2024年全國證券從業(yè)之金融市場基礎知識考試重點黑金模擬題(詳細參考解析)

姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國證券從業(yè)考試重點試題精編注意事項:1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學校、姓名、班級、準考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。一、選擇題

1、下列關于雙邊報價的說法正確的是（）。A.雙邊報價的報價要素比公開報價多了債券待償期、對手方和對手方交易員三個要素B.雙邊報價發(fā)出后，未成交的部分不可撤銷C.雙邊報價可以點擊確認成交，無須與報價方進行交談D.雙邊報價系統(tǒng)根據(jù)價格優(yōu)先原則進行撮合

2、證券市場的基本功能包括（）。Ⅰ.籌資功能Ⅱ.資本定價功能Ⅲ.投資功能Ⅳ.資本配置功能A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

3、編制股價指數(shù)的步驟有（）。①選擇樣本股②選定某基期③計算計算期平均股價或市值④指數(shù)化A.①②B.①②③C.①③④D.①②③④

4、根據(jù)投資者的心理因素可以將證券市場投資者分為（）①投機型②穩(wěn)健型③冒險型④中庸型A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④

5、無面額股票由于沒有票面金額，故不受不得低于票面金額發(fā)行的限制，（）。Ⅰ．發(fā)行價格能隨公司的經(jīng)濟效益而浮動Ⅱ．在轉讓時，投資者也不易被股票票面金額所困惑，而更注重分析每股的實際價值Ⅲ．發(fā)行價格不能隨公司的經(jīng)濟效益而浮動Ⅳ．無面額股票不受面額限制的約束，有很強的流通性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

6、有價證券有廣義和狹義兩種概念。狹義的有價證券是指（）。A.商品證券B.貨幣證券C.資本證券D.商業(yè)證券

7、下列關于委托指令的說法，錯誤的是()A.委托指令無需包含買賣方向B.委托指令需要反映客戶買賣證券的具體要求C.委托指令應包括證券賬戶號碼和證券代碼D.委托指令應包括委托數(shù)量和委托價格

8、金融市場通過競爭性的價格決定（利率），將貨幣資金配置到生產(chǎn)效率最高的經(jīng)濟主體或部門，使這些部門能夠獲得更多的生產(chǎn)要素，從而提高全社會的產(chǎn)出，使資源的利用效率得到提高。這反映了金融市場重要性的（）。A.促進儲蓄-投資轉化B.優(yōu)化資源配置C.反映經(jīng)濟狀態(tài)D.宏觀調(diào)控

9、（）作為我國證券業(yè)的自律性組織，對基金業(yè)實施行業(yè)自律管理。A.證券業(yè)協(xié)會B.證券交易所C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會D.中國證監(jiān)會

10、股票市場行為的表現(xiàn)形式包括（）。①市場價格②成交量③價和量的變化④完成變化所經(jīng)歷的時間A.①B.②③C.②④D.①②③④

11、根據(jù)《非金融企業(yè)債務融資工具信用評級業(yè)務自律指引》，下列正確的是（）。Ⅰ.信用評級機構從業(yè)人員應遵守相關法律法規(guī)和職業(yè)規(guī)范，遵循誠實、守信、獨立、勤勉、盡責的原則Ⅱ.對于1年期內(nèi)的短期債務融資工具，信用評級機構應在正式發(fā)行后6個月內(nèi)發(fā)布定期跟蹤評級結果和報告Ⅲ.交易商協(xié)會應對信用評級機構的信用評級業(yè)務開展情況和自律規(guī)范執(zhí)行情況開展定期的業(yè)務調(diào)查Ⅳ.信用評級機構應完整保存評級業(yè)務開展過程中的資料、文檔、記錄和報告等業(yè)務信息。業(yè)務檔案的保存期限應不低于10年,且不低于債務融資工具存續(xù)期滿或受評主體違約后5年A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

12、場外市場的特征具有（）。①掛牌標淮較低，通常不對企業(yè)規(guī)模和盈利能力等情況作要求②信息披露要求較低，監(jiān)管較為寬松③交易制度通常釆用競價交易制度④交易制度通常采用做市商制度A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

13、可通過點擊確認、單向撮合的方式成交的報價方式是（）。①公開報價②對話報價③雙邊報價④小額報價A.①④B.③④C.②③D.①③④

14、為政府、金融機構和企業(yè)提供籌集資金的渠道是（）的基本功能。A.同業(yè)拆借市場B.回購協(xié)議市場C.證券流通市場D.證券發(fā)行市場

15、按基礎資產(chǎn)的來源分類，權證分為（）。①認股權證②備兌權證③認購權證④認沽權證A.①②B.①②③C.①③④D.①②③④

16、我國的混合資本債券具有的基本特征包括（）。Ⅰ．期限在15年以上Ⅱ．發(fā)行之日起5年內(nèi)不得贖回Ⅲ．到期前若發(fā)行人核心資本充足率低于4%，可以延期支付利息Ⅳ．清算時本金和利息清償順序列于次級債務之后A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

17、關于基金的交易制度，下列說法錯誤的是（）。A.基金的交易實行集中交易管理制度B.基金管理人設有中央交易室，以保證公正、公平為原則，實行統(tǒng)一交易、統(tǒng)一管理C.基金經(jīng)理不得直接向交易員下達投資指令或者直接進行交易D.基金的投資指令進行交易執(zhí)行前，不需要經(jīng)過風險管理控制部門的審核

18、以下正確描述了貨幣政策傳導機制一般傳導過程的是（）A.貨幣政策工具→操作目標→中介目標→最終目標B.中介目標→最終目標→貨幣政策工具→操作目標C.最終目標→貨幣政策工具→操作目標→中介目標D.操作目標→中介目標→最終目標→貨幣政策工具

19、（）是負責保護基金籌集、管理和使用，不以營利為目的的國有獨資公司。A.保護基金公司B.證券投資公司C.證券業(yè)協(xié)會D.基金理財公司

20、根據(jù)《證券法》證券投資咨詢機構及其從業(yè)人員從事證券服務業(yè)務不得有下列行為（）。①代理委托人從事證券投資②與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失③買賣證券投資咨詢機構提供服務的證券④為投資人提供證券投資咨詢服務A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④

21、我國的混合資本債券的期限是（）。A.15年以上B.永久性C.5年以上D.10年以上

22、主板（中小企業(yè)板）上市公司存在下列（）情形時，不得非公開發(fā)行股票。①上市公司最近36個月內(nèi)受到中國證監(jiān)會的行政處罰②上市公司最近12個月內(nèi)受到證券交易所的公開譴責③最近一年及一期財務報表未被注冊會計師出具否定意見或者無法表示意見的審計報告④嚴重損害投資者合法權益及社會公眾利益的情形⑤上市公司及其附屬公司違規(guī)對外提供擔保尚未解除A.①②③④⑤B.①②③④C.①②④⑤D.①④⑤

23、股權類資產(chǎn)的遠期合約不包括（）。A.單個股票的遠期合約B.多個股票的遠期合約C.一籃子股票的遠期合約D.股票價格指數(shù)的遠期合約

24、股票之所以有價格，可以買賣和轉讓，是因為它能給持有人帶來（）。A.預期利潤B.高額收益C.剩余價值D.預期收益

25、以下關于現(xiàn)代風險管理基本理念的說法中，（）是錯誤的。A.任何金融產(chǎn)品都是風險與收益的組合B.任何金融產(chǎn)品服從風險與收益的二元結構，這是金融產(chǎn)品的重要特征之一C.投資是“以收益換風險”D.堅持投資和風險承擔原則的金融機構在長期的投資活動中最終會實現(xiàn)盈利

26、A公司今年的息稅前利潤為500萬元，調(diào)整的所得稅為90萬元，折舊（攤銷）共計20萬元，本期營運資金增加50萬元，長期經(jīng)營性資產(chǎn)增加15萬元，資本性支出為55萬元。因此當年的企業(yè)自由現(xiàn)金流為（）萬元。A.310B.340C.400D.440

27、下列選項中，屬于股權類產(chǎn)品衍生工具的是()。Ⅰ．遠期外匯合約Ⅱ．股票期權Ⅲ．股票指數(shù)期貨Ⅳ．股票指數(shù)期權A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

28、（2021年真題）2018年5月1日起，滬股通每日額度調(diào)整為（??）億元人民幣。A.150B.520C.140D.130

29、最早出現(xiàn)的證券交易機構是由外商開辦的()。Ⅰ．上海股份公所Ⅱ．上海眾業(yè)公所Ⅲ．上海證券交易所Ⅳ．上海華商證券交易所A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

30、在（）情況下，優(yōu)先股的股息收益可能會大大低于普通股票。A.公司破產(chǎn)清算B.公司經(jīng)營不善，效率低下C.公司經(jīng)營有方、盈利豐厚D.公司進入成熟期

31、滬深300指數(shù)所選擇的公司一般滿足下列（）條件。①經(jīng)營狀況良好②股票價格無明顯異常波動③財務報告無重大問題④無明顯市場操縱A.①②③④B.①②④C.②③④D.①③④

32、按照《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》，下列說法正確的是（）。①私募基金子公司不得從事與私募基金無關的業(yè)務②私募基金子公司及其下設特殊目的機構可以以盈利為目的管理閑置資金③私募基金子公司管理的閑置資金只能投資于依法公開發(fā)行的國債、央行票據(jù)等風險較低的證券④私募基金子公司管理閑置資金應當堅持有效控制風險、保證流動性的原則A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④

33、下列關于非公開發(fā)行公司債券信用評級的說法正確的是()A.是否進行信用評級由證券交易所確定B.是否進行信用評級由承銷機構確定C.必須進行信用評級D.是否進行信用評級由發(fā)行人確定

34、（2021年真題）根據(jù)國債的償還期貨，可以把國債分為（??）Ⅰ、短期國債Ⅱ、中期國債Ⅲ、長期國債Ⅳ、赤字國債A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

35、中央銀行采取的旨在影響銀行系統(tǒng)的資金運用方向和信貸資金利率結構的各種措施是指（）。A.—般性貨幣政策工具B.選擇性貨幣政策工具C.創(chuàng)新性貨幣政策工具D.其他貨幣工具

36、目前我國發(fā)行的普通國債有（）。①記賬式國債②儲蓄國債（憑證式）③儲蓄國債（電子式）④附息式國債A.①②③④B.①②③C.①②④D.②③④

37、常見的衍生工具包括（）。①期權②遠期③互換④債券A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

38、與認購期權價值正相關、與認沽期權價值為負相關的是(??)A.波動率B.執(zhí)行價格C.無風險利率D.到期時間

39、單一司法轄域內(nèi)的金融市場是（）。A.交易所市場B.場外交易市場C.國際金融市場D.國內(nèi)金融市場

40、證券公司被撤銷、關閉和破產(chǎn)或被中國證監(jiān)會實施行政接管、托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，按照國家有關政策規(guī)定對債權人予以償付的是()。A.保護基金B(yǎng).投資基金C.開放式基金D.封閉式基金

41、在我國，根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標準，（）以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。A.50%B.60%C.70%D.80%

42、商業(yè)銀行除發(fā)行普通的金融債券外，還包括（）和（）。A.次級債券信用債券B.次級債券資本補充債券C.信用債券資本補充債券D.信用債券擔保債券

43、股票價格指數(shù)被視為股市行情的指示器和經(jīng)濟景氣變化的晴雨表。下列屬于股票價格指數(shù)主要功能的有（）Ⅰ.為投資者和分析家研究、判斷股市動態(tài)提供信息，便于對股票市場大勢走向作出分析Ⅱ.作為指數(shù)衍生產(chǎn)品和其他金融創(chuàng)新的基礎Ⅲ.作為投資業(yè)績評價的標尺，提供一個股市投資的基準回報Ⅳ.由于股票價格短期內(nèi)受到市場投資者情緒的帶動而發(fā)生劇烈波動，因此股票價格指數(shù)準確反映了市場參與投資者情緒的變動方向和變動程度A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

44、記名股票是指在（）上記載股東姓名的股票。Ⅰ．股份公司的股東名冊Ⅱ．招股說明書Ⅲ．股票票面Ⅳ．公司章程A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、

45、證券交易所的組織形式大致可以分為（）。Ⅰ．公司制Ⅱ．會員制Ⅲ．經(jīng)紀制Ⅳ．混合制A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

46、證券公司應當明確董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層、各部門、分支機構及子公司履行全面風險管理的職責分工，建立多層次、相互銜接、有效制衡的運行機制。下列（）不屬于證券公司董事會承擔的責任。A.建立完備的信息技術系統(tǒng)和數(shù)據(jù)質(zhì)量控制機制B.審議批準公司全面風險管理的基本制度C.審議批準公司的風險偏好D.審議公司定期風險評估報告

47、個人投資者投資行為的特點包括（）。①隨意性②專業(yè)性③分散性④短期性A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④

48、（2020年真題）取得中國證監(jiān)會證券評級業(yè)務許可的自行評級機構從事證券評級業(yè)務,應當遵循的原則有（）Ⅰ、獨立Ⅱ、客觀Ⅲ、公開Ⅳ、公正A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

49、我國證券結算制度根據(jù)貨銀對付的原則設計。關于貨銀對付的交收制度表述不正確的是（）。A.貨銀對付是指，當且僅當資金交付時給付證券、證券交付時給付資金B(yǎng).貨銀交付原則是證券結算的一項基本原則，可以將證券結算中的違約交付風險降低到最低程度C.結算參與人必須按照貨銀對付原則的要求，根據(jù)清算結果，向證券登記結算公司交付至少90%的應付的證券和資金，并為交易行為提供交收擔保D.在交收完成之前，任何人不得動用用于交收的證券、資金和擔保物

50、債券現(xiàn)券買賣的交易方式為（），結算方式為（）。A.全價交易；凈價結算B.凈價交易；全價結算C.凈價交易；凈價結算D.全價交易；全價結算二、多選題

51、下列關于ABS產(chǎn)品的說法，錯誤的是（）。A.擔保債務憑證CDO的基礎資產(chǎn)是一系列的債務工具B.狹義的ABS主要以某一類同質(zhì)資產(chǎn)為標的資產(chǎn)C.期限在一年以下的資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)屬于擔保債務憑證CDO的基礎資產(chǎn)D.ABS產(chǎn)品可以分為狹義的ABS和擔保債務憑證CDO

52、傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以（）為基礎，而資產(chǎn)證券化是以（）為基礎發(fā)行證券。A.企業(yè)特定的資產(chǎn)池B.特定的資產(chǎn)池企業(yè)C.公司特定的資產(chǎn)池D.特定的資產(chǎn)池公司

53、下列屬于金融期貨交易制度的有（）。①.集中交易制度②.標準化的期貨合約和對沖機制③.保證金制度④.結算所和無負債結算制度A.①③B.①②④C.①②③④D.③④

54、中小企業(yè)板總體設計原則中的“兩個不變”是指（）。①遵循與主板市場相同的法律、法規(guī)和部門規(guī)章②使用與主板市場相同的股票編碼③上市公司必須符合主板市場的發(fā)行上市條件④上市公司必須符合主板市場的信息披露要求A.①②B.③④C.①③④D.②③④

55、如果某可轉換債券面額為1500元，規(guī)定其轉換價格為30元，則轉換比例為（）。A.20B.30C.40D.50

56、從理論上講，凈資產(chǎn)和股價之間的關系是（）。A.凈資產(chǎn)增加，股價下降B.凈資產(chǎn)增加，股價上升C.凈資產(chǎn)增加，股價可能上升，也可能下降D.凈資產(chǎn)增加，股價不變

57、任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過（）人民幣。A.1億元B.2億元C.3億元D.4億元

58、證券公司甲，預設立一家另類子公司乙，下列甲、乙的做法錯誤的是（）。A.甲以自有資金全資設立乙B.乙向投資者募集資金開展基金業(yè)務C.乙不得對所投資企業(yè)的債務承擔連帶責任D.乙不得對外提供擔保和貸款

59、信用傳導機制的企業(yè)資產(chǎn)負債表渠道產(chǎn)生的原因在于（）。A.金融市場信息不對稱B.利率的影響C.托賓q值D.匯率的影響

60、與其他風險管理策略相比，風險控制策略最突出的特征是（）。A.降低風險本身，降低損失發(fā)生的可能性或者嚴重程度B.將風險轉嫁給外部C.從外部獲得補償D.分散風險，消除非系統(tǒng)性風險，獲取規(guī)模效應

61、目前我國證券交易所采用的競價方式是（）。A.定時競價和集合競價B.分散競價和連續(xù)競價C.集合競價和連續(xù)競價D.定時競價和連續(xù)競價

62、下列關于資產(chǎn)證券化的說法，錯誤的是（）。A.證券公司可以無條件開展資產(chǎn)證券化業(yè)務B.資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式C.根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同，可以分為股權型證券化、債權型證券化和混合型證券化D.基金管理公司子公司須由證券投資基金管理公司設立且具備特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務資格

63、一般而言，基金投資管理的流程包含以下（）環(huán)節(jié)。①研究部門提供研究報告②投資決策委員會決定基金總體投資計劃③基金經(jīng)理擬訂投資組合具體方案④交易部門依據(jù)基金經(jīng)理的投資指令執(zhí)行交易A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④

64、（2018年真題）根據(jù)我國《企業(yè)會計準則第22號一金融工具確認和計量》的規(guī)定，衍生工具包括（）。Ⅰ．遠期合同Ⅱ．期貨合同Ⅲ．互換合同Ⅳ．期權合同A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

65、根據(jù)《證券投資基金法》和其他相關法規(guī)的規(guī)定，基金財產(chǎn)不得用于（）投資或者活動。①承銷證券②向他人貸款或者提供擔保③從事承擔無限責任的投資④買賣其他基金份額A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④

66、我國證券登記結算制度包括（）內(nèi)容。①證券實名制②貨銀對付的交收制度③分級結算制度和結算參與人制度④全額結算制度⑤結算證券和資金的專用性制度A.①③④⑤B.①②③④C.①②③⑤D.②③④⑤

67、國務院證券監(jiān)督管理機構依據(jù)一定的監(jiān)管原則對全市場進行統(tǒng)一監(jiān)管，其中，依據(jù)的原則不包括（）。A.“三公”原則B.生動監(jiān)管為主、自律管理為輔原則C.依法監(jiān)管原則D.保護投資者利益原則

68、貨幣市場基金的投資對象一般在（）年以內(nèi)。A.0.5B.1C.1.5D.2

69、我國貨幣市場基金不得投資于剩余期限高于（）天的債券。A.463B.400C.397D.497

70、（2018年真題）下列說法中正確的有（）。Ⅰ．股票的市場價格由市場交易量決定Ⅱ．股票的市場價格由股票的價值決定Ⅲ．股票的市場價格一般是指股票在二級市場上的交易價格Ⅳ．股票的市場價格一般是指股票在一級市場上的發(fā)行價格A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ

71、以下關于金融債券的說法正確的是（）。①我國政策性銀行在銀行間債券市場發(fā)行的債券屬于金融債券②非銀行金融機構不可以發(fā)行金融債券③商業(yè)銀行可以發(fā)行金融債券④金融租賃公司債券也屬于金融債券A.①②③B.①③④C.①②④D.②③④

72、按照基礎（）是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可分為無擔保的存托憑證和有擔保的存托憑證。A.證券發(fā)行人B.保薦代表人C.證券托管人D.證券投資人

73、通過發(fā)行()所籌集的資金，是股份公司注冊資本的基礎。A.優(yōu)先股票B.普通股票C.記名股票D.無記名股票

74、下列關于證券投資資金起源的說法，正確的有（）Ⅰ、早期的投資基金都是封閉的，投資范圍廣泛Ⅱ、1929年的股票危機給普遍采用高杠桿投資投資策略的封閉式基金毀滅性打擊Ⅲ、2007-2008年金融危機爆發(fā)基金業(yè)的規(guī)模因資金凈流出出現(xiàn)了短暫的下跌Ⅳ、受金融危機影響，美國共同基金的規(guī)模位居全球第三A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

75、影響股票投資價值的內(nèi)部因素是()。A.行業(yè)或區(qū)域競爭結構B.股利政策C.宏觀經(jīng)濟D.市場波動

76、根據(jù)中標規(guī)則不同，債券的招標發(fā)行可分為()。Ⅰ．荷蘭式招標(單一價格中標)Ⅱ．價格招標和收益率中標Ⅲ．美式招標(多種價格中標)Ⅳ．收益率招標和繳款期招標A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

77、“三公”原則中的（）原則要求證券市場具有充分的透明度，要實現(xiàn)市場信息的公開化。A.公開B.公平C.公正D.公示

78、合格投資者應在每個會計年度結束后（）個月內(nèi)，向國家外匯管理局報送上一年度境外投資情況報告（包括投資額度使用情況、投資收益情況等）。A.2B.3C.4D.6

79、股票不是一種現(xiàn)實的資本，但是股份公司通過發(fā)行股票籌措的資金是公司用于營運的（）。A.真實資本B.債務資金C.虛擬資本D.應付賬款

80、證券賬戶的子賬戶包括（）。①人民幣普通股票賬戶②人民幣特種股票賬戶③全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)賬戶④封閉式基金賬戶⑤開放式基金賬戶A.①②③④⑤B.①②③④C.①②③⑤D.①②④⑤

81、A公司當年的公司凈利潤為6000萬元，發(fā)行在外的總股數(shù)為3000萬股，凈資產(chǎn)為8000萬元，則A公司的每股收益為（）元，股本收益率為（）A.275%B.0.75200%C.0.7575%D.250%

82、債券賣出價或償還額小于買入價時，其差額被稱為（）。A.資本損失B.利息收入C.資本增值D.資本收益

83、影響我國金融市場運行的因素來自諸多方面，包括經(jīng)濟、法律、市場等七個方面，其中，關于經(jīng)濟因素說法正確的是（）。①經(jīng)濟因素是影響我國金融市場運行的最重要因素②除宏觀經(jīng)濟因素外，其他經(jīng)濟因素僅能改變金融市場中期和短期走勢③與財政政策、貨幣政策相比，收入政策具有更高層次的調(diào)節(jié)功能④經(jīng)濟增長和特定財政金融行為屬于純粹的經(jīng)濟因素A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

84、我國證券市場監(jiān)督管理的主要手段是()A.行政手段B.窗口指導C.法律手段D.經(jīng)濟手段

85、在西方貨幣政策傳導機制理論中，托賓q理論的傳導機制基本思路是（）。Ⅰ．企業(yè)的市場價值小于重置成本Ⅱ．企業(yè)的市場價值大于重置成本Ⅲ．此時企業(yè)很容易以相對較高的價格來發(fā)行較少的股票Ⅳ．此時企業(yè)難以相對較高的價格來發(fā)行較少的股票A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ

86、我國創(chuàng)業(yè)板市場于2009年10月23日在（）正式啟動。A.深圳證券交易所B.上海證券交易所C.大連證券交易所D.北京證券交易所

87、取得中國證監(jiān)會證券評級業(yè)務許可的自行評級機構從事證券評級業(yè)務,應當遵循的原則有()Ⅰ、獨立Ⅱ、客觀Ⅲ、公開Ⅳ、公正A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

88、證券公司被撤銷、關閉和破產(chǎn)或被中國證監(jiān)會實施行政接管、托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，按照國家有關政策規(guī)定對債權人予以償付的是（）。A.保護基金B(yǎng).投資基金C.開放式基金D.封閉式基金

89、下列普通機構投資者符合參與期權交易條件的有（）。①甲機構在申請開戶前20個交易日日均托管在其委托的期權經(jīng)營機構的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金），合計為人民幣50萬元；凈資產(chǎn)為人民幣100萬元②乙機構在申請開戶前20個交易日日均托管在其委托的期權經(jīng)營機構的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金），合計為人民幣50萬元；凈資產(chǎn)為人民幣50萬元③丙機構在申請開戶前20個交易日日均托管在其委托的期權經(jīng)營機構的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金），合計為人民幣100萬元；凈資產(chǎn)為人民幣100萬元④丁在申請開戶前20個交易日日均托管在其委托的期權經(jīng)營機構的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金），合計為人民幣100萬元；凈資產(chǎn)為人民幣200萬元A.①③④B.④C.③④D.①②③④

90、經(jīng)濟學中有“不要把雞蛋放在一個籃子里”的說法，李某對自己的收入進行理財，購入了國債、基金、保險和證券，并將一部分資金存入銀行，李某上述行為體現(xiàn)的是股票的（）特征。A.流動性B.參與性C.風險性D.永久性

91、完整的貨幣乘數(shù)公式與理論上的貨幣乘數(shù)公式之間的差別不在于（）。A.公眾手中是否保留部分存款B.提取現(xiàn)金與活期存款總額的比率是否為零C.是否考慮超額準備金影響D.是否考慮法定存款準備金影響

92、2017年3月5日，某年息8％，每年付息1次，面值為100元的國債，上次付息日為2016年12月31日。如市場凈價報價為1045元，按實際天數(shù)計算，實際支付價格為（）元。A.104.51B.104.83C.105.90D.105.45

93、從根本上來說，股票供求以及股票價格主要取決于（）A.股本結構B.稅收政策C.未來預期D.分配政策

94、中華人民共和國金融行業(yè)標準（JR/T0030.2-2006）《信貸市場和銀行間債券市場信用評級規(guī)范》對信用評級程序做出（）的規(guī)定。①評級準備；實地調(diào)查②初評階段；評定等級③結果反饋與復評；結果發(fā)布④文件存檔；跟蹤評級A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④

95、SEAQ系統(tǒng)不具備以下哪項特點（）。①每只股票至少需要2個做市南②每只股票至多需要2個做市商③新上市證券可以進入該系統(tǒng)交易④新上市證券不可以進人該系統(tǒng)交易A.①③B.①④C.②③D.②④

96、下列關于證券公司IB業(yè)務的業(yè)務規(guī)則的說法錯誤的是（）。A.證券公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機構控制的期貨公司的委托從事IB業(yè)務B.證券公司能接受其他期貨公司的委托從事IB業(yè)務C.證券公司應當按照合規(guī)、審慎經(jīng)營的原則，制定并有效執(zhí)行IB業(yè)務規(guī)則、內(nèi)部控制、合規(guī)檢查等制度，確保有效防范和隔離IB業(yè)務與其他業(yè)務的風險D.期貨公司與證券公司應當建立IB業(yè)務的對接規(guī)則，明確辦理客戶、行情和交易系統(tǒng)的安裝維護、客戶投訴的接待處理等業(yè)務的協(xié)作程序和規(guī)則。

97、1995年以來,美國金融機構大量發(fā)行次級按揭貸款的原因有（）①貸款不良率上升②房地產(chǎn)價格持續(xù)上漲③貸款利率相對較低④杠桿率高?A.②③B.①③④C.①②③④D.①②④

98、—次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行金融債券，如果發(fā)生下列情況之一，應在向中國人民銀行報送備案文件時進行書面報告并說明原因的是（）。①發(fā)行人業(yè)務、財務等經(jīng)營狀況發(fā)生重大變化②發(fā)行人變更承銷商、會計師事務所、律師事務所或信用評級機構等專業(yè)機構③是否分期發(fā)行、每期發(fā)行安排等金融債券發(fā)行方案變更④其他可能影響投資人作出正確判斷的重大變化A.①③④B.②③④C.①④D.①②③④

99、發(fā)行金融債券，對于商業(yè)銀行設立的金融租賃公司，資質(zhì)良好但成立不滿（）的，應由具有擔保能力的擔保人提供擔保。A.1年B.2年C.3年D.5年

100、短期國庫券的特點包括（）。Ⅰ.違約風險極小Ⅱ.流動性強Ⅲ.違約風險大Ⅳ.流動性弱A.Ⅰ、ⅡB.ⅠC.Ⅲ、ⅣD.Ⅲ

參考答案與解析

1、答案：C本題解析：雙邊報價的報價要素與公開報價要素相同，只是須同時填報相應券種的買入和賣出兩個交易方向的報價。雙邊報價發(fā)出后，未成交的部分可予撤銷。雙邊報價可以點擊確認成交，即報價發(fā)出后，應答方只需要填入成交券面總額并選擇本方清算賬戶即可直接確認成交，無須與報價方進行交談。系統(tǒng)根據(jù)時間優(yōu)先原則進行撮合，即單向撮合。

2、答案：D本題解析：證券的基本功能是籌資投資功能、定價功能和資本配置功能。

3、答案：D本題解析：股價指數(shù)的編制分為四步：第一步，選擇樣本股。第二步，選定某基期，并以一定方法計算基期平均股價或市值。第三步，計算計算期平均股價或市值。第四步，指數(shù)化。

4、答案：B本題解析：根據(jù)投資者的心理因素，可以將證券市場投資者分為穩(wěn)健型、冒險型和中庸型三類。

5、答案：C本題解析：無面額股票的價值隨股份公司每股凈資產(chǎn)和預期每股收益的增減而相應增減。公司凈資產(chǎn)和預期收益增加，每股價值上升；反之，公司凈資產(chǎn)和預期收益減少，每股價值下降。由于沒有票面金額，因而發(fā)行價格不受票面金額的限制；在轉讓時，投資者也不易受股票票面金額影響，而更注重分析每股的實際價值。由于無面額股票不受面額限制的約束，有很強的流通性。

6、答案：C本題解析：本題主要考查有價證券狹義概念。狹義的有價證券指資本證券，廣義的有價證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。

7、答案：A本題解析：在委托指令中，不管是采用填寫委托單還是自助委托方式，都需要反映客戶買賣證券的具體要求，這些要求主要體現(xiàn)在委托指令的內(nèi)容中。委托指令應當包括下列內(nèi)容：證券賬戶號碼；證券代碼；買賣方向；委托數(shù)量；委托價格；交易所及其會員要求的其他內(nèi)容。

8、答案：B本題解析：本題主要考查金融市場的重要性的優(yōu)化資源配置。

9、答案：C本題解析：中國證監(jiān)會是我國基金市場的監(jiān)管主體，依法對基金市場參與者的行為進行監(jiān)督管理，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會作為我國證券業(yè)的自律性組織，對基金業(yè)實施行業(yè)自律管理；此外證券交易所負責組織和監(jiān)督基金的上市交易，并對上市交易基金的信息披露進行監(jiān)督。

10、答案：D本題解析：技術分析法是僅從股票的市場行為來分析股票價格未來變化趨勢的方法。股票的市場行為可以有多種表現(xiàn)形式，其中股票的市場價格、成交量、價和量的變化以及完成這些變化所經(jīng)歷的時間是市場行為最基本的表現(xiàn)形式。

11、答案：A本題解析：Ⅲ項應為：交易商協(xié)會可對信用評級機構的信用評級業(yè)務開展情況和自律規(guī)范執(zhí)行情況開展定期或不定期的業(yè)務調(diào)查。信用評級機構應積極配合調(diào)查，及時提供真實、準確、完整的材料。

12、答案：B本題解析：場外市場的特征包括掛牌標準較低，通常不對企業(yè)規(guī)模和盈利能力等情況作要求；信息披露要求較低，監(jiān)管較為寬松；交易制度通常采用做市商制度。競價交易制度是交易所市場釆用的。

13、答案：B本題解析：債券報價的主要方式。債券買賣交易中有公開報價、對話報價、雙邊報價和小額報價四種報價方式，前二者屬于詢價交易方式的范疇，后二者可通過點擊確認、單向撮合的方式成交。

14、答案：D本題解析：證券發(fā)行市場的作用：為資金供應者提供投資的機會，實現(xiàn)儲蓄向投資轉化。政府、企業(yè)和個人在經(jīng)濟活動中可能出現(xiàn)暫時閑置的貨幣資金，證券發(fā)行市場提供了多種多樣的投資機會，實現(xiàn)社會儲蓄向投資轉化。儲蓄轉化為投資是社會再生產(chǎn)順利進行的必要條件。故D項符合題意。

15、答案：A本題解析：按基礎資產(chǎn)的來源分類，權證分為認股權證和備兌權證。按照持有人的權利劃分，權證可分為認購權證和認沽權證。

16、答案：D本題解析：我國的混合資本債券具有四個基本特征：①期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回。②混合資本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于4％，發(fā)行人可以延期支付利息；如果同時出現(xiàn)最近1期經(jīng)審計的資產(chǎn)負債表中盈余公積與未分配利潤之和為負，且最近12個月內(nèi)未向普通股票股東支付現(xiàn)金紅利的情況，則發(fā)行人必須延期支付利息。在不滿足延期支付利息的條件時，發(fā)行人應立即支付欠息及欠息產(chǎn)生的復利。③當發(fā)行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務和次級債務之后、先于股權資本。④混合資本債券到期時，如果發(fā)行人無力支付清償順序在該債券之前的債務或支付該債券將導致無力支付清償順序在混合資本債券之前的債務，發(fā)行人可以延期支付該債券的本金和利息。上述情況好轉后，發(fā)行人應繼續(xù)履行其還本付息義務，延期支付的本金和利息將根據(jù)混合資本債券的票面利率來計算。

17、答案：D本題解析：基金的交易實行集中交易管理制度，基金管理人設有中央交易室，以保證公正、公平為原則，實行統(tǒng)一交易、統(tǒng)一管理，確保各投資組合享有公平的交易執(zhí)行機會。按規(guī)定，基金經(jīng)理不得直接向交易員下達投資指令或者直接進行交易，投資指令經(jīng)風險控制部門的審核，確認其合法、合規(guī)與完整后方可執(zhí)行。

18、答案：A本題解析：貨幣政策的傳導機制的一般過程是：貨幣政策工具→操作目標→中介目標→最終目標,也就是中央銀行通過貨幣政策工具的運作，新版章節(jié)練習，考前壓卷，更多優(yōu)質(zhì)題庫+考生筆記分享，實時更新，用軟件考，影響商業(yè)銀行等金融機構的活動，進而影響貨幣供應量，最終影響宏觀經(jīng)濟指標。

19、答案：A本題解析：中國證券投資者保護基金有限責任公司于2005年8月30日注冊成立。保護基金公司是負責保護基金籌集、管理和使用，不以營利為目的的國有獨資公司。

20、答案：A本題解析：本題考查證券投資咨詢機構禁止性行為。

21、答案：A本題解析：我國的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權資本之前，但列在一般債務和次級債務之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。因此，A選項符合題意，故本題選A選項。

22、答案：A本題解析：考查主板（中小企業(yè)板）上市公司存在的不得非公開發(fā)行股票的情形。

23、答案：B本題解析：股權類資產(chǎn)的遠期合約包括單個股票的遠期合約、一籃子股票的遠期合約和股票價格指數(shù)的遠期合約三個子類。

24、答案：D本題解析：股票只是投入企業(yè)的現(xiàn)實資本的紙質(zhì)復本，本身并沒有價值。它之所以有價格，可以買賣和轉讓，是因為它能給持有人帶來預期收益。

25、答案：C本題解析：考査對現(xiàn)代風險管理基本理念的理解。投資是“以風險換收益”。

26、答案：A本題解析：考查企業(yè)自由現(xiàn)金流的計算。FCFF=息稅前利潤-調(diào)整的所得稅+折舊+攤銷-營運資金的增加+長期經(jīng)營性負債的增加-長期經(jīng)營性資產(chǎn)的增加-資本性支出=500-90+20-50-15-55=310（萬元）

27、答案：D本題解析：股權類產(chǎn)品的衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為基礎工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權以及上述合約的混合交易合約。

28、答案：B本題解析：滬股通起始額度為每日130億元人民幣。為進一步完善內(nèi)地與香港股票市場互聯(lián)互通機制，2018年5月1日起，滬股通每日額度調(diào)整為520億元人民幣。

29、答案：C本題解析：證券在我國屬于舶來品，最早出現(xiàn)的股票是外商股票，最早出現(xiàn)的證券交易機構也是外商開辦的上海股份公所和上海眾業(yè)公所。上市證券主要是外國公司股票和債券。

30、答案：C本題解析：因為優(yōu)先股股息率事先規(guī)定，所以優(yōu)先股的股息一般不會根據(jù)公司經(jīng)營情況而增減，而且一般也不再參與公司普通股的分紅。當然，公司經(jīng)營情況復雜多變，如果公司當年沒有足夠利潤可以向優(yōu)先股股東支付股息，優(yōu)先股股東的當年的固定收益也就落空了。

31、答案：A本題解析：上述四項皆為滬深300指數(shù)選擇樣本股票所考慮的條件。滬深300指數(shù)樣本按照以下方法選擇經(jīng)營狀況良好、無違法違規(guī)事件、財務報告無重大問題、股票價格無明顯異常波動或市場操縱的公司：計算樣本空間內(nèi)股票最近一年（新股為上市第四個交易日以來）的A股日均成交金額與A股日均總市值；對樣本空間股票在最近一年的A股日均成交金額由高到低排名，剔除排名后50％股票；對剩余股票按照最近一年A股日均總市值由高到低排名，選取前300名股票作為指數(shù)樣本。

32、答案：B本題解析：按照《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》，私募基金子公司及其下設特殊目的機構可以以現(xiàn)金管理為目的管理閑置資金，但應當堅持有效控制風險、保證流動性的原則，且只能投資于依法公開發(fā)行的國債、央行票據(jù)、短期融資券、投資級公司債、貨幣市場基金及保本型銀行理財產(chǎn)品等風險較低、流動性較強的證券。

33、答案：D本題解析：公司債券的信用評級，應當委托經(jīng)中國證監(jiān)會認定的、具有從事證券服務業(yè)務資格的資信評級機構進行。公司與資信評級機構應當約定，在債券有效存續(xù)期間，資信評級機構每年至少公告1次跟蹤評級報告。非公開發(fā)行公司債券是否進行信用評級由發(fā)行人確定。

34、答案：A本題解析：按償還期限分類。國債的償還期限是國債的存續(xù)時間，以此為標準，習慣上把國債分為短期國債、中期國債和長期國債。

35、答案：B本題解析：選擇性貨幣政策工具是指中央銀行采取的旨在影響銀行系統(tǒng)的資金運用方向和信貸資金利率結構的各種措施，包括消費者信用控制、證券市場信用控制、不動產(chǎn)信用控制，除此之外還有直接信用控制和間接信用控制等。選擇性貨幣政策工具是指中央銀行采取的旨在影響銀行系統(tǒng)的資金運用方向和信貸資金利率結構的各種措施，包括消費者信用控制、證券市場信用控制、不動產(chǎn)信用控制，除此之外還有直接信用控制和間接信用控制等。

36、答案：B本題解析：我國普通國債的分類。目前，我國發(fā)行的普通國債有記賬式國債、儲蓄國債（憑證式）和儲蓄國債（電子式）。

37、答案：A本題解析：本題主要考查衍生工具的內(nèi)容，常見的衍生工具包括遠期、期貨、期權、互換等。

38、答案：C本題解析：市場無風險利率與認購期權價值為正相關，與認沽期權為負相關。到期期限與認購、認沽期權價值均為正相關關系。波動率與認購、認沽期權價值均為正相關關系。標的證券價格與認購期權價值為正相關關系，與認沽期權價值為負相關關系。

39、答案：D本題解析：本題主要考查國內(nèi)金融市場的概念。

40、答案：A本題解析：保護基金是指按照《證券投資者保護基金管理辦法》籌集形成的、在防范和處置證券公司風險中用于保護證券投資者利益的資金。保護基金的主要用途是證券公司被撤銷、關閉和破產(chǎn)或被中國證監(jiān)會實施行政接管、托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，按照國家有關政策規(guī)定對債權人予以償付。

41、答案：D本題解析：考查我國股票基金的分類標準。

42、答案：B本題解析：考查商業(yè)銀行債券發(fā)行的種類。商業(yè)銀行除發(fā)行普通的金融債券外，還包括次級債券和資本補充債券。

43、答案：D本題解析：股票價格指數(shù)是反映股票市場行情變動的重要指標，也是觀測經(jīng)濟形勢和周期狀況的參考指標，被視為股市行情的指示器和經(jīng)濟景氣變化的晴雨表。股票價格指數(shù)主要有以下功能：第一，綜合反映一定時期內(nèi)某一證券市場上股票價格的變動方向和變動程度。第二，為投資者和分析家研究、判斷股市動態(tài)提供信息，便于對股票市場大勢走向作出分析。第三，作為投資業(yè)績評價的標尺，提供一個股市投資的基準回報。第四，作為指數(shù)衍生產(chǎn)品和其他金融創(chuàng)新的基礎。

44、答案：D本題解析：記名股票是指在股票票面和股份公司的股東名冊上記載股東姓名的股票。

45、答案：A本題解析：證券交易所的組織形式有兩種，一種是公司制，另一種是會員制。故本題選A。公司制證券交易所是以股份有限公司形式組織并以營利為目的的法人團體，一般由金融機構及各類民營公司組建。會員制證券交易所是一個由會員自愿組成的、不以營利為目的的社會法人團體。

46、答案：A本題解析：考查證券公司董事會承擔的責任。證券公司董事會承擔全面風險管理的最終責任，履行的職責包括推進風險文化建設，審議批準公司全面風險管理的基本制度，審議批準公司的風險偏好、風險容忍度以及重大風險限額，審議公司定期風險評估報告，任免并考核首席風險官、確定其薪酬待遇、建立與首席風險官的直接溝通機制等。董事會可授權其下設的風險管理相關專業(yè)委員會履行其全面風險管理的部分職責。

47、答案：B本題解析：考查個人投資者的特點。個人投資者的投資行為具有隨意性、分散性和短期性，專業(yè)知識相對匱乏。

48、答案：B本題解析：取得中國證監(jiān)會證券評級業(yè)務許可的資信評級機構從事證券評級業(yè)務，應當遵循獨立、客觀、公正的原則。

49、答案：C本題解析：考查貨銀對付的交收制度。結算參與人必須按照貨銀對付原則的要求，根據(jù)清算結果，向證券登記結算公司足額交付其應付的證券和資金，并為交易行為提供交收擔保。

50、答案：B本題解析：債券現(xiàn)券買賣的方式為凈價交易、全價結算。所謂凈價交易、全價結算就是指債券現(xiàn)券買賣時，以不含應計利息的價格報價并成交的交易方式，即債券持有期已計利息不計入報價和成交價格中，在進行債券現(xiàn)券交易清算時，買入方除按凈價計算的成交價款向賣方支付外，還要向賣方支付應計利息，在債券結算交割單中債券交易凈價和應計利息分別列示。

51、答案：C本題解析：ABS產(chǎn)品的分類相對而言更為繁雜，大致可以分為狹義的ABS和擔保債務憑證（CDO）兩類,前者主要是基于某一類同質(zhì)資產(chǎn)，如汽車貸款、信用卡貸款、學生貸款、設備租賃等為標的資產(chǎn)的證券化產(chǎn)品，也有期限在一年以下的資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)（C錯誤）；后者對應的基礎資產(chǎn)則是一系列的債務工具，如高息債券、新興市場企業(yè)債或國家債券、銀行貸款，甚至傳統(tǒng)的MBS等證券化產(chǎn)品。

52、答案：A本題解析：考查資產(chǎn)證券化的定義。資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎，而資產(chǎn)證券化是以特定的資產(chǎn)池為基礎發(fā)行證券。

53、答案：C本題解析：金融期貨交易有一定的交易規(guī)則，這些規(guī)則是期貨交易正常進行的制度保證，也是期貨市場運行機制的外在體現(xiàn)。1.集中交易制度；2.標準化的期貨合約和對沖機制；3.保證金制度；4.結算所和無負債結算制度；5.限倉制度；6.大戶報告制度；7.每日價格波動限制及斷路器規(guī)則；8.強行平倉制度；9.強制減倉制度。除上述常規(guī)制度之外，期貨交易所為了確保交易安全，還規(guī)定了臨時調(diào)整保證金比例（金額）等交易規(guī)則，交易者在入市之前務必透徹掌握相關規(guī)定。

54、答案：C本題解析：中小企業(yè)板塊的總體設計原則可以概括為“兩個不變”和“四個獨立”。其中，“兩個不變”是指中小企業(yè)板塊運行所遵循的法律、法規(guī)和部門規(guī)章與主板市場相同，中小企業(yè)板塊的上市公司須符合主板市場的發(fā)行上市條件和信息披露要求。

55、答案：D本題解析：轉換比例=可轉換債券面值/轉化價格，所以，當可轉換債券面額為1500元，轉換價格為30元時，轉換比例=1500/30=50。

56、答案：B本題解析：考查凈資產(chǎn)影響股票投資價值的方向。

57、答案：B本題解析：企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應遵守國家相關法律法規(guī)，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過2億元人民幣。

58、答案：B本題解析：另類子公司不得向投資者募集資金開展基金業(yè)務，且不得下設任何機構。

59、答案：A本題解析：由于金融市場信息不對稱，引起利率上升和實際經(jīng)濟下滑的貨幣緊縮政策會導致企業(yè)資產(chǎn)負債表惡化，引起包括代理成本在內(nèi)的企業(yè)融資成本的上升，造成企業(yè)投資減少。

60、答案：A本題解析：考查對風險控制的理解。與其他風險管理策略相比，風險控制策略最突出的特征是降低風險本身，降低損失發(fā)生的可能性或者嚴重程度。

61、答案：C本題解析：目前我國證券交易所采用的競價方式是集合競價和連續(xù)競價。

62、答案：A本題解析：資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式（A正確）。開展資產(chǎn)證券化業(yè)務的證券公司須具備客戶資產(chǎn)管理業(yè)務資格，基金管理公司子公司須由證券投資基金管理公司設立且具備特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務資格（D正確）。根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同，可以分為股權型證券化、債權型證券化和混合型證券化（C正確）。

63、答案：D本題解析：考查管理公司的投資管理部門主要包括投資部門、研究部門以及交易部門。一般而言，基金投資管理的流程包括以下環(huán)節(jié)：（1）研究部門提供研究報告。研究部門通過自身研究及借助外部研究機構形成有關上市公司分析、行業(yè)分析、宏觀經(jīng)濟分析、證券市場分析等各類報告，為基金的投資管理提供決策依據(jù)。（2）投資決策委員會決定基金總體投資計劃。投資決策委員會在認真分析研究部門提供的研究報告及投資建議的基礎上，根據(jù)現(xiàn)行法規(guī)、基金合同的有關規(guī)定，制訂包括基金投資原則、策略、投資限制及投資權限等在內(nèi)的總體投資計劃。（3）基金經(jīng)理擬訂投資組合具體方案。根據(jù)投資決策委員會的決議，基金經(jīng)理在研究部門的支持下，結合自身對證券市場和上市公司的分析判斷，擬訂投資組合和投資方案，向交易部下達投資指令。（4）交易部門依據(jù)基金經(jīng)理的投資指令執(zhí)行交易。交易部門制定交易策略，通過交易系統(tǒng)接收交易指令，對合法合規(guī)、完整的投資指令予以執(zhí)行。

64、答案：C本題解析：根據(jù)我國《企業(yè)會計準則第22號一金融工具確認和計量》的規(guī)定，常見的衍生工具包括遠期合同、期貨合同、互換合同和期權合同等。

65、答案：D本題解析：考查對于公募基金財產(chǎn)的監(jiān)管。按照《證券投資基金法》和其他相關法規(guī)的規(guī)定，基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：承銷證券；向他人貸款或者提供擔保；從事承擔無限責任的投資；買賣其他基金份額，但是國務院另有規(guī)定的除外；向其基金管理人、基金托管人出資；從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動；依照法律、行政法規(guī)有關規(guī)定，由國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定禁止的其他活動。

66、答案：C本題解析：考查證券登記結算制度。目前我國對證券交易所達成的多數(shù)證券交易均采取多邊凈額結算方式。

67、答案：B本題解析：證券市場監(jiān)管的原則：1.依法監(jiān)管原則。2.保護投資者利益原則。3.維護市場的“三公”原則，是各國證券監(jiān)管的首要任務，包括公開原則、公平原則、公正原則。4.監(jiān)督與自律相結合的原則。

68、答案：B本題解析：貨幣市場基金是以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限較短，一般在1年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國庫券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等貨幣市場工具。

69、答案：C本題解析：我國貨幣市場基金不得投資于剩余期限高于397天的債券，投資組合的平均剩余期限不得超過180天。

70、答案：D本題解析：股票的市場價格一般是指股票在二級市場上交易的價格。股票的市場價格由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影響。

71、答案：B本題解析：金融債券是指依法在中華人民共和國境內(nèi)設立的金融機構法人在全國銀行間債券市場發(fā)行的、按約定還本付息的有價證券，其中金融機構法人包括政策性銀行、商業(yè)銀行、企業(yè)集團財務公司及其他金融機構。我國的金融債券包括政策性金融債券、商業(yè)銀行債券、證券公司債券、保險公司債券、財務公司債券和金融租賃公司債券等。

72、答案：A本題解析：按照基礎證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可分為無擔保的存托憑證和有擔保的存托憑證。2.無擔保的存托憑證無擔保的存托憑證由一家或多家銀行根據(jù)市場的需求發(fā)行，基礎證券發(fā)行人不參與，存券協(xié)議只規(guī)定存券銀行與存托憑證持有者之間的權利義務關系。無擔保的存托憑證目前已很少應用。3.有擔保的存托憑證有擔保的存托憑證由基礎證券發(fā)行人的承銷商委托一家存券銀行發(fā)行。承銷商、存券銀行和托管銀行三方簽署存券協(xié)議。協(xié)議內(nèi)容包括存托憑證與基礎證券的關系，存托憑證持有者的權利，存托憑證的轉讓、清償、紅利或利息的支付以及協(xié)議三方的權利義務等。采用有擔保的存托憑證，發(fā)行公司可以自由選擇存券銀行。

73、答案：B本題解析：普通股票是標準的股票，通過發(fā)行普通股票所籌集的資金，成為股份公司注冊資本的基礎。

74、答案：C本題解析：Ⅰ正確，早期的投資基金都是封閉式的，投資范圍廣泛，并不以證券投資為主要投資方向。Ⅱ正確，1929年的股市危機給普遍采用高杠桿投資策略的封閉式基金毀滅性打擊，幾乎導致封閉式基金全軍覆沒，而開放式基金則得以幸存。Ⅲ正確、Ⅳ錯誤，2007-2008年金融危機爆發(fā)后，基金業(yè)的規(guī)模因資金凈流出出現(xiàn)了短暫的下跌，之后又迅速恢復到危機前水平。截至2018年年底，美國共同基金以17.1萬億美元（不含ETF）的規(guī)模位居全球第一。

75、答案：B本題解析：影響股票投資價值的內(nèi)部因素主要包括公司凈資產(chǎn)、盈利水平、股利政策、股份分割、增資和減資以及并購重組等。其余選項屬于影響股票投資價值的外部因素。

76、答案：C本題解析：債券的招標發(fā)行實質(zhì)通過招標方式確定債券承銷商合法性條件的發(fā)行方式。根據(jù)中標規(guī)則不同，可分為荷蘭式招標(單一價格中標)和美式招標(多種價格中標)。

77、答案：A本題解析：（1）公開原則。這一原則要求證券市場具有充分的透明度，要實現(xiàn)市場信息的公開化。信息披露的主體不僅包括證券發(fā)行人、證券交易者，還包括證券監(jiān)管者；要保障市場的透明度，除了證券發(fā)行人需要對影響證券價格的公司情況作出公開的詳細說明外，監(jiān)管者還應當公開有關監(jiān)管程序、監(jiān)管身份、對證券市場違規(guī)處罰的規(guī)定等。（2）公平原則。這一原則要求證券市場不存在歧視，參與市場的主體具有完全平等的權利。具體而言，無論是投資者還是籌資者、是機構投資者還是個人投資者，也無論其投資規(guī)模與籌資規(guī)模的大小，只要是市場主體，則在進入與退出市場、投資機會、享受服務、獲取信息等方面都享有完全平等的權利。（3）公正原則。這一原則要求證券監(jiān)管機構在公開、公平原則的基礎上，對一切被監(jiān)管對象給予公正待遇。根據(jù)公正原則，證券立法機構應當制定體現(xiàn)公平精神的法律、法規(guī)和政策；證券監(jiān)管機構應當根據(jù)法律授予的權限履行監(jiān)管職責，以法律為依據(jù)，對一切證券市場參與者給予公正的待遇；對證券違法行為的處罰及對證券糾紛事件和爭議的處理，都應當公平進行。

78、答案：C本題解析：考查合格境內(nèi)機構投資者。在QDII制度中，合格投資者應在每個會計年度結束后4個月內(nèi)，向國家外匯管理局報送上一年度境外投資情況報告（包括投資額度使用情況、投資收益情況等）。

79、答案：A本題解析：發(fā)行股票是股份公司籌措自有資本的手段。因此，股票是投入股份公司資本份額的證券化，屬于資本證券。但