我國利率市場化改革對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營的影響

我國利率市場化改革對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營的影響【摘要】：隨著我國利率市場化改革的不斷深化，對(duì)國內(nèi)商業(yè)銀行經(jīng)營中的資產(chǎn)負(fù)債管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制制度等各方面均產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。本文通過對(duì)利率市場化改革進(jìn)程的回顧，重點(diǎn)分析了利率市場化給國內(nèi)商業(yè)銀行變革和發(fā)展的機(jī)遇以及面臨的新的經(jīng)營壓力和風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，進(jìn)而探討了在此新挑戰(zhàn)形勢下，商業(yè)銀行應(yīng)采取哪些應(yīng)對(duì)措施【關(guān)鍵詞】：利率市場化；商業(yè)銀行；機(jī)遇；挑戰(zhàn)利率市場化是指通過市場和價(jià)值規(guī)律的機(jī)制，在某一時(shí)間點(diǎn)上由供求關(guān)系決定的利率運(yùn)行機(jī)制，它是價(jià)值規(guī)律作用的結(jié)果，利率市場化是提高資本市場資源配置效率，解決國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展問題的必然選擇。加快推進(jìn)利率市場化改革，不僅有其必要性，而且更有緊迫性?！笆濉币?guī)劃綱要明確提出了穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化改革，加強(qiáng)金融市場基準(zhǔn)利率體系建設(shè)的金融機(jī)制完善方案，在利率市場化條件下，給我國商業(yè)銀行的經(jīng)營和發(fā)展帶來了機(jī)遇也帶來了也多新的問題，這就要求商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，改變經(jīng)營方法。我國利率市場化改革的進(jìn)程和趨勢我國利率市場化改革的進(jìn)程我國利率市場化在漸進(jìn)式改革的進(jìn)程中穩(wěn)步推進(jìn)。1993年，《關(guān)于建立社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制改革若干問題的決定》和《國務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》最先明確利率市場化改革的基本設(shè)想。1995年，《中國人民銀行關(guān)于“九五”時(shí)期深化利率改革方案》初步提出利率市場化改革的基本思路。此后，我國的利率市場化經(jīng)歷過三次重大的改革：1996年6月，放開銀行間同業(yè)拆借的利率：1998年3月放開貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率；2000年9月，實(shí)現(xiàn)對(duì)境內(nèi)外幣利率的市場化改革。至此，我國銀行業(yè)正式邁進(jìn)對(duì)人民幣存貸款利率進(jìn)行市場化改革的關(guān)鍵時(shí)期。根據(jù)“十六大”提出的“要穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化改革，優(yōu)化金融資源配置”的精神，2003年2月20日人民銀行在發(fā)布的《2002年中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》中公布了我國利率市場化改革的總體思路：“先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長期、大額，后短期小額”，顯示了央行加大利率市場化改革力度的決心。2002年9月，農(nóng)村信用合作社利率浮動(dòng)試點(diǎn)范圍進(jìn)一步擴(kuò)大；2004年1月，人民銀行再次擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間。我國利率市場化改革的趨勢第一，建立銀行定制存貸款利率基礎(chǔ)的基準(zhǔn)利率，貨幣中間目標(biāo)由數(shù)量轉(zhuǎn)為價(jià)格。成熟的利率市場化形成機(jī)制是：基于同業(yè)拆借利率的央行基準(zhǔn)利率影響貨幣市場利率，貨幣市場利率影響銀行存款利率。第二，存貸款利率逐步實(shí)現(xiàn)市場化。目前我國商業(yè)銀行貸款利率已經(jīng)基本上實(shí)現(xiàn)了市場化，但在上下浮動(dòng)的邊界仍然有一定的邊界限制，未來利率市場化改革的方向應(yīng)是取消貸款利率下限。而我國商業(yè)銀行的金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人存款利率仍然遵照中央銀行發(fā)布的基準(zhǔn)利率執(zhí)行，能下浮，不能上浮。根據(jù)利率市場化的國際經(jīng)驗(yàn)，中國未來存款的利率上限取消的步驟應(yīng)該是先中長期、大額存款，后短期、小額存款，可能要經(jīng)歷一個(gè)較長時(shí)間的過渡期。利率市場化改革對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營的有利影響利率市場化之下商業(yè)銀行將掌握利率的的決定權(quán)，打破過去利率由國家管制的局面，對(duì)商業(yè)銀行自身的業(yè)務(wù)經(jīng)營管理和發(fā)展都有積極的作用。利率市場化有利于促進(jìn)商業(yè)銀行的科學(xué)經(jīng)營利率市場化將利率的決定權(quán)交由銀行根據(jù)自身的情況及對(duì)市場的判斷進(jìn)行自主決定，增強(qiáng)了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的主動(dòng)性，更加突出商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的“收益性、安全性、流動(dòng)性”三原則，真正實(shí)現(xiàn)了自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、自我約束。在過去利率由國家管制的情況下，商業(yè)銀行的利率安全由中央銀行制定，商業(yè)銀行對(duì)利率的制定僅在極小范圍內(nèi)浮動(dòng)，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營利潤極小。在利率市場化的條件下，商業(yè)銀行可以科學(xué)的制定經(jīng)營成本，優(yōu)化配置資源，能夠?qū)崿F(xiàn)利潤的最大化。利率市場化有利于推動(dòng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新利率市場化可顯著提高商業(yè)銀行間的競爭。利率市場化之前，商業(yè)銀行的主要收入是依靠存貸款的利息差。利率市場化之后，商業(yè)銀行掌握了利率的決定權(quán)，在市場競爭中，貸款利率不斷下降，存款利率不斷上升，利差在不斷地縮小，這必然會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)收入造成影響。商業(yè)銀行為了實(shí)現(xiàn)利潤最大化，必然要在競爭環(huán)境下不斷創(chuàng)新突破，研發(fā)新的金融產(chǎn)品，發(fā)展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)之外的非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，只有這樣在利率市場化之下才能夠不僅僅依靠傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)獲得收益。其中，推動(dòng)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展是商業(yè)銀行在利率市場化之下的必然選擇。中間業(yè)務(wù)是指與資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)共同構(gòu)成商業(yè)銀行的三大業(yè)務(wù)類型之一，是指商業(yè)銀行代理客戶辦理收費(fèi)、付款和其它委托事項(xiàng)而收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。在利率市場化條件下利率波動(dòng)頻繁，因此，商業(yè)銀行為了降低利率波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該積極地探索和創(chuàng)新不受利率波動(dòng)影響的中間業(yè)務(wù)。利率市場化有利于商業(yè)銀行競爭機(jī)制的規(guī)范化在以往利率管制時(shí)期，商業(yè)銀行見得競爭是不以價(jià)格為對(duì)象的，這樣就出現(xiàn)了貸款利息以外再減少利息和存款利息以外再附加利息等非正常的競爭行為，加市銀行的中間業(yè)務(wù)同比增速在兩位數(shù)以上，但中間業(yè)務(wù)在收入總量中仍占比較低。要加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)在我國商業(yè)銀行營業(yè)收入的比重，應(yīng)該做到以下幾點(diǎn)，第一，正確認(rèn)識(shí)中間業(yè)務(wù)的重要性，把中間業(yè)務(wù)放在一定的高度與資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)共同發(fā)展；第二，加強(qiáng)創(chuàng)新能力的培養(yǎng)，拓展新型中間業(yè)務(wù)；第三，建立完善的中間業(yè)務(wù)體系、監(jiān)督管制機(jī)制以及員工激勵(lì)考核機(jī)制。商業(yè)銀行應(yīng)加快金融創(chuàng)新在利率市場化之下，利率的不斷波動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行本身和客戶都會(huì)帶來一定的影響。對(duì)于商商業(yè)銀行本身來說利率的不斷波動(dòng)使利差收入不斷減少，為適應(yīng)市場的競爭，商業(yè)銀行只有通過加快金融的創(chuàng)新和研發(fā)更多的金融衍生品來拓展業(yè)務(wù)空間，才能更好地規(guī)避和分散風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于客戶來說，利率的波動(dòng)也會(huì)對(duì)客戶造成風(fēng)險(xiǎn)，客戶更愿意選擇相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)低、收益高的金融產(chǎn)品，因此，商業(yè)銀行為滿足市場客戶的需求應(yīng)該加快金融產(chǎn)品的創(chuàng)新和研發(fā)。商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理在利率市場化之下，利率風(fēng)險(xiǎn)管理尤為重要。利率是我國商業(yè)銀行重要的業(yè)務(wù)收入保證。目前，我國商業(yè)銀行對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足，沒有系統(tǒng)的管理體系，應(yīng)該建立專業(yè)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理部門，培養(yǎng)專業(yè)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理人員，加大對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測的投入，利用其它的金融手段轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。我國商業(yè)銀行要不斷加強(qiáng)對(duì)利率等閑管理的了解和認(rèn)識(shí)，建立高素質(zhì)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍，提高對(duì)利率走勢預(yù)測、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)控制的能力。商業(yè)銀行應(yīng)建立健全定價(jià)體系隨著利率市場化的不斷推進(jìn)，商業(yè)銀行對(duì)利率及其它金融衍生品的定價(jià)權(quán)利的范圍越來越大，每個(gè)商業(yè)銀行要根據(jù)市場供求、資金成本和目標(biāo)收益來確定定價(jià)權(quán)限，對(duì)于不同的金融產(chǎn)品要根據(jù)市場上的供求情況不斷的調(diào)整定價(jià)策略。例如貸款利率的定價(jià)，當(dāng)貸款利率定價(jià)過高時(shí)，客戶就會(huì)流失使其在同行業(yè)競爭中處于劣勢；當(dāng)貸款利率定價(jià)過低時(shí)，商業(yè)銀行的收益又會(huì)受到影響貸款，貸款業(yè)務(wù)收益微薄甚至無利可圖以致虧損。因此，建立一個(gè)晚輩的適應(yīng)利