2024基金從業(yè)科目二證券投資模擬試題及答案-試卷18

2021基金從業(yè)科目二證券投資模擬試題及答案-試卷18考號 姓名 分?jǐn)?shù)一、 單選題（每題1分,共100分）1、關(guān)于債券組合構(gòu)建，以下說法錯誤的是（）。A.債券組合構(gòu)建需要選擇個券B.債券組合構(gòu)建需要決定不同信用等級、行業(yè)類別上的配置比例C.債券組合構(gòu)建不需要考慮杠桿率D.債券組合構(gòu)建需要考慮市場風(fēng)險和信用風(fēng)險答案：C解析：債券投資組合構(gòu)建需要考慮杠桿率等因素。2、具體而言，跨境投資風(fēng)險主要分為（）。I.政治風(fēng)險.稅收風(fēng)險.匯率風(fēng)險.投資研究風(fēng)險.交易和估值風(fēng)險、a、h、iii、iv、vB、I、III、IV、Vc、i、h、iv、vd、i、h、iii、iv、v答案為D【解析】本題考查跨境投資風(fēng)險分類。具體而言,跨境投資風(fēng)險主要分為政治風(fēng)險、匯率風(fēng)險、稅收風(fēng)險、投資研究風(fēng)險、交易和估值風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險六個部分。3、根據(jù)人民銀行的規(guī)定，目前我國銀行間質(zhì)押式回購的最長期限是（）。A.三個月B.一年C.六個月D.一個月答案：B解析：國債回購作為一種短期融資工具，在各國市場中最長期限均不超過1年。4、下列因素中，（）是影響股票的市場價格的最直接的因素。A、供求關(guān)系B、企業(yè)利潤C(jī)、經(jīng)濟(jì)形勢D、政治態(tài)勢答案為A【解析】本題考查股票的價值與價格。供求關(guān)系是最直接的影響因素,其他因素都是通過作用于供求關(guān)系而影響股票價格的。5、下列關(guān)于愛爾蘭內(nèi)容的說法錯誤的是（）。A.愛爾蘭是歐洲唯一的基金注冊地之一B.愛爾蘭成為主要跨境UCITS基金注冊地中成長最快的地區(qū)C.自1985年UCITS一號指令啟動以來,愛爾蘭已成為跨境UCITS基金的同義詞D.愛爾蘭之所以成為廣受認(rèn)可的國際投資基金中心是由于其在國際合作.國內(nèi)監(jiān)管以及稅收等方面具有顯著優(yōu)勢擁有完善的基金注冊法規(guī)和制度監(jiān)管體系比較健全答案：A解析：愛爾蘭是歐洲最主要的基金注冊地之一.6、下列關(guān)于個人投資者的表述錯誤的是（）。A.投資需求主要是由個人需求決定，和個人家庭狀況沒有關(guān)系B.個人投資者是基金投資群體的重要組成部分C.個人投資者的就業(yè)狀況會對其投資需求產(chǎn)生影響D.個人投資者的家庭負(fù)擔(dān)越重，投資者月偏向穩(wěn)健投資策略答案：A7、（）是從資產(chǎn)回報相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動性。A.均值B.方差C.中位數(shù)D.相關(guān)系數(shù)答案：D8、（）是市場無風(fēng)險利率最合適的替代，為其他債券和金融資產(chǎn)以及投資項目提供定價的基準(zhǔn)。A.國債價格指數(shù)B.到期收益率C.經(jīng)濟(jì)周期曲線D.國債收益率曲線答案：D9、下列選項中關(guān)于弱有效市場和半強(qiáng)有效市場的說法錯誤的是（）。A.如果市場是半強(qiáng)有效的，市場參與者就不可能從任何公開信息中獲取超額利潤，這意味著基本面分析方法無效B.半強(qiáng)有效市場是指證券價格不僅已經(jīng)反映了歷史價格信息，而且反映了當(dāng)前所有與公司證券有關(guān)的公開有效信息，例如盈利預(yù)測、紅利發(fā)放、股票分拆、公司并購等各種公告信息C.弱有效市場是指證券價格能夠充分反映價格歷史序列中包含的所有信息，如證券的價格、交易量等D.在一個半強(qiáng)有效的證券市場上，任何為了預(yù)測未來證券價格走勢而對以往價格、交易量等歷史信息所進(jìn)行的技術(shù)分析都是徒勞的答案為D10、某基金的投資目標(biāo)是通過挖掘存在于各相關(guān)證券子市場以及不同金融工具間的投資機(jī)會，靈活配置資產(chǎn)，并充分提高基金資產(chǎn)的使用效率，在實現(xiàn)基金資產(chǎn)保值基礎(chǔ)上獲取更高的投資收益，則該基金屬于（）。A.主動投資基金B(yǎng).被動投資基金C.指數(shù)投資基金D.股票型基金答案：A11、根據(jù)UCITS一號指令的規(guī)定，基金投資于以下（）等證券時，不得超過基金資產(chǎn)凈值的35％。一個成員國發(fā)行的可轉(zhuǎn)讓證券一個成員國地方政府發(fā)行的可轉(zhuǎn)讓證券一個非成員國政府擔(dān)保的可轉(zhuǎn)讓證券成員國參加的國際組織擔(dān)保的可轉(zhuǎn)讓證券A、I、IB、I、VC、I、I、VD、I、I、I、V答案為D【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。UCITS基金投資于一個成員國政府或其地方政府、非成員國政府、成員國參加的國際組織發(fā)行或擔(dān)保的可轉(zhuǎn)讓證券，比例可提高到基金資產(chǎn)凈值的35％。12、資產(chǎn)負(fù)債表中，（）表示企業(yè)所擁有的或掌握的，以及被其他企業(yè)所欠的各種資源或財產(chǎn)。A、資產(chǎn)B、負(fù)債C、成本D、所有者權(quán)益答案為A【解析】本題考查資產(chǎn)負(fù)債表。資產(chǎn)部分表示企業(yè)所擁有的或掌握的,以及被其他企業(yè)所欠的各種資源或財產(chǎn)。13、某基金前一日基金資產(chǎn)總值110000萬元，基金資產(chǎn)凈值為100000萬元，基金合同規(guī)定基金管理費的年費率為1.5%（一年按365天計算），則當(dāng)日應(yīng)計提的基金管理費為（）萬元。A.3.6B.2.5C.4.2D.4.1答案：D14、（）,是最基本的交易算法之一,旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權(quán)的均價進(jìn)行,以盡量降低該交易對市場的沖擊。A.成交量加權(quán)平均價格算法B.時間加權(quán)平均價格算法C.跟量算法D.執(zhí)行偏差算法答案：A;解析：成交量加權(quán)平均價格算法（V"AP）,是最基本的交易算法之一，旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權(quán)的均價進(jìn)行，以盡量降低該交易對市場的沖擊。15、在投資債券的風(fēng)險中，又稱為回購風(fēng)險的是（）。A、通脹風(fēng)險B、流動性風(fēng)險C、再投資風(fēng)險D、提前贖回風(fēng)險答案為D【解析】本題考查投資債券的風(fēng)險。提前贖回風(fēng)險,又稱為回購風(fēng)險,是指債券發(fā)行者在債券到期日前贖回有提前贖回條款的債券所帶來的風(fēng)險。16、銀行間債券市場的公開市場一級交易商是指與（）進(jìn)行交易的偵券二級市場參與者。A.中國人民銀行B.上海證券交易所C.深圳證券交易所D.證券公司答案：A解析：銀行間債券市場的公開市場一級交易商是指與中國人民銀行進(jìn)行交易的債券二級市場參與者。17、強(qiáng)有效市場是指與證券有關(guān)的所有信息，包括公開發(fā)布的信息和未公開發(fā)布的內(nèi)部信息，都已經(jīng)充分、及時地反映到了證券價格之中，在一個強(qiáng)有效的證券市場上，任何投資者不管采用何種分析方法，除了偶爾靠運氣“預(yù)測”到證券價格的變化外，是不可能重復(fù)地，更不可能連續(xù)地取得成功的。這種說法（）。A.錯誤B.正確C部分正確D.部分錯誤答案為B18、關(guān)于流動性的說法，錯誤的是（）。A、流動性是指投資者在短期內(nèi)以合理價格將資產(chǎn)變現(xiàn)的容易程度B、通常情況下，投資期限越短，投資者對流動性的要求越高C、如果投資者用于投資的閑余資金隨時可能需要變現(xiàn)以應(yīng)付生活需要，那么流動性較強(qiáng)的銀行活期存款或可隨時贖回的貨幣市場基金是較為合適的投資對象D、無論是個人投資者還是機(jī)構(gòu)投資者，沒有必要在投資組合中配置一定比例的流動性較強(qiáng)的資產(chǎn)答案為D【解析】本題考查投資者需求。無論是個人投資者還是機(jī)構(gòu)投資者,有必要在投資組合中配置一定比例的流動性較強(qiáng)的資產(chǎn)。19、下列有關(guān)債券種類的說法，錯誤的是（）。A、按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券和長期債券B、按發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等C、按付息方式分類，債券可分為息票債券、貼現(xiàn)債券和永續(xù)債券D、按債券計息方式分類，債券可分為固定利率債券、浮動利率債券、零息債券答案為C【解析】本題考查債券的種類。按付息方式分類,債券可分為息票債券和貼現(xiàn)債券。20、對于證券投資茸金管理人的資格標(biāo)淮，下列選項中，（）屬于國際證監(jiān)會組織認(rèn)為應(yīng)該考慮的因素。A.是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機(jī)制B.是否具有特定的權(quán)利和職責(zé)C.基金管理人的誠信程度D.以上說法都正確答案：D解析：應(yīng)考慮的因素有：①基金管理人的誠信程度；②資本是否充足；③是否具有特定的權(quán)利和職責(zé)；④是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機(jī)制。21、下列金融工具中，不屬于衍生金融工具的是（）。A.貨幣期貨B.股票指數(shù)期貨C.利率互換D.銀行本票答案：D22、債券的信用風(fēng)險又叫違約風(fēng)險，債券評級是反映債券違約風(fēng)險的重要指標(biāo)；國際上知名的獨立信用評級機(jī)構(gòu)有三家：穆迪投資者服務(wù)公司、標(biāo)準(zhǔn)?普爾評級服務(wù)公司、惠譽國際信用評級有限公司。上述說法（）。A.錯誤B.部分錯誤C.正確D.部分正確答案：C解析：考查信用風(fēng)險知識點。23、股票作為投資的憑證，每一股份代表公司一定數(shù)量的（）。A.資本B.收益C.所有權(quán)D.紅利答案：C解析：股票代表著其持有者（即股東）對股份公司的所有權(quán)。24、股票的（）又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值。A.票面價值B.賬面價值C清算價值D.內(nèi)在價值答案為B25、以下選項中關(guān)于道氏理論和趨勢的說法錯誤的是（）。A.長期趨勢最為重要，也最容易被辨認(rèn)，它是投資者主要的觀察對象B.中期趨勢對于投資者較為次要，是投機(jī)者的主要考慮因素，它與長期趨勢的方向可能相同，也可能相反C.短期趨勢能夠較好的預(yù)測，唯有投機(jī)交易者才會重點考慮D.道氏理論最成功的案例是1929年紐約股市崩盤前1個月，給出了306點的一個賣出信號；直到市場出現(xiàn)很好的調(diào)整后，在1933年給出了84點的一個買入信號答案為C26、QFII主體資格認(rèn)定中，對資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理收務(wù)應(yīng)在（）年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于（）億美元。A.5；5B.2；10C.2；5D.5；50答案：C解析：QFII主體資格認(rèn)定中，對資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在2年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元。27、任何一家市場參與者的單只債券的遠(yuǎn)期交易賣出與買入總余額分別不得超過該只債券流通量的（）。A.10%B.20%C.30%D.35%答案：B解析：任何一家市場參與者（基金管理公司運用基金財產(chǎn)進(jìn)行遠(yuǎn)期交易的，為單只基金）的單只債券的遠(yuǎn)期交易賣出與買入總余額分別不得超過該只債券流通星的20%。28、下列關(guān)于優(yōu)先股的說法，錯誤的是（）。A、股息率是固定的B、股東有表決權(quán)C、是一種股權(quán)投資D、擁有股權(quán)和債權(quán)的雙重屬性答案為B【解析】本題考查股票的類型。在公司盈利和剩余財產(chǎn)的分配順序上,優(yōu)先股股東先于普通股股東,但是優(yōu)先股股東的權(quán)利是受限制的,一般無表決權(quán)。29、目前銀行債券市場債券結(jié)算主要采用（）的方式。A.見款付券B.純?nèi)^戶C.券款對付D.見券付款答案：C解析：債券結(jié)算可采用純?nèi)^戶、見券付款、見款付券、券款對付四種結(jié)算方式。根據(jù)中國人民銀行2013年12號文的規(guī)定，目前銀行間債券市場債券結(jié)算主要采用券款對付的方式。30、基金的運作費用不包括（）。A.審計費用B.過戶費C.上市年費D.分紅手續(xù)費答案：B解析：基金的運作費用包括：審計費用、上市年費、信息披露費、分紅手續(xù)費、律師費、持有人大會費、開戶費、銀行匯劃手續(xù)費等。31、某公司2015年度資產(chǎn)負(fù)債表中，長期借款為50億元，應(yīng)付賬款60億元，應(yīng)付債券為30億元，應(yīng)付票據(jù)40億元。則應(yīng)計入非流動負(fù)債的金額為（）億元。A.120B.140C.180D.80答案：D32、QDII基金的會計核算和資產(chǎn)估值的責(zé)任主體是（）。A、證券交易所B、基金托管人C、基金管理公司D、基金份額持有人答案為C【解析】本題考查QDII基金資產(chǎn)的估值問題。在實踐中，基金管理公司是QDII基金的會計核算和資產(chǎn)估值的責(zé)任主體,托管人負(fù)有復(fù)核責(zé)任。33、以下選項中不屬于遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約的區(qū)別的是（）。A.交易場所B.信用風(fēng)險C.執(zhí)行方式D.投資方式答案為D34、基金的存款利息收入計提方式為（）。A.按周計提B.按月計提^按日計提D.按季計提答案為C35、下列選項中不屬于流動性風(fēng)險管理措施的是（）。A.進(jìn)行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為，測算當(dāng)面臨外部市場環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時，沖擊成本對投資組合資產(chǎn)流動性的影響，并相應(yīng)調(diào)整資產(chǎn)配置和投資組合B.及時對投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動性分析和跟蹤C(jī).建立交易對手信用評級制度，根據(jù)交易對手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進(jìn)行信用評級，并定期更新D.建立流動性風(fēng)險管理制度，平衡資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運作需要答案：C解析：選項C屬于信用風(fēng)險管理的措施。36、以下關(guān)于歐盟投資基金監(jiān)管的基本制度的說法不正確的是（）。A、歐盟的證券投資基金監(jiān)管體系以《可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計劃指令》（UCITS指令）為核心B、歐盟成員國各自以立法形式認(rèn)可UCITS指令后，本國符合UCITS指令要求的基金即可在其他成員國面向個人投資者發(fā)售，無須再申請認(rèn)可C、歐盟金融市場上的另類投資基金受UCITS指令的監(jiān)管D、AIFMD協(xié)調(diào)成員國對另類投資基金的活動實現(xiàn)有效監(jiān)管答案為C【解析】本題考查投資基金監(jiān)管的國際化發(fā)展概況。選項C錯誤，歐盟金融市場上的另類投資基金受《另類投資基金管理人指令》（AIFMD指令）的監(jiān)管。37、衍生資產(chǎn)價格與（）的價格具有聯(lián)動性。A、商品市場B、外匯市場C、股票市場D、標(biāo)的資產(chǎn)答案為D【解析】本題考查衍生工具的特點。聯(lián)動性指衍生工具的價值與合約標(biāo)的資產(chǎn)價值密切相關(guān),衍生資產(chǎn)價格與標(biāo)的資產(chǎn)的價格具有聯(lián)動性。38、到期收益率的影響因素中，與到期收益率成反方向變動的是（）。A、票面利率B、債券市場價格C、計息方式D、再投資收益率答案為B【解析】本題考查到期收益率。在其他因素相同的情況下,債券市場價格與到期收益率呈反方向增減。39、我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金（），但基金（）對估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。A.托管人，管理人B.管理人，證監(jiān)會C.托管人，基金業(yè)協(xié)會D.管理人，托管人答案為D40、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行境外證券投資時，可以委托境外投資顧問為其服務(wù)，境外投資顧問應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達(dá)（）年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于（）億美元或等值貨幣。A、3；100B、3；50C、5；100D、5；50答案為C【解析】本題考查基金公司進(jìn)行境外證券投資的交易與結(jié)算。境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進(jìn)行境外證券投資：（1）在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)；（2）所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系；（3）經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達(dá)5年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣；（4）有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，最近5年沒有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。41、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的表述中，正確的個數(shù)是（）I.可轉(zhuǎn)換債券簡稱可轉(zhuǎn)債，是指一段時期內(nèi)，持有者可以按照約定的轉(zhuǎn)換價格或轉(zhuǎn)換比率將其轉(zhuǎn)換成普通股股票的公司債券II.既包含了普通債權(quán)的特征，也包含了權(quán)益的特征III.可轉(zhuǎn)換債券是一種含有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券IV.可轉(zhuǎn)換債券的基本要素包含:標(biāo)的股票、票面利率、轉(zhuǎn)換期限、轉(zhuǎn)換價格轉(zhuǎn)換比率、贖回條款、回售條款等A.1B.3C.2D.4答案：D42、下列關(guān)于大宗商品的分類，不正確的是（）。A.能源類B.基礎(chǔ)原材料類C.黃金D.農(nóng)產(chǎn)品答案：C解析：大宗商品基本上可以分為四類:能源類、基礎(chǔ)原材料類、貴金屬類和農(nóng)產(chǎn)品。43、下列不屬于普通股股東享有的基本權(quán)利的是（）A.收益權(quán)B.知情權(quán)C.優(yōu)先分配股利權(quán)D.表決權(quán)答案：C解析：普通股股東的基本權(quán)利包括收益權(quán)、知情權(quán)、表決權(quán)、訴訟權(quán)44、下列關(guān)于滬港通重要意義的說法錯誤的是（）。A.刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量B.有助于央行控制貨幣供應(yīng)量C.推動人民幣跨境資本流動D.構(gòu)建良好的人民幣回流機(jī)制答案為B45、下列關(guān)于B系數(shù)的描述中，正確的有（）。I.B系數(shù)反映證券或證券組合對市場組合方差的貢獻(xiàn)率II.B系數(shù)反映了證券或證券組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性III.B系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險水平的指數(shù)IV.無風(fēng)險證券的B系數(shù)為1A.I、IIIb.i、h、iiic.n、iii、vD.I、IV答案：B46、下列不屬于指數(shù)基金在跟蹤指數(shù)收益時經(jīng)常采用的方法的是（）。A、完全復(fù)制B、優(yōu)化復(fù)制C、迭代復(fù)制D、抽樣復(fù)制答案為C【解析】本題考查指數(shù)跟蹤方法。根據(jù)市場條件的不同,通常有三種指數(shù)復(fù)制方法,即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。47、下列關(guān)于國際證監(jiān)會組織的相關(guān)制度中關(guān)于基金行業(yè)自律組織的監(jiān)管的說法錯誤的是（）。A、是對政府監(jiān)管的有益補(bǔ)充8、自律組織對行業(yè)市場運作和行為的了解更深入，專業(yè)水平更高部自律組織對市場變化的反應(yīng)較慢、不如政府監(jiān)管靈活口、自律組織要求其管理對象既要遵循政府法規(guī)，又要遵守道德規(guī)范答案為C【解析】本題考查投資基金監(jiān)管的國際化發(fā)展概況。選項C錯誤，由于自律組織對市場運作和行為的了解更為深入,專業(yè)水平更高,可能對市場變化的反應(yīng)比政府機(jī)構(gòu)更快、更靈活。48、關(guān)于證券公司設(shè)立QFII的說法，下列說法錯誤的是（）。A.經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上B.凈資產(chǎn)不少于5億美元C.最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元D.成立2年以上答案為D49、以下關(guān)于另類投資基金的投資對象，說法錯誤的是（）。A.商品QDII投資涉及黃金、石油、農(nóng)產(chǎn)品等多類產(chǎn)品B.黃金QDII是投資于海外的黃金現(xiàn)貨或者黃金期貨C.國內(nèi)REITs主要是投資于海外的REITsD.國內(nèi)黃金ETF主要投資于上海黃金交易所的黃金產(chǎn)品，間接投資于實物黃金答案：B50、（）是目前證券投資基金監(jiān)管領(lǐng)域最重要的國際組織。A、國際證監(jiān)會組織B、經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織C、世界貿(mào)易組織D、世界銀行答案為A【解析】本題考查投資基金監(jiān)管的國際化發(fā)展概況。國際證監(jiān)會組織是目前證券投資基金監(jiān)管領(lǐng)域最重要的國際組織,也是在推進(jìn)證券、期貨、基金市場監(jiān)管的全球性多邊合作與協(xié)調(diào)方面做得最好的國際組織。51、（）是股票最基本的特征。A.收益性B.風(fēng)險性C.流動性D.永久性答案：A解析：收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性。52、某基金近三年來累計收益率為26％，那么應(yīng)用幾何平均收益率計算的該基金的年平均收益率是（）。A.5.37％B.7.25％C.8.01％D.9.11％答案：C解析：幾何平均收益率的公式為（1+26%）1/3-1]*100%=8.01%。53、證券公司向客戶收取的傭金（包括代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費等）不得高于證券交易的（）。A.3%B.3%oC.5%D.5%答案：B解析：證券公司向客戶收取的傭金（包括代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費等）不得高于證券交易的3%。54、國內(nèi)外主流基金業(yè)績評價體系的特點有（）。I.基金分類.方法模型.充分考慮公募基金相對收益的特征.充分考慮信息有效性因素A、I、IB、III、Vc、i、h、vd、i、h、iii、v答案為D【解析】本題考查國內(nèi)外主流基金業(yè)績評價體系的特點。根據(jù)基金業(yè)績評價業(yè)務(wù)開展的幾個重要環(huán)節(jié)，我們可以將國內(nèi)外主流基金業(yè)績評價方法體系的特點總結(jié)如下：（1）基金分類；（2）方法模型；（3）充分考慮公募基金相對收益的特征；（4）充分考慮信息有效性因素；（5）注重考察基金風(fēng)險管理能力、證券選擇能力和時機(jī)選擇能力三大投資管理能力的同時，重點關(guān)注基金的下行風(fēng)險，因為組合向下的風(fēng)險才是投資者真正擔(dān)心的。55、假設(shè)證券X的收益率概率分布如下表所示，則證券X的方差為（）。收益率-1%1%5%概率0.20.40.4A、0.0444%B、0.0576％C、0.0397%D、0.0563%答案為B【解析】本題考查隨機(jī)變量與描述性統(tǒng)計量。該證券的期望收益率為：E（r）=（-1%）X0.2+1%X0.4+5%X0.4=0.022。方差為：（-1%—2.2%）2X0.2+（1%—2.2%）2X0.4+（5%—2.2%）2X0.4=0.0576%。56、下列關(guān)于證券交易所的說法，錯誤的是（）。A、證券交易所設(shè)總經(jīng)理，負(fù)責(zé)日常事務(wù)，由國務(wù)院任免B、證券交易所的組織形式有會員制和公司制兩種C、我國上交所和深交所都采用會員制，設(shè)會員大會、理事會和專門委員會D、證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人答案為A【解析】本題考查場內(nèi)證券交易場所?？偨?jīng)理由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免。57、下列選項中關(guān)于利息率的說法錯誤的是（）。A.通常所說的年利率都是指名義利率B.名義利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率B.1.12B.1.12C.按債權(quán)人取得報酬的情況，可以將利率分成為實際利率和名義利率D.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位答案為B58、關(guān)于QFII投資范圍的說法，下列說法錯誤的是（）。A.B股B.證券投資基金C.在銀行間債券市場交易的固定收益產(chǎn)品D.在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券和權(quán)證答案為A59、依據(jù)（）分類，股票可以分為普通股和優(yōu)先股。A、股東權(quán)利B、股東身份C、股東資歷D、股東義務(wù)答案為A【解析】本題考查股票的類型。根據(jù)股東權(quán)利分類,股票可以分為普通股和優(yōu)先股。60、（）是指通過研究金融市場的歷史信息來預(yù)測股票價格的趨勢。A.基本面分析B.技術(shù)分析C.價值分析D.走勢分析答案：B解析：技術(shù)分析是指通過研究金融市場的歷史信息來預(yù)測股票價格的趨勢。61、假設(shè)某基金持有的某三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元.銀行存款為1000萬元，對托管人或管理人應(yīng)付未付的報酬為500萬元，應(yīng)付稅金為500萬元，已售出的基金單位為2000萬。運用一般的會計原則，計算出單位凈值為（）元。A.1.10C.1.15D.1.17答案：C解析：10*30=30050*20=1000100*10=1000300+1000+1000=2300（基金市值）資產(chǎn)=2300+1000（銀行存款）=3300負(fù)債=500+500=1000權(quán)益=3300（資產(chǎn)）-1000（負(fù)債）=2300單位凈值=2300/2000（基金份額）=1.1562、從事開放式基金代銷業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行接受（）的委托從事基金份額的認(rèn)購、申購和贖回等業(yè)務(wù)。A.基金管理公司B.基金托管人C.機(jī)構(gòu)客戶D.基金份額持有人答案：A；解析從事開放式基金代銷業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行接受基金管理公司的委托從事基金份額的認(rèn)購、申購和贖回等業(yè)務(wù)。63、衍生工具按照特點來分類，不包括（）。A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約C.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具D.獨立衍生工具答案：D解析：衍生工具按其自身的合約特點可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具五種。64、在投資組合理論使用（）測度兩個風(fēng)險資產(chǎn)的收益之間的相關(guān)性。.方差.協(xié)方差.標(biāo)準(zhǔn)差.相關(guān)系數(shù)A、II、IVB、I、IVC、I、IIID、III、IV答案為A【解析】本題考查資產(chǎn)收益率的協(xié)方差和相關(guān)系數(shù)。在投資組合理論使用協(xié)方差和相關(guān)系數(shù)測度兩個風(fēng)險資產(chǎn)的收益之間的相關(guān)性。65、新興、快速成長的企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量可能為（），籌資活動現(xiàn)金流量可能為（）A.負(fù)、正B.負(fù)、負(fù)C.正、負(fù)D.正、正答案：A解析：新興、快速成長的企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量可能為負(fù)，籌資活動現(xiàn)金流量可能為正;成熟企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為正，投資活動現(xiàn)金流量為負(fù)。66、以下哪一主體可以作為基金的基金會計責(zé)任方（）。A.基金代銷機(jī)構(gòu)B.基金托管人C.基金管理公司D.基金份額持有人答案：C解析：基金管理公司是證券投資基金會計核算的責(zé)任主體。67、下列關(guān)于債券償還期限的說法正確的是（）。A.短期債券，一般而言，其償還期在1年以上B.中期債券的償還期一般為10年以上C.長期債券的償還期一般為1?5年D.按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券和長期債券答案：D解析：中期債券的償還期一般為1?10年，而長期債券的償還期一般為10年以上。68、開放工基金分紅的登記、過戶由登記機(jī)構(gòu)的TA系統(tǒng)來處理，一份基金分紅公告中應(yīng)當(dāng)包含的主要內(nèi)容不包括（）。A、收益分配方案B、分配時間C、發(fā)放辦法D、紅利轉(zhuǎn)換為基金份額募集說明書答案為D【解析】本題考查基金利潤分配。開放工基金分紅的登記、過戶由登記機(jī)構(gòu)的TA系統(tǒng)來處理,一份基金分紅公告中應(yīng)當(dāng)包含的內(nèi)容主要有收益分配方案、時間和發(fā)放辦法等。69、為準(zhǔn)確、及時進(jìn)行基金估值和份額凈值計價，制定基金估值和份額凈值計價的業(yè)務(wù)管理制度，明確基金估值的程序和技術(shù)的機(jī)構(gòu)是（）。A、基金管理公司B、基金托管人C、證券交易所D、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會答案為A【解析】本題考查基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人。為準(zhǔn)確、及時進(jìn)行基金估值和份額凈值計價,基金管理公司應(yīng)制定基金估值和份額凈值計價的業(yè)務(wù)管理制度,明確基金估值的程序和技術(shù)。70、“一手交錢一手交貨”的交易方式是（）。A、現(xiàn)貨交易B、期貨交易C、期權(quán)交易D、遠(yuǎn)期交易答案為A【解析】本題考查保證金交易概述。證券市場的主要交易模式是“一手交錢,一手交貨”,即如果投資者要買入一定數(shù)量的證券必須具有與市場價格等值的貨幣資金,如果投資者要賣出證券,證券賬戶上必須有屬于投資者支配范圍內(nèi)的足量的可交易證券,這樣的交易稱之為“現(xiàn)貨交易”。71、下列關(guān)于歐盟投資基金監(jiān)管的基本制度說法錯誤的是（）。A.歐盟金融市場的投資基金大體上可以分為兩類,一類是證券投資基金,一類是另類投資基金B(yǎng).證券投資基金指的是從事可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計劃業(yè)務(wù)的投資基金C.另類投資基金指的是它是活躍在歐盟市場上的諸如對沖基金、不動產(chǎn)基金、私募股權(quán)和風(fēng)險投資基金、商品基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金以及投資于這些基金的基金等各類型投資基金的合稱D.證券投資基金受《另類投資基金管理人指令》色訐乂及監(jiān)管。答案：D解析：另類投資基金受《另類投資基金管理人指令》^訐乂及監(jiān)管。72、基金管理公司申請到香港特區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)，應(yīng)滿足最近（）年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰的基本條件。A.1B.2C.3D.4答案：A解析：根據(jù)《證券投資基金管理公司管理辦法》，基金管理公司申請到香港特區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)，應(yīng)滿足最近1年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰的基本條件。73、衡量市場上已有基金A和基金8,已知基金A的風(fēng)險高于基金B(yǎng),則關(guān)于兩只基金的收益，以下說法錯誤的是（）。A.投資者投資基金A要求的風(fēng)險報酬高于基金B(yǎng)B.若投資者投資基金A一年后實現(xiàn)的收益率為6%，則投資基金B(yǎng)一年后實現(xiàn)的收益率一定低于6%C.與基金B(yǎng)相比，基金A收益率的波動更大D.若基金A的預(yù)期收益率為6%，則基金B(yǎng)的預(yù)期收益率一定低于6%答案：B74、以下屬于證券交收內(nèi)容的是（）A.中國結(jié)算公司滬、深分公司與客戶之間的證券交收B.中國結(jié)算公司滬、深分公司與結(jié)算參與人的證券交收C.結(jié)算公司與客戶之間的證券交收D.結(jié)算參與人、客戶、證券公司的證券交收答案：B75、下列屬于基金會計核算中基金費用核算范圍內(nèi)的是（）。A.紅利再投資核算B.基金申購核算C.基金持有債券的利息核算D.托管費核算答案：D解析：基金會計核算中基金費用核算包括：計提基金管理費、托管費、預(yù)提費用、推銷費用、交易費用等。76、下列關(guān)于結(jié)構(gòu)化債券的說法中，不正確的是（）。A、資產(chǎn)支持證券的發(fā)行和住房抵押貸款支持證券類似B、購買結(jié)構(gòu)化債券的投資者通常定期獲得資金池里的一部分現(xiàn)金C、學(xué)生貸款屬于資產(chǎn)支持證券D、投資者定期獲得資金池里的部分現(xiàn)金，但不包括利息答案為D【解析】本題考查債券的種類。購買結(jié)構(gòu)化債券的投資者通常定期獲得資金池里的一部分現(xiàn)金,包括本金和利息。77、按照《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》（2007年）的規(guī)定，申請QD^資格的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)擁有符合規(guī)定的具有境外投資管理相關(guān)經(jīng)驗的人員，其中，具有5年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級以上管理人員不少于（）名。A、1B、2C、5D、8答案為A【解析】本題考查QDII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。申請QD^資格的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)擁有符合規(guī)定的具有境外投資管理相關(guān)經(jīng)驗的人員,其中,具有5年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級以上管理人員不少于1人。78、下列對基金投資的流動性風(fēng)險主要表現(xiàn)描述不正確的是（）。A.基金管理人建倉時或者為實現(xiàn)投資收益而進(jìn)行組合調(diào)整時,可能會由于個股的市場流動性相對不足而無法按預(yù)期的價格將股票或債券買進(jìn)或賣出B.為應(yīng)付投資者的贖回，當(dāng)個股的流動性較差時，基金管理人被迫在不適當(dāng)?shù)膬r格大量拋售股票或債券C.當(dāng)流動性供給者與需求者出現(xiàn)供求不平衡時不會帶來流動性風(fēng)險D.流動性風(fēng)險有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于股票市場和貨幣市場的資金供給，從資金需求的角度，則要看基金持有人的結(jié)構(gòu)答案：C解析：C選項中當(dāng)流動性供給者與零求者出現(xiàn)供求不平衡時便會帶來流動性風(fēng)險。其他選項均正確。79、為在歐盟全境建立統(tǒng)一的管理和監(jiān)督另類投資基金管理人的監(jiān)督體系掃除了法律障礙的是（）的出臺。A、AIFMDB、UCITS六號指令C、UCITS五號指令D、《集合投資計劃治理白皮書》答案為A【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程?！读眍愅顿Y基金管理人指令》（AIFMD）的出臺為在歐盟全境建立統(tǒng)一的管理和監(jiān)督另類投資基金管理人的監(jiān)督體系掃除了法律障礙。80、普通股的現(xiàn)金流量權(quán)是（）。A.按公司表現(xiàn)和董事會決議獲得分紅B.獲得固定股息C.獲得承諾的現(xiàn)金流D.獲得本金和利息答案：A;解析普通股的現(xiàn)金流量權(quán)是按公司表現(xiàn)和董事會決議獲得分紅；優(yōu)先股的現(xiàn)金流量權(quán)是獲得固定股息；債券是獲得；承諾的現(xiàn)金流。81、金融衍生工具的基本特征不包括（）。A.跨期性B.收益性C.聯(lián)動性D.不確定性或高風(fēng)險性答案：B；解析與股票、債券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動性、不確定性或高風(fēng)險性四個顯著的；特點82、關(guān)于優(yōu)先股票和普通股票的說法，以下正確的是（）。A.普通股票是一種特殊股票，在其股東權(quán)利、義務(wù)中附加了某些特定的條件B.優(yōu)先股票的股息率是固定的C.與優(yōu)先股票相比，普通股票的風(fēng)險較小D.普通股票的股利與公司盈利高低變化無關(guān)答案：B；解析優(yōu)先股票和普通股票概念的考察：優(yōu)先股票是一種特殊股票，在其股東權(quán)利、義務(wù)中附加了某些特別的條件，與優(yōu)先股票相比，普通股票的風(fēng)險較大；普通股票的股利完全隨公司盈利的高低而變化。83、目前我國證券交易印花稅的收取標(biāo)準(zhǔn)為只對出讓方按（）征收。A、0.5%oB、1%°C、2%°D、3%°答案為B【解析】本題考查印花稅。2008年9月19日,證券交易印花稅只對出讓方按1%稅率征收,對受讓方不再征收。84、在證券市場,以下屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險的是（）A.某商業(yè)銀行因票據(jù)違規(guī)操作被調(diào)查B.銀監(jiān)會擬出臺新規(guī)嚴(yán)控銀行理財產(chǎn)品投資股票C.財政部、國家稅務(wù)總局宣布下調(diào)印花稅率D.人民銀行宣布降低存款準(zhǔn)備金率答案：A85、以下敘述正確的是（）。A.基金管理費通常與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險成反比B.不同類別及不同國家或地區(qū)的基金，管理費率大體一致C.從基金類型看，證券衍生工具基金管理費率最低D.基金風(fēng)險程度越高，基金管理費率越高答案：D解析：基金管理費通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比；不同及不同國家或地區(qū)的基金，管理費率不完全相同：從基金類型看，證券衍生工具基金管理費率最高。86、我國QDII產(chǎn)品主要的發(fā)行機(jī)構(gòu)不包括（）。A、商業(yè)銀行B、保險企業(yè)C、基金管理公司D、信托公司答案為D【解析】本題考查中國證券投資基金國際化進(jìn)展情況。我國QDII產(chǎn)品大致上可以分為三類,分別是商業(yè)銀行發(fā)行的QDII產(chǎn)品，證券公司、基金管理公司發(fā)行的QDII產(chǎn)品以及保險公司發(fā)行的QDII產(chǎn)品。87、關(guān)于限價指令，下列說法錯誤的是（）。A、限價指令分為限價買入指令和限價賣出指令B、限價指令的目的在于將損失控制在投資者可接受的范圍內(nèi)C、如果投資者持有某上市公司的股票，目前的股票價格偏低，那么可以給經(jīng)紀(jì)人發(fā)出限價賣出指令D、如果投資者認(rèn)為目前目標(biāo)公司的股票價格偏高，還不適合買入建倉，那么可以給經(jīng)紀(jì)人發(fā)出限價買入指令答案為B【解析】本題考查限價指令。選項B錯誤，止損指令的目的在于將損失控制在投資者可接受的范圍內(nèi)。88、指數(shù)化策略（）投資組合業(yè)績與某種債券指數(shù)相同。該指數(shù)的業(yè)績（）投資者的目標(biāo)業(yè)績，與該指數(shù)相配比（）資產(chǎn)管理人能夠滿足投資人的收益率需求目標(biāo)。A.可以保證,不一定代表，并不意味著B.可以保證，代表，意味著C.不能保證，可以代表，不意味著D.不能保，代表，意味著答案：A解析：這是指數(shù)化的局限性。89、利潤表亦稱損益表，反映一定時期（如一個會計季度或會計年度）的總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財務(wù)狀況發(fā)生變動的直接原因，利潤表是一個動態(tài)報告，利潤表由三個主要部分構(gòu)成。第一部分是營業(yè)收入；第二部分是與營業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費用、銷售費用和其他費用；第三部分是利潤。以上說法（）。A.正確B.錯誤C前半部分正確D.前半部分錯誤答案為A90、深訓(xùn)證券交易所的收盤價通過（）的方式產(chǎn)生。A.柜臺競價B.自由競價C.連續(xù)競價D.集合競價答案：D解析：深圳證券交易所的收盤價通過集合競價的方式產(chǎn)生。91、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合條件的境外投資顧問為其提供證券買賣建議或投資組合管理等服務(wù)。境外投資顧問應(yīng)滿足的條件不包括（）。A、凈資本不低于8億元人民幣或等值貨幣B、經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達(dá)5年以上C、最近5年沒有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰D、最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣答案為A【解析】本題考查QDII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行境外證券投資時，可以委托境外投資顧問為其提供證券買賣建議或投資組合管理等服務(wù)。境外投資顧問應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)；（2）所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系；（3）經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達(dá)5年以上，最近1個會