2022-2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)綜合提升練習(xí)題庫（附帶答案）

2022-2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)

知識(shí)綜合提升練習(xí)題庫附帶答案

單選題（共20題）

1.3月1日，國內(nèi)某交易者發(fā)現(xiàn)美元兌換人民幣的現(xiàn)貨價(jià)格為6.1130,而6

月份期貨價(jià)格為6.1190,因此該交易者分別以上述價(jià)格在CME賣出100手

6月份的美元/人民幣期貨，并同時(shí)在即期外匯市場換入1000萬美元。4月1

日，現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格分別為6.1140和6.1180,交易者將期貨平倉的

同時(shí)換回人民幣，從而完成外匯期現(xiàn)套利交易，套利盈虧是

A.盈利20000元人民幣

B.虧損20000元人民幣

C.虧損20000美元

D.盈利20000美元

【答案】A

2.某交易者以260美分/蒲式耳的執(zhí)行價(jià)格賣出10手5月份玉米看漲期權(quán)，

權(quán)利金為16美分/蒲式耳，與此同時(shí)買入20手執(zhí)行價(jià)格為270美分/蒲式耳的

5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為9美分/蒲式耳，再賣出10手執(zhí)行價(jià)格為280

美分/蒲式耳的5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為4美分/蒲式耳。這種賣出蝶

式套利的最大可能虧損是（）美分/蒲式耳。

A.4

B.6

C.8

D.10

【答案】C

3.股指期貨采取的交割方式為（）。

A.模擬組合交割

B.成分股交割

C.現(xiàn)金交割

D.對沖平倉

【答案】C

4.我國期貨交易所會(huì)員可由（）組成。

A.自然人和法人

B.法人

C.境內(nèi)登記注冊的法人

D.境外登記注冊的機(jī)構(gòu)

【答案】C

5.當(dāng)期貨價(jià)格低估時(shí)，適合采用的股指期貨期現(xiàn)套利策略為（）。

A.買入現(xiàn)貨股票,持有一段時(shí)間后賣出

B.賣出股指期貨,同時(shí)買入對應(yīng)的現(xiàn)貨股票

C.買入股指期貨,同時(shí)賣出對應(yīng)的現(xiàn)貨股票

D.賣出股指期貨,持有一段時(shí)間后買入平倉

【答案】C

6.期貨合約中設(shè)置最小變動(dòng)價(jià)位的目的是（）。

A.保證市場運(yùn)營的穩(wěn)定性

B.保證市場有適度的流動(dòng)性

C.降低市場管理的風(fēng)險(xiǎn)性

D.保證市場技術(shù)的穩(wěn)定性

【答案】B

7.某執(zhí)行價(jià)格為1280美分/蒲式耳的大豆期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的大豆期貨合

約市場價(jià)格為1300美分/蒲式耳時(shí)，該期權(quán)為（）期權(quán)。

A.實(shí)值

B.虛值

C.美式

D.歐式

【答案】A

8.4月28日，某交易者進(jìn)行套利交易，同時(shí)賣出10手7月某期貨合約、買

入20手9月該期貨合約、賣出10手11月該期貨合約；成交價(jià)格分別為

12280元/噸、⑵50元/噸和12070元/噸。5月13日對沖平倉時(shí)成交價(jià)格分別

為12260元/噸、12190元/噸和12110元/噸。該套利交易（）元。（每手10

噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.盈利4000

B.盈利3000

C.盈利6000

D.盈利2000

【答案】C

9.反向市場中進(jìn)行牛市套利交易，只有價(jià)差（）才能盈利。

A.擴(kuò)大

B.縮小

C.平衡

D.向上波動(dòng)

【答案】A

10.某大豆種植者在5月份開始種植大豆，并預(yù)計(jì)在11月份將收獲的大豆在

市場上出售，預(yù)期大豆產(chǎn)量為80噸。為規(guī)避大豆價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，該種植

者決定在期貨市場上進(jìn)行套期保值操作，正確做法應(yīng)是（）。

A.買入80噸11月份到期的大豆期貨合約

B.賣出80噸11月份到期的大豆期貨合約

C.買入80噸4月份到期的大豆期貨合約

D.賣出80噸4月份到期的大豆期貨合約

【答案】B

11.如果基差為負(fù)值且絕對值越來越大，則這種變化稱為（）。

A.正向市場

B.基差走弱

C.反向市場

D.基差走強(qiáng)

【答案】B

12.糧儲(chǔ)公司購入500噸小麥，價(jià)格為1300元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司

以1330元/噸價(jià)格在鄭州小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣出套期保值并

成交。2個(gè)月后，該公司以1260元/噸的價(jià)格將該批小麥賣出，同時(shí)以1270

元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆交易的結(jié)果（其他費(fèi)用

不計(jì)）為（）元。

A.虧損50000

B.盈利10000

C.虧損3000

D.盈利20000

【答案】B

13.在我國，某交易者在4月28日賣出10手7月份白糖期貨合約同時(shí)買入

10手9月份白糖期貨合約，價(jià)格分別為6350元/噸和6400元/噸，5月5日，

該交易者對上述合約全部對沖平倉，7月和9月合約平倉價(jià)格分別為6380元/

噸和6480元/噸，該套利交易的價(jià)差（）元/噸

A.擴(kuò)大50

B.擴(kuò)大90

C.縮小50

D.縮小90

【答案】A

14.在我國.大豆和豆油、豆粕之間一般存在著“100%大豆=18%豆油+()

且粕+3.5%損耗”的關(guān)系。

A.30%

B.50%

C.78.5%

D.80%

【答案】C

15.我國10年期國債期貨合約的交易代碼是()。

A.TF

B.T

C.F

D.Au

【答案】B

16.在我國，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，可以()。

A.將客戶介紹給期貨公司

B.利用證券資金賬戶為客戶存取.劃轉(zhuǎn)期貨保證金

C.代理客戶委托下達(dá)指令

D.代替客戶簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同

【答案】A

17.美元標(biāo)價(jià)法即以若干數(shù)量()來表示一定單位美元的價(jià)值的標(biāo)價(jià)方法，美元

與非美元貨幣的匯率作為基礎(chǔ)，其他貨幣兩兩間的匯率則通過套算而得。

A.人民幣

B.歐元

C.非美元貨幣

D.日元

【答案】C

18.某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100手。合約

當(dāng)日出現(xiàn)漲停單邊市，結(jié)算時(shí)交易所提高了保證金收取比例，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為

3083元/噸，李先生的客戶權(quán)益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金

比例為17%。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/

手。

A.32

B.43

C.45

D.53

【答案】B

19.對于期貨交易來說，保證金比率越低，期貨交易的杠桿作用就（）。

A.越大

B.越小

C.越不確定

D.越穩(wěn)定

【答案】A

20.交易者根據(jù)對同一外匯期貨合約在不同交易所的價(jià)格走勢的預(yù)測，在一

個(gè)交易所買入一種外匯期貨合約，同時(shí)在另一個(gè)交易所賣出同種外匯期貨合

約而進(jìn)行套利屬于（）交易。

A.期現(xiàn)套利

B.跨期套利

C.跨市場套利

D.跨幣種套利

【答案】C

多選題（共10題）

1.某日，某公司有甲、乙、丙、丁四個(gè)客戶，其保證金占用及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)

分別如下：甲：643260,645560、乙:8389000,8244300,丙：

7966350,7979900、T:677800,673450,則()客戶將收到《追加保證金通

知書》。

A.丙

B.T

C甲

D.乙

【答案】BD

2.理論上，當(dāng)市場利率上升時(shí)，將導(dǎo)致()

A.國債期貨價(jià)格下跌

B.國債期貨價(jià)格上漲

C.國債現(xiàn)貨價(jià)格下跌

D.國債現(xiàn)貨價(jià)格上漲

【答案】AC

3.在我國，對所有交易會(huì)員進(jìn)行結(jié)算的期貨交易所有（）。

A.中國金融期貨交易所

B.上海期貨交易所

C.鄭州商品交易所

D.大連商品交易所

【答案】BCD

4.一般而言，外匯遠(yuǎn)期合約的主要內(nèi)容包括O。?

A.幣種

B.金額

C.交易方向

D.匯率

【答案】ABCD

5.關(guān)于利率上限期權(quán)的描述，錯(cuò)誤的是（）。

A.如果市場參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣方不需承擔(dān)任何支付義務(wù)

B.為保證履約，買賣雙方需要支付保證金

C.如果市場參考利率低于協(xié)定利率上限，則買方向賣方支付市場利率低于協(xié)

定利率上限的差額

D.如果市場參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣方向買方支付市場利率高于協(xié)

定利率上限的差額

【答案】ABC

6.期貨投機(jī)交易在開倉階段的常見操作方法包括（）。

A.入市時(shí)機(jī)選擇

B.金字塔式建倉

C.適度平倉

D.合約交割月份的選擇

【答案】ABD

7.技術(shù)分析的理論假設(shè)有（）。

A.市場行為反應(yīng)一切信息

B.價(jià)格沿趨勢變動(dòng)

C.歷史會(huì)重演

D.價(jià)格隨機(jī)變動(dòng)

【答案】ABC

8.在我國金融期貨市場上，將機(jī)構(gòu)投資者區(qū)分為特殊單位客戶和一般單位客

戶。特殊單位客戶是指（）。

A.證券公司

B.合格境外機(jī)構(gòu)投資者

C.社會(huì)保障類公司

D.基金管理公司

【答案】ABCD

9.關(guān)于遠(yuǎn)期利率的說法，正確的有（）。

A.買賣雙方不需要交換本金

B.賣方為名義借款人

C.在結(jié)算日根據(jù)協(xié)議利率和參照利率之間的差額及名義本金額，由交易一方

付給另