工行柜臺記賬式債券業(yè)務簡介

工行柜臺記賬式債券業(yè)務簡介一、業(yè)務簡介

柜臺記賬式債券交易業(yè)務（以下稱柜臺債券交易）是指銀行通過營業(yè)網(wǎng)點或電子銀行系統(tǒng)與投資人進行債券買賣，并辦理相關托管與結算等業(yè)務的行為。

柜臺記賬式債券是由財政部發(fā)行，經(jīng)中國人民銀行批準可在商業(yè)銀行柜臺進行交易的，在中央國債登記結算公司一級托管的債券。二、特色優(yōu)勢

（一）通過商業(yè)銀行柜臺購買和交易記賬式國債具有以下優(yōu)點：

1.是可以增加個人和企業(yè)等各類投資人購買國債的渠道，為投資人提供新的金融產(chǎn)品。

2.是由于商業(yè)銀行網(wǎng)點遍布全國各地，可以利用商業(yè)銀行的網(wǎng)點優(yōu)勢，方便廣大的居民投資人買賣記賬式國債。

3.是在交易時間內(nèi)投資人可以在商業(yè)銀行柜臺隨時購買到國債，也可以在需要資金的時候，通過商業(yè)銀行柜臺賣出國債，從而提高了投資人債券資產(chǎn)的流動性。

4.是記賬式國債期限品種豐富，付息方式靈活，可以為投資人提供較多的選擇。5.是可以享受債券升值帶來的高于票面利率的額外收益。（二）在工商銀行辦理柜臺債券買賣有何優(yōu)勢：

1.工商銀行是國內(nèi)最大的國有商業(yè)銀行，信譽卓著，資金雄厚，債券量最大，業(yè)務網(wǎng)絡發(fā)達，能最大限度滿足投資者的投資需求。

2.無需開立資金專戶：工行的柜臺債券交易系統(tǒng)設計科學，您利用現(xiàn)有的存款賬戶即可辦理債券買賣，不需重新開立資金專戶。

3.實時清算：債券買賣的資金實時清算，交割結算時間為T+0，方便您最大限度地提高資金運用效率，進行多種理財管理。

4.交易方式豐富：我行營業(yè)網(wǎng)點覆蓋面廣，您可在不同網(wǎng)點進行債券買賣，而且現(xiàn)已開通網(wǎng)上交易和電話交易方式，您無須去交易市場和銀行營業(yè)網(wǎng)點，足不出戶即可辦理所有記賬式國債的交易業(yè)務及債券賬戶的管理。三、適用對象

（一）有一定的投資經(jīng)驗和風險承受能力，對債券市場有一定認識，希望通過買賣交易賺取價差收益的交易型客戶。（二）有一定債券投資經(jīng)驗，希望通過持有至到期而獲得穩(wěn)定的債券利息收益的資產(chǎn)配置型客戶。四、開辦條件除金融機構外，凡持有有效身份證件的個人以及企業(yè)或事業(yè)社團法人，均可在商業(yè)銀行柜臺開立債券托管賬戶并進行國債買賣。五、服務渠道與時間

目前，工商銀行全國所有一級分行及直屬分行均開辦了債券柜臺交易業(yè)務，所有省份主要城市的通存通兌網(wǎng)點均可辦理業(yè)務。目前除柜臺記賬式債券轉(zhuǎn)托管業(yè)務之外，從開立債券托管賬戶，交易買賣，到銷戶都能在我行網(wǎng)上銀行辦理。

每周一至周五：10：00——15：30，每年年初我行會在門戶網(wǎng)站公告國家法定節(jié)假日或根據(jù)人民銀行規(guī)定需要停止交易的具體日期。六、操作指南

1.通過柜臺辦理記賬式柜臺國債相關業(yè)務：

投資人在柜臺開立債券托管賬戶后，持本人有效身份證件、債券交易卡（個人持牡丹靈通卡，理財金卡，E時代卡，機構經(jīng)辦人持客戶自助卡），到銀行指定的網(wǎng)點，填寫債券買入或賣出憑證即可辦理債券買賣，債券轉(zhuǎn)托管及其他相關業(yè)務。

2.通過電話銀行辦理記賬式柜臺國債相關業(yè)務：

根據(jù)電話銀行的語音提示輸入投資者本人的卡號及密碼，開通電話銀行自助服務后，選擇證券業(yè)務欄下的債券業(yè)務進入記賬式國債電話銀行自助服務菜單，即可自由買賣債券及查詢信息。

3.通過網(wǎng)上銀行辦理記賬式柜臺國債相關業(yè)務：

投資者可以通過網(wǎng)上銀行的網(wǎng)上國債菜單直接開立債券托管賬戶，并在網(wǎng)上國債的菜單下選擇相應的選項自助辦理投資者需要的記賬式國債的交易和各種查詢等業(yè)務。4.一般柜臺記賬式債券發(fā)行期為3天，發(fā)行時票面面值為100元，凈價100元，報價也以100元為單位?？蛻粼诎l(fā)行截止日后第2個工作日可以賣出持有的債券。目前柜臺記賬式債券發(fā)行最短年限是1年，最長年限10年，只有在2007年發(fā)行的特別國債年限長于10年。票面利率是債券年利息與債券票面價值的比率。在債券兌付時每百元面值支付金額一般是100元。我行柜臺記賬式債券購買起點為100元。七、使用竅門

柜臺債券價格與債券市場的變化密切聯(lián)系，若準確判斷，可獲得額外的價格收益。債券價格與市場利率成反比，利率降低，則債券價格上升；利率上升，則債券價格下跌。所以當經(jīng)濟發(fā)展較快，出現(xiàn)通脹的跡象，市場預計利率將上升，投資人可賣出手中持有的債券，避免利率上升后債券價格下降造成資金損失。待利率真正上升導致債券價格下跌后，再買入債券，等待獲利時機；若經(jīng)濟發(fā)展出現(xiàn)衰退的跡象，投資人預計利率將降低，可買入債券，待利率真正降低導致債券價格上漲時，賣出債券即可獲得高于利息的可觀收益。八、行情信息

投資人獲得債券相關行情的途徑包括：工商銀行指定網(wǎng)點柜臺、電話銀行（95588）、工商銀行網(wǎng)站（/）、中國債券信息網(wǎng)（）等。

另外，投資人可通過銀行網(wǎng)點和中央國債登記公司電話查詢系統(tǒng)兩個渠道查詢債券余額及債券交易情況。通過銀行柜臺查詢時，投資人應持債券交易卡，并輸入債券交易卡密碼，即可查詢到賬戶余額及交易明細；通過中央國債登記公司電話查詢系統(tǒng)查詢時，應輸入債券托管賬號和查詢密碼，查詢初始密碼為身份證件號（個人投資人）或組織機構代碼證（機構投資人）的后六位數(shù)字，不足六位的在前面補零。九、風險提示

柜臺債券交易的主要風險是市場利率的風險，即市場利率變動導致債券價格變動而可能產(chǎn)生的價差損失（利率的變化與債券價格變化成反比）。若投資人在買入債券后，遇到利率上升，債券價格下跌，此時投資者手中持有的債券市值將會縮水（價格變化產(chǎn)程的損失）。但如果投資人繼續(xù)持有債券，則可獲得固定的票面利息收入，不產(chǎn)生實際的損失。十、常見問題

1.柜臺債券交易是否可由他人代理開戶及債券買賣？

代理人持本人及投資人的有效身份證件，到銀行指定網(wǎng)點，填寫債券業(yè)務相關憑證，即可代投資人辦理債券業(yè)務。2.投資人當天買入的債券可以當天賣出嗎？

投資人當天買入的債券可以當天賣出。3.賣出債券后，資金何時到賬？

投資人在賣出債券后，回籠資金實時記入投資人在開立托管賬戶時所指定的銀行資金賬戶。4.在中央國債登記結算公司的查詢密碼是怎么規(guī)定的？如該密碼遺忘了怎么辦？

投資人在中央國債登記結算公司的查詢密碼為身份證件號（個人投資人）或組織機構代碼證（機構投資人）的后六位數(shù)字，不足六位的在前面補零。

投資人查詢密碼遺忘的，投資人可持有效證件到我行開辦此項業(yè)務的網(wǎng)點進行密碼初始化（即變更為原始密碼）。5.半年付息一次的債券支付利息是票面利率的一半，多是長期債券（10年以上）半年付息一次。十一、名詞解釋

（一）什么是轉(zhuǎn)托管？如何辦理轉(zhuǎn)托管業(yè)務？

轉(zhuǎn)托管指同一投資人在兩個托管人為其開立的債券托管賬戶之間進行債券轉(zhuǎn)移的行為，即其持有的債券從一個托管賬戶轉(zhuǎn)到屬于該投資者的另一個托管賬戶進行托管。

投資人辦理轉(zhuǎn)托管業(yè)務時，須持本人有效身份證件、債券交易卡、債券賬戶卡，到我行指定的營業(yè)網(wǎng)點柜臺，填寫《債券賬戶業(yè)務申請表》（機構投資人加蓋預留印鑒），按規(guī)定交納相應的手續(xù)費，即可辦理轉(zhuǎn)托管業(yè)務。（二）什么是非交易過戶？如何辦理非交易過戶業(yè)務？

非交易過戶是指由于法院扣劃、破產(chǎn)清償、贈予、遺產(chǎn)繼承等原因造成債券所有權的轉(zhuǎn)移。

辦理非交易過戶包括以下3種情況：

1.因法院扣劃、破產(chǎn)清償原因造成的非交易過戶：

須由相關的司法部門到指定營業(yè)網(wǎng)點柜臺辦理，提供相應的司法文件和轉(zhuǎn)入的托管賬戶，并填寫《債券賬戶業(yè)務申請表》，經(jīng)業(yè)務主管部門批準后辦理。

2.因贈予而發(fā)生的非交易過戶：

由贈予人到指定營業(yè)網(wǎng)點柜臺辦理，提供債券交易卡、債券賬戶卡、本人有效身份證件、受贈人的托管賬戶，并填寫《債券賬戶業(yè)務申請表》經(jīng)業(yè)務主管部門批準辦理。

3.因遺產(chǎn)繼承而發(fā)生的非交易過戶：

由申請人到指定營業(yè)網(wǎng)點柜臺辦理，提供相應的司法文件、債券交易卡、債券賬戶卡、申請人有效身份證件、受贈人的托管賬戶，經(jīng)業(yè)務主管部門批準后辦理。（三）凈價和全價有什么區(qū)別？

凈價是指扣除按債券票面利率計算的應計利息后的債券價格。全價等于凈價加上應計利息。

如090001，以2009年3月5日為例，債券起息日為2009年2月12日，持有天數(shù)為21天，100元面值的債券內(nèi)含利息為100*2.76%/365*21=0.16元，若賣出凈價為十二、記賬式國債與其他國債的區(qū)別

（一）通過柜臺交易的記賬式國債與憑證式國債有何不同？

1.買賣時間：記賬式國債可隨時買賣。而憑證式國債只有在規(guī)定的發(fā)行期內(nèi)方可買到。

2.流動性：記賬式國債可上市交易，隨時可以賣出，隨時可以買入（多次反復），流動性強；憑證式國債只能到商業(yè)銀行提前兌?。ㄒ淮涡裕?，很難再買入。

3.保管方式：憑證式國債的憑證由投資人自行保管，易遺失。記賬式國債記載在債券賬戶中，交易方便。

4.付息方式：柜臺記賬式債券每年付息一次或兩次，如果滾動投資，實際收益率比票面利率高；憑證式到期按照票面利率還本付息。

5.收益水平：憑證式收益率固定，即票面利率；記賬式國債長期持有則收益固定，若進行買賣則可隨利率變動而變動，預期判斷準確者可獲得額外收益。

6.風險程度：憑證式利率不變，遇市場利率變動時可能導致相對收益下降；記賬式價格隨市場變化而變化，收益率相應變化，可提前賣出來降低風險。（二）柜臺交易的記賬式國債與交易所的國債有何區(qū)別？

1.場所：交易所債券需在證券營業(yè)部開立證券賬戶；柜臺債券通過銀行辦理，在銀行開立賬戶。

2.交易費用：交易所買賣債券時需按交易量繳納交易費用；買賣柜臺債券不需交納交易費用。

3.買賣成交：交易所債券的成交方式為撮合式，買賣價格和數(shù)量一致時成交，若不一致，則可能不成交或部分成交；銀行柜臺債券的成交方式為做市商式，當場成交。（三）柜臺