2022年證券從業(yè)資格考試-證券投資基金-11模擬題考試試卷（含答案）

2022年證券從業(yè)資格■證券投資基金-11模擬題考試試卷

（含答案）

題型選擇題填空題解答題判斷題計(jì)算題附加題總分

得分

評(píng)卷入得分

一、單項(xiàng)選擇題

1.基金投資于股票的債券和所得不征收所得稅，而在基金對(duì)其持有人分紅時(shí),

才統(tǒng)一征收所得稅，這樣做是為了_____的發(fā)生。

?A.防止漏稅

?B.防止重復(fù)征稅

?C.限制持有人參與分紅

?D.鼓勵(lì)投資

正確答案:B

［解析］基金投資于股票和債券的所得不征收所得稅，主要是避免重復(fù)征稅。故

選B。

2.以下說法正確的是____o

?A.封閉式基金沒有規(guī)模限制

?B.開放式基金規(guī)模固定

?C.封閉式基金的基金份額在證券交易所上市交易

?D.開放式基金的基金份額不能在證券交易所上市交易

正確答案:C

［解析］封閉式基金份額固定，在完成募集后，基金份額在證券交易所上市交

易。開放式基金份額不固定，投資者可按照基金管理人確定的時(shí)間和地點(diǎn)向基

金管理人或其銷售代理人提出申購(gòu)、贖回申請(qǐng)，交易在投資者與基金管理人之

間完成。故選C。

3.信息管理平臺(tái)應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)的主要規(guī)范包括____o

?A.記錄基金銷售機(jī)構(gòu)和基金銷售人員的相關(guān)信息

?B.具備交易清算、資金處理的能力

?C.監(jiān)管系統(tǒng)信息報(bào)送

?D.系統(tǒng)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)逐日備份并異地妥善存放，系統(tǒng)運(yùn)行數(shù)據(jù)中涉及基金投

資人信息

正確答案：D

［解析］信息管理平臺(tái)應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)的主要規(guī)范包括：系統(tǒng)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)逐日

備份并異地妥善存放，系統(tǒng)運(yùn)行數(shù)據(jù)中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份

應(yīng)當(dāng)在不可修改的介質(zhì)上保存15年。故選D。

4.證券投資基金在運(yùn)作中要實(shí)行“三權(quán)分立”的原則，“三雙分立”中的三方

當(dāng)事人一般是指基金的_____0

?A.管理人、托管人和投資人

?B.持有人、管理人和投資人

?C.托管人、發(fā)起人和投資人

?D.受益人、管理人和投資人

正確答案:A

［解析］證券投資基金作用中的三方當(dāng)事人中，基金投資人又稱為基金份額持有

人或基金受益人，出資購(gòu)買基金單位，并成為基金資產(chǎn)所有者?；鸸芾砣撕?/p>

基金托管人都是投資人的受托人。管理人管理、運(yùn)作基金資產(chǎn)，托管人保管基

金資產(chǎn)，三者相互獨(dú)立、相互制約。故選A。

5.中國(guó)證監(jiān)會(huì)自收到基金管理人驗(yàn)資報(bào)告和基金備案材料之EI起個(gè)工作

日內(nèi)予以書面確認(rèn)。

?A.2

?B.3

?C.5

?D.7

正確答案:B

［解析］中國(guó)證監(jiān)會(huì)自收到基金管理人驗(yàn)資報(bào)告和基金備案材料之日起3個(gè)工作

日內(nèi)予以書面確認(rèn)。故選B。

6.資本市場(chǎng)線的Y軸截距代表____o

?A.無風(fēng)險(xiǎn)收益率

?B.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

?C.風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格

?D.效用等級(jí)

正確答案:A

［解析］資本市場(chǎng)線所在坐標(biāo)橫軸為投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，縱軸為投資收益，根據(jù)資

本市場(chǎng)線，截距n.為無風(fēng)險(xiǎn)利率。故選A。

7.同銀行儲(chǔ)蓄相比較，證券投資基金的投資風(fēng)險(xiǎn)____銀行儲(chǔ)蓄。

?A.大于

?B.小于

?C.基金接近

?D.等于

正確答案:A

［解析］證券投資基金與銀行儲(chǔ)蓄相比較，性質(zhì)不同，風(fēng)險(xiǎn)不同，證券投資基金

需要承擔(dān)投資的損失，前者風(fēng)險(xiǎn)大于后者；同時(shí)，收益一般也比銀行儲(chǔ)蓄要

高。故選A。

8.客戶服務(wù)是基金營(yíng)銷的重要組成部分，下列不屬于客戶服務(wù)的是____。

?A.座談會(huì)

?B.郵寄服務(wù)

?C.“一對(duì)一”專人服務(wù)

?D.研討會(huì)

正確答案:D

［解析］基金的客戶服務(wù)方式包括電話服務(wù)中心；郵寄服務(wù)；自動(dòng)傳真、電子信

箱與手機(jī)短信；“一對(duì)一”專人服務(wù)；互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用；媒體和宣傳手冊(cè)的應(yīng)

用；討論、推介會(huì)和座談會(huì)。而研討會(huì)屬于基金促銷手段，不在其列。故選

Do

9.即基金托管人按規(guī)定為基金資產(chǎn)設(shè)立獨(dú)立的賬戶，保證基金全部財(cái)產(chǎn)

的安全完整。

?A.資產(chǎn)保管

?B.資金清算

?C.會(huì)計(jì)復(fù)核

?D.投資監(jiān)督

正確答案:A

［解析］資產(chǎn)保管即基金托管人按規(guī)定為基金資產(chǎn)設(shè)立獨(dú)立的賬戶，保證基金全

部財(cái)產(chǎn)的安全完整。故選A。

10.投資人申購(gòu)基金成功后，基金注冊(cè)登記人在____日為投資人登記權(quán)益，投

資人在_____日（含該日）后有權(quán)贖回該部分基金份額。

?A.T,T+1

?B.T+1,T+2

?C.T,T+2

?D.T+1,T+3

正確答案:B

［解析］根據(jù)目前我國(guó)基金注卅登記業(yè)務(wù)的通常做法，投資人申購(gòu)基金成功后,

基金注冊(cè)登記人在T+1日為投資人登記權(quán)益，投資人在T+23（含該日）后有

權(quán)贖回該部分基金份額。故選B。

11.基金投資者在進(jìn)行封閉式基金交易時(shí)，交易確認(rèn)和賬戶管理由下列何者承

擔(dān)?_____

?A.證券交易所和登記結(jié)算公司

?B.基金自身設(shè)立的注亞登記機(jī)構(gòu)

?C.基金托管人

?D.基金銷售機(jī)構(gòu)

正確答案:A

［解析］證券交易所和登記結(jié)算公司對(duì)封閉式基金的交易確認(rèn)和賬戶管理負(fù)責(zé)。

故選Ao

12.代辦開放式基金登記業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，可以接受基金管理人委托開辦下列___

業(yè)務(wù)。

?A.建立并管理投資者基金份額賬

?B.負(fù)責(zé)基金份額登記

?C.確認(rèn)基金交易

?D.代理發(fā)放證明書

正確答案:D

［解析］代辦開放式基金登記業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，可以接受基金管理人委托開辦代理發(fā)

放證明書業(yè)務(wù)。故選D。

13.下列關(guān)于證券投資基金特點(diǎn)的陳述，不正確的是o

?A.集中托管,保障安全

?B.組合投資,分散風(fēng)險(xiǎn)

?C.嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明

?D.利益共享,風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)

正確答案:A

［解析］證券投資基金特點(diǎn)有集中理財(cái)，專業(yè)管理；組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)；利益

共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)；嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明；獨(dú)立托管、保障安全。顯然A項(xiàng)陳述

不正確。故選Ao

14.____包括基金在銀行間市場(chǎng)進(jìn)行債券買賣、回購(gòu)交易等所對(duì)應(yīng)的資金清

算。

?A.交易所交易資金清算

?B.場(chǎng)內(nèi)資金清算

?C.場(chǎng)外資金清算

?D.全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易資金清算

正確答案:D

［解析］全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易資金清算包括基金在銀行間市場(chǎng)進(jìn)行債券買

賣、回購(gòu)交易等所對(duì)應(yīng)的資金清算。故選D。

15.基金管理公司研究部的研究?jī)?nèi)容一般不包括____o

?A.宏觀與策略研究

?B.行業(yè)研究

?C.個(gè)股研究

?D.風(fēng)險(xiǎn)研究

正確答案:D

［解析］基金管理公司研究部的研究?jī)?nèi)容一般包括宏觀和策略研究、行業(yè)研究和

個(gè)股研究，風(fēng)險(xiǎn)控制是風(fēng)險(xiǎn)管理部門的職責(zé)。故選D。

16.市場(chǎng)利率走低時(shí)，以下判斷正確的是o

?A.債券價(jià)格上升，再投資收益下降

?B.債券價(jià)格不變，因?yàn)槔⑹找嫦鄬?duì)增加，但再投資收益下降，兩者互

相抵消

?C.債券價(jià)格下降，再投資收益下降

?D.債券價(jià)格上升，再投資收益上升

正確答案:A

［解析］由于市場(chǎng)利率是用計(jì)算債券現(xiàn)值折現(xiàn)率的一個(gè)組成部分，所有證券價(jià)格

趨于與利率水平變化反向運(yùn)動(dòng)，所有市場(chǎng)利率走低時(shí)，債券價(jià)格上升，再投資

收益下降。故選A。

17.下列關(guān)于封閉式基金的募集的陳述不正確的有。

?A.封閉式基金的規(guī)模是固定的

?B.類似于上市公司股票發(fā)行

?C.募集是一次性的

?D.由證券公司和商業(yè)銀行代銷

正確答案:D

［解析］開放式基金可以由證券公司和商業(yè)銀行代銷，而封區(qū)式基金則不可。故

選D。

18.基金估值時(shí)，其所持有的配股權(quán)證，從配股除權(quán)日起到配股確認(rèn)日止

?A.按市價(jià)高于配股價(jià)的差額估值

?B.按該股的市價(jià)估值

?C.按配股價(jià)估值

?D.暫不估值

正確答案:A

［解析］配股權(quán)證從配股除權(quán)日起到配股確認(rèn)日止按市價(jià)高于配股價(jià)的差額估

值。故選Ao

19.____指基金托管人以《證券投資基金法》、《證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦

法》等法律規(guī)定為依據(jù)，對(duì)基金管理人的估值結(jié)果即基金份額凈值、累計(jì)基金

份額凈值以及期初基金份額凈值進(jìn)行的核對(duì)。

?A.基金賬務(wù)的復(fù)核

?B.基金頭寸的復(fù)核

?C.基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核

?D.業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù)的復(fù)核

正確答案:C

［解析］基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核指基金托管人以《證券投資基金法》、《證券投資

基金會(huì)計(jì)核算辦法》等法律規(guī)定為依據(jù)，對(duì)基金管理人的估值結(jié)果即基金份額

凈值、累計(jì)基金份額凈值以及期初基金份額凈值進(jìn)行的核對(duì)。故選C。

20.證券市場(chǎng)監(jiān)管的核心任務(wù)是,也是規(guī)范證券市場(chǎng)的根本目的。

?A.加強(qiáng)法制建設(shè)

?B.規(guī)范市場(chǎng)

?C.保護(hù)投資者利益

?D.打擊違法犯罪

正確答案:C

［解析］證券市場(chǎng)監(jiān)管的核心任務(wù)是保護(hù)投資者利益。故選C。

二、多項(xiàng)選擇題

21.關(guān)于契約型證券投資基金的表述，正確的是____o

?A.基金份額持有人大會(huì)是基金最高權(quán)力機(jī)構(gòu)

?B.基金依據(jù)基金契約或合同而設(shè)立

.C.基金董事會(huì)是基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)

?D.基金本身是一個(gè)獨(dú)立的法人機(jī)構(gòu)

正確答案:A

正確答案:B

［解析］契約型基金和公司型基金的根本區(qū)別是基金的組織形式不同。契約型基

金依據(jù)基金契約或合同而設(shè)立，不具有法人資格，是虛擬公司，不是一個(gè)獨(dú)立

的法人機(jī)構(gòu)。故選AB。

22.證券投資基金的發(fā)展，對(duì)于促進(jìn)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展體現(xiàn)在____o

?A.有利于證券市場(chǎng)資金的擴(kuò)大

?B.有利于實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置

?C.有助于防止市場(chǎng)過度投機(jī)

?D.有利于充分發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者對(duì)上市公司的監(jiān)督作用

正確答案:A

正確答案:B

正確答案:C

正確答案:D

［解析］本題考查證券投資基金的發(fā)展對(duì)于促進(jìn)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展的主要體

現(xiàn)表現(xiàn)在：有利于證券市場(chǎng)資金的擴(kuò)大；有利于實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置；有利于

充分發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者對(duì)上市公司的監(jiān)督作用；有助于防止市場(chǎng)過度投機(jī)。故選

ABCDo

23.目前，證券投資基金在全球的發(fā)展主要體現(xiàn)以下的趨勢(shì)和特點(diǎn)_____o

?A.證券投資基金已出現(xiàn)盛極而衰的趨勢(shì)

?B.封閉式基金依然是證券投資基金的主流產(chǎn)品

?C.基金市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇

?D.開放式基金成了主流產(chǎn)品

正確答案:C

正確答案:D

［解析］目前，證券投資基金在全球的發(fā)展主要體現(xiàn)以下的趨勢(shì)和特點(diǎn)：證券投

資基金快速發(fā)展；證券投資基金的數(shù)量、品種和規(guī)模增長(zhǎng)很快，在各國(guó)的金融

市場(chǎng)的地位和影響不斷提高；開放式基金成了證券投資基金的主流產(chǎn)品；基金

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，行業(yè)集中趨勢(shì)突出；基金的資金來源發(fā)生了變化。故選CD。

24.從資金運(yùn)用方面看，基金資產(chǎn)包括____。

?A.現(xiàn)金

?B.存款

?C.短期投資

?D.庫(kù)存投資

正確答案：A

正確答案:B

正確答案:C

［解析］庫(kù)存投資不屬于從運(yùn)作方面看到基金資產(chǎn)。故選ABC。

25.套利理論的觀點(diǎn)有____。

?A.套利理論者認(rèn)為投資者可以不斷地進(jìn)行套利交易

?B.市場(chǎng)均衡時(shí)，證券組合的期望收益完全由其承擔(dān)的因素風(fēng)險(xiǎn)所確定

?C.市場(chǎng)均衡可以通過套利達(dá)到

?D.市場(chǎng)可以有均衡狀態(tài)

正確答案:A

正確答案:B

正確答案:C

正確答案:D

［解析］套利理論認(rèn)為，套利可以讓市場(chǎng)均衡，而均衡時(shí)證券組合的預(yù)期收益可

以因其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)確定。故選ABCD。

26.基金管理公司董事會(huì)對(duì)下列事項(xiàng)審議時(shí)，須經(jīng)2/3以上的獨(dú)立董事同

意方可生效。

?A.基金管理公司的關(guān)聯(lián)交易

?B.基金管理公司董事高級(jí)管理人員的薪酬及其他形式的報(bào)酬

?C.基金管理公司租用基金專用交易席位

?D.基金管理公司聘請(qǐng)更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所

正確答案:A

正確答案:B

正確答案:C

正確答案:D

［解析］題中四個(gè)選項(xiàng)均是要經(jīng)過2/3以上的獨(dú)立董事同意方可生效。故選

ABCDo

27.以下關(guān)于開放式基金認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回費(fèi)的說法中，正確的是____o

?A.贖回費(fèi)率不得超過基金贖回金額的百分之五

?B.認(rèn)購(gòu)費(fèi)和申購(gòu)費(fèi)可以在贖回時(shí)從贖回金額中扣除

?C.基金管理人可以根據(jù)投資人的認(rèn)購(gòu)金額、申購(gòu)金額和數(shù)量適用不同的

認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)

?D.基金管理人可以根據(jù)基金份額持有人持有基金份額的期限適用不同的

贖回費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)

正確答案:A

正確答案：B

正確答案:C

正確答案:D

［解析］贖回費(fèi)率不得超過基金贖回金額的百分之一，認(rèn)購(gòu)費(fèi)和申購(gòu)費(fèi)可以在贖

回時(shí)從贖回金額中扣除，基金管理人可以根據(jù)投資人的認(rèn)購(gòu)金額、申購(gòu)金額的

數(shù)量適用不同的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)，基金管理人可以根據(jù)基金份額持

有人持有基金份額的期限適用不同的贖回費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。故選ABCD。

28.關(guān)于ETF和LOF以下選項(xiàng)有哪些是正確的?____

?A.ETF是指數(shù)型基金的一種

?B.ETF在本質(zhì)上是開放式基金

?C.ETF與LOF的區(qū)別之一是前者的申購(gòu)和贖回均以現(xiàn)金進(jìn)行

?D.LOF可以在代銷網(wǎng)點(diǎn)或交易所申購(gòu)、贖回，而ETF通過交易所申購(gòu)、

贖回

正確答案：A

正確答案:B

正確答案:D

［解析］LOF的申購(gòu)、贖回既可以在代銷網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行也可以在交易所進(jìn)行，ETF的

申購(gòu)、贖回通過交易所進(jìn)行，ETF與投資者交換的是基金份額與一攬子股票，

而LOF的申購(gòu)、贖回是基金份額與現(xiàn)金的對(duì)價(jià)。故選ABD。

29.理論上講，基金管理人進(jìn)行資產(chǎn)配置，在確定了可供選擇的資產(chǎn)組合的投資

風(fēng)險(xiǎn)、期望收益后，還需比較這些組合之間的優(yōu)劣，以便找出_____O

?A.在同一期望投資收益率下風(fēng)險(xiǎn)最小的組合

?B.增長(zhǎng)型組合

?C.在同一風(fēng)險(xiǎn)下期望投資收益率最大的組合

?D.指數(shù)型組合

正確答案:A

正確答案:C

［解析］增長(zhǎng)型組合和指數(shù)型組合是基金的投資類型，不是一般投資者應(yīng)關(guān)注的

要點(diǎn)。故選AC。

30.下列因素對(duì)封閉式基金交易價(jià)格有影響。

?A.基金名稱

?B.基金份額持有人的數(shù)量和構(gòu)成

?C.基金資產(chǎn)凈值變動(dòng)

?D.市場(chǎng)供求關(guān)系

正確答案:C

正確答案:D

［解析］封閉式基金是在證券市場(chǎng)的投資者之間進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的，基金價(jià)格受市場(chǎng)供

求關(guān)系的影響較大；同時(shí)，基金單位資產(chǎn)凈值是影響基金價(jià)格的首要因素。故

選CD。

三、判斷題

31.封閉式基金的折價(jià)率反映了基金份額凈值與二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格之間的關(guān)系，當(dāng)折

價(jià)率較高時(shí)是購(gòu)買封閉式基金的好時(shí)機(jī)。

A.正確

B.錯(cuò)誤V

［解析］當(dāng)折價(jià)率較高時(shí)也可能是基金的管理能力不好，不一定是好的買機(jī)。

32.基金管理人至少每周公告1次封閉式基金的資產(chǎn)凈值和份額凈值。

A.正確J

B.錯(cuò)誤

［解析］法律規(guī)定基金管理人至少每周公告1次封閉式基金的資產(chǎn)凈值和份額凈

值。

33.為了有效地進(jìn)行監(jiān)管，基金管理公司的監(jiān)察稽核部和代銷機(jī)構(gòu)的監(jiān)察稽核部

必須進(jìn)行聯(lián)合監(jiān)察。

A.正確

B.錯(cuò)誤V

［解析］基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)建立專門的監(jiān)察稽核部門或崗位，就基金銷售業(yè)務(wù)內(nèi)部

控制制度的執(zhí)行情況獨(dú)立地履行監(jiān)察、評(píng)價(jià)、報(bào)告、建議職能。

34.基金招募說明書應(yīng)將所有對(duì)投資人作出投資判斷有重大影響的信息予以充分

披露，以便投資人更好地作出投資決策。

A.正確V

B.錯(cuò)誤

［解析］法律信息披露規(guī)定基金募集說明書應(yīng)將所有對(duì)投資人作出投資判斷有重

大影響的信息予以充分披露，以便投資人更好地作出投資決策。

35.贖回風(fēng)險(xiǎn)可能來源于可贖回債券的利息收入具有很大的不確定性。

A.正確V

B.錯(cuò)誤

［解析］贖回風(fēng)險(xiǎn)加大來源于憒券的利息收益的不穩(wěn)定性。

36.ETF結(jié)合了封閉式基金和開放式基金的運(yùn)作特點(diǎn)。

A.正確V

B.錯(cuò)誤

［解析］ETF是可以上市同時(shí)乜可以申購(gòu)贖回，結(jié)合了封閉式基金和開放式基金

的運(yùn)作特點(diǎn)。

37.構(gòu)建證券組合的原因是降低風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行保值增值。

A.正確

B.錯(cuò)誤V

［解析］證券組合追求基本收益的最大化，意義在于采用適當(dāng)?shù)姆椒ㄟx擇多種證

券作為投資對(duì)象，以達(dá)到在一定預(yù)期收益的前提下投資風(fēng)險(xiǎn)最小或者在控制風(fēng)

險(xiǎn)的前提下投資收益最大化的目標(biāo)，避免投資過程的隨意性。

38.證券組合管理就是力爭(zhēng)期望收益率最大的一組證券組合在一起，以實(shí)現(xiàn)投資

組合的優(yōu)化。

A.正確

B.錯(cuò)誤V

［解析］證券組合管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化。

39.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的方法中，詹森指數(shù)衡量的是差異收益率，而另外兩個(gè)指數(shù)衡量的

是單位風(fēng)險(xiǎn)超額收益率。

A.正確V

B.錯(cuò)誤

［解析］題干表述正確，另兩個(gè)指數(shù)指的是特雷諾指數(shù)與夏普指數(shù)。

40.貨幣市場(chǎng)基金在托管銀行的分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行銀行定期存款投資時(shí)，托管人的托

管部門可以履行托管人與存款銀行的雙重角色，不需要與管理人簽訂專門的托

管協(xié)議。

A.正確

B.錯(cuò)誤V

［解析］需要與管理人簽訂專門的托管協(xié)議。

41.基金管理公司董事會(huì)在審嘆聘請(qǐng)或變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所事項(xiàng)時(shí)，須經(jīng)獨(dú)立董事

半數(shù)以上同意。

A.正確

B.錯(cuò)誤V

［解析］基金管理董事會(huì)如果要聘請(qǐng)或變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所需要2/3以上的獨(dú)立董

事通過。

42.在利率水平變化時(shí)，長(zhǎng)期債券價(jià)格的變化幅度小于短期債券的變化幅度。

A.正確V

B.錯(cuò)誤

［解析］長(zhǎng)期債券的久期要大于短期債券，因此在利率水平變化時(shí)，長(zhǎng)期債券價(jià)

格的變化幅度小于短期債券的變化幅度。

43.持續(xù)增長(zhǎng)率和紅利收益率是反映公司成長(zhǎng)率的指標(biāo)，通常持續(xù)增長(zhǎng)率與紅利

收益率成負(fù)相關(guān)關(guān)系。