工程經(jīng)濟(jì)學(xué)第2講 工程項(xiàng)目投資及資金來源

工程經(jīng)濟(jì)學(xué)

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Email:QQ:12講課內(nèi)容工程經(jīng)濟(jì)學(xué)3工程經(jīng)濟(jì)學(xué)4工程經(jīng)濟(jì)學(xué)5工程經(jīng)濟(jì)學(xué)6工程經(jīng)濟(jì)學(xué)7工程經(jīng)濟(jì)學(xué)1、設(shè)備及工器具購置費(fèi)用設(shè)備及工、器具購置費(fèi)由設(shè)備購置費(fèi)和工具、器具及生產(chǎn)家具購置費(fèi)組成。設(shè)備購置費(fèi)是指為工程工程購置或自制到達(dá)固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)備費(fèi)用。工器具及生產(chǎn)家具購置費(fèi)是指按照新建或擴(kuò)建工程初步設(shè)計(jì)規(guī)定的，為保證初期正常生產(chǎn)必須購置的沒有到達(dá)固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)備、儀器、工卡模具、器具、生產(chǎn)家具和備品備件的費(fèi)用。8工程經(jīng)濟(jì)學(xué)2、建筑安裝工程費(fèi)的構(gòu)成我國(guó)現(xiàn)行建筑安裝工程費(fèi)用由直接費(fèi)、間接費(fèi)、利潤(rùn)和稅金組成。直接費(fèi)由直接工程費(fèi)和措施費(fèi)組成。間接費(fèi)，由規(guī)費(fèi)、企業(yè)管理費(fèi)組成。方案利潤(rùn)，是指企業(yè)完成所承包工程獲得的盈利。稅金，是指國(guó)家稅法規(guī)定的應(yīng)計(jì)入建筑安裝工程造價(jià)內(nèi)的營(yíng)業(yè)稅、城市建設(shè)稅及教育費(fèi)附加等。9工程經(jīng)濟(jì)學(xué)稅金營(yíng)業(yè)稅——按營(yíng)業(yè)額乘以營(yíng)業(yè)稅率〔3%〕確定城市維護(hù)建設(shè)稅，簡(jiǎn)稱城維稅，按應(yīng)納營(yíng)業(yè)稅乘以適用稅率確定。市區(qū)稅率為7%；縣城鎮(zhèn)為5%；鄉(xiāng)鎮(zhèn)為1%。教育費(fèi)附加，按應(yīng)納營(yíng)業(yè)稅乘以教育附加費(fèi)率〔3%〕確定2021年來，教育費(fèi)附加增加了地方教育費(fèi)附加，附加費(fèi)率為2%。在建設(shè)工程的稅金計(jì)算中，三種稅通常一并計(jì)算，稅率采用綜合稅率。稅金=〔直接費(fèi)+間接費(fèi)+利潤(rùn)〕*綜合稅率10工程經(jīng)濟(jì)學(xué)

納稅地點(diǎn)在市區(qū)的企業(yè)，考慮地方教育費(fèi)附加，綜合稅率為3.4768%不考慮地方教育費(fèi)附加，綜合稅率為3.41%

納稅地點(diǎn)在縣城鎮(zhèn)考慮地方教育附加，綜合稅率為3.4126%不考慮地方教育費(fèi)附加，綜合稅率為3.35%納稅地點(diǎn)在鄉(xiāng)鎮(zhèn)考慮地方教育費(fèi)附加，綜合稅率為3.2844%不考慮地方教育費(fèi)附加，綜合稅率為3.22%11工程經(jīng)濟(jì)學(xué)3、工程建設(shè)其他費(fèi)用構(gòu)成工程建設(shè)其他費(fèi)包括固定資產(chǎn)其他費(fèi)用、無形資產(chǎn)費(fèi)用和其他資產(chǎn)費(fèi)用。固定資產(chǎn)其他費(fèi)用

無形資產(chǎn)費(fèi)用其他資產(chǎn)費(fèi)用12工程經(jīng)濟(jì)學(xué)13工程經(jīng)濟(jì)學(xué)14工程經(jīng)濟(jì)學(xué)4.預(yù)備費(fèi)預(yù)備費(fèi)包括根本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。1、根本預(yù)備費(fèi)，又稱不可預(yù)見費(fèi)，是指在工程實(shí)施中可能發(fā)生難以預(yù)料的支出，需要預(yù)先預(yù)留的費(fèi)用。設(shè)計(jì)變更及施工過程中可能增加工程量的費(fèi)用；一般自然災(zāi)害造成的損失和預(yù)防自然災(zāi)害所采取的措施費(fèi)用；竣工驗(yàn)收時(shí)為鑒定工程質(zhì)量，對(duì)隱蔽安裝工程進(jìn)行必要的挖掘和修復(fù)費(fèi)用。根本預(yù)備費(fèi)=〔設(shè)備及工期具購置費(fèi)+建筑安裝工程費(fèi)用+工程建設(shè)其他費(fèi)用〕×根本預(yù)備費(fèi)率2、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)是指工程工程在建設(shè)期內(nèi)由于物價(jià)上漲、匯率變化等因素影響而需要增加的費(fèi)用。

15工程經(jīng)濟(jì)學(xué)4.預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)

16工程經(jīng)濟(jì)學(xué)17工程經(jīng)濟(jì)學(xué)5.建設(shè)期利息各年應(yīng)計(jì)利息=〔年初借款本息累計(jì)+本年借款額∕2〕×年利率18工程經(jīng)濟(jì)學(xué)19工程經(jīng)濟(jì)學(xué)20工程經(jīng)濟(jì)學(xué)21工程經(jīng)濟(jì)學(xué)22工程經(jīng)濟(jì)學(xué)23工程經(jīng)濟(jì)學(xué)24工程經(jīng)濟(jì)學(xué)25工程經(jīng)濟(jì)學(xué)

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生產(chǎn)能力指數(shù)法主要用于擬建裝置或工程與用來參考的裝置或工程的規(guī)模不同的場(chǎng)合。生產(chǎn)能力指數(shù)法與單位生產(chǎn)能力估算法相比精確度略高，其誤差可控制在±20%以內(nèi)。盡管估算誤差仍較大，但有它獨(dú)特的好處：即這種估算方法不需要詳細(xì)的工程設(shè)計(jì)資料，只知道工藝流程及規(guī)模就可以，在總承包工程報(bào)價(jià)時(shí)，承包商大都采用這種方法估算。28工程經(jīng)濟(jì)學(xué)29工程經(jīng)濟(jì)學(xué)30工程經(jīng)濟(jì)學(xué)31工程經(jīng)濟(jì)學(xué)2.3工程工程資金來源32工程經(jīng)濟(jì)學(xué)33工程經(jīng)濟(jì)學(xué)34工程經(jīng)濟(jì)學(xué)2.3工程工程資金來源35工程經(jīng)濟(jì)學(xué)2.3工程工程資金來源36工程經(jīng)濟(jì)學(xué)2.3工程工程資金來源37工程經(jīng)濟(jì)學(xué)2.3工程工程資金來源38工程經(jīng)濟(jì)學(xué)2.3工程工程資金來源39工程經(jīng)濟(jì)學(xué)2.3工程工程資金來源40工程經(jīng)濟(jì)學(xué)41工程經(jīng)濟(jì)學(xué)2.4.1資金本錢的含義資金本錢就是指企業(yè)從用資角度為籌集和使用資金而付出的代價(jià)。資金本錢實(shí)際上是一種預(yù)測(cè)本錢，大小可以衡量。資金按照其來源分為自有資金和債務(wù)資金兩種。無論何種來源，資金本錢均由資金籌措本錢和資金使用本錢兩局部組成。2.4工程工程資金本錢42工程經(jīng)濟(jì)學(xué)2.4工程工程資金本錢43工程經(jīng)濟(jì)學(xué)2.4工程工程資金本錢44工程經(jīng)濟(jì)學(xué)2.4工程工程資金本錢45工程經(jīng)濟(jì)學(xué)2.4.3資金本錢的計(jì)算1資金本錢計(jì)算的一般形式資金本錢可用絕對(duì)數(shù)表示，也可以用相對(duì)數(shù)表示。為便于分析比較，資金本錢一般用相對(duì)數(shù)表示，即資金使用本錢與籌得的資金之比，稱之為資金本錢率。資金本錢計(jì)算的一般公式為：2.4工程工程資金本錢46工程經(jīng)濟(jì)學(xué)2.4.3資金本錢的計(jì)算1資金本錢計(jì)算的一般形式資金本錢的上下由籌資總額、資金使用本錢、資金籌措本錢三個(gè)因素所決定。由于資金籌措本錢是一次性費(fèi)用，屬于固定性資本本錢，不同于經(jīng)常性的資金使用本錢〔變動(dòng)性資本本錢〕，因此不可以將資金本錢的計(jì)算公式寫成。資金按來源可分為自有資金和債務(wù)資金，因此資金本錢有自有資金本錢和債務(wù)資金本錢之分。在債務(wù)資金本錢的計(jì)算時(shí)，根據(jù)企業(yè)所得稅法的相關(guān)規(guī)定，企業(yè)債務(wù)的利息允許從稅前利潤(rùn)中扣除，從而可以抵免企業(yè)所得稅，即債務(wù)資金具有節(jié)稅效應(yīng)。因此，企業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)的債務(wù)資金本錢應(yīng)當(dāng)考慮所得稅因素，即：，其中表示實(shí)際債務(wù)資金本錢，亦可稱稅后債務(wù)資金本錢；表示稅前債務(wù)資金本錢；T表示企業(yè)所得稅稅率。2.4工程工程資金本錢47工程經(jīng)濟(jì)學(xué)2.4.3資金本錢的計(jì)算2各種資金來源的資金本錢計(jì)算〔1〕債務(wù)資金本錢①銀行借款資金本錢企業(yè)向銀行及其他金融機(jī)構(gòu)以借貸方式籌措資金，應(yīng)分析各種可能的借款利率水平、利率計(jì)算方式〔固定利率或者浮動(dòng)利率〕、計(jì)息〔單利、復(fù)利〕和付利息方式，以及歸還期和寬限期，并進(jìn)行不同方案比選。銀行借款資金本錢計(jì)算公式2.4工程工程資金本錢48工程經(jīng)濟(jì)學(xué)2.4.3資金本錢的計(jì)算2各種資金來源的資金本錢計(jì)算〔1〕債務(wù)資金本錢①銀行借款資金本錢例題2-5某企業(yè)為開發(fā)一個(gè)新工程，向銀行借款800萬元，手續(xù)費(fèi)為1%，年利率為12%，期限為2年，每年計(jì)息一次，到期一次還本。企業(yè)所得稅稅率為25%，試計(jì)算這筆銀行借款的資金本錢。2.4工程工程資金本錢49工程經(jīng)濟(jì)學(xué)2.4.3資金本錢的計(jì)算2各種資金來源的資金本錢計(jì)算〔1〕債務(wù)資金本錢②債券資金本錢企業(yè)債券是企業(yè)依照法定程序發(fā)行，約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。企業(yè)支付的債券利息，同銀行借款利息一樣，可在所得稅之前列支，具有節(jié)稅效應(yīng)，因此企業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)的債券資金本錢降低。發(fā)行企業(yè)債券來籌集資金，發(fā)生的資金籌措本錢一般較高，包括申請(qǐng)費(fèi)、注冊(cè)費(fèi)、印刷費(fèi)和代理費(fèi)等。此外，債券發(fā)行的市價(jià)的上下，直接決定企業(yè)籌集到多少資金；而企業(yè)支付給持券人的利息，即債券的資金使用本錢，是按照債券的票面值和票面利率來計(jì)算的。2.4工程工程資金本錢50工程經(jīng)濟(jì)學(xué)2.4.3資金本錢的計(jì)算2各種資金來源的資金本錢計(jì)算〔1〕債務(wù)資金本錢②債券資金本錢債券發(fā)行的市價(jià)可能出現(xiàn)與票面值不一致的情況，從而使得債券發(fā)行有溢價(jià)、折價(jià)、平價(jià)三種可能的發(fā)行情況。債券資金本錢計(jì)算的一般公式為：2.4工程工程資金本錢51工程經(jīng)濟(jì)學(xué)2.4.3資金本錢的計(jì)算2各種資金來源的資金本錢計(jì)算〔1〕債務(wù)資金本錢②債券資金本錢[例2-6]某企業(yè)為擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的需要，經(jīng)申請(qǐng)批準(zhǔn)按票面價(jià)值向社會(huì)發(fā)行債券300萬元。債券年利率為12%，籌資費(fèi)率為1%，企業(yè)所得稅稅率為25%，試計(jì)算該債券的資金本錢。2.4工程工程資金本錢52工程經(jīng)濟(jì)學(xué)2.4.3資金本錢的計(jì)算2各種資金來源的資金本錢計(jì)算〔2〕自有資金本錢①優(yōu)先股資金本錢優(yōu)先股是相對(duì)普通股而言的，優(yōu)先股股東享受固定收益、優(yōu)先獲得分配、優(yōu)先獲得公司剩余財(cái)產(chǎn)的清償、無表決權(quán)。企業(yè)發(fā)行優(yōu)先股進(jìn)行籌資必須付出的代價(jià)是每期支付固定股利，因此固定的股利為優(yōu)先股資金使用本錢。優(yōu)先股資金本錢的計(jì)算公式為：2.4工程工程資金本錢53工程經(jīng)濟(jì)學(xué)2.4.3資金本錢的計(jì)算2各種資金來源的資金本錢計(jì)算〔2〕自有資金本錢①優(yōu)先股資金本錢[例2-9]某企業(yè)準(zhǔn)備發(fā)行一批優(yōu)先股，每股發(fā)行價(jià)格為3元，發(fā)行費(fèi)用為0.1元，預(yù)計(jì)每股年股利0.4元，計(jì)算其資金本錢。2.4工程工程資金本錢54工程經(jīng)濟(jì)學(xué)2.4工程工程資金本錢55工程經(jīng)濟(jì)學(xué)2.4.3資金本錢的計(jì)算2各種資金來源的資金本錢計(jì)算〔2〕自有資金本錢②普通股資金本錢方法一普通股資金本錢的計(jì)算公式2.4工程工程資金本錢56工程經(jīng)濟(jì)學(xué)2.4工程工程資金本錢57工程經(jīng)濟(jì)學(xué)2.4工程工程資金本錢58工程經(jīng)濟(jì)學(xué)2.4.3資金本錢的計(jì)算2各種資金來源的資金本錢計(jì)算〔2〕自有資金本錢③留存盈余資金本錢留存盈余資金本錢計(jì)算公式及例題2.4工程工程資金本錢59工程經(jīng)濟(jì)學(xué)2.4工程工程資金本錢60工程經(jīng)濟(jì)學(xué)2.4.3資金本錢的計(jì)算2各種資金來源的資金本錢計(jì)算〔3〕多種資金來源的加