論充分發(fā)揮保險在工程項目融資風(fēng)險管理中的作用

論充分發(fā)揮保險在工程項目融資風(fēng)險管理中的作用

近年來，一方面，我國加強了煤炭、鋼鐵、石油、化工、汽車等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)改造和升級，同時加大新興產(chǎn)業(yè)的投資、引進力度，以促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，夯實國民經(jīng)濟長期增長的基礎(chǔ)；另一方面，國家加大了公路、鐵路、民航、電話、互聯(lián)網(wǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，同時重要水利樞紐、南水北調(diào)、西汽東輸?shù)戎卮蠊こ碳娂妱庸?，以改善投融資環(huán)境、提高居民的生活質(zhì)量。種種這些，都將帶來巨大的工程項目融資需求，雖然國家近年來大大增加了這方面的資金投入力度，但仍存在巨大的資金缺口。因而，遵循市場化的路徑，擴大工程項目融資渠道將成為我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中資金來源的重要途徑。但是，當(dāng)前我國宏觀經(jīng)濟政策遵循“控物價、穩(wěn)需求、防風(fēng)險”的原則，導(dǎo)致銀行信貸緊縮，國際金融市場受次級債危機的影響，持續(xù)動蕩，大量金融機構(gòu)倒閉，國際融資環(huán)境惡化，國內(nèi)股市急劇下滑，股票市場融資不容樂觀，工程項目融資愈加艱難。

在這種條件下，有效管理工程項目融資風(fēng)險，不僅直接關(guān)系到工程項目融資的安全，而且是擴大融資渠道、獲得項目融資的根本前提。但是，受長期計劃經(jīng)濟和政府主導(dǎo)的影響，工程項目融資風(fēng)險管理沒有得到足夠的重視。作為風(fēng)險管理中最有效的手段之一——保險，其作用也長期沒有得到重視。因此，如何充分發(fā)揮保險的作用是工程項目融資風(fēng)險管理中亟待解決的問題。

一、工程項目融資風(fēng)險管理及保險的作用

（一）工程項目融資面臨的主要風(fēng)險

風(fēng)險識別是風(fēng)險管理中關(guān)鍵的一環(huán)，正確發(fā)現(xiàn)、認識并準確衡量工程項目融資面臨的各類風(fēng)險直接關(guān)系到風(fēng)險管理政策的合理性和有效性。與一般的項目融資風(fēng)險相似，工程項目融資風(fēng)險可以從多個角度進行劃分。這里從工程項目的特點出發(fā)，根據(jù)風(fēng)險屬性的不同，將工程項目融資面臨的主要風(fēng)險劃分為信用風(fēng)險、工程自身的風(fēng)險及市場環(huán)境風(fēng)險。

1.信用風(fēng)險

信用風(fēng)險是指工程項目融資參與各方不愿或不能及時有效履行合同規(guī)定義務(wù)的可能性。由于工程項目融資涉及借款人、投資者、工程公司、供貨方和產(chǎn)品購買者、運營管理方等多個主體，任何一方出現(xiàn)不能履行合同義務(wù)都可能導(dǎo)致項目融資的失敗，因此信用風(fēng)險是工程項目融資中面臨的最為重要的風(fēng)險之一。具體而言，主要包括：（1）借款人不能提供可靠的可行性報告、有效擔(dān)保等提款條件，導(dǎo)致工程項目無法啟動，或者借款人違規(guī)使用資金，使投資人撤資或起訴借款人，使工程項目無法進行；（2）投資者缺乏承諾的資金實力或不愿按照合同及時提供資金；（3）出現(xiàn)成本超支時，各方出資責(zé)任相互推諉，造成項目資金無法及時到位；（4）工程公司缺乏承諾資質(zhì)或能力，不能履約造成的損失；（5）運營管理方缺乏必要的管理技術(shù)和方法；（6）供貨商或購貨方不能按合同及時供貨或購買產(chǎn)品等。

2.工程項目自身的風(fēng)險

工程項目投資大、工期長、涉及主體多，從籌劃、設(shè)計、建造到竣工后投人使用，整個過程都存在各種各樣的風(fēng)險。其主要包括自然災(zāi)害和意外事故帶來的財產(chǎn)損失和人身傷亡；工程項目不能及時完工或無法完工的風(fēng)險；工程項目質(zhì)量不能達到合同標準的風(fēng)險；工程完工后生產(chǎn)的產(chǎn)品質(zhì)量不合格的風(fēng)險。對于不同的工程項目融資參與方而言，其責(zé)任不同，導(dǎo)致其承擔(dān)風(fēng)險的內(nèi)容和形式也不同。

3.市場環(huán)境風(fēng)險

市場環(huán)境風(fēng)險是指市場環(huán)境變化而引發(fā)的風(fēng)險。對于工程項目融資而言，其主要面臨三個方面的市場環(huán)境風(fēng)險：一是產(chǎn)品價格和銷售量變化帶來的風(fēng)險，即工程項目建成后產(chǎn)品價格下降、產(chǎn)品不適銷等原因?qū)е峦顿Y無法收回；二是金融市場環(huán)境變化導(dǎo)致的風(fēng)險，包括利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險和通貨膨脹風(fēng)險，使得工程項目成本超支或無法收回投資；三是政治風(fēng)險和法律風(fēng)險，導(dǎo)致項目無法進行或投資被政府征用或沒收等。

（二）工程項目融資風(fēng)險管理的主要手段

一般來說，工程項目融資風(fēng)險的管理手段主要有風(fēng)險自留、風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險控制。風(fēng)險自留是指由經(jīng)濟單位或個人獨自承擔(dān)全部的風(fēng)險成本的風(fēng)險管理方法，一般適用于損失發(fā)生的頻率低、損失程度小的風(fēng)險。風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指將風(fēng)險損失或相關(guān)的財務(wù)后果轉(zhuǎn)嫁給其他經(jīng)濟單位或個人的方法，對于工程項目融資風(fēng)險管理而言，其又包括多種方式：一是通過合同明確參與各方的責(zé)任與義務(wù)，承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險損失；二是通過提供擔(dān)保，將違約風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給擔(dān)保方；三是通過購買保險，將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給保險人。風(fēng)險控制則是指通過風(fēng)險控制手段，預(yù)防風(fēng)險的發(fā)生、控制風(fēng)險損失的程度。

1.信用風(fēng)險管理

信用風(fēng)險管理的第一步是通過訂立詳細的合同明確工程項目參與各方的責(zé)任與義務(wù)，由其承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險損失。例如，通過簽訂投資協(xié)議，規(guī)定投資者注入資金的時間和額度；通過簽訂長期銷售合同，規(guī)定產(chǎn)品購買方必須以商定的時間、價格購買固定數(shù)量的產(chǎn)品等。然后，根據(jù)參與各方資信狀況的不同，如果認為某一方信用不足，可以要求其提供相應(yīng)的擔(dān)?；虮ＷC。

2.自身風(fēng)險管理

同樣，工程項目自身風(fēng)險管理的第一步是訂立合同確認損失和責(zé)任的歸屬；其次，要加強損失的預(yù)防與控制，提高風(fēng)險管控的技術(shù)與手段，盡量減少事故發(fā)生和降低損失程度；最后，對于損失程度較小的風(fēng)險，參與方可以選擇風(fēng)險自留，而對于損失程度較大的風(fēng)險，參與方可以通過購買保險的形式轉(zhuǎn)移風(fēng)險。

3.市場環(huán)境風(fēng)險管理

市場環(huán)境風(fēng)險的種類不同，其風(fēng)險管理的手段也各不相同。對于市場價格和銷量的風(fēng)險，項目發(fā)起人和投資方只能通過加強市場調(diào)研來降低潛在風(fēng)險，而無法消除和轉(zhuǎn)嫁；對于利率、匯率和通脹率風(fēng)險，借款人可通過優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，購買遠期、期貨、期權(quán)和掉期等衍生金融工具來轉(zhuǎn)移和規(guī)避金融風(fēng)險；對于政治和法律風(fēng)險，一方面要加強對該國政治和法律環(huán)境的研究并組織多邊金融組織，使工程項目融資國際化；另一方面可以請求有關(guān)政府部門的保證承諾，或者投保投資保險、出口信用保險等險種，轉(zhuǎn)嫁政治和法律變動的風(fēng)險。

（三）工程項目融資風(fēng)險管理中保險的作用

1.保險可以管理的主要風(fēng)險

從上面的分析可以看出，保險在工程項目融資風(fēng)險管理中占有重要地位，其可以管理的主要風(fēng)險包括信用風(fēng)險、工程項目自身的風(fēng)險及政治風(fēng)險。具體來說，其涉及的主要險種包括以下幾種。

（1）信用保險或信用保證保險，兩者都是擔(dān)保義務(wù)人（被保證人）信用的保險，只是投保人不同。前者的投保人是權(quán)利人；后者的投保人是義務(wù)人。工程項目融資面臨的信用風(fēng)險都可以通過投保信用保險或信用保證保險予以轉(zhuǎn)嫁。

（2）投資保險，又稱為政治風(fēng)險保險，是信用保險的一種，承保被保險人因投資引進國政治局勢動蕩或政府法令變動所引起的投資損失風(fēng)險。通過投資保險可以轉(zhuǎn)嫁投資者的政治風(fēng)險。

（3）工程保險，主要包括建筑工程保險、安裝工程保險、機器損害保險和科技工程保險等，其可以保障建筑工程、安裝工程、科技工程及各種機器設(shè)備因自然災(zāi)害和意外事故造成物質(zhì)財產(chǎn)損失和第三者責(zé)任等風(fēng)險。根據(jù)工程項目種類及面臨風(fēng)險的不同，可以投保相應(yīng)的險種，以轉(zhuǎn)嫁工程項目建設(shè)、機器運行中的各種風(fēng)險。此外，投資者或工程承包商可以根據(jù)需要，附加特別保險責(zé)任，如罷工、暴亂、民眾騷亂等。

（4）責(zé)任保險，包括雇主責(zé)任保險和職業(yè)責(zé)任保險。其中雇主責(zé)任保險可以保障工程公司或承包商對其雇員在工程建設(shè)期間因意外事故或職業(yè)病而造成的人身傷亡或死亡時依法應(yīng)承擔(dān)的賠償責(zé)任；職業(yè)責(zé)任保險則可以承保工程設(shè)計師、監(jiān)理商因工程設(shè)計缺陷、監(jiān)理不當(dāng)?shù)刃袨槎斐傻墓こ添椖控敭a(chǎn)損失或人身傷害等依法應(yīng)承擔(dān)的賠償責(zé)任。

（5）其他險種。對于工程項目建設(shè)和運營中潛在的其他風(fēng)險，工程項目融資參與方也可以根據(jù)自身承擔(dān)的責(zé)任、風(fēng)險承受能力選擇投保相應(yīng)的險種。例如，貨物和材料運輸中投保貨物運輸保險；涉及產(chǎn)品或材料出口時可以投保出口信用保險和海洋貨物運輸保險；涉及產(chǎn)品質(zhì)量時可以分別投保產(chǎn)品保證保險和產(chǎn)品責(zé)任保險，分別承保因制造或銷售的產(chǎn)品喪失或不能達到合同規(guī)定的效能而應(yīng)負的賠償責(zé)任，以及產(chǎn)品事故引起的民事賠償責(zé)任。

總之，除了市場價格和銷售量及利率、匯率和通貨膨脹率等非純粹性風(fēng)險外，其他風(fēng)險轉(zhuǎn)移都可以通過購買相應(yīng)的保險產(chǎn)品來化解和轉(zhuǎn)移。

2.保險相對于其他風(fēng)險管理手段的優(yōu)勢

相對于自留、合同約束及擔(dān)保等風(fēng)險管理手段而言，保險的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在以下幾方面。一是保險可以提供全方位的風(fēng)險保障，保障保險工程項目融資參與方面臨的各種潛在風(fēng)險。二是保險提供的保障相對更為可靠。一旦合同某一方違約，或者擔(dān)保方破產(chǎn)、違約等，其他融資參與方可能面臨巨大風(fēng)險，但保險公司的償付能力一般都在監(jiān)管部門的嚴格監(jiān)管下，而且即使破產(chǎn)也還有保險保障基金、其他公司接管等形式保障投保人的利益，從而賠償能力更有保障。三是通過購買保險來轉(zhuǎn)移風(fēng)險有利于實現(xiàn)融資參與各方的財務(wù)穩(wěn)定，促進工程項目建設(shè)的平穩(wěn)進行。四是有利于提高風(fēng)險管理水平，有效降低損失。保險的一個基本功能是促進防災(zāi)防損。在工程項目建設(shè)和運營中，保險公司或保險經(jīng)紀公司憑借其專業(yè)的風(fēng)險管理知識和人才，及時發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險并提供專業(yè)的風(fēng)險管理建議、技術(shù)和設(shè)備，減少事故發(fā)生。

當(dāng)然，值得指出的是，這并不意味著任何風(fēng)險都必須投保，保險主要適合于風(fēng)險發(fā)生頻率低、損失程度高的風(fēng)險。對于損失發(fā)生頻率低、損失程度小的風(fēng)險，可以采取自留的方法；對于損失頻率和損失程度都很高的風(fēng)險，則應(yīng)當(dāng)盡量避免和預(yù)防。

二、工程項目融資需求及風(fēng)險管理中存在的問題

（一）工程項目融資需求及融資環(huán)境

近年來，國家開始高度重視基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，在加大政府投入的同時，鼓勵外資和民營資本對基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施項目投資，從而導(dǎo)致了固定資產(chǎn)投資增長迅速、融資渠道逐漸多元化。如表1所示，在2000年到2024年期間，我國共完成固定資產(chǎn)投資438447億元，年平均增長速度達22.27%；其中建筑安裝工程投資266479億元，增長速度為21.72%。

與此同時，固定資產(chǎn)投資的融資渠道逐步多元化，自籌和其他資金來源所占的比重不斷提高，如表2所示，國家預(yù)算內(nèi)資金、國內(nèi)貸款、外資分別所占的比重分別從2000年的6.4%、20.30%和5.1%下降到3.93%、16.47%和3.63%，自籌和其他資金的比例從2000年的68.20%提高到2024年的75.96%，融資渠道不斷拓寬。

另外，基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面的投資增長更為迅速，2024年到2024年的四年間，基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)固定資產(chǎn)投資總額120271億元，年均增長26.1%，是1978年到2024年期間投資總額的近兩倍，比同期國民經(jīng)濟年均增長速度高15.7個百分點。

在此期間，基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施累計建成投產(chǎn)項目212461個，年均53115個，比2024年多8006個；累計新增固定資產(chǎn)69711億元，年均增長17.9%。通過這些年的大規(guī)模建設(shè)，先后建成了大批關(guān)系國計民生的項目。其中百億元以上項目包括石油、鋼鐵、電力、鐵路、地鐵、港口、機場等多個行業(yè)建設(shè)工程。這些基礎(chǔ)設(shè)施和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)項目的竣工投產(chǎn)和生產(chǎn)能力的建成使用，使我國能源工業(yè)緊張狀況得到緩解，極大地改善了交通等基礎(chǔ)設(shè)施條件，為促進人民生活水平提高、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)揮了重要的積極作用，為國民經(jīng)濟的發(fā)展奠定了堅實的物質(zhì)基礎(chǔ)。

隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的不斷推進，基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度的加大，融資渠道的不斷拓寬，我國工程項目融資需求將迅速增加。但是，由于近年來我國實行從緊的貨幣政策，防止經(jīng)濟過熱，所以目前融資環(huán)境不容樂觀，這主要表現(xiàn)在：一是利率不斷提高，自2024年以來我國連續(xù)多次提高利率水平，到2024年9月一年期貸款利率達到6.57%，貸款成本大大提高；二是準備金率迅速攀升，自2024年9月以來，我國連續(xù)20次提高存款準備金率，至2024年6月已經(jīng)達到17.5%，銀行信貸急劇緊縮，貸款難度進一步加大；三是股市持續(xù)低迷，上證綜合指數(shù)從2024年10月的6000多點持續(xù)下跌，到2024年9月份已經(jīng)接近2000點，股民的信心也不斷下降，使得股票市場融資難度迅速加大；四是2024年8月以來次級債危機席卷美國、歐盟和日本等世界主要金融市場，國際金融市場持續(xù)動蕩，從而導(dǎo)致國際金融市場融資也不容樂觀。種種這些因素，使得我國工程項目融資的難度空前加大。

（二）工程項目融資風(fēng)險管理中存在的問題

如前所述，未來幾年內(nèi)我國工程項目融資需求大大增加，但是國際金融市場動蕩和國內(nèi)金融市場緊縮導(dǎo)致融資難度加大。在這種條件下，有效地融資風(fēng)險管理將不僅關(guān)系到工程項目的成敗，而且意味工程項目融資的市場競爭力，即意味著是否能夠成功融資。但是，目前我國工程項目融資風(fēng)險管理中存在諸多問題制約著工程項目順利融資。

1.法律體系不健全

工程項目融資的風(fēng)險管理涉及政府、企業(yè)和金融機構(gòu)等多個利益群體，融資結(jié)構(gòu)體系復(fù)雜、實施操作程序繁瑣，各利益主體的行為必須有一套完整的、對各方均具備約束力的法規(guī)體系來約束。但是，目前我國頒布的項目融資相關(guān)規(guī)定只有《外商投資特許權(quán)項目暫行規(guī)定》、《關(guān)于以BOT方式吸收外商投資有關(guān)問題的通知》和《關(guān)于試辦外商投資特許權(quán)項目審批管理有關(guān)問題的通知》，其僅僅針對外商投資者，而且由于出自不同的政府職能部門，缺乏統(tǒng)一性；工程項目實施的各個具體環(huán)節(jié)，需要從其他相關(guān)法律和規(guī)章中尋找依據(jù)，常常導(dǎo)致責(zé)任分擔(dān)、風(fēng)險管控缺乏明確的法律依據(jù)。

2.風(fēng)險管理意識淡薄

受長期政府投資占主導(dǎo)地位的影響，我國工程項目融資中普遍存在“重融資、輕風(fēng)險管控，重擔(dān)保、輕保險，重救災(zāi)、輕防災(zāi)”的現(xiàn)象。只注重項目融資，通過各種手段千方百計獲得項目資金，卻忽視融資風(fēng)險的管控。在風(fēng)險管理中，一方面，主要注重擔(dān)保和保證，忽視保險的作用；另一方面，更重視損失或災(zāi)害發(fā)生后進行救災(zāi)救險，忽視事前防范和控制。

3.風(fēng)險管理技術(shù)落后

工程項目的融資風(fēng)險管控涉及多個主體、多個環(huán)節(jié)和大量的風(fēng)險因素，風(fēng)險的識別、評估和預(yù)防、控制都需要高度專業(yè)的風(fēng)險管理技術(shù)和手段，但由于我國工程項目融資風(fēng)險管理起步較晚、風(fēng)險管理的技術(shù)基礎(chǔ)差、專業(yè)人才的匱乏，所以風(fēng)險管理工作質(zhì)量差、效率低，在很大程度上制約著項目融資風(fēng)險管理的發(fā)展。

4.金融市場比較落后，缺乏相應(yīng)的金融風(fēng)險管理工具

如前所述，工程項目融資風(fēng)險中的利率、匯率和通貨膨脹等風(fēng)險需要運用遠期、期貨、期權(quán)和掉期等金融衍生工具來規(guī)避，但是我國金融市場發(fā)展比較落后，尚沒有這些金融衍生工具，從而制約著風(fēng)險規(guī)避手段的運用。

三、充分發(fā)揮保險在工程項目融資風(fēng)險管理中的作用的意義與建議

（一）充分發(fā)揮保險在工程項目融資風(fēng)險管理中的作用的意義

如前所述，保險在工程項目融資風(fēng)險管理體系中占有重要的地位，充分發(fā)揮保險在工程項目融資風(fēng)險管理中的作用對于提高我國工程項目融資風(fēng)險管理水平具有十分重要的意義。

1.有利于工程項目融資

在目前國際和國內(nèi)金融環(huán)境日趨復(fù)雜、不斷變動，融資環(huán)境比較嚴峻的條件下，由于工程項目融資額巨大，任何的違約情況和災(zāi)害事故都可能造成巨大損失，保證資金的安全性成為投資者首先要考慮的問題。在工程項目融資過程中，是否能夠提供科學(xué)可靠的可行性報告和有效的風(fēng)險管控措施和計劃，是工程項目融資的關(guān)鍵所在。通過購信用保險和工程保險，可以為工程項目發(fā)起人和工程承包商等提供資信擔(dān)保、防范自然災(zāi)害和意外事故等造成的經(jīng)濟損失，促進財務(wù)的穩(wěn)定，從而為融資安全提供有利的保障，有利于獲得項目融資。

2.有利于保障工程項目的平穩(wěn)運行

由于工程項目涉及主體多、工期長、工程復(fù)雜、人員眾多，從項目策劃、可行性研究、場地選擇、勘察設(shè)計、建設(shè)準備和施工安裝等各個環(huán)節(jié)都面臨巨大的自然災(zāi)害和意外事故風(fēng)險，這些災(zāi)害事故的發(fā)生不僅造成巨額的財產(chǎn)損失和嚴重的人身傷亡，還可能帶來嚴重的經(jīng)濟損失和賠償責(zé)任，如果沒有保險的保障，可能造成工程預(yù)算嚴重超支，不僅影響工程的進程，而且可能導(dǎo)致工程擱置。而通過保險公司的及時理賠，則可以及時獲得經(jīng)濟補償甚至預(yù)期利潤損失，保障工程項目的繼續(xù)運行。

3.有利于提高我國工程項目融資風(fēng)險管理水平

保險的職能不僅僅在于簡單的損失補償，更重要的作用是促進防災(zāi)防損。保險人作為風(fēng)險的受讓人，被保險人的損失實際上就是保險人的損失，可以說兩者之間的利益息息相關(guān)。如前所述，目前我國工程項目融資風(fēng)險管理的技術(shù)比較落后，而保險公司具有長期的專業(yè)化的風(fēng)險管理經(jīng)驗、知識和技術(shù)，具有一支包括建筑、工程、保險、風(fēng)險管理等各方面的專業(yè)知識的人才，可以幫助工程項目參與方對工程項目風(fēng)險進行準確地識別、科學(xué)地評估并提出系統(tǒng)的風(fēng)險處理意見、提供先進的風(fēng)險管理技術(shù)和手段，甚至為風(fēng)險防范提供資金和設(shè)備的支持，這些將全面提高工程項目融資風(fēng)險管理水平。

（二）制約保險在工程項目融資風(fēng)險管理中發(fā)揮作用的因素

如前所述，充分發(fā)揮保險的作用對于提高我國工程項目融資風(fēng)險管理水平具有重要意義，但是我國保險市場發(fā)展的不完善等諸多問題制約著我國保險業(yè)在工程項目融資風(fēng)險管理中作用的發(fā)揮。

1.法律法規(guī)體系不健全

一方面，缺乏工程項目融資的法律法規(guī)體系，導(dǎo)致風(fēng)險管理缺乏法律依據(jù)和支持；另一方面，相關(guān)法律法規(guī)體系中，對工程項目融資風(fēng)險的管理缺乏明確的要求和指導(dǎo)，更沒有強制性的投保要求，保險業(yè)作用的發(fā)揮沒有法律的支持。

2.融資參與方投保意識淡薄

如前所述，受長期計劃經(jīng)濟和政府主導(dǎo)的投融資模式影響，融資參與方的風(fēng)險管理意識淡薄。再加上我國保險市場發(fā)展相對比較落后，保險業(yè)的市場形象不佳，導(dǎo)致融資參與方投保意識淡薄，保險的作用沒有得到充分的體現(xiàn)和認識。

3.保險公司“重理賠，輕防災(zāi)防損”

由于我國保險業(yè)發(fā)展的起點是在經(jīng)濟體制改革和轉(zhuǎn)型過程中履行“財政功能替代”的職能，保險業(yè)發(fā)展的起點低、起步晚、專業(yè)化基礎(chǔ)差，造成我國保險業(yè)發(fā)展過程中更注重履行簡單的損失賠付和經(jīng)濟補償職能，卻忽視另一個基本職能——防災(zāi)防損。保險公司對于工程項目參與方的風(fēng)險管理缺乏有力的指導(dǎo)，不能提供有效的風(fēng)險管理建議和技術(shù)支持，導(dǎo)致保險在工程項目融資風(fēng)險管理中的作用沒有充分體現(xiàn)。

4.缺乏專業(yè)化的工程項目風(fēng)險管理人才

保險公司在建筑、工程、機器安裝等方面缺乏專業(yè)化的人才儲備，相關(guān)方面的風(fēng)險識別、評估和管理人才缺乏，導(dǎo)致其不能為融資參與方提供有效的風(fēng)險管理指導(dǎo)，制約著保險功能的發(fā)揮。

5.產(chǎn)品開發(fā)落后，不能滿足個性化需求

目前在工程保險、信用保險和責(zé)任保險方面，我國沿用的一般都是比較傳統(tǒng)的標準保單，保險公司在工程保險和信用保險方面的產(chǎn)品開發(fā)技術(shù)比較落后、產(chǎn)品開發(fā)人才缺乏，不能根據(jù)單個工程項目的特點設(shè)計個性化的保單或保險計劃，不能適應(yīng)個性化的保險需求。

6.保險中介市場不發(fā)達

近年來，我國保險中介市場發(fā)展迅速，經(jīng)紀公司和公估公司數(shù)量迅速增加，但是中介公司的專業(yè)化水平不高。經(jīng)紀公司仍然主要扮演著介紹、代理保險業(yè)務(wù)的角色，公估公司缺乏中立性。特別是在工程項目領(lǐng)域，經(jīng)紀公司和公估公司同樣缺乏高素質(zhì)的人才隊伍，經(jīng)紀公司不能扮演保險計劃制訂者，提供風(fēng)險管理建議和技術(shù)的咨詢者、提供者的角色，公估公司往往受利益關(guān)系左右，這些都制約著保險的運行效率和保險作用的充分發(fā)揮。

（三）充分發(fā)揮保險在工程項目融資風(fēng)險管理中的作用的建議

為了充分發(fā)揮保險在工程項目融資風(fēng)險管理中的作用，促進我國工程項目融資風(fēng)險管理水平的提高，維護工程項目平穩(wěn)運行、保障融資安全和預(yù)期收益的實現(xiàn)，我們需要從完善法律法規(guī)體系、加大人才培養(yǎng)等多方面著手。

1.完善法律法規(guī)體系，加強工程保險宣傳力度

首先，要加快工程項目融資相關(guān)法律法規(guī)的制定和完善，制定系統(tǒng)、科學(xué)的法律法規(guī)，合理規(guī)范融資參與各方的行為，明確各方的權(quán)利與義務(wù)；其次，在條件成熟后，可以嘗試借鑒國外的經(jīng)驗，將大型工程項目融資的主要風(fēng)險實行強制投保，如工程保險、雇主責(zé)任保險、職業(yè)責(zé)任保險等進行強制化；最后，要加大工程保險及相關(guān)保險產(chǎn)品的宣傳力度，通過多種渠道、多種形式宣傳工程保險及相關(guān)險種，使融資參與方充分認識到保險的功能和作用，培養(yǎng)保險意識，從而真正推動工程保險及相關(guān)險種的發(fā)展。

2.加大人才的引進和培養(yǎng)力度，強化防災(zāi)防損職能

首先，保險公司應(yīng)當(dāng)加大人才的引進力度，從多方面引進工程、建筑、設(shè)計、監(jiān)理、IT、風(fēng)險管理等多個領(lǐng)域的人才；其次，建立科學(xué)有效的人才培養(yǎng)、管理和用人機制，加大員工培訓(xùn)的投入，提高員工在工程項目融資風(fēng)險管理方面的專業(yè)化水平；再次，要轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，提高對防災(zāi)防損的作用和意義的認識，將防災(zāi)防損作為保險公司的基本職能；最后，保險公司應(yīng)當(dāng)加大人力和物力的投入，派出專門的風(fēng)險管理人才隊伍，對工程項目的策劃、建設(shè)、運行的各個環(huán)節(jié)，從風(fēng)險識別、衡量、處理到風(fēng)險管理措施的落實、評估，全方位地提供科學(xué)的風(fēng)險管理建議和技術(shù)支持，從而切實提高工程項目融資風(fēng)險管理的專業(yè)化水平，體現(xiàn)保險在防災(zāi)防損中的作用。

3.加大產(chǎn)品研發(fā)投入，設(shè)計個性化的保