20160808-銀河證券-無(wú)人駕駛車聯(lián)網(wǎng)系列深度報(bào)告之二：車聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入新時(shí)代

中國(guó)銀河證券研究部CHINAGALAXYSECURITIESRESEARCH證券研究報(bào)告請(qǐng)務(wù)必閱讀正文最后的中國(guó)銀河證券股份公司免責(zé)聲明l技術(shù)升級(jí)、需求漸明，車聯(lián)網(wǎng)重?zé)ㄉ鷻C(jī)隨著LTE-V技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的凍結(jié)，通訊芯片的不斷升級(jí)，車聯(lián)網(wǎng)的定義在升級(jí)。行車更加安全、人機(jī)交互更加智能、功能設(shè)計(jì)更加人性化是車聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的核心需求。車際網(wǎng)與車云網(wǎng)能夠更深度地解決核心需求，是需要重點(diǎn)關(guān)注的方向，其技術(shù)主要包括V2V、V2I、V2P與V2C。l政策、無(wú)人駕駛、新能源汽車共同推動(dòng)車聯(lián)網(wǎng)加速發(fā)展車聯(lián)網(wǎng)利好不斷，政策不斷進(jìn)入“深水區(qū)”。單機(jī)智能行車安全捉襟見(jiàn)肘，車聯(lián)網(wǎng)協(xié)同決策是剛性需求。電動(dòng)化、智能化和網(wǎng)聯(lián)化已經(jīng)成為汽車工業(yè)發(fā)展不可逆的趨勢(shì)。新能源汽車天生網(wǎng)聯(lián)，前裝T-BOX成為核心汽車電子硬件設(shè)備，政策要求其成為智能汽車標(biāo)配，倒逼車聯(lián)網(wǎng)發(fā)展。l前裝鯨吞后裝市場(chǎng)，未來(lái)汽車天生“網(wǎng)聯(lián)”順應(yīng)汽車智能化浪潮，車廠為了提高競(jìng)爭(zhēng)力，漸漸對(duì)車聯(lián)網(wǎng)前裝持積極態(tài)度，前裝是趨勢(shì)。前裝相比后裝優(yōu)勢(shì)明顯，能夠獲取車輛核心數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)車輛遠(yuǎn)程監(jiān)控、遠(yuǎn)程控制、安全監(jiān)測(cè)等后裝無(wú)法實(shí)現(xiàn)的功能。后裝不僅獲取數(shù)據(jù)有限，而且由于門檻較低，市場(chǎng)參與者競(jìng)爭(zhēng)激烈，推廣多年而市場(chǎng)集中度仍然較為分散。lV2V、電子車牌、智慧停車等值得重點(diǎn)關(guān)注我們通過(guò)需求和技術(shù)分析得出三大投資熱點(diǎn)：1）隨著LTE-V標(biāo)準(zhǔn)的凍結(jié)，V2V將迎來(lái)井噴式發(fā)展，LTE-V技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)有望獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷;2）道理信息管理需求高，電子車牌落地指日可待；3）停車服務(wù)是具有“中國(guó)特色”的迫切需求，技術(shù)實(shí)現(xiàn)無(wú)障礙。l相關(guān)公司推薦稀缺的車聯(lián)網(wǎng)最純正標(biāo)的——索菱股份；智慧停車龍頭——捷順科技；車聯(lián)網(wǎng)、無(wú)人駕駛?cè)a(chǎn)業(yè)鏈布局——四維圖新；無(wú)人駕駛高精度地圖新銳——中海達(dá)；智能交通龍頭，卡位V2X技術(shù)研發(fā)——千方科技；電子車牌全產(chǎn)業(yè)鏈布局——高新興；前裝T-box高市占率，優(yōu)質(zhì)大數(shù)據(jù)入口——興民智通；LTE-V技術(shù)應(yīng)用研發(fā)的核心受益標(biāo)的——高鴻股份。l風(fēng)險(xiǎn)提示政策風(fēng)險(xiǎn)，競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)分析師沈海兵8621）20252609鄒文倩8621）20252605相關(guān)研究無(wú)人駕駛車聯(lián)網(wǎng)系列深度報(bào)告之一：人工智能視角下的無(wú)人駕駛汽車，移動(dòng)的智能聯(lián)網(wǎng)機(jī)器中國(guó)銀河證券研究部CHINAGALAXYSECURITIESRESEARCH行業(yè)深度研究報(bào)告/計(jì)算機(jī)行業(yè)11驅(qū)動(dòng)因素、關(guān)鍵假設(shè)及主要預(yù)測(cè)：1、技術(shù)升級(jí)、需求漸明，車聯(lián)網(wǎng)重?zé)ㄉ鷻C(jī)1）隨著LTE-V技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的凍結(jié)，通訊芯片的不斷升級(jí)，車聯(lián)網(wǎng)的定義在升級(jí)；2）行車更加安全、人機(jī)交互更加智能、功能設(shè)計(jì)更加人性化是車聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的核心需求；3）車際網(wǎng)與車云網(wǎng)能夠更深度地解決核心需求，是需要重點(diǎn)關(guān)注的方向，其技術(shù)主要包括V2V、V2I、V2P與V2C。2、政策、無(wú)人駕駛、新能源汽車共同推動(dòng)車聯(lián)網(wǎng)加速發(fā)展1）車聯(lián)網(wǎng)利好不斷，政策不斷進(jìn)入“深水區(qū)”；2）單機(jī)智能行車安全捉襟見(jiàn)肘，車聯(lián)網(wǎng)協(xié)同決策是剛性需求。電動(dòng)化、智能化和網(wǎng)聯(lián)化已經(jīng)成為汽車工業(yè)發(fā)展不可逆的趨勢(shì)；3）新能源汽車天生網(wǎng)聯(lián)，前裝T-BOX成為核心汽車電子硬件設(shè)備，政策要求其成為智能汽車標(biāo)配，倒逼車聯(lián)網(wǎng)發(fā)展。3、前裝鯨吞后裝市場(chǎng)，未來(lái)汽車天生“網(wǎng)聯(lián)”順應(yīng)汽車智能化浪潮，車廠為了提高競(jìng)爭(zhēng)力，漸漸對(duì)車聯(lián)網(wǎng)前裝持積極態(tài)度，前裝是趨勢(shì)。前裝相比后裝優(yōu)勢(shì)明顯，能夠獲取車輛核心數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)車輛遠(yuǎn)程監(jiān)控、遠(yuǎn)程控制、安全監(jiān)測(cè)等后裝無(wú)法實(shí)現(xiàn)的功能。后裝不僅獲取數(shù)據(jù)有限，而且由于門檻較低，市場(chǎng)參與者競(jìng)爭(zhēng)激烈，推廣多年而市場(chǎng)集中度仍然較為分散。4、V2V、電子車牌、智慧停車等值得重點(diǎn)關(guān)注我們通過(guò)需求和技術(shù)分析得出三大投資熱點(diǎn)：1）隨著LTE-V標(biāo)準(zhǔn)的凍結(jié)，V2V將迎來(lái)井噴式發(fā)展，LTE-V技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)有望獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷;2）道理信息管理需求高，電子車牌落地指日可待；3）停車服務(wù)是具有“中國(guó)特色”的迫切需求，技術(shù)實(shí)現(xiàn)無(wú)障礙。我們與市場(chǎng)不同的觀點(diǎn)：市場(chǎng)認(rèn)為車聯(lián)網(wǎng)沒(méi)有真正解決問(wèn)題，沒(méi)有很好的商業(yè)模式，產(chǎn)業(yè)發(fā)展不溫不火。我們認(rèn)為，在無(wú)人駕駛、新能源汽車的大潮下，再加上政策的持續(xù)深化，車聯(lián)網(wǎng)的內(nèi)容已經(jīng)升級(jí)。車聯(lián)網(wǎng)開(kāi)始加速爆發(fā)，市場(chǎng)空間巨大，前裝是趨勢(shì)。V2V將率先發(fā)展，電子車牌落地指日可待，停車服務(wù)具有“中國(guó)特色”需求迫切，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)值得重點(diǎn)關(guān)注。估值與投資建議：我們重點(diǎn)推薦：稀缺的車聯(lián)網(wǎng)最純正標(biāo)的——索菱股份；智慧停車龍頭——捷順科技；車聯(lián)網(wǎng)、無(wú)人駕駛?cè)a(chǎn)業(yè)鏈布局——四維圖新；無(wú)人駕駛高精度地圖新銳——中海達(dá)；智能交通龍頭，卡位V2X技術(shù)研發(fā)——千方科技；電子車牌全產(chǎn)業(yè)鏈布局——高新興；前裝T-box高市占率，優(yōu)質(zhì)大數(shù)據(jù)入口——興民智通；LTE-V技術(shù)應(yīng)用研發(fā)的核心受益標(biāo)的——高鴻股份。主要風(fēng)險(xiǎn)因素：政策風(fēng)險(xiǎn)，競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)22 3（一）“車聯(lián)網(wǎng)”概念升級(jí)，此“車聯(lián)網(wǎng)”非彼“車聯(lián)網(wǎng)” 3（二）車聯(lián)網(wǎng)核心需求：行車安全+智能化+人性化 4（三）車際網(wǎng)與車云網(wǎng)能深度解決核心需求 4 6（一）車聯(lián)網(wǎng)利好不斷，政策不斷進(jìn)入“深水區(qū)” 6（二）單機(jī)智能行車安全捉襟見(jiàn)肘，車聯(lián)網(wǎng)協(xié)同決策是剛性需求 9（三）新能源汽車天生“網(wǎng)聯(lián)”，倒逼車聯(lián)網(wǎng)加速發(fā)展 14（一）需求技術(shù)雙輪推動(dòng)，車聯(lián)網(wǎng)投資熱點(diǎn)紛呈 （二）前裝鯨吞后裝市場(chǎng)，未來(lái)汽車天生“網(wǎng)聯(lián)” （三）V2V率先發(fā)展，LTE-V技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)有望獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷 （四）道理信息管理需求高，電子車牌落地指日可待 22 25（一）索菱股份：稀缺的車聯(lián)網(wǎng)最純正標(biāo)的 25（二）捷順科技：智慧停車龍頭 27（三）四維圖新：車聯(lián)網(wǎng)、無(wú)人駕駛?cè)a(chǎn)業(yè)鏈布局 28（四）中海達(dá)：無(wú)人駕駛高精度地圖新銳 30（五）千方科技：智能交通龍頭，卡位V2X技術(shù)研發(fā) 31（六）高新興：電子車牌全產(chǎn)業(yè)鏈布局 31（七）興民智通：前裝T-box高市占率，優(yōu)質(zhì)大數(shù)據(jù)入口 32（八）高鴻股份：LTE-V技術(shù)應(yīng)用研發(fā)的核心受益標(biāo)的 32 33 3433一、技術(shù)升級(jí)、需求漸明，車聯(lián)網(wǎng)重?zé)ㄉ鷻C(jī)車聯(lián)網(wǎng)的雛形，最早可追溯到2009年，上汽和豐田雷克薩斯同步推出的安吉星和G-Book平臺(tái)化服務(wù)。雖然當(dāng)時(shí)并沒(méi)有車聯(lián)網(wǎng)的概念，但是兩項(xiàng)產(chǎn)品都能實(shí)現(xiàn)通過(guò)電話來(lái)連接車主，還可以通過(guò)呼叫服務(wù)臺(tái)，得到導(dǎo)航、位置和POI查詢的功能，可以說(shuō)實(shí)現(xiàn)了最為基礎(chǔ)的通訊和導(dǎo)航類LBS功能?？v然沒(méi)有接入互聯(lián)網(wǎng)，但是卻具備了車聯(lián)網(wǎng)的部分功能?！败嚶?lián)網(wǎng)”正式進(jìn)入大眾視野是在2010年10月28日第一節(jié)中國(guó)國(guó)際物聯(lián)網(wǎng)（傳感網(wǎng)）大會(huì)上，汽車移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)（車聯(lián)網(wǎng)）項(xiàng)目被正式列為國(guó)家重大專項(xiàng)第三專項(xiàng)的重要項(xiàng)目。不過(guò)，當(dāng)時(shí)的車聯(lián)網(wǎng)的定義僅僅是指通過(guò)無(wú)線射頻等識(shí)別技術(shù)，利用裝載在車輛上的電子標(biāo)簽實(shí)現(xiàn)信息網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上對(duì)所有車輛的屬性信息和靜、動(dòng)態(tài)信息進(jìn)行提取和有效利用，從而對(duì)所有車輛進(jìn)行有效的監(jiān)管和提供綜合服務(wù)，也就是說(shuō)，最早的車聯(lián)網(wǎng)是為了實(shí)現(xiàn)道路信息管理而提出的。隨著車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，尤其是“互聯(lián)網(wǎng)+”的推行，傳統(tǒng)的車聯(lián)網(wǎng)定義已經(jīng)不能涵蓋車聯(lián)網(wǎng)的方方面面。中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)校企聯(lián)盟在原有功能的基礎(chǔ)上，強(qiáng)調(diào)了車聯(lián)網(wǎng)對(duì)于車輛行駛的指導(dǎo)作用，它認(rèn)為車聯(lián)網(wǎng)（InternetofVehicles）是由車輛位置、速度和路線等信息構(gòu)成的巨大交互網(wǎng)絡(luò)。通過(guò)GPS、RFID、傳感器、攝像頭圖像處理等裝置，車輛可以完成自身環(huán)境和狀態(tài)信息的采集；通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，所有的車輛可以將自身的各種信息傳輸匯聚到中央處理器；通過(guò)計(jì)算機(jī)技術(shù)，這些大量車輛的信息可以被分析和處理，從而計(jì)算出不同車輛的最佳路線、及時(shí)匯報(bào)路況和安排信號(hào)燈周期。資料來(lái)源：中國(guó)銀河證券研究部現(xiàn)在，車聯(lián)網(wǎng)的內(nèi)容早已不僅包括道路信息管理和簡(jiǎn)單的行車指導(dǎo)，隨著LTE-V技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的凍結(jié)，通訊芯片的不斷升級(jí)，車聯(lián)網(wǎng)的核心內(nèi)容已經(jīng)向V2X(X：車、路、行人及互聯(lián)網(wǎng)等)中國(guó)銀河證券研究部CHINAGALAXYSECURITIESRESEARCH行業(yè)深度研究報(bào)告/計(jì)算機(jī)行業(yè)44轉(zhuǎn)移。車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟給出了當(dāng)下車聯(lián)網(wǎng)的定義，車聯(lián)網(wǎng)是以車內(nèi)網(wǎng)、車際網(wǎng)和車載移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)，按照約定的通信協(xié)議和數(shù)據(jù)交互標(biāo)準(zhǔn)，在車-X之間，進(jìn)行無(wú)線通訊和信息交換的大系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)，是能夠?qū)崿F(xiàn)智能化交通管理、智能動(dòng)態(tài)信息服務(wù)和車輛智能化控制的一體化網(wǎng)絡(luò)。行車更加安全、人機(jī)交互更加智能、功能設(shè)計(jì)更加人性化是車聯(lián)網(wǎng)發(fā)展和升級(jí)的宗旨。根據(jù)這個(gè)宗旨，基于用戶需求我們整理出了車聯(lián)網(wǎng)主要的七大功能：行車安全、道路信息管理、駕駛員健康、娛樂(lè)、車輛信息管理、自助駕駛和家庭信息整合。行車安全通過(guò)車聯(lián)網(wǎng)獲取附近車輛、行人、路段以及其他車輛測(cè)不到的影響行車安全的盲點(diǎn)信息，及時(shí)給駕駛員回饋相應(yīng)的安全提示信息如碰撞預(yù)警、地面濕滑等單車智能難以獲取的信息。通過(guò)車聯(lián)網(wǎng)獲取更多的路線信息，分析并挑選出最優(yōu)路線，使用戶能更快、道路信息管理更安全、更經(jīng)濟(jì)地從出發(fā)地到達(dá)目的的。道路信息管理融合GPS定位系統(tǒng)、高精度地圖、智能終端分析系統(tǒng)，從而能夠根據(jù)實(shí)際駕車情況提前預(yù)判路況，做出最佳駕駛操作，在保證安全的同時(shí)可以經(jīng)濟(jì)快速行車。能著眼于行駛著的健康，是行車安全性的補(bǔ)充與完善。主要依賴車內(nèi)的特性駕駛員健康傳感器識(shí)別和讀取乘客的心率、溫度、疲勞程度等，分析并采取相對(duì)應(yīng)的提示信號(hào)或者輔助駕駛員消除因身體不適可能帶來(lái)的安全隱患。娛樂(lè)主要依賴于車載智能終端的不斷優(yōu)化，使得車內(nèi)乘客從枯燥的行車過(guò)程中解脫出來(lái)。進(jìn)而可以進(jìn)行一些娛樂(lè)活動(dòng)如：與智能手機(jī)互聯(lián)、社交網(wǎng)絡(luò)、音樂(lè)、影音、移動(dòng)辦公室等。提高生活質(zhì)量和工作效率?？梢蕴岣唏{駛舒適性、降低車輛使用成本，從而使車輛信息成為改善駕駛生車輛信息管理活的重要節(jié)點(diǎn)。車輛信息管理可以實(shí)現(xiàn)車輛的遠(yuǎn)程信息讀取與車輛控制如獲取車內(nèi)溫度、獲取油量表、打開(kāi)車門、播放音樂(lè)、打開(kāi)空調(diào)等功能，以實(shí)現(xiàn)進(jìn)車時(shí)候車內(nèi)環(huán)境以調(diào)整到最佳舒適度，提高乘車的生活質(zhì)量。車輛自主或者半自主的輔助司機(jī)駕駛功能。其典型的代表即是ADAS輔助駕駛系統(tǒng)，它主要實(shí)現(xiàn)對(duì)車輛獲取的環(huán)境信息進(jìn)行分析，并采取對(duì)應(yīng)的優(yōu)化操作如：車道偏離預(yù)警、保持車距、輔助剎車、泊車、自動(dòng)駕駛等。是對(duì)駕駛員工作的輔助和部分替代，可以有效的減輕駕駛員的工作量并且提高行車的實(shí)現(xiàn)將車輛與家庭的網(wǎng)絡(luò)整合，使得家庭生活、工作等變得更加便利。家庭家庭信息整合信息整合主要是實(shí)現(xiàn)家庭能源網(wǎng)絡(luò)或工作網(wǎng)絡(luò)通汽車的智能網(wǎng)絡(luò)的互聯(lián)，從而可以實(shí)現(xiàn)家庭、汽車互相之間的實(shí)時(shí)互動(dòng)，同時(shí)實(shí)現(xiàn)家庭與汽車雙方保安系統(tǒng)的連接，使得家庭、車輛更加安全。資料來(lái)源：普華永道，中國(guó)銀河證券研究部注：從上往下，重要性逐漸降低中國(guó)銀河證券研究部CHINAGALAXYSECURITIESRESEARCH行業(yè)深度研究報(bào)告/計(jì)算機(jī)行業(yè)55車聯(lián)網(wǎng)根據(jù)聯(lián)系對(duì)象可以分為車內(nèi)網(wǎng)、車際網(wǎng)與車云網(wǎng)，而其中，車際網(wǎng)與車云網(wǎng)能夠更深度地解決我們上述闡述的七種核心需求，是需要重點(diǎn)關(guān)注的方向。車際網(wǎng)與車云網(wǎng)的實(shí)現(xiàn)，需要依賴于車聯(lián)通信技術(shù)把車與車、路、人、云等高效互聯(lián)互通起來(lái)，實(shí)現(xiàn)V2V車與車、V2I車與路、V2P車與人、V2C車與云端等的互聯(lián)互通。目前來(lái)說(shuō)，車聯(lián)通信技術(shù)主要分為四個(gè)模塊：第一塊以2G、3G、4G移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商為代表的移動(dòng)通信技術(shù)，第二塊是以RFID為代表的近距離主從通信技術(shù)，第三塊以歐美國(guó)家和日本為主導(dǎo)的DSRC通信技術(shù)，第四塊是我國(guó)華為等公司為首制定的LTE-V通信技術(shù)。LTE-V有望成為5G成熟前的理想通信技術(shù)。盡管2G、3G、4G移動(dòng)通信技術(shù)已經(jīng)非常成熟，可用于車聯(lián)網(wǎng)汽車遠(yuǎn)程控制，但滿足不了日益增長(zhǎng)的量和速度的要求；RFID近距離通信技術(shù)在ETC、電子車牌等領(lǐng)域已經(jīng)可大規(guī)模商用化；DSRC通信技術(shù)在歐美、日本等國(guó)家也已廣泛應(yīng)用，其通信效果差強(qiáng)人意，但其通信范圍和傳輸速度已不足以滿足日益增大的需求；LTE-V又分為兩種：集中式（LTE-V-Cell）和分布式（LTE-V-DirectLTE-V-Cell主要依賴于基站作為信號(hào)控制中心，它不需要額外鋪設(shè)基站，只需在現(xiàn)有基站基礎(chǔ)上稍加設(shè)備即可，而LTE-V-Direct則不需要以基站作為支撐。LTE-V提供了更高帶寬、更高的傳輸速率、更大的覆蓋范圍，是5G商用化前較為理想的通信技術(shù)。車聯(lián)網(wǎng)借助以上幾類車聯(lián)通信技術(shù)以及車載的特性傳感器，可以實(shí)現(xiàn)V2V車與車、V2I車與路、V2P車與人、V2C車與云端等的互聯(lián)互通，實(shí)現(xiàn)車聯(lián)網(wǎng)中主要對(duì)象之間的互聯(lián)互通。V2V車與車安裝了車載終端的車車之間通信主要依賴車載終端和車輛外圍的超聲波、雷達(dá)、攝像頭及其他傳感器采集數(shù)據(jù)，并通過(guò)RFID、DSRC、LTE-V等通信技術(shù)和附近的車輛建立起自組網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)微觀層面的實(shí)時(shí)交互，對(duì)身邊車輛實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)與判斷，及時(shí)反饋并做出相應(yīng)的撞車預(yù)警、路況預(yù)警等的信息反饋，讓駕駛員有充足的時(shí)間來(lái)應(yīng)對(duì)突發(fā)狀況，確保通信安全。V2I車與路車輛通過(guò)移動(dòng)通信模塊接入互聯(lián)網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)道路、車輛、云端控制中心的互聯(lián)。車和路之間通信主要分為兩塊：一塊是車聯(lián)網(wǎng)汽車從地圖運(yùn)營(yíng)商、云端服務(wù)提供的實(shí)時(shí)交通信息，擇優(yōu)選擇推薦路線已達(dá)到高效行車的目的；另一塊是借助短距離通信技術(shù)如：RFID、DSRC、LTE-VDC和一些特性傳感器來(lái)實(shí)時(shí)獲取或感知身邊的路況信息，做出相應(yīng)的有益判斷，保障行車安全。V2P車與人車和人之間的互聯(lián)通過(guò)手機(jī)APP、智能手表、電腦或其他智能終端實(shí)現(xiàn)對(duì)自己車輛的管理和其他相關(guān)車輛信息的獲取?，F(xiàn)階段早已可以實(shí)現(xiàn)手機(jī)或其他智能終端實(shí)現(xiàn)對(duì)車的遠(yuǎn)程車門、車窗、空調(diào)等的控制；目前，這一塊的車載智能終端已經(jīng)成熟，車載智能終端也有前裝化標(biāo)配的趨勢(shì)；最新消息稱，日本奧運(yùn)會(huì)將實(shí)現(xiàn)APP打車功能。V2C車與云車和云之間通信主要分為兩大塊：一塊是車和云之間的的網(wǎng)絡(luò)通信；另一塊是云端數(shù)據(jù)的計(jì)算處理。而這兩塊均由業(yè)內(nèi)巨頭和運(yùn)營(yíng)商主導(dǎo)。網(wǎng)絡(luò)通信：中國(guó)銀河證券研究部CHINAGALAXYSECURITIESRESEARCH行業(yè)深度研究報(bào)告/計(jì)算機(jī)行業(yè)66主要包括2G、3G、4G、LTE-V、5G等；云端處理：云端分布式計(jì)算機(jī)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)通信獲取來(lái)自車輛終端的實(shí)時(shí)據(jù)信息，經(jīng)過(guò)分布式計(jì)算處理，對(duì)有價(jià)值的信息進(jìn)行分析篩選處理，并把加工好的信息發(fā)送給車載智能終端。資料來(lái)源：中國(guó)銀河證券研究部整理V2V（車與車）V2I（車與路）V2P（車與人）V2C（車與云）資料來(lái)源：北青汽車，中通網(wǎng)，中國(guó)信息產(chǎn)業(yè)網(wǎng)，中國(guó)信息產(chǎn)業(yè)網(wǎng)，中國(guó)銀河證券研究部整理二、政策、無(wú)人駕駛、新能源汽車共同推動(dòng)車聯(lián)網(wǎng)加速發(fā)（一）車聯(lián)網(wǎng)利好不斷，政策不斷進(jìn)入“深水區(qū)”車聯(lián)網(wǎng)和智能交通迎政策利好，行業(yè)發(fā)展進(jìn)入新階段。伴隨國(guó)務(wù)院總理溫家寶在2010年中國(guó)銀河證券研究部CHINAGALAXYSECURITIESRESEARCH行業(yè)深度研究報(bào)告/計(jì)算機(jī)行業(yè)77全國(guó)“兩會(huì)”的《政府工作報(bào)告》首次提到了物聯(lián)網(wǎng)，車聯(lián)網(wǎng)作為物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用示范的首選，進(jìn)入發(fā)展快車道。隨后，相關(guān)部門一系列配套措施相繼出臺(tái)。近一年來(lái)，2015年7月，中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《“十三五”汽車工業(yè)發(fā)展規(guī)劃意見(jiàn)》，規(guī)劃要求積極發(fā)展智能網(wǎng)聯(lián)汽車。2016年5月，交通部印發(fā)《交通運(yùn)輸標(biāo)準(zhǔn)化“十三五”發(fā)展規(guī)劃》，規(guī)劃聚焦智慧交通，并把智慧交通作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的一個(gè)組成部分。政策持續(xù)發(fā)力，一路為車聯(lián)網(wǎng)與智慧交通的未來(lái)發(fā)展保駕護(hù)航。全國(guó)“兩會(huì)”網(wǎng)。因汽車行業(yè)規(guī)模效應(yīng)和產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)作用，車聯(lián)網(wǎng)成為物《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)國(guó)家把車聯(lián)網(wǎng)列入重大專項(xiàng)，而交通運(yùn)輸行業(yè)實(shí)現(xiàn)安全、節(jié)交通運(yùn)輸部《公路水路交通運(yùn)輸信確定“十二五”時(shí)期,大力推進(jìn)交通運(yùn)輸各領(lǐng)域信息化建設(shè),推科技部《國(guó)家“十二五”科學(xué)和技交通運(yùn)輸部發(fā)布《道路運(yùn)輸業(yè)“十其中明確提出“十二五”期間道路運(yùn)輸業(yè)將大一體化，道路運(yùn)輸作為“車聯(lián)網(wǎng)”落地的突工信部主導(dǎo)的《物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)“十二《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)道路交通安全工規(guī)劃明確將智能交通、智能物流作為物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)先發(fā)展方推進(jìn)高速公路全程監(jiān)控等智能交通管理系統(tǒng)建作的意見(jiàn)》備和信息化技術(shù)在道路交通執(zhí)法中的應(yīng)用，提高道路交通推進(jìn)現(xiàn)代交通運(yùn)輸策略研究?jī)蓚€(gè)重大研究項(xiàng)目，為未來(lái)5-10國(guó)務(wù)院出臺(tái)《國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)物聯(lián)工信部辦公廳、財(cái)政部辦公廳聯(lián)合發(fā)布關(guān)于做好2013年物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展專領(lǐng)域、智能物流領(lǐng)域、智能交通領(lǐng)域、智能安防領(lǐng)域六個(gè)領(lǐng)公安部、交通部聯(lián)合簽署《國(guó)家道交通運(yùn)輸部發(fā)布《關(guān)于加快推進(jìn)城計(jì)劃依托物聯(lián)網(wǎng)的新一代信息技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)道在26個(gè)城市開(kāi)展城市公共交通智能化市公共交通智能化應(yīng)用示范工程建編制的城市公共交通智能化應(yīng)用示范工程建設(shè)88《道路運(yùn)輸車輛動(dòng)態(tài)監(jiān)督管理辦交通運(yùn)輸部發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展全國(guó)道提出到2020年，掌握智能輔助駕駛總體技術(shù)及各項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù)，初步建立智能網(wǎng)聯(lián)汽車自主研發(fā)體系及生2015年5月起，全面啟動(dòng)各地運(yùn)政系統(tǒng)建路運(yùn)政管理信息系統(tǒng)互聯(lián)互通工作交通運(yùn)輸部發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加快2015年度內(nèi)全面實(shí)現(xiàn)全國(guó)道路運(yùn)政基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的共享交換，基推進(jìn)城市公共交通智能化應(yīng)用示范《國(guó)務(wù)院關(guān)于積極推進(jìn)"互聯(lián)網(wǎng)+"指導(dǎo)意見(jiàn)提出要加快互聯(lián)網(wǎng)與交通運(yùn)輸領(lǐng)域的深度融《“十三五”汽車工業(yè)發(fā)展規(guī)劃意基礎(chǔ)設(shè)施、運(yùn)輸工具、運(yùn)行信息等互聯(lián)網(wǎng)化，推進(jìn)基規(guī)劃要求在十三五期間建立汽車產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新體系，積極發(fā)《交通運(yùn)輸標(biāo)準(zhǔn)化“十三五”發(fā)展全力打造智慧交通，交通運(yùn)輸部一口氣發(fā)布了交通運(yùn)輸信息技術(shù)路線圖將確定車聯(lián)網(wǎng)通用標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)車路協(xié)同技術(shù)的發(fā)展，促進(jìn)智能網(wǎng)聯(lián)示范區(qū)的建設(shè)，推動(dòng)“網(wǎng)聯(lián)”商業(yè)化進(jìn)程資料來(lái)源：Wind，中國(guó)銀河證券研究部“智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展技術(shù)路線圖”將描繪出智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展所需的關(guān)鍵核心技術(shù)及發(fā)展路徑，被認(rèn)為是國(guó)家“無(wú)人駕駛”標(biāo)準(zhǔn)頂層設(shè)計(jì)即將完成的信號(hào)。據(jù)了解，國(guó)家對(duì)“智能網(wǎng)聯(lián)汽車”的總體規(guī)劃始于2014年10月。當(dāng)時(shí)，工信部委托中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)汽車工程協(xié)會(huì)、全國(guó)汽車標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“汽標(biāo)委”）分工展開(kāi)研究。其中，中國(guó)汽車工程協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)技術(shù)路線圖的制定；而汽標(biāo)委則負(fù)責(zé)標(biāo)準(zhǔn)體系的規(guī)劃。除了技術(shù)路線圖以外，目前智能網(wǎng)聯(lián)汽車的標(biāo)準(zhǔn)體系框架也已經(jīng)制定完成并上報(bào)工信部。路線圖的出臺(tái)反應(yīng)了官方的態(tài)度，也是官方對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的確認(rèn)，智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展出現(xiàn)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。中國(guó)銀河證券研究部CHINAGALAXYSECURITIESRESEARCH行業(yè)深度研究報(bào)告/計(jì)算機(jī)行業(yè)99數(shù)據(jù)來(lái)源：汽車志匯，中國(guó)銀河證券研究部技術(shù)路線圖確定了車聯(lián)網(wǎng)通用標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)車路協(xié)同技術(shù)的發(fā)展，促進(jìn)智能網(wǎng)聯(lián)示范區(qū)的建設(shè)，推動(dòng)“網(wǎng)聯(lián)”商業(yè)化進(jìn)程。整體而言，技術(shù)路線研究基本完成，將會(huì)給產(chǎn)業(yè)生態(tài)將迎來(lái)巨變。在特斯拉事件后，無(wú)人駕駛汽車的安全性問(wèn)題得到了前所未有的重視，智能網(wǎng)聯(lián)汽車一方面能夠使人工智能結(jié)合V2X技術(shù)從而極大地提高汽車行駛的安全性；另一方面，中國(guó)龐大的汽車保有量與通信技術(shù)方面的優(yōu)勢(shì)有利于智能網(wǎng)聯(lián)汽車未來(lái)的快速發(fā)展。頂層設(shè)計(jì)逐步網(wǎng)上，隨著后續(xù)政策逐步地出臺(tái)，智能網(wǎng)聯(lián)汽車作為實(shí)現(xiàn)自動(dòng)駕駛和信息互聯(lián)的新一代汽車，將成為汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展新的戰(zhàn)略制高點(diǎn)，為整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)生態(tài)帶來(lái)巨大的變化。單車智能行車安全捉襟見(jiàn)肘。2016年5月7日在美國(guó)佛羅里達(dá)州，一輛特斯拉ModelS因Autopilot模式失效，在高速公路岔路口與左轉(zhuǎn)卡車發(fā)生撞擊導(dǎo)致駕駛員在車禍中喪生，事故最有可能的原因是感知系統(tǒng)沒(méi)有識(shí)別（或及時(shí)識(shí)別）出前方掛車。美國(guó)國(guó)家運(yùn)輸安全委員會(huì)NTSB下載了在事故發(fā)生時(shí)ModelS上記錄的車輛性能數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)表明，ModelS當(dāng)時(shí)的速度接近120公里/時(shí)，系統(tǒng)開(kāi)啟了Autopilot，包括自動(dòng)巡航以及帶有自動(dòng)轉(zhuǎn)向的車道保持輔助功能。同時(shí)在這輛ModelS上，同樣還安裝有AEB功能。Tesla在官方博客中表示，“在光線過(guò)于強(qiáng)烈的環(huán)境下，無(wú)論是自動(dòng)駕駛系統(tǒng)還是司機(jī)都沒(méi)有注意到牽引式掛車的白色面板?！敝袊?guó)銀河證券研究部CHINAGALAXYSECURITIESRESEARCH行業(yè)深度研究報(bào)告/計(jì)算機(jī)行業(yè)資料來(lái)源：車云網(wǎng)，中國(guó)銀河證券研究部資料來(lái)源：車云網(wǎng)，中國(guó)銀河證券研究部而在近日一份公開(kāi)聲明中，Mobileye表示與特斯拉的合作將在2018年其EyeQ4產(chǎn)品發(fā)布時(shí)結(jié)束，自動(dòng)駕駛技術(shù)研發(fā)路線上的分歧是二者結(jié)束合作的主要原因。目前特斯拉ModelS、ModelX車型上使用的Autopilot系統(tǒng)均搭載了Mobileye提供的EyeQ3視覺(jué)SoC芯片。特斯拉通過(guò)實(shí)際用戶測(cè)試Autopilot系統(tǒng)的路數(shù)；相反Mobileye將現(xiàn)階段的EyeQ芯片依然定義為只是具備“駕駛輔助”功能而并非自動(dòng)駕駛的產(chǎn)品。根據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》的披露，7月初，AmnonShashua，Mobileye聯(lián)合創(chuàng)始人兼CTO在接受媒體采訪時(shí)指出，“考慮到這次事故的嚴(yán)重性，今后大家在將駕駛輔助功能提供給用戶的時(shí)候，只是告訴用戶要警惕是不夠的，一定要讓他清楚了解系統(tǒng)的局限性”。NHTSA將無(wú)人駕駛技術(shù)劃分為5個(gè)階段，按照這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)目前全球范圍內(nèi)自動(dòng)駕駛技術(shù)仍然未達(dá)到第5階段能夠無(wú)人駕駛的水平，即Level4具備完全自動(dòng)駕駛能力。谷歌自動(dòng)駕駛技術(shù)正在更多的道路環(huán)境中測(cè)試，但仍然未能達(dá)到商用民用化的Level4水平，也僅是在有人監(jiān)控的前提下進(jìn)行無(wú)人駕駛實(shí)測(cè)，以此推進(jìn)無(wú)人駕駛技術(shù)服務(wù)。除了谷歌，目前其他大部分主機(jī)廠的技術(shù)水平均處于Level2階段左右。特斯拉也正處于Level2向Level3過(guò)渡的階段。正如特斯拉宣傳的那樣，它提供的自動(dòng)駕駛技術(shù)是需要人工監(jiān)控的，駕駛的主要負(fù)責(zé)方是人，所謂的“Autopilot系統(tǒng)”提供的更多是輔助功能。0123駕駛者擁有百分之百的控制權(quán)，車輛沒(méi)有任何安全系統(tǒng)輔助設(shè)備車輛擁有單個(gè)或多個(gè)獨(dú)立功能電子控制系統(tǒng)，如自動(dòng)緊急煞車系統(tǒng)至少有兩項(xiàng)控制能自動(dòng)化，如結(jié)合主動(dòng)車距控制巡航系統(tǒng)與車道維持系統(tǒng)車輛具有自動(dòng)閃避障礙、自我導(dǎo)引、主動(dòng)控制等功能，但駕駛者仍擁有操控權(quán)無(wú)者無(wú)人類駕駛者人類駕駛者中國(guó)銀河證券研究部CHINAGALAXYSECURITIESRESEARCH行業(yè)深度研究報(bào)告/計(jì)算機(jī)行業(yè)車輛全自動(dòng)駕駛，使用者僅須給定相關(guān)信息，例如目的地、路徑等，意味著駕44辦公、娛樂(lè)或者休息數(shù)據(jù)來(lái)源：車云網(wǎng)，中國(guó)銀河證券研究部在過(guò)去對(duì)無(wú)人駕駛的研究中，人們關(guān)注的重心往往是汽車的智能性，而車聯(lián)網(wǎng)更多地是與汽車娛樂(lè)方面的功能聯(lián)系起來(lái)。特斯拉事故發(fā)生曝光后，隨著美國(guó)國(guó)家運(yùn)輸安全委員會(huì)NTSB調(diào)查的推進(jìn)與特斯拉、Mobileye的結(jié)束合作事件的持續(xù)發(fā)酵，無(wú)人駕駛汽車的安全性因此成為所有人最為關(guān)注的問(wèn)題。根據(jù)普華永道思略特車聯(lián)網(wǎng)報(bào)告顯示，未來(lái)車聯(lián)網(wǎng)的七個(gè)應(yīng)用方向中安全性與無(wú)人駕駛所占未來(lái)市場(chǎng)份額最大。為了提高無(wú)人駕駛車輛的安全性，車聯(lián)網(wǎng)的協(xié)同決策成為了市場(chǎng)的剛性需求，智能網(wǎng)聯(lián)汽車成為了未來(lái)的趨勢(shì)。資料來(lái)源：車云網(wǎng)，中國(guó)銀河證券研究部資料來(lái)源：弗戈工業(yè)在線，中國(guó)銀河證券研究部我們認(rèn)為智能網(wǎng)聯(lián)汽車=單車智能+車聯(lián)網(wǎng)（V2X電動(dòng)化、智能化和網(wǎng)聯(lián)化已經(jīng)成為汽車工業(yè)發(fā)展不可逆的發(fā)展趨勢(shì)?！爸悄芫W(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展技術(shù)路線圖”8月的發(fā)布，將為行業(yè)發(fā)展提供政策保障并推動(dòng)示范區(qū)建設(shè)發(fā)展。在智能網(wǎng)聯(lián)汽車被《中國(guó)制造2025》納入國(guó)家頂層設(shè)計(jì)后，路線圖的發(fā)布將進(jìn)一步細(xì)化目標(biāo)并制定相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，為我國(guó)智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展指明方向。V2X指網(wǎng)聯(lián)汽車技術(shù)，包括V2V(車與車)，V2I(車與基礎(chǔ)設(shè)施)，V2P(車與人)等。V2X能夠延伸車的感知能力，大幅降低交通事故、減少交通擁堵并實(shí)現(xiàn)汽車最佳能耗。根據(jù)NHTSA的預(yù)測(cè)，V2X能夠避免80%左右的交通事故。中國(guó)銀河證券研究部CHINAGALAXYSECURITIESRESEARCH行業(yè)深度研究報(bào)告/計(jì)算機(jī)行業(yè)數(shù)據(jù)來(lái)源：豐田，中國(guó)銀河證券研究部在當(dāng)前時(shí)間節(jié)點(diǎn)，V2X技術(shù)推廣的各項(xiàng)條件均已滿足，未來(lái)有望迎來(lái)爆發(fā)。首先，中國(guó)汽車保有量已達(dá)1.72億輛，其中聯(lián)網(wǎng)車輛數(shù)目迅速提升，為V2X的應(yīng)用提供了足夠的車輛基數(shù)。其次，國(guó)家政策保駕護(hù)航，8月份即將出臺(tái)的“智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展技術(shù)路線圖”將描繪出智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展所需的關(guān)鍵核心技術(shù)及發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)。最后，在V2X的通信技術(shù)的DSRC與LTE-V之爭(zhēng)中，基于4G基站的LTE-V有望在我國(guó)推行，中國(guó)公司華為與大唐電信是LTE-V標(biāo)準(zhǔn)的核心推手。同時(shí)3GPP預(yù)計(jì)最快今年9月凍結(jié)LTEV2V標(biāo)準(zhǔn)，開(kāi)啟LTE-V商業(yè)化進(jìn)程；而2017年年中凍結(jié)V2I、V2P等標(biāo)準(zhǔn)則意味著LTEV2X商業(yè)化的正式開(kāi)啟。新能源汽車天生網(wǎng)聯(lián)，前裝T-BOX成為核心汽車電子硬件設(shè)備，政策要求其成為智能汽車標(biāo)配。如今所有新能源車輛（包括商用車和乘用車輛）按法規(guī)要求，必須強(qiáng)制安裝T-BOX。政府相關(guān)文件規(guī)定，插電式混合動(dòng)力車輛的安裝率必須達(dá)到20%，純電動(dòng)車輛必須100%安裝。到去年為止，市場(chǎng)上的大部分的整車廠家在插電式混動(dòng)車輛上也都安裝T-BOX。數(shù)據(jù)來(lái)源：速銳德，中國(guó)銀河證券研究部隨著我國(guó)新能源汽車市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大以及中高檔汽車的普及，車聯(lián)網(wǎng)有望迅速擴(kuò)大并搶占傳統(tǒng)車市場(chǎng)。普通汽車的ICT成本占整車成本的比例不足20%，而中高檔汽車對(duì)ICT的需求提升了一倍，新能源汽車的ICT成本更是過(guò)半。新能源汽車與傳統(tǒng)汽車相比，對(duì)于車際網(wǎng)絡(luò)、車與遠(yuǎn)程網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的溝通更加依賴，車主需要遠(yuǎn)程掌握充電樁等公共設(shè)施狀況、汽車位置和充電狀況等信息。新能源汽車是重要的新興市場(chǎng)，未來(lái)將呈現(xiàn)井噴式發(fā)展，而新能源汽車車聯(lián)網(wǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，勢(shì)必會(huì)加速車聯(lián)網(wǎng)在傳統(tǒng)汽車中的推廣。數(shù)據(jù)來(lái)源：汽車工業(yè)協(xié)會(huì)，中國(guó)銀河證券研究部三、前裝是趨勢(shì)，V2V、電子車牌、智慧停車等值得重點(diǎn)但是車聯(lián)網(wǎng)涉及的技術(shù)卻紛繁復(fù)雜，許多技術(shù)目前還處在在研甚至是概念階段。本文第一部分介紹了車聯(lián)網(wǎng)三大類核心技術(shù)，由三大技術(shù)衍生出了9個(gè)細(xì)分技術(shù)領(lǐng)域，而各個(gè)細(xì)分技術(shù)互相數(shù)據(jù)來(lái)源：普華永道思略特，中國(guó)銀河證券研究部迎來(lái)井噴式發(fā)展;2）道理信息管理需求高，電子車牌落地指日可待；3）停車服務(wù)是具有“中國(guó)特色”中國(guó)銀河證券研究部CHINAGALAXYSECURITIESRESEARCH行業(yè)深度研究報(bào)告/計(jì)算機(jī)行業(yè)√√實(shí)現(xiàn)√√√由√易√至難↓√√√V2C車云網(wǎng)√√V2P技術(shù)√√資料來(lái)源：中國(guó)銀河證券研究部整理（二）前裝鯨吞后裝市場(chǎng)，未來(lái)汽車天生“網(wǎng)聯(lián)”推廣面臨的主要障礙。整車廠不愿意向車聯(lián)網(wǎng)廠商開(kāi)放車輛數(shù)據(jù)，從安全和成本兩個(gè)角度考慮，過(guò)去車廠對(duì)前裝不是很積極。但隨著新能源汽車的興起，智能汽車受到顧客追捧，而相反，傳統(tǒng)汽車制造商面能通過(guò)加速度傳感、CAN通訊功能、GPS衛(wèi)星定安全監(jiān)測(cè)和報(bào)警、遠(yuǎn)程診斷等多種在線應(yīng)用的車聯(lián)網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)終端的控制，如打開(kāi)車門，調(diào)節(jié)座椅和車內(nèi)溫度等，最后把車輛的操作結(jié)中國(guó)銀河證券研究部CHINAGALAXYSECURITIESRESEARCH行業(yè)深度研究報(bào)告/計(jì)算機(jī)行業(yè)資料來(lái)源：電子發(fā)燒友，中國(guó)銀河證券研究部資料來(lái)源：電子發(fā)燒友，中國(guó)銀河證券研究部更是低于5%，其中后裝市場(chǎng)由于戰(zhàn)略靈活創(chuàng)新快的優(yōu)點(diǎn)依然占據(jù)70%市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，T-box價(jià)格和成本將逐步下降，車企對(duì)車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化的話語(yǔ)權(quán)逐漸集中，前裝市場(chǎng)資料來(lái)源：strategyanalytics，中國(guó)銀河證券研究部華寶科技、速銳得等，其中慧翰微電子在乘用車占據(jù)較高市場(chǎng)份額，華寶科技在商用車占據(jù)較高市場(chǎng)份中國(guó)銀河證券研究部CHINAGALAXYSECURITIESRESEARCH行業(yè)深度研究報(bào)告/計(jì)算機(jī)行業(yè)資料來(lái)源：汽車電子設(shè)計(jì)，中國(guó)銀河證券研究部資料來(lái)源：汽車電子設(shè)計(jì)，中國(guó)銀河證券研究部有線固定接入網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)通信網(wǎng)絡(luò)及無(wú)線終端產(chǎn)中國(guó)銀河證券研究部CHINAGALAXYSECURITIESRESEARCH行業(yè)深度研究報(bào)告/計(jì)算機(jī)行業(yè)的高新技術(shù)企業(yè)。主要產(chǎn)品包括汽車前裝藍(lán)牙、WiFi、3G/LTE無(wú)線通訊等模塊和傳輸層嵌入式軟資料來(lái)源：中國(guó)銀河證券研究部整理由美國(guó)主導(dǎo)的DSRC（專用短程通信技術(shù)，DedicatedShortRangeCommunications）在車聯(lián)網(wǎng)V2X技術(shù)中比較成熟。DSRC采用5.9GHz頻段內(nèi)的75MHz頻譜，是wifi的升級(jí)版，目前技術(shù)比較成熟，可以實(shí)現(xiàn)在特定小區(qū)域內(nèi)（通常為數(shù)十米）對(duì)高速運(yùn)動(dòng)下的移動(dòng)目標(biāo)的識(shí)別和雙向通信，例如車輛的“車-路”、“車-車”雙向通信，實(shí)時(shí)傳輸圖像、語(yǔ)音和數(shù)據(jù)信息，將車輛和道路有機(jī)連接。其通信系統(tǒng)主要由三部分構(gòu)成:車載單元(OBU)、路側(cè)單元(RSU)和專用通信鏈路。車載單元平時(shí)處于睡眠等待狀態(tài)，在收到路邊單元定期發(fā)送的信標(biāo)服務(wù)表（BST包括通信參數(shù)，通信慨況以及可以應(yīng)用的信息后被喚醒，開(kāi)始與路邊單元交換信息，從而實(shí)現(xiàn)車輛和道路之間的信息交互。資料來(lái)源：大唐通信，中國(guó)銀河證券研究部中國(guó)銀河證券研究部CHINAGALAXYSECURITIESRESEARCH行業(yè)深度研究報(bào)告/計(jì)算機(jī)行業(yè)LTE-V是一種新近的基于4GLTE的V2X通信技術(shù)，可以實(shí)現(xiàn)汽車之間、汽車與路側(cè)設(shè)備之間快速組建通訊網(wǎng)絡(luò)，而且通信延時(shí)大大降低。其由華為與高通兩大蜂窩技術(shù)供應(yīng)商主導(dǎo)，我國(guó)有一定自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)。在LTE-V中，針對(duì)車輛應(yīng)用定義了兩種通信方式：集中式（LTE-V-Cell）和分布式（LTE-V-Direct）。集中式需要基站作為控制中心利用頻譜進(jìn)行蜂窩通信，主要用于車輛與路側(cè)通信單元以及基站設(shè)備的通信；分布式也稱為直通式LTE-Direct（LTE-D）及LTED2D（Device-to-Device無(wú)需基站作為支撐，是一種自組網(wǎng)絡(luò)，可以在小范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)V2X通信，一般用于定義車輛之間的通信方式。從通信效果來(lái)講，LTE-V可以實(shí)現(xiàn)汽車之間、汽車與路側(cè)設(shè)備之間快速組建通訊網(wǎng)絡(luò)，而且通信延時(shí)僅為幾十毫秒。以60公里時(shí)速的車速為例，車輛距離可以控制在分米的級(jí)別，極大地提高了安全性。資料來(lái)源：賽迪工控，中國(guó)銀河證券研究部的擴(kuò)展，MAC層和wifi層相同支持車速200km/h,反應(yīng)時(shí)間超過(guò)構(gòu)針對(duì)車輛定義了兩種通信方式：集中式和分布式。集中式需要基站作為控制中心利用頻譜進(jìn)行蜂窩通信，主要用于車輛與路側(cè)通信單元以及基站設(shè)備的通信；分布式，無(wú)需基站作為支撐，是一種自組網(wǎng)絡(luò)，可以在小范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)V2X通信支持車速500km/h,Lte-v-cell傳資料來(lái)源：中國(guó)銀河證券研究部整理與DSRC相比，LTE-V在系統(tǒng)延時(shí)、容量、網(wǎng)絡(luò)可靠性、基礎(chǔ)設(shè)施完備性、高速移動(dòng)場(chǎng)景等關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)上有一定優(yōu)勢(shì)。據(jù)華為技術(shù)官介紹，LTE-V的最大好處在于能重復(fù)使用現(xiàn)有中國(guó)銀河證券研究部CHINAGALAXYSECURITIESRESEARCH行業(yè)深度研究報(bào)告/計(jì)算機(jī)行業(yè)的蜂窩基礎(chǔ)建設(shè)與頻譜，營(yíng)運(yùn)商不需要布建專用的路側(cè)設(shè)備（RSU）以及提供專用頻譜。系統(tǒng)延時(shí)更短：為滿足行車安全，實(shí)時(shí)通信的要求,V2X對(duì)于系統(tǒng)延時(shí)的容納程度比普通交通更低，一般要求限制在100ms以內(nèi)。然而,DSRC短距離通信的系統(tǒng)延時(shí)超過(guò)100ms，這對(duì)V2V來(lái)講，是無(wú)法忍受的；相比之下，LTE-V通信延時(shí)僅為幾十毫秒，一般情況下只有50ms。以60公里時(shí)速的車速為例，車輛距離可以控制在分米的級(jí)別，極大地提高了安全性。容量更大：系統(tǒng)容量通常用可容納的車流密度來(lái)衡量。根據(jù)大唐電信的仿真測(cè)試,在可容納的車流密度方面,相對(duì)于單播和組播的通信方式,LTE-V-Direct分別有257%和39%的提高。網(wǎng)絡(luò)可靠性更高：一旦在行車過(guò)程中出現(xiàn)數(shù)據(jù)丟包，車輛容易產(chǎn)生錯(cuò)誤的決策，進(jìn)而導(dǎo)致交通事故，直接影響行車安全和交通管理。根據(jù)大唐電信對(duì)LTE-V-Direct方案的仿真測(cè)試,兩種V2X通信方式覆蓋范圍均低于1000m,而在覆蓋范圍內(nèi),相對(duì)于基于802.11p的DSRC,LTE-V-Direct在各個(gè)傳輸距離的數(shù)據(jù)包傳輸率（丟包率的反向指標(biāo)）明顯上升,可靠性程度均上升15%-25%。資料來(lái)源：大唐通信，中國(guó)銀河證券研究部組建成本低：LTE-V可以直接利用現(xiàn)有的蜂窩網(wǎng)絡(luò)，使用現(xiàn)有的遍布全球的基站資源（只需要在原來(lái)的基站基礎(chǔ)上再添加一些設(shè)備達(dá)到最低成本快速部署的目的。DSRC則需要組建大量的路側(cè)單元，新建成本巨大。國(guó)家出臺(tái)政策支持LTE-V車聯(lián)網(wǎng)通信標(biāo)準(zhǔn)化研發(fā)。2016年2月，列入國(guó)家重大專項(xiàng)的LTE-V車聯(lián)網(wǎng)專用通信標(biāo)準(zhǔn)化項(xiàng)目啟動(dòng)建設(shè)。重慶郵電大學(xué)、長(zhǎng)安集團(tuán)等單位參與標(biāo)準(zhǔn)化研發(fā)并承擔(dān)了研發(fā)通訊協(xié)議軟件、算法、車聯(lián)網(wǎng)室內(nèi)外驗(yàn)證等重要任務(wù)。近期，工信部宣布“智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展技術(shù)路線圖”研究已基本完成，準(zhǔn)備于8月份對(duì)外發(fā)布。技術(shù)路線圖的出爐，毋庸置疑將為國(guó)內(nèi)車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)確定明確的V2X通訊標(biāo)準(zhǔn)、智能設(shè)備接口標(biāo)準(zhǔn)、CAN總線標(biāo)準(zhǔn)等。無(wú)人駕駛的落地需要依托智能互聯(lián)示范區(qū)為載體來(lái)做前期實(shí)驗(yàn)和路測(cè)。技術(shù)路線圖會(huì)推進(jìn)在示范區(qū)內(nèi)形成一個(gè)完整的無(wú)人駕駛汽車運(yùn)行規(guī)劃，建立一套綜合開(kāi)發(fā)、制造和服務(wù)體系的全產(chǎn)業(yè)鏈。另一方面，會(huì)促進(jìn)示范區(qū)內(nèi)整車廠與上下游產(chǎn)業(yè)的主動(dòng)融合與共同協(xié)作，共同探索建立跨產(chǎn)業(yè)界、多方協(xié)同的智能網(wǎng)聯(lián)汽車技術(shù)創(chuàng)新體系，加快推動(dòng)關(guān)鍵共性技術(shù)開(kāi)發(fā)。中國(guó)銀河證券研究部CHINAGALAXYSECURITIESRESEARCH行業(yè)深度研究報(bào)告/計(jì)算機(jī)行業(yè)資料來(lái)源：賽格工控，中國(guó)銀河證券研究部通信運(yùn)營(yíng)商也在積極測(cè)試LTE-V技術(shù)，浙江移動(dòng)試驗(yàn)網(wǎng)絡(luò)已初步實(shí)現(xiàn)預(yù)定目標(biāo)。2016年7月，浙江移動(dòng)已經(jīng)聯(lián)合國(guó)內(nèi)上汽、華為等廠家在云棲小鎮(zhèn)及烏鎮(zhèn)等地區(qū)開(kāi)展了LTE-V外場(chǎng)測(cè)試。從測(cè)試的初步情況看，系統(tǒng)會(huì)根據(jù)周邊車輛發(fā)出的信號(hào)，為駕駛者提供紅綠燈車速引導(dǎo)、人車沖突預(yù)警、交叉路口碰撞避免提醒、變道輔助提醒等功能，為安全駕駛提供了有效的輔助手段，這標(biāo)志著試驗(yàn)網(wǎng)絡(luò)已初步實(shí)現(xiàn)預(yù)定目標(biāo)。上游參與廠商中，主導(dǎo)LTE-V發(fā)展的是華為、高通和大唐通信。其他較小廠商包括LGE、CATT也積極扮演推手；大型電信營(yíng)運(yùn)商如德國(guó)電信DeutscheTelecom、Orange（法國(guó)也“樂(lè)見(jiàn)其成”。因?yàn)長(zhǎng)TEV2X是以LTE-D2D為基礎(chǔ)，高通是主要的IP擁有者，其他廠商則試圖強(qiáng)化LTE-D2D以迎合V2X需求，以降低高通的IP占有率。此外，華為,大唐等國(guó)內(nèi)企業(yè)均積極參與LTE-V標(biāo)準(zhǔn)制定。2015年4月，大唐集團(tuán)在南京亞太智能交通論壇上率先進(jìn)行了基于LTE-V技術(shù)的車聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用系統(tǒng)社會(huì)道路實(shí)景演示，成為業(yè)界唯一一家能夠提供社會(huì)道路環(huán)境車路協(xié)同系統(tǒng)實(shí)景演示的企業(yè)。2015年6月華為與捷豹路虎、沃達(dá)豐共同進(jìn)行了LTE-V演示，并在英國(guó)蓋登完成路測(cè)。下游車企與相關(guān)設(shè)備廠商也在積極研究LTE-V相關(guān)應(yīng)用產(chǎn)品。2016年7月，奧迪、歐洲豐田等汽車公司以及德國(guó)電信和華為已經(jīng)開(kāi)始研究LTE-V通信技術(shù)對(duì)提高道路安全和交通效率上的應(yīng)用。德意志電信基礎(chǔ)設(shè)施特別配備了由華為提供的LTE-V硬件，德國(guó)奧迪股份公司、豐田汽車歐洲公司和其它汽車制造商均提供了研究車輛，其車輛上也有由華為開(kāi)發(fā)研制的LTE-V硬件。這些合作伙伴將共同制定LTE-V標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則，同時(shí)還會(huì)為日后發(fā)布的3GPP項(xiàng)目制定規(guī)則，等到2020年5G通信技術(shù)開(kāi)始推廣，3GPP能給車聯(lián)網(wǎng)和自動(dòng)駕駛提供更好的移動(dòng)應(yīng)用。2016年7月22日，高鴻股份在互動(dòng)平臺(tái)上介紹，LTE-V車聯(lián)網(wǎng)設(shè)備在北京、上海等多地均有測(cè)試，此產(chǎn)品是大唐高鴻聯(lián)合大唐電信集團(tuán)創(chuàng)新中心共同研發(fā)生產(chǎn)的設(shè)備。中國(guó)銀河證券研究部CHINAGALAXYSECURITIESRESEARCH行業(yè)深度研究報(bào)告/計(jì)算機(jī)行業(yè)資料來(lái)源：大唐通信，中國(guó)銀河證券研究部V2X車聯(lián)網(wǎng)的蓬勃發(fā)展給V2X芯片帶來(lái)巨大的市場(chǎng)，V2X芯片無(wú)疑會(huì)成為未來(lái)移動(dòng)芯片廠商逐鹿的焦點(diǎn)。據(jù)IHS報(bào)告顯示，全球車間通訊系統(tǒng)產(chǎn)品銷售量到2017年將達(dá)70萬(wàn)套，2020年將增長(zhǎng)至560萬(wàn)套，到2025年更預(yù)估會(huì)突破5500萬(wàn)套。芯片方面，2000年一輛汽車采用的芯片顆數(shù)低于10顆，目前需要幾十顆甚至上百顆芯片，而專家預(yù)計(jì)到2020年一輛汽車所需要的芯片個(gè)數(shù)將達(dá)到1000顆。當(dāng)下，一輛汽車的芯片成本平均約300美元，而一輛電動(dòng)汽車的芯片成本則在600美元以上。機(jī)遇2015年汽車半導(dǎo)體市場(chǎng)約為311億美元，我們預(yù)計(jì)，2019年將達(dá)到500億美元。資料來(lái)源：智恩浦，中國(guó)銀河證券研究部電子車牌（ElectronicVehicleIdentification,EVI）是物聯(lián)網(wǎng)無(wú)源射頻識(shí)別（RFID）技術(shù)在智能汽車上的一個(gè)延伸應(yīng)用，即當(dāng)車輛通過(guò)裝有經(jīng)授權(quán)的射頻識(shí)別讀寫器的路段時(shí)，讀中國(guó)銀河證券研究部CHINAGALAXYSECURITIESRESEARCH行業(yè)深度研究報(bào)告/計(jì)算機(jī)行業(yè)寫器可以對(duì)機(jī)動(dòng)車電子車牌的數(shù)據(jù)進(jìn)行采集或?qū)懭?，從而達(dá)到各類綜合交通管理的目的。與普通車牌相比，電子車牌具有包含信息量大、不易偽造、不受天氣影響以及識(shí)別高速高效等優(yōu)點(diǎn)。車輛基本信息可以通過(guò)發(fā)卡管理系統(tǒng)事先寫入，如車輛的ID號(hào)、車牌號(hào)、駕駛員信息、車型、車重等信息，由于不同車輛基本信息各不相同，因此電子車牌不易偽造。另外，通過(guò)射頻閱讀器，裝有RFID電子車牌的車輛一旦進(jìn)入天線工作區(qū)，就會(huì)感應(yīng)產(chǎn)生電流，從而送出自身的信息。這個(gè)過(guò)程與傳統(tǒng)車牌依靠圖像識(shí)別技術(shù)進(jìn)行識(shí)別，極大的減少了信息冗余，提升了識(shí)別效率。射頻閱讀器讀取電子車牌內(nèi)的相關(guān)信息，并實(shí)時(shí)發(fā)送至控制中心，控制中心服務(wù)器經(jīng)過(guò)存儲(chǔ)、查詢、對(duì)比等信息處理，配合視頻監(jiān)控，通過(guò)對(duì)信號(hào)燈的控制，實(shí)現(xiàn)對(duì)交通流進(jìn)行調(diào)控，減少交通擁塞。這個(gè)過(guò)程可突破原有交通信息采集技術(shù)的瓶頸，實(shí)現(xiàn)車輛交通信息的分類采集、精確采集，抓住交通控制系統(tǒng)信息源準(zhǔn)確的關(guān)鍵，實(shí)現(xiàn)城市交通的高效管理。資料來(lái)源：車云網(wǎng)，中國(guó)銀河證券研究部據(jù)來(lái)自電子車牌系統(tǒng)的無(wú)限傳輸數(shù)字信號(hào)，不受氣資料來(lái)源：RFID世界，中國(guó)銀河證券研究部電子車牌技術(shù)不是簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單將RFID產(chǎn)品安裝在汽車上，這不能稱之為“電子車牌”技術(shù)。因?yàn)檐囕v是一個(gè)高速移動(dòng)的物體，這需要RFID設(shè)備具有相當(dāng)高的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)《汽車電子標(biāo)識(shí)通用技術(shù)條件》要求，電子車牌通過(guò)無(wú)線電感應(yīng)方式供電，靜態(tài)識(shí)讀距離應(yīng)不小于12m，靜態(tài)寫距離不小于6m，汽車在120km/h時(shí)能夠準(zhǔn)確識(shí)讀ERI中的芯片標(biāo)識(shí)符區(qū)、編碼區(qū)、車輛注冊(cè)信息區(qū)信息，儲(chǔ)存容量應(yīng)不小于2048bits，數(shù)據(jù)可擦寫次數(shù)不小于10萬(wàn)次，數(shù)據(jù)保持時(shí)間不少于10年。另外對(duì)于汽車電子標(biāo)識(shí)的外觀、材料、防轉(zhuǎn)移、環(huán)境適用性、沖擊、碰撞、跌落等方面的性能均有特定的要求。目前，業(yè)界公認(rèn)電子車牌至少要具備如下六條才能稱之為電子車牌技術(shù)。資料來(lái)源：中國(guó)銀河證券研究部電子車牌試點(diǎn)城市遍地開(kāi)花，各大城市積極擁抱電子車牌技術(shù)。2013年公安部牽頭開(kāi)始制定汽車電子標(biāo)識(shí)相關(guān)條例，《交通運(yùn)輸“十二五”規(guī)劃》、《物聯(lián)網(wǎng)十二五規(guī)劃》和《交通運(yùn)輸信息化“十三五”發(fā)展規(guī)劃》等也將智慧交通納入重點(diǎn)建設(shè)范圍。此后，由公安部牽頭主導(dǎo)、國(guó)標(biāo)會(huì)、工信部、地方環(huán)保局、交通委等政策支持推廣，2013年以來(lái)在重慶、深圳、蘭州、南京、蘇州、無(wú)錫等開(kāi)展汽車電子車牌試點(diǎn)活動(dòng)，北京和深圳將在2016年完成試點(diǎn)并將在2018年后推廣至全國(guó)。資料來(lái)源：搜狐汽車，中國(guó)銀河證券研究部未來(lái)，我國(guó)具有上千億電子車牌市場(chǎng)空間，傳感層和集成廠商將最先受益，政府在電子車牌訂單推動(dòng)方面將占據(jù)主要地位，智慧城市集成商有多年合作經(jīng)營(yíng)與政府資源優(yōu)勢(shì)，搶占先機(jī)，將來(lái)承接電子車牌訂單順理成章。2015年重慶市率先試點(diǎn)施行RFID電子車牌智能交通系統(tǒng)，截至目前，共安裝電子標(biāo)簽300多個(gè)，為車管所建立電子標(biāo)簽發(fā)行系統(tǒng)近50個(gè)，配套建設(shè)電子車牌信息采集點(diǎn)近300個(gè)。如果以重慶市試點(diǎn)項(xiàng)目70萬(wàn)臺(tái)汽車貼標(biāo)、金額1億的體量進(jìn)行推算，我國(guó)電子車牌的市場(chǎng)空間將達(dá)到千億級(jí)別。值得注意的是，不論試點(diǎn)還是正式推行，地方政府都是訂單推動(dòng)方。由于智慧城市集成商已經(jīng)與部分城市已經(jīng)簽署視頻、安防、交通等領(lǐng)域的訂單，未來(lái)智慧城市集成商在整合電子車牌與先前業(yè)務(wù)上占據(jù)先機(jī)，預(yù)計(jì)可以可以取得部分運(yùn)營(yíng)與數(shù)據(jù)的可持續(xù)收入，從而提升整體產(chǎn)品附加值與客戶粘性。讀卡設(shè)備及安裝路面檢測(cè)點(diǎn)接入電子牌照發(fā)行服數(shù)據(jù)中心處理系統(tǒng)6資料來(lái)源：搜狐汽車，中國(guó)銀河證券研究部四、相關(guān)公司推薦公司具有17年專業(yè)從事CID系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，公司的CID系統(tǒng)(CarInformaticDevice車載信息終端)產(chǎn)銷量位居國(guó)內(nèi)行業(yè)前列。近年來(lái)，公司戰(zhàn)略上收縮后裝、布局前裝，總體營(yíng)業(yè)收入平穩(wěn)，加大前裝業(yè)務(wù)開(kāi)拓力度后，公司有望迎來(lái)跨越式發(fā)展。公司為車機(jī)細(xì)分行業(yè)A股上市第一家，憑借自身多年技術(shù)儲(chǔ)備及資本市場(chǎng)大力支持，有望取得國(guó)內(nèi)車聯(lián)網(wǎng)TSP平臺(tái)領(lǐng)導(dǎo)地位。收購(gòu)?fù)晟撇季?，升?jí)為三位一體的車聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)商。近日，公司發(fā)布公告，擬進(jìn)行兩筆重要收購(gòu)--三旗通信和英卡科技。收購(gòu)三旗通信100%股權(quán)，索菱股份擬支付5.90億元，其中股份支付4.20億元，現(xiàn)金支付1.70億元。收購(gòu)英卡科技100%股權(quán)，索菱股份擬支付1.27億元，其中股份支付0.86億元，現(xiàn)金支付0.41億元。兩家標(biāo)的公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)均與車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與服務(wù)密切相關(guān)，如果收購(gòu)順利完成，將形成“軟件+硬件+運(yùn)營(yíng)平臺(tái)”的車聯(lián)網(wǎng)全產(chǎn)業(yè)鏈布局。三旗通信專注研發(fā)移動(dòng)終端通信產(chǎn)品，依托多年的研發(fā)經(jīng)驗(yàn)和積累，目前已經(jīng)逐步向車聯(lián)網(wǎng)滲透。該公司研發(fā)的車載應(yīng)用終端、視頻觀后鏡、車載數(shù)傳設(shè)備等車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品已經(jīng)被日本主流汽車廠商采用。通過(guò)收購(gòu)三旗通信，索菱股份將借助其在通信領(lǐng)域的研發(fā)能力和產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力，快速發(fā)展自己在數(shù)據(jù)通信等方面的實(shí)力，掌握車聯(lián)網(wǎng)的核心通信技術(shù)。資料來(lái)源：公司公告，中國(guó)銀河證券研究部英卡科技主要專注與研發(fā)車聯(lián)網(wǎng)核心平臺(tái)，為車聯(lián)網(wǎng)開(kāi)放平臺(tái)提供車聯(lián)網(wǎng)SaaS服務(wù)和車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)服務(wù)。目前，英卡科技擁有的對(duì)外提供服務(wù)的接口已達(dá)數(shù)百項(xiàng)。隨著車聯(lián)網(wǎng)和無(wú)人駕駛的興起，英卡科技先后與中國(guó)惠普、中興微電子等大型企業(yè)建立了合作關(guān)系，積極開(kāi)發(fā)中小型企業(yè)客戶。其用戶囊括知名整車廠、汽車經(jīng)銷商及其他相關(guān)行業(yè)用戶。通過(guò)收購(gòu)英卡科技,索菱股份將能夠擁有云平臺(tái)開(kāi)發(fā)和部署的運(yùn)營(yíng)能力，完整的車聯(lián)網(wǎng)協(xié)同研發(fā)能力。資料來(lái)源：公司公告，中國(guó)銀河證券研究部前裝市場(chǎng)捷報(bào)頻傳，業(yè)績(jī)有望迎來(lái)爆發(fā)。后裝競(jìng)爭(zhēng)加劇，公司主動(dòng)收縮向4s集團(tuán)等渠道傾斜。公司經(jīng)過(guò)多年的后裝業(yè)務(wù)的發(fā)展，已為前裝業(yè)務(wù)儲(chǔ)備了相應(yīng)的技術(shù)及管理經(jīng)驗(yàn)，在2011年起逐步進(jìn)入前裝業(yè)務(wù)。公司已經(jīng)與東風(fēng)乘用車、上海通用、華晨汽車、一汽馬自達(dá)、眾泰汽車、北汽銀翔、廣汽豐田、吉利汽車等廠商建立合作關(guān)系，預(yù)期前裝業(yè)務(wù)未來(lái)幾年占比有望達(dá)到50%左右。我們認(rèn)為車機(jī)是非常好的入口，公司通過(guò)收購(gòu)?fù)晟栖嚶?lián)網(wǎng)平臺(tái)布局，未來(lái)盈利空間廣闊。上市有望推動(dòng)公司加速發(fā)展，拉開(kāi)與同行的差距。同時(shí)，過(guò)去幾年在前裝的布局將迎來(lái)收獲期，公司業(yè)績(jī)有望加速成長(zhǎng)。從車聯(lián)網(wǎng)到新能源汽車，到無(wú)人駕駛，公司圍繞智能汽車的布局有望不斷深化。智慧停車龍頭，受益停車投資不斷加大，公司主業(yè)將持續(xù)高速成長(zhǎng)。受益于國(guó)家政策對(duì)停車站建設(shè)的鼓勵(lì)和停車場(chǎng)債的發(fā)行，以及公司在聯(lián)網(wǎng)化、智能化的技術(shù)積累，公司的收入與利潤(rùn)增速保持強(qiáng)勁勢(shì)頭。預(yù)計(jì)在未來(lái)3-5年內(nèi)，我國(guó)停車場(chǎng)建設(shè)高速增長(zhǎng)趨勢(shì)不會(huì)改變，公司的行業(yè)地位和技術(shù)優(yōu)勢(shì)難以撼動(dòng)，在傳統(tǒng)主業(yè)方面有望維持高速穩(wěn)定地增長(zhǎng)。智慧社區(qū)、智慧停車閉環(huán)布局已成，16年有望成為業(yè)務(wù)質(zhì)變之年。公司大力推進(jìn)“智能終端+互聯(lián)網(wǎng)”戰(zhàn)略，首先通過(guò)原有終端的智能化和聯(lián)網(wǎng)化改造，獲得了智慧社區(qū)、智慧停車系列APP的技術(shù)開(kāi)發(fā)與測(cè)試上線，為業(yè)務(wù)提供應(yīng)用場(chǎng)景和變現(xiàn)出口。公司是停車領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，具有龐大的停車場(chǎng)資源，入口價(jià)值與卡位優(yōu)勢(shì)明顯，近年來(lái)，公司不斷加強(qiáng)外延拓展，不斷在智慧停車、智慧社區(qū)、支付領(lǐng)域布局。公司互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)程在提速,一方面加速調(diào)整商業(yè)模式，在線停車業(yè)務(wù)動(dòng)作不斷。從賣出入口控制軟硬件轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)+停車平臺(tái)運(yùn)營(yíng)，結(jié)合捷慧通、捷順通、城市通卡、捷生活A(yù)PP等打造B2B2C的商業(yè)模式，即通過(guò)社區(qū)、商區(qū)的B端物業(yè)公司延伸到C端消費(fèi)群體；另一方面加快推廣捷順通卡和“捷生活”APP，全面開(kāi)放心態(tài)，廣泛尋求與流量入口企業(yè)合作，目前已合作企業(yè)有支付寶、中國(guó)電信、深圳通、蘇州市民卡等。借助停車作為O2O平臺(tái)的入口，可以連接汽車后市場(chǎng)、生活服務(wù)市場(chǎng)等消費(fèi)領(lǐng)域，打造平臺(tái)生態(tài)閉環(huán)。資料來(lái)源：中國(guó)交通技術(shù)網(wǎng)，中國(guó)銀河證券研究部中國(guó)銀河證券研究部CHINAGALAXYSECURITIESRESEARCH行業(yè)深度研究報(bào)告/計(jì)算機(jī)行業(yè)公司剛剛完成員工持股計(jì)劃，核心團(tuán)隊(duì)持股彰顯長(zhǎng)期信心。推動(dòng)核心團(tuán)隊(duì)和技術(shù)骨干持股計(jì)劃，確保團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定，直掛云帆濟(jì)滄海。本次持股計(jì)劃，體現(xiàn)實(shí)際控制人對(duì)核心團(tuán)隊(duì)和技術(shù)骨干利益綁定的誠(chéng)意，實(shí)際控制人唐健先生、劉翠英女士以4,000萬(wàn)元全額認(rèn)購(gòu)鑫眾N號(hào)次級(jí)A份額，并對(duì)優(yōu)先級(jí)份額的本金及預(yù)期年化收益提供連帶擔(dān)保責(zé)任，對(duì)次級(jí)B份額的本金提供連帶擔(dān)保責(zé)任，在不出現(xiàn)極端情況下，持股員工可謂“包賺不賠”，這樣的激勵(lì)，一方彰顯了公司對(duì)公司長(zhǎng)期快速增長(zhǎng)的信心，也有效的實(shí)現(xiàn)了核心團(tuán)隊(duì)的利益綁定，有利于公司持續(xù)發(fā)展。另外，智慧泊車是NB-IOT優(yōu)先應(yīng)用的領(lǐng)域之一，停車場(chǎng)也是新能源充電樁的落地場(chǎng)景，公司外延步伐將加快，相關(guān)合作值得期待。公司車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)順利，已實(shí)現(xiàn)了全產(chǎn)業(yè)鏈的生態(tài)布局。15年以來(lái)，四維圖新投資控股了圖吧，組建了車聯(lián)網(wǎng)事業(yè)群圖吧集團(tuán)(上海趣駕、和酈安、騰瑞萬(wàn)里)，入股好幫手，同時(shí)收購(gòu)杰發(fā)科技，與東軟集團(tuán)達(dá)成了戰(zhàn)略合作協(xié)議，在專業(yè)垂直化戰(zhàn)略的驅(qū)動(dòng)下，通過(guò)資本運(yùn)作等手段完成了對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)的投資并購(gòu)及整合，構(gòu)建了全新的車聯(lián)網(wǎng)事業(yè)部，并在車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了從傳統(tǒng)地圖到動(dòng)態(tài)內(nèi)容、云端平臺(tái)服務(wù)、車載手機(jī)應(yīng)用、車載操作系統(tǒng)、混合導(dǎo)航以及手機(jī)車機(jī)互聯(lián)方案的完整的全產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)布局，成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的具備車聯(lián)網(wǎng)全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)能力的供應(yīng)商。時(shí)間標(biāo)的公司領(lǐng)域業(yè)務(wù)影響2011年Mapscape公司100%地圖編譯歐洲下一代導(dǎo)航數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)格式NDS地圖編譯技術(shù)中交宇科51.98%勘察測(cè)繪進(jìn)入交通行業(yè)的測(cè)繪領(lǐng)域，布局公路車聯(lián)網(wǎng)；應(yīng)用業(yè)務(wù)拓展到道路建設(shè)的設(shè)計(jì)、測(cè)繪、養(yǎng)護(hù)以及人車路的一體化建設(shè)；安悅四維49%車載導(dǎo)航實(shí)現(xiàn)上汽集團(tuán)汽車地圖服務(wù)，與上海汽車信息產(chǎn)業(yè)投資有限公司共同投資足跡虎20%技術(shù)推廣拓展移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用軟件開(kāi)發(fā)和服務(wù)四維世景衛(wèi)星影像強(qiáng)化高分辨率衛(wèi)星影像應(yīng)用發(fā)展，與美國(guó)DigitalGlobe公司共同投資，形成良好合作2012年圖迅豐達(dá)51%車載導(dǎo)航將率先在中國(guó)提供導(dǎo)航地圖實(shí)時(shí)更新服務(wù)，是國(guó)際范圍地圖產(chǎn)品增值服務(wù)的創(chuàng)新。2013年圖新智盛65%運(yùn)營(yíng)服務(wù)進(jìn)入車聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域，與國(guó)機(jī)汽車股份有限公司共同投資中寰衛(wèi)星51%衛(wèi)星導(dǎo)航實(shí)現(xiàn)公司在乘用車和商用車兩端全面的布局車聯(lián)網(wǎng)，增強(qiáng)了公司在車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)上海納維49%地圖銷售2014年，上海維納成為公司100%控股子公司，拓展了車聯(lián)網(wǎng)和動(dòng)態(tài)交通信息的銷售渠道；獲得了HERE向四維圖新及上海納維提供其全球領(lǐng)先的與導(dǎo)航電子地圖產(chǎn)品制作和更新等相關(guān)的特定技術(shù)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)2014年長(zhǎng)沙海圖51%促進(jìn)公司智慧城市領(lǐng)域的發(fā)展；加強(qiáng)為智慧城市、數(shù)字城市、城市規(guī)劃、勘測(cè)設(shè)計(jì)等行業(yè)提供專業(yè)的信息化整體解決方案的能力；上海趣駕80%技術(shù)開(kāi)發(fā)布局車載導(dǎo)航軟件領(lǐng)域，使公司的車載導(dǎo)航電子地圖業(yè)務(wù)從數(shù)據(jù)層面延伸到軟件領(lǐng)域滴滴打移動(dòng)大數(shù)據(jù)依托平臺(tái)提高數(shù)據(jù)獲取能力，并在智能駕駛、無(wú)人駕駛的技術(shù)發(fā)展方面加強(qiáng)合作2015年51%車聯(lián)網(wǎng)“香港思維”以2.25萬(wàn)美元認(rèn)購(gòu)“圖吧BVI”新發(fā)行的4494萬(wàn)股股份，認(rèn)購(gòu)?fù)瓿珊螅愀鬯木S將持有圖吧51%股份；和驪安、北京騰瑞和上海趣駕變更成為圖為先的控股子公司；以圖吧集團(tuán)為主形成獨(dú)立的車聯(lián)網(wǎng)事業(yè)群2016年?yáng)|軟集團(tuán)車聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用整合東軟集團(tuán)駕駛智能化，高級(jí)輔助駕駛系統(tǒng)以及車載信息娛樂(lè)系統(tǒng)領(lǐng)域技術(shù)優(yōu)勢(shì)杰發(fā)科技100%汽車芯片杰發(fā)科技作為國(guó)內(nèi)車載導(dǎo)航芯片后裝市場(chǎng)的領(lǐng)先企業(yè)，實(shí)現(xiàn)軟硬件一體化，并進(jìn)一步打通產(chǎn)品變現(xiàn)通道。威馬汽車新能源智能汽車制造商雙方將在自動(dòng)駕駛技術(shù)、道路交通大數(shù)據(jù)在線服務(wù)、車聯(lián)網(wǎng)、動(dòng)態(tài)信息分發(fā)服務(wù)、車載娛樂(lè)平臺(tái)等方面進(jìn)行合作。蔚來(lái)汽車高性能智能電動(dòng)汽車研發(fā)雙方將在導(dǎo)航電子地圖、車聯(lián)網(wǎng)、自動(dòng)駕駛、交通大數(shù)據(jù)在線服務(wù)系統(tǒng)及全球業(yè)務(wù)方向上開(kāi)展合資料來(lái)源：公司公告，中國(guó)銀河證券研究部并購(gòu)國(guó)內(nèi)后裝芯片市場(chǎng)巨頭杰發(fā)科技，協(xié)同效應(yīng)明顯。一方面，四維在前裝車載導(dǎo)航市占率高達(dá)65%，而后裝市場(chǎng)基礎(chǔ)較薄弱，收購(gòu)杰發(fā)科技，將有利于四維進(jìn)軍后裝車載導(dǎo)航市場(chǎng)。公司利用杰發(fā)在后裝芯片市場(chǎng)中超高的性價(jià)比和市占率，與芯片綁定出廠，獲取大量車主客戶，使得已有車聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用（WeDrive、WeLink）產(chǎn)品有勇武之地。另一方面，杰發(fā)科技原為聯(lián)發(fā)科（MTK）的汽車電子事業(yè)部，聯(lián)發(fā)科作為芯片行業(yè)的巨頭，技術(shù)實(shí)力過(guò)硬。杰發(fā)的芯片可由后裝平滑過(guò)渡到前裝，借助四維良好的客戶關(guān)系能夠進(jìn)入前裝領(lǐng)域。與蔚來(lái)汽車、威馬汽車戰(zhàn)略合作，卡位新能源汽車的車聯(lián)網(wǎng)整體方案提供領(lǐng)域。公司作為國(guó)內(nèi)唯一能夠提供車聯(lián)網(wǎng)完整解決方案的綜合地理信息服務(wù)商，基于在芯片、操作系統(tǒng)、硬件到車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)方面已有的布局，此次結(jié)合優(yōu)質(zhì)新能源汽車制造商的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，有望推出新能中國(guó)銀河證券研究部CHINAGALAXYSECURITIESRESEARCH行業(yè)深度研究報(bào)告/計(jì)算機(jī)行業(yè)源整車的車聯(lián)網(wǎng)解決方案。同時(shí)，此次合作將推進(jìn)公司自動(dòng)駕駛技術(shù)的商業(yè)化進(jìn)程。高精度地圖與智能算法芯片是無(wú)人駕駛的剛需條件。通過(guò)此次戰(zhàn)略合作，公司與蔚來(lái)汽車、威馬汽車將在包括高精度地圖、智能算法芯片、自動(dòng)控制、智能駕駛決策算法、環(huán)境感知算法在內(nèi)的自動(dòng)駕駛技術(shù)領(lǐng)域方面合作布局，推進(jìn)自動(dòng)駕駛技術(shù)的盡早商用。公司成立于1999年，一直與注于測(cè)繪和空間信息領(lǐng)域，潛心于GNSS核心技術(shù)的研發(fā)。成立初始公司研發(fā)的測(cè)量型GNSS產(chǎn)品逐步替代迚口產(chǎn)品，目前市場(chǎng)占有率超過(guò)30%。至今，子公司海達(dá)數(shù)云是國(guó)內(nèi)激光掃描和激光移動(dòng)測(cè)量的領(lǐng)先企業(yè)。公司已在空間信息產(chǎn)業(yè)鏈三大環(huán)節(jié)“數(shù)據(jù)采集裝備、數(shù)據(jù)提供、數(shù)據(jù)應(yīng)用及覽決斱案“迚行了全面布局，產(chǎn)品涵蓋測(cè)量型GNSS產(chǎn)品、GIS產(chǎn)品、光電測(cè)繪、海洋聲納探測(cè)、三維激光掃描、行業(yè)覽決斱案（災(zāi)害監(jiān)測(cè)、文物管理等）以及LBS等領(lǐng)域。激光移動(dòng)測(cè)量技術(shù)可為無(wú)人駕駛提供高精度地圖制作的點(diǎn)云數(shù)據(jù)，公司自主研發(fā)的激光移動(dòng)測(cè)量車也可為圖商提供數(shù)據(jù)。公司為百度提供了國(guó)內(nèi)部分城市的街景地圖,如昆明、長(zhǎng)沙等,并已在百度全景上線。海達(dá)數(shù)云以完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的高精度三維激光測(cè)量技術(shù)為核心，以3S技術(shù)為依托，圍繞高精度三維激光掃描儀器及其集成系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售與行業(yè)應(yīng)用，面向測(cè)繪地理信息、數(shù)字文化遺產(chǎn)、精密工業(yè)測(cè)量、數(shù)字城市等領(lǐng)域提供完整的信息化解決方案與服務(wù)，為數(shù)字三維世界建設(shè)與應(yīng)用提供技術(shù)支撐。資料來(lái)源：中海達(dá)，中國(guó)銀河證券研究部資料來(lái)源：中海達(dá)，中國(guó)銀河證券研究部公司三維激光產(chǎn)品可用于高精度地圖，打通渠道是關(guān)鍵。的高精度定位系統(tǒng)也是無(wú)人駕駛技術(shù)中不可獲取的重要一環(huán)。高精度GNSS產(chǎn)品具有技術(shù)門檻高的特點(diǎn)。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，國(guó)內(nèi)品牌在傳統(tǒng)的高精度GNSS產(chǎn)品（主要為測(cè)量型GNSS、GIS數(shù)據(jù)采集器）市場(chǎng)已單據(jù)約80%的市場(chǎng)份額。中海達(dá)、南方測(cè)繪、華測(cè)導(dǎo)航單比分別為30%、30%、20%的份額，實(shí)現(xiàn)了三足鼎立的格局但是在部分高端產(chǎn)品中端以外資品牌為主。公司的三維激光和高精度定位產(chǎn)品等可用于高精度地圖，目前三維激光已在國(guó)內(nèi)處于領(lǐng)先位置。中國(guó)銀河證券研究部CHINAGALAXYSECURITIESRESEARCH行業(yè)深度研究報(bào)告/計(jì)算機(jī)行業(yè)公司是國(guó)內(nèi)在智能交通領(lǐng)域布局最完善的標(biāo)的，不僅跨路面交通、民航、軌道交通領(lǐng)域進(jìn)行交通信息服務(wù)，而且通過(guò)外延收購(gòu)或戰(zhàn)略合作，延伸到電子車牌、電子公交站牌、智慧停車場(chǎng)等其他交通服務(wù)領(lǐng)域，涵蓋了幾乎所有C端數(shù)據(jù)入口，未來(lái)有望建成交通大數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)。公司的C端應(yīng)用已有Airport360、12308、嘟嘟公交、車旺等布局。在路面交通方面，公司已取得鄭州市出租車GPS監(jiān)控平臺(tái)數(shù)據(jù)調(diào)用與運(yùn)營(yíng)資格和出租車廣告信息經(jīng)營(yíng)權(quán)，并且公司已先后將城市綜合交通信息服務(wù)PPP模式，應(yīng)用于阜陽(yáng)、昆明、濰坊、北京、鄭州等地；在民航方面，公司通過(guò)中航信的旅客服務(wù)平臺(tái)為旅客提供實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)路況信息服務(wù)，服務(wù)發(fā)布半年多時(shí)間，旅客人次已上千萬(wàn)；在軌道交通方面，公司2015年收購(gòu)的冠華天視，其PIS業(yè)務(wù)保持了50%-60%的市占率，并且通過(guò)與中車的戰(zhàn)略合作，公司有望參與到未來(lái)所有新建地鐵的信息化建設(shè)中。公司通過(guò)參股本能科技切入電子車牌業(yè)務(wù)，市場(chǎng)占有率領(lǐng)先。北京市政協(xié)于2016年5月26日召開(kāi)霧霾治理問(wèn)題提案辦理協(xié)商會(huì)，電子車牌作為擁堵費(fèi)征繳過(guò)程中識(shí)別車輛信息、扣費(fèi)支付的物理基礎(chǔ)，將在交通擁堵收費(fèi)方案中得到推廣，千方科技有望參與其中。V2X產(chǎn)業(yè)在加速，公司卡位智慧路網(wǎng)板塊和智能駕駛板塊的車路協(xié)同、車車通訊技術(shù)的研發(fā)，是V2X的核心受益標(biāo)的。2016年1月，公司牽頭建設(shè)北京首個(gè)智能汽車與智慧交通示范區(qū)，公司將參與到示范區(qū)六大應(yīng)用示范中的智慧路網(wǎng)、智能駕駛、便捷停車、智慧管理等四個(gè)示范中，并將積極參與到車路協(xié)同、先進(jìn)輔助駕駛、無(wú)人駕駛、交通大數(shù)據(jù)等新技術(shù)與新產(chǎn)品的應(yīng)用中。智慧路網(wǎng)板塊中的車路協(xié)同技術(shù)，可及時(shí)為司機(jī)提供前方交通事故信息、道路異常損壞信息以及施工信息等，避免產(chǎn)生二次傷害。同時(shí)，在示范區(qū)的智能駕駛板塊中，公司專注安全輔助駕駛（ADAS）技術(shù)的發(fā)展，包括前車防撞預(yù)警系統(tǒng)、車道偏離預(yù)警系統(tǒng)、駕駛員異常行為預(yù)警系統(tǒng)等。公司為國(guó)內(nèi)安防區(qū)域龍頭，深耕安防產(chǎn)業(yè)多年，與多地公安交警系統(tǒng)有良好的合作關(guān)系，具備推廣電子車牌的資源和渠道優(yōu)勢(shì)。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)有五大類：通信監(jiān)控、平安城市、金融安防、鐵路監(jiān)控和警務(wù)系統(tǒng)。主要客戶為運(yùn)營(yíng)商、金融機(jī)構(gòu)、鐵路局和公安系統(tǒng)等。公司的交警產(chǎn)品渠道已覆蓋了四個(gè)直轄市中的三個(gè)，全國(guó)6個(gè)省份全省，16個(gè)省會(huì)城市和200個(gè)地級(jí)公司的控股子公司中興智聯(lián)在RFID研發(fā)方面有近十年的積累，擁有電子車牌領(lǐng)域“芯片設(shè)計(jì)-車牌-讀寫器-系統(tǒng)解決方案”的全產(chǎn)業(yè)鏈布局。中興智聯(lián)主要聚焦在公安交通及物流領(lǐng)域，擁有300多人的技術(shù)知識(shí)和人才隊(duì)伍，其精通無(wú)線射頻、天線、數(shù)字邏輯硬件、嵌入式軟件、系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)、后臺(tái)管理、業(yè)務(wù)應(yīng)用等核心技術(shù)。公司產(chǎn)品覆蓋汽車電子標(biāo)識(shí)、ETC、多義性路徑識(shí)別三個(gè)細(xì)分市場(chǎng)，握有空口協(xié)議，防碰撞算法，信號(hào)處理，編碼加密等RFID核心專利達(dá)316項(xiàng)。公司在電子車牌市場(chǎng)推廣方面占領(lǐng)先機(jī)。2015年初，公安部指派無(wú)錫、深圳、北京成為首批電子車牌試點(diǎn)城市，高新興是參與試點(diǎn)的唯一一家上市公司。中興智聯(lián)目前已經(jīng)參與到國(guó)內(nèi)6個(gè)城市（重慶、蘭州、銀川、廈門、南京、深圳）的汽車電子標(biāo)識(shí)項(xiàng)目建設(shè)中。在目前的試點(diǎn)城市中，中興智聯(lián)的市占率超過(guò)60%。在原有城市如重慶、銀川等電子車牌市場(chǎng)中，中興智聯(lián)的市占率超過(guò)80%。公司原名興民鋼圈，2015年6月通過(guò)收購(gòu)武漢INTEST公司成為車聯(lián)網(wǎng)前裝T-box領(lǐng)域龍頭，采集汽車基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，進(jìn)行B2B數(shù)據(jù)應(yīng)用的商業(yè)模式。武漢INTEST公司主要側(cè)重于車輛的遠(yuǎn)程監(jiān)控與檢測(cè)功能,為各大汽車廠商采集信息，主要業(yè)務(wù)為新能源汽車、傳統(tǒng)汽車的T-BOX前裝信息化以及模塊升級(jí)。公司通過(guò)在發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱、制動(dòng)系統(tǒng)、車身等所有關(guān)鍵零部件前裝T-box，為汽車廠提供遠(yuǎn)程數(shù)據(jù)采集、監(jiān)控及診斷等服務(wù)。公司2015年高端市場(chǎng)市占率超過(guò)75%，目前已經(jīng)擁有超過(guò)50家新能源、商用車、乘用車客戶,并且承接了北汽、長(zhǎng)安、中通等多家新能源公司的訂單。參股車聯(lián)網(wǎng)TSP服務(wù)運(yùn)營(yíng)商龍頭廣聯(lián)賽訊，公司能夠?qū)Σ杉臄?shù)據(jù)進(jìn)行分析、解讀、變現(xiàn)，進(jìn)行市場(chǎng)化應(yīng)用，形成B2C數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)的商業(yè)模式。廣聯(lián)賽訊