財務決策財務核算實驗報告

財務決策財務核算實驗報告本次實驗的目的是深入了解財務決策的意義及其核算方法，并通過實驗探究財務決策如何幫助企業(yè)做出正確的財務決策。本次實驗所使用的數(shù)據(jù)來源于某虛擬企業(yè)的財務報表。一、實驗數(shù)據(jù)1.資產(chǎn)負債表||本期數(shù)|上期數(shù)||:--------------------------|:--------:|:---------:||流動資產(chǎn)|￥10,000|￥9,000||固定資產(chǎn)|￥30,000|￥25,000||無形資產(chǎn)|￥2,000|￥1,500||負債和所有者權(quán)益||||流動負債|￥8,000|￥7,000||長期負債|￥15,000|￥10,000||所有者權(quán)益（股本）|￥15,000|￥10,000||資產(chǎn)總計／負債和所有者權(quán)益|￥57,000|￥42,500|2.利潤表||本期數(shù)|上期數(shù)||:------------------|:-------:|:-------:||營業(yè)總收入|￥27,000|￥20,000||減：營業(yè)成本|￥14,000|￥10,000||稅前利潤|￥5,000|￥4,000||扣稅|￥1,200|￥900||凈利潤／凈虧損|￥3,800|￥3,100||凈利潤/凈虧損率|14%|15%|二、實驗參數(shù)1.資本結(jié)構(gòu)比率資本結(jié)構(gòu)比率是指企業(yè)資本構(gòu)成中各個要素之間的比例關(guān)系。本次實驗分別計算了資本結(jié)構(gòu)比率的兩個指標：負債比率和資本收益率。（1）負債比率：負債比率是指企業(yè)負債占總資產(chǎn)的比例。公式如下：負債比率=（流動負債+長期負債）/總資產(chǎn)本次實驗中，流動負債為￥8,000，長期負債為￥15,000，總資產(chǎn)為￥57,000。計算得到負債比率為（8,000+15,000）/57,000=47.37%。（2）資本收益率：資本收益率是指企業(yè)凈利潤占所有者權(quán)益的比例。公式如下：資本收益率=凈利潤/所有者權(quán)益本次實驗中，凈利潤為￥3,800，所有者權(quán)益為￥15,000。計算得到資本收益率為3,800/15,000=25.33%。2.財務杠桿比率財務杠桿比率是指企業(yè)固定利息負債占所有者權(quán)益的比例。公式如下：財務杠桿比率=固定利息負債/所有者權(quán)益本次實驗中，固定利息負債為￥15,000，所有者權(quán)益為￥15,000。計算得到財務杠桿比率為1。3.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指單位資產(chǎn)的銷售額。公式如下：資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)總收入/總資產(chǎn)本次實驗中，營業(yè)總收入為￥27,000，總資產(chǎn)為￥57,000。計算得到資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為27,000/57,000=0.47。4.應收賬款周轉(zhuǎn)率應收賬款周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一年內(nèi)收回應收賬款的速度。公式如下：應收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/應收賬款本次實驗中，營業(yè)收入為￥27,000，應收賬款為￥1,000。計算得到應收賬款周轉(zhuǎn)率為27,000/1,000=27。三、實驗流程1.計算資本結(jié)構(gòu)比率根據(jù)資產(chǎn)負債表，計算企業(yè)負債比率和資本收益率。2.計算財務杠桿比率根據(jù)資產(chǎn)負債表，計算企業(yè)固定利息負債和所有者權(quán)益。然后計算財務杠桿比率。3.計算資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率根據(jù)利潤表和資產(chǎn)負債表，計算資產(chǎn)總額和營業(yè)總收入。然后計算資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。4.計算應收賬款周轉(zhuǎn)率根據(jù)利潤表，計算營業(yè)收入。根據(jù)資產(chǎn)負債表，計算應收賬款。然后計算應收賬款周轉(zhuǎn)率。四、實驗注意點1.在計算負債比率時，應包括流動負債和長期負債。一些企業(yè)還會包括其它負債項，如銀行貸款等。在本次實驗中，只考慮了流動負債和長期負債。2.在計算資本收益率時，應將凈利潤除以所有者權(quán)益。如果企業(yè)存在優(yōu)先股，優(yōu)先股股利應先扣除再計算。3.在計算應收賬款周轉(zhuǎn)率時，應注意是否考慮壞賬的影響。如果有壞賬，應該將壞賬等對應收賬款的減值計提扣除。五、實驗結(jié)論通過本次實驗，可以得出以下結(jié)論：1.企業(yè)的負債比率為47.37%，資本收益率為25.33%。這說明企業(yè)的債權(quán)人對企業(yè)的資產(chǎn)占優(yōu)勢，股東的權(quán)益相對較小。企業(yè)還存在較高的回報能力，但是這種回報并不充分反映股東的投資收益。2.企業(yè)的財務杠桿比率為1，說明企業(yè)只使用股本而沒有負債融資。這種情況下，企業(yè)的杠桿作用與無杠桿的股本結(jié)構(gòu)相同。3.企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.47，應收賬款周轉(zhuǎn)率為27。這說明企業(yè)的銷售效益還可以提高，需要加強應銷賬款的管理以提高資金周轉(zhuǎn)速度。綜上所述，企業(yè)的財務決策應該著重考慮資本結(jié)構(gòu)的平衡，通過優(yōu)