第四章-風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

第四章風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估目錄第四章

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

第一節(jié)目標(biāo)設(shè)定

第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)分析

第四節(jié)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

本章學(xué)習(xí)目的與要求本章對(duì)目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析以及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)進(jìn)行了較為詳細(xì)的闡述。通過本章的學(xué)習(xí)，從戰(zhàn)略目標(biāo)和業(yè)務(wù)層面目標(biāo)的設(shè)定進(jìn)一步理解目標(biāo)設(shè)定的含義，熟悉戰(zhàn)略目標(biāo)設(shè)定的原則、步驟和方法，掌握戰(zhàn)略目標(biāo)的分解；了解風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的概念和內(nèi)容，理解風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的過程以及掌握風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法；在了解風(fēng)險(xiǎn)分析的概念和內(nèi)容的基礎(chǔ)之上，理解風(fēng)險(xiǎn)分析的核心內(nèi)容，掌握定量分析法和定性分析法；理解風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的概念，掌握風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)承受四種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。案例導(dǎo)引：

中國(guó)版墨西哥灣溢油事件

一、事件始末

2011年6月中旬，中海油最大的對(duì)外合作油田發(fā)生了一起溢油事故。7月1日，中海油投資者關(guān)系部發(fā)布消息稱，終于承認(rèn)發(fā)生了漏油事故，稱渤海蓬萊19-3油田于6月上、中旬發(fā)生滲漏，附近海面出現(xiàn)油膜，表示漏油面積只有200平方米。

7月5日，國(guó)家海洋局召開發(fā)布會(huì)，通報(bào)了中海油蓬萊19-3油田漏油事故調(diào)查結(jié)果。據(jù)國(guó)家海洋局最新數(shù)據(jù)顯示，截至8月25日，渤海溢油事故漏油3000桶，已經(jīng)造成累計(jì)5500平方公里海面遭受污染。養(yǎng)殖戶們?cè)馐艿慕?jīng)濟(jì)損失有可能超過10億元。

此次漏油事件讓人不禁聯(lián)想到2010年4月20日美國(guó)墨西哥灣海域發(fā)生的特大原油泄漏事件，有人稱之為中國(guó)版墨西哥灣漏油事件，其危害之嚴(yán)重，影響之深遠(yuǎn)，可見一斑。案例導(dǎo)引：

中國(guó)版墨西哥灣溢油事件

一、事件始末

此次發(fā)生的漏油事故是中海油與美國(guó)A公司的合作項(xiàng)目。A公司負(fù)責(zé)宣傳的人士表示，A企業(yè)是作業(yè)方。2011年6月21日,滲油事故最早曝光在網(wǎng)絡(luò)上，

7月1日，中海油才首次正式作出回應(yīng)：據(jù)A公司報(bào)告，由該公司任作業(yè)者的蓬萊19-3油田于6月上、中旬發(fā)生滲漏，附近海面出現(xiàn)油膜，目前滲漏點(diǎn)已經(jīng)得到控制。受溢油事件影響，渤海灣蓬萊840平方公里海域原本一類的海水，一夜之間變?yōu)榱铀念惡Ｋ?1月11日，國(guó)家海洋局官方網(wǎng)站正式公開蓬萊19-3油田溢油事故原因的調(diào)查結(jié)論，A公司被指違規(guī)操作，造成重大責(zé)任事故。2012年4月下旬，A公司支付10.9億元用以賠償溢油事故。不菲的經(jīng)濟(jì)賠償和一落千丈的公共形象，A公司為自己失敗的風(fēng)險(xiǎn)管理交了一筆不小的學(xué)費(fèi)。案例導(dǎo)引：

中國(guó)版墨西哥灣溢油事件

二、啟示渤海漏油事件從發(fā)現(xiàn)到完全停止漏油持續(xù)了2個(gè)多月的時(shí)間，而事件的處理過程長(zhǎng)達(dá)1年，這給海洋生態(tài)環(huán)境帶來(lái)了巨大的災(zāi)難，對(duì)漁業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)生了嚴(yán)重的損害?！氨鶅鋈?，非一日之寒”，事實(shí)證明，任何危機(jī)的背后必然是風(fēng)險(xiǎn)管理不力。在本案例中，海洋石油鉆探是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)，需要在每一個(gè)環(huán)節(jié)嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，有調(diào)查顯示，A公司嚴(yán)重忽視已出現(xiàn)的事故征兆，始終未采取應(yīng)急措施。A公司一再違反總體開發(fā)方案的內(nèi)容與環(huán)境影響報(bào)告書的要求，造成風(fēng)險(xiǎn)隱患，產(chǎn)生重大失誤并最終導(dǎo)致喪失應(yīng)急處置能力。長(zhǎng)期的監(jiān)管松懈、事發(fā)前的降低安全標(biāo)準(zhǔn)、事發(fā)后的低估危害、應(yīng)急預(yù)案的缺失、控制漏油事態(tài)的失策，無(wú)一不反映出A公司長(zhǎng)久以來(lái)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在的諸多問題，而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的熟視無(wú)睹、麻痹大意最終導(dǎo)致了幾乎無(wú)法掌控的后果。第一節(jié)

目標(biāo)設(shè)定目標(biāo)設(shè)定一

、目標(biāo)設(shè)定的內(nèi)涵目標(biāo)設(shè)定是企業(yè)在識(shí)別和分析實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)并采取行動(dòng)來(lái)管理風(fēng)險(xiǎn)之前，采取恰當(dāng)?shù)某绦蛉ピO(shè)定目標(biāo)，確保所選定的目標(biāo)支持和切合企業(yè)的發(fā)展使命，并且與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相一致。目標(biāo)設(shè)定是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的起點(diǎn)，是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的前提。目標(biāo)設(shè)定圖4-1目標(biāo)設(shè)定戰(zhàn)略目標(biāo)包括符合目標(biāo)重合業(yè)務(wù)層面目標(biāo)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)資產(chǎn)目標(biāo)報(bào)告目標(biāo)合規(guī)目標(biāo)選定目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)偏好風(fēng)險(xiǎn)承受能力目標(biāo)設(shè)定二、

戰(zhàn)略目標(biāo)的設(shè)定

（一）戰(zhàn)略目標(biāo)的定義及特點(diǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)是對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)活動(dòng)預(yù)期取得的主要成果的期望值。戰(zhàn)略目標(biāo)的設(shè)定，同時(shí)也是企業(yè)宗旨的展開和具體化，是企業(yè)宗旨中確認(rèn)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)目的、社會(huì)使命的進(jìn)一步闡明和界定，也是企業(yè)在既定的戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域展開戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所要達(dá)到的水平的具體規(guī)定。

戰(zhàn)略目標(biāo)具有宏觀性、長(zhǎng)期性、相對(duì)穩(wěn)定性、全面性、可分性、可接受性、可檢驗(yàn)性、可挑戰(zhàn)性等特點(diǎn)。目標(biāo)設(shè)定（二）戰(zhàn)略目標(biāo)的內(nèi)容通常戰(zhàn)略目標(biāo)的內(nèi)容可從以下幾個(gè)方面來(lái)考慮：目標(biāo)設(shè)定（三）戰(zhàn)略目標(biāo)的分解戰(zhàn)略目標(biāo)可以進(jìn)行縱向分解和橫向分解，還可以運(yùn)用平衡計(jì)分卡法進(jìn)行分解。（1）縱向分解子目標(biāo)目標(biāo)設(shè)定（2）橫向分解企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)大致可以分為兩類，第一類是用來(lái)滿足企業(yè)生存和發(fā)展所需要的項(xiàng)目目標(biāo)，這些目標(biāo)項(xiàng)目又可以分解成業(yè)績(jī)目標(biāo)和能力目標(biāo)。第二類是用來(lái)滿足與企業(yè)有利益關(guān)系的各個(gè)社會(huì)群體所要求的目標(biāo)。這樣的群體主要有顧客、企業(yè)職工、股東、所有社區(qū)及企業(yè)社會(huì)群體。目標(biāo)設(shè)定（3）平衡計(jì)分卡法

企業(yè)應(yīng)擅長(zhǎng)什么，需做好什么客戶如何看待企業(yè)的產(chǎn)品與服務(wù)

企業(yè)如何對(duì)其所有者負(fù)責(zé)，滿足其利潤(rùn)要求企業(yè)能否繼續(xù)提高并創(chuàng)造價(jià)值學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)內(nèi)部業(yè)務(wù)流程客戶財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)目標(biāo)設(shè)定圖4-1戰(zhàn)略目標(biāo)設(shè)定的基本原則目標(biāo)設(shè)定（四）戰(zhàn)略目標(biāo)設(shè)定的步驟1.明確企業(yè)發(fā)展目標(biāo)2.制定實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的戰(zhàn)略規(guī)劃3.編制年度計(jì)劃4.企業(yè)編制年度預(yù)算{案例4-1阿里巴巴的“地圖”戰(zhàn)略目標(biāo)}目標(biāo)設(shè)定（五）戰(zhàn)略目標(biāo)設(shè)定的方法盈虧平衡分析法時(shí)間序列分析法相關(guān)分析法決策矩陣法決策樹法目標(biāo)設(shè)定三、業(yè)務(wù)層面目標(biāo)的設(shè)定業(yè)務(wù)層面目標(biāo)●經(jīng)營(yíng)目標(biāo)●資產(chǎn)目標(biāo)●報(bào)告目標(biāo)●合規(guī)目標(biāo)定期更新目標(biāo)配置資源分解目標(biāo)圖4-2業(yè)務(wù)層面目標(biāo)設(shè)定過程目標(biāo)設(shè)定（一）業(yè)務(wù)層面目標(biāo)設(shè)定的內(nèi)容業(yè)務(wù)層面目標(biāo)包括經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、資產(chǎn)安全目標(biāo)、財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)，它來(lái)自企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)及戰(zhàn)略規(guī)劃，并制約或促進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。業(yè)務(wù)層面的目標(biāo)應(yīng)具體并具有可衡量性，并且與重要業(yè)務(wù)流程密切相關(guān)。1.經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)的有效性和效率有關(guān)，包括業(yè)績(jī)和盈利目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，需要反映企業(yè)運(yùn)營(yíng)所處的特定經(jīng)營(yíng)、行業(yè)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境。2.資產(chǎn)安全目標(biāo)是我國(guó)內(nèi)部控制體系在COSO框架基礎(chǔ)上結(jié)合國(guó)情的創(chuàng)新，它包括紡織企業(yè)在經(jīng)授權(quán)下無(wú)效率經(jīng)營(yíng)，損失資產(chǎn)；防止員工舞弊，防止本公司資產(chǎn)被盜等。目標(biāo)設(shè)定3.財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)與報(bào)告的可靠性有關(guān)。企業(yè)報(bào)告包括內(nèi)部和外部報(bào)告，可能涉及財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)信息?？煽康膱?bào)告為管理層提供適合其既定目標(biāo)的準(zhǔn)確而完整的信息，支持管理層的決策，并對(duì)主體活動(dòng)和業(yè)績(jī)實(shí)施有效監(jiān)控。內(nèi)部控制報(bào)告可以增強(qiáng)CEO及其他高層管理人員的控制意識(shí)、傳遞高層管理人員對(duì)內(nèi)部控制的承諾，進(jìn)而增強(qiáng)內(nèi)部控制的有效性。4.合規(guī)目標(biāo)與企業(yè)活動(dòng)的合法性有關(guān)。企業(yè)從事活動(dòng)必須符合相關(guān)的法律和法規(guī)，并有必要采取具體措施。企業(yè)需要根據(jù)相關(guān)的法律法規(guī)制定最低的行為標(biāo)準(zhǔn)并作為企業(yè)的遵循目標(biāo)，企業(yè)的合規(guī)記錄可能對(duì)它在社會(huì)上的聲譽(yù)產(chǎn)生極大的正面或負(fù)面影響。

目標(biāo)設(shè)定（二）業(yè)務(wù)層面目標(biāo)設(shè)定的過程

業(yè)務(wù)層面目標(biāo)：●經(jīng)營(yíng)目標(biāo)●資產(chǎn)安全目標(biāo)●財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)●合規(guī)目標(biāo)定期更新目標(biāo)配置資源分解目標(biāo)并下達(dá)圖4—5業(yè)務(wù)層面目標(biāo)設(shè)定過程目標(biāo)設(shè)定1．制定業(yè)務(wù)層面目標(biāo)。企業(yè)的總目標(biāo)及戰(zhàn)略規(guī)劃為業(yè)務(wù)層面目標(biāo)指明方向，業(yè)務(wù)層面根據(jù)自身的實(shí)際情況及總體目標(biāo)的要求提出本單位的目標(biāo)，通過上下不斷溝通最終確定。2．根據(jù)企業(yè)的發(fā)展變化，定期更新業(yè)務(wù)活動(dòng)的目標(biāo)。3．配置資源以保證業(yè)務(wù)層面目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。企業(yè)在確定各業(yè)務(wù)單位的目標(biāo)之后，將人、財(cái)、物等資源合理分配下去，以保證各業(yè)務(wù)單位有實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)的資源。4．分解業(yè)務(wù)目標(biāo)并下達(dá)。企業(yè)確定業(yè)務(wù)層面的目標(biāo)后，再將其分解至各具體的業(yè)務(wù)活動(dòng)中，明確相應(yīng)崗位的目標(biāo)。目標(biāo)設(shè)定四、合理確定風(fēng)險(xiǎn)承受能力（一）風(fēng)險(xiǎn)偏好風(fēng)險(xiǎn)偏好是指企業(yè)在實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)的過程中愿意接受的風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量?？梢詮亩ㄐ院投?jī)蓚€(gè)角度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好加以度量。

（二）風(fēng)險(xiǎn)承受度風(fēng)險(xiǎn)承受度是指在企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的過程中對(duì)差異的可承受風(fēng)險(xiǎn)限度，是企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)偏好的基礎(chǔ)上設(shè)定的對(duì)相關(guān)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過程中所出現(xiàn)的差異的可接受水平，也被稱作風(fēng)險(xiǎn)承受能力。也就是說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)承受度包括整體風(fēng)險(xiǎn)承受能力和業(yè)務(wù)層面的可接受風(fēng)險(xiǎn)水平。（三）風(fēng)險(xiǎn)組合觀

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理要求企業(yè)管理者以風(fēng)險(xiǎn)組合的觀點(diǎn)看待風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別并采取措施，以使企業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)在風(fēng)險(xiǎn)偏好的范圍內(nèi)。第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別一、風(fēng)險(xiǎn)的定義與分類風(fēng)險(xiǎn)的基本含義是指在一定條件下和一定時(shí)期內(nèi)可能發(fā)生的各種結(jié)果變動(dòng)程度的不確定性，這種不確定性是主觀對(duì)客觀事物運(yùn)作規(guī)律認(rèn)識(shí)的不完全確定，一時(shí)尚無(wú)法操縱和控制其運(yùn)作過程；另外，也包括了事物結(jié)果的不確定性，人們不能完全得到所設(shè)計(jì)和希望的結(jié)局，而且常常會(huì)出現(xiàn)不必要的或預(yù)想不到的損失。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別按照不同標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)可劃分為不同種類：按照風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)可以分為外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)按企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理職能分，企業(yè)常有的風(fēng)險(xiǎn)有籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)；按企業(yè)資產(chǎn)內(nèi)容分，有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)分配風(fēng)險(xiǎn)；按風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)可將風(fēng)險(xiǎn)分為靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)；按風(fēng)險(xiǎn)的損害對(duì)象可以將風(fēng)險(xiǎn)分為財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、人身風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)；按風(fēng)險(xiǎn)的承受能力可以將風(fēng)險(xiǎn)分為可接受風(fēng)險(xiǎn)和不可接受風(fēng)險(xiǎn)；按風(fēng)險(xiǎn)的可控程度可以將風(fēng)險(xiǎn)分為可控風(fēng)險(xiǎn)和不可控風(fēng)險(xiǎn)；按風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的形態(tài)可以將風(fēng)險(xiǎn)分為潛在風(fēng)險(xiǎn)和意外風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別二、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的概念風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指在風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生之前，人們運(yùn)用各種方法系統(tǒng)的、連續(xù)的認(rèn)識(shí)所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)以及分析風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的潛在原因。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過程具體包括兩個(gè)環(huán)節(jié):1.感知風(fēng)險(xiǎn)2.分析風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別一、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的定義與分類（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的定義

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是對(duì)企業(yè)面臨的各種潛在事項(xiàng)進(jìn)行確認(rèn)。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的概念（1）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是一項(xiàng)動(dòng)態(tài)的、連續(xù)不斷、系統(tǒng)性的重復(fù)過程（2）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程（3）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過程中重要的程序之一風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的具體特征：1.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是用感知、判斷或歸類的方式對(duì)現(xiàn)實(shí)的和潛在的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)進(jìn)行鑒別的過程。2.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的任務(wù)就是要從錯(cuò)綜復(fù)雜的環(huán)境中找出經(jīng)濟(jì)主體所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。3.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別一方面可以通過感性認(rèn)識(shí)和歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)判斷，另一方面也可通過對(duì)各種客觀的資料和風(fēng)險(xiǎn)事故的記錄來(lái)分析、歸納和整理，以及必要的專家訪問,從而找出各種明顯和潛在的風(fēng)險(xiǎn)及其損失規(guī)律。4.因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)具有可變性,因而風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是一項(xiàng)持續(xù)性和系統(tǒng)性的工作,要求風(fēng)險(xiǎn)管理者密切注意原有風(fēng)險(xiǎn)的變化,并隨時(shí)發(fā)現(xiàn)新的風(fēng)險(xiǎn)。{案例4—2缺乏風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的多米諾骨牌效應(yīng)—B企業(yè)的“突然死亡”}風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別三、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的內(nèi)容風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別主要內(nèi)容包括如下兩方面：（1）感知風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。通過調(diào)查和了解，識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的存在（2）分析風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。通過歸類分析，掌握風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)產(chǎn)生的原因和條件以及風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)具有的性質(zhì)。感知風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)和分析風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)構(gòu)成事項(xiàng)識(shí)別的基本內(nèi)容，兩者是相輔相成，互相聯(lián)系的。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別企業(yè)識(shí)別內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)關(guān)注下列因素：（1）董事、監(jiān)事、經(jīng)理及其他高級(jí)管理人員的職業(yè)操守，員工專業(yè)勝任能力等人力資源因素；（2）組織機(jī)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)方式、資產(chǎn)管理、業(yè)務(wù)流程等管理因素；（3）研究開發(fā)、技術(shù)投入、信息技術(shù)運(yùn)用等自主創(chuàng)新因素，包括增加資源以應(yīng)對(duì)批量變動(dòng)、安全故障以及潛在的系統(tǒng)停滯，它們會(huì)導(dǎo)致訂貨減少、欺詐性的交易以及不能持續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)等；（4）財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)因素；（5）營(yíng)運(yùn)安全；（6）其他有關(guān)企業(yè)識(shí)別內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的因素。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別企業(yè)識(shí)別外部風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)關(guān)注下列因素：（1）經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、產(chǎn)業(yè)政策、融資環(huán)境、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、資源供給等經(jīng)濟(jì)因素，（2）法律、法規(guī)、監(jiān)管要求等法律因素，包括新的法律和監(jiān)管，它們會(huì)導(dǎo)致諸如對(duì)國(guó)外市場(chǎng)的新的開放或限制進(jìn)入，或者更高或更低的稅收。（3）安全穩(wěn)定、文化傳統(tǒng)、社會(huì)信用、教育水平、消費(fèi)者行為等社會(huì)因素。（4）技術(shù)進(jìn)步、工藝改進(jìn)等科學(xué)技術(shù)因素，包括電子商務(wù)的新方式，它會(huì)導(dǎo)致數(shù)據(jù)可取得性的提高、基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)成本的降低以及對(duì)以技術(shù)為基礎(chǔ)的服務(wù)的需求增加。（5）自然災(zāi)害、環(huán)境狀況等自然環(huán)境因素，包括洪水、水災(zāi)或地震，它們會(huì)導(dǎo)致建筑物的損失，限制獲取原材料，或者人力資本的損失。（6）其他有關(guān)外部風(fēng)險(xiǎn)的因素。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別決策經(jīng)營(yíng)活動(dòng)外部環(huán)境本身外部環(huán)境的變化風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)外部風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別四、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的過程（一）發(fā)現(xiàn)或者調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)因素自然環(huán)境社會(huì)經(jīng)濟(jì)因素政治及法制因素營(yíng)運(yùn)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（二）減少風(fēng)險(xiǎn)因素增加或聚集的條件企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)因素應(yīng)該包括但不限于以下內(nèi)容：1.產(chǎn)品或服務(wù)的市場(chǎng)前景、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)環(huán)境的變化、商業(yè)周期或產(chǎn)品生命周期的影響、市場(chǎng)飽和等；2.經(jīng)營(yíng)模式發(fā)生變化，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不穩(wěn)定，主產(chǎn)品或主要原材料價(jià)格波動(dòng)，產(chǎn)品或服務(wù)過度集中或分散等；3.技術(shù)不成熟、技術(shù)尚未產(chǎn)業(yè)化、技術(shù)缺乏有效保護(hù)或保護(hù)期限短、缺乏核心技術(shù)或產(chǎn)品技術(shù)面臨被淘汰等；4.投資項(xiàng)目在市場(chǎng)前景、技術(shù)保障、產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境保護(hù)、融資安排等方面存在的問題，因營(yíng)業(yè)規(guī)模、營(yíng)業(yè)范圍擴(kuò)大或者業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型而導(dǎo)致的管理風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（三）預(yù)見危險(xiǎn)或者風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)識(shí)別的重要步驟就是能夠預(yù)見危害，將產(chǎn)生危害的條件消滅在萌芽狀態(tài)。（四）重視風(fēng)險(xiǎn)暴露為了事項(xiàng)識(shí)別的方便，一般把風(fēng)險(xiǎn)暴露分為：實(shí)物資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露、金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露、客戶資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露、雇員或供應(yīng)商資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露和組織資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別五、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法（一）財(cái)務(wù)狀況分析法財(cái)務(wù)狀況分析法是通過資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表和其他附表等財(cái)務(wù)信息的分析來(lái)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析法具體分為：趨勢(shì)分析法、比率分析法、因素分析法、杜邦分析法。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（1）趨勢(shì)分析法趨勢(shì)分析法是根據(jù)一個(gè)企業(yè)連續(xù)數(shù)期的利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表的各個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行比較，以求出金額和百分比增減變動(dòng)的方向和幅度，以揭示當(dāng)期財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況增減變化的性質(zhì)及其趨向。趨勢(shì)分析法通常包括橫向分析法和縱向分析法。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（2）比率分析法比率分析法就是把財(cái)務(wù)報(bào)表的某些項(xiàng)目同其他項(xiàng)目進(jìn)行比較，這些金額或者數(shù)據(jù)可以選自一張會(huì)計(jì)報(bào)表，亦可以選自兩張會(huì)計(jì)報(bào)表。比率分析法可以分析財(cái)務(wù)報(bào)表所列項(xiàng)目與項(xiàng)目之間的相互關(guān)系，運(yùn)用的比較廣泛。主要有經(jīng)營(yíng)成果的比分析、權(quán)益狀況的比率分析、流動(dòng)資產(chǎn)狀況的比率分析。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（3）因素分析法比率因素分解法比率因素分解法，是指把一個(gè)財(cái)務(wù)比率分解為若干個(gè)影響因素的方法。差異因素分解法差異因素分解法又分為定基替代法和連環(huán)替代法兩種。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（4）杜邦分析法權(quán)益凈利率資產(chǎn)凈利率權(quán)益乘數(shù)銷售凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/資產(chǎn)總額銷售收入-全部成本+其他利潤(rùn)-所得稅長(zhǎng)期資產(chǎn)+流動(dòng)資產(chǎn)制造成本期間費(fèi)用其他流動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金有價(jià)證券應(yīng)收賬款存貨利潤(rùn)/銷售收入風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（二）流程圖分析法流程圖分析法是將風(fēng)險(xiǎn)主體的全部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程，按其內(nèi)在的邏輯聯(lián)系繪成作業(yè)流程圖，針對(duì)流程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和薄弱環(huán)節(jié)調(diào)查和分析風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別流程圖的分類按照流程路線的復(fù)雜程度劃分，可以分為簡(jiǎn)單流程圖和復(fù)雜流程圖按照流程的內(nèi)容劃分可以分為內(nèi)部流程圖和外部流程圖按照流程圖的表現(xiàn)形式劃分，分為實(shí)物形態(tài)流程圖和價(jià)值形態(tài)流程圖

原料b原料c初級(jí)產(chǎn)品1初級(jí)產(chǎn)品2高級(jí)初級(jí)產(chǎn)品副產(chǎn)品產(chǎn)成品原料a風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（三）事件樹分析法事件樹分析法又稱故障樹法，其實(shí)質(zhì)是利用邏輯思維的規(guī)律和形式，從宏觀的角度去分析事故形成的過程。事件樹分析法的特點(diǎn)：1.事件樹分析是一個(gè)動(dòng)態(tài)過程2.可以指出防止事故發(fā)生的途徑3.能夠找出消除事故的根本措施風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（四）現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查法獲知主體經(jīng)營(yíng)情況的最佳途徑就是現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查?，F(xiàn)場(chǎng)調(diào)查一般有三個(gè)步驟：1.調(diào)查前的準(zhǔn)備，包括確定調(diào)查時(shí)間和調(diào)查對(duì)象等2.現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查和訪問，認(rèn)真填寫表格3.形成調(diào)查報(bào)告與反饋風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（五）保單對(duì)照法保單對(duì)照法，是將保險(xiǎn)公司現(xiàn)行出售的保單風(fēng)險(xiǎn)種類與風(fēng)險(xiǎn)分析調(diào)查表融合改成的，用于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的問卷式表格，風(fēng)險(xiǎn)管理者可以根據(jù)這一表格與主體已有的保單加以對(duì)照分析，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)存的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（六）其他方法經(jīng)常性的檢查關(guān)鍵文檔面談企業(yè)事項(xiàng)識(shí)別的方法很多，各有其優(yōu)缺點(diǎn)和適用條件，沒有絕對(duì)的適用所有事項(xiàng)識(shí)別的方法，所以風(fēng)險(xiǎn)主體要考慮事項(xiàng)識(shí)別方法的適用性。主體不同，事項(xiàng)識(shí)別的方法也不同，試圖用其中一種方法來(lái)識(shí)別主體所面臨的所有事項(xiàng)是不現(xiàn)實(shí)的。因此要根據(jù)主體單位的性質(zhì)、規(guī)模以及每種方法的適用性結(jié)合使用，風(fēng)險(xiǎn)管理人員還要根據(jù)實(shí)際條件選擇最優(yōu)的事項(xiàng)識(shí)別方法或方法組合。第三節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)分析風(fēng)險(xiǎn)分析一、風(fēng)險(xiǎn)分析的定義風(fēng)險(xiǎn)分析是結(jié)合企業(yè)特定條件在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，運(yùn)用定量或定性方法進(jìn)一步分析風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和對(duì)企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的影響程度，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的狀況進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，為制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略與選擇應(yīng)對(duì)方案提供依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)分析是風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的基礎(chǔ)，并為制定合理的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略提供依據(jù)，沒有客觀、充分、合理的風(fēng)險(xiǎn)分析，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)將是無(wú)的放矢、效率低下的。

風(fēng)險(xiǎn)分析（二）風(fēng)險(xiǎn)分析的維度（1）風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性分析可能性分析是指假定企業(yè)不采取任何措施去影響經(jīng)營(yíng)管理過程，將會(huì)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率。它通常是通過實(shí)際情況的收集和利用專業(yè)判斷來(lái)完成。風(fēng)險(xiǎn)可能性分析的結(jié)果一般有“很少”、“不太可能”、“可能”、“很可能”和“幾乎確定”五種情況。

風(fēng)險(xiǎn)分析（二）風(fēng)險(xiǎn)分析的維度

序號(hào)

發(fā)生的可能性詳細(xì)描述舉例1大于95％在多數(shù)情況下基本會(huì)發(fā)生2大于50％且小于或等于95％時(shí)在多數(shù)情況下很可能發(fā)生3大干5％且小于或等于50％在某些時(shí)候可能會(huì)發(fā)生4大于0且小于或等于5%多數(shù)情況下幾乎不會(huì)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性測(cè)評(píng)表風(fēng)險(xiǎn)分析（2）風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響程度分析

影響程度分析主要是指對(duì)目標(biāo)現(xiàn)實(shí)的負(fù)面影響程度分析。按照影響的結(jié)果（通常是量化成數(shù)值），一般將風(fēng)險(xiǎn)劃分為“不重要”、“次要”、“中等”、“主要”和“災(zāi)難性”五級(jí)。序號(hào)描述符詳細(xì)描述舉例1不重要不受影響，較低的損失2次要輕度影響（情況立刻受到控制），輕微的損失3中等中度影響（情況需要外部支持才能得到控制），中等的損失4主要嚴(yán)重影響（情況失控，但無(wú)致命影響），重大的損失5災(zāi)難性災(zāi)難性影響（情況失控，給企業(yè)致命影響），極大的損失風(fēng)險(xiǎn)分析二、

風(fēng)險(xiǎn)分析的方法（一）定性分析的方法定性分析方法是目前風(fēng)險(xiǎn)分析中采用比較多的方法，它具有很強(qiáng)的主觀性，往往需要憑借分析者的經(jīng)驗(yàn)和直覺，或者世界的標(biāo)準(zhǔn)和慣例，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的大小或高低程度進(jìn)行定性描述，譬如高、中、低三級(jí)。定性分析的操作方法多種多樣，有問卷調(diào)查、集體討論、專家資訊、人員訪談等。最常見的定性分析方法是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估圖法。風(fēng)險(xiǎn)分析

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估圖法是把風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后對(duì)目標(biāo)的影響程度，作為兩個(gè)維度繪制在同一個(gè)平面上（即繪制成直角坐標(biāo)系）。影響可能性極高高中等低極低極低低中等高極高B區(qū)域C區(qū)域A區(qū)域B區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)分析（二）定量分析的方法

定量分析法，就是對(duì)構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)要素和潛在損失的水平賦予數(shù)值或貨幣計(jì)量的金額，從而量化風(fēng)險(xiǎn)分析的結(jié)果。比較常用的定量分析法有情景分析、敏感性分析、VaR、壓力測(cè)試等風(fēng)險(xiǎn)分析（1）情景分析法情景分析法是通過假設(shè)、預(yù)測(cè)、模擬等手段生成未來(lái)情景，并分析其對(duì)目標(biāo)產(chǎn)生影響的一種分析方法。情景分析法對(duì)這些情況特別有用：提醒決策者注意某種措施或政策可能引起的風(fēng)險(xiǎn)或危機(jī)性的后果；建議需要進(jìn)行監(jiān)視的風(fēng)險(xiǎn)范圍；研究某些關(guān)鍵性因素對(duì)未來(lái)過程的影響；提醒人們注意某種技術(shù)的發(fā)展會(huì)給人們帶來(lái)哪些風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)分析（2）敏感性分析敏感性分析是通過分析，預(yù)測(cè)項(xiàng)目主要因素發(fā)生變化時(shí)對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響，從中找出敏感因素，并確定其影響程度。雖然敏感性分析已得到廣泛的應(yīng)用，但也有其弱點(diǎn)。這種方法要求每一關(guān)鍵變量的變化是相互獨(dú)立的。然而，管理層更感興趣的是兩個(gè)或兩個(gè)以上關(guān)鍵變量的變化的綜合影響。僅僅考慮獨(dú)立的因素是不現(xiàn)實(shí)的，因?yàn)樗鼈兺窍嗷ビ绊懙摹?/p>

風(fēng)險(xiǎn)分析（3）VaR值風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR），是指在正常的市場(chǎng)條件和給定的置信水平（通常是95%或99%）下，在給定的特有期間內(nèi)，某一投資組合預(yù)期所面臨的潛在的最大損失金額。VaR把對(duì)預(yù)期的未來(lái)?yè)p失的大小和該損失發(fā)生的可能性結(jié)合起來(lái)，不僅讓投資者知道發(fā)生損失的規(guī)模，而且知道其發(fā)生的可能性，是一種數(shù)量化市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的重要量度工具。

風(fēng)險(xiǎn)分析（4）壓力測(cè)試壓力測(cè)試是指評(píng)估那些具有極端影響事件的情景下，分析評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理模型或內(nèi)控流程的有效性，發(fā)現(xiàn)問題，制定改進(jìn)措施的方法。壓力測(cè)試一般被用作概率度量方法的補(bǔ)充，用來(lái)分析那些通過與概率技術(shù)一起使用的分布假設(shè)可能沒有充分捕捉到的低可能性、高影響事件的結(jié)果。

第四節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)一、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的概念風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)是指在風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)上，針對(duì)企業(yè)所存在的風(fēng)險(xiǎn)因素，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分析的原則和標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)用現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理方面的理論與方法，提出各種風(fēng)險(xiǎn)解決方案，經(jīng)過分析論證與評(píng)價(jià)從中選擇最優(yōu)方案并予以實(shí)施，來(lái)達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)目的的過程。

風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)二、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略

風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移完全放棄中途放棄改變條件保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移控制型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)降低風(fēng)險(xiǎn)承受損失預(yù)防損失抑制接受計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)（一）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避（RiskAvoidance）是企業(yè)對(duì)超出風(fēng)險(xiǎn)承受度的風(fēng)險(xiǎn)，通過放棄或者停止與該風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)以避免和減輕損失的策略。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能將特定風(fēng)險(xiǎn)造成的各種可能損失完全消除，因此，也有人將其稱為最徹底的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。1．風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的方式（1）完全放棄（2）中途放棄（3）改變條件{案例4—5

松下的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略}風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)（一）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的優(yōu)點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是通過中斷風(fēng)險(xiǎn)源，規(guī)避可能產(chǎn)生的潛在損失或不確定性，是處理風(fēng)險(xiǎn)的一種有用的、極為普遍的方法。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避有效避免了可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)損失，同時(shí)企業(yè)可以將有限的資源應(yīng)用到風(fēng)險(xiǎn)效益比更佳的項(xiàng)目上。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的缺點(diǎn)但風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避也是風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略中最簡(jiǎn)單亦較為消極的方法，在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的情況下，企業(yè)同時(shí)也失去了從風(fēng)險(xiǎn)中獲益的可能性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)（一）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的適用范圍最適合采用風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略的情況有以下兩種：（1）某種特定風(fēng)險(xiǎn)所致的損失概率和損失程度相當(dāng)大；（2）應(yīng)用其他風(fēng)險(xiǎn)處理技術(shù)的成本超過其產(chǎn)生的效益，采用風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方法可使企業(yè)受損失的程度等于零。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)（二）風(fēng)險(xiǎn)降低風(fēng)險(xiǎn)降低(RiskReduction)是企業(yè)在權(quán)衡成本效益之后，準(zhǔn)備采取適當(dāng)?shù)目刂拼胧┙档惋L(fēng)險(xiǎn)或者減輕損失，將風(fēng)險(xiǎn)控制在風(fēng)險(xiǎn)承受度之內(nèi)的策略。風(fēng)險(xiǎn)降低的目的在于積極改善風(fēng)險(xiǎn)特性，使其能為企業(yè)所接受，從而使企業(yè)不喪失獲利機(jī)會(huì)。因此，相對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避而言，風(fēng)險(xiǎn)降低是較為積極的風(fēng)險(xiǎn)處理策略。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)（二）風(fēng)險(xiǎn)降低風(fēng)險(xiǎn)降低依目的的不同可以劃分為損失預(yù)防和損失抑制兩類。前者以降低損失概率為目的，后者以縮小損失程度為目的。

1．損失預(yù)防損失預(yù)防是指在損失發(fā)生前為了減少或消除可能引起損失的各項(xiàng)因素所采取的具體措施，也就是消除或減少風(fēng)險(xiǎn)因素，以便降低損失發(fā)生的概率，即做到預(yù)先防范。損失預(yù)防與風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的區(qū)別在于，損失預(yù)防不消除損失發(fā)生的可能性。而風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避則使損失發(fā)生的概率為零。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)2．損失抑制損失抑制，是指在事故發(fā)生過程中或事故發(fā)生后，采取措施減少損失發(fā)生范圍或損失程度的行為。{案例4—6大眾的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略}

風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)（三）風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)（RiskSharing）又稱風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，是企業(yè)準(zhǔn)備借助他人力量，采取業(yè)務(wù)分包、購(gòu)買保險(xiǎn)等方式和適當(dāng)?shù)目刂拼胧?，將風(fēng)險(xiǎn)控制在風(fēng)險(xiǎn)承受度之內(nèi)的策略。風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)是一種事前的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，即在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前，通過各種交易活動(dòng)，如業(yè)務(wù)外包、購(gòu)買保險(xiǎn)、租賃等，把可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他人承擔(dān)，避免自己承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)損失。通過分擔(dān)方式應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)本身并沒有減少，只是風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者發(fā)生了變化。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的方式1．財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，是指利用經(jīng)濟(jì)處理手段轉(zhuǎn)移經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（1）保證（2）再保證（3）證券化（4）股份化風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的方式2.控制型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

控制型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是通過契約、合同將損失的財(cái)務(wù)和法律責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給他人，從而解脫自身的風(fēng)險(xiǎn)威脅。（1）外包（2）租賃（3）出售（4）售后回租風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的方式3．保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移保險(xiǎn)，是指通過簽訂保險(xiǎn)合同，向保險(xiǎn)公司繳納一定的保險(xiǎn)費(fèi)，在事故發(fā)生時(shí)就能獲得保險(xiǎn)公司的賠償，從而將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司。{案例4—7遼寧某集團(tuán)公司的控制型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略}{案例4—8拉法基的保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略}風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移控制型、財(cái)務(wù)型保險(xiǎn)型優(yōu)點(diǎn)①適用對(duì)象廣泛，既可以是純粹風(fēng)險(xiǎn)，也可以是投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，既可以是可保風(fēng)險(xiǎn)，也可以是不可保風(fēng)險(xiǎn)②直接成本低③操作手法靈活多樣①合同條款經(jīng)過嚴(yán)密的審核②保證系數(shù)大，重大事項(xiàng)的投保，可能有再保險(xiǎn)的保證③損失保證相對(duì)確定局限①由于受讓人能力限制，操作和面臨損失時(shí)，存在一定的不確定性②有關(guān)法律許可的限制③合同條文理解的差異，有時(shí)會(huì)引起經(jīng)營(yíng)效率與效果的問題①