【基于資產(chǎn)減值視角的上市公司盈余管理探究：以華菱鋼鐵公司為例（數(shù)據(jù)論文）10000字】

ⅰ基于資產(chǎn)減值視角的上市公司盈余管理研究—以華菱鋼鐵公司為例目錄TOC\o"1-2"\h\u2834基于資產(chǎn)減值視角的上市公司盈余管理研究—以華菱鋼鐵公司為例 128881摘要 126529引言 1124731緒論 271141.1研究目的及意義 2232241.2資產(chǎn)減值與盈余管理的相關(guān)論述 3256022華菱鋼鐵盈余管理分析 4252412.1公司概況 444512.2華菱鋼鐵基于資產(chǎn)減值進行盈余管理行為的具體分析 522408數(shù)據(jù)來源:2020-2021年華菱鋼鐵年度報告 10222703對策及啟示 1018076 10170733.2啟示 11摘要資產(chǎn)減值既有好處又有壞處，若是正確使用，可以提升會計數(shù)據(jù)的質(zhì)量；反之，將會影響財務數(shù)據(jù)的相關(guān)性和準確性，使資產(chǎn)負債表用戶對財務狀況的理解造成偏差。長時間以來，上市企業(yè)對利益最大化的追求，虛增企業(yè)的利潤和資產(chǎn)，促使社會公眾更加關(guān)注會計數(shù)據(jù)信息的準確性和真實性。新實施的減值標準使許多上市企業(yè)利用資產(chǎn)減值來虛增利益，損害了會計數(shù)據(jù)信息的真實性。在此基礎(chǔ)上，選擇了華菱鋼鐵公司作為研究案例。首先，本論文收集整理了國內(nèi)外有關(guān)資產(chǎn)減值與盈余管理之間關(guān)系的文獻資料，總結(jié)了以往的研究成果，結(jié)合資產(chǎn)減值與盈余管理之間的相關(guān)性，提供了理論依據(jù)。其次，以華菱鋼鐵上市公司為例，結(jié)合其近五年的財務數(shù)據(jù)，對其管理行為進行了詳細的研究，分析了資產(chǎn)減值撤回和轉(zhuǎn)回的情況，得出如下結(jié)論：企業(yè)要求應用盈余管理控制年度利潤以規(guī)避企業(yè)退出證券交易市場。最后，從監(jiān)管制度、會計準則、上市公司等方面對如何提升盈余管理給出可行性意見和實施辦法。關(guān)鍵詞：盈余管理；資產(chǎn)減值；上市公司；會計引言目前，我國經(jīng)濟市場發(fā)展十分迅速，上市公司的數(shù)量也在不斷地增加，映入人們眼簾的就是上市公司盈余管理問題，越來越受到社會各界人士的廣泛關(guān)注，對于各個上市公司來講，盈余管理問題已經(jīng)非常的重要，成為企業(yè)日常財務管理的重要工作，在改善公司盈余管理制度的同時，改善公司會計數(shù)據(jù)信息質(zhì)量，解決公司財務方面所遇到的困難，增加企業(yè)市場經(jīng)濟健康發(fā)展的可能性。就目前針對于上市公司的盈余管理而言，是非常困難的，因為企業(yè)在計算資產(chǎn)時可能會出現(xiàn)信息不對稱的現(xiàn)象，在此時可能就會出現(xiàn)相關(guān)的會計信息不正確。一般的上市公司都會使用盈余管理的方式去進行減值的核算。中國現(xiàn)行會計準則禁止對長期資產(chǎn)等非流動資產(chǎn)進行減值損失的轉(zhuǎn)回，這對約束上市公司采取資產(chǎn)減值進行盈余管理有很大的幫助。但新規(guī)章約定部分流動資產(chǎn)虧損活動仍能被轉(zhuǎn)回，這說明新規(guī)章也讓會計職員的專業(yè)能力有了很大的提升，讓會計部門的選擇更加方便，從而提升了上市公司用資產(chǎn)虧損進行盈余管理的穩(wěn)定性。1緒論研究目的及意義1.1.1研究目的從上世紀80年代至今，隨著改革開放加速的步伐，中國開創(chuàng)了具有中國特色的社會主義市場經(jīng)濟體制，市場經(jīng)濟得到飛速發(fā)展，投資者獲得多元化的投資機會。但是，在科技信息技術(shù)高速發(fā)展的當代，上市企業(yè)位于高風險性、不確定性、快速變化的市場環(huán)境中，在某種程度上來說，上市公司穩(wěn)定持續(xù)的經(jīng)營受到了市場和資本的影響。為了保護公司自身利益，盈余管理逐步變?yōu)楣倦[藏資本負債、虛增利潤的工具，而不再是改善企業(yè)會計數(shù)據(jù)信息質(zhì)量。由此可見，對于上市公司來說，在盈余管理方面是否存在過度的行為，并找出具體的盈余管理的方法是非常必要的。這不僅是為了避免公司故意操縱利潤的行為，規(guī)范上市公司的財務管理行為，也是為了完善會計準則，實現(xiàn)資本市場的長期穩(wěn)定發(fā)展。1.1.2研究意義（一）理論意義新《企業(yè)會計準則》對資產(chǎn)減值準則中的部分問題和漏洞做出了改正和解釋，特別是提出了嚴禁對長期資產(chǎn)轉(zhuǎn)回和減值。在修訂規(guī)則之前，上市企業(yè)的高管有較大的權(quán)力可以調(diào)整報表利用或資產(chǎn)減值來虛報公司的盈利水平，但現(xiàn)在這種做法受到了制約?，F(xiàn)在，大部分中小型投資者的投資依據(jù)是公司的財務數(shù)據(jù)信息，沒有掌握精深的專業(yè)知識對信息數(shù)據(jù)的真實和準確性做出正確決斷。當中小型投資者相信企業(yè)的虛假財務信息時，會導致錯誤的決策，影響其在資本市場的投資活動。因此，本文從資金虧損的方面分析上市企業(yè)的盈余管理的觀點，以改善會計理論和有關(guān)會計基準為目標，提高企業(yè)財務管理的控制能力。（二）實踐意義對世界資本市場的范圍來說，中國的資本市場還未達到成熟，在政策制定和市場監(jiān)管方面還有改進的空間。從這個角度而言，上市公司還有很長的路要走。一些上市公司通過過度的盈余管理來調(diào)節(jié)利潤，但這有損于投資者的利益，也對整個市場經(jīng)濟產(chǎn)生了負面影響。因此，以資產(chǎn)減值為基礎(chǔ)對上市公司盈余管理活動展開核查，不僅能夠阻礙上市公司的盈余管理活動，保證財務信息的完整準確性，也有利于我國資本市場的穩(wěn)定發(fā)展。此外，在盈余管理中利用減值視角，將從市場經(jīng)濟角度保證資本市場的健康穩(wěn)定運行，這種管理方式具有重要的現(xiàn)實意義。1.2資產(chǎn)減值與盈余管理的相關(guān)論述1.2.1資產(chǎn)減值基本概念財務會計工作的所有來源是企業(yè)的資產(chǎn)，財務會計的一切工作的核心都是企業(yè)資產(chǎn)，所以財務會計工作的六要素包括企業(yè)資產(chǎn)。資產(chǎn)是企業(yè)運營管理不可或缺的因素，無論哪一個公司都重點關(guān)注和研究資產(chǎn)減值，前提是先搞清資產(chǎn)的真正概念。我國財務部會計準則委員會對資產(chǎn)的定義是：在企業(yè)以前的交易中出現(xiàn)，現(xiàn)在受控于企業(yè)，并在將來有利于公司獲得利潤。資產(chǎn)具有價值屬性和歷史性，但是資產(chǎn)在以后的運營使用過程中，由于受到相關(guān)方面因素的影響導致自身經(jīng)濟利益與原本擁有價值之間存在差異，所以必須在資產(chǎn)使用期間進行資產(chǎn)減值操作。會計準則中關(guān)于資產(chǎn)減值的的定義是：資金的經(jīng)濟利益是低于明碼標價的賬面內(nèi)容的，即：企業(yè)資產(chǎn)由于某些原因可能或者將要發(fā)生減值的時候，這也要求了會計人員的專業(yè)性，在進行資產(chǎn)減值工作的過程中，要求如實計算，不得隱瞞造假。1.2.2盈余管理基本概念盈余管理的定義相對于資產(chǎn)來說并不是固定的，每個學者對其的定義可能都不盡相同。由于我國放開市場經(jīng)濟的時間相對較晚，所以盈余管理的研究還處于初級階段。然而，借鑒國外的成熟管理經(jīng)驗，也完成了快速發(fā)展。隨著近幾年我國的經(jīng)濟實現(xiàn)了前所未有的進步，取得了突出的成果，更深刻的領(lǐng)悟了盈余管理的意義。即使國內(nèi)外學術(shù)界沒有一致的盈余管理概念，但是概念中都包含著相似的幾點要素：首先，盈余管理的主體是企業(yè)的高級管理層。由于他們想獲取更好的薪資酬勞，因此會通過自身的人際關(guān)系獲取各方面內(nèi)幕消息。第二，盈余管理本質(zhì)屬性使得獲取的內(nèi)幕消息對企業(yè)獲得利潤有著巨大的幫助。第三，在企業(yè)盈余管理過程中，往往利用會計評估、轉(zhuǎn)回、計提三種方法途徑。我國相關(guān)學者對于盈余管理主要持有以下2種觀點：第一種觀點指出盈余管理的首要考慮因素是企業(yè)的盈利水平，所以在進行盈余管理工作的過程重，不能確保企業(yè)人員完全遵守相關(guān)的財務會計制度。第二種觀點指出在操作盈余管理的過程中，遵守相應的規(guī)章準則，不得做違背財務會計準則的虛假行為，更有助于企業(yè)高層人員進行管理。這兩種觀點雖然有著各自的側(cè)重點，但是具有同樣的本質(zhì)，盈余管理是為了企業(yè)獲得最大的經(jīng)濟效益。1.2.3資產(chǎn)減值對盈余管理的影響(一)資產(chǎn)減值為實現(xiàn)盈余管理提供了空間如果在資產(chǎn)負債表日，有跡象說明假如企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生減值，企業(yè)應通過減值測試確定減值金額，并保證該企業(yè)資產(chǎn)的真實完整性。部分需要實行年度減值測試，除商譽和無形資產(chǎn)外，有無發(fā)生減值是以是否存在減值情況為條件的。根據(jù)現(xiàn)行的標準，上市企業(yè)對資產(chǎn)減值指標的識別主要基于內(nèi)部和外部信息，包括資產(chǎn)的當前市場價值、當前經(jīng)營的經(jīng)濟狀況、當前的市場利率以及資產(chǎn)本身的用途。但是上述減值跡象依然具有很強的主觀性，很大程度上取決于企業(yè)會計人員的專業(yè)判斷。因為只強調(diào)定性標準，沒有定量標準，為過度控制留下了空間。如果上市公司的經(jīng)濟狀況不理想，管理層甚至可以不確認任何減值，從而減少資產(chǎn)減值準備，實現(xiàn)將公司的盈余水平維持在理想水平的目標。(二)資產(chǎn)可收回金額的估計與計量存在不確定性當資產(chǎn)可收回金額小于其賬面價值時，該資產(chǎn)反映的當期經(jīng)濟利益小于公司預計未來經(jīng)濟利益流入。為精準展現(xiàn)資產(chǎn)現(xiàn)有的真實的實際賬面價值，避免虛增資產(chǎn)價值，所以要確定減值金額。當資產(chǎn)的賬面價值得到確定，那最重要的是其可收回金額?？墒栈亟痤~的統(tǒng)計受資產(chǎn)公允價值、預計未來現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率、宏觀經(jīng)濟環(huán)境等因素的影響。目前，中國沒有足夠活躍的交易市場和相對完善的交易環(huán)境，市場經(jīng)濟處于發(fā)展階段，相關(guān)的法律法規(guī)也不完善，所以確定真正的公允價值是很難的，在很大程度上還是要依賴于專業(yè)的會計評估。且有著很大的影響力，沒有具體的公允價值規(guī)范標準，因而對資產(chǎn)可收回金額的確認和計量是一個公司的盈余管理的重要范圍。2華菱鋼鐵盈余管理分析2.1公司概況2.1.1華菱鋼鐵基本介紹二十世紀末，華菱鋼鐵集團有限責任公司于湖南成立，注冊資本為105,230萬元。公司主要從事鋼管、鋼絲桿、冷軋線圈、鍍鋅薄板、中型、小型剖面等鐵金屬產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，隸屬于鐵金屬冶煉和油壓加工行業(yè)。從建設初期，華菱鋼鐵就完全抓住產(chǎn)業(yè)發(fā)展機會，在開展國際開發(fā)戰(zhàn)略時最先投入到精煉鋼鐵產(chǎn)業(yè)中。從建設至今，華菱鋼鐵投資三百億元，開展了一整套精簡工藝、節(jié)能環(huán)保、提高競爭力的技術(shù)改造，并同國際知名鋼鐵公司合作，學習國際知名鋼鐵公司的經(jīng)驗和生產(chǎn)技術(shù)，提高公司的國內(nèi)外市場競爭力。相互合作以后，華菱鋼鐵通過國際知名鋼鐵公司的全世界經(jīng)銷網(wǎng)絡，開辟了中東、歐洲區(qū)域的經(jīng)銷渠道。除此之外，華菱鋼鐵也建立汽車專用板材及電工鋼的合資公司，重點開發(fā)國內(nèi)市場緊缺的高強度汽車鋼和高磁取向硅鋼現(xiàn)代高科技產(chǎn)品，來打破國外公司對中國市場的壟斷，滿足家電、電器、汽車行業(yè)對現(xiàn)代高科技產(chǎn)品的需求。2.1.2基于資產(chǎn)減值準則分析華菱鋼鐵作為案例的原因本文從資產(chǎn)減值的角度對上市公司盈余管理進行研究，以華菱鋼鐵企業(yè)作為研究對象，有如下原因：首先，華菱鋼鐵是在國內(nèi)證券市場上市的公司。按照法律要求，在證券交易市場上企業(yè)財務報表和財務信息必須及時披露，上市公司的財務報告還要由會計師事務所審計，確保數(shù)據(jù)信息的準確性、完整性、真實性，能全面搜集資料，有效進行分析。于此同時，因為證券交易市場的監(jiān)管力度越來越大，為了保證企業(yè)免于退出證券交易市場，研究盈余管理的現(xiàn)實意義是為了確定企業(yè)是否在盈余管理過程中存在違規(guī)行為。其次，華菱鋼鐵具有較大的規(guī)模，較強的的代表性。作為國民經(jīng)濟的重要產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展受大環(huán)境的影響比較大，由于國民經(jīng)濟增長速度放慢，夠鋼鐵產(chǎn)業(yè)的的持續(xù)發(fā)展受到一定程度的沖擊和影響，鋼鐵企業(yè)生存及持續(xù)發(fā)展面對諸多困難，非常容易產(chǎn)生虧損，所以鋼鐵公司的領(lǐng)導部門為了使公司利益最大化，常常會操作盈余管理。由于公司在鋼鐵行業(yè)具有強大的市場份額以及響亮的名氣，所以將其作為研究對象所分析出的結(jié)果具有一定的可信性以及普適性。第三，近幾年公司的財務報表數(shù)據(jù)尤其是在資產(chǎn)減值的轉(zhuǎn)回以及計提方面表現(xiàn)出了明顯異常現(xiàn)象。根據(jù)公司在2019年后四年的報告得知，在這期間，華菱鋼鐵的營業(yè)業(yè)績從良好到差，再到良好，出現(xiàn)了很大的波動。在2020年公司在資產(chǎn)減值上進行了大量的計提，但卻出現(xiàn)了盈利為負的情況。從中可知，華菱鋼鐵的虧損和減值是值得思考的經(jīng)濟案例，其經(jīng)濟表現(xiàn)與盈余管理直接掛鉤，且有操縱的嫌疑。所以，將華菱鋼鐵作為本次研究的對象是具有一定可信度的，通過對華菱鋼鐵有限責任公司的分析可以得出較為具體和完整的結(jié)論。2.2華菱鋼鐵基于資產(chǎn)減值進行盈余管理行為的具體分析2.2.1資產(chǎn)減值視角下華菱鋼鐵進行盈余管理的原因分析（一）從公司自身的角度就公司自身在經(jīng)營管理方面的表現(xiàn)而言，產(chǎn)品成本及售價對利潤有重要影響。并且公司產(chǎn)品多數(shù)用于對外出口，這就導致公司的利潤會隨著國際金融行業(yè)的變化而隨之起伏，不可控因素較多。另外由于行業(yè)內(nèi)的傳統(tǒng)企業(yè)較多，接受新事物的能力較差，所以導致了行業(yè)內(nèi)企業(yè)普遍沒有更新新興技術(shù)的能力以及條件，在這種情況下，企業(yè)要想一直保持自己一馬當先的優(yōu)勢地位，就需要下定決定進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的改革以及優(yōu)化，增強自身的各項技術(shù)以及設備條件，要做到這些的大前提就是足夠的資金支持，為了達到這個前提條件保護自己的上市資格就顯得至關(guān)重要，所以公司利用盈余管理來保障自己的利潤水平。此外，華菱鋼鐵的經(jīng)營和創(chuàng)新能力有限，在國家推行鋼鐵企業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革影響下，其主營業(yè)務鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展較為滯后，靠其主營業(yè)務的發(fā)展很難將產(chǎn)業(yè)帶出危機。另外公司本身在日常經(jīng)營管理中就存在漏洞以及問題，相關(guān)部門并沒有發(fā)揮自己應盡的監(jiān)督職能，且財務人員的專業(yè)素養(yǎng)也偏低。所以公司完全由動機進行盈余管理。（二）從會計準則的角度會計準則當中有關(guān)資產(chǎn)減值部分的不足，是華菱鋼鐵在本案例中能夠通過資產(chǎn)減值實施盈余管理的理論依據(jù)。很長一段時間，由于全球各學者對資產(chǎn)減值會計準則要求、計量以及確認等方面存在嚴重的分歧。使得資產(chǎn)減值成為財務表現(xiàn)上的重要指標之外逐漸淪為公司進行盈余管理的道具。新準則中，防止了公司在長期資產(chǎn)上動歪心思實現(xiàn)自己創(chuàng)造盈利的目的，然而在短期資產(chǎn)方面還是存在巨大的漏洞以及問題可供有心人士來鉆。因此雖然新會計準則得到了積極的頒布施行，但從效果方面來看，對盈余管理的控制起不到預期作用本次研究中的企業(yè)為了實現(xiàn)自己公司的盈利目標，完美的運用了盈余管理措施從而達成所愿。2.2.2資產(chǎn)減值視角下華菱鋼鐵財務指標分析（一）計提壞賬準備對凈利潤的影響表2-2是公司在2019-2023年壞賬準備計提額與凈利潤情況，2021年公司的壞賬準備計提額出現(xiàn)了明顯的階梯式增長，且在同年的轉(zhuǎn)回金額數(shù)額也相當巨大，在這之后的兩年里，壞賬準備計提額也持續(xù)在較高的位置。究其原因，我們認為是企業(yè)利用其為自己進行盈余管理的結(jié)果。表2-2壞賬準備計提額與凈利潤 單位：萬元年度壞賬準備計提額凈利潤壞賬準備/凈利潤20198882.3114655.5160.61%20204680.35-401911.61-1.16%202112081.44-155292.93-7.78%202213652.17529626.022.58%202323491.34860371.482.73%數(shù)據(jù)來源：2019-2023年華菱鋼鐵年度報告由表2-2可知，在壞賬準備方面的表現(xiàn)而言，公司于2019至2020這兩年間都表現(xiàn)的較好，沒有明顯的大幅波動產(chǎn)生，這也從側(cè)面證明其操控盈余的可能性微乎其微。2021年情況發(fā)生變化，壞賬準備計提額這一指標的數(shù)值表現(xiàn)在2020至2021年發(fā)生了突然的升高，不但在這兩年內(nèi)出現(xiàn)連續(xù)虧損的情況，該指標還突然猛增至12081.44萬元。究其原因主要是業(yè)務合作伙伴多數(shù)未在規(guī)定期限內(nèi)歸還賬款。同時，華菱鋼鐵公司的壞賬準備也占了一部分，這也有理由相信公司是為了在未來期間扭轉(zhuǎn)虧損。（二）計提固定資產(chǎn)減值準備對凈利潤的影響固定資產(chǎn)虧損的產(chǎn)生主要來自于其在日常運作中由于重復多次或者不當?shù)牟僮饕嗷蛘呤鞘袌霏h(huán)境變化而導致的回收價值小于最初買入的價格這一現(xiàn)象，所以，一定要把可利用金額和賬面金額間的差額計提減值虧損，并在當期的報表中展示。該表顯示了2019年至2023年華菱鋼鐵的固定資產(chǎn)減值準備計提金額和凈利潤，從中可以發(fā)現(xiàn)，固定資產(chǎn)減值準備這項指標在2019-2020這兩年間的表現(xiàn)基本平穩(wěn)，但在2021年發(fā)生了明顯的轉(zhuǎn)折，且凈利潤指標的數(shù)值隨著這項指標的變化趨勢也產(chǎn)生了較大的變動情況，這一現(xiàn)象值得重點關(guān)注。表2-3固資減準計提額與利潤單：元年度固定資產(chǎn)減值準備計提額凈利潤固定資產(chǎn)減值準備/凈利潤20190.0014655.510.00%20200.00-401911.610.00%202119932.61-155292.93-12.84%20220.00529626.020.00%20230.00860371.480.00%數(shù)據(jù)來源：2019-2023年華菱鋼鐵年度報告該表2-3顯示，華菱鋼鐵在2019年和2020年財政年度轉(zhuǎn)回并記錄了固定資產(chǎn)的減值準備。華菱鋼鐵2020年虧損40億元，2021年虧損15億元。在2021年，華菱鋼鐵計提固定資產(chǎn)減值準備1.993億元，但計提近2億元固定資產(chǎn)減值準備的具體原因沒有在財報中進行細致解釋。2億元這個數(shù)額和同年所產(chǎn)生的15億元的負收益相比雖然不值一提，但是相較于后一年的凈利潤水平來說，確是十分重要的存在。這也就意味著公司為了實現(xiàn)在2022年達成正利潤的目的，故意夸大了其在前一年度的虧損情況，以實現(xiàn)2022年少計提折舊的目的。計提存貨跌價準備對凈利潤的影響存貨跌價準備科目，是對存貨可兌現(xiàn)凈值低于其最初成本出現(xiàn)的差異進行的一種比較謹慎的處理。表2-4顯示了公司2019年至2023年的存貨跌價準備與凈利潤之間的關(guān)系。公司于2020年在存貨跌價準備方面的表現(xiàn)極為異常，在計提額這一項指標的數(shù)值表現(xiàn)達到了2.729億之多，且在同年，公司在年終利潤方面的表現(xiàn)為巨額虧損，這一異?，F(xiàn)象同樣又出現(xiàn)于2021年度，在這一年度的數(shù)值變化為1.09億。可是具其發(fā)布的財務報告中的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，其在2021年度轉(zhuǎn)回了2.3億，2022年度又轉(zhuǎn)回了1.5億之多，且于2022年度實現(xiàn)收益正值。由此可以看出公司在2020至2021的存貨跌價準備的變化是不合理的。年度存貨跌價準備計提額凈利潤存貨跌價準備/凈利潤20195654.8314655.5138.59%202027289.01-401911.61-6.79%202110891.74-155292.93-7.02%20220.00529626.020.00%20230.00860371.480.00%在2020年的財務報告披露中指出，由于目前部分存貨的成本高于市場價格，因此在該年度計提了2.728億元人民幣的存貨跌價準備。然而，在2021年，大額的存貨跌價準備被轉(zhuǎn)回，金額為2.312億元人民幣，導致華菱鋼鐵在該年度的損失減少。在凈利潤的影響因素研究中發(fā)現(xiàn)，出現(xiàn)這種現(xiàn)象最可能的原因是為了彌補在當前階段所造成的損失，以達到將虧損降到最低水平的目的。且在2020至2021兩年接連出現(xiàn)負利潤的情況下，之前的1.51億存貨減值準備在2022年被轉(zhuǎn)回，但財務報告附注中沒有對存貨減值相關(guān)事項進行細致解釋。且公司也被證監(jiān)會予以了退市的警告處理，在這種情況下，如果其在2022年度的年終利潤情況仍然處于虧損的狀態(tài)，那么將直接被取消上市的資格。就現(xiàn)實情況而言，華菱鋼鐵在2022年凈利潤由虧損轉(zhuǎn)為正。也就是說公司在進行盈余管理的過程中，存貨跌價準備的運用成功，且實現(xiàn)了最終的預期目標。（四）資產(chǎn)減值總額對凈利潤的影響從資產(chǎn)減值方面來看，在華菱鋼鐵中所存在的主要是存貨減值、壞賬以及固定資產(chǎn)減值準備這幾個指標。由表3-6可以明顯的發(fā)現(xiàn)，凈利潤以及資產(chǎn)減值準備這兩個指標在同一時期的背景條件下呈現(xiàn)出明顯的正相關(guān)性。即使在2020年和2021年也是負值，這意味著巨額虧損。在資產(chǎn)減值準備金額較低的年份，凈利潤同期增加。2022年，它甚至扭轉(zhuǎn)了前兩年的虧損。年度資產(chǎn)減值準備總額凈利潤資產(chǎn)減值準備/凈利潤20196229.1514655.5142.50%202033193.16-401911.61-8.26%202142980.54-155292.93-27.68%202216006.46529626.023.02%202321147.95860371.482.46%數(shù)據(jù)來源：2019-2023年華菱鋼鐵年度報告根據(jù)圖2-5中的信息我們能夠了解到，華菱鋼鐵在2020年和2021年出現(xiàn)巨額虧損，而減值準備總額在這兩年中也達到了六年高峰。針對2020年和2021年華菱鋼繼續(xù)虧損的情況，中國證監(jiān)會給予特殊處理。2020年再撥備4.2億元作為大額減值準備，造成2020年虧損40億元，2021年虧損近乎16億元，從資產(chǎn)減值準備與凈收益的比例為2:1可以看出，2020、2021年的資產(chǎn)減值準備實現(xiàn)了大幅的增長，同時也凈利潤受此影響變化巨大，但是對于金額的變化具體的具體原因在財務報告中并沒有體現(xiàn)出。財務報告中僅僅是對國際政策的變動下，導致對鋼鐵行業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)生影響。國際市場對于鋼鐵的需求量急速下降，導致銷售價格下降。所以，由此我們能夠猜測華菱鋼鐵打算在2020年和2021年增加損失，2022年以便盡量降低資產(chǎn)減值準備，以此來防止退市的可能。2.2.3華菱鋼鐵盈余管理存在問題及分析（一）壞賬損失轉(zhuǎn)回操作隨意華菱鋼鐵年報中，將2020-2022中壞賬的原因歸于大部應收款項因為各種原因?qū)е伦罱K未收回，在2022年公司又發(fā)布信息，表示成功回收了近十幾年中的壞賬。華菱鋼鐵在2020年和2021年，大部分增多的壞賬準備是基于信用風險的特征。2022年對壞賬損失的轉(zhuǎn)回很重要。公司使用的是賬齡分析法，計提規(guī)則如表2-6所示：表2-6華菱鋼鐵應收賬款計提比例賬齡應收賬款計提比例其他應收款計提比例未逾期0%0%逾期1年以內(nèi)（含1年）3%3%逾期1-2年11%11%逾期2-3年24%24%逾期3-4年30%30%逾期4-5年85%85%逾期5年以上100%100%通過對2020-2022年的預期應收款項進行比對后，發(fā)現(xiàn)公司雖設有固定的計提比例，可是從分析中發(fā)現(xiàn)公司的盈余管理中存在巨大的缺陷。表2-72020-2022年華菱鋼鐵賬齡分析法主要涉及項目年度主要涉及項目2020主要增加確認了逾期5年以上應收賬款的壞賬準備4290.37萬元和逾期4-5年應收賬款的壞賬準備389.99萬元。2021主要增加確認了逾期5年以上應收賬款的壞賬準備10237.31萬元和逾期3-4年的壞賬準備1865.33萬元。2022主要減少確認了逾期2-3年應收賬款的壞賬準備6782.75萬元和逾期3-4年應收賬款的壞帳準備4798.86萬元。資料來源:2020-2022年華菱鋼鐵年度報告從表2-7中可以發(fā)現(xiàn)，2021年主要確認逾期5年以上的壞賬準備比2020年多出超過1億元，2022年減少了逾期3-4年確認的應收賬款的壞賬準備4798.7萬元，同時確認為轉(zhuǎn)回的壞賬損失。其主要收回的是短期產(chǎn)生的壞賬損失，但本應該收回多年前的壞賬，這其中存在明顯的矛盾。所以公司存在轉(zhuǎn)回壞賬損失隨意的問題。（二）存貨跌價損失在虧損年度大量計提，存在過度夸大虧損的問題項目20202021原材料31.72%13.45%在產(chǎn)品-49.63%6.32%周轉(zhuǎn)材料4.57%21.43%發(fā)出商品-6.35%0%數(shù)據(jù)來源:2020-2021年華菱鋼鐵年度報告從表2-8可以看出，華菱鋼鐵2020-2021年，在產(chǎn)品的數(shù)量發(fā)生較大的提升，也是由于2021年這一變動使存貨期總數(shù)中的存貨跌價準備數(shù)的占比發(fā)生變化。但是一般來說即便是在產(chǎn)品的占比發(fā)生變化，也并不會對存貨跌價的增長產(chǎn)生如此巨大的影響，從這能夠看出此公司的盈余管理方面的確存在較大的缺陷和問題。同時從表中數(shù)據(jù)分析，對于公司的原材料折舊計提同樣產(chǎn)生猜測，認為現(xiàn)階段，此公司可能是使用相對落后的生產(chǎn)方式開展生產(chǎn)工作，所以導致產(chǎn)品減值，但是這個猜測并無依據(jù)支撐，所以仍需要對公司的盈余管理進行嚴格的調(diào)查和把控。3對策及啟示3.1.1充分利用外部信息及價格市場在減值評估期間，通過完善信息價格市場和制度，確定固定資產(chǎn)、金融資產(chǎn)、存貨、商譽等資產(chǎn)的公允價值，并對企業(yè)資產(chǎn)減值準備進行監(jiān)控。評估資產(chǎn)時，應適當揭示本公司資產(chǎn)的公允價值。憑借證券、期貨、生產(chǎn)信息和房地產(chǎn)市場，還要有創(chuàng)新意識，學會利用現(xiàn)代信息技術(shù)，發(fā)布與上市公司相關(guān)的資產(chǎn)價格和信息資料。通過完善的信息系統(tǒng)、價格市場和資產(chǎn)評估，公平合理地確定和公布各企業(yè)資產(chǎn)的公允價值和市場價值，使資產(chǎn)折舊的記錄和評估有了更客觀的依據(jù)，同時使經(jīng)營狀況得到改善，會計信息更加真實。國家正在逐步建立一個對各行業(yè)有實際指導意義的市場價格信息系統(tǒng)。應充分利用計算機網(wǎng)絡采集的各類商品價格信息和網(wǎng)絡定期發(fā)布的資產(chǎn)信息，營造“透明”的經(jīng)營環(huán)境，揭示公允價值，降低資產(chǎn)減值的主要影響，防止上市公司調(diào)整利潤，提升上市公司會計信息質(zhì)量。3.1.2進一步完善公司治理華菱鋼鐵利用資產(chǎn)減值進行盈余管理，反映了公司治理結(jié)構(gòu)的不完善。華菱鋼鐵需要通過引入外國股東來進一步實現(xiàn)所有權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化。應將國有上市企業(yè)的股東地位賦予公眾或法人，改善上市企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，完善企業(yè)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，在股東會、董事會之間形成相互制約的良性機制。必須為董事會和管理層提供明確的責、權(quán)、利，并將激勵和約束結(jié)合起來，形成對會計信息質(zhì)量具有強大需求的內(nèi)在強制機制。建立一個強大的獨立董事制度在改善公司治理和確保會計信息的質(zhì)量方面發(fā)揮著非常重要的作用。因此，華菱鋼鐵的獨立董事制度需要解決選擇獨立董事的機制和激勵問題。3.1.3圍繞鋼鐵主業(yè)進行投資和并購重組理論和事實都證明，只有專注于核心業(yè)務的上市公司才能從“優(yōu)秀”變成“卓越”，并獲得向好的市場估值。中國的鋼鐵產(chǎn)能基本處于過剩狀態(tài)，雖然原料價格十分低，但2022年的鋼鐵平均價格比2023年低約10%，產(chǎn)業(yè)制造利潤不斷減少。產(chǎn)業(yè)的恢復是基于宏觀經(jīng)濟的恢復，并購重組是形勢所迫，對鋼鐵產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展有著很大意義。重組過程中雖然有很多困難，但加速并購重組的傾向已展現(xiàn)出來，自2020年初以來，中國的鋼鐵企業(yè)大大加快了重組的步伐。在鋼鐵價格低迷、鋼鐵生產(chǎn)成本難以把控的情況下，鋼鐵企業(yè)的生存壓力越來越大，此時鋼鐵企業(yè)也必須聯(lián)合起來。政府呼吁行業(yè)整頓，提出要控制總量，消除滯銷的現(xiàn)象。中國的鋼鐵的“龍頭”在以上那種情況下繼續(xù)在寶鋼，山東高鐵和河北鋼鐵之間繼續(xù)變化，其之間重組的趨勢越演越烈。重組速度要加快，行業(yè)要集中，這樣的話其競爭力將大大增加。在以上情況下，作為行業(yè)內(nèi)的重點領(lǐng)域，華菱鋼鐵卻沒有任何重大動作，這是較為消極的表現(xiàn)。對于華菱鋼鐵而言，盡快實現(xiàn)對中小鋼鐵產(chǎn)業(yè)的并購，實現(xiàn)自身的轉(zhuǎn)型升級，對于未來的發(fā)展具有重要的影響。3.2啟示3.2.1健全公司的法人治理結(jié)構(gòu)華菱鋼鐵存在的過度盈余管理現(xiàn)象，說明了公司法人股東機構(gòu)治理以及管理的不合理，上市公司必須要完善其股東機構(gòu)，建立其清晰合理的治理結(jié)構(gòu)，由相關(guān)管理層之間相互制約、監(jiān)督、權(quán)責分