2024年全國證券從業(yè)之金融市場基礎知識考試高頻題詳細參考解析

姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國證券從業(yè)考試重點試題精編注意事項:1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學校、姓名、班級、準考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。一、選擇題

1、下列關于債券市場轉托管的說法中錯誤的是（）。A.公司債、證券公司次級債、中小企業(yè)私募債可以跨市場轉托管B.由于托管機構之間存在著不同的運作模式，轉托管的完成至少需要一天C.目前，最快的國債轉托管能實現(xiàn)T+1日到賬D.投資人辦理轉托管業(yè)務時，需要填寫“債券賬戶業(yè)務申請表”。

2、下列關于國債按資金用途分類，說法正確的有（）。①赤字國債是指用于彌補政府預算赤字的國債②建設國債是指發(fā)債籌措的資金用于建設項目的國債③戰(zhàn)爭國債專指用于彌補戰(zhàn)爭費用的國債④特種國債是指政府為了實施某種特殊政策而發(fā)行的國債A.①②③④B.①②③C.①②④D.②③④

3、創(chuàng)業(yè)板上市公司在下列()事項發(fā)生后應及時進行信息披露。Ⅰ．董事會、監(jiān)事會及股東大會作出決議Ⅱ．簽署意向書Ⅲ．簽署協(xié)議Ⅳ．公司知悉或者理應知悉重大事件發(fā)生時A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

4、證券公司長期次級債可按一定比例計人凈資本，到期期限在3年、2年、1年以上的，原則上分別按（）、（）、（）的比例計人凈資本。A.90%；80%；70%B.100%；70%；50%C.100%；70%；30%D.90%；70%；50%

5、（）是指買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益。A.當前收益率B.到期收益率C.持有期收益率D.贖回收益率

6、金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易的區(qū)別包括（）。I.交易主體不同II.交易方式不同III.交易目的不同IV.結算方式不同A.I、II、IIIB.I、II、III、IVC.I、III、IVD.II、III、IV

7、賦予股東優(yōu)先認股權的主要目的包括（）。①保證普通股票股東在股份公司中保持原有的持股比例②保證股份公司能夠足額認購③保護原普通股票股東的利益和持股價值④增加公司的注冊資本?A.①③B.①④C.①②③D.②④

8、關于國債的說法，下列正確的有（）。Ⅰ、國債的償還期限是國債的存續(xù)時間；Ⅱ、政府通過國債籌集的資金可用于各項開支；Ⅲ、政府發(fā)行短期國債，一般用于彌補赤字或用于投資；Ⅳ、非流通國債的發(fā)行對象，有的是個人，有的是一些特殊的機構。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

9、—個發(fā)達、高效的證券市場必定是一個信息靈敏的市場，它需要具備（）。①與之相適應的、高質量的信息管理人才②組織嚴密的科學的信息網(wǎng)絡機構③收集、分析、預測和交換信息的制度與技術④現(xiàn)代化的信息通信設備系統(tǒng)A.①③④B.②③④C.①②④D.①②③④

10、證券經(jīng)紀業(yè)務包括（）。①通過證券交易所代理買賣證券業(yè)務②委托證券業(yè)協(xié)會代理買賣證券業(yè)務③證券從業(yè)人員代理買賣證券業(yè)務④柜臺代理買賣證券業(yè)務A.①②B.①③C.②③D.①④

11、上海證券交易所規(guī)定：接受會員競價交易申報的時間為每個交易日（）。A.9：00-12：00、13：00-16：00B.9:15-9:25、9:30-11:30、13：00-15：00C.15：00-15：30D.9：15-11：30、13：00-15：00

12、（）是證券市場監(jiān)管部門的主要手段，具有較強的威懾力和約束力。A.行政手段B.政府手段C.經(jīng)濟手段D.法律手段

13、與其他風險策略相比，風險控制策略最突出的特征是（）。A.通過將風險轉嫁給外部來降低風險B.從外部獲得補償來降低風險C.控制措施的目的是降低風險本身D.設立非常有限的風險忍耐度

14、關于轉融通業(yè)務中持券信息披露義務，下列說法錯誤的是()A.證券金融公司通過轉融通擔保證券賬戶持有的證券不計入其自有證券B.證券金融公司無須因轉融通擔保證券賬戶內(nèi)證券數(shù)量的變動而履行信息報告、披露或者要約收購義務C.證券公司通過其自營證券賬戶、融券專用證券賬戶和轉融通擔保證券明細賬戶合計持有一家上市公司股票及其權益的數(shù)量或者其增減變動達到規(guī)定比例時，應當依法履行信息報告、披露或者要約收購義務D.有一致行動人的，一致行動人與證券公司持有的股票及其權益的數(shù)量分開計算

15、全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)中掛牌股票采取做市轉讓方式的，須有（）家以上從事做市業(yè)務的主辦券商為其提供做市報價服務。?A.3B.2C.1D.5

16、（2019年真題）證券交易申報時間的先后順序按（）確定。A.投資者提出申報的時間B.證券交易商接受申報的時間C.證券交易所交易主機接受申報的時間D.證券交易所交易系統(tǒng)接受申報的時間

17、下列屬于影響股價變動的宏觀經(jīng)濟與政策的主要因素的有（）。Ⅰ．經(jīng)濟增長Ⅱ．經(jīng)濟周期循環(huán)Ⅲ．貨幣政策Ⅳ．財政政策A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

18、以下關于可分離交易債券，說法正確的有（）。Ⅰ．由中國證監(jiān)會頒布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》中首次提出Ⅱ．是認股權證和債券分離交易的可轉換公司債券Ⅲ．又稱附認股權證公司債Ⅳ．是公司債券加上認股權證的組合產(chǎn)品A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

19、為了對基金業(yè)績進行有效評價，以下（）因素必須加以考慮。①投資目標與范圍②基金風險水平③基金規(guī)模④時期選擇A.①②③④B.①③④C.①②④D.①②③

20、下列選項中，屬于金融期貨主要交易制度的有（）。Ⅰ．限倉制度Ⅱ．逐日盯市制度Ⅲ．集中交易制度Ⅳ．有負債的結算制度A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

21、公司債券的發(fā)債利率沒有明確的限制，由發(fā)行人和保薦人通過市場詢價確定；企業(yè)債券的定價存在利率限制，要求發(fā)債利率不高于同期銀行存款利率的（）。A.30%B.40%C.50%D.60%

22、趙某持有S公司1萬股股票。2018年3月5日，S公司宣布每股發(fā)放現(xiàn)金股利0.5元；3月6日，錢某將趙某所持的S公司股票盡數(shù)買入；5月8日，錢某將該股票賣給孫某，孫某在5月10日又將股票轉讓給李某。已知5月10日為S公司除息除權日，那么最終能獲得股息的人是（）。A.趙某B.錢某C.孫某D.李某

23、中國銀行間市場交易商協(xié)會向接受其短期融資券注冊的企業(yè)出具《接受注冊通知書》，注冊有效期為（）。A.2年B.5年C.1年D.3年

24、距離中央銀行的貨幣工具最近，是中央銀行貨幣政策工具的直接調節(jié)對象，可控性極強的貨幣政策目標是（）。A.最終目標B.中介目標C.操作目標D.貨幣供應量

25、下列關于資產(chǎn)證券化的具體操作要求的說法，有誤的是（）。A.特殊目的機構有時也可以由發(fā)起人設立B.資產(chǎn)支持證券的評級時，需要考慮的因素包括由利率變動等因素導致的市場風險C.承銷商采用的銷售方式可以采用包銷或代銷D.資產(chǎn)支持證券發(fā)行完畢到掛牌上市交易后，資產(chǎn)證券化的工作并沒有全部完成

26、關于國際開發(fā)機構人民幣債券的發(fā)行與承銷，下面說法正確的是（）。①財政部對人民幣債券發(fā)行利率進行管理②中國人民銀行對人民幣債券發(fā)行利率進行管理③國家外匯管理局負責對人民幣債券發(fā)行和償還有關的外匯專用賬戶及相關購匯、結匯進行管理④在中國境內(nèi)申請發(fā)行人民幣債券需要報國務院同意A.②④B.①③④C.②③D.②③④

27、中國人民銀行是我國的中央銀行，也是國務院組成部分，中國人民銀行的職責包括（）。①依法制定和執(zhí)行貨幣政策②監(jiān)管人民幣流通③依法制定和執(zhí)行財政政策④監(jiān)管銀行間債券市場A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

28、（）是指證券公司、基金管理公司子公司為開展資產(chǎn)證券化業(yè)務專門設立的資產(chǎn)支持專項計劃或者中國證監(jiān)會認可的其他特殊目的載體。A.特殊目的公司B.特殊目的載體C.特殊載體D.特殊公司

29、與現(xiàn)貨市場投機相比，期貨市場投機的特點是（）。I．具有較低的風險性Ⅱ．具有更高的風險性Ⅲ．期貨市場實行T+0清算制度，可以進行日內(nèi)投機Ⅳ．期貨市場實行T+1清算制度，可以進行日內(nèi)投機A.I、ⅢB.I、ⅡC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

30、對理事會人員構成的表述不正確的是（）。A.會員理事會由7到13人組成B.非會員理事人數(shù)不少于理事會員總數(shù)的1/3,不超過理事會員總數(shù)的1/2C.理事每屆任期3年，會員理事由會員大會選舉產(chǎn)生D.非會員理事由證券交易所聘任

31、下列有關商業(yè)銀行次級定期債務的表述中，正確的有()。Ⅰ、商業(yè)銀行不得向目標債權人指派Ⅱ、不得在對外營銷中使用“儲蓄”字樣Ⅲ、次級債務不得與其他債權相抵銷Ⅳ、次級債務原則上不得轉讓、提前贖回A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

32、委托受理的手續(xù)和過程包括（）。①委托承接②委托受理③委托執(zhí)行④委托撤銷A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

33、機構投資者包括().I.政府機構類投資者II.金融機構類投資者III.基金類機構投資者IV.企業(yè)和事業(yè)法人類機構投資者A.I、II、III、IVB.I、III、IVC.II、IVD.I、II、III

34、所交易金融資產(chǎn)到期期限在1年以上或者沒有到期期限的金融市場，是（）。A.資本市場B.貨幣市場C.債務市場D.權益市場

35、持有人只能獲取一定股息但不能參加公司額外分紅的優(yōu)先股，不能被稱為（）Ⅰ．參與優(yōu)先股Ⅱ．可贖回優(yōu)先股Ⅲ．非參與優(yōu)先股Ⅳ．不可轉換優(yōu)先股A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

36、目前，國際上股票發(fā)行制度的兩種類型是（）。A.保薦制和注冊制B.審批制和核準制C.審批制和注冊制D.核準制和注冊制

37、風險管理的“三道防線”指的是在金融機構內(nèi)部構造出三支對風險管理承擔不同職責的團隊和管理部門，相互之間協(xié)調配合，分工協(xié)作，并通過獨立、有效的監(jiān)控，提高主體的風險管理有效性。這三道防線是指（）。①業(yè)務條線部門②風險管理部門和合規(guī)部門③外部審計④內(nèi)部審計A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④

38、（2020年真題）下列期貨中，（）不屬于金融期貨。A.商品期貨B.外匯期貨C.股票價格指數(shù)期貨D.利率期貨

39、1979年3月，()作為國家指定的外匯專業(yè)銀行，統(tǒng)一經(jīng)營和集中管理全國的外匯業(yè)務。A.工商銀行B.中國銀行C.農(nóng)業(yè)銀行D.建設銀行

40、按照《中華人民共和國證券投基金法》（2015年4月24日修訂）規(guī)定，我國的證券投資基金不可投資于（）。A.上市交易的股票B.上市交易的債券C.國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他證券D.任意證券的衍生品

41、信用傳導機制的企業(yè)資產(chǎn)負債表渠道產(chǎn)生的原因在于（）。A.金融市場信息不對稱B.利率的影響C.托賓q值D.匯率的影響

42、證券市場監(jiān)管手段包括（）。①經(jīng)濟手段②市場手段③行政手段④法律手段A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

43、不具備證券自營業(yè)務資格的證券公司，其自有資金只能以（）為目的，參與國債期貨交易。A.活躍證券市場B.套期保值C.利益輸送D.增加流動性

44、記賬式國債的發(fā)行分為()。Ⅰ．證券交易所市場發(fā)行Ⅱ．銀行間債券市場發(fā)行Ⅲ．同時在銀行間債券市場和證券交易所市場發(fā)行Ⅳ．銀行同業(yè)拆借市場發(fā)行A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

45、證券業(yè)協(xié)會的自律管理體現(xiàn)在保護行業(yè)共同利益、促進行業(yè)共同發(fā)展方面，具體表現(xiàn)為()。Ⅰ．從業(yè)人員的資格管理Ⅱ．從業(yè)人員的后續(xù)職業(yè)培訓Ⅲ．制定從業(yè)人員的行為準則和道德規(guī)范Ⅳ．對會員單位制定業(yè)務指引A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

46、按所持股票性質劃分，證券投資基金可以分為（）。①衍生證券投資基金②成長型基金③價值型基金④平衡型基金A.①④B.①③④C.③④D.②③④

47、世界上最早的證券交易所出現(xiàn)在（）。A.英國B.美國C.荷蘭D.中國

48、中國資本市場首部專門規(guī)范適當性管理的行政規(guī)章是（）。A.《證券投資基金法》B.《證券期貨投資者適當性管理辦法》C.《創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當性管理暫行規(guī)定》D.《證券公司監(jiān)督管理條例》

49、下列關于貨幣政策的目標說法錯誤的是（）。A.貨幣政策中介目標在是選取利率還是貨幣供應量上存在爭議B.操作目標的選擇在很大程度上取決于中介目標的選擇C.貨幣中介目標選取的標準不同于操作目標D.貨幣政策作為總需求管理工具，在維護金融穩(wěn)定方面具有一定局限性

50、下列關于上市公司增發(fā)、配股方式發(fā)行股票的說法中，錯誤的是（）。A.上市公司非公開發(fā)行證券的，發(fā)行對象及其數(shù)量的選擇應當符合中國證監(jiān)會關于上市公司證券發(fā)行的相關規(guī)定B.上市公司配股，應當向股權登記在冊的股東配售，且配售比例應當相同C.上市公司增發(fā)，主承銷商可以對參與網(wǎng)下配售的機構投資者進行分類，對不同類別的機構投資者設定不同配售比例，對同一類別的機構投資者應當按相同的比例進行配售D.上市公司增發(fā)，應當全部向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應當在發(fā)行股公告中披露二、多選題

51、按照《證券法》的規(guī)定，中國證券業(yè)協(xié)會應該行使下列（）職責。①教育和組織會員遵守證券法律、行政法規(guī)②負責證券業(yè)從業(yè)人員資格考試、執(zhí)業(yè)注冊③依法維護會員的合法權益，向中國證監(jiān)會反映會員的建議和要求④監(jiān)督、檢查會員行為，對違反法律、行政法規(guī)或者中國證券業(yè)協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀律處分.⑤組織會員就證券業(yè)的發(fā)展、運作及有關內(nèi)容進行研究A.①②③④B.①③④⑤C.②③④⑤D.①②③④⑤

52、國際債券的特征包括（）。I.存在匯率風險；II.資金來源廣；III.以自由兌換貨幣作為計量貨幣；IV.發(fā)行規(guī)模大A.I、II、III、IVB.I、II、IVC.I、III、IVD.II、III、IV

53、（2018年真題）金融衍生工具從其自身交易的方法和特點可以分為（）。Ⅰ．金融期權Ⅱ．結構化金融衍生工具Ⅲ．金融期貨Ⅳ．金融遠期合約A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ.Ⅱ、C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

54、按照《證券公司另類投資子公司管理規(guī)范》的規(guī)定，證券公司設立另類子公司，應當符合的要求有（）。①具備中國證券監(jiān)督管理委員會核準的證券自營業(yè)務資格②最近六個月各項風險控制指標符合中國證監(jiān)會及中國證券業(yè)協(xié)會的相關要求，且設立另類投資子公司后，各項風險控制指標仍持續(xù)符合規(guī)定③最近一年未因重大違法違規(guī)行為受到刑事或行政處罰，且不存在因涉嫌重大違法違規(guī)正受到監(jiān)管部門和有關機關調查的情形④公司章程有關對外投資條款中明確規(guī)定公司可以設立另類投資子公司，并經(jīng)注冊地中國證監(jiān)會派出機構審批A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④

55、從全球來看，場外交易的（）占所有衍生品名義金額的半數(shù)以上，是最大的單個衍生品種類.A.匯率互換B.貨幣互換C.利率互換D.信用違約互換

56、夠說明“股票具有有價證券的特征”的有（）。Ⅰ．雖然股票本身沒有價值，但股票是一種代表財產(chǎn)權的有價證券，它包含著股東具有依其持有的股票要求股份公司按規(guī)定分配股息和紅利的請求權Ⅱ．股票與它代表的財產(chǎn)權有可分開的關系Ⅲ．股票與它代表的財產(chǎn)權有不可分離的關系，它們兩者合為一體Ⅳ．股票本身存在價值，所以它包含著股東可以依其持有的股票，要求股份公司按規(guī)定分配股息和紅利的請求權A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

57、基金資產(chǎn)估值需要考慮以下（）因素。①估值頻率②交易價格的公允性③估值方法的一致性④估值方法的公開性A.①②③④B.①②④C.①③④D.②③④

58、某客戶經(jīng)理在向客戶推薦某基金時，聲稱該產(chǎn)品屬于量化對沖產(chǎn)品，風險相當于銀行存款，幾乎無風險，但收益較銀行存款高幾倍，每年預期收益10％以上。該過程中，客戶經(jīng)理在宣傳基金業(yè)績時的不當活動有（）。Ⅰ．預測基金的證券投資業(yè)績Ⅱ．詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構Ⅲ．夸大或者片面宣傳基金Ⅳ．登載單位或者個人的推薦性文字A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ

59、（2021年真題）結構化金融產(chǎn)品按照嵌入式衍生品的屬性不同，可以分為（??）等類別Ⅰ、基于利率的結構化產(chǎn)品Ⅱ、基于貨幣的結構化產(chǎn)品Ⅲ、基于期權的結構化產(chǎn)品Ⅳ、基于互換的結構化產(chǎn)品A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ

60、按照《證券法》的規(guī)定，中國證券業(yè)協(xié)會應該行使下列（）職責。①制定證券行業(yè)業(yè)務規(guī)范，組織從業(yè)人員的業(yè)務培訓；②負責證券業(yè)從業(yè)人員資格考試、執(zhí)業(yè)注冊③對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務糾紛進行調解；④督促會員開展投資者教育和保護活動，維護投資者合法權益；⑤依法維護會員的合法權益，向證券監(jiān)督管理機構反映會員的建議和要求；A.①②③④B.①③④⑤C.②③④⑤D.①②③④⑤

61、下列關于銀行間債券與交易所債券市場，說法正確的是（）。①銀行間債券市場的交易方式包括詢價交易方式和點擊成交交易方式②銀行間債券市場是場外市場，實行一級、二級綜合托管賬戶模式③交易所債券市場采用固定收益電子平臺和傳統(tǒng)競價撮合的交易方式④交易所債券市場根據(jù)券種的不同，實行的是不同的托管體制?A.①③B.①②③④C.①②③D.②④

62、關于股票的清算價值，下列說法正確的是（）。A.公司破產(chǎn)清算時，其發(fā)行的股票的交易價值B.公司清算時每一股份所代表的實際價值C.股票清倉時，股票所能獲得的出售價值D.股票的清算價值應與賬面價值相等

63、相對于優(yōu)先股，永續(xù)債獨有的特點不包括（）。A.清償順序優(yōu)先B.利息稅前扣除C.無管理決策權D.無固定贖回期限

64、下列關于金融期貨與金融期權差異的說法，錯誤的是（）。A.現(xiàn)金流轉不同B.基礎資產(chǎn)不同C.套利的作用與效果不同D.履約的保證不同

65、（2020年真題）關于轉融通業(yè)務中持券信息披露義務，下列說法錯誤的是（）A.證券金融公司通過轉融通擔保證券賬戶持有的證券不計入其自有證券B.證券金融公司無須因轉融通擔保證券賬戶內(nèi)證券數(shù)量的變動而履行信息報告、披露或者要約收購義務C.證券公司通過其自營證券賬戶、融券專用證券賬戶和轉融通擔保證券明細賬戶合計持有一家上市公司股票及其權益的數(shù)量或者其增減變動達到規(guī)定比例時，應當依法履行信息報告、披露或者要約收購義務D.有一致行動人的，一致行動人與證券公司持有的股票及其權益的數(shù)量分開計算

66、證券市場監(jiān)管的原則包括（）。①監(jiān)督與自律相結合的原則②保護投資者利益原則③“三公”原則④依法監(jiān)管原則A.①②③B.②③④C.①②④D.①②③④

67、中國證監(jiān)會各地方證監(jiān)局主要負責的機構的監(jiān)管對象包含（）。①注冊地在轄區(qū)的證券公司（含證券業(yè)務子公司）、公募基金銷售機構②證券公司、公募基金銷售機構設立在轄區(qū)的分支機構③主要運營地在轄區(qū)的基金管理公司及其全部分支機構、各類子公司，主要運營地在轄區(qū)的具有公募基金管理資格的其他機構（證券公司除外）、公募基金托管機構（證券公司除外）及其全部分支機構④注冊地在轄區(qū)的證券公司在轄區(qū)內(nèi)外設立的各類非證券業(yè)務子公司（含其下設機構），以及注冊地在轄區(qū)的公募基金的銷售支付、份額登記、估值、投資顧問、評價、信息技術系統(tǒng)服務機構等服務機構及其全部分支機構A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④

68、創(chuàng)業(yè)板上市公司應及時進行信息披露的事項包括()。Ⅰ．公司及相關信息披露義務人發(fā)生可能對上市公司股票及其衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件，有關信息難以保密或者已經(jīng)泄漏的Ⅱ．董事會、監(jiān)事會及股東大會作出決議Ⅲ．簽署意向書或者協(xié)議Ⅳ．公司知悉或者理應知悉重大事件發(fā)生時A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、D.Ⅱ、Ⅲ、

69、下列選項中最基礎的金融衍生產(chǎn)品是（）。A.金融互換B.金融期貨C.金融期權D.金融遠期合約

70、有甲、乙、丙、丁四個投資者，均申報買進X股票，申報價格和申報時間分別為：甲的買進價為10.75，時間為13:55；乙的買進價為10.40元，時間是13:55；丙的買進價為10.80元，時間是13:58；丁的買進價為10.40元，時間是13:38，則四位投資者的撮合成交順序為()A.丙、甲、乙、丁B.丁、乙、甲、丙C.丙、甲、丁、乙D.丁、乙、丙、甲

71、封閉式基金的存續(xù)期應在()以上。A.10年B.2年C.15年D.5年

72、（）也被稱為“看跌期權”。A.歐式期權B.美式期權C.認購期權D.認沽期權

73、首次公開發(fā)行是指擬上市公司首次面向（）募集資金并上市的行為。①不特定的社會公眾投資②特定的社會公眾投資者③公開發(fā)行股票④非公開發(fā)行股票A.①②B.①③C.②③D.①④

74、ETF最大的特點是實物申購、贖回機制，還有“最小申購、贖回份額”的規(guī)定，通常最小申購、贖回單位在（）萬份、（）萬份或（）萬份。A.①②③B.①③④C.①②④D.②③④

75、以下關于中央銀行資產(chǎn)業(yè)務的說法，正確的有()。Ⅰ、國外資產(chǎn)包括外匯、貨幣黃金和其他外國資產(chǎn)Ⅱ、對政府債權主要是特別國債Ⅲ、對其他存款機構債權包括對商業(yè)銀行和政策性銀行等存款公司的再貸款余額Ⅳ、對其他金融性公司債權主要是對信托投資公司、保險公司和證券公司等機構發(fā)放金融穩(wěn)定再貸。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

76、證券市場以證券發(fā)行與交易的方式實現(xiàn)了（）的對接，有效地解決了資本的供求矛盾和資本結構調整的難題。A.籌資與投資B.一級市場與二級市場C.發(fā)行與回購D.投資與并購

77、關于個人投資者投資基金的稅收問題，以下說法正確的有（）。①個人投資者買賣基金份額免征增值稅②個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅③個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收個人所得稅④個人投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收個人所得稅A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④

78、（2019年真題）按投資標的劃分，證券投資基金可分為（）。Ⅰ、債券基金；Ⅱ、股票基金；Ⅲ、貨幣市場基金；Ⅳ、單位信托基金。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

79、下列關于國際債券的說法，有誤的是（）。A.國際債券籌集資金的來源比國內(nèi)債券廣泛B.國際債券的發(fā)行規(guī)模一般都比較大C.發(fā)行人籌集到的資金是一種可通用的自由外匯資金D.到期不支付本息風險是國際債券的重要風險

80、股權分置改革后公司原非流通股股份的出售應當遵循的規(guī)定之一是，自改革方案實施之日起，在()個月內(nèi)不得上市交易或轉讓。A.18B.6C.24D.12

81、道.瓊斯工業(yè)股價平均數(shù)包含以下（）指標。①道.瓊斯工業(yè)股價平均數(shù)②道.瓊斯通訊業(yè)股價平均數(shù)③道.瓊斯股價綜合平均數(shù)④道.瓊斯工業(yè)平均收益加權指數(shù)⑤道.瓊斯公用事業(yè)股價平均數(shù)A.①②③④⑤B.①②③④C.①②③⑤D.①③④⑤

82、關于股東的表決權,下列說法正確的有()Ⅰ、股東會議由股東按出資比例行使表決權Ⅱ、股東的表決權不可以集中使用Ⅲ、股東委托的代理人可以在授權范圍內(nèi)行使表決權Ⅳ、普通股票股東行使公司重大決策參與權的途徑是參加股東大會A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

83、下列關于金融債券發(fā)行的操作要求說法錯誤的是（）A.金融債券可在全國銀行間債券市場公開發(fā)行或定向發(fā)行B.可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式C.商業(yè)銀行發(fā)行金融債券有強制性擔保要求D.金融債券的發(fā)行應由具有債券評級能力的信用評級機構進行信用評級

84、在規(guī)定的一段時間內(nèi)接受的買賣申報一次性集中撮合的競價方式即為（）。A.連續(xù)競價B.集合競價C.規(guī)定競價D.—次性競價

85、證券市場融資活動的方式主要包括（）。①股票融資②債券融資③投資基金融資A.①②B.①③C.②③D.①②③

86、在基金信息披露中,禁止登載自然人、法人或者其他組織的()文字。Ⅰ.祝賀性Ⅱ.恭維性Ⅲ.描述性Ⅳ.推薦性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

87、證券公司借入期限在（）個月以上（含）2年以下（不含）的次級債務為短期次級債務，短期次級債務不計入凈資本，僅可在公司開展有關特定業(yè)務時按規(guī)定和要求扣減風險資本準備。A.1B.3C.6D.12

88、發(fā)行人首次公開發(fā)行股票應該符合的條件是（）。Ⅰ．近一年內(nèi)財務虧損Ⅱ．具備健全且運行良好的組織機構Ⅲ．最近三年財務會計報告被出具無保留意見審計報告Ⅳ．具有持續(xù)經(jīng)營能力A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

89、美國住房抵押貸款中，次級貸款的對象為（）。A.信用分數(shù)較好的個人B.信用分數(shù)較差的個人C.信用分數(shù)較好的機構D.信用分數(shù)較差的機構

90、某股份公司因2010年度出現(xiàn)虧損，董事會提議該年度暫緩發(fā)放優(yōu)先股股息，待以后營利時一并發(fā)放。根據(jù)上述描述，可知該公司發(fā)行的優(yōu)先股屬于（）。A.可轉換優(yōu)先股B.參與優(yōu)先股C.股息率可調整優(yōu)先股D.累積優(yōu)先股

91、以下與股票上市地區(qū)有關的說法中，錯誤的是（）。A.境外上市外資股由H股、N股、L股、S股等構成B.滬市A股買賣的代碼以600、601、603、605開頭C.深市A股買賣的代碼以002開頭D.創(chuàng)業(yè)板股票代碼以300、301開頭

92、判斷股票的流動性強弱主要分析的方面不包括（）。A.市場深度B.報價緊密度C.股票的價格D.股票的價格彈性或者恢復能力

93、（2018年真題）通常把盈利水平高的公司股票稱為（）。A.績優(yōu)股B.高增長型股票C.藍籌股D.紅籌股

94、（2019年真題）根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司存在下列（）情形之一的，不得公開發(fā)行證券。Ⅰ、本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏Ⅱ、擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正Ⅲ、上市公司及其控股股東或實際控制人最近12個月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為Ⅳ、上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調查A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

95、下面關于企業(yè)債券的說法正確的是（）。①棚戶區(qū)改造項目可發(fā)行并使用不超過項目總投資60％的企業(yè)債券資金②棚戶區(qū)改造項目可發(fā)行并使用不超過項目總投資70％的企業(yè)債券資金③企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的30％④非公開發(fā)行公司債券，募集資金用于約定的用途A.①④B.①③C.②③D.②④

96、國際直接投資主要三種形式是（）。①采取獨資企業(yè)的方式在國外建立一個新企業(yè)②收購國外企業(yè)的股權達到擁有實際控制權的比例③利潤再投資④利用國際證券市場上發(fā)行的普通股股票價格波動高拋低吸A.①②③B.①②④C.①②③④D.①③④

97、（2020年真題）2018年博鰲亞洲論壇明確了我國保險業(yè)對外開放的諸多措施，標志著我國保險業(yè)務將迎來全面開放時代。主要措施包括（）Ⅰ、放開外資保險經(jīng)紀公司業(yè)務范圍與中資機構一致Ⅱ、允許符合條件的外國投資者來華經(jīng)營保險代理業(yè)務Ⅲ、取消外資保險公司設立條件中必須在這個設立代表處連續(xù)3年的要求Ⅳ、允許符合條件的外國投資者來華經(jīng)營保險公估業(yè)務A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

98、()、司法部及地方司法行政機關依法對律師事務所從事證券法律業(yè)務進行監(jiān)督管理。A.中國證監(jiān)會及其派出機構B.證券交易所C.工商管理部門D.律師協(xié)會

99、根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》的規(guī)定，基金財產(chǎn)不得用于投資活動的是（）。A.買賣企業(yè)債券B.證券承銷C.買賣國債D.買賣股票

100、貨幣政策的中介目標是連接貨幣政策最終目標與政策工具操作的中介環(huán)節(jié)，可以作為中介目標的金融指標主要有（）。Ⅰ.長期利率Ⅱ．短期利率Ⅲ．基礎貨幣Ⅳ．貸款量A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ

參考答案與解析

1、答案：A本題解析：債券市場轉托管的條件。目前，除了國債（包括附息國債和地方債）和企業(yè)債可以跨市場轉托管，其他債券品種（包括公司債、證券公司次級債、中小企業(yè)私募債）都不能跨市場轉托管。

2、答案：A本題解析：考查中央政府國債按資金用途分類。按資金用途，可分為赤字國債、建設國債、戰(zhàn)爭國債和特種國債。

3、答案：D本題解析：創(chuàng)業(yè)板上市公司在下述事項發(fā)生后應及時進行信息披露：①董事會、監(jiān)事會及股東大會作出決議；②簽署意向書或者協(xié)議(無論是否附加條件或者期限)；③公司(含任一董事、監(jiān)事或者高級管理人員)知悉或者理應知悉重大事件發(fā)生時。

4、答案：B本題解析：證券公司長期次級債可按一定比例計人凈資本，到期期限在3年、2年、1年以上的，原則上分別按100%、70%、50%的比例計人凈資本。

5、答案：C本題解析：持有期收益率是指買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益，它與到期收益率的區(qū)別僅僅在于末筆現(xiàn)金流是賣出價格而非債券到期償還金額。

6、答案：D本題解析：金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易的區(qū)別具體表現(xiàn)在以下幾個方面：（1）交易對象不同。（2）交易目的不同。（3）交易價格的含義不同。（4）交易方式不同。（5）結算方式不同。

7、答案：A本題解析：賦予股東優(yōu)先認股權有兩個主要目的：一是能保證普通股票股東在股份公司中保持原有的持股比例；二是能保護原普通股票股東的利益和持股價值

8、答案：C本題解析：國債的償還期限是國債的存續(xù)時間，以此為標準，習慣上把國債分為短期國債、中期國債和長期國債。政府通過國債籌集的資金可用于各項開支。根據(jù)舉借債務對籌集資金使用方向的規(guī)定，國債可以分為赤字國債、建設國債、戰(zhàn)爭國債和特種國債。政府發(fā)行短期國債，一般是為滿足國庫暫時的入不敷出之需。非流通國債是指不允許在流通市場上交易的國債。這種國債不能自由轉讓，可以記名，也可以不記名。非流通國債的發(fā)行對象，有的是個人，有的是一些特殊的機構。

9、答案：D本題解析：一個發(fā)達、高效的證券市場必定是一個信息靈敏的市場，它既要有現(xiàn)代化的信息通信設備系統(tǒng)，又必須有組織嚴密的科學的信息網(wǎng)絡機構；既要有收集、分析、預測和交換信息的制度與技術，又要有與之相適應的、高質量的信息管理人才。

10、答案：D本題解析：本題考查證券經(jīng)紀業(yè)務的分類，證券經(jīng)紀業(yè)務分為柜臺代理買賣證券業(yè)務和通過證券交易所代理買賣證券業(yè)務。

11、答案：B本題解析：關于申報時間，上海證券交易所規(guī)定：接受會員競價交易申報的時間為每個交易日9:159:25、9:3011:30、13：00-15：00；每個交易日9:209:25的開盤集合競價階段，上海證券交易所交易主機不接受撤單申報。

12、答案：D本題解析：法律手段是證券市場監(jiān)管部門的主要手段，具有較強的威懾力和約束力。

13、答案：C本題解析：考查風險控制的最突出特征。

14、答案：D本題解析：P165-178有一致行動人的，一致行動人與證券公司持有的股票及其權益的數(shù)量合并計算。

15、答案：B本題解析：掛牌股票采取協(xié)議轉讓方式的，全國股份轉讓系統(tǒng)公司同時提供集合競價轉讓安排；掛牌股票采取做市轉讓方式的，須有兩家以上從事做市業(yè)務的主板券商為其提供做市報價服務。

16、答案：C本題解析：證券交易申報時間的先后順序按證券交易所交易主機接受申報的時間確定。

17、答案：D本題解析：宏觀經(jīng)濟與政策因素主要有：（1）經(jīng)濟增長；（2）經(jīng)濟周期循環(huán)；（3）貨幣政策；（4）財政政策；（5）市場利率；（6）通貨膨脹；（7）匯率變化；（8）國際收支狀況。

18、答案：D本題解析：2006年5月，中國證監(jiān)會頒布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》中首次提出上市公司可以公開發(fā)行認股權證和債券分離交易的可轉換公司債券（簡稱可分離債券）?？煞蛛x交易債券又稱附認股權證公司債，是指上市公司在發(fā)行公司債券的同時附有認股權證，是公司債券加上認股權證的組合產(chǎn)品。

19、答案：A本題解析：基金業(yè)績評估考慮因素。

20、答案：C本題解析：金融期貨的主要交易制度包括：(1)集中交易制度。(2)標準化的期貨合約和對沖機制。(3)保證金及杠桿作用。(4)當日無負債結算制度。(5)限倉制度。(6)大戶報告制度。(7)每日價格波動限制及斷路器規(guī)則。(8)強行平倉制度。(9)強制減倉制度。

21、答案：B本題解析：公司債券的發(fā)債利率沒有明確的限制，由發(fā)行人和保薦人通過市場詢價確定；企業(yè)債券的定價存在利率限制，要求發(fā)債利率不高于同期銀行存款利率的40%。

22、答案：C本題解析：辨析股利發(fā)放的四個日期，特別是除息除權日的定義，除息除權日通常為股權登記日之后的1個工作日，本日（含本日）買入的股票不再享有本期股利。

23、答案：A本題解析：交易商協(xié)會向接受注冊的企業(yè)出具《接受注冊通知書》，注冊有效期為2年。故本題選A選項。

24、答案：C本題解析：本題屬于基本理解記憶類。與中介目標又被稱作遠期目標相對應，貨幣政策操作目標有時也被稱作近期目標。從貨幣政策作用的全過程看，操作目標距離中央銀行的政策工具最近，是中央銀行貨幣政策工具的直接調控對象，可控性極強。

25、答案：B本題解析：考查資產(chǎn)證券化的具體操作要求。資產(chǎn)支持證券的信用評級為投資者提供證券選擇的依據(jù)，因而構成資產(chǎn)證券化的又一重要環(huán)節(jié)。評級由國際資本市場上廣大投資者承認的獨立私營評級機構進行，評級考慮因素不包括由利率變動等因素導致的市場風險，而主要考慮資產(chǎn)的信用風險。

26、答案：D本題解析：人民幣債券的相關內(nèi)容。

27、答案：B本題解析：中國人民銀行的職責包括：發(fā)布與履行其職責有關的命令和規(guī)章；依法制定和執(zhí)行貨幣政策；發(fā)行人民幣，監(jiān)管人民幣流通；監(jiān)管銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場；實施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場；監(jiān)督管理黃金市場等。其中財政政策屬于財政部門執(zhí)行。

28、答案：B本題解析：特殊目的載體是指證券公司、基金管理公司子公司為開展資產(chǎn)證券化業(yè)務專門設立的資產(chǎn)支持專項計劃或者中國證監(jiān)會認可的其他特殊目的載體。

29、答案：D本題解析：與現(xiàn)貨市場投機相比較，期貨市場投機有兩個重要區(qū)別：①目前我國股票市場實行T+1清算制度，而期貨市場實行T+0清算制度，可以進行日內(nèi)投機；②期貨交易的保證金制度導致期貨投機具有較高的杠桿率，盈虧相應放大，具有更高的風險性。

30、答案：D本題解析：考查證券交易所理事會。非會員理事由中國證監(jiān)會委派。

31、答案：A本題解析：次級定期債務的募集方式為商業(yè)銀行向目標債權人定向募集，目標債權人為企業(yè)法人。商業(yè)銀行不得向目標債權人指派，不得在對外營銷中使用“儲蓄”字樣。次級定期債務不得與其他債權相抵銷；原則上不得轉讓、提前贖回。特殊情況，由商業(yè)銀行報原中國銀監(jiān)會審批。商業(yè)銀行應當對次級定期債務進行必要的披露。

32、答案：C本題解析：委托受理的手續(xù)和過程包括委托受理、委托執(zhí)行和委托撤銷。

33、答案：A本題解析：機構投資者包括政府機構類投資者、金融機構類投資者、合格境外機構投資者（QFII）、合格境內(nèi)機構投資者（QDII）、企業(yè)和事業(yè)法人類機構投資者以及基金類投資者。

34、答案：A本題解析：本題主要考查資本市場的概念。

35、答案：C本題解析：持有人只能獲取一定股息但不能參加公司額外分紅的優(yōu)先股，被稱為非參與優(yōu)先股。

36、答案：D本題解析：股票發(fā)行制度主要有三種，即審批制度、核準制度和注冊制度，每一種發(fā)行監(jiān)管制度都對應一定的市場發(fā)展狀況。其中審批制是完全計劃發(fā)行的模式，目前國際上股票發(fā)行制度主要有核準制和注冊制。

37、答案：C本題解析：考查對風險管理“三道防線”的理解。

38、答案：A本題解析：金融期貨是以金融工具（或金融變量）為基礎工具的期貨交易。主要包括貨幣期貨（外匯期貨又被稱為貨幣期貨）、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨四種。

39、答案：B本題解析：1979年3月，中國銀行從中國人民銀行中分離出去，作為國家指定的外匯專業(yè)銀行，統(tǒng)一經(jīng)營和集中管理全國的外匯業(yè)務。

40、答案：D本題解析：考查證券投資基金。按照《中華人民共和國證券投基金法》（2015年4月24日修訂）規(guī)定，我國的證券投資基金可投資于上市交易的股票、債券和國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他證券及其衍生品。

41、答案：A本題解析：由于金融市場信息不對稱，引起利率上升和實際經(jīng)濟下滑的貨幣緊縮政策會導致企業(yè)資產(chǎn)負債表惡化，引起包括代理成本在內(nèi)的企業(yè)融資成本的上升，造成企業(yè)投資減少。

42、答案：D本題解析：考查證券市場三種監(jiān)管手段，即法律手段、經(jīng)濟手段和行政手段。

43、答案：B本題解析：2013年8月，中國證監(jiān)會制定并發(fā)布《證券公司參與股指期貨、國債期貨交易指引》，規(guī)定證券公司以自有資金或受托管理資金參與股指期貨、國債期貨交易；不具備證券自營業(yè)務資格的證券公司，其自有資金只能以套期保值為目的，參與國債期貨交易。故本題選B。

44、答案：D本題解析：我國的記賬式國債是由財政部面向全社會各類投資者、通過無紙化方式發(fā)行的、以電子記賬方式記錄債權并可以上市和流通轉讓的債券。記賬式國債的發(fā)行分為證券交易所市場發(fā)行、銀行間債券市場發(fā)行以及同時在銀行間債券市場和證券交易所市場發(fā)行(又被稱為"跨市場發(fā)行")三種情況。

45、答案：A本題解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項屬于證券業(yè)協(xié)會對從業(yè)人員的自律管理，Ⅳ項屬于對會員單位的自律管理。

46、答案：D本題解析：按所持股票性質劃分，證券投資基金可以分為成長型基金、價值型基金和平衡型基金。

47、答案：C本題解析：1608年，荷蘭建立了世界上最早的一個證券交易所，即阿姆斯特丹證券交易所。

48、答案：B本題解析：考查我國投資者適當性管理的相關制度。2016年12月12日，中國證監(jiān)會發(fā)布《證券期貨投資者適當性管理辦法》，這是中國資本市場首部專門規(guī)范適當性管理的行政規(guī)章，是投資者保護領域的基礎性制度，其核心理念就是“將適當?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當?shù)耐顿Y者”。

49、答案：C本題解析：貨幣中介目標和操作目標的選取必須符合以下標準：可測性、可挖性、相關性、抗干擾性和適應性，且操作目標的選擇在很大程度上取決于中介目標的選擇。C不符合題意。

50、答案：D本題解析：B正確，上市公司配股，應當向股權登記日登記在冊的股東配售，且配售比例應當相同。D錯誤，上市公司增發(fā)，可以全部或者部分向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應當在發(fā)行公告中披露。C正確，上市公司增發(fā)，主承銷商可以對參與網(wǎng)下配售的機構投資者進行分類，對不同類別的機構投資者設定不同的配售比例，對同一類別的機構投資者應當按相同的比例進行配售。主承銷商應當在發(fā)行公告中明確機構投資者的分類標準。主承銷商未對機構投資者進行分類的，應當在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立回撥機制，回撥后兩者的獲配比例應當一致。A正確，上市公司非公開發(fā)行證券的，發(fā)行對象及其數(shù)量的選擇應當符合中國證監(jiān)會關于上市公司證券發(fā)行的相關規(guī)定。

51、答案：B本題解析：考查中國證券業(yè)協(xié)會的職責，按照《證券法》的有關規(guī)定，中國證券業(yè)協(xié)會行使下列職責：教育和組織會員遵守證券法律、行政法規(guī)；依法維護會員的合法權益，向中國證監(jiān)會反映會員的建議和要求；收集整理證券信息，為會員提供服務；制定會員應遵守的規(guī)則，組織會員單位的從業(yè)人員的業(yè)務培訓，開展會員間的業(yè)務交流；對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務糾紛進行調解；組織會員就證券業(yè)的發(fā)展、運作及有關內(nèi)容進行研究；監(jiān)督、檢查會員行為，對違反法律、行政法規(guī)或者中國證券業(yè)協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀律處分。

52、答案：A本題解析：國際債券是一種跨國發(fā)行的債券，涉及兩個或兩個以上的國家。同國內(nèi)債券相比，具有一定的特殊性。（1）資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大。發(fā)行國際債券是為了在國際證券市場上籌措資金，發(fā)行對象為各國的投資者，因此，資金來源比國內(nèi)債券廣泛得多。發(fā)行國際債券的目的之一就是要利用國際證券市場資金來源的廣泛性和充足性。發(fā)行人進入國際債券市場的門檻比較高，必須由國際著名的資信評估機構進行債券信用級別評定，只有高信譽的發(fā)行人才能順利籌資，因此，在發(fā)行人資信狀況得到充分肯定的情況下，國際債券的發(fā)行規(guī)模一般都比較大。（2）存在匯率風險。發(fā)行國內(nèi)債券，籌集和還本付息的資金都是本國貨幣，所以不存在匯率風險。發(fā)行國際債券，籌集到的資金是外國貨幣，匯率一旦發(fā)生波動，發(fā)行人和投資者都有可能蒙受意外損失或獲取意外收益，所以，匯率風險是國際債券的重要風險。（3）有國家主權保障。在國際債券市場上籌集資金，有時可以得到一個主權國家政府最終償債的承諾保證。若得到這樣的承諾保證，各個國際債券市場都愿意向該主權國家開放，這也使得國際債券市場有較高的安全性。當然，代表國家主權的政府也要對本國發(fā)行人在國際債券市場上借債進行審查和控制。（4）以自由兌換貨幣作為計量貨幣。國際債券在國際市場上發(fā)行，因此，其計價貨幣往往是國際通用貨幣，一般以美元、英鎊、歐元、日元和瑞士法郎為主。這樣，發(fā)行人籌集到的資金是一種可通用的自由外匯資金。

53、答案：C本題解析：金融衍生工具從其自身交易的方法和特點可以分為金融遠期合約、金融期貨、金融期權、金融互換和結構化金融衍生工具。

54、答案：D本題解析：按照《證券公司另類投資子公司管理規(guī)范》的規(guī)定，證券公司設立另類投資子公司，應當符合以下要求：（1）具有健全的公司治理結構，完善有效的內(nèi)部控制機制、風險管理制度和合規(guī)管理制度，防范與私募基金子公司之間出現(xiàn)風險傳遞和利益沖突；（2）具備中國證監(jiān)會核準的證券自營業(yè)務資格；（3）最近六個月各項風險控制指標符合中國證監(jiān)會及中國證券業(yè)協(xié)會的相關要求，且設立另類投資子公司后，各項風險控制指標仍持續(xù)符合規(guī)定；（4）最近一年未因重大違法違規(guī)行為受到刑事或行政處罰，且不存在因涉嫌重大違法違規(guī)正受到監(jiān)管部門和有關機關調查的情形；（5）公司章程有關對外投資條款中明確規(guī)定公司可以設立另類投資子公司，并經(jīng)注冊地中國證監(jiān)會派出機構審批；（6）中國證監(jiān)會及中國證券業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他條件。

55、答案：C本題解析：從全球來看，場外交易的利率互換占所有衍生品名義金額的半數(shù)以上，是最大的單個衍生品種類。

56、答案：C本題解析：股票具有有價證券的特征：（1）雖然股票本身沒有價值，但股票是一種代表財產(chǎn)權的有價證券，它包含著股東具有依其持有的股票要求股份公司按規(guī)定分配股息和紅利的請求權。（2）股票與它代表的財產(chǎn)權有不可分離的關系，二者合為一體。換言之，行使股票所代表的財產(chǎn)權，必須以持有股票為條件，股東權利的轉讓應與股票占有的轉移同時進行，股票的轉讓就是股東權的轉讓。

57、答案：A本題解析：考查基金資產(chǎn)估值需要考慮的因素。1.估值頻率2.交易價格的公允性3.估值方法的一致性及公開性，選①②③④

58、答案：C本題解析：該過程中，客戶經(jīng)理在宣傳基金業(yè)績時的不當活動包括：①預測基金的證券投資業(yè)績；②夸大或者片面宣傳基金。故選項C正確。

59、答案：A本題解析：按照嵌入式衍生產(chǎn)品的屬性不同，可以分為基于互換的結構化產(chǎn)品、基于期權的結構化產(chǎn)品等類別。

60、答案：B本題解析：證券業(yè)協(xié)會履行下列職責：（一）教育和組織會員及其從業(yè)人員遵守證券法律、行政法規(guī)，組織開展證券行業(yè)誠信建設，督促證券行業(yè)履行社會責任；（二）依法維護會員的合法權益，向證券監(jiān)督管理機構反映會員的建議和要求；（三）督促會員開展投資者教育和保護活動，維護投資者合法權益；（四）制定和實施證券行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員行為，對違反法律、行政法規(guī)、自律規(guī)則或者協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀律處分或者實施其他自律管理措施；（五）制定證券行業(yè)業(yè)務規(guī)范，組織從業(yè)人員的業(yè)務培訓；（六）組織會員就證券行業(yè)的發(fā)展、運作及有關內(nèi)容進行研究，收集整理、發(fā)布證券相關信息，提供會員服務，組織行業(yè)交流，引導行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展；（七）對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務糾紛進行調解；（八）證券業(yè)協(xié)會章程規(guī)定的其他職責。

61、答案：B本題解析：銀行間債券市場與交易所債券市場的區(qū)別：交易方式（1）銀行間債券市場的交易方式包括詢價交易方式和點擊成交交易方式；（2）我國上海證券交易所和深圳證券交易所除了沿用傳統(tǒng)的競價撮合交易方式外，近年也在相應的平臺上引入了場外交易方式（固定收益電子平臺）。托管方式（1）銀行間債券市場是場外市場，實行一級、二級綜合托管賬戶模式；（2）交易所債券市場根據(jù)券種的不同，實行的是不同的托管體制。結算方式（1）我國銀行間市場的債券結算采用實時全額逐筆結算機制，統(tǒng)一通過中央國債登記結算有限責任公司的中央債券綜合業(yè)務系統(tǒng)完成；（2）交易所市場的債券清算和結算主要采取的是中央對手方的凈額結算機制，由中國證券登記結算有限公司負責債券交易的清算、結算，并作為交易雙方共同的對手方提供交收擔保。

62、答案：B本題解析：股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。從理論上說,股票的清算價值應與賬面價值一致，實際上并非如此。只有當清算時公司資產(chǎn)實際出售價款與財務報表上的賬面價值一致時，每一股份的清算價值才與賬面價值一致。但在公司清算時,其資產(chǎn)往往只能壓低價格出售，再加上必要的清算費用，所以大多數(shù)公司的實際清算價值低于其賬面價值。

63、答案：D本題解析：無固定贖回期限為優(yōu)先股的特點。

64、答案：C本題解析：金融期貨與金融期權的區(qū)別：1.基礎資產(chǎn)不同2.交易者權利與義務的對稱性不同3.履約保證不同4.現(xiàn)金流轉不同5.盈虧特點不同6.套期保值的作用與效果不同

65、答案：D本題解析：有一致行動人的，一致行動人與證券公司持有的股票及其權益的數(shù)量合并計算。

66、答案：D本題解析：證券市場監(jiān)管的原則有依法監(jiān)管原則、保護投資者利益原則、“三公”原則以及監(jiān)督與自律相結合的原則。

67、答案：D本題解析：考查中國證監(jiān)會負責監(jiān)管的機構的具體類型。中國證監(jiān)會各地方證監(jiān)局主要負責對轄區(qū)下列機構的監(jiān)管：（1）注冊地在轄區(qū)的證券公司（含證券業(yè)務子公司）、公募基金銷售機構；（2）證券公司、公募基金銷售機構設立在轄區(qū)的分支機構；（3）主要運營地在轄區(qū)的基金管理公司及其全部分支機構、各類子公司，主要運營地在轄區(qū)的具有公募基金管理資格的其他機構（證券公司除外）、公募基金托管機構（證券公司除外）及其全部分支機構；（4）注冊地在轄區(qū)的證券公司在轄區(qū)內(nèi)外設立的各類非證券業(yè)務子公司（含其下設機構），以及注冊地在轄區(qū)的公募基金的銷售支付、份額登記、估值、投資顧問、評價、信息技術系統(tǒng)服務機構等服務機構及其全部分支機構；（5）按規(guī)定負責監(jiān)管的其他證券基金經(jīng)營機構。

68、答案：A本題解析：創(chuàng)業(yè)板上市公司在下述事項發(fā)生后應及時進行信息披露：(1)董事會、監(jiān)事會及股東大會作出決議。(2)簽署意向書或者協(xié)議(無論是否附加條件或者期限)。(3)公司(含任一董事、監(jiān)事或者高級管理人員)知悉或者理應知悉重大事件發(fā)生時。A項屬于創(chuàng)業(yè)板臨時報告的實時披露制度的內(nèi)容。

69、答案：D本題解析：常見的衍生工具包括遠期合同、期貨合同、互換合同和期權合同等

70、答案：C本題解析：撮合成交的順序是價格優(yōu)先；相同價格時間優(yōu)先。

71、答案：D本題解析：封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或者15年，經(jīng)持有人大會通過并經(jīng)監(jiān)管機構同意可以適當延長期限。

72、答案：D本題解析：考查金融期權相關知識。認購期權也被稱為“看漲期權”。認沽期權也被稱為“看跌期權”。

73、答案：B本題解析：首次公開發(fā)行，是指擬上市公司首次面向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行股票募集資金并上市的行為

74、答案：D本題解析：考查ETF的最小申購、贖回份額的界定。通常最小申購、贖回單位在30萬份、50萬份或100萬份。

75、答案：B本題解析：中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務包括：國外資產(chǎn)（國外資產(chǎn)包括外匯、貨幣黃金和其他國外資產(chǎn)）；政府債權（該科目是中央銀行持有的政府發(fā)行的有價證券，主要是特別國債)；對其他存款性公司債權（該科目是對商業(yè)銀行和政策性銀行等存款性公司的再貸款余額、再貼現(xiàn)余額、常備貸款便利(SLF)、中期借貸便利(MLF)、抵押補充貸款(PSL)和逆回購余額；對其他金融性公司債權（該科目是對信托投資公司、保險公司、證券公司等機構發(fā)放的金融穩(wěn)定再貸款）。

76、答案：A本題解析：證券市場是有價證券發(fā)行和交易的場所，它以證券發(fā)行與交易的方式實現(xiàn)了籌資與投資的對接，有效地化解了資本的供求矛盾和資本結構調整的難題。

77、答案：D本題解析：考查關于個人投資者及投資基金稅收問題。

78、答案：A本題解析：基金的投資標的劃分，可分為股票基金、債券基金、混合型基金、貨幣市場基金等

79、答案：D本題解析：考查國際債券的特征。匯率風險是國際債券的重要風險。

80、答案：D本題解析：有限售條件股份。包括因股權分置改革而暫時鎖定的股份，內(nèi)部職工股，董事、監(jiān)事、高級管理人員持有的股份等。股權分置改革所產(chǎn)生的受限股，首次公開發(fā)行前股東持有股份超過5%的股份在股改結束12個月后解禁流通量為5%，24個月流通量不超過10%，在其之后成為全部可上市流通股。戰(zhàn)略投資者配售的股份自本次公開發(fā)行的股票上市之日起12個月內(nèi)不得流通。

81、答案：D本題解析：除以上正確指數(shù)外，還包括道.瓊斯運輸業(yè)股價平均數(shù)。

82、答案：D本題解析：股東出席股東大會會議，所持每一股份有一表決權。累積投票制，是指股東大會選舉董事或者監(jiān)事時，每一股份擁有與應選董事或者監(jiān)事人數(shù)相同的表決權，股東擁有的表決權可以集中使用。股東可以委托代理人出席股東大會會議，代理人應當向公司提交股東授權委托書，并在授權范圍內(nèi)行使表決權。普通股股東基于股票的持有而享有股東權，這是一種綜合權利，其中首要的是可以以股東身份參與股份公司的重大事項決策。作為普通股股東，行