金融市場基礎(chǔ)知識試題及答案

第頁金融市場基礎(chǔ)知識試題及答案一、單選題1.證券可以客戶預(yù)期的價格或更有利的價格成交,有利于客戶實現(xiàn)預(yù)期投資計劃的委托方式是()。A、市價委托B、限價委托C、零數(shù)委托D、整數(shù)委托【正確答案】：B解析：

限價委托是指客戶向證券交易商發(fā)出買賣某種股票的指令時,對買賣的價格作出限定,即在買入股票時,限定一個最高價,只允許證券交易商按其規(guī)定的最高價或低于最高價的價格成交,在賣出股票時,則限定一個最低價,只允許證券交易商按其規(guī)定的最低價或者高于最低價的價格成交。限價委托的最大特點是,股票的買賣可按照客戶希望的價格或者更好的價格成交,有利于投資人實現(xiàn)預(yù)期投資計劃,謀求最大利益。2.國債期貨屬于()。A、商品期貨B、股權(quán)類期貨C、利率期貨D、外匯期貨【正確答案】：C解析：

本題考查利率期貨的內(nèi)容。A選項不符合題意,商品期貨是指標的物為實物商品的期貨合約,主要包括農(nóng)副產(chǎn)品、金屬產(chǎn)品、能源產(chǎn)品等幾大類。B選項不符合題意,股權(quán)類期貨是以單只股票、股票組合或者股票價格指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約。C選項符合題意,利率期貨是以一定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨,主要是各類固定收益金融工具。以國債期貨為主的債券期貨是各主要交易所最重要的利率期貨品種。D選項不符合題意,外匯期貨又被稱為貨幣期貨,是以外匯為基礎(chǔ)工具的期貨合約,是金融期貨中最先產(chǎn)生的品種,主要用于規(guī)避外匯風(fēng)險。3.基金的募集一般要經(jīng)過一定的步驟,其中主要包括()。

Ⅰ.注冊Ⅱ.申請Ⅲ.基金合同生效Ⅳ.發(fā)售A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【正確答案】：A解析：

基金的募集一般要經(jīng)過申請、注冊、發(fā)售、基金合同生效四個步驟。4.影響利率期限結(jié)構(gòu)形狀的因素包括()。Ⅰ.債券預(yù)期收益中可能存在的流動性溢價Ⅱ.市場效率低下Ⅲ.對未來利率變動方向的預(yù)期Ⅳ.不同發(fā)行人的不同違約風(fēng)險A、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：C解析：

本題考查影響利率期限結(jié)構(gòu)形狀的因素。任一時點上,都有以下三種因素影響期限結(jié)構(gòu)的形狀:(1)對未來利率變動方向的預(yù)期;(2)債券預(yù)期收益中可能存在的流動性溢價;(3)市場效率低下或者資金從長期(或短期)市場向短期(或長期)市場流動可能存在的障礙。5.根據(jù)《證券投資基金法》和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定,基金財產(chǎn)不得用于()投資或者活動。

Ⅰ.承銷證券Ⅱ.向他人貸款或者提供擔保Ⅲ.從事承擔無限責任的投資Ⅳ.買賣其他基金份額A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

本題考查證券投資基金禁止投資的范圍。按照《證券投資基金法》和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定,基金財產(chǎn)不得用于下列投資或活動:(1)承銷證券,Ⅰ項符合題意;(2)向他人貸款或者提供擔保,Ⅱ項符合題意;(3)從事承擔無限責任的投資,Ⅲ項符合題意;(4)買賣其他基金份額,但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外,Ⅳ項符合題意;(5)向其基金管理人、基金托管人出資;(6)從事內(nèi)幕交易,操縱證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動;(7)依照法律,行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定,由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動。6.需要金融中介機構(gòu)的參與,但金融中介機構(gòu)并不和資金供求雙方形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系,這種融資方式稱為A、境外融資B、信貸融資C、間接融資D、直接融資【正確答案】：D解析：

本題考查直接融資的概念。A選項不符合題意,境外融資是指資金需求者向境外發(fā)行證券或其他方式從本國以外區(qū)域獲得資金的融資方式。B選項不符合題意,信貸融資是指企業(yè)為滿足自身生產(chǎn)經(jīng)營的需要,同金融機構(gòu)(主要是銀行)簽定協(xié)議,借入一定數(shù)額的資金,在約定的期限還本付息的融資方式。C選項不符合題意,間接融資是指資金盈余者將資金通過存款等形式交給金融中介(主要是銀行),再由金融中介向資金需求者提供貸款輸出資金,資金盈余者和資金需求者不直接發(fā)生債務(wù)關(guān)系。D選項符合題意,直接融資是資金需求者和資金盈余者直接進行資金借貸的融資方式,通常需要金融中介為交易雙方提供服務(wù),但不會和金融中介發(fā)生債務(wù)關(guān)系。7.下列不屬于貨幣市場工具的是()。A、商業(yè)票據(jù)B、回購協(xié)議C、公司債券D、短期公債【正確答案】：C解析：

本題考查貨幣市場的工具A、B、D選項不符合題意,貨幣市場是指所交易金融資產(chǎn)到期期限在一年以內(nèi)的金融市場。貨幣市場工具包括政府發(fā)行的短期政府債券、商業(yè)票據(jù)、回購協(xié)議、可轉(zhuǎn)讓的大額定期存單以及貨幣市場共同基金等。C選項符合題意,公司債券是公司按照法定程序發(fā)行,約定在一定期限還本付息的有價證券。公司債券一般為中長期,屬于資本市場。8.中期票據(jù)是()發(fā)行的債務(wù)融資工具。A、非金融企業(yè)B、簽發(fā)人C、中國人民銀行D、出票人【正確答案】：A解析：

中期票據(jù)是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場按照計劃分期發(fā)行的,約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。9.下列關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)理論的說法,正確的有()。Ⅰ.市場預(yù)期理論認為利率期限結(jié)構(gòu)取決于短期資金市場供求狀況與長期資金市場供求狀況的比較Ⅱ.流動性偏好理論認為流動性溢價是遠期利率和未來的預(yù)期即期利率之間的差額Ⅲ.市場分割理論認為利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于對未來即期利率的市場預(yù)期Ⅳ.流動性偏好理論認,利率曲線的形狀是對未來利率的預(yù)期和延長償還期所必需的流動性溢價共同決定A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【正確答案】：B解析：

本題考查利率期限結(jié)構(gòu)理論。Ⅰ項錯誤,在市場分割理論(并非市場預(yù)期理論)下,利率期限結(jié)構(gòu)取決于短期資金市場供求狀況與長期資金市場供求狀況的比較,或者說取決于短期資金市場供需曲線交叉點的利率與長期資金市場供需曲線交叉點的利率對比。Ⅱ、Ⅳ項正確,在流動性偏好理論中,利率曲線的形狀是由對未來利率的預(yù)期和延長償還期所必需的流動性溢價共同決定的,其中,流動性溢價便是遠期利率和未來的預(yù)期即期利率之間的差額。Ⅲ項錯誤,市場預(yù)期理論(并非市場分割理論),又被稱為無偏預(yù)期理論,認為利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于對未來即期利率的市場預(yù)期。10.下列服務(wù)屬于證券、期貨投資咨詢服務(wù)的是()。Ⅰ.接受投資人或者客戶委托,提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)Ⅱ.舉辦有關(guān)證券、期貨投資咨詢的講座、報告會、分析會等Ⅲ.在報刊上發(fā)表證券、期貨投資咨詢的文章、評論、報告,以及通過電臺、電視臺等公眾傳播媒體提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)

Ⅳ.通過電話、傳真、電腦網(wǎng)絡(luò)等電信設(shè)備系統(tǒng),提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

本題考查證券、期貨授資咨詢機構(gòu)的管理。證券、期貨投資咨詢服務(wù)包括以下形式:(1)接受投資人或者客戶委托,提供證券、期貨投資咨詢服務(wù),Ⅰ項符合;(2)舉辦有關(guān)證券、期貨投資咨詢的講座、報告會、分析會等,Ⅱ項符合;(3)在報刊上發(fā)表證券、期貨投資咨詢的文章、評論、報告,以及通過電臺、電視臺等公眾傳播媒體提供證券、期貨投資咨詢服務(wù),Ⅲ項符合;(4)通過電話、傳真、電腦網(wǎng)絡(luò)等電信設(shè)備系統(tǒng),提供證券、期貨投資咨詢服務(wù),Ⅳ項符合。11.我國開放式基金的存續(xù)期為()。A、5年B、15年-50年C、15年D、一般無固定期限【正確答案】：D解析：

開放式基金沒有固定期限,投資者可向基金管理人申購、贖回基金份額。12.關(guān)于信用違約互換(簡稱CDS),下列說法中正確的有()。

Ⅰ.信用違約互換交易具有較高的杠桿性Ⅱ.最基本的信用違約互換,涉及兩個或者兩個以上的當事人Ⅲ.信用違約互換,雙方約定以某一信用工具做參考Ⅳ.若參考工具發(fā)生規(guī)定的信用違約事件,則信用保護出售方需向購買方支付賠償A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ【正確答案】：A解析：

本題考查信用違約互換的定義和特點。Ⅰ項正確,信用違約互換交易具有較高的杠桿性。信用保護買方只需要支付少量保費,最多可以獲得等于名義金額的賠償。Ⅱ項錯誤,Ⅲ、Ⅳ項正確,最基本的信用違約互換涉及兩個(并非兩個或者兩個以上)當事人,雙方約定以某一信用工具為參考,一方向另一方出售信用保護,若參考工具發(fā)生規(guī)定的信用違約事件,則信用保護出售方必須向買方支付賠償。13.下列屬于股票的絕對估值法的有()。Ⅰ.紅利貼現(xiàn)模型Ⅱ.股權(quán)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型Ⅲ.負債自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型Ⅳ.企業(yè)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：B解析：

本題考查股票絕對估值法的種類。股票的絕對估值法有:(1)紅利貼現(xiàn)模型;(2)股權(quán)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型;(3)企業(yè)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型。14.下列屬于資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的稱謂有()。

Ⅰ.ABSⅡ.CDOⅢ.CDSⅣ.MBSA、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

傳統(tǒng)的證券化產(chǎn)品一般被統(tǒng)稱為資產(chǎn)支持證券(Asset-BackedSecurities,ABS),但美國通常將基于房地產(chǎn)抵押貸款的證券化產(chǎn)品特稱為MBS(Mortgage-BackedSecurities),而將其余的證券化產(chǎn)品稱為ABS。ABS產(chǎn)品可以分為狹義的ABS和擔保債務(wù)憑證(CollateralizedDebtObligation,CDO)兩類。15.一般而言,基金投資管理的流程包含()環(huán)節(jié)。

Ⅰ.研究部門提供研究報告Ⅱ.投資決策委員會決定基金總體投資計劃Ⅲ.基金經(jīng)理制訂投資組合具體方案Ⅳ.交易部門依據(jù)基金經(jīng)理的投資指令執(zhí)行交易A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

本題考查基金投資管理的流程?；鹜顿Y管理的流程包括以下環(huán)節(jié):(1)研究部門提供研究報告;(2)投資決策委員會決定基金總體投資計劃;(3)基金經(jīng)理擬訂投資組合具體方案;(4)交易部門依據(jù)基金經(jīng)理的投資指令執(zhí)行交易。16.對于商業(yè)銀行而言,其自有資金主要構(gòu)成中不包括()。A、未分配利潤B、股本金C、長期次級債務(wù)D、儲備資金【正確答案】：C解析：

商業(yè)銀行的自有資金是銀行股東為賺取利而投入銀行的貨幣和保留在銀行中的收益,代表著對銀行的所有權(quán)。自有資金主要包括股本金、儲備資金以及未分配利潤。17.國債利率招標,標的物變動幅度是()。A、0.01%B、0.1%C、0.05%D、0.03%【正確答案】：A解析：

國債利率招標,標的物變動幅度是0.01%。18.下列關(guān)于銀行間債券市場的說法,正確的有()。

Ⅰ.投資者在銀行間債券市場可進行債券買賣和回購Ⅱ.政策性金融債券目前不在銀行間市場進行交易Ⅲ.銀行間債券市場已經(jīng)成為我國債券市場的主體部分Ⅳ.銀行間債券市場規(guī)模快速擴大,直接融資比例不斷上升A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：A解析：

Ⅰ項說法正確,銀行間債券市場是指依托于中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央國債登記結(jié)算有限責任公司的,包括商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、保險公司、證券公司等金融機構(gòu)以及一些非金融機構(gòu)合格投資人進行債券買賣和回購的市場;Ⅱ項說法錯誤,記賬式國債的大部分、政策性金融債券都在該市場發(fā)行并上市交易;Ⅲ項說法正確,經(jīng)過近幾年的迅速發(fā)展,銀行間債券市場目前已成為我國債券市場的主體部分;Ⅳ項說法正確,銀行間債券市場發(fā)展現(xiàn)狀表現(xiàn)在以下幾個方面:市場規(guī)?？焖贁U大,直接融資比例不斷上升;市場成員不斷擴容,參與主體日漸多元;市場功能逐步顯現(xiàn),兼具投資和流動性管理功能;發(fā)行主體以國有企業(yè)為主,其他主體積極參與;投資者結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化,市場風(fēng)險不斷分散;與國際市場相比較,市場流動性仍然較低。19.關(guān)于股票,下列說法正確的有()。Ⅰ.股票是一種有價證券Ⅱ.股票屬于物權(quán)證券Ⅲ.股票屬于債權(quán)證券Ⅳ.股票是證權(quán)證券A、Ⅰ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅳ【正確答案】：A解析：

本題考查股票的性質(zhì)。股票性質(zhì)主要有:(1)股票是有價證券;(2)股票是要式證券;(3)股票是證權(quán)證券;(4)股票是資本證券;(5)股票是綜合權(quán)利證券。20.下列屬于全球金融體系主要參與者中存款吸收機構(gòu)的是()。Ⅰ.儲蓄銀行

Ⅱ.開發(fā)銀行Ⅲ.中央銀行Ⅳ.商業(yè)銀行A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：B解析：

本題考查存款吸收機構(gòu)的類型。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項符合題意,全球金融體系主要參與者中,屬于存款吸收機構(gòu)的有儲蓄銀行、開發(fā)銀行和商業(yè)銀行。Ⅲ項不符合題意,中央銀行是國家金融機構(gòu),是控制金融體系的關(guān)鍵方面,并不屬于存款吸收機構(gòu)。21.根據(jù)我國《證券交易所管理辦法》規(guī)定,()是證券交易所的最高權(quán)力機構(gòu)。A、董事會B、會員大會C、監(jiān)事會D、理事會【正確答案】：B解析：

本題考查證券交易所的組織結(jié)構(gòu)。A選項不符合題意,我國的證券交易所均采用會員制組織形式。在會員制證券交易所中,組織機構(gòu)由會員大會、理事會、監(jiān)事會和其他專門委員會、總經(jīng)理及其他職能部門組成,沒有董事會。B選項符合題意,會員大會是證券交易所的最高權(quán)力機構(gòu)。C選項不符合題意,監(jiān)事會是證券交易所的監(jiān)督機構(gòu)。D選項不符合題意,理事會是證券交易所的決策機構(gòu)。22.中國證券業(yè)協(xié)會履行的職能可以概括為()。

Ⅰ.自律Ⅱ.服務(wù)Ⅲ.傳導(dǎo)Ⅳ.監(jiān)管A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅳ【正確答案】：A解析：

本題考查中國證券業(yè)協(xié)會的職能。中國證券業(yè)協(xié)會的職能管理主要是自律管理,包括自律、服

務(wù)、傳導(dǎo)的職責。23.我國的混合資本債券的期限是()。A、15年以上B、永久性C、5年以上D、10年以上【正確答案】：A解析：

本題考查混合資本債券的內(nèi)容。我國的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前,但列在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。24.關(guān)于信用違約互換(簡稱CDS),下列說法中正確的有()。

Ⅰ.信用違約互換交易具有較高的杠桿性Ⅱ.最基本的信用違約互換,涉及兩個或者兩個以上的當事人Ⅲ.信用違約互換,雙方約定以某一信用工具做參考Ⅳ.若參考工具發(fā)生規(guī)定的信用違約事件,則信用保護出售方需向購買方支付賠償A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ【正確答案】：A解析：

本題考查信用違約互換的定義和特點。Ⅰ項正確,信用違約互換交易具有較高的杠桿性。信用保護買方只需要支付少量保費,最多可以獲得等于名義金額的賠償。Ⅱ項錯誤,Ⅲ、Ⅳ項正確,最基本的信用違約互換涉及兩個(并非兩個或者兩個以上)當事人,雙方約定以某一信用工具為參考,一方向另一方出售信用保護,若參考工具發(fā)生規(guī)定的信用違約事件,則信用保護出售方必須向買方支付賠償。25.證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)(IB業(yè)務(wù))時,可以提供()服務(wù)。A、辦理期貨保證金業(yè)務(wù)B、期貨交易的結(jié)算和風(fēng)險控制C、期貨交易的代理D、協(xié)助辦理開戶手續(xù)【正確答案】：D解析：

證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù),應(yīng)當提供的服務(wù)包括:協(xié)助辦理開戶手續(xù);

提供期貨行情信息、交易設(shè)施;中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務(wù)。A、B、C選項屬于證券公司從事中間介紹業(yè)務(wù)的禁止事項26.上市公司發(fā)生下列()情形,應(yīng)當被強制退市。Ⅰ.上市公司社會公眾持股比例不足10%Ⅱ.上市公司連續(xù)10個交易日(不含停牌交易日)每日股票收盤價均低于股票面值Ⅲ.上市公司在證券交易所規(guī)定期限內(nèi),未改正財務(wù)會計報告中的重大錯報Ⅳ.法定期限屆滿后,上市公司在證券交易所規(guī)定的期限內(nèi)未能披露半年度報告A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

本題考查上市公司發(fā)生被強制退市的情形。Ⅰ項符合題意,上市公司社會公眾持股比例不足公司股份總數(shù)的25%,或者公司股本總額超過4億元,社會公眾持股比例不足公司股份總數(shù)的10%,且在證券交易所規(guī)定的期限內(nèi)仍不能達到上市條件的應(yīng)當被強制退市;Ⅱ項不符合題意,上市公司股票連續(xù)20個交易日(不含停牌交易日)每日股票收盤價均低于股票面值的應(yīng)當被強制退市,并非10日;Ⅲ項符合題意,上市公司在證券交易所規(guī)定期限內(nèi),未改正財務(wù)會計報告中的重大差錯或者虛假記載的應(yīng)當被強制退市;Ⅳ項符合題意,法定期限屆滿后,上市公司在證券交易所規(guī)定的期限內(nèi),依然未能披露年度報告或者半年度報告的應(yīng)當被強制退市。27.中國證監(jiān)會的核心職責有()。

Ⅰ.維護市場公開、公平、公正Ⅱ.維護投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益Ⅲ.促進資本市場健康發(fā)展Ⅳ.促進經(jīng)濟健康平穩(wěn)增長A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅳ【正確答案】：A解析：

中國證監(jiān)會的核心職責為“兩維護、一促進”,即維護市場公開、公平、公正,維護投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益,促進資本市場健康發(fā)展。28.下列有關(guān)憑證式國債的說法,正確的是()。A、對在發(fā)行期內(nèi)已繳納但未售完及購買者提前兌取的憑證式國債,不能在原額度內(nèi)繼續(xù)發(fā)售B、憑證式國債是一種可上市流通的儲蓄型債券C、各金融機構(gòu)均有資格申請加入憑證式國債承銷團D、利率按實際持有天數(shù)分檔計付【正確答案】：D解析：

A選項錯誤,各經(jīng)辦單位對在發(fā)行期內(nèi)已繳款但未售完及購買者提前兌取的憑證式國債,仍可在原額度內(nèi)維續(xù)發(fā)售,持續(xù)發(fā)售的憑證式國債仍按面值售出。B選項錯誤,憑證式國債是一種不可上市流通的儲蓄型債券,由具備憑證式國債承銷團資格的機構(gòu)承銷。C選項錯誤,財政部和中國人民銀行一般每年確定一次憑證式國債承銷團資格,各類商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行均有資格申請加入憑證式國債承銷團。財政部一般委托中國人民銀行分配承銷數(shù)額。D選項正確,由于憑證式國債采用”隨買隨賣”、利率按實際持有天數(shù)分檔計付的交易方式。29.下列關(guān)于證券發(fā)行核準制的說法,錯誤的是()。A、核準制要求發(fā)行人要公開披露與發(fā)行證券相關(guān)的信息,符合《公司法》和《證券法》所規(guī)定的條件B、實施核準制的目的在于證券監(jiān)管機構(gòu)能盡法律賦予的職能,使發(fā)行的證券符合公眾利益和證券市場穩(wěn)定發(fā)展的需要C、核準制是要求發(fā)行人將發(fā)行申請報請證券監(jiān)管機構(gòu)決定的審核制度D、核準制實行公開管理原則【正確答案】：D解析：

本題考查核準制的內(nèi)容。A選項正確,核準制要求發(fā)行人要公開披露與發(fā)行證券相關(guān)的信息,符合《公司法》和《證券法》所規(guī)定的條件。B選項正確,實施核準制的目的在于證券監(jiān)管機構(gòu)能盡法律賦予的職能,使發(fā)行的證券符合公眾利益和證券市場穩(wěn)定發(fā)展的需要。C選項正確,核準制是要求發(fā)行人將發(fā)行申請報請證券監(jiān)管機構(gòu)決定的審核制度。D選項錯誤,注冊制實行的是公開管理原則,核準制實行的是實質(zhì)管理原則。30.符合封閉式基金和開放式基金特點的有()。Ⅰ.封閉式基金可以在證券交易所交易Ⅱ.封閉式基金按基金份額凈值交易Ⅲ.開放式基金的基金份額不固定Ⅳ.開放式基金的資金全部用于長期投資A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅳ【正確答案】：A解析：

本題考查封閉式基金和開放式基金的特點。Ⅰ項正確,封閉式基金可以在證券交易所交易。Ⅱ項錯誤,封閉式基金按市場供需進行交易。Ⅲ項正確,開放式基金的基金份額不固定。Ⅳ項錯誤,開放式基金需保留一部分資金用于份額贖回兌付,不能全部用于長期投資。31.金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件,在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易,可分為()。

Ⅰ.貨幣互換Ⅱ.利率互換Ⅲ.股權(quán)互換Ⅳ.信用違約互換A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：C解析：

本題考查金融互換的概念。金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件,在約定的時32.下列關(guān)于附認股權(quán)證的公司債券的說法,正確的有()Ⅰ.附認股權(quán)證的公司債券是公司發(fā)行的一種附有認購該公司股票權(quán)利的債券Ⅱ.這種債券的購買者可以按預(yù)先規(guī)定的條件在公司發(fā)行股票時享有優(yōu)先購買權(quán)Ⅲ.按照附新股認購權(quán)和債券本身能否分開來劃分,可以分為可分離型和非分離型Ⅳ.按照行使認股權(quán)的方式,可以分為現(xiàn)金匯入型和抵繳型A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：A解析：

本題考查附認股權(quán)證的公司債券的內(nèi)容。Ⅰ項正確,附認股權(quán)證的公司債券是公司發(fā)行的一種附有認購該公司股票權(quán)利的債券。Ⅱ項正確,附認股權(quán)證的公司債券的購買者可以按預(yù)先規(guī)定的條件在公司發(fā)行股票時享有優(yōu)先購買權(quán)。Ⅲ項正確,按照附新股認購權(quán)和債券本身能否分開來劃分,附認股權(quán)證的公司債券

可以分為可分離型和非分離型。Ⅳ項正確,按照行使認股權(quán)的方式,附認股權(quán)證的公司債券可以分為現(xiàn)金匯入型和抵繳型。33.上海證券交易所的托管制度特點是()。A、已辦理的指定交易,投資者不可以進行變更B、托管制度和指定交易制度聯(lián)系在一起C、投資者必須指定滬深交易所市場的任一交易參與人,作為證券交易的唯一受托人D、自動托管,隨處通買,哪買哪賣,轉(zhuǎn)托不限【正確答案】：B解析：

對于在上海證券交易所交易證券,其托管制度是和全面指定交易制度聯(lián)系在一起的。上海證券

交易所證券交易實行全面指定交易制度,境外投資者從事B股交易除外。B選項說法正確。全面指定交易是指參與上海證券交易所證券買賣的投資者必須事先指定一家會員作為其買賣證券的受托人,通過該會員參與本所市場證券買賣。C選項說法錯誤。投資者變更指定交易的,應(yīng)當向已指定的會員提出撤銷申請,由該會員申報撤銷指令。指定交易撤銷后即可重新申辦指定交易。A選項錯誤。圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為:自動托管,隨處通買,哪買哪賣,轉(zhuǎn)托不限。34.關(guān)于記賬式國債,下列說法正確的有()。Ⅰ.記賬式國債是一種無紙化國債

Ⅱ.記賬式國債主要通過銀行間債券市場向具備全國銀行間債券市場國債承購包銷團資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險公司、信托投資公司等機構(gòu),以及通過證券交易所的交易系統(tǒng)向具備交易所國債承購包銷團資格的證券公司、保險公司和信托投資公司及其他投資者發(fā)行Ⅲ.對于交易所市場發(fā)行國債的分銷,承銷商可以選擇場內(nèi)掛牌分銷或場外分銷兩種方法。Ⅳ.國債承銷團成員間不得分銷A、Ⅰ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【正確答案】：B解析：

本題考查記賬式國債的內(nèi)容。Ⅰ項正確,記賬式國債是一種無紙化國債。Ⅱ項正確,記賬式國債主要通過銀行間債券市場向具備全國銀行間債券市場國債承購包銷團資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險公司、信托投資公司等機構(gòu),以及通過證券交易所的交易系統(tǒng)向具備交易所國債承購包銷團資格的證券公司、保險公司和信托投資公司及其他投資者發(fā)行。Ⅲ項正確,對于交易所市場發(fā)行國債的分銷,承銷商可以選擇場內(nèi)掛牌分銷或場外分銷兩種方法。35.一般而言,基金投資管理的流程包含()環(huán)節(jié)。

Ⅰ.研究部門提供研究報告Ⅱ.投資決策委員會決定基金總體投資計劃Ⅲ.基金經(jīng)理制訂投資組合具體方案Ⅳ.交易部門依據(jù)基金經(jīng)理的投資指令執(zhí)行交易A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

本題考查基金投資管理的流程。基金投資管理的流程包括以下環(huán)節(jié):(1)研究部門提供研究報告;(2)投資決策委員會決定基金總體投資計劃;(3)基金經(jīng)理擬訂投資組合具體方案;(4)交易部門依據(jù)基金經(jīng)理的投資指令執(zhí)行交易。36.除國債利率外,常見的參考利率包括()。

Ⅰ.倫敦銀行間同業(yè)拆放利率(Libor)Ⅱ.香港銀行間同業(yè)拆放利率(Hibor)Ⅲ.歐洲美元定期存款單利率Ⅳ.聯(lián)邦基金利率A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ【正確答案】：A解析：

本題考查主要參考利率期貨。除國債利率外,常見的參考利率包括倫敦銀行間同業(yè)拆放利率

(Libor)、香港銀行間同業(yè)拆放利率(Hibor)、歐洲美元定期存款單利率、聯(lián)邦基金利率等等。37.可轉(zhuǎn)換公司債券最主要的金融特征是()。A、雙重選擇權(quán)B、附有投票權(quán)C、風(fēng)險權(quán)益的限定性D、套期保值【正確答案】：A解析：

可轉(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán)的特征。一方面,投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股,并為此承擔轉(zhuǎn)債利率較低的機會成本;另一方面,轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實施贖回條款的選擇權(quán),并為此要支付比沒有聯(lián)回條數(shù)的轉(zhuǎn)債更高的利率。雙重選擇權(quán)是可轉(zhuǎn)換債券最主要的金融特征。38.屬于商業(yè)銀行的主要負債的是()。A、發(fā)行債券B、吸收存款C、發(fā)放貸款D、購入債券【正確答案】：B解析：

本題考查商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)。A選項不符合題意,發(fā)行債券屬于借款負債,是商業(yè)銀行負債的重要組成,但并不是主要負債。B選項符合題意,吸收存款屬于商業(yè)銀行的負債,是銀行負債業(yè)務(wù)中最重要的業(yè)務(wù),是商業(yè)銀行經(jīng)營資金的主要來源。吸收存款是商業(yè)銀行賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ),一般占到負債總額的70%以上。C選項不符合題意,發(fā)放貸款屬于收入資產(chǎn)業(yè)務(wù)。D選項不符合題意,購入債券屬于投資而不是負債。39.我國證券投資基金反映的是一種()關(guān)系。A、信托B、擔保C、債權(quán)D、股權(quán)【正確答案】：A解析：

本題考查基金的相關(guān)內(nèi)容。投資基金是指通過向投資者募集資金,形成獨立基金財產(chǎn),由專業(yè)投資機構(gòu)進行基金投資和管理,由基金托管人進行資產(chǎn)托管,由基金投資人共享投資收益、共擔投資風(fēng)險的一

種集合投資方式。因此基金反映的是信托關(guān)系,但公司型基金除外。40.債券的回購交易更多的具有()的屬性。A、信用交易B、遠期交易C、長期融資D、短期融資【正確答案】：D解析：

本題考查債券的回購交易?；刭徑灰资琴|(zhì)押貸款的一種方式,債券經(jīng)紀人向投資者臨時出售一定的債券,同時簽約在一定的時間內(nèi)以稍高價格買回來,債券經(jīng)紀人從中取得安全再用來投資,而投資者從價格差中得利?；刭徑灰组L的有幾周,但通常情況下只有24小時,是一種超短期的金融工具,具有短期融資的屬性。41.嵌入式衍生工具使主合同的部分或全部現(xiàn)金流量將按照()的變動而發(fā)生調(diào)整。

Ⅰ.時間周期長短Ⅱ.匯率Ⅲ.金融工具價格Ⅳ.信用等級A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ【正確答案】：B解析：

本題考查嵌入式衍生工具定義。嵌入式衍生工具是指嵌入非衍生工具(即主合同)中,使混合工具的全部或部分現(xiàn)金流量隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動的衍生工具。42.若證券金融公司從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的年稅后利潤為68萬元,則當年證券金融公司應(yīng)提取的準備金為()萬元。A、10.2B、6.8C、20.4D、3.4【正確答案】：B解析：

本題考查證券金融公司的監(jiān)督管理。根據(jù)規(guī)定,證券金融公司應(yīng)當每年按照稅后利潤的10%提取風(fēng)險準備金。中國證監(jiān)會可以根據(jù)防范證券金融公司風(fēng)險的需要調(diào)整提取比例。本題中,證券金融公司從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的年稅后利潤為68萬元。根據(jù)規(guī)定,證券金融公司應(yīng)當每年按照稅后利潤的10%提取風(fēng)險準備金,因此證券金融公司應(yīng)提取的準備為:68×10%=6.8萬元。43.可以參與發(fā)行人的經(jīng)營決策的是()。A、債券持有人B、股票持有人C、期權(quán)持有人D、基金持有人【正確答案】：B解析：

本題考查股票股東的權(quán)利。A選項不符合題意,債券是一種債權(quán)債務(wù)憑證,作為債權(quán)人即債券的購買方擁有到期收回本息的權(quán)利,除此之外,不能參與公司運營決策。B選項符合題意,股票是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的證明,持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù),可參與公司的重大決策。C選項不符合題意,期權(quán)是提前支付一定費用,約定在未來買賣某樣?xùn)|西的權(quán)利,到期履約即可,不參與經(jīng)營決策。D選項不符合題意,基金是通過向投資者募集資金,由專業(yè)投資基金機構(gòu)進行運作和管理的投資,基金持有人享有的是收益分配的權(quán)利,同樣不參與運營決策。44.下列關(guān)于股票性質(zhì)的描述,錯誤的是()。A、股票是有價證券、要式證券B、股票是證權(quán)證券、資本證券C、股票是綜合權(quán)利證券D、股票是債權(quán)證券、物權(quán)證券【正確答案】：D解析：

股票既不屬于物權(quán)證券,也不屬于債權(quán)證券,而是一種綜合權(quán)利證券。45.量化分析法廣泛應(yīng)用于解決()等投資相關(guān)問題。

Ⅰ.證券估值

Ⅱ.組合構(gòu)造與優(yōu)化Ⅲ.策略制定Ⅳ.風(fēng)險計量和風(fēng)險管理A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ【正確答案】：C解析：

量化分析法是利用統(tǒng)計、數(shù)值模擬和其他定量模型進行證券市場相關(guān)研究的一種方法,具有使用大量數(shù)據(jù)、模型和電腦的顯著特點,廣泛應(yīng)用于解決證券估值、組合構(gòu)造與優(yōu)化、策略制定、績效評估、風(fēng)險計量與風(fēng)險管理等投資相關(guān)問題,是繼傳統(tǒng)的基本分析和技術(shù)分析之后發(fā)展起來的一種重要的股票投資分析方法。46.以下屬于我國金融債券的有()。Ⅰ.政策性金融債券

Ⅱ.財務(wù)公司債券Ⅲ.保險公司次級債券Ⅳ.證券公司短期融資券A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅡD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

本題考查我國的金融債券。我國金融債券包括:(1)政策性金融債券;(2)商業(yè)銀行債券;(3)證券公司債券;(4)保險公司次級債務(wù);(5)財務(wù)公司債券;(6)金融租賃公司和汽車金融公司的金融債券。47.下列屬于股票相對估值法的有()。

Ⅰ.市盈率倍數(shù)法Ⅱ.市凈率倍數(shù)法Ⅲ.現(xiàn)金流貼現(xiàn)法Ⅳ.市銷率倍數(shù)法A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：C解析：

本題考查股票的相對估值法。相對估值法的基本原理是以可以比較的其他公司(可比公司)的價格為基礎(chǔ),來評估目標公司的相應(yīng)價值。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項符合題意,股票的相對估值法包括:市盈率(P/E)倍數(shù)、企業(yè)價值/息稅前利潤(EV/EBIT)倍數(shù)、市凈率(P/B)倍數(shù)、市銷率倍數(shù)(P/S)等。Ⅲ項不符合題意,絕對估值法的基本原理在于:假設(shè)價值來源于未來流入的現(xiàn)金流,將這一系列現(xiàn)金流以一定比率貼現(xiàn)到現(xiàn)在,再進行加總就得到了相應(yīng)價值。因此,絕對估值法也就是現(xiàn)金流貼現(xiàn)法。48.中國證券業(yè)協(xié)會正式成立于()年。A、1990B、1991C、1992D、1993【正確答案】：B解析：

中國證券業(yè)協(xié)會正式成立于1991年49.儲蓄國債(憑證式)和儲蓄國債(電子式)的不同之處有()。Ⅰ.申請購買手續(xù)不同

Ⅱ.債權(quán)記錄方式不同Ⅲ.付息方式不同Ⅳ.到期兌付方式不同A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：B解析：

本題考查儲蓄國債(憑證式)和儲蓄國債(電子式)的區(qū)別。儲蓄國債(憑證式)和儲蓄國債

(電子式)的不同之處有:(1)申請購買手續(xù)不同;(2)債權(quán)記錄方式不同;(3)付息方式不同;(4)到期兌付方式不同;(5)發(fā)行對象不同;(6)承辦機構(gòu)不同。50.根據(jù)《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》,商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件有()。Ⅰ.最近五年連續(xù)盈利

Ⅱ.具有良好的公司治理機制Ⅲ.最近三年沒有重大違法、違規(guī)行為Ⅳ.核心資本充足率不低于3%A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ【正確答案】：D解析：

本題考查我國商業(yè)銀行金融債券的發(fā)行條件。根據(jù)《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》,商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件有:(1)具有良好的公司治理機制;(2)核心資本充足率不低于4%(并非3%);(3)最近三年(并非五年)連續(xù)盈利;(4)貸款損失準備計提充足;(5)風(fēng)險監(jiān)管指標符合監(jiān)管機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定;(6)最近三年沒有重大違法、違規(guī)行為;(7)中國人民銀行要求的其他條件。51.滬深300股指期貨合約的合約乘數(shù)為()。A、每點600元B、每點900元C、每點100元D、每點300元【正確答案】：D解析：

本題考查股指期貨的內(nèi)容。滬深300股指期貨合約的合約乘數(shù)為每點價值300元人民幣52.根據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引》規(guī)定,中期票據(jù)待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的

()。A、100%B、50%C、40%D、20%【正確答案】：C解析：

本題考查中期票據(jù)的相關(guān)規(guī)定。中期票據(jù)待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%53.根據(jù)《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》,商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件有()。Ⅰ.最近五年連續(xù)盈利

Ⅱ.具有良好的公司治理機制Ⅲ.最近三年沒有重大違法、違規(guī)行為Ⅳ.核心資本充足率不低于3%A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ【正確答案】：D解析：

本題考查我國商業(yè)銀行金融債券的發(fā)行條件。根據(jù)《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》,商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件有:(1)具有良好的公司治理機制;(2)核心資本充足率不低于4%(并非3%);(3)最近三年(并非五年)連續(xù)盈利;(4)貸款損失準備計提充足;(5)風(fēng)險監(jiān)管指標符合監(jiān)管機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定;(6)最近三年沒有重大違法、違規(guī)行為;(7)中國人民銀行要求的其他條件。54.如果是具有法人資格的國有企業(yè)、事業(yè)單位及其他單位以其依法占用的法人資產(chǎn)向獨立于自己的股份公司出資形成或依法定程序取得的股份,則被稱為()。A、國家股B、法人股C、國有法人股D、社會公眾股【正確答案】：C解析：

如果是具有法人資格的國有企業(yè)、事業(yè)單位及其他單位以其依法占用的法人資產(chǎn)向獨立于自己的股份公司出資形成或依法定程序取得的股份,則被稱為國有法人股。國有法人股屬于國有股權(quán)。55.私募基金的特點包括()。

Ⅰ.不能進行公開發(fā)售和宣傳推廣Ⅱ.投資金額較高,風(fēng)險較大Ⅲ.監(jiān)管機構(gòu)不限制私募基金投資者的資格和人數(shù)Ⅳ.在基金運作和信息披露方面所受的限制和約束較少A、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

本題考查私募基金的特點。私募基金是向特定合格投資者發(fā)售基金份額,募集資金而設(shè)立的基金。Ⅰ項正確,私募基金不能進行公開發(fā)售和宣傳推廣,只能采取非公開方式發(fā)行。Ⅱ項正確,Ⅲ項錯誤,私募基金的投資金額較高,風(fēng)險較大,監(jiān)管機構(gòu)對投資者的資格和人數(shù)會加以限制(并非不限制)。Ⅳ項正確,私募基金的投資范圍較廣,在基金運作和信息披露方面所受的限制和約束較少。56.下列屬于資本市場的有()。Ⅰ.股票市場Ⅱ.銀行間同業(yè)拆借市場Ⅲ.中長期國債市場Ⅳ.大額可轉(zhuǎn)讓存單市場A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅲ【正確答案】：D解析：

本題考查資本市場。資本市場,是指所交易金融資產(chǎn)到期期限在一年以上或者沒有到期期限的金融市場,如股票市場、中長期國債市場、中長期銀行貸款市場等。貨幣市場,是指所交易金融資產(chǎn)到期期限在一年以內(nèi)的金融市場,例如銀行間同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據(jù)市場、短期國庫券市場、大額可轉(zhuǎn)讓存單市場等。57.我國儲蓄國債(電子式)的特點有()。Ⅰ.采用實名制,不可流通轉(zhuǎn)讓Ⅱ.采用實名制,可以背書轉(zhuǎn)讓Ⅲ.收益安全穩(wěn)定Ⅳ.由財政部負責還本付息、免繳利息稅A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ【正確答案】：B解析：

本題考查儲蓄國債(電子式)的特點。儲蓄國債(電子式)的特點主要有:(1)針對個人投資者,不向機構(gòu)投資者發(fā)行;(2)采用實名制,不可流通轉(zhuǎn)讓,Ⅰ項正確,Ⅱ項錯誤;(3)采用電子方式記錄債權(quán);(4)收益安全穩(wěn)定,由財政部負責還本付息,免繳利息稅,Ⅲ、Ⅳ項正確;(5)鼓勵持有到期;(6)手續(xù)簡化;(7)付息方式較為多樣。58.對于非累積優(yōu)先股,如果本年度公司的盈利不足以支付全部優(yōu)先股股息,對其所欠部分公司將()。A、不予累積計算B、通過增發(fā)股票補充C、通過借債補充D、累積計算【正確答案】：A解析：

本題考查非累積優(yōu)先股的概念。非累積優(yōu)先股則是指公司不足以支付優(yōu)先股的全部股息時,對所欠股息部分,優(yōu)先股股東不能要求公司在以后年度補發(fā),即不予累積計算。59.下列屬于資本市場的有()。Ⅰ.股票市場Ⅱ.銀行間同業(yè)拆借市場Ⅲ.中長期國債市場Ⅳ.大額可轉(zhuǎn)讓存單市場A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅲ【正確答案】：D解析：

本題考查資本市場。資本市場,是指所交易金融資產(chǎn)到期期限在一年以上或者沒有到期期限的金融市場,如股票市場、中長期國債市場、中長期銀行貸款市場等。貨幣市場,是指所交易金融資產(chǎn)到期期限在一年以內(nèi)的金融市場,例如銀行間同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據(jù)市場、短期國庫券市場、大額可轉(zhuǎn)讓存單市場等。60.以下關(guān)于公募基金的說法正確的有()。Ⅰ.公募基金投資金額要求高Ⅱ.公募基金面向社會公眾發(fā)售Ⅲ.公募基金的募集對象不固定Ⅳ.公募基金適合中小投資者參與A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：B解析：

本題考查公募基金的特點。Ⅰ項錯誤,公募基金的投資金額要求較低(并非要求高)。Ⅱ、Ⅲ項正確,公募基金可以向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣,基金募集對象不固定。Ⅳ項正確,公募基金份額的投資金額要求較低,適合中小投資者參與。61.股票市場投機過度或出現(xiàn)嚴重違法行為時,()會采取一定的措施以平抑股價波動。A、中國人民銀行B、證券業(yè)協(xié)會C、財政部D、證券監(jiān)督管理機構(gòu)【正確答案】：D解析：

本題考查證券監(jiān)督管理機構(gòu)的政策措施對股票價格的影響。為保證證券市場的穩(wěn)定,各國的證券監(jiān)管機構(gòu)和證券交易所會制定相應(yīng)的政策措施和作出一定的制度安排。其中,當股票市場投機過度或出現(xiàn)嚴重違法行為時,證券監(jiān)督管理機構(gòu)會采取一定的措施以平抑股價波動。因為國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)是我國證券市場的監(jiān)管機構(gòu)。62.證券公司申請IB業(yè)務(wù)資格,說法正確的是()。Ⅰ.具有滿足業(yè)務(wù)需要的技術(shù)系統(tǒng)Ⅱ.配備必要的業(yè)務(wù)人員

Ⅲ.證券公司申請IB資格,應(yīng)當按規(guī)定建立客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度Ⅳ.證券公司申請IB資格,需全資擁有或者控股一家期貨公司,或者與一家期貨公司被同一機構(gòu)控制,且該期貨公司具有實行會員分級結(jié)算制度期貨交易所的會員資格、申請日前2個月的風(fēng)險監(jiān)管指標持續(xù)符合規(guī)定標準A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【正確答案】：A解析：

本題考查證券公司申請IB業(yè)務(wù)的資格條件。證券公司申請IB業(yè)務(wù)的資格條件為:(1)申請日前6個月各項風(fēng)險控制指標符合規(guī)定標準;(2)已按規(guī)定建立客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度;(3)全資擁有或者控股一家期貨公司,或者與一家期貨公司被同一機構(gòu)控制,且該期貨公司具有實行會員分級結(jié)算制度期貨交易所的會員資格、申請日前2個月的風(fēng)險監(jiān)管指標持續(xù)符合規(guī)定的標準;(4)配備必要的業(yè)務(wù)人員,公司總部至少有5名、擬開展IB業(yè)務(wù)的營業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員;(5)已按規(guī)定建立健全與IB業(yè)務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制、風(fēng)險隔離及合規(guī)檢查等制度;(6)具有滿足業(yè)務(wù)需要的技術(shù)系統(tǒng);(7)中國證監(jiān)會根據(jù)市場發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。63.下列關(guān)于債券收益率的說法,正確的有()。Ⅰ.債券當期收益率是使債券未來現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當前價格所用的貼現(xiàn)率Ⅱ.債券的到期收益率是債券的年利息收入與買入債券的實際價格的比率Ⅲ.債券持有期收益率是買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益Ⅳ.在債券定價公式中,即期利率是用來現(xiàn)金流貼現(xiàn)的貼現(xiàn)率A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

本題考查債券收益率的內(nèi)容。Ⅰ項錯誤,債券當期收益率是指債券的年利息收入與買入債券的實際價格的比率。Ⅱ項錯誤,債券的到期收益率是使債券未來現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當前價格所用的相同的貼現(xiàn)率。Ⅲ項正確,債券持有期收益率是買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益。Ⅳ項正確,在債券定價公式中,即期利率是用來現(xiàn)金流貼現(xiàn)的貼現(xiàn)率。64.下列關(guān)于債券按付息方式分類中,說法正確的是()。Ⅰ.零息債券是指存續(xù)期間沒有利息支付,到期時一次性獲得本息Ⅱ.附息債券又可分為固定利率債券和浮動利率債券兩大類Ⅲ.可以根據(jù)合約條款推遲支付定期利率的息票累積債券被稱為緩息債券Ⅳ.息票累積債券規(guī)定了票面利率A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

本題考查債券的分類。Ⅰ項錯誤,息票累積債券是指存續(xù)期間沒有利息支付,到期時一次性獲得本息。Ⅱ項正確,附息債券又可分為固定利率債券和浮動利率債券兩大類。Ⅲ項錯誤,可以根據(jù)合約條款推遲支付定期利率的附息債券(并非息票累積債券)被稱為緩息債券。65.我國境外上市外資股主要由()構(gòu)成。Ⅰ.S股

Ⅱ.H股Ⅲ.N股Ⅳ.B股A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：A解析：

境外上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份。境外上市外資股主要由H股、N股、S股等構(gòu)成。66.基金的運作包括()。Ⅰ.基金的設(shè)計Ⅱ.基金資產(chǎn)的估值與會計核算Ⅲ.基金資產(chǎn)托管Ⅳ.基金份額的登記和交易A、Ⅰ、ⅢB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

本題考查基金的運作?；鸬倪\作包括基金的募集、基金投資管理、基金資產(chǎn)托管、基金份額的登記與交易、基金資產(chǎn)的估值與會計核算、基金的信息披露以及其他相關(guān)環(huán)節(jié)。67.證券市場監(jiān)管的原則有()。Ⅰ.依法監(jiān)管原則Ⅱ.保護投資者利益原則Ⅲ.“三公”原則Ⅳ.監(jiān)督與自律相結(jié)合原則A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：A解析：

本題考查證券市場監(jiān)管的原則。證券市場的監(jiān)管原則包括:(1)依法監(jiān)管原則;(2)保護投資者利益原則;(3)“三公”原則;(4)監(jiān)督與自律相結(jié)合的原則。68.在我國,基金性質(zhì)的機構(gòu)投資者包括()。

Ⅰ.證券投資基金Ⅱ.社?；稷?社會公益基金Ⅳ.企業(yè)年金A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

本題考查基金類機構(gòu)投資者的內(nèi)容?；痤愅顿Y者包括證券投資基金、社?；稹⑵髽I(yè)年金和社會公益基金。69.股票市場價格的最直接影響因素是(),并且其他因素都是通過作用于該因素而影響股票價。A、宏觀經(jīng)濟因素B、公司經(jīng)營狀況C、政治因素D、供求關(guān)系【正確答案】：D解析：

本題考查股票市場價格的影響因素。A、B、C選項不符合題意,宏觀經(jīng)濟因素、公司經(jīng)營狀況、政治因素都是通過影響投資者對股票價值的預(yù)期,從而影響供求關(guān)系,來影響股票市場價格。D選項符合題意,供求關(guān)系是股票市場價格最直接的影響因素,其他因素都是通過作用于供求關(guān)系而影響股票價格的。70.投資者發(fā)出委托指令的形式不包括()。A、電話委托B、傳真委托C、當面委托D、代理委托【正確答案】：C解析：

證券委托可以分為柜臺委托和非柜臺委托兩大類。柜臺委托是指委托人親自或由其代理人到證券營業(yè)部交易柜臺,根據(jù)委托程序和必需的證件采用書面方式表達委托意向,由本人填寫委托單并簽章的形式。非柜臺委托主要有人工電話委托或傳真委托、自助和電話自動委托、網(wǎng)上委托等形式。71.中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)行政法規(guī)、中國證監(jiān)會有關(guān)要求行使其職責,職責主要有()Ⅰ.負責組織證券公司高級管理人員、保薦代表人及其他特定崗位專業(yè)人員的資質(zhì)測評和勝任能力考試Ⅱ.制定證券業(yè)執(zhí)業(yè)標準和業(yè)務(wù)規(guī)范,對會員及從業(yè)人員進行自律管理Ⅲ.負責非公開發(fā)行公司債券事后備案和自律制度管理

Ⅳ.負責場外證券業(yè)務(wù)事前備案和自律管理A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

本題考查中國證券業(yè)協(xié)會的職責。中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)行政法規(guī)、中國證監(jiān)會有關(guān)要求行使的職責:(1)制定證券業(yè)執(zhí)業(yè)標準和業(yè)務(wù)規(guī)范,對會員及其從業(yè)人員進行自律管理,Ⅱ項正確。(2)負責證券業(yè)從業(yè)人員資格考試、執(zhí)業(yè)注冊。(3)負責組織證券公司高級管理人員、保薦代表人及其他特定崗位專業(yè)人員的資質(zhì)測試或勝任能力考試,Ⅰ項正確。(4)負責對首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者進行注冊和自律管理。(5)負責非公開發(fā)行公司債券事后備案和自律管理,Ⅲ項正確。(6)負責場外證券業(yè)務(wù)事后備案和自律管理,Ⅳ項正確。(7)行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)范性文件規(guī)定的其他職責。72.下列不屬于公募基金特點的是()。A、采取非公開方式發(fā)行B、基金份額的投資基金要求較低C、適合中小投資者參與D、基金募集對象不固定【正確答案】：A解析：

本題考查公募基金的特點。公募基金是指面向社會公眾公開發(fā)售基金份額,募集資金而設(shè)立的基金。公募基金份額的投資金額要求較低,適合中小投資者參與。因此,A選項不屬于公募基金的特點73.按照基金的運作方式劃分,可將證券投資基金分為封閉式基金和開放式基金,那么這兩種類型的基金的區(qū)別有()。

Ⅰ.期限不同Ⅱ.投資者地位不同Ⅲ.發(fā)行規(guī)模限制不同Ⅳ.價格形成方式不同A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

本題考查封閉式基金與開放式基金的區(qū)別。封閉式基金與開放式基金主要區(qū)別有:(1)期限不同;(2)發(fā)行規(guī)模限制不同;(3)基金份額交易方式不同;(4)價格形成方式不同;(5)激勵約束機制與投資策略不同。74.2005年12月,我國金融機構(gòu)發(fā)行了第一期資產(chǎn)支持證券,其基礎(chǔ)資產(chǎn)有()。

Ⅰ.基礎(chǔ)設(shè)施收費權(quán)Ⅱ.個人住房抵押貸款Ⅲ.信貸資產(chǎn)Ⅳ.租賃資產(chǎn)A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【正確答案】：A解析：

本題考查信貸資產(chǎn)證券化的過程。2005年12月,國開行、建行分別以個人住房抵押貸款和信貸資產(chǎn)為支持,作為第一批試點單位成功發(fā)行了第一期資產(chǎn)支持證券——開元2005、建元2005。因此,第一期資產(chǎn)支持證券的基礎(chǔ)資產(chǎn)有個人住房抵押貸款和信貸資產(chǎn)。75.證券投資者保護基金的來源有()。Ⅰ.國內(nèi)外機構(gòu)、組織及個人的捐贈Ⅱ.依法向有關(guān)責任方追償所得和從證券公司破產(chǎn)清算中受償收入

Ⅲ.上海、深圳證券交易所在風(fēng)險基金分別達到規(guī)定的上限后,交易經(jīng)手費的20%納入基金Ⅳ.發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債等證券時,申購凍結(jié)資金的利息收入A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

本題考查證券投資者保護基金的來源。證券投資者保護基金的來源有以下幾種方式:(1)國內(nèi)外機構(gòu)、組織及個人的捐贈,Ⅰ項正確;(2)發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債等證券時,申購凍結(jié)資金的利息收入,Ⅳ項正確;(3)依法向有關(guān)責任方追償所得和從證券公司破產(chǎn)清算中受償收入,Ⅱ項正確;(4)上海、深圳證券交易所在風(fēng)險基金分別達到規(guī)定的上限后,交易經(jīng)手費的20%納入基金,Ⅲ項正確。(5)所有在中國境內(nèi)注冊的證券公司,按其營業(yè)收入的0.5%~5%繳納基金;(6)其他合法收入76.根據(jù)我國《證券法》,證券交易必須遵循公開,公平,公正的“三公”原則。其中,按照公開原則,證券交易參與各方()向社會發(fā)布有關(guān)信息。

Ⅰ.簡潔Ⅱ.真實Ⅲ.準確Ⅳ.完整A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ【正確答案】：A解析：

本題考查公開原則。公開原則又被稱為信息公開原則,指證券交易是一種面向社會的、公開的交易活動,其核心要求是實現(xiàn)市場信息的公開化。根據(jù)這一原則的要求,證券交易參與各方應(yīng)依法及時、真實、準確、完整地向社會發(fā)布有關(guān)信息。77.股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的外資股,除了應(yīng)符合我國的有關(guān)法規(guī)外,還須符合()制定的上市條件。

Ⅰ.我國證券交易所Ⅱ.上市所在地證券交易所Ⅲ.上市所在地國家或者地區(qū)

Ⅳ.我國證券登記公司A、Ⅰ、ⅢB、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【正確答案】：C解析：

本題考查境外上市外資股的相關(guān)規(guī)定。境外上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份。在境外上市的外資股除了應(yīng)符合我國的有關(guān)法規(guī)外,還須符合上市所在地國家或者地區(qū)證券交易所制定的上市條件。78.在我國,憑證式國債由具備憑證式國債承銷團資格的機構(gòu)承銷。這種資格一般由()每年確定。A、財政部和中國證監(jiān)會B、財政部、中國人民銀行和中國證監(jiān)會C、中國證監(jiān)會和中國人民銀行D、財政部和中國人民銀行【正確答案】：D解析：

本題考查憑證式國債的承銷程序。憑證式國債是一種不可上市流通的儲蓄型債券,由具備憑證式國債承銷團資格的機構(gòu)承銷。財政部和中國人民銀行一般每年確定一次憑證式國債承銷團資格,各類商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行均有資格申請加入憑證式國債承銷團。79.企業(yè)債券募集的資金可用于()。Ⅰ.固定資產(chǎn)投資項目

Ⅱ.彌補虧損Ⅲ.收購產(chǎn)權(quán)(股權(quán))Ⅳ.補充營運資金A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：A解析：

本題考查企業(yè)債。根據(jù)《國家發(fā)展改革委關(guān)于推進企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準程序有關(guān)事項的通知》,企業(yè)債券籌集的資金可用于固定資產(chǎn)投資項目、收購產(chǎn)權(quán)(股權(quán))、調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)和補充營運資金。80.被稱為“金邊債券”的是()。A、金融債券B、可轉(zhuǎn)換債C、政府債券D、公司債券【正確答案】：C解析：

在各類債券中,政府債券的信用等級是最高的。通常被稱為金邊債券。81.中國證券業(yè)協(xié)會于()年底啟動了股票收益互換業(yè)務(wù)試點工作。A、2016B、2005C、2012D、2008【正確答案】：C解析：

本題考查股票收益互換業(yè)務(wù)的發(fā)展。中國證券業(yè)協(xié)會于2012年底啟動了股票收益互換業(yè)務(wù)試點工作。82.下列關(guān)于中國證券業(yè)協(xié)會的說法錯誤的是()。A、中國證券業(yè)協(xié)會采取會員制的組織形式,最高權(quán)力機構(gòu)是由全體會員組成的會員大會B、中國證券業(yè)協(xié)會是行業(yè)自律性組織C、中國證券業(yè)協(xié)會是按有關(guān)規(guī)定設(shè)立的非營利性社會團體法人D、中國證券業(yè)協(xié)會章程由會員大會制定,并報中國證監(jiān)會批準【正確答案】：D解析：

本題考查證券業(yè)協(xié)會的內(nèi)容。A選項正確,中國證券業(yè)協(xié)會采取會員制的組織形式,最高權(quán)力機構(gòu)是由全體會員組成的會員大會。B選項正確,中國證券業(yè)協(xié)會是行業(yè)自律性組織。C選項正確,中國證券業(yè)協(xié)會是按有關(guān)規(guī)定設(shè)立的非營利性社會團體法人。D選項錯誤,中國證券業(yè)協(xié)會章程由會員大會制定,并報中國證監(jiān)會備案(并非批準)。83.應(yīng)當事先經(jīng)基金管理人負責基金銷售業(yè)務(wù)的高級管理人員和督察長檢查,出具合規(guī)意見書的是()。A、基金銷售適用性管理制度B、基金銷售市場分析報告C、其他基金銷售機構(gòu)的基金宣傳推介材料D、基金管理人的基金宣傳推介材料【正確答案】：D解析：

本題考查基金的監(jiān)管內(nèi)容?；鸸芾砣说幕鹦麄魍平橘Y料,應(yīng)當事先經(jīng)基金管理人負責基金銷售業(yè)務(wù)的高級管理人員和督察長檢查,出具合規(guī)意見書,并自向公眾分發(fā)或者發(fā)布之日起5個工作日內(nèi)報主要經(jīng)營活動所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。84.目前,可進行跨市場轉(zhuǎn)托管的債券是()。Ⅰ.附息國債

Ⅱ.公司債Ⅲ.企業(yè)債Ⅳ.地方債A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：B解析：

本題考查可跨市場交易的債券。根據(jù)有關(guān)規(guī)定,目前只有國債和企業(yè)債可進行跨市場轉(zhuǎn)托管。其中,國債包括中央國債和地方債,另外附息國債也屬于國債的一種。85.相較于開放式基金,封閉式基金的價格與基金份額凈值()。A、沒有關(guān)系B、趨于一致C、完全一致D、常發(fā)生偏離【正確答案】：D解析：

本題考查封閉式基金與開放式基金的區(qū)別。封閉式基金的買賣價格受市場供求關(guān)系的影響,常出現(xiàn)溢價或折價現(xiàn)象,并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值。開放式基金的申購贖回以每一基金份額凈資產(chǎn)值為基礎(chǔ),不受市場供求關(guān)系影響。因此,相較于開放式基金,封閉式基金的價格與基金份額凈值常發(fā)生偏離。86.王某委托買賣證券,則他需要支付的是()。

Ⅰ.傭金Ⅱ.個人所得稅Ⅲ.過戶費Ⅳ.印花稅A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

本題考查股票交易的費用。客戶委托買賣證券,需繳納的費用及稅金包括:傭金、過戶費、印花稅,無須繳納個人所得稅。87.上海證券交易所和深圳證券交易所分別于()正式營業(yè)。A、1991年7月和1992年10月B、1991年7月和1990年12月C、1990年12月和1991年7月D、1992年10月和1991年7月【正確答案】：C解析：

1990年12月19日和1991年7月3日,上海證券交易所和深圳證券交易所先后正式營業(yè),各證券經(jīng)營機構(gòu)的業(yè)務(wù)開始轉(zhuǎn)入集中交易市場。88.股票本身沒有價值,但股票是一種代表()的有價證券。A、轉(zhuǎn)讓權(quán)B、財產(chǎn)權(quán)C、債權(quán)D、資金權(quán)【正確答案】：B解析：

雖然股票本身沒有價值,但股票是一種代表財產(chǎn)權(quán)的有價證券,它包含著股東具有依其持有的股票要求股份公司按規(guī)定分配股息和紅利的請求權(quán)。89.下列關(guān)于可贖回優(yōu)先股的說法,錯誤的有()。

Ⅰ.可按特定的贖回價格由發(fā)行公司收回Ⅱ.有效期限是與股份公司的存續(xù)期并存的Ⅲ.從某種意義上說是永久的Ⅳ.股份公司一旦贖回自己的股票,可以在短期內(nèi)予以留存A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅳ【正確答案】：C解析：

本題考查可贖回優(yōu)先股的內(nèi)容。Ⅰ項正確,可贖回優(yōu)先股可按特定的贖回價格由發(fā)行公司收回。Ⅱ項錯誤,可贖回優(yōu)先股的有效期限為發(fā)行日起至公司贖回日止。Ⅲ項錯誤,可贖回優(yōu)先股可以由發(fā)行公司贖回,因此并不是永久的。Ⅳ項錯誤,股份公司一旦贖回自己的股票,必須在短期內(nèi)予以注銷。90.按照債券形態(tài)分類,無記名國債屬于()。A、實物債券B、記賬式債券C、憑證式債券D、電子式債券【正確答案】：A解析：

本題考查債券的分類。A選項符合題意,實物債券是一種具有標準格式實物券面的債券。無記名國債就屬于這種實物債券,它以實物券的形式記錄債權(quán)、面值等,不記名,不掛失,可上市流通。B選項不符合題意,記賬式債券是沒有實物形態(tài)的票券,利用證券賬戶通過電腦系統(tǒng)完成債券發(fā)行、交易及兌付的全過程。C選項不符合題意,憑證式債券的形式是債權(quán)人認購債券的一種收款憑證,而不是債券發(fā)行人制定的標準格式的債券。D選項不符合題意,電子式債券是以電子方式記錄債權(quán)不可交易流通的人民幣債券。91.證券公司目前可以發(fā)行的債券品種包括()。Ⅰ.證券公司普通債券

Ⅱ.證券公司短期融資券Ⅲ.證券公司次級債券Ⅳ.證券公司次級債務(wù)A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：B解析：

本題考查證券公司債券品種。證券公司目前可以發(fā)行的債券品種包括證券公司普通債券,證券公司短期融資券,證券公司次級債券、證券公司次級債務(wù)。92.自《證券投資基金法》實施以來,我國基金業(yè)的發(fā)展變化有()。Ⅰ.基金業(yè)監(jiān)管的法律體系日益完善Ⅱ.基金公司業(yè)務(wù)開始走向多元化,出現(xiàn)了一批規(guī)模較大的基金管理公司Ⅲ.基金業(yè)市場營銷和服務(wù)創(chuàng)新有所減少

Ⅳ.基金投資者隊伍迅速壯大A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：C解析：

自《中華人民共和國證券投資基金法》實施以來,我國基金業(yè)在發(fā)展上出現(xiàn)了以下一些新的變化:(1)基金業(yè)監(jiān)管的法律體系日益完善,Ⅰ項符合題意。(2)基金品種日益豐富,開放式基金取代封閉式基金成為市場發(fā)展的主流。(3)基金公司業(yè)務(wù)開始走向多元化,出現(xiàn)了一批規(guī)模較大的基金管理公司,Ⅱ項符合題意。(4)基金行業(yè)對外開放程度不斷提高。5)基金業(yè)市場營銷和服務(wù)創(chuàng)新日益活躍(并非有所減少),Ⅲ項不符合題意。(6)基金投資者隊伍迅速壯大,個人投資者取代機構(gòu)投資者成為基金的主要持有者,Ⅳ項符合題意。93.目前,我國證券投資基金托管費按()的一定比例逐日計提。A、基金發(fā)行規(guī)模B、基金資產(chǎn)總值C、基金資產(chǎn)凈值D、金投資規(guī)?！菊_答案】：C解析：

我國的基金管理費,基金托管費及基金銷售服務(wù)費均是按照前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提,按月支付。94.地方政府債券按資金用途和償還資金來源不同,通?？梢苑譃?)。

Ⅰ.一般債券Ⅱ.特殊債券Ⅲ.專項債券Ⅳ.金融債券A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅣC、Ⅰ、ⅢD、Ⅱ、Ⅳ【正確答案】：C解析：

地方政府債券按資金用途和償還資金來源不同,通?？梢苑譃橐话銈?普通債券)和專項債券(收入債券)。95.為具有高成長性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)提供融資服務(wù),又稱二板市場的是()。A、證券交易所市場B、銀行間市場C、創(chuàng)業(yè)板市場D、中小企業(yè)板市場【正確答案】：C解析：

A選項不符合題意,證券交易所即場內(nèi)市場,是證券買賣雙方公開交易的場所,是一個高度組織化、集中進行證券交易的市場,是整個證券市場的核心。B選項不符合題意,銀行間市場是由同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、債券市場、外匯市場、黃金市場等構(gòu)成的,調(diào)節(jié)銀行之間的貨幣余缺以及金融機構(gòu)貨幣保值增值的市場。C選項符合題意,創(chuàng)業(yè)板市場又被稱為二板市場,是為具有高成長性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)融資服務(wù)的資本市場。D選項不符合題意,中小企業(yè)板市場是在深圳證券交易所內(nèi)設(shè)置的,為通過發(fā)審委審核、流通規(guī)模較小的公司股票交易流通的市場。96.以下關(guān)于收益公司債的說法中正確的有()。

Ⅰ.到期日固定Ⅱ.清償時債權(quán)排序晚于股票Ⅲ.債券的未付利息可以累加Ⅳ.公司有盈利時才付息A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ【正確答案】：B解析：

收益公司債券是一種具有特殊性質(zhì)的債券,有固定到期日,與一般債券不同的是,其利息只在公司盈利時才予以支付,即發(fā)行公司的利潤扣除各項固定支出后的余額用作債券利息的來源。如果余額不足支付,未付利息可以累加,待公司收益增加后再補發(fā)。所有應(yīng)付利息付清后,公司才可對股東分紅97.目前,可進行跨市場轉(zhuǎn)托管的債券是()。Ⅰ.附息國債

Ⅱ.公司債Ⅲ.企業(yè)債Ⅳ.地方債A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：B解析：

本題考查可跨市場交易的債券。根據(jù)有關(guān)規(guī)定,目前只有國債和企業(yè)債可進行跨市場轉(zhuǎn)托管。其中,國債包括中央國債和地方債,另外附息國債也屬于國債的一種。98.股票價格指數(shù)的編制方法主要包括()。

Ⅰ.算數(shù)平均法Ⅱ.幾何平均法Ⅲ.加權(quán)平均法Ⅳ.除數(shù)加權(quán)法A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、ⅡC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：A解析：

本題考查編制股票價格指數(shù)的編制方法。股票價格指數(shù)的編制方法主要有三種,即算術(shù)平均法、幾何平均法和加權(quán)平均法。99.關(guān)于基金監(jiān)管的手段,下列說法中,正確的有()。Ⅰ.必要的行政手段

Ⅱ.法律手段Ⅲ.窗口指導(dǎo)Ⅳ.經(jīng)濟手段A、Ⅰ、ⅢB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：C解析：

本題考查基金監(jiān)管的手段?；鸨O(jiān)管是指監(jiān)管部門運用法律的、經(jīng)濟的以及必要的行政手段,對基金市場參與者行為進行的監(jiān)督與管理。100.影響上市公司未來收益、引起股票內(nèi)在價值變化的因素包括()。Ⅰ.經(jīng)濟形勢的變化

Ⅱ.宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整Ⅲ.清算方式的變化Ⅳ.公司產(chǎn)品供求關(guān)系的變化A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

經(jīng)濟形勢的變化、宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會影響上市公司未來的收益,引起內(nèi)在價值的變化。101.企業(yè)向銀行間市場特定機構(gòu)投資人發(fā)行非公開定向債券融資工具應(yīng)在()注冊。A、證監(jiān)會B、銀保監(jiān)會C、證券業(yè)協(xié)會D、銀行間市場交易商協(xié)會【正確答案】：D解析：

根據(jù)中國銀行間市場交易商協(xié)會發(fā)布的《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融賢工具豐公開定向發(fā)行規(guī)則》規(guī)定,非公開定向發(fā)行是指“具有法人資格的非金融企業(yè),向銀行間市場特定機構(gòu)投資人發(fā)行債務(wù)

融資工具,并在特定機構(gòu)投資人范圍內(nèi)流通轉(zhuǎn)讓的行為”。企業(yè)向銀行間市場特定機構(gòu)投資人發(fā)行非公開定向債券融資工具應(yīng)在銀行間市場交易商協(xié)會注冊102.關(guān)于場外交易市場,下列說法錯誤的是()。A、在集中交易場所之外進行B、掛牌標準相對較低,通常不對企業(yè)規(guī)模和盈利情況等進行要求C、信息披露要求較高,監(jiān)管較為嚴格D、交易制度通常采用做市商制度【正確答案】：C解析：

場外市場是指在集中的交易場所之外進行證券交易的市場,沒有集中的交易場所和市場制度,又被稱為店頭市場或者柜臺市場,主要是一對一交易,以交易非標準化的、私募類型的產(chǎn)品為主。場外交易市場的特征包括:(1)掛牌標準相對較低,通常不對企業(yè)規(guī)模和盈利情況等進行要求。(2)信息披露要求較低,監(jiān)管較為寬松。(3)交易制度通常采用做市商制度。103.關(guān)于記賬式國債,下列說法正確的有()。Ⅰ.記賬式國債是一種無紙化國債

Ⅱ.記賬式國債主要通過銀行間債券市場向具備全國銀行間債券市場國債承購包銷團資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險公司、信托投資公司等機構(gòu),以及通過證券交易所的交易系統(tǒng)向具備交易所國債承購包銷團資格的證券公司、保險公司和信托投資公司及其他投資者發(fā)行Ⅲ.對于交易所市場發(fā)行國債的分銷,承銷商可以選擇場內(nèi)掛牌分銷或場外分銷兩種方法。Ⅳ.國債承銷團成員間不得分銷A、Ⅰ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【正確答案】：B解析：

本題考查記賬式國債的內(nèi)容。Ⅰ項正確,記賬式國債是一種無紙化國債。Ⅱ項正確,記賬式國債主要通過銀行間債券市場向具備全國銀行間債券市場國債承購包銷團資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險公司、信托投資公司等機構(gòu),以及通過證券交易所的交易系統(tǒng)向具備交易所國債承購包銷團資格的證券公司、保險公司和信托投資公司及其他投資者發(fā)行。Ⅲ項正確,對于交易所市場發(fā)行國債的分銷,承銷商可以選擇場內(nèi)掛牌分銷或場外分銷兩種方法。104.做市商交易的基本特征是()。A、成交時點是不連續(xù)的B、證券交易的買價和賣價都由做市商給出C、以買賣雙向價格為基準進行撮合D、投資者買賣證券的對手是其他投資者【正確答案】：B解析：

報價驅(qū)動是一種連續(xù)交易商市場,也被稱為做市商市場。在這一市場中,證券交易的買價和賣價都由做市商給出,做市商將根據(jù)市場的買賣力量和自身情況進行證券的雙向報價。投資者之間并不直接成交,而是從做市商手中買進證券或向做市商賣出證券。做市商在其所報的價位上接受投資者的買賣要求,以其自有資金或證券與投資者交易。做市商交易的特點有:第一,證券成交價格的形成由做市商決定;第二,投資者買賣證券都以做市商為對手,與其他投資者不發(fā)生直接關(guān)系。105.金融機構(gòu)通常采用客戶調(diào)查問卷、產(chǎn)品風(fēng)險評估、充分披露等方法,根據(jù)客戶分級和()匹配原則,避免錯誤銷售。A、產(chǎn)品規(guī)模B、產(chǎn)品分級C、產(chǎn)品收益D、客戶風(fēng)險【正確答案】：B解析：

本題考查投資者適當性的相關(guān)內(nèi)容。實踐中,金融機構(gòu)通常采用客戶調(diào)查問卷、產(chǎn)品風(fēng)險評估與充分披露等方法,根據(jù)客戶分級和資產(chǎn)分級匹配原則,避免誤導(dǎo)投資者和錯誤銷售。106.按照我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定,上市公司再融資的方式有()。Ⅰ.向原股東配售股份

Ⅱ.向特定對象公開募集股份Ⅲ.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券Ⅳ.非公開發(fā)行股票A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：C解析：

本題考查上市公司再融資的途徑。按照我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定,上市公司再融資的方式有:向原股東配售股份、向不特定對象(并非特定對象)公開募集股份、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、非公開發(fā)行股票。107.在利率互換交易中,當利率看漲時,投資者可()。

Ⅰ.將浮動利率債務(wù)類金融工具轉(zhuǎn)換成固定利率金融工具Ⅱ.將固定利率資產(chǎn)類金融工具轉(zhuǎn)換成浮動利率金融工具Ⅲ.將固定利率債務(wù)類金融工具轉(zhuǎn)換成浮動利率金融工具Ⅳ.將浮動利率資產(chǎn)類金融工具轉(zhuǎn)換成固定利率金融工具A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、ⅣD、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：B解析：

本題考查利率互換的應(yīng)用。在利率互換交易中,若利率看漲,則浮動利率資產(chǎn)價值和浮動利率債務(wù)成本上升,因此,應(yīng)將浮動利率債務(wù)換成固定利率債務(wù)工具,將固定利率資產(chǎn)換成浮動利率金融工具。108.證券賬戶是()為申請人開出的記載其證券持有及變更的權(quán)利憑證。A、證券發(fā)行人B、中國證券登記結(jié)算公司C、證券交易所D、證券公司【正確答案】：B解析：

本題考查證券賬戶的概念。證券賬戶中國證券登記結(jié)算公司為申請人開出的用來記載投資者所

持有的證券種類、數(shù)量和相應(yīng)的變動情況。因此,B選項符合題意109.影響股票投資價值的外部因素有()。Ⅰ.宏觀經(jīng)濟因素

Ⅱ.行業(yè)因素Ⅲ.增資Ⅳ.市場因素A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【正確答案】：A解析：

一般來講,影響股票投資價值的外部因素主要包括宏觀經(jīng)濟因素、行業(yè)因素及市場因素。110.下列關(guān)于銀行間債券市場的說法,正確的有()。

Ⅰ.投資者在銀行間債券市場可進行債券買賣和回購Ⅱ.政策性金融債券目前不在銀行間市場進行交易Ⅲ.銀行間債券市場已經(jīng)成為我國債券市場的主體部分Ⅳ.銀行間債券市場規(guī)?？焖贁U大,直接融資比例不斷上升A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：A解析：

Ⅰ項說法正確,銀行間債券市場是指依托于中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央國債登記結(jié)算有限責任公司的,包括商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、保險公司、證券公司等金融機構(gòu)以及一些非金融機構(gòu)合格投資人進行債券買賣和回購的市場;Ⅱ項說法錯誤,記賬式國債的大部分、政策性金融債券都在該市場發(fā)行并上市交易;Ⅲ項說法正確,經(jīng)過近幾年的迅速發(fā)展,銀行間債券市場目前已成為我國債券市場的主體部分;Ⅳ項說法正確,銀行間債券市場發(fā)展現(xiàn)狀表現(xiàn)在以下幾個方面:市場規(guī)?？焖贁U大,直接融資比例不斷上升;市場成員不斷擴容,參與主體日漸多元;市場功能逐步顯現(xiàn),兼具投資和流動性管理功能;發(fā)行主體以國有企業(yè)為主,其他主體積極參與;投資者結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化,市場風(fēng)險不斷分散;與國際市場相比較,市場流動性仍然較低。111.基金運作可分為()三