《財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)》(第五版)全書教案教學(xué)設(shè)計(jì)

×××學(xué)院專業(yè)年度第學(xué)期《財(cái)務(wù)管理》課程課堂教學(xué)方案課程名稱《財(cái)務(wù)管理》課程性質(zhì)考試教學(xué)地點(diǎn)×××總學(xué)時(shí)數(shù)64（48）教學(xué)周數(shù)16總授課第幾次1是否用多媒體是授課教師***理論知識(shí)或?qū)崉?wù)操作理論知識(shí)授課項(xiàng)目 學(xué)習(xí)任務(wù)課程介紹§項(xiàng)目一財(cái)務(wù)管理認(rèn)知任務(wù)1.1熟悉財(cái)務(wù)管理內(nèi)容課時(shí)2教學(xué)目的與要求總體介紹課程性質(zhì)、地位和內(nèi)容與特點(diǎn)，以及課程教學(xué)安排和學(xué)習(xí)要求。項(xiàng)目一總體學(xué)習(xí)目標(biāo)（見(jiàn)教材）：（1）知識(shí)目標(biāo)；（2）能力目標(biāo)要求：要求理解財(cái)務(wù)管理的概念，熟悉財(cái)務(wù)管理內(nèi)容難點(diǎn)與重點(diǎn)難點(diǎn)：對(duì)于財(cái)務(wù)管理概念與職能的理解，重點(diǎn)：財(cái)務(wù)管理內(nèi)容教學(xué)方法（形式）講授為主授課具體內(nèi)容、過(guò)程及課時(shí)分配：課程介紹：課程性質(zhì)、地位、內(nèi)容體系與特點(diǎn)、課程授課計(jì)劃與學(xué)習(xí)要求40’§項(xiàng)目1財(cái)務(wù)管理認(rèn)知（1）知識(shí)目標(biāo)；（2）能力目標(biāo)3’任務(wù)1.1熟悉財(cái)務(wù)管理內(nèi)容【任務(wù)引入】什么是財(cái)務(wù)管理？（見(jiàn)教材）2’【知識(shí)準(zhǔn)備】--講授新課35’一、財(cái)務(wù)管理對(duì)象二、財(cái)務(wù)管理職能三、財(cái)務(wù)管理內(nèi)容【任務(wù)解析】運(yùn)用財(cái)務(wù)管理對(duì)象、職能與內(nèi)容等相關(guān)知識(shí)解析【任務(wù)引入】中的問(wèn)題3’【同步快速測(cè)試】（見(jiàn)教材P××頁(yè)）5’【課堂小結(jié)】2’課堂練習(xí)或作業(yè)布置課堂練習(xí)教學(xué)體會(huì)或建議（授課后填寫）課程教學(xué)講義任務(wù)1.1熟悉財(cái)務(wù)管理內(nèi)容財(cái)務(wù)管理(financialmanagement)，也就是管理企業(yè)財(cái)務(wù)，簡(jiǎn)稱理財(cái)。企業(yè)財(cái)務(wù)是指企業(yè)在再生產(chǎn)活動(dòng)中客觀存在的資金運(yùn)動(dòng)及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。財(cái)務(wù)管理是基于再生產(chǎn)過(guò)程中客觀存在的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理與各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。一、財(cái)務(wù)管理的對(duì)象財(cái)務(wù)管理以企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中的資金運(yùn)動(dòng)，即企業(yè)資金的籌集、投放、使用、收回和分配以及各該環(huán)節(jié)所體現(xiàn)的財(cái)務(wù)關(guān)系為主要對(duì)象。我們把企業(yè)資金的籌集、資金循環(huán)和周轉(zhuǎn)以及資金的退出等統(tǒng)稱為企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)。（見(jiàn)圖1-1）工資及其他消耗資金工資及其他消耗資金固定資金（資產(chǎn)）原材料儲(chǔ)備資金在產(chǎn)品生產(chǎn)資金產(chǎn)成品成品資金資金籌集籌資活動(dòng)投資活動(dòng)分配活動(dòng)供應(yīng)階段生產(chǎn)階段銷售階段對(duì)外投資其他單位收回投資及收益資金退出投資者、債權(quán)人等貨幣資金貨幣資金彌補(bǔ)生產(chǎn)耗費(fèi)資金的循環(huán)與周轉(zhuǎn)圖1-1：企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)示意圖在現(xiàn)代企業(yè)中，在對(duì)外投資活動(dòng)中還存在金融商品資金運(yùn)動(dòng)。二、財(cái)務(wù)管理職能（一）財(cái)務(wù)管理一般職能財(cái)務(wù)管理是一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)，必然與其他管理活動(dòng)一樣，具有管理的共有職能。包括計(jì)劃、組織、指揮、協(xié)調(diào)、控制等五項(xiàng)。（二）財(cái)務(wù)管理的特有職能財(cái)務(wù)管理所特有的職能包括籌資職能、調(diào)節(jié)職能、分配職能和監(jiān)督職能。它們分別與理財(cái)活動(dòng)的工作內(nèi)容相適應(yīng)，彼此相對(duì)獨(dú)立，又相互依存。1.籌資職能2.調(diào)節(jié)職能3.分配職能4.監(jiān)督職能三、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容是由財(cái)務(wù)管理的對(duì)象即企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的內(nèi)容所決定的?，F(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本內(nèi)容包括組織財(cái)務(wù)活動(dòng)和處理財(cái)務(wù)關(guān)系兩個(gè)方面。（一）企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)從整體上講，一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)主要包括以下四個(gè)方面：1.籌資活動(dòng)2.投資活動(dòng)3.營(yíng)運(yùn)活動(dòng)4.分配活動(dòng)上述四個(gè)方面的財(cái)務(wù)活動(dòng)并不是孤立的，而是相互聯(lián)系、相互依存又相互區(qū)別的。（二）企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中與有關(guān)各方所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系?？筛爬橐韵聨讉€(gè)方面：1.企業(yè)與政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系2.企業(yè)與投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系3．企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系4．企業(yè)與受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系5．企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系6．企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系7．企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)×××學(xué)院專業(yè)年度第學(xué)期《財(cái)務(wù)管理》課程課堂教學(xué)方案課程名稱《財(cái)務(wù)管理》課程性質(zhì)考試教學(xué)地點(diǎn)×××總學(xué)時(shí)數(shù)64（48）教學(xué)周數(shù)16總授課第幾次2是否用多媒體是授課教師***理論知識(shí)或?qū)崉?wù)操作理論知識(shí)授課項(xiàng)目 學(xué)習(xí)任務(wù)§項(xiàng)目一財(cái)務(wù)管理認(rèn)知任務(wù)1.2理解財(cái)務(wù)管理目標(biāo)課時(shí)1教學(xué)目的與要求要求：要求理解企業(yè)的組織形式及特點(diǎn)、企業(yè)的基本目標(biāo)和財(cái)務(wù)管理目標(biāo)難點(diǎn)與重點(diǎn)難點(diǎn)：對(duì)于財(cái)務(wù)管理目標(biāo)不同觀點(diǎn)的理解，重點(diǎn)：財(cái)務(wù)管理目標(biāo)教學(xué)方法（形式）講授為主授課具體內(nèi)容、過(guò)程及課時(shí)分配：§任務(wù)1.2理解財(cái)務(wù)管理目標(biāo)【任務(wù)引入】（見(jiàn)教材）：財(cái)務(wù)管理目標(biāo)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)目標(biāo)有何區(qū)別？2’【知識(shí)準(zhǔn)備】---講授新課35’一、企業(yè)的組織形式及特點(diǎn)二、企業(yè)的基本目標(biāo)及社會(huì)責(zé)任三、企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)【任務(wù)解析】3’【同步快速測(cè)試】--課堂練習(xí)（見(jiàn)教材P××頁(yè)）3’【課堂小結(jié)】2’課堂練習(xí)或作業(yè)布置課堂練習(xí)教學(xué)體會(huì)或建議（授課后填寫）課程教學(xué)講義任務(wù)1.2理解財(cái)務(wù)管理目標(biāo)一、企業(yè)組織形式及其特點(diǎn)企業(yè)是從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的營(yíng)利性組織。就企業(yè)的基本組織形式而言，企業(yè)主要有個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)和公司企業(yè)三類。這是國(guó)際上通行的企業(yè)組織形式。（一）個(gè)人獨(dú)資企業(yè)（soleproprietorship）（二）合伙企業(yè)（partnership）（三）公司企業(yè)（corporation）公司企業(yè)，依照《中華人民共和國(guó)公司法》（以下簡(jiǎn)稱《公司法》）設(shè)立，又分為有限責(zé)任公司和股份有限公司。它們均為企業(yè)法人并對(duì)企業(yè)債務(wù)負(fù)有限責(zé)任。1．有限責(zé)任公司2．股份有限公司除上述幾種企業(yè)組織形式外，企業(yè)組織形式還有有限責(zé)任合伙企業(yè)和股份合作制企業(yè)等。本書主要以股份有限公司企業(yè)組織形式為基礎(chǔ)，闡述財(cái)務(wù)管理一般原理，其基本原理也適用于其他企業(yè)組織形式。二、企業(yè)的基本目標(biāo)和社會(huì)責(zé)任財(cái)務(wù)管理作為企業(yè)管理的一個(gè)組成部分，其目標(biāo)取決于企業(yè)的基本目標(biāo)和社會(huì)責(zé)任。要把握企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，首先需要了解企業(yè)的基本目標(biāo)和社會(huì)責(zé)任。（一）企業(yè)的基本目標(biāo)企業(yè)是以營(yíng)利為目的的從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)組織。企業(yè)的基本目標(biāo)可以概括為生存、發(fā)展、獲利。1．企業(yè)生存的目標(biāo)2．企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)3．企業(yè)的獲利目標(biāo)（二）企業(yè)的社會(huì)責(zé)任企業(yè)作為一種社會(huì)經(jīng)濟(jì)組織，在生存、發(fā)展和獲利的整個(gè)過(guò)程中，必須承擔(dān)一定的社會(huì)責(zé)任，包括保障員工、債權(quán)人和消費(fèi)者權(quán)益的責(zé)任及自然環(huán)境保護(hù)責(zé)任等。1．保障員工權(quán)益的責(zé)任2．保障債權(quán)人權(quán)益的責(zé)任3．保障消費(fèi)者權(quán)益的責(zé)任4．自然環(huán)境保護(hù)的責(zé)任三、企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)（一）企業(yè)財(cái)務(wù)管理總體目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是指企業(yè)財(cái)務(wù)管理預(yù)期實(shí)現(xiàn)的結(jié)果，也是評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)管理效果的基本標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)管理總體目標(biāo)的表達(dá)，有各種不同觀點(diǎn)，主要有利潤(rùn)最大化、資本利潤(rùn)率最大化或每股利潤(rùn)最大化、股東財(cái)富最大化和企業(yè)價(jià)值最大化等。1.利潤(rùn)最大化（profitmaximum）2.資本利潤(rùn)率最大化或每股利潤(rùn)最大化（Earningspersharemaximum）3.股東財(cái)富最大化（Stockholderwealthmaximization）4.企業(yè)價(jià)值最大化(wealthmaximization)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的具體目標(biāo)財(cái)務(wù)管理的具體目標(biāo)可概括為以下幾個(gè)方面：籌資管理目標(biāo)投資管理目標(biāo)營(yíng)運(yùn)資金管理目標(biāo)收益分配管理目標(biāo)×××學(xué)院專業(yè)年度第學(xué)期《財(cái)務(wù)管理》課程課堂教學(xué)方案課程名稱《財(cái)務(wù)管理》課程性質(zhì)考試教學(xué)地點(diǎn)×××總學(xué)時(shí)數(shù)64（48）教學(xué)周數(shù)16總授課第幾次2是否用多媒體是授課教師***理論知識(shí)或?qū)崉?wù)操作理論知識(shí)授課項(xiàng)目 學(xué)習(xí)任務(wù)§項(xiàng)目一財(cái)務(wù)管理認(rèn)知任務(wù)1.3理解財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)課時(shí)1(0.5)教學(xué)目的與要求要求：了解企業(yè)財(cái)務(wù)管理的工作步驟和一般程序即主要環(huán)節(jié)。難點(diǎn)與重點(diǎn)理解財(cái)務(wù)管理工作的主要環(huán)節(jié)的關(guān)系教學(xué)方法（形式）講授為主授課具體內(nèi)容、過(guò)程及課時(shí)分配：§任務(wù)1.3了解財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)(25’)【任務(wù)引入】（見(jiàn)教材）：由會(huì)計(jì)工作的程序與步驟引入？2’【知識(shí)準(zhǔn)備】---講授新課13’一、二、財(cái)務(wù)決策三、財(cái)務(wù)計(jì)劃四、財(cái)務(wù)控制五、財(cái)務(wù)分析【任務(wù)解析】3’【課堂小結(jié)】2’課堂練習(xí)或作業(yè)布置課堂練習(xí)教學(xué)體會(huì)或建議（授課后填寫）課程教學(xué)講義任務(wù)1.3了解財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)是指財(cái)務(wù)管理的工作步驟和一般程序，包括財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)控制、財(cái)務(wù)分析等五個(gè)基本環(huán)節(jié)。這些環(huán)節(jié)相互配合，緊密聯(lián)系，形成周而復(fù)始的財(cái)務(wù)管理循環(huán)過(guò)程，構(gòu)成完整的財(cái)務(wù)管理工作體系。一、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)(financialprediction)是指根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的歷史資料，考慮現(xiàn)實(shí)的要求和條件，運(yùn)用科學(xué)的預(yù)測(cè)方法，對(duì)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)活動(dòng)、發(fā)展趨勢(shì)及結(jié)果作出科學(xué)的預(yù)計(jì)和測(cè)算。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)工作內(nèi)容與步驟包括以下幾個(gè)方面：（一）明確預(yù)測(cè)目標(biāo)，確定預(yù)測(cè)對(duì)象（二）收集和整理預(yù)測(cè)資料（三）選用預(yù)測(cè)方法，建立預(yù)測(cè)模型（四）分析預(yù)測(cè)結(jié)果，編寫預(yù)測(cè)報(bào)告二、財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)決策（financialdecision）是指財(cái)務(wù)人員在財(cái)務(wù)目標(biāo)的總體要求下，運(yùn)用專門的方法從各種備選方案中選出最佳方案的過(guò)程。財(cái)務(wù)決策的一般程序和步驟包括以下幾個(gè)方面：（一）確定決策目標(biāo)（二）備選方案與評(píng)價(jià)（三）選擇最優(yōu)方案三、財(cái)務(wù)預(yù)算財(cái)務(wù)預(yù)算（financialbudget）是指運(yùn)用科學(xué)的技術(shù)手段和數(shù)量方法，對(duì)目標(biāo)進(jìn)行綜合平衡，制定主要的計(jì)劃指標(biāo)，擬定增產(chǎn)節(jié)約措施，協(xié)調(diào)各項(xiàng)計(jì)劃指標(biāo)。財(cái)務(wù)預(yù)算主要包括以下工作：（一）分析財(cái)務(wù)環(huán)境，確定預(yù)算指標(biāo)（二）協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)能力，組織綜合平衡（三）選擇預(yù)算方法，編制財(cái)務(wù)預(yù)算四、財(cái)務(wù)控制財(cái)務(wù)控制（financialcontrol）是指以財(cái)務(wù)預(yù)算依據(jù)，運(yùn)用特定的程序與方法，對(duì)預(yù)算執(zhí)行過(guò)程進(jìn)行監(jiān)督、協(xié)調(diào)與指導(dǎo)，以確保財(cái)務(wù)預(yù)算目標(biāo)得以全面實(shí)現(xiàn)的過(guò)程。財(cái)務(wù)控制的基本工作步驟包括以下幾個(gè)方面：（一）制定控制標(biāo)準(zhǔn)，分解落實(shí)責(zé)任（二）實(shí)施追蹤控制，及時(shí)調(diào)整誤差（三）分析執(zhí)行差異，搞好考核獎(jiǎng)懲五、財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析（financialanalysis）是指以核算資料為依據(jù)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的過(guò)程和結(jié)果進(jìn)行調(diào)查研究，評(píng)價(jià)預(yù)算完成情況，分析影響預(yù)算執(zhí)行的因素，挖掘企業(yè)潛力，提出改進(jìn)措施。財(cái)務(wù)分析的一般程序是：（1）收集資料，掌握信息；（2）進(jìn)行對(duì)比，作出評(píng)價(jià)；（3）分析原因，明確責(zé)任；（4）提出措施，改進(jìn)工作?！痢痢翆W(xué)院專業(yè)年度第學(xué)期《財(cái)務(wù)管理》課程課堂教學(xué)方案課程名稱《財(cái)務(wù)管理》課程性質(zhì)考試教學(xué)地點(diǎn)×××總學(xué)時(shí)數(shù)64（48）教學(xué)周數(shù)16總授課第幾次3（2）是否用多媒體是授課教師***理論知識(shí)或?qū)崉?wù)操作理論知識(shí)授課項(xiàng)目 學(xué)習(xí)任務(wù)§項(xiàng)目一財(cái)務(wù)管理認(rèn)知任務(wù)1.4理解財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)課時(shí)1(0.5)教學(xué)目的與要求要求：了解企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作所處的外部環(huán)境，并能夠結(jié)合實(shí)際分析不同行業(yè)企業(yè)所處的財(cái)務(wù)環(huán)境。難點(diǎn)與重點(diǎn)理解財(cái)務(wù)管理工作所處的外部環(huán)境以及財(cái)務(wù)管理工作與外部環(huán)境之間的關(guān)系。教學(xué)方法（形式）講授與案例分析相結(jié)合授課具體內(nèi)容、過(guò)程及課時(shí)分配：§任務(wù)1.3分析財(cái)務(wù)管理環(huán)境(25’)【任務(wù)引入】（見(jiàn)教材）：由一篇報(bào)道引入？2’【知識(shí)準(zhǔn)備】---講授新課15’一、法律環(huán)境二、經(jīng)濟(jì)環(huán)境三、金融市場(chǎng)環(huán)境【任務(wù)解析】3’【同步快速測(cè)試】3’【課堂小結(jié)】2’課堂練習(xí)或作業(yè)布置課堂練習(xí)教學(xué)體會(huì)或建議（授課后填寫）略課程教學(xué)講義任務(wù)1.4分析財(cái)務(wù)管理環(huán)境企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)境按其存在的空間，可分為內(nèi)部財(cái)務(wù)環(huán)境和外部財(cái)務(wù)環(huán)境。這里主要介紹外部財(cái)務(wù)環(huán)境。影響企業(yè)外部財(cái)務(wù)環(huán)境有多種因素，其中，最主要的有法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和金融市場(chǎng)環(huán)境等。一、法律環(huán)境財(cái)務(wù)管理的法律環(huán)境是指企業(yè)和外部發(fā)生經(jīng)濟(jì)關(guān)系時(shí)所應(yīng)遵守的各種法律、法規(guī)和規(guī)章。企業(yè)財(cái)務(wù)管理中應(yīng)遵循的法律法規(guī)主要包括以下內(nèi)容：（一）企業(yè)組織法規(guī)（二）稅收法規(guī)1.所得稅（incometax）2.流轉(zhuǎn)稅（taxoncommoditiesincirculation）3.資源稅（taxonnaturalresources）4.財(cái)產(chǎn)稅（propertytax）5.行為稅（taxoneconomicactivities）（三）財(cái)務(wù)法規(guī)（四）其他法規(guī)二、經(jīng)濟(jì)環(huán)境（一）經(jīng)濟(jì)管理體制（二）經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)（三）經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r（四）宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策三、金融市場(chǎng)環(huán)境金融市場(chǎng)（financialmarket）是指資金籌集的場(chǎng)所。廣義的金融市場(chǎng)，是指一切資本流動(dòng)（包括實(shí)物資本和貨幣資本）的場(chǎng)所。狹義的金融市場(chǎng)一般是指有價(jià)證券市場(chǎng)，即股票和債券的發(fā)行和買賣市場(chǎng)。（一）金融市場(chǎng)的分類1.按交易的期限，分短期資金市場(chǎng)和長(zhǎng)期資金市場(chǎng)2.按交易的性質(zhì)，分發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)3.按交易的直接對(duì)象，分同業(yè)拆借市場(chǎng)、國(guó)債市場(chǎng)、企業(yè)債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)和金融期貨市場(chǎng)等4.按交割的時(shí)間，分現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)（二）金融市場(chǎng)與企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)金融市場(chǎng)環(huán)境是企業(yè)最為主要的環(huán)境因素，它對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的影響主要有以下幾個(gè)方面：1.金融市場(chǎng)為企業(yè)提供了良好的投資和籌資的場(chǎng)所2.金融市場(chǎng)為企業(yè)的長(zhǎng)、短期資金相互轉(zhuǎn)化提供方便3.金融市場(chǎng)為企業(yè)財(cái)務(wù)管理提供有意義的信息（三）我國(guó)主要的金融機(jī)構(gòu)1.中國(guó)人民銀行2.政策銀行3.商業(yè)銀行4.非銀行金融機(jī)構(gòu)（四）金融市場(chǎng)利率在金融市場(chǎng)上，利率（interestrate）是資金使用權(quán)的價(jià)格，其計(jì)算公式為：利率＝純利率+通貨膨脹附加率+風(fēng)險(xiǎn)附加率×××學(xué)院專業(yè)年度第學(xué)期《財(cái)務(wù)管理》課程課堂教學(xué)方案課程名稱《財(cái)務(wù)管理》課程性質(zhì)考試教學(xué)地點(diǎn)×××總學(xué)時(shí)數(shù)64（48）教學(xué)周數(shù)16總授課第幾次3是否用多媒體是授課教師***理論知識(shí)或?qū)崉?wù)操作理論知識(shí)與實(shí)務(wù)操作授課項(xiàng)目 學(xué)習(xí)任務(wù)§項(xiàng)目一財(cái)務(wù)管理認(rèn)知任務(wù)1.5遵守財(cái)務(wù)職業(yè)規(guī)范；課時(shí)1教學(xué)目的與要求要求：（1）了解財(cái)務(wù)管理組織結(jié)構(gòu)；（2）熟悉我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制與職責(zé)；（3）熟悉財(cái)務(wù)管理職業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德。（4）結(jié)合實(shí)際討論財(cái)務(wù)管理職業(yè)道德。難點(diǎn)與重點(diǎn)理解財(cái)務(wù)管理內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和管理體制，認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)管理職業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德的重要性和意義。教學(xué)方法（形式）講授與討論交流授課具體內(nèi)容、過(guò)程及課時(shí)分配：§項(xiàng)目1財(cái)務(wù)管理認(rèn)知§任務(wù)1.5遵守財(cái)務(wù)職業(yè)規(guī)范(45’)【任務(wù)引入】（見(jiàn)教材）：由一財(cái)務(wù)人員貪污案例引入？2’【知識(shí)準(zhǔn)備】---講授新課35’一、財(cái)務(wù)管理組織結(jié)構(gòu)二、財(cái)務(wù)管理職責(zé)三、財(cái)務(wù)管理職業(yè)規(guī)范四、財(cái)務(wù)管理職業(yè)道德【任務(wù)解析】3’【同步快速測(cè)試】3’【課堂小結(jié)】2’課堂練習(xí)或作業(yè)布置布置作業(yè)：項(xiàng)目1（見(jiàn)配套輔導(dǎo)教材P××頁(yè)）教學(xué)體會(huì)或建議（授課后填寫）課程教學(xué)講義任務(wù)1.5遵守財(cái)務(wù)職業(yè)規(guī)范一、財(cái)務(wù)管理組織結(jié)構(gòu)現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理需要遵循特定的法規(guī)制度，通過(guò)系統(tǒng)的組織結(jié)構(gòu)來(lái)進(jìn)行。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的組織結(jié)構(gòu)與現(xiàn)代企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)及整個(gè)企業(yè)的管理結(jié)構(gòu)是緊密相連的。（一）企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)現(xiàn)代公司企業(yè)是法人主體，具有特定的法人治理結(jié)構(gòu)。公司的治理結(jié)構(gòu)由三個(gè)方面構(gòu)成：決策機(jī)構(gòu)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)（如圖1-2）。股東大會(huì)股東大會(huì)董事會(huì)總經(jīng)理監(jiān)事會(huì)圖1-2公司治理結(jié)構(gòu)示意圖1.決策機(jī)構(gòu)2.執(zhí)行機(jī)構(gòu)3.監(jiān)督機(jī)構(gòu)（二）企業(yè)管理組織結(jié)構(gòu)一般來(lái)說(shuō)，現(xiàn)代企業(yè)的管理組織結(jié)構(gòu)因企業(yè)的業(yè)務(wù)規(guī)模和所處行業(yè)不同而有不同的模式，如直線式、職能式、矩陣式、事業(yè)部式等。職能式公司管理組織結(jié)構(gòu)如圖1-3所示：總經(jīng)理總經(jīng)理技術(shù)工程副總經(jīng)理財(cái)務(wù)副總經(jīng)理經(jīng)營(yíng)副總經(jīng)理生產(chǎn)副總經(jīng)理圖1-3職能式公司企業(yè)管理組織結(jié)構(gòu)示意圖（三）企業(yè)財(cái)務(wù)管理組織機(jī)構(gòu)在企業(yè)主管財(cái)務(wù)副總經(jīng)理之下，企業(yè)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)管理工作的組織結(jié)構(gòu)如圖1-4所示：財(cái)務(wù)副總經(jīng)理財(cái)務(wù)副總經(jīng)理會(huì)計(jì)部財(cái)務(wù)部圖1-4企業(yè)財(cái)務(wù)管理組織結(jié)構(gòu)示意圖二、財(cái)務(wù)管理職責(zé)（一）企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制與職責(zé)1.投資者的財(cái)務(wù)管理職責(zé)2.經(jīng)營(yíng)者的財(cái)務(wù)管理職責(zé)（二）財(cái)務(wù)管理主要崗位職責(zé)1.財(cái)務(wù)副總經(jīng)理職責(zé)2.財(cái)務(wù)經(jīng)理崗位職責(zé)財(cái)務(wù)主管崗位職責(zé)財(cái)務(wù)管理職業(yè)規(guī)范主要包括下幾個(gè)層次：（一）企業(yè)財(cái)務(wù)管理法律（二）企業(yè)財(cái)務(wù)管理法規(guī)（三）企業(yè)財(cái)務(wù)管理規(guī)章（四）企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理辦法財(cái)務(wù)管理職業(yè)道德財(cái)務(wù)管理職業(yè)道德，是指從事財(cái)務(wù)管理工作這個(gè)特定職業(yè)的人們必須遵循的道德規(guī)范和行為準(zhǔn)則的總和。它本身反映了財(cái)務(wù)管理職業(yè)中帶有規(guī)律性和共性的東西，是各行各業(yè)財(cái)務(wù)管理所公認(rèn)和遵守的。所以，它是從事財(cái)務(wù)管理職業(yè)所應(yīng)達(dá)到的基本要求。我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)管理職業(yè)道德主要包括以下八方面內(nèi)容：（1）愛(ài)崗敬業(yè)。（2）誠(chéng)實(shí)守信。（3）廉潔自律。（4）客觀公正。（5）堅(jiān)持準(zhǔn)則。（6）提高技能。（7）參與決策。（8）強(qiáng)化服務(wù)。“財(cái)務(wù)管理認(rèn)知”實(shí)訓(xùn)項(xiàng)目（見(jiàn)配套輔導(dǎo)教材）×××學(xué)院專業(yè)年度第學(xué)期《財(cái)務(wù)管理》課程課堂教學(xué)方案課程名稱《財(cái)務(wù)管理》課程性質(zhì)考試教學(xué)地點(diǎn)×××總學(xué)時(shí)數(shù)64（48）教學(xué)周數(shù)16總授課第幾次4-5是否用多媒體是授課教師×××理論知識(shí)或?qū)崉?wù)操作理論知識(shí)授課項(xiàng)目 學(xué)習(xí)任務(wù)§項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理價(jià)值觀念任務(wù)1.1資金時(shí)間價(jià)值的認(rèn)知與計(jì)算課時(shí)3教學(xué)目的與要求要求：（1）理解資金時(shí)間價(jià)值的意義；（2）掌握資金時(shí)間價(jià)值的原理與計(jì)算方法；（3）資金時(shí)間的應(yīng)用。難點(diǎn)與重點(diǎn)難點(diǎn)：理解資金時(shí)間價(jià)值概念與計(jì)算原理；重點(diǎn)：資金時(shí)間的計(jì)算方法及應(yīng)用。教學(xué)方法（形式）講授與案例教學(xué)授課具體內(nèi)容、過(guò)程及課時(shí)分配：§項(xiàng)目2財(cái)務(wù)管理價(jià)值觀念學(xué)習(xí)目標(biāo)（見(jiàn)教材）：（1）知識(shí)目標(biāo)；（2）能力目標(biāo)5’§任務(wù)2.1資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算與認(rèn)知130’【任務(wù)引入】（見(jiàn)教材）：由一設(shè)備付款方式案例引入？3’【知識(shí)準(zhǔn)備】---講授新課120’一、資金時(shí)間價(jià)值認(rèn)知二、資金時(shí)間價(jià)值計(jì)算（一）單利終值與現(xiàn)值計(jì)算（二）復(fù)利終值與現(xiàn)值計(jì)算（三）年金終值與現(xiàn)值計(jì)算1、普通年金計(jì)算；2、預(yù)付年金計(jì)算；3、遞延年金計(jì)算；4、永續(xù)年金計(jì)算。三、資金時(shí)間價(jià)值的應(yīng)用（一）特殊情況下資金時(shí)間價(jià)值計(jì)算（二）復(fù)雜情況現(xiàn)金流量資金時(shí)間價(jià)值計(jì)算【任務(wù)解析】2’【同步快速測(cè)試】（見(jiàn)教材P××頁(yè)）3’【課堂小結(jié)】2’課堂練習(xí)或作業(yè)布置項(xiàng)目二任務(wù)2.1（見(jiàn)輔導(dǎo)教材P××頁(yè)）教學(xué)體會(huì)或建議（授課后填寫）課程教學(xué)講義任務(wù)2.1資金時(shí)間價(jià)值的認(rèn)知與計(jì)算一、資金時(shí)間價(jià)值認(rèn)知（一）資金時(shí)間價(jià)值的含義資金的時(shí)間價(jià)值也稱為貨幣的時(shí)間價(jià)值（timevalueofmoney），是指一定量資金在不同時(shí)點(diǎn)上價(jià)值量的差額，是資金在使用過(guò)程中隨時(shí)間的推移而發(fā)生的價(jià)值增值。資金時(shí)間價(jià)值的實(shí)質(zhì)，是資金周轉(zhuǎn)使用后的增值額，是勞動(dòng)者所創(chuàng)造的剩余價(jià)值的一部分。（二）資金時(shí)間價(jià)值的形式從量的規(guī)定性上看，在通常情況下，資金的時(shí)間價(jià)值被認(rèn)為是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)和沒(méi)有通貨膨脹的條件下的社會(huì)平均資金利潤(rùn)率。是企業(yè)資金利潤(rùn)率的最低限度，也是使用資金的最低成本率。資金的時(shí)間價(jià)值可用絕對(duì)數(shù)(利息額)和相對(duì)數(shù)(利息率)兩種形式表示，通常用相對(duì)數(shù)表示。二、資金時(shí)間價(jià)值計(jì)算資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算包括一次性收付款項(xiàng)和非一次性收付款項(xiàng)（年金）的終值和現(xiàn)值計(jì)算。一次性收付款項(xiàng)是指在某一特定時(shí)點(diǎn)上一次性的支出或收入，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間后再一次性收回或支出的款項(xiàng)。例如，現(xiàn)在將一筆00元的現(xiàn)金存入銀行，5年后一次性取出本利和。資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算，涉及到兩個(gè)重要的概念：現(xiàn)值和終值。終值與現(xiàn)值的計(jì)算有單利和復(fù)利之分。在財(cái)務(wù)管理中，一般按復(fù)利來(lái)計(jì)算。（一）單利終值與現(xiàn)值計(jì)算單利（simpleinterest）是指只對(duì)本金計(jì)算利息，利息部分不再計(jì)息。單利的利息I＝P×i×n單利的終值（即本利和）F＝P+I＝P+P×i×n＝P×(1+i×n)單利的現(xiàn)值P＝F/（1+i×n）（二）復(fù)利終值與現(xiàn)值計(jì)算復(fù)利（compoundinterest）是指不但對(duì)本金要計(jì)息，而且對(duì)本金所生的利息，也要計(jì)息，即“利滾利”。復(fù)利終值的計(jì)算復(fù)利終值的計(jì)算公式為：F＝P×(1+i)n2.復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算公式為：P＝F/(1+i)n＝F×(1+i)-n3.復(fù)利利息的計(jì)：I＝F－P（三）年金的終值和現(xiàn)值計(jì)算1.普通年金的計(jì)算（1）普通年金終值的計(jì)算。0123n-1nAAAAA圖2-1普通年金終值計(jì)算示意圖那么ｎ年的年金終值和為：FA＝A×(1+i)0＋A×(1+i)1+……+A×(1+i)n-3+A×(1+i)n-2+A×(1+i)n-1經(jīng)整理：（2）年償債基金的計(jì)算。計(jì)算公式如下：（3）普通年金現(xiàn)值的計(jì)算。其計(jì)算如圖2-2所示。0123...n-1nAAAAA圖2-2普通年金現(xiàn)值計(jì)算示意圖那么，n年的年金現(xiàn)值之和：PA＝A×(1+i)-1+A×(1+i)-2+A×(1+i)-3+...+A×(1+i)-(n-1)+A×(1+i)-n經(jīng)過(guò)整理可得：（4）年回收額的計(jì)算。計(jì)算公式如下：2.預(yù)付年金的計(jì)算普通年金0123．．．n-1nAAA...AA預(yù)付年金0123…n-1nAAAA...A圖2-3預(yù)付年金與普通年金比較圖（1）預(yù)付年金終值的計(jì)算。（2）預(yù)付年金現(xiàn)值的計(jì)算3.遞延年金（deferredannuity）的計(jì)算012...m-1mm+1m+2...m+n012...nAA...A遞延期收付期普通年金:012...m-1mm+1m+2...m+nAA...AAAA...A圖2-4遞延年金與普通年金比較圖（1）遞延年金終值的計(jì)算。FA＝A×(F/A，i，n)（2）遞延年金現(xiàn)值的計(jì)算。遞延年金的現(xiàn)值可用以下三種方法來(lái)計(jì)算：①PA＝A×(P/A，i，n)×(P/F，i，m)②PA＝A×[(P/A，i，m+n)－(P/A，i，m)]③PA＝A×(F/A，i，n)×(P/F，i，m+n)4.永續(xù)年金的計(jì)算永續(xù)年金無(wú)終值?，F(xiàn)值計(jì)算公式如下：當(dāng)n+∞,(1+i)-n0，三、資金時(shí)間價(jià)值的應(yīng)用（一）特殊情況資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算1.名義利率（nominalrate）和實(shí)際利率（effectiveannualrate）實(shí)際利率i和名義利率r之間的關(guān)系如下：i＝(1+r/m)m-1，式中的m表示每年復(fù)利的次數(shù)。2.內(nèi)插法在復(fù)利計(jì)息方式下，利率與現(xiàn)值（或者終值）系數(shù)之間存在一定的數(shù)量關(guān)系，已知現(xiàn)值（或者終值）系數(shù)，則可以通過(guò)內(nèi)插法計(jì)算對(duì)應(yīng)的利率。i＝i1+(B-B1)×(i2-i1)/(B2-B1)上式中，i代表所求利率；B為i所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)值（或者終值）系數(shù)，B1、B2為現(xiàn)值（或者終值）系數(shù)表中與B相鄰的兩個(gè)系數(shù)，i1、i2、為B1、B2對(duì)應(yīng)的利率。（二）復(fù)雜情況現(xiàn)金流量的資金時(shí)間價(jià)值計(jì)算假設(shè)某企業(yè)在未來(lái)n年每年年末發(fā)生的現(xiàn)金流量依次為A1，A2，A3……An，如圖2-5所示，則其現(xiàn)值計(jì)算如下：0123...n-1nA1A2A3An-1An圖2-5復(fù)雜情況現(xiàn)金流量現(xiàn)值計(jì)算示意圖P＝A1×(1+i)-1+A2×(1+i)-2+A3×(1+i)-3+...+An-1×(1+i)-(n-1)+An×(1+i)-n＝上式中的(1+i)-t即利率為i,期數(shù)為t所對(duì)應(yīng)的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，也可通過(guò)查表獲得。×××學(xué)院專業(yè)年度第學(xué)期《財(cái)務(wù)管理》課程課堂教學(xué)方案課程名稱《財(cái)務(wù)管理》課程性質(zhì)考試教學(xué)地點(diǎn)×××總學(xué)時(shí)數(shù)64（48）教學(xué)周數(shù)16總授課第幾次6-7（5-6）是否用多媒體是授課教師×××理論知識(shí)或?qū)崉?wù)操作理論知識(shí)與實(shí)務(wù)操作授課項(xiàng)目 學(xué)習(xí)任務(wù)§項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理價(jià)值觀念任務(wù)2.2投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的認(rèn)知與計(jì)算課時(shí)2教學(xué)目的與要求要求：（1）理解風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的意義；（2）掌握風(fēng)險(xiǎn)程度計(jì)量方法；（3）理解風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系；（4）模擬操作實(shí)訓(xùn)的討論交流。難點(diǎn)與重點(diǎn)難點(diǎn)：理解風(fēng)險(xiǎn)的含義、風(fēng)險(xiǎn)程度計(jì)量；重點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)程度計(jì)量方法與計(jì)算。教學(xué)方法（形式）講授、討論與案例教學(xué)授課具體內(nèi)容、過(guò)程及課時(shí)分配：§項(xiàng)目2財(cái)務(wù)管理價(jià)值觀念§任務(wù)2.2投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的認(rèn)知與計(jì)算90’【任務(wù)引入】（見(jiàn)教材）：由一風(fēng)險(xiǎn)投資案例引入？3’【知識(shí)準(zhǔn)備】---講授新課80’一、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值認(rèn)知二、風(fēng)險(xiǎn)程度計(jì)量（一）概率及其分布（二）期望值計(jì)算（三）風(fēng)險(xiǎn)程度計(jì)量1、方差；2、標(biāo)準(zhǔn)差；3、標(biāo)準(zhǔn)離差率三、風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系【任務(wù)解析】3’【同步快速測(cè)試】（見(jiàn)教材P××頁(yè)）4’課堂練習(xí)或作業(yè)布置作業(yè)布置項(xiàng)目二任務(wù)2.2（見(jiàn)輔導(dǎo)教材P××頁(yè)）教學(xué)體會(huì)或建議（授課后填寫）課程教學(xué)講義任務(wù)2.2投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的認(rèn)知與計(jì)算一、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值認(rèn)知（一）風(fēng)險(xiǎn)的含義風(fēng)險(xiǎn)（risk）是指在一定條件下、一定時(shí)期內(nèi)，某一項(xiàng)行動(dòng)具有多種可能但結(jié)果不確定。風(fēng)險(xiǎn)和不確定性、損失和危險(xiǎn)等概念既有一定的聯(lián)系，又存在著很大的差別。（二）風(fēng)險(xiǎn)的種類1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（marketrisk）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指影響所有企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，又稱系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)或不可分散風(fēng)險(xiǎn)。2.企業(yè)特有風(fēng)險(xiǎn)（company-specificrisk）企業(yè)特有風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)€(gè)別企業(yè)的特有事件造成的風(fēng)險(xiǎn)，又稱非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和可分散風(fēng)險(xiǎn)。（1）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)（operatingrisk）。（2）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（financialrisk）。（三）風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值所謂風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，是指投資者冒著風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲得的超過(guò)貨幣時(shí)間價(jià)值的那部分額外收益，是對(duì)人們所遇到的風(fēng)險(xiǎn)的一種價(jià)值補(bǔ)償，也稱風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。投資報(bào)酬率（returnoninvestment(ROI)）＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率（returnonriskfreeinvestment）+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率（returnonriskinvestment）。二、風(fēng)險(xiǎn)程度計(jì)量（一）概率及其分布1、概率（probability）就是用來(lái)反映隨機(jī)事件發(fā)生的可能性大小的數(shù)值，一般用X表示隨機(jī)事件，Xi表示隨機(jī)事件的第i種結(jié)果，Pi表示第i種結(jié)果出現(xiàn)的概率。一般隨機(jī)事件的概率在0與1之間，即0≤Pi≤1，Pi越大，表示該事件發(fā)生的可能性越大，反之，Pi越小，表示該事件發(fā)生的可能性越小。所有可能的結(jié)果出現(xiàn)的概率之和一定為1，即:?？隙òl(fā)生的事件概率為1，肯定不發(fā)生的事件概率為0。2、概率分布如果將該企業(yè)年報(bào)酬的各種可能結(jié)果及相應(yīng)的各種結(jié)果出現(xiàn)的概率按一定規(guī)則排列出來(lái)，構(gòu)成分布圖，則稱為概率分布（probabilitydistribution）。概率分布有兩種類型：一是離散型概率分布；二是連續(xù)型概率分布。如下圖：Pi離散型概率分布Pi連續(xù)型概率分布0.50.50.40.40.30.30.20.20.10.1050100200Xi050100200Xi圖2-6離散型概率分布圖圖2-7連續(xù)型概率分布圖（二）期望值的計(jì)算期望值（expectedrateofreturn）是指可能發(fā)生的結(jié)果與各自概率之積的加權(quán)平均值。用E表示，期望值為：（三）風(fēng)險(xiǎn)程度的計(jì)量1.方差的計(jì)算方差（variance）是各種可能的結(jié)果偏離期望值的綜合差異，是反映離散程度的一種量度。方差可按照以下公式計(jì)算：方差越大，說(shuō)明各實(shí)際可能結(jié)果偏離期望值的程度越大，反之則說(shuō)明各實(shí)際可能結(jié)果偏離期望值的程度較小。2.標(biāo)準(zhǔn)離差的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)差（standarddeviation）則是方差的平方根。在實(shí)際中，一般使用標(biāo)準(zhǔn)離差而不使用方差來(lái)反映風(fēng)險(xiǎn)的大小程度。一般來(lái)說(shuō)，標(biāo)準(zhǔn)離差越小，說(shuō)明離散程度越小，風(fēng)險(xiǎn)也就越小；反之，標(biāo)準(zhǔn)離差越大，風(fēng)險(xiǎn)越大。標(biāo)準(zhǔn)離差的計(jì)算公式為：3.標(biāo)準(zhǔn)離差率的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離差率（coefficientofvariation,CV）是指標(biāo)準(zhǔn)差與期望值的比值，也稱離散系數(shù)或稱為標(biāo)準(zhǔn)離差率。用q表示，其計(jì)算公式如下：×100%標(biāo)準(zhǔn)離差率是一個(gè)相對(duì)數(shù)，在期望值不同時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)離差率越大，表明可能值與期望值偏離程度越大，結(jié)果的不確定性越大，風(fēng)險(xiǎn)也越大；反之，標(biāo)準(zhǔn)離差率越小，表明可能值與期望值偏離程度越小，結(jié)果的不確定性越小，風(fēng)險(xiǎn)也越小。三、風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)離差率之間的關(guān)系可用公式表示如下：RR＝bq則在不考慮通貨膨脹因素的影響時(shí)，投資的總報(bào)酬率為：R＝RF+RR＝RF+bq這一關(guān)系如下圖：投資總報(bào)酬率（R）R＝RF+bqRFb風(fēng)險(xiǎn)程度（q）圖2-8風(fēng)險(xiǎn)與投資報(bào)酬關(guān)系圖×××學(xué)院專業(yè)年度第學(xué)期《財(cái)務(wù)管理》課程課堂教學(xué)方案課程名稱《財(cái)務(wù)管理》課程性質(zhì)考試教學(xué)地點(diǎn)×××總學(xué)時(shí)數(shù)64（48）教學(xué)周數(shù)16總授課第幾次8（7）是否用多媒體是授課教師×××理論知識(shí)或?qū)崉?wù)操作理論知識(shí)與實(shí)務(wù)操作授課項(xiàng)目 學(xué)習(xí)任務(wù)§項(xiàng)目三財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)任務(wù)3.1財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)方法認(rèn)知課時(shí)1教學(xué)目的與要求要求：（1）理解財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的含義、程序及種類；（2）掌握常用的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)定性預(yù)測(cè)方法；（3）理解和掌握財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的定量預(yù)測(cè)方法難點(diǎn)與重點(diǎn)難點(diǎn)：理解財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的定量預(yù)測(cè)方法；重點(diǎn)：財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)定性與定量的預(yù)測(cè)方法。教學(xué)方法（形式）講授授課具體內(nèi)容、過(guò)程及課時(shí)分配：§項(xiàng)目3財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)學(xué)習(xí)目標(biāo)（見(jiàn)教材）：（1）知識(shí)目標(biāo)；（2）能力目標(biāo)3’§任務(wù)3.1財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)方法認(rèn)知42’【任務(wù)引入】（見(jiàn)教材）：由一財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)案例引入？（2’）【知識(shí)準(zhǔn)備】---講授新課（35’）一、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)認(rèn)知二、定性預(yù)測(cè)法1、特而菲法；2、意見(jiàn)匯集法；3、專家小組法三、定量預(yù)測(cè)法（一）趨勢(shì)外推法；（二）因果關(guān)系法；（三）統(tǒng)計(jì)規(guī)律法【任務(wù)解析】【同步快速測(cè)試】（見(jiàn)教材P××頁(yè)）（3’）【課堂小結(jié)】（2’)課堂練習(xí)或作業(yè)布置隨堂練習(xí)（見(jiàn)輔導(dǎo)教材P××頁(yè)）教學(xué)體會(huì)或建議（授課后填寫）課程教學(xué)講義任務(wù)3.1財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)方法認(rèn)知一、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)認(rèn)知（一）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的含義與作用1.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的含義所謂財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)（financialprediction），是指財(cái)務(wù)工作者根據(jù)企業(yè)過(guò)去一段時(shí)期財(cái)務(wù)活動(dòng)的資料，考慮企業(yè)現(xiàn)在面臨和即將面臨的各種變化因素，運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法，結(jié)合主觀判斷，來(lái)預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)財(cái)務(wù)狀況。2.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的作用（1）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是財(cái)務(wù)決策和經(jīng)營(yíng)決策的基礎(chǔ)。（2）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是財(cái)務(wù)預(yù)算的基礎(chǔ)。（3）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是提高企業(yè)管理水平的重要手段。（二）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的種類（1）按財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)所跨越的時(shí)間長(zhǎng)度分為長(zhǎng)期預(yù)測(cè)、中期預(yù)測(cè)和短期預(yù)測(cè)。（2）按財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的內(nèi)容可分投資預(yù)測(cè)、籌資預(yù)測(cè)、銷售收入預(yù)測(cè)、成本預(yù)測(cè)和利潤(rùn)預(yù)測(cè)。（3）按財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)方法可分為定性財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和定量財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。（三）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的原則與程序1.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的原則（1）連續(xù)性原則。（2）關(guān)鍵因素原則。（3）客觀性原則。（4）科學(xué)性原則。（5）經(jīng)濟(jì)性原則。2.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的程序（1）明確預(yù)測(cè)對(duì)象和目標(biāo)。（2）制訂預(yù)測(cè)計(jì)劃。（3）收集、整理相關(guān)信息。（4）選擇適當(dāng)?shù)姆椒ㄟM(jìn)行預(yù)測(cè)。（5）對(duì)預(yù)測(cè)的初步結(jié)論進(jìn)行檢查驗(yàn)證。二、定性預(yù)測(cè)法定性預(yù)測(cè)法是由有關(guān)方面的專業(yè)人員或?qū)＜腋鶕?jù)自己的經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)，結(jié)合預(yù)測(cè)對(duì)象的特點(diǎn)進(jìn)行綜合分析，對(duì)事物的未來(lái)狀況和發(fā)展趨勢(shì)作出推測(cè)的預(yù)測(cè)方法。（一）特爾菲法（二）意見(jiàn)匯集法（三）專家小組法三、定量預(yù)測(cè)法定量預(yù)測(cè)法是指借助于一定的數(shù)學(xué)方法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)、未來(lái)財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)成果作出數(shù)量分析的預(yù)測(cè)方法。定量預(yù)測(cè)方法主要有：趨勢(shì)外推法、因果關(guān)系法、統(tǒng)計(jì)規(guī)律法等。（一）趨勢(shì)外推法趨勢(shì)外推法主要包括簡(jiǎn)單平均法和移動(dòng)平均法等。1.簡(jiǎn)單平均法.簡(jiǎn)單平均法是依據(jù)簡(jiǎn)單平均數(shù)的原理，將預(yù)測(cè)對(duì)象過(guò)去各個(gè)時(shí)期的數(shù)據(jù)加以平均，以這個(gè)平均數(shù)作為預(yù)測(cè)值。其計(jì)算公式為：預(yù)測(cè)對(duì)象預(yù)測(cè)值＝預(yù)測(cè)對(duì)象以往若干期歷史數(shù)據(jù)之和／期數(shù)2.移動(dòng)平均法移動(dòng)平均法主要包括簡(jiǎn)單移動(dòng)平均法和加權(quán)移動(dòng)平均法等。移動(dòng)加權(quán)平均法的計(jì)算公式如下：預(yù)測(cè)對(duì)象預(yù)測(cè)值＝∑各期實(shí)際值×該期權(quán)重/∑各期權(quán)重3.指數(shù)平滑法指數(shù)平滑法是指根據(jù)上期預(yù)測(cè)值和實(shí)際值，并引入平滑指數(shù)來(lái)預(yù)計(jì)本期預(yù)測(cè)值的一種預(yù)測(cè)方法。對(duì)上期預(yù)測(cè)值和實(shí)際值偏差通常是以平滑指數(shù)來(lái)修正的。其計(jì)算公式為：下期預(yù)測(cè)值＝平滑指數(shù)×上期實(shí)際值+（1-平滑指數(shù)）×上期預(yù)測(cè)值平滑指數(shù)是經(jīng)驗(yàn)數(shù)值。一般的取值范圍在0.3～0.7之間，（二）因果關(guān)系法因果關(guān)系法，是指根據(jù)預(yù)測(cè)對(duì)象與其他事物之間的因果關(guān)系，來(lái)分析研究預(yù)測(cè)對(duì)象可能變化趨勢(shì)和結(jié)果的方法。因果關(guān)系法最常用的分析法有銷售百分比法和量本利分析法等。（三）統(tǒng)計(jì)規(guī)律法統(tǒng)計(jì)規(guī)律法是統(tǒng)計(jì)規(guī)律性原則的具體運(yùn)用，是數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法在財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)中的具體運(yùn)用。目前，在財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)中廣泛應(yīng)用的統(tǒng)計(jì)規(guī)律法主要是回歸直線法。直線可以用y＝a+bx表示，其中y為因變量，a為直線的截距，b為直線的斜率，x為自變量。其計(jì)算公式如下：先根據(jù)最小二乘法原理，建立回歸直線方程：Σy＝na+bΣx(1)Σxy＝aΣx+bΣX2(2)解方程分別求得a和b值：在財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)中，直線方程式中的y一般為預(yù)測(cè)對(duì)象的數(shù)值，而x則為影響y變化的自變量，如x可以表示時(shí)期，y為一定時(shí)期的銷售收入；或x可以表示一定的產(chǎn)量，y為一定產(chǎn)量下的成本。×××學(xué)院專業(yè)年度第學(xué)期《財(cái)務(wù)管理》課程課堂教學(xué)方案課程名稱《財(cái)務(wù)管理》課程性質(zhì)考試教學(xué)地點(diǎn)×××總學(xué)時(shí)數(shù)64（48）教學(xué)周數(shù)16總授課第幾次8-9（7-8）是否用多媒體是授課教師×××理論知識(shí)或?qū)崉?wù)操作理論知識(shí)與實(shí)務(wù)操作授課項(xiàng)目 學(xué)習(xí)任務(wù)§項(xiàng)目三財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)任務(wù)3.2資金需要量預(yù)測(cè)課時(shí)1教學(xué)目的與要求要求：（1）掌握資金需要量預(yù)測(cè)的銷售百分比法及其應(yīng)用；（2）掌握資金需要量預(yù)測(cè)的回歸直線法及其應(yīng)用。難點(diǎn)與重點(diǎn)難點(diǎn)：銷售百分比和直線回歸法的原理；重點(diǎn)：掌握銷售百分比法和直線回歸法的應(yīng)用。教學(xué)方法（形式）講授及案例授課具體內(nèi)容、過(guò)程及課時(shí)分配：§項(xiàng)目3財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)§任務(wù)3.2資金需要量預(yù)測(cè)45’【任務(wù)引入】（見(jiàn)教材）：由一資金需要量預(yù)測(cè)案例引入？（2’）【知識(shí)準(zhǔn)備】---講授新課（35’）一、銷售百分比法二、回歸直線法【任務(wù)解析】（3’）【同步快速測(cè)試】（見(jiàn)教材P××頁(yè)）（3’）【課堂小結(jié)】（2’）課堂練習(xí)或作業(yè)布置作業(yè)布置：任務(wù)3.2（見(jiàn)輔導(dǎo)教材P××頁(yè)）教學(xué)體會(huì)或建議（授課后填寫）課程教學(xué)講義任務(wù)3.2資金需要量預(yù)測(cè)對(duì)企業(yè)資金需要量預(yù)測(cè)的方法有定性分析法和定量分析法兩大類。而定量分析法最常用的有銷售百分比法和資金習(xí)性法。一、銷售百分比法(一)銷售百分比法的含義銷售百分比法（Percentageonsalesmethod）是指根據(jù)銷售與選定的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目和利潤(rùn)表項(xiàng)目之間的固定關(guān)系進(jìn)行預(yù)測(cè)的方法。這種方法基于兩個(gè)基本前提：首先，假設(shè)收入、費(fèi)用、資產(chǎn)、負(fù)債與銷售收入存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系；其次，假設(shè)未來(lái)的銷售預(yù)測(cè)已經(jīng)完成。根據(jù)預(yù)計(jì)銷售額和相應(yīng)的百分比預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債和所有者權(quán)益，然后利用會(huì)計(jì)等式確定融資需求。銷售百分比法最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)是確定敏感性項(xiàng)目,所謂敏感性項(xiàng)目，是指資產(chǎn)負(fù)債表中與銷售收入的比率關(guān)系基本不變的項(xiàng)目，其余項(xiàng)目為非敏感性項(xiàng)目。（二）銷售百分比法的應(yīng)用具體的計(jì)算方法有兩種：1.根據(jù)銷售總額確定融資需求①應(yīng)首先確定資產(chǎn)和負(fù)債敏感項(xiàng)目，并計(jì)算其與本期銷售額的百分比；②根據(jù)計(jì)劃期預(yù)計(jì)銷售額，計(jì)算預(yù)計(jì)銷售額下的資產(chǎn)或負(fù)債；③預(yù)計(jì)留存收益的增加額：留存收益增加＝預(yù)計(jì)銷售額×計(jì)劃銷售凈利率×（1－股利支付率）預(yù)計(jì)留存收益＝本期留存收益+留存收益增加④計(jì)算外部融資需求：外部融資需求額＝預(yù)計(jì)總資產(chǎn)－預(yù)計(jì)總負(fù)債－預(yù)計(jì)所有者權(quán)益2.根據(jù)銷售增加量確定外部融資需求外部融資需求＝資產(chǎn)增加-負(fù)債增加-留存收益增加＝（資產(chǎn)銷售百分比×新增銷售額）-（負(fù)債銷售百分比×新增銷售額）-[計(jì)劃銷售凈利率×預(yù)計(jì)銷售額×（1-股利支付率）]二、回歸直線法回歸直線法是指假定資金需要量與銷售額存在線性關(guān)系，根據(jù)歷史資料、用最小二乘法確定回歸直線方程的參數(shù)，利用直線方程預(yù)測(cè)資金需要量的一種方法。采用這種方法，首先按照資金習(xí)性將資金分為不變資金、變動(dòng)資金和半變動(dòng)資金。銷售量與資金需求之間的關(guān)系可用下列線性方程表示：y＝a+bx式中：y----------資金需求量；x--------預(yù)計(jì)銷售額；a--------不變資金總額；b------單位可變資金企業(yè)可先利用歷史資料用回歸直線方程公式求出式中a和b的值，然后根據(jù)預(yù)計(jì)的銷售量預(yù)測(cè)資金的需求量。×××學(xué)院專業(yè)年度第學(xué)期《財(cái)務(wù)管理》課程課堂教學(xué)方案課程名稱《財(cái)務(wù)管理》課程性質(zhì)考試教學(xué)地點(diǎn)×××總學(xué)時(shí)數(shù)64（48）教學(xué)周數(shù)16總授課第幾次9-10（8）是否用多媒體是授課教師×××理論知識(shí)或?qū)崉?wù)操作理論知識(shí)與實(shí)務(wù)操作授課項(xiàng)目 學(xué)習(xí)任務(wù)§項(xiàng)目三財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)任務(wù)3.3利潤(rùn)預(yù)測(cè)課時(shí)2（1.5）教學(xué)目的與要求知識(shí)要求：（1）理解和掌握本量利預(yù)測(cè)方法的原理；（2）掌握目標(biāo)利潤(rùn)的預(yù)測(cè)方法；（3）理解和掌握盈虧臨界點(diǎn)分析方法原理及盈虧臨界點(diǎn)的預(yù)測(cè)；（4）掌握目標(biāo)利潤(rùn)影響因素變動(dòng)分析難點(diǎn)與重點(diǎn)難點(diǎn)：量本利分析法和盈虧臨界點(diǎn)分析法的原理；重點(diǎn)：掌握目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)測(cè)方法和盈虧臨界點(diǎn)預(yù)測(cè)方法及其應(yīng)用。教學(xué)方法（形式）講授、案例及討論交流授課具體內(nèi)容、過(guò)程及課時(shí)分配：§項(xiàng)目3財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)§任務(wù)3.2利潤(rùn)預(yù)測(cè)【任務(wù)引入】（見(jiàn)教材）：由一利潤(rùn)預(yù)測(cè)案例引入？【知識(shí)準(zhǔn)備】---講授新課一、目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)測(cè)30’二、盈虧臨界點(diǎn)30’三、因素變動(dòng)分析15’【任務(wù)解析】（5’）【同步快速測(cè)試】（見(jiàn)教材P××頁(yè)）（5’）課堂練習(xí)或作業(yè)布置作業(yè)布置：任務(wù)3.3（見(jiàn)輔導(dǎo)教材P××頁(yè)）教學(xué)體會(huì)或建議（授課后填寫）課程教學(xué)講義任務(wù)3.3利潤(rùn)預(yù)測(cè)一、目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)測(cè)目標(biāo)利潤(rùn)是指企業(yè)在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，經(jīng)過(guò)努力應(yīng)該達(dá)到的最優(yōu)化控制目標(biāo)。利潤(rùn)預(yù)測(cè)方法較多，本書主要介紹用本量利分析法預(yù)測(cè)企業(yè)利潤(rùn)的原理和操作方法。本量利分析法（costvolumeprofitanalysis，CVPanalysis)）是指利用成本--業(yè)務(wù)量--利潤(rùn)之間的依存關(guān)系，根據(jù)產(chǎn)品的預(yù)計(jì)銷售數(shù)量、價(jià)格和成本資料，確定未來(lái)一定時(shí)期利潤(rùn)額的一種方法。本量利分析法在企業(yè)預(yù)測(cè)、決策、規(guī)劃和控制中得到廣泛的應(yīng)用。（一）損益方程式法目標(biāo)利潤(rùn)＝產(chǎn)品銷售量×（單位售價(jià)-單位變動(dòng)成本）-固定成本總額（二）邊際貢獻(xiàn)法

邊際貢獻(xiàn)（contributionmargin）又稱邊際利潤(rùn)或貢獻(xiàn)毛益，是指銷售收入減去變動(dòng)成本（variablecost）以后的金額。邊際貢獻(xiàn)抵償固定成本（fixedcost）以后的剩余部分就是利潤(rùn)總額，如果不足以抵償固定成本則發(fā)生虧損。邊際貢獻(xiàn)的計(jì)算公式為：?jiǎn)挝贿呺H貢獻(xiàn)＝銷售單價(jià)－單位變動(dòng)成本邊際貢獻(xiàn)＝銷售收入－變動(dòng)成本總額＝（銷售單價(jià)－單位變動(dòng)成本）×銷售數(shù)量＝單位邊際貢獻(xiàn)×銷售數(shù)量＝固定成本+目標(biāo)利潤(rùn)(1)利用邊際貢獻(xiàn)計(jì)算目標(biāo)利潤(rùn)：目標(biāo)利潤(rùn)＝邊際貢獻(xiàn)－固定成本＝單位邊際貢獻(xiàn)×銷售數(shù)量－固定成本＝（銷售收入－變動(dòng)成本總額）－固定成本(2)利用邊際貢獻(xiàn)率計(jì)算利潤(rùn)。邊際貢獻(xiàn)占銷售收入的比率，就是邊際貢獻(xiàn)率，變動(dòng)成本率是變動(dòng)成本占銷售收入的比率。變動(dòng)成本率＝變動(dòng)成本÷銷售收入＝（單位變動(dòng)成本×銷售量）÷（銷售單價(jià)×銷售量）＝單位變動(dòng)成本÷銷售單價(jià)邊際貢獻(xiàn)率＝邊際貢獻(xiàn)÷銷售收入＝單位邊際貢獻(xiàn)÷銷售單價(jià)＝（銷售單價(jià)－單位變動(dòng)成本）÷銷售單價(jià)＝1－變動(dòng)成本率所以，利潤(rùn)方程式可以改寫成以下形式：目標(biāo)利潤(rùn)＝銷售收入－變動(dòng)成本總額－固定成本＝邊際貢獻(xiàn)－固定成本＝銷售收入×（1－變動(dòng)成本率）－固定成本＝邊際貢獻(xiàn)率×銷售單價(jià)×銷售量－固定成本(3)在多品種條件下，則應(yīng)該計(jì)算企業(yè)的加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率。即：目標(biāo)利潤(rùn)＝銷售收入×加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率－固定成本其中：加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率＝各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)總額÷各產(chǎn)品銷售收入總額×100%＝Σ（各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率×各產(chǎn)品銷售收入）÷Σ銷售收入＝Σ（各產(chǎn)品銷售收入占總銷售收入的比重×該產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率）二、盈虧臨界分析所謂盈虧臨界點(diǎn)，也稱保本點(diǎn)、損益平衡點(diǎn)等，是指當(dāng)產(chǎn)品的銷售業(yè)務(wù)達(dá)到某一水平時(shí)，其總收入等于總成本，邊際貢獻(xiàn)正好抵償全部固定成本，利潤(rùn)為零，企業(yè)處于不盈利也不虧損的狀態(tài)。盈虧臨界點(diǎn)是能使企業(yè)達(dá)到盈虧臨界狀態(tài)時(shí)的業(yè)務(wù)量的總稱，具體有兩種表現(xiàn)形式：盈虧臨界點(diǎn)銷售量和盈虧臨界點(diǎn)銷售額。當(dāng)企業(yè)的銷售量（額）大于盈虧臨界點(diǎn)銷售量（額）時(shí)，企業(yè)盈利；當(dāng)企業(yè)的銷售量（額）小于盈虧臨界點(diǎn)銷售量（額）時(shí)，企業(yè)虧損。盈虧臨界點(diǎn)對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策具有重要意義。（一）盈虧臨界點(diǎn)預(yù)測(cè)（1）盈虧臨界點(diǎn)的銷售量。①用損益方程式法預(yù)測(cè)。令利潤(rùn)為零，即企業(yè)處于不盈也不虧狀態(tài)，此時(shí)的銷售量就是盈虧臨界點(diǎn)的銷售量。其計(jì)算公式如下：盈虧臨界點(diǎn)銷售量＝固定成本總額÷（銷售單價(jià)－單位變動(dòng)成本）②用邊際貢獻(xiàn)法預(yù)測(cè)。其計(jì)算公式如下：盈虧臨界點(diǎn)銷售量＝固定成本總額÷單位邊際貢獻(xiàn)（2）盈虧臨界點(diǎn)的銷售額。其計(jì)算公式如下：盈虧臨界點(diǎn)銷售額＝盈虧臨界點(diǎn)銷售量×銷售單價(jià)或：＝固定成本÷邊際貢獻(xiàn)率利用邊際貢獻(xiàn)率預(yù)測(cè)盈虧臨界點(diǎn)銷售額的公式如下：綜合盈虧臨界點(diǎn)的銷售額＝固定成本總額÷加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率（二）盈虧臨界圖分析（1）傳統(tǒng)式盈虧臨界圖（見(jiàn)圖3—1）圖3—1傳統(tǒng)式盈虧臨界圖（2）邊際貢獻(xiàn)式盈虧臨界圖（見(jiàn)圖3—2）圖3—2邊際貢獻(xiàn)式盈虧臨界圖【請(qǐng)思考】傳統(tǒng)盈虧臨界圖與邊際貢獻(xiàn)盈虧臨界圖表達(dá)的意義有什么不同？（三）安全邊際和安全邊際率分析安全邊際是指實(shí)際和預(yù)計(jì)業(yè)務(wù)量超過(guò)盈虧臨界點(diǎn)業(yè)務(wù)量的差額。安全邊際具體有安全邊際量（safetymargins）、安全邊際額（salesrevenueonsafetymargins)和安全邊際率等表現(xiàn)形式。安全邊際量＝實(shí)際（或預(yù)計(jì)）銷售量－盈虧臨界點(diǎn)的銷售量安全邊際額＝實(shí)際（或預(yù)計(jì)）銷售額－盈虧臨界點(diǎn)的銷售額安全邊際率＝安全邊際銷售量÷實(shí)際（或預(yù)計(jì)）銷售量×100%根據(jù)安全邊際指標(biāo)，也可得出企業(yè)的利潤(rùn)指標(biāo)。目標(biāo)利潤(rùn)＝單位邊際貢獻(xiàn)×安全邊際量＝單位邊際貢獻(xiàn)×實(shí)際（或預(yù)計(jì)）銷售量×＝邊際貢獻(xiàn)額×安全邊際率三、因素變動(dòng)分析（一）各因素變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響分析影響利潤(rùn)的因素主要有銷售單價(jià)、銷售數(shù)量、單位變動(dòng)成本和固定成本，如果在多產(chǎn)品生產(chǎn)條件下，則產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)的變動(dòng)也會(huì)影響企業(yè)利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)。分析的步驟如下：分析各因素變化對(duì)利潤(rùn)的影響，計(jì)算其敏感系數(shù)。某因素的敏感系數(shù)＝利潤(rùn)的變動(dòng)率÷某因素的變動(dòng)率（2）比較敏感系數(shù),擬定實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)應(yīng)采取的措施。（二）實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)應(yīng)采取的措施企業(yè)為確保目標(biāo)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)，可以根據(jù)影響利潤(rùn)的因素，采取單一因素變動(dòng)措施，也可以采取兩個(gè)或兩個(gè)以上因素共同變動(dòng)的措施，如降低固定成本總額的同時(shí)提高單價(jià)，或采取降價(jià)促銷策略等。實(shí)際上，影響利潤(rùn)的各因素往往是相互影響的，因此，在采取措施時(shí)，應(yīng)該綜合考慮各因素相互的影響。×××學(xué)院專業(yè)年度第學(xué)期《財(cái)務(wù)管理》課程課堂教學(xué)方案課程名稱《財(cái)務(wù)管理》課程性質(zhì)考試教學(xué)地點(diǎn)×××總學(xué)時(shí)數(shù)64（48）教學(xué)周數(shù)16總授課第幾次10-11（9-10）是否用多媒體是授課教師×××理論知識(shí)或?qū)崉?wù)操作理論知識(shí)及實(shí)務(wù)操作授課項(xiàng)目 學(xué)習(xí)任務(wù)§項(xiàng)目四投資決策任務(wù)4.1項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量估算課時(shí)2教學(xué)目的與要求要求：（1）了解現(xiàn)金流量的含義及作用；（2）從內(nèi)容和時(shí)間上理解現(xiàn)金流量構(gòu)成；（3）理解和掌握現(xiàn)金流量的估算方法；（4）理解和掌握考慮所得稅與折舊因素的現(xiàn)金流量估算方法。難點(diǎn)與重點(diǎn)難點(diǎn)：考慮所得稅和折舊因素的現(xiàn)金凈流量估算方法；重點(diǎn)：掌握現(xiàn)金凈流量估算方法的應(yīng)用。教學(xué)方法（形式）講授及案例授課具體內(nèi)容、過(guò)程及課時(shí)分配：§項(xiàng)目4投資決策學(xué)習(xí)目標(biāo)（見(jiàn)教材）：（1）知識(shí)目標(biāo)；（2）能力目標(biāo)5’§任務(wù)4.1項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量估算85’【任務(wù)引入】（見(jiàn)教材）：由一投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量估算案例引入？（2’）【知識(shí)準(zhǔn)備】---講授新課（75’）一、現(xiàn)金流量認(rèn)知二、現(xiàn)金流量構(gòu)成三、現(xiàn)金流量估算四、考慮所得稅與折舊因素的現(xiàn)金流量估算【任務(wù)解析】（3’）【同步快速測(cè)試】（見(jiàn)教材P××頁(yè)）（3’）【課堂小結(jié)】（2’）課堂練習(xí)或作業(yè)布置作業(yè)布置：任務(wù)4.1（見(jiàn)輔導(dǎo)教材P××頁(yè)）教學(xué)體會(huì)或建議（授課后填寫）課程教學(xué)講義任務(wù)4.1項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量估算一、現(xiàn)金流量認(rèn)知（一）現(xiàn)金流量的含義所謂現(xiàn)金流量（cashflows），在項(xiàng)目投資決策中，是指投資項(xiàng)目在其計(jì)算期內(nèi)因資本循環(huán)而可能發(fā)生或應(yīng)該發(fā)生的各項(xiàng)現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的統(tǒng)稱，它是計(jì)算項(xiàng)目投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)的重要依據(jù)和重要信息之一，也稱現(xiàn)金流動(dòng)量。這里的“現(xiàn)金”概念是廣義的（二）現(xiàn)金流量的作用首先，現(xiàn)金流量信息可以反映項(xiàng)目投資的投入與產(chǎn)出的關(guān)系。其次，現(xiàn)金流量比利潤(rùn)更能反映項(xiàng)目的效益。再次，利用現(xiàn)金流量信息，排除了非現(xiàn)金收付內(nèi)部周轉(zhuǎn)的資本運(yùn)動(dòng)形式，從而簡(jiǎn)化了有關(guān)投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算過(guò)程。最后，由于現(xiàn)金流量信息與項(xiàng)目計(jì)算期的各個(gè)時(shí)點(diǎn)密切結(jié)合，有助于在計(jì)算投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)時(shí)，應(yīng)用資金時(shí)間價(jià)值的形式進(jìn)行動(dòng)態(tài)投資效果的綜合評(píng)價(jià)。（三）確定現(xiàn)金流量假設(shè)由于項(xiàng)目投資的現(xiàn)金流量的確定是一項(xiàng)很復(fù)雜的工作，為了便于確定現(xiàn)金流量的具體內(nèi)容，簡(jiǎn)化現(xiàn)金流量的計(jì)算過(guò)程，本書特作以下假設(shè)：投資項(xiàng)目的類型假設(shè)。財(cái)務(wù)可行性分析假設(shè)。全投資假設(shè)。建設(shè)期投入全部資金假設(shè)。項(xiàng)目投資的經(jīng)營(yíng)期與折舊年限一致假設(shè)。時(shí)點(diǎn)指標(biāo)假設(shè)。確定性假設(shè)。二、現(xiàn)金流量構(gòu)成從內(nèi)容上看現(xiàn)金流量構(gòu)成1.現(xiàn)金流入量（cashinflows）。現(xiàn)金流入量是指投資項(xiàng)目實(shí)施后在項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)所引起的企業(yè)現(xiàn)實(shí)貨幣資金的增加額，簡(jiǎn)稱現(xiàn)金流入。其主要包括以下內(nèi)容：（1）營(yíng)業(yè)收入（operatingrevenue）。（2）回收固定資產(chǎn)的余值。（3）回收流動(dòng)資金。（4）其它現(xiàn)金流入量。2.現(xiàn)金流出量（cashoutflows）現(xiàn)金流出量是指投資項(xiàng)目實(shí)施后在項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)所引起的企業(yè)現(xiàn)金流出的增加額，簡(jiǎn)稱現(xiàn)金流出。包括：（1）建設(shè)投資（含更改投資）。（2）墊支的流動(dòng)資金。（3）經(jīng)營(yíng)成本（或付現(xiàn)成本operatingcost）。付現(xiàn)成本＝變動(dòng)成本+付現(xiàn)的固定成本＝總成本－折舊額（及攤銷額）（4）各項(xiàng)稅款。（5）其它現(xiàn)金流出量。3.現(xiàn)金凈流量（netcashflows，NCF）現(xiàn)金凈流量是指投資項(xiàng)目在項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量之間的凈額。現(xiàn)金凈流量的計(jì)算公式為：現(xiàn)金凈流量（NCF）＝年現(xiàn)金流入量－年現(xiàn)金流出量（二）從其產(chǎn)生的時(shí)間上看現(xiàn)金流量構(gòu)成從其產(chǎn)生的時(shí)間上看，投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流量一般由初始現(xiàn)金流量、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量和終結(jié)現(xiàn)金流量三部分構(gòu)成。1.初始現(xiàn)金流量。初始現(xiàn)金流量是指為使投資項(xiàng)目建成并投入使用而發(fā)生的有關(guān)現(xiàn)金流量，是項(xiàng)目的投資支出。2.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量。營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量是指項(xiàng)目投入運(yùn)行后，在整個(gè)經(jīng)營(yíng)壽命期間內(nèi)因生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量＝年銷售收入-付現(xiàn)成本-稅收支出3.終結(jié)現(xiàn)金流量。終結(jié)現(xiàn)金流量是指投資項(xiàng)目終結(jié)時(shí)所發(fā)生的各種現(xiàn)金流量。三、現(xiàn)金流量估算（一）現(xiàn)金流入量估算1.營(yíng)業(yè)收入估算2.回收固定資產(chǎn)余值估算3.回收流動(dòng)資金估算（二）現(xiàn)金流出量估算1.建設(shè)投資估算2.流動(dòng)資金投資的估算3.經(jīng)營(yíng)成本（付現(xiàn)成本）估算4.各項(xiàng)稅款估算（三）現(xiàn)金凈流量估算1.項(xiàng)目計(jì)算期；項(xiàng)目計(jì)算期（n）＝建設(shè)期+經(jīng)營(yíng)期2.現(xiàn)金凈流量估算（1）建設(shè)期現(xiàn)金凈流量的計(jì)算?，F(xiàn)金凈流量＝-該年投資額（2）經(jīng)營(yíng)期營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量計(jì)算。其計(jì)算公式如下：現(xiàn)金凈流量＝營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本＝營(yíng)業(yè)收入-（總成本-折舊額）＝利潤(rùn)+折舊額如有無(wú)形資產(chǎn)攤銷額，則：付現(xiàn)成本＝總成本-折舊額及攤銷額（3）經(jīng)營(yíng)期終結(jié)現(xiàn)金凈流量計(jì)算。終結(jié)現(xiàn)金凈流量＝（營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量+）回收額（四）投資項(xiàng)目決策中的現(xiàn)金流量表的編制在實(shí)務(wù)中，確定項(xiàng)目的凈現(xiàn)金流量通常是通過(guò)編制現(xiàn)金流量表來(lái)實(shí)現(xiàn)的。項(xiàng)目投資決策中的現(xiàn)金流量表，是一種能夠全面反映某投資項(xiàng)目在項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)每年的現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的具體構(gòu)成內(nèi)容，以及現(xiàn)金凈流量水平的經(jīng)濟(jì)報(bào)表。項(xiàng)目投資決策使用的現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分為表頭和主體格式兩個(gè)部分。如表4-1所示：表4-1投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量表（全部投資）項(xiàng)目計(jì)算期（第t年）建設(shè)期經(jīng)營(yíng)期合計(jì)0123456789……n1.0現(xiàn)金流入量：1.1營(yíng)業(yè)收入××√√√√√√√√√√√∑1.2回收固定資產(chǎn)余值××××××××××××√∑1.3回收流動(dòng)資金××××××××××××√∑1.4其他現(xiàn)金流入量××？？？？？？？？？？？∑1.5現(xiàn)金流入量合計(jì)00∑∑∑∑∑∑∑∑∑∑∑∑2.0現(xiàn)金流出量：2.1建設(shè)投資√××××××××××××∑2.2流動(dòng)資金投資×√××××××××××√∑2.3經(jīng)營(yíng)成本××√√√√√√√√√√√∑2.4各項(xiàng)稅款××√√√√√√√√√√√∑2.5現(xiàn)金流出量合計(jì)∑∑∑∑∑∑∑∑∑∑∑∑∑∑3.0凈現(xiàn)金流量－-＋＋＋＋＋＋＋＋＋＋＋∑評(píng)價(jià)指標(biāo)：凈現(xiàn)值＝X萬(wàn)元(行業(yè)基準(zhǔn)折現(xiàn)率為Y%)；內(nèi)部收益率＝Z%投資回收期＝P年；……注：假定本項(xiàng)目的建設(shè)期為1年。表中,“×”表示當(dāng)年沒(méi)有發(fā)生額；“∑”表示求和；“√”表示當(dāng)年有發(fā)生額；“－”表示數(shù)值為負(fù)值；“＋”表示數(shù)值為正值；“？”表示當(dāng)年可能有發(fā)生額?！緲I(yè)務(wù)實(shí)例4－1】現(xiàn)金凈流量估算【業(yè)務(wù)實(shí)例4－2】現(xiàn)金凈流量估算四、考慮所得稅與折舊因素的現(xiàn)金流量在前面的論述中，我們所討論的現(xiàn)金流量都沒(méi)有考慮所得稅因素。但實(shí)際上所得稅對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是一種現(xiàn)金流出，由利潤(rùn)和稅率決定，而利潤(rùn)大小又受折舊的影響，因此，討論所得稅對(duì)現(xiàn)金流量的影響時(shí)，必然要考慮折舊問(wèn)題。稅后成本和稅后收入稅后成本＝實(shí)際支付額×（1-所得稅率）稅后收入＝應(yīng)稅收入金額×（1-所得稅率）折舊的抵稅作用折舊抵稅額（稅負(fù)減少）＝折舊額×所得稅率（三）稅后現(xiàn)金凈流量1.建設(shè)期現(xiàn)金凈流量建設(shè)期現(xiàn)金凈流量＝-該年投資額2.經(jīng)營(yíng)期現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量＝營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅＝營(yíng)業(yè)收入-（營(yíng)業(yè)成本-折舊）-所得稅＝（營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本）×（1-所得稅稅率）+折舊額＝利潤(rùn)總額×（1-所得稅稅率）+折舊額＝凈利潤(rùn)+折舊額或：現(xiàn)金凈流量＝稅后收入-稅后成本+折舊抵稅額＝營(yíng)業(yè)收入×（1-所得稅率）-付現(xiàn)成本×（1-所得稅率）+折舊額×所得稅率3.經(jīng)營(yíng)期的終結(jié)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營(yíng)期的終結(jié)現(xiàn)金凈流量＝固定資產(chǎn)殘值收入（或變價(jià)收入）+墊支營(yíng)運(yùn)資金回收額【業(yè)務(wù)實(shí)例4－3】?jī)衄F(xiàn)金流量估算×××學(xué)院專業(yè)年度第學(xué)期《財(cái)務(wù)管理》課程課堂教學(xué)方案課程名稱《財(cái)務(wù)管理》課程性質(zhì)考試教學(xué)地點(diǎn)×××總學(xué)時(shí)數(shù)64（48）教學(xué)周數(shù)16總授課第幾次11-12-13（10-11）是否用多媒體是授課教師×××理論知識(shí)或?qū)崉?wù)操作理論知識(shí)及實(shí)務(wù)操作授課項(xiàng)目 學(xué)習(xí)任務(wù)§項(xiàng)目四投資決策任務(wù)4.2項(xiàng)目投資決策課時(shí)2.5教學(xué)目的與要求要求：（1）了解項(xiàng)目投資含義、類型和程序；（2）理解和掌握項(xiàng)目投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算與分析方法；（3）掌握項(xiàng)目投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)用。難點(diǎn)與重點(diǎn)難點(diǎn)：項(xiàng)目投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算與分析方法；重點(diǎn)：掌握項(xiàng)目投資決策評(píng)價(jià)貼現(xiàn)指標(biāo)的計(jì)算與應(yīng)用。教學(xué)方法（形式）講授及案例 授課具體內(nèi)容、過(guò)程及課時(shí)分配：§項(xiàng)目4投資決策§任務(wù)4.2項(xiàng)目投資決策115’【任務(wù)引入】（見(jiàn)教材）：由一投資項(xiàng)目決策