中國商業(yè)環(huán)境調查2024

12335688美中貿易全國委員會于2024年夏季開展了本年度《中國商業(yè)環(huán)境調查》。本報告所呈現的數據基于美國領先企業(yè)的高管的反饋。大部分受訪企業(yè)為總部位于美國的大型跨國企業(yè)，它們已在中國扎根數十年，而且其中近40%的受訪企業(yè)去年在華營收超過10億美元。由于收集并綜合來自中美兩地的美國企業(yè)代表們的反饋，本調查在一眾行業(yè)協(xié)會的報告中，具有其獨特價值。本報告旨在評估美國在華企業(yè)的商業(yè)情緒，并以企業(yè)反饋為基準，分析中國市場的挑雖然美國企業(yè)在華業(yè)績表現依然強勁，但中國經濟放緩正在影響其樂觀情緒。本年度調查新增有關中國宏觀經濟選項，此選項也成為企業(yè)在中國市場面臨的第二大挑戰(zhàn)。制約企業(yè)提高在華盈利能力的首要因素源自中國國內需求疲軟和產能過剩，另外部分由于價格下降。對中訪企業(yè)表示其在華市場份額下降，而反饋其市場份額正在上升的企業(yè)比例則創(chuàng)新低。和本土地緣政治緊張局勢繼續(xù)影響商業(yè)關系，并限制美國企業(yè)在中國的市場準入。美國不斷擴大的出口管制、制裁和投資審查正在破壞、有時甚至會切斷美國企業(yè)同中國客戶的關系；而中國則繼續(xù)在其公共采購市場設置壁壘，對美國企業(yè)的市場準入造成阻礙。有更多受訪企業(yè)正在即使美國企業(yè)采取措施以實現供應鏈多元化，中國市場對企業(yè)保持全要。盡管與往年相比，今年有更大比例的受訪企業(yè)短期內調低了中國市場的優(yōu)先級，但多數受訪企業(yè)仍然將中國視為其全球投資計劃的重中之重，同時，大部分企業(yè)表示，如沒有在華然存在的障礙和宏觀經濟失衡問題則必須得到改善。中國政府正逐步完善市場準入和跨境數據傳輸相關政策，高層決策者也承認促進國內消費的迫切需要。在以上方面取得更多進展將中國商業(yè)環(huán)境調查|美中貿易全國委員會1無43259對于和中國有業(yè)務聯(lián)系或已在中國運營的美國企業(yè)而言，它們有理由在2024年初保持謹慎樂觀的態(tài)度。根據中國官方統(tǒng)（GDP）增長超過5％，超過此前公布的官方目標。在2023年11月，美國總統(tǒng)拜登和中國國家主席習近平在舊金山亞太經濟合作組織峰會（APEC）期間會晤之后，華盛頓和北京之間的緊張局勢似乎得到更積極的管理。此外，2023年底，中國政府宣布將放寬繁瑣的數據傳輸法規(guī)，使人期待更然而，此后形勢并未發(fā)生根本性變化，至少截至目前，對商業(yè)環(huán)境得以顯著改善的期許已大大消退。相反，本年度的調查結果僅在少數幾個指標上略有改善。對其他許多指標而言，其下行趨勢與去年和去年相同，美國企業(yè)在中國面臨的前五大挑戰(zhàn)中，有兩項與地緣政治有關。在過去七年調查中，有六年中美關系都位列挑戰(zhàn)榜首位置。出口管制、制裁和投資本年度最值得注意的動向同中國國內環(huán)境有關。中國宏觀經濟現在對企業(yè)增長構成了真正制約，這在幾年前還無法想象。調查數據顯示，中國經濟增長放緩也加劇了市場競爭，使其上升為企業(yè)在華發(fā)展的第三大挑戰(zhàn)。短短一年間，對中國公共采購市場準入的擔憂從第十三位躍升至中國經濟長期的結構性失衡導致增長放緩，這在眾多方面影響著美國企業(yè)的業(yè)績和前景，而對利潤率的影響最為嚴重。今年近四分之一的受訪企業(yè)認為，需求不足或產能過剩是制約盈利能力的首要因素。需求不足和產能過剩也在導致價格下降，近30%的受訪企業(yè)表示所在行業(yè)出現了價格下跌?？傮w而言，通貨緊縮環(huán)境正在限制企業(yè)的定價能力，該能力歷來除影響企業(yè)業(yè)績，內需疲軟似乎還放大了市場競爭。盡管與中國企業(yè)的競爭已連續(xù)兩年成為制約美國企業(yè)盈利能力的第二大因素。但在今年，提及同非本土企業(yè)競爭的受訪企業(yè)比例是去年的近三倍。這一情況表明，在緩慢增長的中國市場中，企業(yè)必須付出更多努力才能獲得銷售機會，從而推高了商品銷售成本。盡管超過半數的企業(yè)表示去年并未受到產能過剩的影響，但有10%的企業(yè)預計影響會在不久的將來發(fā)生。而有四分之一的企業(yè)表示產能過剩u否uu是否中國商業(yè)環(huán)境調查|美中貿易全國委員會對國內市場增長的擔憂影響未來五年的商業(yè)展望今年，企業(yè)對未來五年的商業(yè)展望繼續(xù)呈下行趨勢。只有不到五成的受訪企業(yè)對前景表示樂觀或比較樂觀，連續(xù)三年創(chuàng)歷史新低。相反，對未來表示悲觀的受訪企業(yè)占比高達29%，創(chuàng)歷史新高。除了地緣政治之外，中國國內市場的增長態(tài)勢也是影響企業(yè)五年展望的關鍵因素。 中國商業(yè)環(huán)境調查|美中貿易全國委員會為了回應企業(yè)對中國經濟增長放緩的擔憂，中國政府出臺了多項旨在吸引外資的高規(guī)格政策。2024年3月，中國國務院發(fā)布了《扎實推進高水平對外開放更大力度吸引和利用外資行動方案》（第9號文件），該計劃包含對行業(yè)監(jiān)管部門的詳細指示，旨在回應并解決企業(yè)在市場準入、跨境數據傳輸、政府采購和知識產權保護方面的關切。本年度調查在國務院行動計劃發(fā)布數月后開展。41％的受訪企業(yè)表示，中國營商環(huán)境至少有一些實質性的改善，而％）受訪企業(yè)認為，營商環(huán)境改善主要體現在市場準入和跨境數據傳輸政策方面。很少有企業(yè)表示政府和國有企業(yè)采購市場準入情況有所改善或地方保護主義減少，而這兩項均被國務中國商業(yè)環(huán)境調查|美中貿易全國委員會地緣政治不確定性導致客戶和業(yè)務關系中斷和去年一樣，中美關系及相關的地緣政治不確定性構成了美國企業(yè)在華開展業(yè)務的最大挑戰(zhàn)。自2018年以來的每一年，中美關系幾乎都在委員會年度調查中位列榜首，只有2022年例外。由于當時正值中國對新冠肺炎疫情管理最為嚴格的時期，疫情防控和由此造成的停工停產成為該年度最大挑戰(zhàn)。今年有超過80%的受訪企業(yè)表示受到了中美關系的負面影響，該比例與去年基本持平。認為中美關系造成不利或嚴重不利影響的受訪企業(yè)比例略有下降，從去年的83%下降至今年的79%。近五成的受訪企業(yè)表示，客戶對持續(xù)供應的不確定性導致銷售下滑，而近三成的受訪企業(yè)表示因為中國消費者民族主義情緒高漲而遭受銷售損失。此外，超過四分之一的受訪企業(yè)表示因其美國企業(yè)身份而被排除在公共招投標之外，這一比例較去年上升了六個百分點。更多受訪企業(yè)還表示，由于中美關系緊張，美國監(jiān)管機構審查力度加大，這一比例上升了九個中美關系緊張對供應鏈的影響尤為突出。43%的受訪企業(yè)表示，其供應商或采購渠道產生了調整。今年，越來越多的企業(yè)正在專門針對中國、美國或其他地區(qū)的業(yè)務分別開發(fā)、布局新供應鏈。對部分企業(yè)而言，這意味著要建立兩條并行的、分別服務于中國和美國終端市場的供應鏈。而其他公司，或是在中國實現供應鏈本地化，或將供應鏈的部分環(huán)節(jié)轉移到中東南亞、印度和美國成為企業(yè)尋求供應鏈轉移的主要目的地。四分之一的受訪企業(yè)表示中國商業(yè)環(huán)境調查|美中貿易全國委員會印度美國東亞歐洲過去一年，約有四分之一的受訪企業(yè)減少或暫停了在中國的計劃投資，這一比例相較去年（超過三分之一）有所下降。過去一年，企業(yè)暫?；蛉∠顿Y計劃的三大主要原因包括：中美關系緊張導致的成本或不確定性增加；市場準入限制增多；以及出于供應鏈韌性需要，與中國企業(yè)的競爭在今年十大挑戰(zhàn)中排名第三，美國企業(yè)在中國和全球市場份額的流失加劇了這種擔憂。今年，在華市場份額下降的受訪企業(yè)比例高達34%，創(chuàng)歷史新高；而表示份額有所增長的企業(yè)僅占15%，創(chuàng)歷史新低。美國企業(yè)對華投資減速、中國經濟增長放緩以競爭加劇的同時，中國企業(yè)受到了更大力度的產業(yè)政策扶持。在那些來自受產業(yè)政策影響行業(yè)的受訪企業(yè)中，92%的受訪者表示，今年其所在行業(yè)獲得的產業(yè)政策支持力度接近或產業(yè)政策正深刻改變著美國企業(yè)在中國面臨的競爭環(huán)境。近80%的受訪企業(yè)表示，得益于中國的產業(yè)政策，此前缺乏競爭力的本土企業(yè)實力正在增強。但大部分受訪企業(yè)表示，產業(yè)政策、市場因素和商業(yè)成熟度的綜合作用導致同本土企業(yè)的競爭加劇，很難以單個企業(yè)為81%的受訪企業(yè)表示正在和中國非國有和民營企業(yè)展開競爭；約70%的受訪企業(yè)反映同包括其他美國企業(yè)在內的外資企業(yè)存在競爭；而43%的受訪企業(yè)在和中國國有企業(yè)競爭。盡管受訪企業(yè)表示，與中國民營企業(yè)相比，國有企業(yè)更有可能獲得來自政府的切實優(yōu)待，但懷疑非國有競爭對手同樣從政府獲得優(yōu)待的受訪企業(yè)比例達到了2017年以來的最高水平。受訪企業(yè)表示，優(yōu)先獲得政府合同、許可和審批的優(yōu)先待遇、政策執(zhí)行中享受優(yōu)待以及補貼等是本 出口管制、制裁和投資審查是今年企業(yè)反饋面臨的最大境數據傳輸，在十大挑戰(zhàn)中排名第四。盡管美國意在制定范圍有限并具有針對性的出口管制政策，但依舊有相當比例的受訪企業(yè)表示受到影響，這反映了出口管制、制裁和投資審查正超過40%的受訪企業(yè)表示受到了美國出口管制和制裁的影響。表示未受影響的受訪企業(yè)2018年至2023年間，負責管理出口許可程序的美國商務部工業(yè)與安全局（BIS）批準的對華出口許可規(guī)模為3350億美元，而其駁回的出口申請規(guī)模達到了5450億美元。由于這些數據并未統(tǒng)計在出口許可申請?zhí)峤恢敖K止的業(yè)務關系，出口管制和制裁的實際影響可能更加是否是否由于出口管制，美國企業(yè)在中國被視作不可靠的供應商。通過受訪企業(yè)對于中美關系緊張局勢造成的影響（見第9頁）、出口管制措施的主要影響因素這兩個問題的反饋，可見負面商譽的影響。銷售訂單被中國供應商取代、供應鏈中斷以及客戶關系破裂，是出口管制對美國企業(yè)最顯著的影響。此外，30%的受訪企業(yè)表示，其國際競爭對手正在搶占美國企業(yè)在近年來，隨著管制措施迅速增加且日漸復雜，企業(yè)在出口管制方面的合規(guī)也更具挑戰(zhàn)。75%的受訪企業(yè)表示，目前主要的挑戰(zhàn)是以合規(guī)為目的開展盡職調查。48%的受訪企業(yè)表示，向中國的業(yè)務伙伴傳達監(jiān)管和合規(guī)方面的變化存在困難；41%的受訪企業(yè)表示，存在行政程過去幾年，中國政府加強了對企業(yè)收集客戶數據的管理?！毒W絡安全法》（2017年）、《個人信息保護法》（2021年）和《數據安全法》（2021年）為建立更為繁復的企業(yè)數據管理、特別是跨境數據傳輸的監(jiān)管框架奠定基礎。2024年3月，中國國家互聯(lián)網信息辦公室發(fā)布的最終規(guī)定，在一定程度上減輕了企業(yè)的合規(guī)義務。但由于新規(guī)未對“重要數據”這一存中國的數據政策從去年第二大挑戰(zhàn)降至第五位，但對數據政策表示關切的受訪企業(yè)比例由于中國監(jiān)管機構已經建立跨境數據傳輸的法規(guī)框架，并開始執(zhí)行相關政策，企業(yè)將關注重點轉向了合規(guī)。今年，43%的受訪企業(yè)反映其對中國跨境數據傳輸體系的擔憂出于現有36%的受訪企業(yè)表示，中國對跨境數據傳輸的合規(guī)要求在過去一年有所放松，這可能反映出今年年初頒布的相關規(guī)則有所放寬。然而，42%的受訪企業(yè)選擇了“沒有變化”或“不企業(yè)對于中國數據安全法規(guī)的具體擔憂發(fā)生了轉變。隨著新規(guī)出臺，對跨境數據傳輸存在擔憂的企業(yè)比例由66%降至今年的59%，上升趨勢得以抑制。但是，擔心合規(guī)要求和條款不為了應對監(jiān)管環(huán)境變化，越來越多的企業(yè)停止觀望并采取措施，包括將針對中國市場的信息技術、人力資源、數據和軟件解決方案進行部分本地化，成為在中國實現數據合規(guī)的常在中國龐大的公共采購市場中獲得公平準入是在華美國企業(yè)長期面臨的挑戰(zhàn)。盡管政府和國有企業(yè)的采購政策在去年位于前十大挑戰(zhàn)之外，但今年該挑戰(zhàn)回升至第六位。雖然中國政府努力提高采購過程的透明度以保證外國公司享有平等待遇，但鑒于中國的采購政策框架仍有待完善，加之對本土產品的傾斜，美國企業(yè)依舊在同國內企業(yè)的競爭中處于劣勢。如前今年，只有5%的受訪企業(yè)認為中國在公共采購市場方面有所改善；68%的受訪企業(yè)表示受訪企業(yè)表示，非公開情形下建議指導使用本土產品構成美國企業(yè)參與公共采購的最常見挑戰(zhàn)。這類來自政府或客戶的意見，通常希望采購由中國企業(yè)生產的本土產品，而這種做法往往同官方政策相悖。根據會員企業(yè)反饋，這類非公開的意見或指引在醫(yī)療器械及信息和在其他情形下，市場準入壁壘源于采購環(huán)節(jié)中缺乏對“本國產品”的明確、統(tǒng)一定義，近40%的受訪企業(yè)反映該情況對其構成挑戰(zhàn)。根據中國法規(guī)，在中國境內生產的產品均有資格在政府采購中享受同等待遇。盡管如此，仍有超過三分之一的受訪企業(yè)表示，即使它們的今年較少受訪企業(yè)提及“對進口產品的不公平待遇”以及“評估投標商的安全標準寬泛”這兩項問題。盡管表面上信號積極，但這一下降趨勢可能反映出更少企業(yè)嘗試使進口產知識產權保護仍為多數企業(yè)面臨的常見挑戰(zhàn)在華運營的美國企業(yè)長期關注知識產權保護，但今年這一挑戰(zhàn)排名下降一位，排名第十。盡管過去十年中國政府在保護國內外知識產權方面取得了重大進展，但在中國政策環(huán)境同往年相似，大多數受訪企業(yè)（73%）對中國知識產權保護水平表示一定擔憂，其中企業(yè)最關注商業(yè)秘密和專利方面的侵權。有超過40%的受訪企業(yè)認為過去一年中國在知識產權保護和執(zhí)法方面取得了一定進展，但表示中國的知識產權保護和執(zhí)法工作停滯不前的受訪企 地方部門對行政或司法判決執(zhí)行不一致出現在各行各業(yè)幾乎所有類型的知識產權侵權中，因此該問題自2021年以來一直成為知識產權保護面臨的最大挑戰(zhàn)。在今年的調查中，“知識產權注冊、無效判定、復審和其他行政程序”取代了“賠償金額難以彌補高昂維權成本”，成為第二大挑戰(zhàn)。中國《專利法》包括有關藥品專利保護期延長及其他重要關切最后，盡管調查結果顯示中國的知識產權保護環(huán)境相較去年并未改善，但今年僅4%的受訪企業(yè)表示在過去三年中被要求轉讓知識產權以獲得市場準入機會，該數據為歷史最低。這一發(fā)現值得關注，因為主要出于對技術轉讓的關切，2024年5月，拜登政府決定擴大對中國總體而言，盡管中國經濟增長放緩，但2023年各企業(yè)的在華財務表現依然健康。八成企業(yè)實現了盈利，與去年調查呈現的歷史最低水平持平。營收增長在2023年開始趨于穩(wěn)定，與去年相比，營收同比大幅縮減或增長的企業(yè)有所減少。相較去年（28%），營收增幅在0-20%之間的受訪企業(yè)比例升至42%。展望未來，72%的受訪企業(yè)預計其2024年在華業(yè)務的利潤率將增加20%以上增加不到10%沒有變化減少20%以上企業(yè)留在中國以深耕國內市場受訪企業(yè)致力在華長期發(fā)展，并為此制定經營戰(zhàn)略和新投資計劃。與去年一樣，僅有不絕大多數受訪企業(yè)在中國開展業(yè)務以服務本土客戶。然而，有32%的企業(yè)基于在中國的布局開展面向美國以外市場的出口業(yè)務，這一比例高于去年的20%，凸顯了中國在地區(qū)和全超過40%的受訪企業(yè)表示，提升企業(yè)的全球競爭力是其目前和未來在華進行投資的目標之一。幾乎所有受訪企業(yè)都認為中國市場是它們全球布局的關鍵一環(huán)。盡管與2023年相比，今年有更多受訪企業(yè)降低了中國市場在全球投資計劃中的優(yōu)先等級，但近四分之一表示如果即使樂觀情緒消退、業(yè)務增長放緩，企業(yè)仍繼續(xù)在中國進行投資。調查結果顯示，80%的受訪企業(yè)計劃將今年在中國創(chuàng)造的利潤用于再投資，這意味著大部分新投資將來自留存收近三分之二的受訪企業(yè)計劃保持和去年相同的投資水平，而只有19%的受訪企業(yè)計劃在是否是否大多數對在華利潤進行配置的企業(yè)計劃對中國現有業(yè)務進行再投資。優(yōu)化企業(yè)布局、將更多產品和服務本地化、開拓新的產品市場或客戶群體是受訪企業(yè)計劃在今年推行的前三大中國正大力推動經濟轉型以實現2030年碳達峰、2060年碳中和的目標。委員會眾多會員企業(yè)已將減碳納入業(yè)務戰(zhàn)略中。2023年11月，中美共同發(fā)表的《陽光之鄉(xiāng)聲明》提供了企業(yè)有有超過半數的受訪企業(yè)已經制定了減碳目標或行動方案。多數企業(yè)圍繞著能源轉型和循環(huán)經濟采取行動，這也是中國“雙碳”目標和《陽光之鄉(xiāng)聲明》的重點領域。41%的受訪企業(yè)表示，中國應對氣候變化的政策對其業(yè)務運營產生了積極或一定程度的積極影響，反映出相今年的會員調查數據展現了在華運營的美國企業(yè)正面臨充滿挑戰(zhàn)的商業(yè)環(huán)境。本報告所自調查結束以來，中國政府加大了利用產業(yè)政策推動經濟發(fā)展的力度。7月初，二十屆三中全會召開