集團資金管理研究-以廣汽集團為例

廣州工商學院本科畢業(yè)論文（設計）集團資金管理研究一、緒論（一）意義及目的隨著經(jīng)濟全球化的不斷發(fā)展，企業(yè)集團的經(jīng)營規(guī)模和經(jīng)營范圍不斷增長，給企業(yè)帶來了新的挑戰(zhàn)和機遇，資金管理在現(xiàn)代集團經(jīng)營管理中發(fā)揮著越來越不可忽略的重要作用。如何合理利用資金，充分調(diào)動集團內(nèi)外部資源，提高集團資金利用效率，有效應對外部風險和滿足集團發(fā)展成為集團企業(yè)的痛點。本文通過對國內(nèi)外集團資金管理研究的現(xiàn)狀分析，結(jié)合廣汽集團資金管理的實際，提出合理的優(yōu)化建議，希望能對企業(yè)資金管理水平的提高有些許幫助，從而為企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展助力，也希望能夠?qū)︻愃破髽I(yè)的集團資金管理提供一點點的借鑒和參考。（二）國內(nèi)外研究綜述與本論文相關(guān)的國外研究，主要集中在以下幾個方面。Baily（2018）等人研究認為，做好資金管理不僅可以提升集團的利潤、信譽和實力，還能夠降低集團的融資成本以及拓寬集團的融資渠道。EliasBengtsson（2014）通過研究表明在一定情況下，行之有效的資金管理措施可以在某種程度上適當?shù)慕档拖到y(tǒng)風險以及減少金融危機對企業(yè)的影響。AmaijitS.Gill和NahunmBiger(2013)等人經(jīng)過對集團的三年數(shù)據(jù)進行實證分析，提出集團應從提高管理者素質(zhì)和引進高級財務人員等方面來促進集團的資金管理水平的建議。而國內(nèi)有關(guān)資金管理的理論研究主要集中于資金管理模式以及為企業(yè)解決資金管理問題提出對策建議。邱軼安（2019）通過研究分析認為管理者應當從集團公司的頂層視角來選擇合適的資金管理模式。虞國華（2019）根據(jù)企業(yè)集團資金管理存在的問題，認為應從資金集中管理和資金管理信息化水平兩方面來考慮。姜洪源（2019）研究認為，可以根據(jù)信息技術(shù)的發(fā)展，利用云計算和大數(shù)據(jù)對集團資金管理進行分析管理。王靖（2019）研究認為可以從三個方面來改善企業(yè)集團的資金管理狀況，即增強資金管理意識、加強財務監(jiān)督和建立預算管理體系。祝貞琴（2019）研究表示集團可以通過建立健全預算制度、完善集團資金管理制度與模式和提高財務人員素質(zhì)來改善集團的資金管理問題。滕君（2019）研究認為，企業(yè)資金管理存在問題在于企業(yè)過度放寬信用政策、應收賬款的責任主體不明和企業(yè)對預算管理流于片面等原因造成的。張雯旭（2018）針對Z石油集團存在的資金管理問題，提出建議加強貨款回收管理、構(gòu)建資金風險防范和資金全面集中管理體系。陳希翔（2018）通過對H集團的資金管理進行研究，建議H集團從建立健全風險管理中心、提升集團信息化水平和合理定位財務公司三個方面來優(yōu)化集團資金管理。劉瑋（2018）從集團資金集中角度出發(fā)，認為資金管理在整個企業(yè)層面可以分為五種模式。譚曉璇（2018）結(jié)合具體實例，對A企業(yè)資金管理狀況進行分析，從預算管理和監(jiān)督管理等方面給出合理建議。丁曉蓮（2018）認為集團資金管理應結(jié)合集團自身發(fā)展的實際情況來靈活構(gòu)建，不可生搬硬套。綜上所述，國外的集團資金管理相關(guān)研究不管是理論還是在具體實踐上都比國內(nèi)起步早，相關(guān)的法律法規(guī)制度相對國內(nèi)的集團資金管理研究而言要成熟與完善，但隨著我國經(jīng)濟的穩(wěn)步發(fā)展，越來越多的學者對企業(yè)集團資金管理的實踐研究也豐富起來，我國在集團資金管理方面的理論與實踐仍然還處在于不斷地探索和發(fā)展中。（三）論文的創(chuàng)新點及理論和實踐意義第一，本文選取廣汽集團作為研究對象，針對其資金管理的現(xiàn)狀以及存在的問題，提出切實可行的措施可以為廣汽集團資金管理提供參考和借鑒。第二，本文對廣汽集團資金管理的案例豐富了我國資金管理研究的實例文獻。（四）論文主要研究內(nèi)容與組織結(jié)構(gòu)第一部分為緒論，主要闡述國內(nèi)外資金管理的相關(guān)研究狀況，為下文敘述提供理論基礎(chǔ)。第二部分介紹資金管理相關(guān)含義。第三部分介紹廣汽集團經(jīng)營狀況以及資金管理的現(xiàn)狀。第四部分分析廣汽集團資金管理問題存在的原因。第五部分針對廣汽集團資金管理問題存在的原因，提出相應的措施建議。最后部分是結(jié)論，它包括不足與展望。二、資金管理相關(guān)理論（一）集團企業(yè)含義集團企業(yè)，是現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展成熟的一種合理選擇，是依靠一個共同的組織原則，以資本締結(jié)為紐帶，由眾多的子公司聚集在一起充分發(fā)揮總體優(yōu)勢來實現(xiàn)最優(yōu)效益的經(jīng)濟共同體。（二）資金管理含義資金管理指為實現(xiàn)資金的最大價值，對資金的內(nèi)外部實施合法合理的措施來不斷滿足企業(yè)發(fā)展需求，提高企業(yè)綜合收益的總稱。資金管理相關(guān)指標1.應收賬款周轉(zhuǎn)率應收賬款周轉(zhuǎn)率是指賒銷凈收入與平均應收賬款余額之比。周轉(zhuǎn)率高，資金回收迅速，相應的減少了壞賬損失的可能性，同時提高了資金的使用效率；與此相反，資金呆滯影響正常的資金周轉(zhuǎn)，不利于企業(yè)的正常運營和發(fā)展。2.存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率反映銷貨成本與平均存貨之比，周轉(zhuǎn)率越高，資產(chǎn)變現(xiàn)的能力越強，資金周轉(zhuǎn)速度就越快。3.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映銷售收入凈額與平均資產(chǎn)總額之比，次數(shù)越少，周轉(zhuǎn)速度越快，營運能力就越強。（四）集團資金管理的重要性每個集團成員企業(yè)的經(jīng)營狀況各不相同，對資金的管理效益有好有差，進而會影響到集團的總體效益。集團對資金統(tǒng)一管理有助于促進資源整合，在合理保證子公司的正常經(jīng)營情況下充分利用閑散資金，提高資金利用效率，對市場發(fā)展前景良好的企業(yè)或項目進行理性投資，從而獲得更多收益。正所謂，單絲不成線，獨木不成林。集團之間也是如此，企業(yè)間的強強聯(lián)合有益于優(yōu)勢互補，發(fā)揮整體效應，在激烈的市場環(huán)境中生存下去。集團通過資金管理，有利于發(fā)揮集團的整體優(yōu)勢，在籌資、融資等方面上比單個企業(yè)更具有公信力，容易獲得更多的“隱形效益”。此外，通過資金管理，不僅能夠改善成員企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)，而且還能夠更加明確與成員企業(yè)之間的關(guān)系，加強集團在財務決策方面上的執(zhí)行和控制，更好的為集團發(fā)展戰(zhàn)略服務。集團對資金統(tǒng)一管理調(diào)度，有利于降低各個成員企業(yè)在經(jīng)營過程中的財務風險，規(guī)范資金運作流程，能夠有效對企業(yè)的資金進行監(jiān)控，減少人為因素風險。另外，通過集團資金管理，可以促進資金在各個企業(yè)之間有效流通，接觸收集的反饋信息更加全面，從而發(fā)現(xiàn)其中存在的不足，進而不斷優(yōu)化改善，使制度更加合理完善。三、廣汽集團資金管理現(xiàn)狀分析（一）廣汽集團概況1.集團簡介廣汽集團是中國第一家實現(xiàn)A+H股整體上市的大型國有控股股份制汽車集團，也是國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈最為完整的汽車集團之一，更是汽車行業(yè)首家擁有多塊金融行業(yè)牌照的企業(yè)集團。2.廣汽集團主營業(yè)務情況集團2017年實現(xiàn)營業(yè)總收入為715.75億元，2018年營業(yè)總收入為723.80億元，2019年營業(yè)總收入為597.04億元。19年公司營業(yè)總收入較上年同期下降17.51%，主要原因19年受到中美貿(mào)易摩擦、國內(nèi)政策變化和行業(yè)產(chǎn)銷持續(xù)負增長等影響。從營業(yè)收入的結(jié)構(gòu)組成來看，整車制造業(yè)是公司的第一大主業(yè)，2017年、2018年、2019年，整車制造業(yè)對公司營業(yè)收入的貢獻率分別為70.15%、69.62%、60.4%，公司近三年主營業(yè)務情況表如表3.1所示。表3-1最近三年集團主營業(yè)務分行業(yè)情況表（單位：億元/%）分行業(yè)201720182019營業(yè)收入毛利率營業(yè)收入毛利率營業(yè)收入毛利率整車制造業(yè)502.1322.25503.9416.33360.603.04零部件制造業(yè)29.1915.6228.8213.0524.745.42商貿(mào)服務164.108.93163.747.03188.514.74金融及其他20.3356.2227.3071.7223.1941.05注：數(shù)據(jù)出自財務報表按照不同業(yè)務行業(yè)來看，2019年商貿(mào)服務營業(yè)收入較大幅度增長，同比增長15.13%；整車制造業(yè)同比下降28.44%；零部件制造業(yè)同比下降14.16%；金融及其他同比下降15.05%。營業(yè)總收入大幅度下滑，主要是受到國內(nèi)政策變化和全球化因素的影響。從毛利潤結(jié)構(gòu)來分析，整車制造業(yè)名列公司毛利潤貢獻來源首位，其次是商貿(mào)服務。但從毛利率來分析，金融及其他最高，毛利率為41.05%，同比上年減少30.67%；零部件制造業(yè)其次，毛利率為5.42%，同比上年減少7.63%；商貿(mào)服務毛利率為4.74%，同比變動-2.29%；整車制造業(yè)毛利率為3.04%，同比變動-13.29%，共同影響毛利率同比變動-11.03%，主要是產(chǎn)銷量下降導致收入減少，成本規(guī)模效應減少等所致。商貿(mào)服務行業(yè)近三年來營業(yè)收入不斷增長，金融及其他毛利率持續(xù)占據(jù)首位，表明了商貿(mào)服務和金融及其他行業(yè)越來越受到集團管理層的支持與重視。2019年公司利潤總額為62.94億元，同比變動-88.55%；而凈利潤為67.11億元，同比變動-63.11%。公司利潤總額由經(jīng)營性業(yè)務利潤和投資收益等組成，其中經(jīng)營性業(yè)務利潤為592.34，同比上年下降20.73%；投資收益約為96.26億元，較上年同期增加6.47%億元，主要是日系合資企業(yè)盈利增加，其他合資和聯(lián)營企業(yè)盈利減少綜合導致。3.集團盈利能力分析從盈利情況表中可以看出，近三年公司凈利潤分別為108.22億元和109.46億元和67.11億元。2019年凈利潤較上年同期下降63.11%，主要因為經(jīng)濟下行壓力加大，產(chǎn)銷量下降、中美貿(mào)易戰(zhàn)、消費信心下降等因素的影響。表3-2近三年盈利情況表（單位：億元）項目201720182019營業(yè)收入711.44715.15592.34營業(yè)成本547.78582.41551.48營業(yè)毛利潤163.66132.7440.86投資收益83.2890.0396.26營業(yè)利潤118.07116.4556.82凈利潤108.22109.4667.11總資產(chǎn)報酬率16.615.437.83基本每股收益（元／股）1.181.070.62銷售凈利率15.2115.3111.33凈資產(chǎn)收益率14.9914.18.19注：數(shù)據(jù)出自財務報表從集團的投資情況來看，近三年的投資收益分別為83.28億元、90.03億元和96.26億元，分別較上年同比增長42.41%、8.11%和6.47%，投資收益穩(wěn)步上升，對凈利潤的貢獻分別由76.95%到82.25%和143.33%，表明集團的利潤主要來源于投資。4.集團現(xiàn)金流量情況表3-3近三年現(xiàn)金流量表（單位：億元）項目201720182019經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量150.97-12.68-3.81現(xiàn)金流入929.59873.54752.96現(xiàn)金流出778.62886.22756.77投資活動現(xiàn)金凈流量29.27-55.81-48.26現(xiàn)金流入220.47115.29143.34現(xiàn)金流出191.20171.10191.60籌資活動現(xiàn)金凈流量95.68-24.75-23.25現(xiàn)金流入172.3254.4359.98現(xiàn)金流出76.6479.1883.23注：數(shù)據(jù)出自前瞻產(chǎn)業(yè)研究院集團2019年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為-3.81億元，同比變動69.99%,主要是銷量下降，相應的收入費用減少和非合并范圍企業(yè)放在廣汽財務的存款減少而貸款增加導致。投資活動現(xiàn)金流量凈額為-48.26億元，同比變動13.53%,主要是收到投資企業(yè)分紅所致?；I資活動現(xiàn)金流量凈額為-23.25億元，同比變動6.02%,主要是下屬企業(yè)吸收投資增加所致。綜上所述，集團應加強對資金的有效管理，應注意合理控制各項成本，優(yōu)化對投融資活動的分析管理，爭取實現(xiàn)收益最大化。5.集團資金管理現(xiàn)狀廣汽集團經(jīng)過十多年了的成長發(fā)展，集團規(guī)模不斷擴大，成為了擁有參股控股181家子公司的大型企業(yè)集團，廣汽集團目前采用的資金管理集中模式是財務公司模式。為了加強集團對資金的有效管理，優(yōu)化整合集團資金，合理降低資金成本，減少資金冗余，同時提高子公司積極性，2017年集團成立了廣州汽車集團財務有限公司。廣汽財務目前取得的成效有：在2018年推出關(guān)稅保函、電子商業(yè)匯票等業(yè)務，在2019年，賦能集團產(chǎn)業(yè)，創(chuàng)新金融服務。廣汽財務產(chǎn)業(yè)鏈金融系統(tǒng)上線，聯(lián)手廣汽匯理開展庫存融資業(yè)務，從而更好地服務集團成員企業(yè)和集團汽車主業(yè)。在集團內(nèi)部業(yè)務往來，提高資金周轉(zhuǎn)方面，2017年吸收企業(yè)存款82.19億元，發(fā)放長、短期貸款分別為5億元和1.46億元，其中向合營企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)分別發(fā)放長、短期貸款6萬元和5千元，吸收合營企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)存款分別為78.67萬元和3.3萬元。2018年吸收企業(yè)存款97.46億元，發(fā)放短期貸款6.03億元，吸收合營企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)存款分別為88.1萬元和8.89萬元。2019年吸收企業(yè)存款85.86億元，發(fā)放短期貸款16.46億元，長期貸款9.5億元。廣汽財務為集團開辟融資渠道方面，2017年為集團籌集了共109.13億元，2018年籌集了共124.41億元，2019年籌集了138.61億元。廣汽集團資金管理存在的問題1.貨幣資金大量沉淀2017年貨幣資金為49,467,949,586元，同比變動132.06%，大幅度增加主要是銷量增加、廣汽財務吸收存款以及本集團向特定投資者非公開發(fā)行股票等綜合所致；2018年貨幣資金為41,908,206,320元，較上年同期減少15.28%，主要是成員企業(yè)在廣汽財務的存款額下降等所致。2019年貨幣資金為32,242,927,079元，同比變動-29.98%，主要非合并范圍企業(yè)放在廣汽財務的存款減少而貸款增加導致。表3-4近三年集團貨幣資金明細表（單位：元）項目2017年2018年2019年庫存現(xiàn)金710913631028337314銀行存款47,311,339,87038,065,636,42330,564,573,058其他貨幣資金2,155,898,8033,841,938,8691,678,016,707合計49,467,949,58641,908,206,32032,242,927,079注：1.數(shù)據(jù)出自財務報表從上表來分析，集團貨幣資金大部分集中在銀行存款，占比分別為95.64%、90.83%和94.79%，而銀行存款利率一般低于貸款基準利率，從而讓集團損失一定的收益，集團應該在預留充足資金的基礎(chǔ)上投資優(yōu)質(zhì)的項目?？偟膩碚f，集團還未能充分有效利用資金，資金管理程度不足，資金利用率還有待提高。2.應收賬款持續(xù)增長2019年集團應收賬款為3,466,349,324元，同比變動60.54%，原因主要是汽車財政補貼和新能源車銷量增加所致。集團近三年應收賬款周轉(zhuǎn)率分別為56.28、44.14和21.06，從實行財務公司模式后上升再到現(xiàn)在大幅下降趨勢，表明企業(yè)急需流動資金補充參與周轉(zhuǎn)。總體來說，集團應收賬款管理良好，但應收賬款規(guī)模的持續(xù)增長，前5名欠款方應收賬款金額與占比大幅增長，將加劇集團的信用風險，在遇到周期性系統(tǒng)風險或客戶財務狀況不佳甚至惡化的情況下，有可能無法及時有效收回款項，進而影響集團的盈利能力，加大現(xiàn)金流管理難度。表3-5集團近三年營運效率指標表（單位：次）項目201720182019應收賬款周轉(zhuǎn)率56.2844.1421.06存貨周轉(zhuǎn)率24.3611.598.08總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.710.570.43注：2.數(shù)據(jù)出自財務報表3.存貨持續(xù)增長近三年來集團存貨分別為3,346,598,109元、6,729,797,363元和6,927,830,012元，2017年同比上年變動34.20%，2018年同比上年變動101.08%，主要原因都是隨產(chǎn)銷量增加，原材料及產(chǎn)成品相應增加而導致。存貨周轉(zhuǎn)率從2017年的24.36%下降到2019年的8.08%，整體較穩(wěn)定，存貨的持續(xù)增長會使集團資金沉淀，從而影響集團的資金周轉(zhuǎn)。4.貨幣資金監(jiān)督不足當前階段集團在對貨幣資金管理的監(jiān)督方面僅流于表面，對其全程沒有完全監(jiān)控，同時工作人員對獲取的監(jiān)督信息不充分，對具體的過程不充分了解，影響監(jiān)督的制約效果。2019年現(xiàn)金流量表籌資活動產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量-23.25億元，表明集團對籌資全程進行動態(tài)的監(jiān)督管控工作，使監(jiān)督工作的作用充分發(fā)揮出來。四、廣汽集團資金管理問題存在的原因（一）預算管理不完善集團雖然開展了預算管理工作，但在資金預算執(zhí)行力度方面還存在著不足：第一，人員參與度不高，在預算執(zhí)行中審核監(jiān)督環(huán)節(jié)較少且受人為因素影響較大，沒有充分進行電子化審核，控制預算效果得不到有效展現(xiàn)；第二，資金預算在審批和申請方面流于形式，沒有科學充分考慮各方面因素，預算得不到有效監(jiān)督；第三，集團下屬子公司經(jīng)營狀況各有差異，實行的預算管理情況好壞良莠不齊，各個子公司之間存在著利益糾葛，管理難度重重。財務公司隸屬于集團子公司，與集團其他成員平級，無法直接對集團子公司預算進行有效管理考核。第四，集團及下屬成員對資金預算控制、調(diào)整缺乏足夠重視，出現(xiàn)業(yè)務預算偏差時得不到及時調(diào)整，導致預算的管理作用不明顯。應收款項管理不夠完善集團對客戶進行信貸評估和審核后可以對記錄良好的客戶作出賒賬銷售，集團大部份的應收賬款與信貸記錄良好的客戶有關(guān)，但仍有一部分客戶需要對其進行信用評估，進而對應收款項進行動態(tài)跟蹤，對回收風險作出合理預估。資金監(jiān)管不足有效的監(jiān)管制度可以防范資金管理風險，提高資金使用效率，以及對資金管理工作起到相應的約束。資金監(jiān)督要廣泛參與到集團資金流通的方方面面，集團應規(guī)范資金監(jiān)管制度，重點加強對貨幣資金管理、資金的支出和使用等項目。在國外集團企業(yè)中，監(jiān)督人員往往需要結(jié)合貨幣資金管理的具體工作來進行監(jiān)控。在應收賬款管理方面，應專門派人跟進進行動態(tài)跟蹤，無論金額大小，對每一筆款項都做到心中有數(shù)；在資金使用方面，缺乏全面追蹤去向等，對資金管理存在“看重集中，輕視監(jiān)督管理”的現(xiàn)象。五、廣汽集團加強資金管理措施建議（一）優(yōu)化資金預算管理體系集團應加強對整個生產(chǎn)經(jīng)營活動流程的預算，嚴格管控，要求成員企業(yè)在月度、季度、年度預算編制的基礎(chǔ)上，結(jié)合實際經(jīng)營狀況分析總結(jié)，找出差異原因，完善調(diào)整預算，使之更符合實際情況。同時應將預算考核納入業(yè)績指標中，加強集團及成員企業(yè)的預算管理意識，完善預算管理制度，還可以與制定相應的獎懲措施與員工工資薪酬掛鉤。預算成本水平對企業(yè)的盈利能力和競爭能力有較大影響。集團及企業(yè)成員的預算部門應發(fā)揮自身所擁有的信息優(yōu)勢，做好事前分析和控制，抓好采購、銷售預算成本和管理費用方面的管理。在采購時做好事前研究，合理分析材料性價比；通過去庫存、及時償還貨款減少資金的占用和利息支出來控制銷售費用的合理支出；加強規(guī)范對大額業(yè)務招待費和差旅費的審批手續(xù)，分析其合法合理性，做好相應記錄。此外，集團及企業(yè)成員可以借鑒同行的成功經(jīng)驗，通過溝通交流來提升集團的預算執(zhí)行能力。將集團及成員公司的預算情況和出現(xiàn)問題實時共享在信息系統(tǒng)，加強預算監(jiān)督力度，確保預算管理順利完成。優(yōu)化應收賬款管理集團除了落實好原有的客戶信用評估體系，還應加強對應收賬款的動態(tài)追蹤分析，完善信貸記錄不太良好的客戶信息，對其進行分類管理，借助大數(shù)據(jù)信息技術(shù)來關(guān)注賬齡期限長的企業(yè)綜合經(jīng)營狀況，針對具體不同情況作出應對舉措，定期發(fā)放信息敦促回款，做好事前、事中和事后工作。其次，完善好集團及成員企業(yè)銷售部門的銷售與回款統(tǒng)一制度。銷售人員的業(yè)績與銷售產(chǎn)品多少有關(guān)，不太關(guān)心應收款項的回收情況，集團及成員企業(yè)應多鼓勵銷售人員在確保合理利潤的情況給客戶打折優(yōu)惠，以此來激勵客戶盡快回款，減少回收風險和壞賬損失。對應收款項逾期或收不回追究相關(guān)人員的責任，對銷售人員應收賬款資金回籠快予以獎勵，加強銷售部門與財務部門之間的交流溝通。（三）建立風險預警機制體系建立健全風險預警機制。集團及成員企業(yè)應基于現(xiàn)今大數(shù)據(jù)與云計算技術(shù)建立統(tǒng)一的信息共享平臺，確立統(tǒng)一的風險預警指標，再根據(jù)實際需要確立風險預警等級。當出現(xiàn)風險警報時，根據(jù)數(shù)據(jù)對異常風險進行分析，采取有效措施。此外，集團及成員企業(yè)還應結(jié)合市場變化、宏觀環(huán)境和集團發(fā)展戰(zhàn)略對風險預警機制體系定期進行修正，以及對出臺的相關(guān)政策進行分析解讀，規(guī)避好對資金管理的影響，以持續(xù)保持風險預警機制體系的有效運行。（四）提高財務人員素質(zhì)，增強資金管理能力高素質(zhì)的人才是集團及成員企業(yè)的一種重要資源，也是現(xiàn)代社會的稀缺資源。集團及成員公司應通過定期組織內(nèi)部培訓來提高財務人員的素質(zhì)，或者通過積極招聘來吸收精通資金管理的優(yōu)秀人才，主動引進新鮮血液和先進管理經(jīng)驗，再一步步為集團及成員企業(yè)培養(yǎng)出一批批有豐富知識和技能、精通資金管理和現(xiàn)代信息技術(shù)及管理能力的專業(yè)人才，以此來適應集團的發(fā)展要求，提高集團及成員企業(yè)的資金管理能力和經(jīng)濟效益。（五）優(yōu)化資金管理信息化管理水平當今信息時代，隨著大數(shù)據(jù)與云計算技術(shù)的成熟，集團在大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段幫助下，可以更好地掌握自身發(fā)展和市場變動狀況，減少人為因素的影響，提高集團資金管理水平。大數(shù)據(jù)和云計算能夠?qū)瘓F和成員企業(yè)龐雜的信息進行有效處理，減少人工層層審批時間和信息失真狀況，提高工作效率?？偟膩碚f，企業(yè)應該更多的關(guān)注現(xiàn)代技術(shù)發(fā)展，結(jié)合自身經(jīng)營狀況選擇與之相匹配的技術(shù)手段來更好的為集團服務，使之創(chuàng)造出良好的價值。一方面，可以有效提高集團及成員企業(yè)的資金管理效率。另一方面，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)手段可以對集團及成員企業(yè)的資金流去向?qū)崟r監(jiān)控，能夠?qū)Y金的投融資規(guī)劃提供更好的數(shù)據(jù)分析服務，方便管理層綜合考慮全局，作出理性決策。六、結(jié)論（一）洞察深的研究課題資金作為一家企業(yè)正常運轉(zhuǎn)必不可少的資源，其重要性不言而喻。企業(yè)從初創(chuàng)到發(fā)展壯大逐漸成熟為大型集團的過程中會面臨過不少資金困難和問題，資金管理能夠?qū)瘓F資源有效整合，是增強集團整體實力的一個重要因素。財務公司模式因為能夠提高企業(yè)資金運營能力，降低資金籌措和使用成本等優(yōu)勢而被廣泛應用于集團企業(yè)。本文以廣汽集團為研究對象，首先闡述國內(nèi)外資金管理研究現(xiàn)狀，其次結(jié)合理論和第三方調(diào)查數(shù)據(jù)分析集團資金管理的現(xiàn)狀，對其資金管理存在的問題及對策進行研究，按照發(fā)現(xiàn)問題，提出解決問題措施的思路來一步步探討。通過數(shù)據(jù)分析，廣汽集團成立財務公司對資金進行管理取得了很多的成績，但研究發(fā)現(xiàn)廣汽集團在資金管理方面仍存在不足之處，對此提出完善建議措施包括優(yōu)化資金預算管理體系、優(yōu)化應收賬款管理，建立風險預警體系、提高人員素質(zhì)和優(yōu)化信息管理五個方面。（二）云計算和大數(shù)據(jù)下的財務公司模式在當今的信息數(shù)據(jù)時代，任何一種信息都可以被數(shù)據(jù)準確記錄并能夠建立與之相應的數(shù)據(jù)模型，再結(jié)合起宏大龐雜的信息數(shù)據(jù)來分析對比，就能夠得到許多潛在的隱藏價值信息。集團在進行經(jīng)營或投融資活動時充分利用云計算和大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段分析挖掘潛在的價值需求，能夠從而為集團提供更好的優(yōu)質(zhì)服務，創(chuàng)造更多的價值。（三）論文尚待完善與補充研究的地方不同行業(yè)在資金管理方面遇到的問題各不相同，需要結(jié)合自身發(fā)展情況分析，同時合理借鑒同行業(yè)先進理念和實踐經(jīng)驗，建立適合自身發(fā)展需求的模式才是可行之道。本人由于個人能力、學識、時間和缺乏實地考察等各方面的掣肘，收集積累的素材相對有限，因此在理論聯(lián)系實際之中，本文所提出的建議在企業(yè)經(jīng)營管理實踐中契合度有待提高。此外，對資金管理的保障和評價體系分析不足，更加成熟的集團如何多方有效地運用財務公司管理模式為集團創(chuàng)造價值點是今后完善的地方。

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附錄廣汽集團2018、2017年年度財務報告廣州汽車集團股份有限公司_廣汽集團財務報表分析(601238.SH)_財務報表數(shù)據(jù)-前瞻眼/hs/caiwufenxi_601238.sh.html

論文的研究方法和手段有哪些

（1）調(diào)查法

調(diào)查法是科學研究中最常用的方法之一。它是有目的、有計劃、有系統(tǒng)地搜集有關(guān)研究對象現(xiàn)實狀況或歷史狀況的材料的方法。一般是通過書面或口頭回答問題的方式獲得大量數(shù)據(jù)，進而對調(diào)查中收集的大量數(shù)據(jù)進行分析、比較、總結(jié)歸納，為人們提供規(guī)律性的知識。

（一）典型例子

調(diào)查法中最典型的例子是問卷調(diào)查法。它是通過書面提問收集信息的一種方法，即調(diào)查人員編制調(diào)查項目表，分發(fā)或郵寄給相關(guān)人員，詢問答案，然后收集、整理、統(tǒng)計和研究。

（二）研究步驟

1.確定調(diào)查課題

確定題目時要注意選題是否具有研究的必要性和可能性，同時要注意選題切忌太大，也要避免無意義的重復勞動。

2.制定調(diào)查計劃

要明確調(diào)查課題、調(diào)查目的、調(diào)查對象、調(diào)查范圍、調(diào)查手段、調(diào)查步驟、時間安排。

3.收集材料

收集材料時要盡可能保持材料的客觀性，盡可能采取多種手段或途徑。

4.整理材料

將收集到的材料進行整理，以便后續(xù)總結(jié)歸納、形成結(jié)論。

5.總結(jié)研究

對整理完的材料進行分析、總結(jié)、歸納，得出一般性的結(jié)論。

（三）特點

調(diào)查法相對其他研究方法來說較為耗時耗力，但也有其優(yōu)勢，即獲得的一手資料信息真實具體，能夠?qū)ρ芯繉ο笥懈訙蚀_、清晰的認識。

（2）觀察法

觀察法是指人們有目的、有計劃地通過感官和輔助儀器，對處于自然狀態(tài)下的客觀事物進行系統(tǒng)考察，從而獲取經(jīng)驗事實的一種科學研究方法。

（一）典型例子

皮亞杰的兒童認知發(fā)展理論就是通過觀察法提煉總結(jié)出來的；兒童心理學創(chuàng)始人——普萊爾，也是在一次次地使用觀察法后，提出了兒童心理學領(lǐng)域中的諸多理論。

（二）研究步驟

1.明確觀察對象

在選擇和確定研究問題的基礎(chǔ)上確定觀察者與觀察對象。

2.制定觀察計劃

在觀察計劃中要規(guī)定明確的觀察目的、重點、范圍以及要搜集的材料。

3.做好觀察準備

觀察準備是否充分，往往影響觀察的成敗。

4.做好記錄

在觀察過程中要時時記錄，不放掉任何一個關(guān)鍵信息。

（三）特點

觀察法具有拓展人們的感性知識、啟發(fā)思想等優(yōu)點，但是由于其強調(diào)研究要在自然環(huán)境下進行，且不允許摻雜個人的偏見，確為實際操作帶來了一定困難。

（3）實驗法

實驗法是指經(jīng)過精心設計，在高度控制的條件下，通過操縱某些因素，從而發(fā)現(xiàn)變量間因果關(guān)系以驗證預定假設的研究方法。核心在于對所要研究的對象在條件方面加以適當?shù)目刂?，排除自然狀態(tài)下無關(guān)因素的干擾。

（一）典型例子

采取實驗法的一個典例是羅森塔爾效應的提出，美國心理學家羅森塔爾和L.雅各布森通過對小學生進行“未來發(fā)展趨勢測驗”，發(fā)現(xiàn)人們對他人行為的期望通常可以導致他人向期望方向改變。

（二）研究步驟

1.發(fā)現(xiàn)并提出問題

2.收集與問題相關(guān)的信息

3.作出假設

4.設計實驗方案

5.實施實驗并記錄

6.分析實驗現(xiàn)象

7.得出結(jié)論

（三）特點

1、主動變革性

觀察法與調(diào)查法都是在不干預研究對象的前提下去認識研究對象，發(fā)現(xiàn)其中的問題。而實驗卻要求主動操縱實驗條件，人為地改變對象的存在方式、變化過程，使它服從于科學認識的需要。

2、控制性

根據(jù)科學實驗要求、研究的需要，借助各種方法技術(shù)，減少或消除各種可能影響科學的無關(guān)因素的干擾，在簡化、純化的狀態(tài)下認識研究對象。

3、因果性

實驗是發(fā)現(xiàn)、確認事物之間的因果聯(lián)系的有效工具和必要途徑。

（4）定量分析法

定量分析是對事物或事物的各個組成部分進行數(shù)量分析的一種研究方法。依據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，建立數(shù)學模型，并用數(shù)學模型計算出研究對象的