財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)核算實(shí)驗(yàn)報(bào)告

財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)核算實(shí)驗(yàn)報(bào)告本次實(shí)驗(yàn)的目的是深入了解財(cái)務(wù)決策的意義及其核算方法，并通過(guò)實(shí)驗(yàn)探究財(cái)務(wù)決策如何幫助企業(yè)做出正確的財(cái)務(wù)決策。本次實(shí)驗(yàn)所使用的數(shù)據(jù)來(lái)源于某虛擬企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表。一、實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)1.資產(chǎn)負(fù)債表||本期數(shù)|上期數(shù)||:--------------------------|:--------:|:---------:||流動(dòng)資產(chǎn)|￥10,000|￥9,000||固定資產(chǎn)|￥30,000|￥25,000||無(wú)形資產(chǎn)|￥2,000|￥1,500||負(fù)債和所有者權(quán)益||||流動(dòng)負(fù)債|￥8,000|￥7,000||長(zhǎng)期負(fù)債|￥15,000|￥10,000||所有者權(quán)益（股本）|￥15,000|￥10,000||資產(chǎn)總計(jì)／負(fù)債和所有者權(quán)益|￥57,000|￥42,500|2.利潤(rùn)表||本期數(shù)|上期數(shù)||:------------------|:-------:|:-------:||營(yíng)業(yè)總收入|￥27,000|￥20,000||減：營(yíng)業(yè)成本|￥14,000|￥10,000||稅前利潤(rùn)|￥5,000|￥4,000||扣稅|￥1,200|￥900||凈利潤(rùn)／凈虧損|￥3,800|￥3,100||凈利潤(rùn)/凈虧損率|14%|15%|二、實(shí)驗(yàn)參數(shù)1.資本結(jié)構(gòu)比率資本結(jié)構(gòu)比率是指企業(yè)資本構(gòu)成中各個(gè)要素之間的比例關(guān)系。本次實(shí)驗(yàn)分別計(jì)算了資本結(jié)構(gòu)比率的兩個(gè)指標(biāo)：負(fù)債比率和資本收益率。（1）負(fù)債比率：負(fù)債比率是指企業(yè)負(fù)債占總資產(chǎn)的比例。公式如下：負(fù)債比率=（流動(dòng)負(fù)債+長(zhǎng)期負(fù)債）/總資產(chǎn)本次實(shí)驗(yàn)中，流動(dòng)負(fù)債為￥8,000，長(zhǎng)期負(fù)債為￥15,000，總資產(chǎn)為￥57,000。計(jì)算得到負(fù)債比率為（8,000+15,000）/57,000=47.37%。（2）資本收益率：資本收益率是指企業(yè)凈利潤(rùn)占所有者權(quán)益的比例。公式如下：資本收益率=凈利潤(rùn)/所有者權(quán)益本次實(shí)驗(yàn)中，凈利潤(rùn)為￥3,800，所有者權(quán)益為￥15,000。計(jì)算得到資本收益率為3,800/15,000=25.33%。2.財(cái)務(wù)杠桿比率財(cái)務(wù)杠桿比率是指企業(yè)固定利息負(fù)債占所有者權(quán)益的比例。公式如下：財(cái)務(wù)杠桿比率=固定利息負(fù)債/所有者權(quán)益本次實(shí)驗(yàn)中，固定利息負(fù)債為￥15,000，所有者權(quán)益為￥15,000。計(jì)算得到財(cái)務(wù)杠桿比率為1。3.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指單位資產(chǎn)的銷售額。公式如下：資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)總收入/總資產(chǎn)本次實(shí)驗(yàn)中，營(yíng)業(yè)總收入為￥27,000，總資產(chǎn)為￥57,000。計(jì)算得到資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為27,000/57,000=0.47。4.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一年內(nèi)收回應(yīng)收賬款的速度。公式如下：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/應(yīng)收賬款本次實(shí)驗(yàn)中，營(yíng)業(yè)收入為￥27,000，應(yīng)收賬款為￥1,000。計(jì)算得到應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為27,000/1,000=27。三、實(shí)驗(yàn)流程1.計(jì)算資本結(jié)構(gòu)比率根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表，計(jì)算企業(yè)負(fù)債比率和資本收益率。2.計(jì)算財(cái)務(wù)杠桿比率根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表，計(jì)算企業(yè)固定利息負(fù)債和所有者權(quán)益。然后計(jì)算財(cái)務(wù)杠桿比率。3.計(jì)算資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率根據(jù)利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表，計(jì)算資產(chǎn)總額和營(yíng)業(yè)總收入。然后計(jì)算資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。4.計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率根據(jù)利潤(rùn)表，計(jì)算營(yíng)業(yè)收入。根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表，計(jì)算應(yīng)收賬款。然后計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。四、實(shí)驗(yàn)注意點(diǎn)1.在計(jì)算負(fù)債比率時(shí)，應(yīng)包括流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債。一些企業(yè)還會(huì)包括其它負(fù)債項(xiàng)，如銀行貸款等。在本次實(shí)驗(yàn)中，只考慮了流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債。2.在計(jì)算資本收益率時(shí)，應(yīng)將凈利潤(rùn)除以所有者權(quán)益。如果企業(yè)存在優(yōu)先股，優(yōu)先股股利應(yīng)先扣除再計(jì)算。3.在計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)，應(yīng)注意是否考慮壞賬的影響。如果有壞賬，應(yīng)該將壞賬等對(duì)應(yīng)收賬款的減值計(jì)提扣除。五、實(shí)驗(yàn)結(jié)論通過(guò)本次實(shí)驗(yàn)，可以得出以下結(jié)論：1.企業(yè)的負(fù)債比率為47.37%，資本收益率為25.33%。這說(shuō)明企業(yè)的債權(quán)人對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)占優(yōu)勢(shì)，股東的權(quán)益相對(duì)較小。企業(yè)還存在較高的回報(bào)能力，但是這種回報(bào)并不充分反映股東的投資收益。2.企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿比率為1，說(shuō)明企業(yè)只使用股本而沒(méi)有負(fù)債融資。這種情況下，企業(yè)的杠桿作用與無(wú)杠桿的股本結(jié)構(gòu)相同。3.企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.47，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為27。這說(shuō)明企業(yè)的銷售效益還可以提高，需要加強(qiáng)應(yīng)銷賬款的管理以提高資金周轉(zhuǎn)速度。綜上所述，企業(yè)的財(cái)務(wù)決策應(yīng)該著重考慮資本結(jié)構(gòu)的平衡，通過(guò)優(yōu)