信息技術(shù)-計(jì)算機(jī)行業(yè)華為計(jì)算產(chǎn)業(yè)：全聯(lián)接大會(huì)將至生態(tài)建設(shè)有望提速

相關(guān)報(bào)告【興證計(jì)算機(jī)】DCS市場(chǎng)快速jiangjialin@yangbenhong@xyzq.cozhangxuguang@xyzq.cyanghaimeng@xyzq.co投資要點(diǎn)輸創(chuàng)業(yè)板指數(shù)0.14個(gè)百分點(diǎn)，跑輸上證指數(shù)0.13個(gè)百分點(diǎn)，位列全行業(yè)第21名。l核心觀點(diǎn)：穩(wěn)中求進(jìn)，關(guān)注信創(chuàng)及華為鏈。穩(wěn)中求進(jìn)，持續(xù)加大左側(cè)布局。當(dāng)前，建議繼續(xù)依托計(jì)算機(jī)行業(yè)低持倉(cāng)、低業(yè)績(jī)預(yù)期、政策持續(xù)發(fā)力等特征，同時(shí)積極把握9月風(fēng)險(xiǎn)偏好修復(fù)的可能性，穩(wěn)中求進(jìn)，加大左側(cè)布局力度，重點(diǎn)加倉(cāng)基本面穩(wěn)健的超跌龍頭。信創(chuàng)政策加碼，繼續(xù)重點(diǎn)關(guān)注。隨著下游需求的不斷蓄勢(shì)，以及產(chǎn)業(yè)周期的演進(jìn)，信創(chuàng)相關(guān)政策正加碼，產(chǎn)業(yè)景氣回暖的確定性強(qiáng)?？紤]到產(chǎn)業(yè)生態(tài)已進(jìn)入初步成熟的階段，建議重點(diǎn)關(guān)注核心賽道的領(lǐng)軍企業(yè)。華為全聯(lián)接大會(huì)將至，關(guān)注華為計(jì)算產(chǎn)業(yè)。本文第二章，圍繞著9月19日即將開(kāi)幕的全聯(lián)接大會(huì)2024，對(duì)華為計(jì)算產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了跟蹤。建議關(guān)注昇騰/鯤鵬、鴻蒙/歐拉、高斯的生態(tài)伙伴。l【建議關(guān)注】神州數(shù)碼、金山辦公、海光信息、中控技術(shù)、軟通動(dòng)力、衛(wèi)寧健康、紫光股份、浪潮信息、同花順、科大訊飛、頂點(diǎn)軟件、中科創(chuàng)達(dá)、啟明星辰、指南針、恒生電子、新大陸、寶信軟件、中科曙光、大華股份、用友網(wǎng)絡(luò)、龍芯中科、中國(guó)長(zhǎng)城、廣電運(yùn)通、深信服、中國(guó)軟件、螢石網(wǎng)絡(luò)、國(guó)網(wǎng)信通、廣聯(lián)達(dá)、石基信息、潤(rùn)和軟件、中科軟、太極股份、云天勵(lì)飛-U、電科數(shù)字、萬(wàn)興科技、萊斯信息、虹軟科技、朗新集團(tuán)、新國(guó)都、金證股份、拉卡拉、泛微網(wǎng)絡(luò)、中望軟件、天融信、創(chuàng)業(yè)慧康、長(zhǎng)亮科技、國(guó)能日新、嘉和美康、三未信安 2、華為計(jì)算產(chǎn)業(yè)：全聯(lián)接大會(huì)將至，生態(tài)建設(shè)有望 2.2昇騰生態(tài)持續(xù)完善，鴻蒙份額躍居國(guó)內(nèi) 進(jìn)，加大左側(cè)布局力度，重點(diǎn)加倉(cāng)基本面穩(wěn)健的超跌龍頭。信創(chuàng)相關(guān)政策正加碼，產(chǎn)業(yè)景氣回暖的確定性強(qiáng)?？紤]到產(chǎn)業(yè)生態(tài)已進(jìn)入初步成熟的階段，建議重點(diǎn)關(guān)注核心賽道的領(lǐng)軍企業(yè)。幕的全聯(lián)接大會(huì)2024，對(duì)華為計(jì)算產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了跟蹤。建議關(guān)注昇騰/鯤鵬、鴻蒙/神州數(shù)碼、金山辦公、海光信息、中控技術(shù)、軟通動(dòng)力、衛(wèi)寧健康、紫光股份、浪潮信息、同花順、科大訊飛、頂點(diǎn)軟件、中科創(chuàng)達(dá)、啟明星辰、指南針、恒生電子、新大陸、寶信軟件、中科曙光、大華股份、用友網(wǎng)絡(luò)、龍芯中科、中國(guó)長(zhǎng)城、廣電運(yùn)通、深信服、中國(guó)軟件、螢石網(wǎng)絡(luò)、國(guó)網(wǎng)信通、廣聯(lián)達(dá)、石基信息、潤(rùn)和軟件、中科軟、太極股份、云天勵(lì)飛-U、電科數(shù)字、萬(wàn)興科技、萊斯信息、虹軟科技、朗新集團(tuán)、新國(guó)都、金證股份、拉卡拉、泛微網(wǎng)絡(luò)、中望軟件、天融信、創(chuàng)業(yè)慧康、長(zhǎng)亮科技、國(guó)能日新、嘉和美康、三未信安企業(yè)數(shù)智基礎(chǔ)建設(shè)、構(gòu)建鯤鵬及昇騰生態(tài)、推進(jìn)鴻蒙原生應(yīng)用開(kāi)發(fā)等內(nèi)容。金證股份依圖功能豐富、開(kāi)源開(kāi)放的深度學(xué)習(xí)平臺(tái)，具備“動(dòng)靜統(tǒng)一自動(dòng)并行、大模型訓(xùn)推一體、大模型昇騰硬件適配”三大特性。加必要的通信算子，大幅減少了分布式訓(xùn)練的核心代碼量，降低了大模型開(kāi)發(fā)的3）大模型昇騰硬件適配：通過(guò)融合算子、數(shù)據(jù)類型適配、計(jì)算與通信并行以及profile工具等優(yōu)化手段，在昇騰硬件石油石化(中信)電子(中信)建筑(中信)有色金屬(中信)煤炭(中信)建材(中信)食品飲料(中信)通信(中信)機(jī)械(中信)計(jì)算機(jī)(中信)鋼鐵(中信)國(guó)防軍工(中信)電力及公用事業(yè)(中信)基礎(chǔ)化工(中信)醫(yī)藥(中信) 輕工制造(中信)消費(fèi)者服務(wù)(中信) 農(nóng)林牧漁(中信)銀行(中信)紡織服裝(中信)綜合金融(中信)電力設(shè)備及新能源(中信)家電(中信)交通運(yùn)輸(中信)傳媒(中信)房地產(chǎn)(中信)非銀行金融(中信)綜合(中信)商貿(mào)零售(中信)汽車(中信)-7.00%-6.00%-5.00%-4.00%-3.00%-2.00%-1.00%0.00%1.00%2.00%9月4日，據(jù)IT之家報(bào)道，榮耀、智譜在AI領(lǐng)域達(dá)成合作，將通過(guò)往的任何基準(zhǔn)。CardBench代表了在學(xué)習(xí)的基數(shù)估計(jì)方面的重大進(jìn)步。研究人員這一關(guān)鍵領(lǐng)域的進(jìn)一步創(chuàng)新。該基準(zhǔn)能夠支持需要較少數(shù)據(jù)和訓(xùn)練時(shí)間的微調(diào)模型，為訓(xùn)練新模型成本過(guò)高的實(shí)際應(yīng)用提供了切實(shí)可行的解決方案。【榮耀、智譜在AI領(lǐng)域達(dá)成合作，將通過(guò)折疊屏手機(jī)等全場(chǎng)景產(chǎn)品提供服務(wù)】理總裁劉洋等代表出席簽約儀式。據(jù)介紹，本次雙方深化戰(zhàn)略合作，將進(jìn)一步探索基于用戶場(chǎng)景的端側(cè)AI智能體驗(yàn)，共同推動(dòng)智能終端領(lǐng)域大模型技術(shù)和應(yīng)用過(guò)70分的大模型，與ChatGPT-4o有微小差距。端到端通用語(yǔ)音大模型。針對(duì)心辰Lingo端到端語(yǔ)音大模型的方表示，在過(guò)去三年，騰訊云國(guó)際業(yè)務(wù)持續(xù)保持雙位數(shù)高速增長(zhǎng)，其中亞太地區(qū)戲、金融、文旅、汽車、零售等30+行業(yè)提供解決方案。自2016探索，形成了一批涵蓋線上線下、可復(fù)制可推廣的應(yīng)用方案，在拉動(dòng)居民消費(fèi)、推動(dòng)綠色轉(zhuǎn)型、優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境等方面，數(shù)字人民幣已經(jīng)發(fā)揮了積極作用。截至今適配、產(chǎn)品能力、自服務(wù)升級(jí)。更新內(nèi)容為：新增信創(chuàng)終端適配，實(shí)現(xiàn)全系統(tǒng)覆蓋；智慧盤全新上線，便捷掛載文件；跨地域漫游遷移；登錄方式隨心切換；一集團(tuán)有限公司30%股權(quán)的收購(gòu)，交易對(duì)價(jià)為21.43幣。其中，5起為人工智能類投資，3起為企業(yè)服務(wù)類投資。 A輪A輪幣幣幣幣幣本輪融資聯(lián)合領(lǐng)投方為社?；鹬屑绊槥橘Y本、達(dá)晨財(cái)智、德同資本、中科琉光是一家企業(yè)人工智能轉(zhuǎn)型大模型，專注于做大模型的中國(guó)創(chuàng)基于此推出對(duì)話模型ChatGLM，開(kāi)村科學(xué)城以投前200億元估值領(lǐng)投智國(guó)產(chǎn)基座大模型的技術(shù)創(chuàng)新與生態(tài)第宜佳是一家供應(yīng)鏈管理解決方案多國(guó)內(nèi)外知名品牌和優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商建A輪融資。此輪融資由中瑞資本領(lǐng)輪佳的未來(lái)發(fā)展注入了新的活力與動(dòng)穹徹智能是Flexiv非夕科技拆分出了一家專注于開(kāi)發(fā)和應(yīng)用具身智能技術(shù)的前沿科技公司。聚焦“以力為中心”的具身智能大模型和相關(guān)基礎(chǔ)創(chuàng)新的通用機(jī)器人智能解決方案和服務(wù)，以解決現(xiàn)實(shí)世界中的復(fù)雜問(wèn)數(shù)億元的天使輪和Pre-A輪融資。貝厘公關(guān)是一家涉外政府公關(guān)服務(wù)期服務(wù)于中國(guó)主要省市直企事業(yè)單 件采購(gòu)項(xiàng)目件開(kāi)發(fā)服務(wù)直購(gòu)采購(gòu)項(xiàng)目石基信息（安全隱患整冶）武鋼有限氣體報(bào)警儀統(tǒng)一管控平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目技術(shù)研究項(xiàng)目2024年電子稅務(wù)局、金稅三期核心征管等運(yùn)行維護(hù)項(xiàng)目廈門中實(shí)-競(jìng)爭(zhēng)性磋商-2024-ZS132目海南省大數(shù)據(jù)管理局-海南國(guó)際貿(mào)易“單一窗口”（口岸監(jiān)管服務(wù)信息系統(tǒng)）項(xiàng)目（一期）-二線“2023年北京市基層醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)能力提升工作珠海市斗門區(qū)中小學(xué)教學(xué)質(zhì)量數(shù)據(jù)分析監(jiān)測(cè)平神州數(shù)碼金華銀行微信銀行系統(tǒng)2.0項(xiàng)目哈爾濱銀行2024-2025年國(guó)產(chǎn)系統(tǒng)軟件目礦變電所集中控制系統(tǒng)采購(gòu)項(xiàng)目保項(xiàng)目2024年決策一包及稅庫(kù)銀、外部信息交換公有云平臺(tái)資源擴(kuò)容項(xiàng)目航天信息股份證設(shè)備維保服務(wù)項(xiàng)目32.55珠海華潤(rùn)銀行股份有限公司資本計(jì)量系統(tǒng)建設(shè)（第三次）R81.13創(chuàng)業(yè)慧康珠海華潤(rùn)銀行股份有限公司資產(chǎn)池系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)托管外包系統(tǒng)北交所債券等業(yè)務(wù)改造項(xiàng)目報(bào)送平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目財(cái)富數(shù)智服務(wù)平臺(tái)及新財(cái)智目__2024年中國(guó)聯(lián)通軟研院內(nèi)網(wǎng)安全軟件應(yīng)用監(jiān)測(cè)服務(wù)部分采購(gòu)項(xiàng)目2024年寧波人工智能超算中心網(wǎng)絡(luò)安全服目機(jī)通用接口提升改造項(xiàng)目佛山市順德區(qū)樂(lè)從醫(yī)院國(guó)家傳染病智能監(jiān)測(cè)預(yù)5.48目運(yùn)維服務(wù)項(xiàng)目2024年度市人社信息系統(tǒng)安全運(yùn)維服務(wù)2024年廣東聯(lián)通網(wǎng)絡(luò)和信息安全應(yīng)急演練板塊業(yè)績(jī)存在不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；下游需求存在景氣度不穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)；科技創(chuàng)新可本人具有中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)授予的證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格并登記為證券分析師，以勤勉的職業(yè)態(tài)度，獨(dú)報(bào)告。本報(bào)告清晰準(zhǔn)確地反映了本人的研究觀點(diǎn)。本人不曾因，不因，也將不會(huì)因本報(bào)告中的具體推薦意見(jiàn)或觀點(diǎn)而直報(bào)告中投資建議所涉及的評(píng)級(jí)分為股基準(zhǔn)；北交所市場(chǎng)以北證50指數(shù)為基準(zhǔn)；新三板市場(chǎng)以三板成指為基準(zhǔn)；相對(duì)同期相關(guān)證券市場(chǎng)代表性指數(shù)漲幅大于15%相對(duì)同期相關(guān)證券市場(chǎng)代表性指數(shù)漲幅在-5%～5%之間相對(duì)同期相關(guān)證券市場(chǎng)代表性指數(shù)漲幅小于-5%定性事件，或者其他原因，致使我們無(wú)法給出明行業(yè)評(píng)級(jí)推薦相對(duì)表現(xiàn)優(yōu)于同期相關(guān)證券市場(chǎng)代表性指數(shù)相對(duì)表現(xiàn)與同期相關(guān)證券市場(chǎng)代表性指數(shù)持平相對(duì)表現(xiàn)弱于同期相關(guān)證券市場(chǎng)代表性指數(shù)本報(bào)告中的信息、意見(jiàn)等均僅供客戶參考，不構(gòu)成所述證券買賣的出價(jià)或征價(jià)邀請(qǐng)或要約，投資者自主作出投資決承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，任何形式的分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失的書(shū)面或口頭承諾均為無(wú)效，任何有關(guān)本報(bào)告節(jié)選都不代表本報(bào)告正式完整的觀點(diǎn)，一切須以本公司向客戶發(fā)布的本報(bào)告完整版本為準(zhǔn)。該等信息、意見(jiàn)并未考本報(bào)告人員的具體投資目的、財(cái)務(wù)狀況以及特定需求，在任何時(shí)候均不構(gòu)成對(duì)任何人的個(gè)人推薦。客戶應(yīng)當(dāng)對(duì)本報(bào)息和意見(jiàn)進(jìn)行獨(dú)立評(píng)估，并應(yīng)同時(shí)考量各自的投資目的、財(cái)務(wù)狀況和特定需求，必要時(shí)就法律、商業(yè)、財(cái)務(wù)、稅收本報(bào)告所載資料的來(lái)源被認(rèn)為是可靠的，但本公司不保證其準(zhǔn)確性或完整性，也不保證所包含的信息本報(bào)告所載的資料、意見(jiàn)及推測(cè)僅反映本公司于發(fā)布本報(bào)告當(dāng)日的判斷，本報(bào)告所指的證券或投資標(biāo)投資收入可升可跌，過(guò)往表現(xiàn)不應(yīng)作為日后的表現(xiàn)依據(jù)；在不同時(shí)期，本公司可發(fā)出與本報(bào)告所載資料、意見(jiàn)及推測(cè)不一致的報(bào)告；本公司不保證本報(bào)告所含信息保持在最新?tīng)顟B(tài)。同時(shí)，本公司對(duì)本報(bào)告所含信息可在不發(fā)出通知的情形下做出修除非另行說(shuō)明，本報(bào)告中所引用的關(guān)于業(yè)績(jī)的數(shù)據(jù)代表過(guò)往表現(xiàn)。過(guò)往的業(yè)績(jī)表現(xiàn)承諾也不保證，任何所預(yù)示的回報(bào)會(huì)得以實(shí)現(xiàn)。分析中所做的回報(bào)預(yù)測(cè)可能是基于相應(yīng)的假設(shè)。任何假設(shè)的變化可本公司的銷售人員、交易人員以及其他專業(yè)人士可能會(huì)依據(jù)不同假設(shè)和標(biāo)準(zhǔn)、采用不同的分析方法而本報(bào)告意見(jiàn)及建議不一致的市場(chǎng)評(píng)論和/或交易觀點(diǎn)。本公司沒(méi)有將此意見(jiàn)及建議向報(bào)告所有接收者進(jìn)行更新的本報(bào)告并非針對(duì)或意圖發(fā)送予或?yàn)槿魏尉桶l(fā)送、發(fā)布、可得到或使用此報(bào)告而使興業(yè)證券股份有限公等違反當(dāng)?shù)氐姆苫?/p>