每股收益及每股股息資料項(xiàng)目20132012201120102009銷儕額/力元1703413305115501063110600稅后利潤/萬元13971178374332923每股收益/元4.313.521.10.972.54毎股股息/元1.91.711.631.621.6趨勢分析

項(xiàng)目20132012201120102009銷售額/萬元160.7125.5109100.3100稅后利潤/萬元151.4127.640.536100每股收益/元169.7138.643.33&2100每股股息/元118.8106.9101.9101.3100（九）比率分析與因素分析比率分析法（1） 實(shí)質(zhì)是將影響財(cái)務(wù)狀況的兩個(gè)相關(guān)因索聯(lián)系起來，通過計(jì)算比率，反映他們之間的關(guān)系，借以評價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營狀況。（2） 形式百分比：流動比率200%比率：速動比率1:1分?jǐn)?shù)：負(fù)債為資產(chǎn)的1/2（3） 比率分析指標(biāo)按分析主題或目的劃分是從投資者、債權(quán)者、經(jīng)營者及政府管理者角度劃分。投資者和度：銷售收入利潤率、銷偉成木利潤率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)利潤率、資本收益率、資本保值增值率、股票價(jià)格與收益比率、每股股利、股價(jià)市場風(fēng)險(xiǎn)、股利支付率債權(quán)者角度：流動比率、速動比率、資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債對所有者權(quán)益比率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)付款周轉(zhuǎn)率、銷售利潤率政府管理者角度：社會貢獻(xiàn)率、社會積累率、產(chǎn)品銷售率經(jīng)營者角度：比率較多，方法各異按分析內(nèi)容劃分從企業(yè)立場或經(jīng)營者立場的幾種劃分方法。方法一：營業(yè)評價(jià)比率、流動性比率、外債風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)比率、股本收益評價(jià)比率營業(yè)評價(jià)比率T營業(yè)評價(jià)比率TL投資收益率流動性比率：流動比率、速動比率外債風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)比率：外欠款對資產(chǎn)的比率、外欠款對股本的比率、凈經(jīng)營利潤與利息的比率股木收益評價(jià)比率：股木收益率（股木凈收益/股本總額）方法二：流動性比率、盈利性比率、長期償付能力比率、市場檢驗(yàn)比率流動性比率：流動比率、速動比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、平均收賬天數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)率盈利性比率：銷售利潤率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益長期償付能力比率：資產(chǎn)負(fù)債率、利息保證倍數(shù)市場檢驗(yàn)比率：每股價(jià)格與每股收益比率、股息產(chǎn)生率、市場風(fēng)險(xiǎn)率方法三：收益性比率、流動性比率、安全性比率、成長性比率、生產(chǎn)性比率收益性比率流動性比率安全性比率成長性比率牛產(chǎn)性比率銷售利潤率、成本利潤率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、資本收益率等存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等流動比率、利息負(fù)擔(dān)率、資產(chǎn)負(fù)債率利潤增長率、銷售收入增長率、固定資金增長率勞動分配率、勞動裝備率、人均銷售收入等按財(cái)務(wù)報(bào)表劃分是資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表結(jié)合的比率。資產(chǎn)負(fù)債表比率：流動比率、速動比率、流動負(fù)債對所有者權(quán)益比率、金部負(fù)債對所有者權(quán)益比率、固定資產(chǎn)對資本比率、長期負(fù)債對凈營運(yùn)資本的比率、存貨對凈營運(yùn)資本的比率、所冇者權(quán)益對總資產(chǎn)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、長期負(fù)債對資本總額比率利潤表比率：銷售收入利潤率、銷售成本利潤率、成本費(fèi)用利潤率、銷售收入成本率、利息保證倍數(shù)現(xiàn)金流量表比率：經(jīng)營現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流入總量比率、經(jīng)營現(xiàn)金流岀量與現(xiàn)金流岀總最比率（4）標(biāo)準(zhǔn)比率計(jì)算方法算術(shù)平均法直接計(jì)算，或去掉最鬲和最低企業(yè)值。此法具有代表性。綜合報(bào)表法將各企業(yè)報(bào)表中構(gòu)成某一比率的兩個(gè)絕對數(shù)相加，根據(jù)兩個(gè)絕對數(shù)總額計(jì)算的比率。考慮了企業(yè)規(guī)模等因素對比率的影響，但其代表性差。企業(yè)名稱流動資產(chǎn)（萬元）流動負(fù)債（力元）流動比率％NO.01169807960213.3166NO.0218800001219375154.1773NO.03105357926132.917NO.0420774001994316104.166NO.05253300119697211.6177

NO.06991500221138448.3626NO.0744340002039664217.3887NO.081007007250413&8889NO.091385000476939290.3935NO.101652160768445215.0004NO.11101009063111.4421NO.1212675058252217.5891合計(jì)129384256995279184.9594中位數(shù)法將相關(guān)企業(yè)的比率按高低順序排列；再劃出最低和最簡的各25%,中間50%就為中位數(shù)比率，也可將中位數(shù)再分為上中位數(shù)25%和下中位數(shù)25%；依據(jù)企業(yè)比率的位置進(jìn)行評價(jià)。說明:上界的25%,表示有較好的盈利能力;下界的25%,盈利能力較差;中位數(shù)的,良好的盈利能力；上中位數(shù)，盈利水平較高，下中位數(shù)，盈利能力一般。企業(yè)名稱凈資產(chǎn)利潤率％NO.0113.8NO.02&8NO.034.8NO.045.2NO.0515.2NO.0615.4NO.0713.5NO.0816.9NO.0920.4NO.1017.3NO.1113.6NO.1218.1合計(jì)163

企業(yè)名稱:爭資產(chǎn)利軻奉％NO.0920.4NO.1218.1NO.1017.3NO.0816.9NO.0615.4NO.0515.21T0.0113.8NO.1113.6NO.0713.5?0.028.8NO.045.2NO.034.8比率分析法的局限性可能僅僅解釋為兩個(gè)相關(guān)因素之間的變動很難綜合反映于計(jì)算它的會計(jì)報(bào)表的聯(lián)系比率給人不保險(xiǎn)的最終印彖比率不能給人們會計(jì)報(bào)表關(guān)系的綜合觀點(diǎn)因素分析法(1)連環(huán)替代法步驟：確定分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系；根據(jù)分析指標(biāo)的報(bào)告期數(shù)值與基期數(shù)值理岀兩個(gè)關(guān)系式，或指標(biāo)體系，確定分析対象；連環(huán)順序替代，計(jì)算替代結(jié)果；比較各因索的替代結(jié)果，確定各因索對分析指標(biāo)的影響程度；檢驗(yàn)分析結(jié)果。案例：某企業(yè)2012和2013年有關(guān)總資產(chǎn)報(bào)酬率、總資產(chǎn)產(chǎn)值率、產(chǎn)品銷售率、銷售利潤率的資料如下：要求：分析各因素變動對總資產(chǎn)報(bào)酬率的影響程度。指標(biāo)2013年(%)2012年(%)總資產(chǎn)產(chǎn)值率8082產(chǎn)品銷售率9894銷售利潤率3022分析總資產(chǎn)報(bào)酬率指標(biāo)：影響因素包括總資產(chǎn)產(chǎn)值率、產(chǎn)站銷售率、銷售利潤率。連環(huán)替代法例解：總資產(chǎn)報(bào)酬率差異：23.52%-16.96%=6.56%2012年：82%X94%X22%二16.96替代I:80%X94%X22%=16.544%544%-16.96=7.416%總資產(chǎn)產(chǎn)值率降低2%使總資產(chǎn)報(bào)酬率降低0.416%替代II：80%X98%X22%二17.248%248%-16.544%=0.704%產(chǎn)品銷售率提高4%使總資產(chǎn)報(bào)酬率提高0.704%替代III：80%X98%X30%=23.520%23.520%-17.248%二6.272%銷作利潤率提高8%使總資產(chǎn)報(bào)酬率提高6.272%三因素綜合影響：0.416%10.704%+6.272%二6.56%差額計(jì)算法基本點(diǎn)：確定各因素實(shí)際數(shù)與基期數(shù)之間的差額，并在此基礎(chǔ)上乘以排列在該因素而而各因素的實(shí)際數(shù)和排列在該因素示而的基期數(shù)，所得出的結(jié)果就是該因素變動對分析指標(biāo)的影響數(shù)。計(jì)算程序：基期因索分解：A0XB0XC0A因素的影響：(A1-A0)XB0XC0B因素的影響:A1X(B1-B0)XC0C因素的影響：A1XB1X(C1-C0)應(yīng)注意：各因素之間不是連乘的情況，應(yīng)采用連環(huán)替代法，不能直接應(yīng)用差額計(jì)算法。案例：某企業(yè)2012和2013年有關(guān)總資產(chǎn)報(bào)酬率、總資產(chǎn)產(chǎn)值率、產(chǎn)品銷售率、銷售利潤率的資料如下:要求：分析各因素變動對總資產(chǎn)報(bào)酬率的影響程度。指標(biāo)2013年(%)2012年(%)總資產(chǎn)產(chǎn)值率8082產(chǎn)品餡偉率9894銷售利潤率3022總資產(chǎn)報(bào)酬率23.5216.96分析總資產(chǎn)報(bào)酬率指標(biāo)：影響因素包括總資產(chǎn)產(chǎn)值率、產(chǎn)品銷售率、銷售利潤率。差額分析法例解：總資產(chǎn)報(bào)酬率差異:23.52%-16.96%=6.56%總資產(chǎn)產(chǎn)值率降低2%使總資產(chǎn)報(bào)酬率降低：（80%-82%）X94%X22%=—0.41%產(chǎn)站銷售率提高4%使總資產(chǎn)報(bào)酬率提高：80%X（98%-94%）X22%=0.704%銷售利潤率提高8%使總資產(chǎn)報(bào)酬率提高：80%X98%X（30%-22%）=6.272%三因素綜合影響：一0.41%+0.704%+6.272%=6.56%備因素之間不是連乘的情況：例，某企業(yè)2012和2013年有關(guān)成木的資料如下：要求：分析各因素變動對產(chǎn)品總成本的影響程度。指標(biāo)2013年2012年產(chǎn)品產(chǎn)量12001000單位變動成木1112固定總成本100009000產(chǎn)品總成本2320021000說明：不宜采用差異計(jì)算法，應(yīng)用連環(huán)替代法進(jìn)行計(jì)算分析。連環(huán)替代法例解：產(chǎn)品總成本=產(chǎn)品產(chǎn)量X單位變動成本+固定成本=bx+a產(chǎn)品總成木差異：23200-21000=2200產(chǎn)量變動單位變動成本固走成本變動2012年：1000X124-9000=21000（元）替代1:1200X12+9000=23400（元）替代2：1200X11+9000=22200（元）2013年：1200X114-10000=23200（元產(chǎn)量變動單位變動成本固走成本變動三因素綜合影響：2400-1200+1000=2200（元）（九）財(cái)務(wù)分析的程序與步驟四個(gè)階段十個(gè)步驟：（1） 財(cái)務(wù)分析信息搜集整理階段明確財(cái)務(wù)分析目的制定財(cái)務(wù)分析計(jì)劃搜集整理財(cái)務(wù)分析信息（2） 戰(zhàn)略分析與會計(jì)分析階段企業(yè)戰(zhàn)略分析財(cái)務(wù)報(bào)表會計(jì)分析（3） 財(cái)務(wù)分析實(shí)施階段財(cái)務(wù)指標(biāo)分析基木因素分析（4） 財(cái)務(wù)分析綜合評價(jià)階段財(cái)務(wù)綜合分析與評價(jià)財(cái)務(wù)預(yù)測與價(jià)值評估財(cái)務(wù)分析報(bào)告（十）財(cái)務(wù)綜合分析評價(jià)技術(shù)財(cái)務(wù)綜合分析方法財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析：如資產(chǎn)與權(quán)益綜合分析、利潤與現(xiàn)金流量綜合分析等財(cái)務(wù)報(bào)表綜介分析：如杜邦分析體系、杜邦財(cái)務(wù)指標(biāo)體系改進(jìn)分析等財(cái)務(wù)綜合評價(jià)方法綜合指數(shù)評價(jià)法綜合評分法財(cái)務(wù)預(yù)測分析與企業(yè)價(jià)值評佔(zhàn)企業(yè)價(jià)值評估：應(yīng)在財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)上，通過財(cái)務(wù)預(yù)測分析，確定金業(yè)未來現(xiàn)金流量或利潤；然示對現(xiàn)金流量或利潤按一定折現(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)，以確定企業(yè)價(jià)值或股東價(jià)值。二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析基礎(chǔ)（一） 財(cái)務(wù)報(bào)表分析資料的來源渠道公司財(cái)務(wù)報(bào)表及報(bào)表附注；公司年度報(bào)告、中期報(bào)告；公司重大公告；行業(yè)報(bào)告；審計(jì)報(bào)告；高等院校和科研、咨詢機(jī)構(gòu)報(bào)告；政府機(jī)構(gòu)和屮介機(jī)構(gòu)報(bào)告；新聞媒介，尤其是財(cái)經(jīng)、商業(yè)類的報(bào)刊、網(wǎng)站、電臺、電視臺等，都會及時(shí)報(bào)道甚至分析有關(guān)行業(yè)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，這常常是同業(yè)比較分析的依據(jù)；公司自身的信息研究機(jī)構(gòu)及人員報(bào)告等。（二） 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基木資料f資產(chǎn)負(fù)債表損益表「會計(jì)報(bào)表主表1現(xiàn)金流量表L股東權(quán)益變動表財(cái)務(wù)J報(bào)告1 r會計(jì)報(bào)表附注-附表 L財(cái)務(wù)情況說明書資產(chǎn)負(fù)債表 2014年12月31日資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)負(fù)債及所冇者權(quán)益年末數(shù)年初數(shù)流動資產(chǎn)：流動負(fù)債：貨幣資金5025短期借款6045交易性資產(chǎn)612交易性金融負(fù)債應(yīng)收票據(jù)811應(yīng)付票據(jù)54應(yīng)收賬款398199應(yīng)付賬款100109

預(yù)付賬款224預(yù)收賬款104應(yīng)收股利應(yīng)付職工薪酬21應(yīng)收利息應(yīng)交稅費(fèi)54其他應(yīng)收款1222應(yīng)付利息1216存貨119326應(yīng)付股利2810一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)454其他應(yīng)付款2318其他流動資產(chǎn)407預(yù)計(jì)負(fù)債24一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債50其他流動負(fù)債35流動資產(chǎn)合計(jì)700610流動負(fù)債合計(jì)300220非流動資產(chǎn)：非流動負(fù)債：可供出售金融資產(chǎn)045長期借款450245持冇至到期投資應(yīng)付債券240260長期股權(quán)投資300長期應(yīng)付款5060長期應(yīng)收款專項(xiàng)應(yīng)付款固定資產(chǎn)1238955遞延所得稅負(fù)債在建工程（專項(xiàng)工程支出）1835其他非流動負(fù)債15固定資產(chǎn)淸理12非流動負(fù)債合計(jì)740580無形資產(chǎn)68負(fù)債合計(jì)1040800開發(fā)支出股東（所有者）權(quán)益：商譽(yù)股木（實(shí)收資木）100100長期待攤費(fèi)用515資本公積1010遞延所得稅資產(chǎn)盈余公積10040其他非流動資產(chǎn)3未分配利潤750730非流動資產(chǎn)合計(jì)13001070減：庫存股股東權(quán)益合計(jì)960880資產(chǎn)總計(jì)20001680負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì)20001680資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu):流動資產(chǎn)長期投資 流動資產(chǎn)長期投資 L——|固定資產(chǎn)其他資產(chǎn)丿流動負(fù)債債權(quán)人長期負(fù)債所有者權(quán)益股（凈資產(chǎn)）東資產(chǎn)資金的占用資產(chǎn)資金的占用負(fù)債+所有者權(quán)益資金的來源利潤表 2014年月項(xiàng)目本年金額上年金額一、營業(yè)收入30002850減：營業(yè)成本26442503營業(yè)稅金及附加2828銷售費(fèi)用2220管理費(fèi)用4640財(cái)務(wù)費(fèi)用11096資產(chǎn)減值損失力n：公允價(jià)值變動收益投資收益6三、營業(yè)利潤156163加：營業(yè)外收入4572減：營業(yè)外支出1四、利潤總額200235減：所得稅6475五、凈利潤136160企業(yè)利潤池:如果收入大于成木費(fèi)用，就會形成企業(yè)的利潤；如果收入小于成本費(fèi)用，就會使企業(yè)發(fā)牛虧損。利潤表分配表 單位:萬元

項(xiàng)目上年實(shí)際本年累計(jì)1.凈利潤160136加：年初耒分配利潤700730其他轉(zhuǎn)入-40-542.可供分配的利潤820812減：提収盈余公積4034應(yīng)付利潤50283.未分配利潤730750

項(xiàng)目金額一、經(jīng)營牙動產(chǎn)生的現(xiàn)金流里：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金2810收到的稅費(fèi)返還收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金10經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計(jì)2820購買商品、接受勞務(wù)支伺的現(xiàn)金2363支討給職工以及為職工支討的現(xiàn)金29支付的各項(xiàng)稅費(fèi)91支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金14經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計(jì)2497經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流里凈額323二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流里:收回投資所收到的現(xiàn)金4取得投資收益所收到的現(xiàn)金6處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額12處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金投資活動現(xiàn)金流入小計(jì)22購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金369投資支付的現(xiàn)金30支付其他與投資牙動有關(guān)的現(xiàn)金投資牙動現(xiàn)金流出小計(jì)399投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流里凈額-377三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流里:吸收投資所收到的現(xiàn)金取得借款收到的現(xiàn)金270收到其他與籌資牙動有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動現(xiàn)金流入小計(jì)270償還傷務(wù)支付的現(xiàn)金20分?jǐn)衫?、利潤和償付利息所支付的現(xiàn)金152現(xiàn)金流量表2014現(xiàn)金流量表2014年月財(cái)務(wù)報(bào)表附注附注應(yīng)當(dāng)按照如下順序披露：（1） 企業(yè)的基本情況（2） 財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)（3） 遵循公司會計(jì)準(zhǔn)則的聲明（4） 重要會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)（5） 會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更正的說明或冇事項(xiàng)的說明（6） 報(bào)表重要項(xiàng)目的說明（7） 其他需要說明的重要事項(xiàng)財(cái)務(wù)報(bào)表o o O資產(chǎn)負(fù)俵表損益表現(xiàn)金流重表財(cái)務(wù)狀況經(jīng)營成果現(xiàn)金流里資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益的/收入成本費(fèi)用利潤現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出財(cái)務(wù)報(bào)表之間凈利潤通過利潤分配形成留存收益和應(yīng)付利潤分別進(jìn)入資產(chǎn)員債z表的權(quán)益和員多/關(guān)系：資產(chǎn)員債表/\現(xiàn)金凈流量反」映資產(chǎn)員債表、中貨幣資金的化情況損益表現(xiàn)金淞表 經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量 （三）財(cái)務(wù)活動為財(cái)務(wù)報(bào)表投資資產(chǎn)經(jīng)營與分配（股權(quán)籌資）流動資產(chǎn)菲流動資產(chǎn)賁產(chǎn)負(fù)質(zhì)表利潤表所有者權(quán)益變動表未分配利潤實(shí)收資本資本公謨盈余公謨籌資負(fù)債和凈資產(chǎn)流動負(fù)債韭流動負(fù)債?所有者權(quán)瑩總負(fù)債和凈資現(xiàn)金流雖表投資活動

現(xiàn)金流入呈

現(xiàn)金流出最

現(xiàn)金凈流呈經(jīng)營活動現(xiàn)金流入殳投資活動

現(xiàn)金流入呈

現(xiàn)金流出最

現(xiàn)金凈流呈經(jīng)營活動現(xiàn)金流入殳現(xiàn)金流出屋現(xiàn)金凈流呈籌資活動

現(xiàn)金流入呈

現(xiàn)金流出最

現(xiàn)金凈流呈資產(chǎn)負(fù)債表與公司的基木活動資產(chǎn)投資活動結(jié)果（經(jīng)營活動占用的資源）負(fù)債及股東權(quán)益籌資活動的結(jié)果貨幣資金投資剩余（滿足經(jīng)營意外支付）短期借款銀行信用籌資應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款投資（促進(jìn)銷偉）應(yīng)付賬款商業(yè)信用籌資存貨存貨投資（保證銷售或生產(chǎn)連續(xù)性）長期負(fù)債長期負(fù)債籌資長期股權(quán)投資對外長期投資（控制子公司經(jīng)營）股本權(quán)益籌資固定資產(chǎn)對內(nèi)反期投資（經(jīng)營的基本條件）留存收益內(nèi)部籌資利潤表與公司的基本活動項(xiàng)目公司的基本活動一、營業(yè)收入經(jīng)營活動收入減：營業(yè)成本經(jīng)營活動費(fèi)用背業(yè)稅金及附加經(jīng)營活動費(fèi)用銷售費(fèi)用經(jīng)營活動費(fèi)用管理費(fèi)用經(jīng)營活動費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用籌資活動費(fèi)用（債權(quán)人所得）資產(chǎn)減值損失非經(jīng)營活動損失加：公允價(jià)值變動損益非經(jīng)營活動利得或損失投資收益投資活動收益其中：對聯(lián)營公司和合營公司的投資收益投資活動收益二、營業(yè)利潤全部經(jīng)營活動利潤（已扣債權(quán)人利息）加：營業(yè)外收入非經(jīng)營活動收益減：營業(yè)外支出非經(jīng)營活動損失英中：非流動資產(chǎn)處置損失非經(jīng)營活動損失三、利潤總額全部活動凈利潤（未扣除政府所得）減：所得稅費(fèi)用全部活動費(fèi)用（政府所得）四、凈利潤全部活動凈利潤（所有者所得）五、每股收益：按每股收益準(zhǔn)則規(guī)定計(jì)量的全部活動凈利潤（一）基木毎股收益（二）稀釋每股收益現(xiàn)金流量表與公司的基本活動

現(xiàn)金流量表項(xiàng)目公司的基木活動經(jīng)營活動現(xiàn)金流入經(jīng)營活動：會計(jì)期間經(jīng)營活動現(xiàn)金流量經(jīng)營活動現(xiàn)金流岀經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額投資活動現(xiàn)金流入投資活動：會計(jì)期間投資活動現(xiàn)金流量投資活動現(xiàn)金流出投資活動現(xiàn)金流量凈額籌資活動現(xiàn)金流入籌資活動：會計(jì)期間籌資活動現(xiàn)金流量籌資活動現(xiàn)金流出籌資活動現(xiàn)金流量凈額（四）其他報(bào)表分析資料1?其他公司報(bào)告審計(jì)報(bào)告（1） 無保留意見（2） 保留意見（3） 否定意見（4） 無法發(fā)表意見三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析總則（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的功能（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的功能評估公司價(jià)值，保護(hù)投資者利益評估公司價(jià)值，保護(hù)投資者利益評估信用風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)債權(quán)人利益評價(jià)公司經(jīng)營管理狀況，改善公司管理發(fā)現(xiàn)公司舞弊及其他風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化公司外部監(jiān)管（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體及目標(biāo)（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體及目標(biāo)（三）投資者 債權(quán)人分析公司盈利（三）投資者 債權(quán)人分析公司盈利分析公司長短期性與風(fēng)臉性司償債能力管理人員價(jià)政府監(jiān)管部門分析公司經(jīng)營11分析公司經(jīng)營管理狀況利益一致性的合法性與舞弊的可能性財(cái)務(wù)報(bào)表分析的原則實(shí)事求是原則系統(tǒng)性原則因果關(guān)系與平衡關(guān)系原則動態(tài)分析原則定量分析與定性分析相結(jié)合原則（四）財(cái)務(wù)報(bào)表分析局限與應(yīng)對措施不馬會計(jì)政斎2會計(jì)住計(jì)的運(yùn)巨財(cái)務(wù)報(bào)告便息的不全童性及宙宜財(cái)務(wù)報(bào)告財(cái)務(wù)比率計(jì)篦匚徑尊的不一致性不馬會計(jì)政斎2會計(jì)住計(jì)的運(yùn)巨財(cái)務(wù)報(bào)告便息的不全童性及宙宜財(cái)務(wù)報(bào)告財(cái)務(wù)比率計(jì)篦匚徑尊的不一致性注重疔業(yè)分析與毛利率分析注重強(qiáng)忒分析注畫業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)之間的平套關(guān)裊2鈞稽關(guān)系分析、注畫頁全流瑩分忻注重必E的負(fù)童禾這業(yè)務(wù)檢對（五）財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法1?比較分析法【案例1】趨勢分析單位：萬元華宇公司2009?2013年?duì)I業(yè)收入和凈利潤變動趨勢表（％）單位：萬元項(xiàng)目2009年2010年2011年2012年2013年?duì)I業(yè)收入100124.54175.56217.43419.82凈利潤100100.56111.05127.45324.50以2009年為基年，上表的趨勢百分比表明，在五年期間內(nèi)，總的趨勢是營業(yè)收入和凈利潤都在逐步增長，尤其進(jìn)入2013年后，增長速度加快。2013年的營業(yè)收入比2009年增長了3倍多,2013年的凈利潤比2009年增長了2倍多?！景咐?】橫向分析法華宇公司資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表 單位：萬元資產(chǎn)2013年2012年規(guī)模變動情況增減額增減率％流動資產(chǎn)合計(jì)49976297512022567.98非流動資產(chǎn)合計(jì)5650747597891018.72資產(chǎn)總計(jì)106483773492913437.67如何分析？【案例2】橫向分析法華宇公司資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表 單位：萬元資產(chǎn)2013年2012年規(guī)模變動悄況增減額増減率％流動資產(chǎn)合計(jì)49976297512022567.98非流動資產(chǎn)合計(jì)5650747597891018.72資產(chǎn)總計(jì)106483773492913437.67如何分析?華宇公司利潤表水平分析表 單位：萬元項(xiàng)目2013年2012年規(guī)模變動情況增減額增減率％一、營業(yè)收入84833439354089893.09減：營業(yè)成木65450340563139492.18營業(yè)稅金及附67銷售費(fèi)用44972806169160.26

管理費(fèi)用2545177477143.46財(cái)務(wù)費(fèi)用33441245209916&59資產(chǎn)減值損失459167292174.85力U：公允價(jià)值變動收益（損失以"-”號填列）投資收益（損失以"號填列）-258-16-2421512.50其中：對聯(lián)營公司和合營公司的投資收益-2770-277二、營業(yè)利潤（虧損以“-”號填列）813338424291111.69加：營業(yè)外收入834791975減：營業(yè)外支出671354415.38其中：非流動資產(chǎn)處置損失671354415.38三、利潤總額（虧損總額以“-”號填列）815038334317112.63減：所得稅費(fèi)用122211121109.89四、凈利潤（凈虧損以“-”號填列）692827214207154.61五、每股收益（-）基本毎股收益0.550.350.257.14（二）稀釋每股收益0.550.350.257.14縱向比較法：（1） 確定項(xiàng)目比重某項(xiàng)h比重=該項(xiàng)n金額/各項(xiàng)h總金額（2） 分析項(xiàng)目重要性（3） 共同比財(cái)務(wù)報(bào)表中基數(shù)選取資產(chǎn)負(fù)債表：以資產(chǎn)總額為基數(shù)利潤表：以產(chǎn)品營業(yè)收入總額為基數(shù)【案例3】縱向分析法華宇公司資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析表單位：萬元華宇公司資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析表單位：萬元資產(chǎn)2013年2012年結(jié)構(gòu)（占總資產(chǎn)的比重％）2013年2012年變動情況流動資產(chǎn)合計(jì)499762975146.9338.468.47非流動資產(chǎn)合計(jì)565074759753.0761.54-8.47資產(chǎn)總計(jì)10648377349100100—如何分析?華星公司利潤表垂直分析表 單位：萬元項(xiàng)目2013年2012年結(jié)構(gòu)（占營業(yè)收入的比貢％）2013年2012年變動情況一、營業(yè)收入84833439351001000減:營業(yè)成本654503405677.1577.51-0.36營業(yè)稅金及附加146300.170.070.10銷售費(fèi)用149728065.36.39-1.09管理費(fèi)用2545177434.04-1.04財(cái)務(wù)費(fèi)用334412453.942.831.11資產(chǎn)減值損失4591670.540.380.16加：公允價(jià)值變動收益（損失以號填列）投資收益（損失以"-〃號填列）-258-16-0.3-0.04-0.26其中：對聯(lián)營公司和合營公司的投資收益-277-0.330-0.33減:營業(yè)外支出67130.080.030.05其中:非流動資產(chǎn)處置損失67130.080.030.05三、利潤總額（虧損總額以“-”號填列）815038339.61&720.89減：所得稅費(fèi)用122211121.442.53-1.09四、凈利潤（凈虧損以“-”號填列）692827218.176.191.98五、每股收益（一）基本每股收益0.550.35（二）稀釋毎股收益0.550.35比較分析法指標(biāo)Z間的可比性：（1）實(shí)際財(cái)務(wù)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)的計(jì)算口徑必須保持一致、時(shí)間寬容度必須保持一致、計(jì)算方法必須保持一?致。（2） 絕對數(shù)指標(biāo)比較與相對數(shù)指標(biāo)比較必須同時(shí)進(jìn)行。（3） 價(jià)格水平與會計(jì)政策不同會影響指標(biāo)Z間的町比性。比率分析法分類：相關(guān)比率（反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動相互關(guān)系）結(jié)構(gòu)比率（反映部分與總體關(guān)系）效率比率（反映投入與產(chǎn)出關(guān)系）動態(tài)比率（反映公司發(fā)展規(guī)律及發(fā)展趨勢）第二節(jié)財(cái)報(bào)分析一、讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表（一）何為財(cái)務(wù)報(bào)表（WhatareFinancialStatements?）財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表是公司根據(jù)財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)或會計(jì)準(zhǔn)則（如CAS）編制的、向股東（如股票投資者）、高層管理者（CEO）、政府（如稅務(wù)部門）或債權(quán)人（如銀行）提供或報(bào)告的公司在一段時(shí)期以來的有關(guān)經(jīng)營和財(cái)務(wù)信息的止式文件，主要包括：資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表。有些公司通常還做第四張財(cái)務(wù)報(bào)表“股東權(quán)益變動表”。財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)報(bào)告（1） 財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)報(bào)告略有區(qū)別。一般地說，財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)報(bào)告的組成部分，而財(cái)務(wù)報(bào)告除了"三表”Z外，主耍述包括“財(cái)務(wù)報(bào)表附注部分”和“審計(jì)報(bào)告”。（2） “財(cái)務(wù)報(bào)表附注”提供了編制“三表”的具體說明和計(jì)算依據(jù)，包括“公司簡介”“會計(jì)政策、會計(jì)估計(jì)和會計(jì)報(bào)表編制方法說明”“會計(jì)報(bào)表的項(xiàng)目注釋”“關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易”“或有事項(xiàng)”“承諾事項(xiàng)”“資產(chǎn)抵押說明”“資產(chǎn)負(fù)債表LI后事項(xiàng)”“債務(wù)重組事項(xiàng)”和“其他事項(xiàng)”等，其為財(cái)務(wù)報(bào)表分析提供了豐富的附加信息，使財(cái)務(wù)報(bào)表分析更加深入、客觀和全而。審計(jì)報(bào)告是由CPA公司或會計(jì)師事務(wù)所捉供的審計(jì)報(bào)告，審計(jì)報(bào)告按照審計(jì)的內(nèi)容可以分為"專項(xiàng)市計(jì)報(bào)告”和“年度審計(jì)報(bào)告”。財(cái)務(wù)報(bào)表的作用評價(jià)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績；(Assessmanagementperformance)診斷金業(yè)的財(cái)務(wù)健康狀況；(Diagnosefinancialcondition)計(jì)劃未來的經(jīng)營策略和財(cái)務(wù)政策；(Planfutureoperationsandfinancialpolicy)評價(jià)企業(yè)的投資價(jià)值。(Identifythefirm'srealvalue)財(cái)務(wù)報(bào)表編制結(jié)果并異的上要原因(WhatCauseDifferencesinFinancialStaternents?)會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)則引起的差界；會計(jì)師執(zhí)行引起的差界；使用目的引起的差異。財(cái)務(wù)報(bào)告的基本冃標(biāo)財(cái)務(wù)報(bào)告的H標(biāo)有時(shí)又稱為會計(jì)目標(biāo)，是會計(jì)研究的起點(diǎn)。是提供會計(jì)主體財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績、財(cái)務(wù)運(yùn)作能力的信息。對會計(jì)H標(biāo)的研究理論界H前主要冇兩人流派：決策何用學(xué)派和受托責(zé)任學(xué)派。財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告的冃標(biāo)是向財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告使用者提供與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會計(jì)信息，反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，有助于財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告便用者作出經(jīng)濟(jì)決策。——《CAS—基本準(zhǔn)則》第4條提供主要財(cái)務(wù)信息報(bào)表財(cái)務(wù)狀況表——資產(chǎn)負(fù)債表財(cái)務(wù)狀況的具體含義：資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的分布、之問的比例關(guān)系以及各個(gè)項(xiàng)目內(nèi)在的構(gòu)成及其比例關(guān)系。負(fù)債是指企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)形成的、預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。所有者權(quán)益是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益。公司的所有者權(quán)益乂稱為股東權(quán)益。所有者權(quán)益的來源包括所侑者投入的資本、肓接計(jì)入所侑者權(quán)益的利得和損失、留存收益等。影響財(cái)務(wù)狀況的因素：資源及其分布、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)流動性（變現(xiàn)能力、償債能力）、財(cái)務(wù)適應(yīng)性、最新理念的改變。（2） 經(jīng)營成果表——利潤表反映一定期間內(nèi)經(jīng)營業(yè)績。利潤=收入一支出+利得一損失收入（費(fèi)用）是指企業(yè)在LI?；顒渝纬傻摹?dǎo)致所有者權(quán)益增加（減少）的、與所有者投入資木（分配利潤）無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流入（流岀）。利得（損火）是指由企業(yè)非日?；顒铀纬傻摹?dǎo)致所冇者權(quán)益增加（減少）的、與所有者投入資本（分配利潤）無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的流入（流岀）。利得、損失分為計(jì)入所有者權(quán)益和計(jì)入損益兩種情況。影響經(jīng)營成果的因素：木期營業(yè)觀念、全面收益觀念、理念變化。（3） 現(xiàn)金流雖的變化——現(xiàn)金流雖表實(shí)質(zhì)為財(cái)務(wù)狀況變動表財(cái)務(wù)狀況變動表的三種類型：以營運(yùn)資金（=流動資產(chǎn)一流動負(fù)債）為基礎(chǔ)；以現(xiàn)金為基礎(chǔ)；以全部資金為棊礎(chǔ)產(chǎn)牛背景反映的內(nèi)容（4） 所有者權(quán)益變動表所冇者權(quán)益變動表應(yīng)當(dāng)反映構(gòu)成所冇者權(quán)益的各組成部分當(dāng)期的增減變動情況。（5） 財(cái)務(wù)報(bào)告附注附注是對在資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流最表和所有者權(quán)益變動表等報(bào)表屮列示項(xiàng)Id的文字描述或明細(xì)資料，以及對未能在這些報(bào)表屮列示項(xiàng)口的說明等。（6） 企業(yè)公告企業(yè)公告是對特殊事項(xiàng)的說明。（三） 會計(jì)信息質(zhì)量特征會計(jì)基本原則：可靠性、相關(guān)性、可理解性、可比性、實(shí)質(zhì)重于形式、重要性、謹(jǐn)慎性和及時(shí)性。（四） 會計(jì)信息生成的步驟會計(jì)確認(rèn)資產(chǎn)確認(rèn)的條件：（1） 與該資源有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)；（2） 該資源的成本或者價(jià)值能夠町靠地計(jì)量。負(fù)債確認(rèn)條件：（1） 與該義務(wù)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流出企業(yè)；（2） 未來流出的經(jīng)濟(jì)利益的金額能夠可靠地計(jì)最。收入只有在經(jīng)濟(jì)利益很可能流入從而導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)增加或者負(fù)債減少、且經(jīng)濟(jì)利益的流入額能夠可靠計(jì)量吋才能予以確認(rèn)。費(fèi)用只有在經(jīng)濟(jì)利益很可能流出從而導(dǎo)致金業(yè)資產(chǎn)減少或者負(fù)債增加、且經(jīng)濟(jì)利益的流出額能夠可靠計(jì)量時(shí)才能了以確認(rèn)。利潤金額取決于收入和費(fèi)用、直接計(jì)入當(dāng)期利潤的利得和損失金額的計(jì)量。會計(jì)計(jì)量會計(jì)計(jì)量概念：選擇適當(dāng)?shù)慕痤~標(biāo)準(zhǔn)或計(jì)價(jià)尺度來反映會計(jì)要素的內(nèi)在價(jià)值，不同的金額標(biāo)準(zhǔn)或計(jì)價(jià)尺度稱為計(jì)量屬性。（1） 歷史成木。資產(chǎn)、負(fù)債按照購置或發(fā)生時(shí)實(shí)際支付或需要支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額計(jì)量。（2） 重置成木。資產(chǎn)按照現(xiàn)在購買相同或者相似資產(chǎn)所需支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額計(jì)量。（3） 可變現(xiàn)凈值。在可變現(xiàn)凈值計(jì)：S下，資產(chǎn)按照英正常對外銷售所能收到現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額扣減該資產(chǎn)至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)牛?的成本、估計(jì)的銷售費(fèi)用以及相關(guān)稅費(fèi)示的金額計(jì)量。（4） 現(xiàn)值。在現(xiàn)值計(jì)量下，資產(chǎn)按照預(yù)計(jì)從其持續(xù)使用和最終處置中所產(chǎn)生的未來凈現(xiàn)金流入量的折現(xiàn)金額計(jì)量。負(fù)債按照預(yù)計(jì)期限內(nèi)需要償還的未來凈現(xiàn)金流出量的折現(xiàn)金額計(jì)量。（5） 公允價(jià)值。在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。會計(jì)記錄概念：是指采用專門的會計(jì)方法（借貸記賬法）、按照一定的賬務(wù)處理程序、使用專門的憑證、賬簿來反映會計(jì)要索的變化的過程。會計(jì)準(zhǔn)則不涉及會計(jì)記錄方面的規(guī)范，會計(jì)記錄由會計(jì)基木操作規(guī)范加以限制。會計(jì)報(bào)告財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告是指企業(yè)對外提供的反映企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一會計(jì)期間的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等會計(jì)信息的文件。財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告包括會計(jì)報(bào)表及其附注和其他應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告中披霜的相關(guān)信息和資料。會計(jì)報(bào)表至少M(fèi)當(dāng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流竝表等報(bào)表。四大報(bào)表，取消附表概念，將原有的會計(jì)附表作為會計(jì)報(bào)告附注的某一項(xiàng)目。二、財(cái)務(wù)分析報(bào)告編制（一）資產(chǎn)負(fù)債表編制方法1?直接填列法根據(jù)總賬余額匯總填列，例：貨幣資金=庫存現(xiàn)金+銀行存款+具他貨幣資金存貨=在途物資（材料采購）+原材料+生產(chǎn)成木+庫存商品+包裝物+低值易耗品+材料成木差異+發(fā)出商品+委托加工物資+委托代銷商品+勞務(wù)成木一存貨跌價(jià)準(zhǔn)備未分配利潤=本年利潤?利潤分配兩賬戶的貸方余額一借方余額根據(jù)明細(xì)賬余額分別填列，例:應(yīng)收賬款=應(yīng)收賬款明細(xì)賬預(yù)收賬款=應(yīng)收賬款明細(xì)賬應(yīng)付賬款=應(yīng)付賬款明細(xì)賬預(yù)付賬款=應(yīng)付賬款明細(xì)賬（借方余額）（貸方余額）（貸方余額）（借方余額）應(yīng)收賬款=應(yīng)收賬款明細(xì)賬預(yù)收賬款=應(yīng)收賬款明細(xì)賬應(yīng)付賬款=應(yīng)付賬款明細(xì)賬預(yù)付賬款=應(yīng)付賬款明細(xì)賬（借方余額）（貸方余額）（貸方余額）（借方余額）+預(yù)收賬款明細(xì)賬+預(yù)收賬款明細(xì)賬+預(yù)付賬款明細(xì)賬+預(yù)付賬款明細(xì)賬（借方余額）（貸方余額）（貸方余額）（借方余額）根據(jù)總賬與明細(xì)賬余額分別填列，例:持冇至到期投資一年內(nèi)到期的長期資產(chǎn)；一年內(nèi)到期的長期負(fù)債與長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款、?？顟?yīng)付款。按凈額填列，例：應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、持有至到期投資、長期股權(quán)投資。（二）利潤表編制方法對于費(fèi)用的列報(bào)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用“功能法”列報(bào)，即按照費(fèi)用在企業(yè)所發(fā)揮的功能進(jìn)行分類列示。常分為營業(yè)成木、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、銷售費(fèi)用。企業(yè)可選擇在附注中補(bǔ)充披露按“費(fèi)用性質(zhì)法”分類的費(fèi)用：原材料、折舊和攤銷額、職工薪酬。某公司2014年度損益表項(xiàng)目金額（主要項(xiàng)目說明）一、營業(yè)收入減：營業(yè)成木直接人工費(fèi)用、直接材料費(fèi)用、制造費(fèi)用：折舊、車間管理人員工資、水電費(fèi)攤銷等營業(yè)稅金和附加營業(yè)稅、城建稅、教育附加、消費(fèi)稅銷售費(fèi)用廣告和推銷費(fèi)、銷售人員工資、租金、折舊費(fèi)、出口費(fèi)用、其他費(fèi)用等管理費(fèi)用研究費(fèi)用、管理人員工資、勞動保險(xiǎn)、工會費(fèi)、租金、辦公樓房和設(shè)備折舊費(fèi)、物業(yè)費(fèi)、辦公費(fèi)、房產(chǎn)稅、土地使用稅、招待費(fèi)、無形資產(chǎn)攤銷、其他管理費(fèi)等財(cái)務(wù)費(fèi)用利息收支、匯兌損益、金融手續(xù)費(fèi)資產(chǎn)減值損失加：公允價(jià)值變動收益投資收益二、營業(yè)利潤加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出三、利潤總額減：所得稅費(fèi)用四、凈利潤五、每股收益（一）基木每股收益（-）稀釋每股收益（三） 現(xiàn)金流量表編制方法1?現(xiàn)金流量表的基木原理現(xiàn)金流量表的基本格式3?現(xiàn)金流量表的正表編制方法4.現(xiàn)金流量表的補(bǔ)充資料的編制方法（四） 所有者權(quán)益變動表編制方法由附表升為主表，體現(xiàn)了企業(yè)綜合收益。所冇者權(quán)益變動=直接計(jì)入所冇者權(quán)益的利得和損失+最終屬于所冇者權(quán)益變動的凈利潤宜接計(jì)入當(dāng)期損益的利得和損失應(yīng)包含在凈利潤中。直接計(jì)入所冇者權(quán)益的利得、損失單列項(xiàng)冃反映各項(xiàng)交易和事項(xiàng)導(dǎo)致的所冇者權(quán)益增減變動，以及所有者權(quán)益各組成部分增減變動的結(jié)構(gòu)性信息。凈利潤及其分配情況作為所有者權(quán)益變動的組成部分，不需要單獨(dú)設(shè)置利潤分配表。所有者權(quán)益增減變動表項(xiàng)目實(shí)收資木資木公積盈余公積未分配利潤總計(jì)一、上期末所有者權(quán)益力［1:會計(jì)政策變更利會計(jì)差錯(cuò)更正的累積影響二、本年年初余額三、本年增減變動額（一）凈利潤（-）直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得損失項(xiàng)目（三）所有者投入和減少資本（四）所冇者分配利潤（五）所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)變動四、期末所有者權(quán)益（五）附注編制方法1?附注的重耍性（1） 附注是財(cái)務(wù)報(bào)表不可或缺的組成部分，相對于報(bào)表而言，同樣具有重要性。（2） 報(bào)表使用者為了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，應(yīng)當(dāng)全面閱讀附注。附注應(yīng)當(dāng)按照一定的結(jié)構(gòu)進(jìn)行系統(tǒng)合理的排列和分類，有順序地披露信息。附注的主耍項(xiàng)口（1）企業(yè)的基本情況企業(yè)注冊地、組織形式和總部地址；企業(yè)的業(yè)務(wù)性質(zhì)和主要經(jīng)營活動；母公司以及集團(tuán)最終母公司的名稱；財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出者。（2） 財(cái)務(wù)報(bào)表的編制某礎(chǔ)（3） 遵循準(zhǔn)則的聲明（4） 重要會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)的說明（5） 會計(jì)政策、佔(zhàn)計(jì)變更和差錯(cuò)更正說明（6） 重要報(bào)表項(xiàng)目的說明盡可能以列表形式披露重要報(bào)表項(xiàng)目的構(gòu)成以及當(dāng)期增減變動情況。披露順序：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表。報(bào)表項(xiàng)FI列示的順序：文字和數(shù)字描述相結(jié)合、與報(bào)表項(xiàng)冃相互參照、具體項(xiàng)冃冇31項(xiàng)。具體項(xiàng)目分別為：交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)、存貨、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資、長期M收款、長期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)、同定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、長短期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款、營業(yè)收入、資產(chǎn)減值損失、公允價(jià)值變動收益、投資收益、營業(yè)外收入、營業(yè)外支出、所得稅費(fèi)用、政府補(bǔ)助、非貨幣資產(chǎn)交換、廣泛支付、債務(wù)重組、借款費(fèi)用、外幣折算、或有事項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債表日示事項(xiàng)。其他冇助于理解和分析報(bào)表項(xiàng)冃的重要事項(xiàng)：企業(yè)合并和分立；重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和出售;關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易；資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表、現(xiàn)金流雖表補(bǔ)充資料在附注中單獨(dú)披露，不作為報(bào)表附表；分部報(bào)告。三、 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的步驟（一） 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的步驟明確財(cái)務(wù)報(bào)告分析的目的與范圍搜集、整理、加工信息資料選擇適當(dāng)?shù)姆治龇椒ㄟM(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告分析編寫財(cái)務(wù)分析報(bào)告（二） 財(cái)務(wù)指標(biāo)體系任何一個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)都是從某一側(cè)面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，而財(cái)務(wù)指標(biāo)體系是各類各項(xiàng)指標(biāo)的系統(tǒng)化，其能夠系統(tǒng)、全面、綜合反映企業(yè)基木財(cái)務(wù)狀況。財(cái)務(wù)指標(biāo)體系不是一成不變的，其一般分為4?7類，共計(jì)15?22個(gè)指標(biāo)。當(dāng)然，企業(yè)可以根據(jù)面臨的問題和需耍設(shè)計(jì)相應(yīng)的指標(biāo)（體系）進(jìn)行分析。四、 財(cái)務(wù)報(bào)告分析的方法（一）比較分析法差異額=比較指標(biāo)一被比較指標(biāo)；差界率=差界額/被比較指標(biāo)比較基礎(chǔ)：歷史比較分析——橫向比較分析本期實(shí)際與本期訃劃（定額、預(yù)算）比較本期實(shí)際與歷史比較指標(biāo)木期實(shí)際與行業(yè)水平（先進(jìn)、平均）比較（-）結(jié)構(gòu)分析法資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析流動資產(chǎn)比例、長期資產(chǎn)比例、流動資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)比例收入結(jié)構(gòu)分析流動負(fù)債比例、長期負(fù)債比例、帶息債務(wù)與不帶息債務(wù)的比例成本結(jié)構(gòu)分析利潤結(jié)構(gòu)分析（三） 比率分析法盈利能力指標(biāo)資產(chǎn)使用效率指標(biāo)流動性指標(biāo)債務(wù)支付能力指標(biāo)股東收益指標(biāo)6?其他指標(biāo)（四） 因素分析法盈利能力的分解風(fēng)險(xiǎn)的分解自我可持續(xù)增長能力的分解成長性的分解五、財(cái)報(bào)分析實(shí)例實(shí)例:某企業(yè)2014年的財(cái)務(wù)報(bào)表（主要包括資產(chǎn)負(fù)債表/利潤表/現(xiàn)金流量表）相關(guān)資料如下：要求:根據(jù)該企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表資料計(jì)算各種財(cái)務(wù)比率，進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析。資產(chǎn)負(fù)債表 2014年12J]31口資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益年末數(shù)年初數(shù)流動資產(chǎn)：流動負(fù)債：貨幣資金5025短期借款6045交易性資產(chǎn)612交易性金融負(fù)債應(yīng)收票據(jù)811應(yīng)付票據(jù)54應(yīng)收賬款398199應(yīng)付賬款100109預(yù)付賬款224預(yù)收賬款104應(yīng)收股利應(yīng)付職工薪酬21應(yīng)收利息應(yīng)交稅費(fèi)54其他應(yīng)收款1222應(yīng)付利息1216存貨119326應(yīng)付股利2810

一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)454其他應(yīng)付款2318其他流動資產(chǎn)407預(yù)計(jì)負(fù)債24一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債50其他流動負(fù)債35流動資產(chǎn)合計(jì)700610流動負(fù)債合計(jì)300220非流動資產(chǎn)：非流動負(fù)債：可供出售金融資產(chǎn)045長期借款450245持有至到期投資應(yīng)付債券240260長期股權(quán)投資300長期應(yīng)付款5060長期應(yīng)收款專項(xiàng)應(yīng)付款固定資產(chǎn)1238955遞延所得稅負(fù)債在建工程（專項(xiàng)工程支出）1835其他非流動負(fù)債15固定資產(chǎn)清理12非流動負(fù)債合計(jì)740580無形資產(chǎn)68負(fù)債合計(jì)1040800開發(fā)支出股東（所有者）權(quán)益：商譽(yù)股木（實(shí)收資木）100100長期待攤費(fèi)用515資木公積1010遞延所得稅資產(chǎn)盈余公積10040其他非流動資產(chǎn)3未分配利潤750730非流動資產(chǎn)合計(jì)13001070減：庫存股股東權(quán)益合計(jì)960880資產(chǎn)總計(jì)20001680負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì)20001680利潤表 2014年月項(xiàng)目木年金額上年金額一、營業(yè)收入30002850減：營業(yè)成木26442503營業(yè)稅金及附加2828銷售費(fèi)用2220管理費(fèi)用4640財(cái)務(wù)費(fèi)用11096資產(chǎn)減值損失加：公允價(jià)值變動收益投資收益6三、營業(yè)利潤156163加：營業(yè)外收入4572減：營業(yè)外支出1四、利潤總額200235減：所得稅6475五、凈利潤136160利潤表分配表 單位：萬元項(xiàng)目上年實(shí)際本年累計(jì)1.凈利潤160136力F1：年初未分配利潤700730

其他轉(zhuǎn)入_40-542.可供分配的利潤820812減：提取盈余公積4034應(yīng)付利潤50283.未分配利潤730750現(xiàn)金流量表 2014年月項(xiàng)目金額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、捉供勞務(wù)收到的現(xiàn)金2810收到的稅費(fèi)返還收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金10經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計(jì)2820購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金2363支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金29支付的各項(xiàng)稅費(fèi)91支付的其他與經(jīng)營活動冇關(guān)的現(xiàn)金14經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計(jì)2497經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額323二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資所收到的現(xiàn)金4取得投資收益所收到的現(xiàn)金6處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額12處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金投資活動現(xiàn)金流入小計(jì)22購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金369投資支付的現(xiàn)金30支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金投資活動現(xiàn)金流出小計(jì)399投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-377三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資所收到的現(xiàn)金取得借款收到的現(xiàn)金270收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動現(xiàn)金流入小計(jì)270償還債務(wù)支付的現(xiàn)金20分配股利、利潤和償付利息所支付的現(xiàn)金152支付其他與籌資活動冇關(guān)的現(xiàn)金25籌資活動現(xiàn)金流出小計(jì)197籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額73四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額19加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額37六、期耒現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額56（一）短期償債能力指標(biāo)流動比率流動比率是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比值。流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債=流動資產(chǎn)/（流動資產(chǎn)一營運(yùn)資木）=1/（1-營運(yùn)資本/流動資產(chǎn)）流動比率越高，說切企業(yè)短期債務(wù)清償能力越強(qiáng)。流動比率常規(guī)值為2,又稱為2：1比率?！景咐?】某企業(yè)2014年12月31FI的資產(chǎn)負(fù)債表中，流動資產(chǎn)年末數(shù)為700萬元，流動負(fù)債年末數(shù)為300萬元，計(jì)算流動比率?！窘馕觥苛鲃颖嚷?流動資產(chǎn)/流動負(fù)債=700/300=2.33速動比率速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債式中：速動資產(chǎn)=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)+?.?.?速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)一存貨在計(jì)算速動比率時(shí),把存貨從流動資產(chǎn)屮剔除的主要原因有：（1） 存貨變現(xiàn)速度較慢；（2） 可能部分已抵押給債權(quán)人；（3） 存貨的估價(jià)還存在著成木與市價(jià)相差懸殊的問題；（4） 部分存貨可能已損失報(bào)廢還沒作處理；（5） 待攤費(fèi)用和待處理流動資產(chǎn)損失不具有償債能力。速動比率越高，說明企業(yè)短期債務(wù)清償（清算）能力越強(qiáng)；反Z,越弱。速動比率常規(guī)值為1,又稱為1:1比率?！景咐?1某企業(yè)2014年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表如下表所示，請計(jì)算速動比率。流動資產(chǎn)：年末數(shù)年初數(shù)貨幣資金5025交易性資產(chǎn)612應(yīng)收票據(jù)811應(yīng)收賬款398199預(yù)付賬款224應(yīng)收股利應(yīng)收利息其他應(yīng)收款1222存貨119326一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)454莫他流動資產(chǎn)407流動資產(chǎn)合計(jì)700610【解析】流動資產(chǎn)年末數(shù)為700萬元其中：速動資產(chǎn)年末數(shù)為496萬元（700-119-45-40或50+6+398+8+12+22）流動負(fù)債年末數(shù)為300萬元?jiǎng)t計(jì)算速動比率為：速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債=496/300=1.653?現(xiàn)金流動負(fù)債比率現(xiàn)金流量負(fù)債比率：是企業(yè)一定時(shí)期的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量同流動負(fù)債的比率。町以從現(xiàn)金流量角度來反應(yīng)企業(yè)當(dāng)期償付短期負(fù)債的能力?，F(xiàn)金流動負(fù)債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年均流動負(fù)債X100%說明：從現(xiàn)金流入和流出的動態(tài)角度對企業(yè)的實(shí)際償債能力進(jìn)行考察。現(xiàn)金流動負(fù)債比率越高，企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越多，越能保障企業(yè)按期償還到期債務(wù)。但是，該比率過高可能說明企業(yè)流動資金利用不充分，獲利能力不強(qiáng)?！景咐?】某企業(yè)2014年12刀31LI的資產(chǎn)負(fù)債表中，流動負(fù)債年末數(shù)為300萬元，期初數(shù)為220萬元，年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為323萬元。請計(jì)算現(xiàn)金流動負(fù)債比率?！窘馕觥楷F(xiàn)金流動負(fù)債比率=323/[（300+220）4-2]X100%=1.24現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率：是企業(yè)現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率?，F(xiàn)金類資產(chǎn)：主要指貨幣資金和交易性金融資產(chǎn)現(xiàn)金比率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）/流動負(fù)債說明：現(xiàn)金類資產(chǎn)是變現(xiàn)能力最強(qiáng)的流動資產(chǎn)，因此，現(xiàn)金比率越高，企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，反之，越弱；但是，該比率過高可能說明企業(yè)現(xiàn)金持有量過高?！景咐?】某企業(yè)2004年12刀31LI的資產(chǎn)負(fù)債表中，流動資產(chǎn)年末數(shù)為700萬元，其中：貨幣資金年末數(shù)為50萬元，交易性金融資產(chǎn)年末數(shù)為6萬元，流動負(fù)債年末數(shù)為300萬元。請計(jì)算現(xiàn)金比率。【解析】現(xiàn)金比率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）/流動負(fù)債=（50+6）/300=0.187（-）長期償債能力指標(biāo)評價(jià)償債能力目的：債權(quán)人——木金安全性、獲利保證所冇者——留剩權(quán)益特性更要注意風(fēng)險(xiǎn)控制、增加盈利水平（財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)）經(jīng)營管理者——控制企業(yè)流動性、風(fēng)險(xiǎn)水平、完成受托責(zé)任的要求評價(jià)口的差顯導(dǎo)致：希望或耍求指標(biāo)狀態(tài)不一致債權(quán)人——低負(fù)債所有者 髙負(fù)債經(jīng)營者——適中負(fù)債負(fù)債比率——資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債比率是指負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率。資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額X100%Totaldebttoassets=totaldebt/totaltangibleassets說明：該比率越低，企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)越小，償債能力越強(qiáng)；反之，償債能力越差，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大?！景咐?]某企業(yè)2014年12刀31LI資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)總額年末數(shù)為2000萬元，負(fù)債總額年末數(shù)為1040萬元。計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率?！窘馕觥抠Y產(chǎn)負(fù)債率=1040F2000XI00%=52%產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額的比率，表切1元股東權(quán)益借入的債務(wù)數(shù)額。產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額X100%Debttoequity=Iong-termdebt/tangiblenetworth說明：該比率越大，說明企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)越垂，償債能力越差，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大；反Z,償債能力越強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。【案例9】某企業(yè)2014年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表屮的所有者權(quán)益年末數(shù)為960力元，負(fù)債總額年末數(shù)為1040萬元。計(jì)算產(chǎn)權(quán)比率。【解析】產(chǎn)權(quán)比率=10404-960X100%=108.33%權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)是總資產(chǎn)與股東權(quán)益的比率，表明1元股東權(quán)益擁冇的總資產(chǎn)。權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)/股東權(quán)益X100%說明：產(chǎn)權(quán)比率與權(quán)益乘數(shù)是常用的財(cái)務(wù)杠桿計(jì)量，反應(yīng)特定情況下資產(chǎn)利潤率和權(quán)益利潤率之間的倍數(shù)關(guān)系。財(cái)務(wù)杠桿表明債務(wù)的多少，與償債能力冇關(guān)；可以表明權(quán)益凈利率的風(fēng)險(xiǎn)，與盈利能力有關(guān)。權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)/股東權(quán)益XI00%權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)/（總資產(chǎn)一負(fù)債）X100%權(quán)益乘數(shù)=1/（1一負(fù)債/總資產(chǎn)）XI00%冇形凈值債務(wù)率有形凈值債務(wù)率是負(fù)債總額打有形凈資產(chǎn)的比率。有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額/（所有者權(quán)益一無形資產(chǎn)凈值）XI00%說明：該比率考慮企業(yè)無形資產(chǎn)價(jià)俏的不確定性，將無形資產(chǎn)的凈值從所有者權(quán)益中扣除，能反映企業(yè)真實(shí)的償債能力?！景咐?0】某企業(yè)2014年12月31FI資產(chǎn)負(fù)債表中的所有者權(quán)益年末數(shù)為960萬元，無形資產(chǎn)年末數(shù)為6力?元，負(fù)債總額年末數(shù)為1040刀元。計(jì)算有形凈值債務(wù)率?！窘馕觥坑行蝺糁祩鶆?wù)率=1040一（960-6）X100%=109.01%長期資本負(fù)債率長期資產(chǎn)負(fù)債率是非流動負(fù)債占長期資本的仃分比。長期資木負(fù)債率=非流動負(fù)債/（非流動負(fù)債+股東權(quán)益）XI00%說明：長期資木負(fù)債率反映企業(yè)長期資木的結(jié)構(gòu)?；蛴胸?fù)債比率或有負(fù)債比率是企業(yè)或有負(fù)債總額對股東權(quán)益的比率。反映企業(yè)所有者權(quán)益應(yīng)對可能發(fā)生的或冇負(fù)債的保障程度?；蛴胸?fù)債比率=或有負(fù)債/股東權(quán)益X100%或有負(fù)債余額=已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票金額+対外擔(dān)保金額+未決訴訟、未決仲裁金額（除貼現(xiàn)與擔(dān)保引起的訴訟或仲裁）+其他或有負(fù)債金額說明：該比率越低，表明企業(yè)償付長期債務(wù)的能力越強(qiáng)，所冇者權(quán)益應(yīng)對或冇負(fù)債的保障程度越高；該比率越高，表明企業(yè)承擔(dān)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)越大?！景咐?1】某企業(yè)2014年資產(chǎn)負(fù)債表中的股東權(quán)益為960萬元。年末企業(yè)的或有事項(xiàng)只有對外提供債務(wù)擔(dān)保，擔(dān)保金額為15萬元。計(jì)算或冇負(fù)債比率。【解析】或有負(fù)債比率=15—96OX1OO%=1.56%已獲利息倍數(shù)——利息保障倍數(shù)已獲利息倍數(shù)是息稅前利潤與利息費(fèi)丿IJ的比值。利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息費(fèi)用=（凈利潤+所得稅+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用說明：該指標(biāo)反映金業(yè)獲利能力，反映獲利能力對償還到期債務(wù)的保障程度。償付借款利息的能力。指標(biāo)越人說明企業(yè)償付利息的能力越強(qiáng)?！景咐?2】某企業(yè)2014年利潤表中的利潤總額為200萬元，其中：凈利潤為136萬元，所得稅為64萬元，利息費(fèi)用為110萬元。計(jì)算利息保障倍數(shù)為?！窘馕觥坷⒈Ｕ媳稊?shù)=（136+110+64）一110=2.82（倍）已獲利息倍數(shù)至少應(yīng)大于1,如果過小，企業(yè)將面臨虧損及償債的安全性與穩(wěn)定性下降的風(fēng)險(xiǎn)。其數(shù)值大小可據(jù)經(jīng)驗(yàn)判斷。國際上通常認(rèn)為：已獲利息倍數(shù)為3倍時(shí)較為適當(dāng)。8?現(xiàn)金流量利息倍數(shù)現(xiàn)金流量利息倍數(shù)是企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流量與利息費(fèi)用的比值。利息保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金流量一利息費(fèi)用說明：該指標(biāo)表明1元利息費(fèi)用有多少倍的經(jīng)營現(xiàn)金流量作保障，比以收益為基礎(chǔ)的已獲利息倍數(shù)更可靠。現(xiàn)金流量債務(wù)比現(xiàn)金流量債務(wù)比是企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流量與債務(wù)總額（年均數(shù)或期末數(shù)）的比值。經(jīng)營現(xiàn)金流量債務(wù)比=年經(jīng)營現(xiàn)金流量一債務(wù)總額X100%說明：該指標(biāo)反映企業(yè)用經(jīng)營現(xiàn)金流量償還全部債務(wù)的能力。比率越高，說切企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。帶息負(fù)債比率帶息負(fù)債比率是企業(yè)某一時(shí)點(diǎn)的帶息負(fù)債金額與債務(wù)總額的比值。在一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)未來的償債（利息）的壓力。帶息負(fù)債比率=（短期借款+—年內(nèi)到期的長期負(fù)債+長期借款+應(yīng)付債券+應(yīng)付利息）/負(fù)債總額X100%說明：比率越低，表明償債（尤其償還利息）壓力越低；比率越高，表明企業(yè)承擔(dān)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和償還利息的風(fēng)險(xiǎn)越人。（三）運(yùn)營能力分析評價(jià)營運(yùn)能力hl的：（1） 評價(jià)企業(yè)管理效率；（2） 管理者受托責(zé)任履行情況；（3） 評價(jià)各個(gè)部門工作業(yè)績；（4） 贏利來源穩(wěn)定性；（5） 資源配置合理性。營運(yùn)資木：短期債務(wù)與可償債資產(chǎn)的存量比較，是流動資產(chǎn)超過流動負(fù)債的部分。營運(yùn)資木=流動資產(chǎn)一流動負(fù)債流動資產(chǎn)=總資產(chǎn)一非流動資產(chǎn)流動負(fù)債=總資產(chǎn)一股東權(quán)益一非流動負(fù)債營運(yùn)資木=（股東權(quán)益+非流動負(fù)債）一非流動資產(chǎn)營運(yùn)資木越多，流動負(fù)債的償還越冇保障，短期償債能力越強(qiáng)。人力資源運(yùn)營能力指標(biāo)勞動效率=營業(yè)收入或凈產(chǎn)值/平均職工人數(shù)比綾：實(shí)際勞動效率與木企業(yè)計(jì)劃水平、歷史先進(jìn)水平或同行業(yè)平均先進(jìn)水平等指標(biāo)進(jìn)行對比。生產(chǎn)資料運(yùn)營能力指標(biāo)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額/資產(chǎn)平均數(shù)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)比率——資產(chǎn)管理比率、運(yùn)營能力比率包括：存貨周轉(zhuǎn)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=周轉(zhuǎn)額/資產(chǎn)平均余額周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=計(jì)劃期天數(shù)/周轉(zhuǎn)次數(shù)=資產(chǎn)平均余額X（計(jì)劃期天數(shù)/周轉(zhuǎn)額）（1） 存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成木/平均存貨Inventoryturnover=（costofgoodssold）/（averageinvent。ry）式中，平均存貨=1/2（期初存貨+期末存貨）或，存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本/平均存貨（分析目的不同）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=（360X平均存貨）/營業(yè)成木【案例13】某企業(yè)2007年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表中的存貨項(xiàng)目年末數(shù)為119萬元，年初數(shù)為326萬元；2007年利潤表中的銷售成木為2644萬元。【解析】平均存貨=1/2（期初存貨+期末存貨）=（326+119）/2=222.5存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本/平均存貨=（2644）/222.5=11.88（次/年）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=（360X平均存貨）/營業(yè)成本=360/11.88=（360X222.5）/（2644）=30.30（天）（2） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均應(yīng)收賬款余額Receivableturnoverratio=（annualcreditsales）/receivables平均應(yīng)收賬款余額=1/2（期初應(yīng)收賬款余額+期末應(yīng)收賬款余額）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=（360X平均應(yīng)收賬款余額）/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率說明：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率越人，說明應(yīng)收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)速度越快，即管理效率越高?！景咐?4】某企業(yè)2014年12月31FI資產(chǎn)負(fù)債表中的應(yīng)收賬款項(xiàng)目年末數(shù)為398萬元，年初數(shù)為199萬元；2014年利潤表屮的銷偉收入為3000力?元。計(jì)算平均應(yīng)收賬款余額、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。【解析】平均應(yīng)收賬款余額=1/2（期初應(yīng)收賬款余額+期末應(yīng)收賬款余額）=1/2（119+398）=258.5應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均應(yīng)收賬款余額=（3000）/258.5=11?61（次/年）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=(360X平均應(yīng)收賬款余額)/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=360/11.61=(360X25&5)/(3000)=31(天)若川期末數(shù)：【案例15]某企業(yè)2007年12月31FI資產(chǎn)負(fù)債表中的應(yīng)收賬款項(xiàng)目年末數(shù)為398萬元，年初數(shù)為199力元；2007年利潤表中的銷售收入為3000刀元?！窘馕觥繎?yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均應(yīng)收賬款余額=(3000)/398=7.54(次/年)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=360/7.54=(360X398)/(3000)=48(天)營業(yè)周期營業(yè)周期：是指從企業(yè)取得存貨開始，到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的這一段時(shí)間。營業(yè)周期=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)說明：營業(yè)周期短，說明企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度快；營業(yè)周期長，說明企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度慢。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=3.60天/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=平均流動資產(chǎn)X3.60天/營業(yè)收入固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(周轉(zhuǎn)次數(shù))固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天/同定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率【案例16】某企業(yè)2014年的銷售收入為3000萬元,2014年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表的資料如下,計(jì)算流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)。資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)流動資產(chǎn)610700長期投資4530固定資產(chǎn)10021256無形資產(chǎn)2111其他資產(chǎn)23資產(chǎn)合計(jì)16802000【解析】流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均流動資產(chǎn)=(3000)/[(610+700)4-2]=4.58(次)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=3.60天/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=3.60天/4.58=78.6（天）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均固定資產(chǎn)凈值=（3000）/[（1002+1256）4-2]=66（次）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天/固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=360X/2.66=135.48（天）（6） 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率因此，上述案例中，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=（3000）/[（1680+2000）十2]=1.63（次）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360X/1.63=220.86（天）（7） 不良資產(chǎn)比率不良資產(chǎn)比率=（資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金額+應(yīng)提未提和應(yīng)攤未攤的潛虧掛賬+未處理資產(chǎn)損失）/（資產(chǎn)總額+資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金額）（8） 資產(chǎn)現(xiàn)金冋收率資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/平均資產(chǎn)總額X100%說明：一定程度上體現(xiàn)牛產(chǎn)資料的運(yùn)營能力。反映資產(chǎn)的質(zhì)量狀況和資產(chǎn)的利用效率。（四）獲利能力分析評價(jià)獲利能力目的必須考慮盈利的階段性效應(yīng)，即近期與遠(yuǎn)期配合問題債權(quán)人評價(jià)冃的——短期債人權(quán)較少關(guān)心企業(yè)遠(yuǎn)期盈利能力，側(cè)垂關(guān)注近期盈利能力;氏期債權(quán)人更關(guān)注持久的盈利能力——還本的保障；所有者評價(jià)目的——投資目的主要在于投資回報(bào)水平；管理者評價(jià)目的——完成受托責(zé)任之一、保持良好的發(fā)展趨勢。盈利能力一般分析（1） 銷售凈利率=凈利潤/銷售收入凈額X100%式中：銷售收入凈額=銷售收入總額一銷售折讓、折扣和銷售退減（2） 銷作毛利率=（銷偉收入一銷售成木）/銷售收入X100%（3） 資產(chǎn)利潤率=凈利潤/平均資產(chǎn)總額XI00%（4） 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)X100%（5） 成本費(fèi)用利潤率=凈利潤/成本費(fèi)用總額X100%成木費(fèi)用總額=營業(yè)成木+營業(yè)稅金及附加+銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用【案例17】某公司2014年利潤表如下表所求，計(jì)算銷售凈利率、銷售毛利率、資產(chǎn)凈利率、凈資產(chǎn)報(bào)酬率和成本費(fèi)用利潤率。項(xiàng)目本年金額一、營業(yè)收入3000減：營業(yè)成木2644營業(yè)稅金及附加28銷售費(fèi)用22管理費(fèi)用46財(cái)務(wù)費(fèi)用110資產(chǎn)減值損失加：公允價(jià)值變動收益投資收益6三、營業(yè)利潤156加：營業(yè)外收入45減：營業(yè)外支出1四、利潤總額200減：所得稅64五、凈利潤136【解析】銷售凈利率=136/（3000）X100%=4.53%銷售毛利率=（3000-2