【市場】六月線上數(shù)據(jù)跟蹤：高端化趨勢不改藥妝風(fēng)頭強勁

請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分家庭與個人用品行業(yè)月報2019年07月08日躋身十強。彩妝品牌中，國產(chǎn)品牌與國際大牌各占五席，新銳國產(chǎn)彩妝類目首位。增速方面，國產(chǎn)新銳品牌實現(xiàn)爆發(fā)式增長，完美日記（+462.04%）與花西子（+4132.06%）均實現(xiàn)倍數(shù)式增長。速增長。上海家化旗下兩大主品牌佰草集（+10.13%）與六神家庭與個人用品滬深300資料來源：Wind請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分2/ 3 8 8 8 8 9 3 3 3 4 4 8 8 4表2：護膚品按定價劃分梯隊及各梯隊樣本品牌的銷售 5 6表4：彩妝按定價劃分梯隊及各梯隊樣本品牌的銷售額與增速 7 8 9 請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分3/圖1：淘系平臺美容護膚類與彩妝類銷售額及增速資料來源：淘數(shù)據(jù),國元證券研究中心圖2：2019年6月淘系平臺美容護膚細分品類銷售額占比面膜,17.22%男士護理,2.92%精油芳療,其他,3.98%卸妝,3.12%1.面膜,17.22%眼部護理,6.08%液態(tài)精華,12.04%化妝水/爽膚水,液態(tài)精華,12.04%潔面,5.36%乳液/面霜,7.48% 面部護理套裝, 面部護理套裝,22.43%6.64%身體護理,5.36%資料來源：淘數(shù)據(jù),國元證券研究中心圖3：2019年6月淘系平臺美容護膚細分品類同比增速120%120%100%80%60%40%20%0%104%95%104%95%69%61%45%42%39%30%27%27%23%資料來源：淘數(shù)據(jù),國元證券研究中心請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分4/圖4：2019年6月淘系平臺彩妝細分品類銷售額占比其他,21.58%唇膏/口紅,其他,21.58%美容工具,美容工具,13.21%3.46%蜜粉/散粉,4.98%粉底液/膏,8.67%粉底液/膏,8.67%唇釉,5.21%BB霜,7.80%BB霜,7.80%隔離/妝前,7.03%香水,隔離/妝前,7.03%資料來源：淘數(shù)據(jù),國元證券研究中心90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%圖5：90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%8%52.65%32.43%26.85%22.99%粉底液/膏唇膏/口紅眼影香水美容工具資料來源：淘數(shù)據(jù),國元證券研究中心蔻、SK-II與wis，銷售額分別達到4.03表1：銷量前10的美容護膚品牌及其零售額（單位：元）2019-062019-0512345678雅詩蘭黛9資料來源：淘數(shù)據(jù)，國元證券研究中心*萊貝、一枝春等品牌旗下重點產(chǎn)品的銷量與付款量數(shù)據(jù)偏差較大，爬蟲數(shù)據(jù)以付款前下單口徑為統(tǒng)計標準，因此認為這兩個品牌數(shù)據(jù)存在異常。雅、玉蘭油等國際大牌穩(wěn)定高速增長，但新銳國產(chǎn)品牌HFP、御正盛，代表公司平均增速高達101.7%，國產(chǎn)藥妝品牌薇諾娜（+109.24%）與玉澤請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分5/表2：護膚品按定價劃分梯隊及各梯隊樣本品牌的銷售額與增速64.9%雅詩蘭黛98.8%雅漾84.0%96.3%10.1%10.1%平均增速為40.75%，低于護膚品行業(yè)整體增雅漾薇姿51.8%84.0%96.3%10.1%52.9%資料來源：淘數(shù)據(jù)，國元證券研究中心請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分6/產(chǎn)彩妝品牌增長迅速且實力不容小覷，完美日記以2.46億銷售位。增速方面，國產(chǎn)新銳品牌實現(xiàn)爆發(fā)式增長，完美日記（+462.04%）與花西子阿瑪尼（+82.49%）增速均高于行業(yè)平表3：銷量前10的彩妝品牌及其零售額（單位：元）1234稚優(yōu)泉5678稚優(yōu)泉9雅詩蘭黛雅詩蘭黛資料來源：淘數(shù)據(jù)，國元證券研究中心*由于歐麗源品牌旗下主要產(chǎn)品不屬于彩妝品類，因此此處數(shù)據(jù)不能代表其彩妝實力，故在分析中將其剔除。歐萊雅收購的新銳韓國彩妝品牌3CE（+159695.99%）等。另一方面，請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分7/表4：彩妝按定價劃分梯隊及各梯隊樣本品牌的銷售額與增速迪奧雅詩蘭黛--稚優(yōu)泉橘朵健美創(chuàng)研資料來源：淘數(shù)據(jù)，國元證券研究中心請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分8/御家匯：公司旗下主品牌御泥坊銷售額下滑，增速為-丸美（擬上市公司旗下的主品牌丸美及新品牌春紀合計實現(xiàn)銷售額6004萬元（+6.01%同比小幅微增，其中主品牌表5：主要上市公司及旗下品牌2019年6月淘系平臺銷售情況（其中六神、啟初僅包含旗艦店數(shù)據(jù)）六神高夫玉澤7.15%資料來源：淘數(shù)據(jù)，國元證券研究中心圖6：2019年6月佰草集天貓旗艦店品類銷售額占比圖7：2019年6月佰草集天貓旗艦店售出產(chǎn)品價格占比請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分9/眼膠,1.49%眼霜,1.52%男士潔面,面部精華,4.64%0.16%防曬,2.86%面膜,35.76%乳液/面霜,面膜,35.76%化妝水/爽膚…潔面,8.35%面部護理套裝,30.67%資料來源：淘數(shù)據(jù),國元證券研究中心432.0-,3.76%299.0-432.0-,3.76%299.0-432.0,13.86%11.80%69.0-138.0,8.84%138.0-285.6-159.0,299.0,12.89%299.0,12.89%159.0-179.0,7.92%216.0-179.0-216.0,285.6,15.35%21.30%資料來源：淘數(shù)據(jù)，國元證券研究中心表6：2019年6月佰草集天貓旗艦店銷量排名前10產(chǎn)品新七白大白泥500g祛斑美白面膜肌本清源護膚品套裝資料來源：淘數(shù)據(jù)，國元證券研究中心沐浴露占比31.76%，為第二大品類。品牌S請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分10/12圖8：2019年6月六神天貓旗艦店品類銷售額占比防蚊水,0.62%洗手液,0.72%護發(fā)素,防蚊水,0.62%洗手液,0.72%護發(fā)素,0.05%沐浴露,1.87%洗發(fā)水,1.92%香皂,3.14%沐浴露,31.76%花露水,58.27%資料來源：淘數(shù)據(jù),國元證券研究中心圖9：2019年6月六神天貓旗艦店售出產(chǎn)品價格占比0.0-11.52,1.27%83.88-99.9,1.09%63.48-83.88,4.87%0.0-11.52,1.27%83.88-99.9,1.09%63.48-83.88,4.87%11.52-22.9,52.68-63.48,4.91%52.68-63.48,4.91%22.9-35.88,23.77%35.88-52.68,61.33%資料來源：淘數(shù)據(jù)，國元證券研究中心表7：2019年6月六神天貓旗艦店銷量排名前10產(chǎn)品資料來源：淘數(shù)據(jù)，國元證券研究中心銷量占比僅為6.27%。從品類看，銷售額排名居前的是面部護理套裝（銷售額占比司強大的營銷推廣能力與多品類運營能力。圖10：2019年6月珀萊雅天貓旗艦店品類銷售額占比乳液/面霜,其他類目,5.51%面膜,26.45%乳液/面霜,其他類目,5.51%面膜,26.45%CC霜2.81%BB,5.06%潔面,2.82%防曬,3.35%化妝水/爽膚水,6.44%粉底液/膏,9.77%粉底液/膏,9.77%裝,31.79%資料來源：淘數(shù)據(jù),國元證券研究中心圖11：2019年6月珀萊雅天貓旗艦店售出產(chǎn)品價格占比334.8-346.8,1.