光伏組件行業(yè)市場分析報告2024年

2024年光伏組件行業(yè)市場分析報告匯報人：XXX日期：XXX1contents目錄行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)格局及趨勢12342Part01行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈3行業(yè)定義光伏組件(也叫太陽能電池板)是太陽能發(fā)電系統(tǒng)中的核心部分，也是太陽能發(fā)電系統(tǒng)中最重要的部分。是由光伏組件片或者由激光切割機(jī)或是鋼線切割機(jī)，切割開的不同規(guī)格的光伏組件的組合。由于單體太陽電池不能直接做電源使用，所以，想要作為電源則必須將若干單體電池串、并聯(lián)連接和嚴(yán)密封裝成組件。其作用是將太陽能轉(zhuǎn)化為電能，并送往蓄電池中存儲起來，或推動負(fù)載工作。太陽光照在半導(dǎo)體p-n結(jié)上，形成新的空穴-電子對，在p-n結(jié)電場的作用下，空穴由p區(qū)流向n區(qū)，電子由n區(qū)流向p區(qū)，接通電路后就形成電流。其作用是將太陽能轉(zhuǎn)化為電能，并送往蓄電池中存儲起來，或推動負(fù)載工作。4行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈光伏組件主要包括光伏電池、互聯(lián)條、匯流條、鋼化玻璃、EVA、背板、鋁合金、硅膠、接線盒等九大核心組成部分。在光伏組件產(chǎn)業(yè)鏈中，上游產(chǎn)業(yè)主要包括光伏組件原材料、光伏組件設(shè)備，中游產(chǎn)業(yè)主要為組件制備，下游產(chǎn)業(yè)主要包括集中式光伏電站、分布式光伏電站、光伏交通等應(yīng)用領(lǐng)域。光伏組件原材料、光伏組件設(shè)備組件制備集中式光伏電站、分布式光伏電站、光伏交通等產(chǎn)業(yè)鏈概述5行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈光伏組件原材料、光伏組件設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈上游組件制備產(chǎn)業(yè)鏈中游集中式光伏電站、分布式光伏電站、光伏交通等產(chǎn)業(yè)鏈下游6行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游近年來中國光伏電池產(chǎn)量保持著逐年穩(wěn)定增長的趨勢，2017年光伏電池年產(chǎn)量為9459萬千瓦，到2021年上升至23404萬千瓦，期間增長幅度達(dá)到13955萬千瓦。2022年1-8月光伏電池累計年產(chǎn)量為19864萬千瓦。光伏電池的產(chǎn)量大幅度增加，為光伏組件產(chǎn)業(yè)提供了良好的電池供給保障。目前太陽能光伏電池所用的封裝玻璃，主要是低鐵鋼化壓花玻璃，它能增強(qiáng)光伏組件的抗沖擊能力，保護(hù)電池片不被腐蝕，增加電池片壽命，并起到密封組件的作用。2017-2021年我國鋼化玻璃產(chǎn)量整體呈上升趨勢，2021年鋼化玻璃產(chǎn)量為61998萬平方米，同比增加13%。2022年1-9月我國鋼化玻璃產(chǎn)量下滑至41767萬平方米，同比減少1%。鋼化玻璃最為光伏組件的原材料之一，其產(chǎn)量的減少及價格的上漲，很可能造成光伏組件廠商不僅“一片難求”無法采購到玻璃導(dǎo)致停產(chǎn)無法供貨，還會帶來利潤降低甚至在盈虧線上下波動不穩(wěn)定的問題。工業(yè)硅主要用于鋁合金工業(yè)、非鐵基合金的添加劑、化學(xué)工業(yè)，經(jīng)一系列工藝提純后生成多晶硅和單晶硅，供光伏產(chǎn)業(yè)及電子工業(yè)使用?！肮I(yè)硅作為‘硅能源’產(chǎn)業(yè)鏈最基礎(chǔ)的原材料，近年來下游需求持續(xù)向好、企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)意愿強(qiáng)烈。2017-2021年中國工業(yè)硅產(chǎn)量整體呈上升趨勢，由2017年的220萬噸增長至2021年的261萬噸，增長幅度達(dá)到41萬噸。2022年上半年中國工業(yè)硅產(chǎn)量為146萬噸，同比增長29%。雖然我國是全球最大的工業(yè)硅生產(chǎn)國、消費國和出口國，但仍存在高品質(zhì)硅石依賴進(jìn)口、供應(yīng)保障不足、產(chǎn)業(yè)迭代升級困難的局面。EVA膠膜也是光伏組件的組成部分之一，其作用是粘結(jié)電池與光伏玻璃、電池與背膜。近年來我國EVA膠膜持續(xù)增長，2017年我國EVA膠膜年產(chǎn)量為55萬噸，到2021年增長至100.76萬噸，相比2017年產(chǎn)量將近翻了一倍。2022年上半年EVA膠膜產(chǎn)量仍保持著高速增長，產(chǎn)量為76萬噸，增速達(dá)到993%。由于近年來我國光伏行業(yè)迅猛發(fā)展，我國已成為全球EVA產(chǎn)量和消費量最大的國家。但是我國的EVA仍高度依賴進(jìn)口，特別是2020年以前，我國EVA樹脂進(jìn)口依存度始終維持在60%以上。不過，從目前的我國EVA膠膜產(chǎn)能不斷擴(kuò)大的形勢來看，未來我國對EVA進(jìn)口的依賴度將逐漸降低，同時EVA膠膜優(yōu)異的封裝性能、良好的耐老化性能和低廉的價格將更進(jìn)一步促進(jìn)我國光伏組件行業(yè)的發(fā)展。產(chǎn)業(yè)鏈上游概述7行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游近年來在市場需求和政策支持的雙重推動下，光伏企業(yè)抓住發(fā)展機(jī)遇，積極提升產(chǎn)能規(guī)模，中國光伏組件產(chǎn)能持續(xù)提高。2018-2021年中國光伏組件產(chǎn)能呈現(xiàn)大幅度增長趨勢，2021年光伏組件產(chǎn)能已達(dá)到350GW，同比增長51%，相較2018年增長了220GW，照該形勢估計，2022年我國光伏組件產(chǎn)能將達(dá)到397GW。隨著國內(nèi)外光伏新增裝機(jī)容量增加，國內(nèi)外對中國光伏組件的需求擴(kuò)大直接拉動了中國光伏組件產(chǎn)量的增加。2017-2021年中國光伏組件產(chǎn)量保持較大幅度增長趨勢。并且光伏組件產(chǎn)量的增速在2018-2021年逐年加快。2021年中國光伏組件產(chǎn)量達(dá)到182GW，同比增長41%，相較2017年增加了106GW。從2022年前三季度中國光伏企業(yè)組件出貨量來看，國內(nèi)TOP10光伏組件企業(yè)今年前三季度出貨量總和為167GW，已經(jīng)達(dá)到去年TOP10光伏組件企業(yè)全年總體出貨量的12%。可見今年TOP10光伏組件企業(yè)的出貨量將再創(chuàng)新高，光伏組件的行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升。從具體數(shù)據(jù)來看，隆基綠能、天合光能、晶科能源、晶澳科技的光伏組件出貨量可謂斷層領(lǐng)先，前三季度出貨量分別為30、28、25、21GW，該四大龍頭企業(yè)占TOP10光伏組件企業(yè)2022年前三季度總體出貨量近70%。在光伏產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展的當(dāng)下，一方面龍頭企業(yè)依托自身體量、成本優(yōu)勢、海外渠道形成壓制，一方面光伏技術(shù)迭代對原有市場格局形成沖擊，光伏組件行業(yè)市場競爭加劇。同時，在上游產(chǎn)業(yè)原材料價格持續(xù)上漲、國際形勢動蕩給進(jìn)口帶來的不穩(wěn)定因素，而下游產(chǎn)業(yè)的價格又被極大壓縮的形勢下，光伏組件行業(yè)也面臨著諸多挑戰(zhàn)。企業(yè)只有不斷提升自身綜合實力和抗風(fēng)險能力，才能在光伏行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展下去。產(chǎn)業(yè)鏈中游概述8行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游下游產(chǎn)業(yè)光伏裝機(jī)容量的迅猛增長，直接拉動了中游光伏組件的產(chǎn)量。截至2022年9月，中國集中式光伏累計裝機(jī)容量達(dá)到2億千瓦，相較2017年增長了近2億千瓦。2022年前三季度中國集中式光伏新增裝機(jī)容量為1727萬千瓦。2017-2022年9月，中國分布式光伏累計裝機(jī)容量呈大幅度上升走勢。截至2022年9月，中國分布式光伏累計裝機(jī)容量達(dá)到4億千瓦，相較2017年增長了1億千瓦。2022年前三季度中國分布式光伏新增裝機(jī)容量為3533萬千瓦，比去年全年的分布式光伏新增裝機(jī)容量還要高出605萬千瓦。光伏裝機(jī)容量的增長將為光伏組件行業(yè)帶來廣闊的發(fā)展空間。產(chǎn)業(yè)鏈下游概述9Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)驅(qū)動因素10行業(yè)政治環(huán)境描述中共中央、:《關(guān)于做好2022年全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興重點工作的意見》:鞏固光伏扶貧工程成效，在有條件的脫貧地區(qū)發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)。推進(jìn)農(nóng)村光伏、生物質(zhì)能等清潔能源建設(shè)?？萍疾康染挪块T:《“十四五"東西部科技合作實施方案》:建設(shè)滇中清潔能原創(chuàng)新高地，建設(shè)特色產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展集聚區(qū)，支撐云南打造"世界光伏之都"國家發(fā)改委、國家能源局:《關(guān)于促進(jìn)新時代新能源高質(zhì)量發(fā)展的實施方案》:創(chuàng)新新能源開發(fā)利用模式，到2025年，公共機(jī)構(gòu)新建建筑屋頂光伏覆蓋率力爭達(dá)到50%;加快構(gòu)建適應(yīng)新能源占比逐漸提高的新型電力系統(tǒng);深化新能源領(lǐng)域“放管服”改革;完善支持新能源發(fā)展的財政金融政策。11行業(yè)政治環(huán)境11部門2部門3部門國家發(fā)改委、國家能源局《關(guān)于做好2022年全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興重點工作的意見》:鞏固光伏扶貧工程成效，在有條件的脫貧地區(qū)發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)。推進(jìn)農(nóng)村光伏、生物質(zhì)能等清潔能源建設(shè)?！丁笆奈?東西部科技合作實施方案》:建設(shè)滇中清潔能原創(chuàng)新高地，建設(shè)特色產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展集聚區(qū)，支撐云南打造"世界光伏之都"《關(guān)于促進(jìn)新時代新能源高質(zhì)量發(fā)展的實施方案》:創(chuàng)新新能源開發(fā)利用模式，到2025年，公共機(jī)構(gòu)新建建筑屋頂光伏覆蓋率力爭達(dá)到50%;加快構(gòu)建適應(yīng)新能源占比逐漸提高的新型電力系統(tǒng);深化新能源領(lǐng)域“放管服”改革;完善支持新能源發(fā)展的財政金融政策?？萍疾康染挪块T中共中央、12行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境隨著全球性能源短缺、氣候異常和環(huán)境污染等問題的日益突出，積極推動新能源戰(zhàn)略、加快新能源推廣應(yīng)用已成為全世界普遍關(guān)注的焦點，包括中國在內(nèi)的世界諸國都在加快對各種可再生資源的開發(fā)和利用。在目前世界上已開發(fā)利用的可再生能源中，太陽能作為人類取之不盡、用之不竭的可再生能源，具有清潔性、安全性、廣泛性、持久性、充足性、免維護(hù)性及潛在的經(jīng)濟(jì)性等諸多優(yōu)點。因此，太陽能是目前人類已知可利用的、清潔安全且能夠滿足人類未來需求的最佳能源選擇。全球光伏行業(yè)在發(fā)展過程中，雖然部分時期由于受到宏觀經(jīng)濟(jì)波動、產(chǎn)業(yè)投資過熱、國際貿(mào)易政策等因素影響，經(jīng)歷了一定的行業(yè)調(diào)整，但整體上仍保持穩(wěn)定發(fā)展的態(tài)勢。目前我國在全球光伏新增裝機(jī)容量、光伏組件產(chǎn)量中占有較大比重，在政策利好、光伏產(chǎn)業(yè)規(guī)模與技術(shù)不斷發(fā)展的推動下，我國光伏組件產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步成熟完善，行業(yè)重點企業(yè)、工程建設(shè)的經(jīng)濟(jì)效益不斷提升，未來光伏組件及其回收行業(yè)的市場規(guī)模將繼續(xù)擴(kuò)大，行業(yè)發(fā)展前景廣闊。13社會環(huán)境1社會環(huán)境2行業(yè)社會環(huán)境在國家政策的大力支持下，光伏扶貧工程的開展推動了我國扶貧工作的進(jìn)展，使得貧困人口通過自己的勞動有尊嚴(yán)地獲得收入，并保證貧困戶未來20年有持續(xù)、穩(wěn)定的收益。可見，光伏項目為消除貧困人口，使貧困群眾獲得長期、穩(wěn)定收益做出了重要的貢獻(xiàn)，成為各地精準(zhǔn)扶貧的重要措施之一。獨立光伏在解決偏遠(yuǎn)地區(qū)無電人口方面具有低投入高產(chǎn)出的特點，是實現(xiàn)人人獲得可負(fù)擔(dān)、可靠和可持續(xù)的現(xiàn)代能源的重要手段。根據(jù)國家局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2013-2015年，國家共安排投資248億元用于實施無電地區(qū)電網(wǎng)延伸和可再生能源供電工程建設(shè)。其中，安排電網(wǎng)投資計劃208億元，為155萬無電人口通電;安排光伏獨立供電工程建設(shè)投資計劃41億元，共建成光伏獨立電站670余座、光伏戶用系統(tǒng)35萬余套，為115萬無電人口通電。相比于電網(wǎng)延伸，獨立光伏用總投資15%的資金解決了44%的無電人口用電問題。從人均投資來看，每3460元用于獨立光伏的投資即可解決一人的用電;相比之下，投資電網(wǎng)卻需要13385元，是獨立光伏的87倍。14行業(yè)社會環(huán)境由于光伏上游制造端屬于高載能、勞動密集型產(chǎn)業(yè)，西部省份低廉的能源價格、人力成本成為許多光伏制造企業(yè)建廠的首選。同時，西部省份具有豐富的太陽能資源和大量的未利用土地，光伏項目發(fā)電量好、建設(shè)條件好。并且在西部荒漠地區(qū)建設(shè)光伏電站后，由于光伏組件的遮擋減少了地表蒸發(fā)，改善了當(dāng)?shù)氐纳衬闆r。光伏行業(yè)在西部地區(qū)的發(fā)展，不僅給西部地區(qū)帶來產(chǎn)業(yè)投資，還拉動當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展和稅收收入，為減少東西部差距、促進(jìn)中西部融合具有重要作用。傳統(tǒng)能源從開采到發(fā)電，基本是控制在國有企業(yè)手中。而光伏產(chǎn)業(yè)，尤其是分布式光伏，打破了傳統(tǒng)能源的地緣因素，降低了準(zhǔn)入門檻，為更大范圍的中小企業(yè)與公眾參與能源事業(yè)提供了可能。從全生命周期來看，光伏發(fā)電的用水量僅是煤電用水量的50%，大力發(fā)展光伏發(fā)電，能有效節(jié)約水資源。同時，戶用光伏的發(fā)展，更讓可再生能源走進(jìn)千家萬戶，讓普通老百姓認(rèn)識了可再生能源，提高節(jié)能減排意識。15Part03行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點16行業(yè)現(xiàn)狀中國光伏產(chǎn)業(yè)經(jīng)過多年發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈完整，制造能力和市場占比均位居全球第一。光伏組件環(huán)節(jié)屬于光伏制造產(chǎn)業(yè)鏈最末端，處于產(chǎn)業(yè)鏈中下游，主要任務(wù)是完成光伏發(fā)電單元的封裝并銷售給下游客戶。組件上游是單多晶電池片，下游是光伏發(fā)電系統(tǒng)。組件環(huán)節(jié)是將具有發(fā)電能力的電池片通過串并聯(lián)的方式密封成組件，即保護(hù)了電池片，也便于戶外安裝。和上游不同的是，雖然組件的性價比（高效率低成本）是核心要素，但其使用壽命、衰減和可靠性等也同樣重要。組件本身創(chuàng)造盈利有限，主要兌現(xiàn)上游價值。目前，現(xiàn)貨價格下單一組件環(huán)節(jié)已基本無法實現(xiàn)盈利，利潤主要集中在產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)，這也導(dǎo)致目前基本不存在獨立的組件廠，均以一體化的形式存在。因此組件環(huán)節(jié)更多是作為一個光伏產(chǎn)品銷售的渠道，以組件形式兌現(xiàn)上游產(chǎn)能創(chuàng)造的利潤。17行業(yè)市場情況光伏發(fā)電是利用半導(dǎo)體界面的光生伏特效應(yīng)而將光能直接轉(zhuǎn)變?yōu)殡娔艿囊环N技術(shù)，其關(guān)鍵元件是太陽能電池，而光伏裝機(jī)容量是指光伏電站使用多少電池組件。全球光伏行業(yè)面臨復(fù)雜的經(jīng)營狀況和國際貿(mào)易環(huán)境，產(chǎn)業(yè)鏈價格波動明顯。根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，近幾年全球雖然受到部分原材料出現(xiàn)階段性緊缺、大宗商品漲價和物流成本快速上升的不利影響，但光伏新增裝機(jī)規(guī)模仍保持持續(xù)增長勢頭。2017-2021年全球光伏新增裝機(jī)容量整體呈上升趨勢，尤其在2017年出現(xiàn)大幅度增長后達(dá)到170GW，同比增加31%，相較2017年增長了68GW。2022年全球光伏新增裝機(jī)容量達(dá)到260GW。2018-2021年全球光伏新增裝機(jī)容量的增速也呈逐漸加快趨勢。2021年增長率相較2018年增長了27個百分點。2017-2022年9月中國光伏新增裝機(jī)容量呈先降后升的走勢。2018-2019年中國光伏新增裝機(jī)容量有所減少，直到2020年中國光伏新增裝機(jī)容量開始逐漸增加，2021年光伏新增裝機(jī)容量達(dá)到588，同比增長14%，占全球光伏新增裝機(jī)容量的比重為33%。2022年1-9月中國光伏新增裝機(jī)容量為56GW，同比增長108%。隨著國內(nèi)外光伏新增裝機(jī)容量增加，國內(nèi)外對中國光伏組件的需求擴(kuò)大直接拉動了中國光伏組件產(chǎn)量的增加。2017-2021年中國光伏組件產(chǎn)量保持較大幅度增長趨勢。并且光伏組件產(chǎn)量的增速在2018-2021年逐年加快。2021年中國光伏組件產(chǎn)量達(dá)到182GW，同比增長41%，相較2017年增加了106GW。18行業(yè)市場規(guī)模從光伏組件進(jìn)出口情況來看，近年來我國光伏組件出口數(shù)量整體高于進(jìn)口數(shù)量。2017-2021年我國光伏組件進(jìn)口數(shù)量呈波動下降走勢，2021年我國光伏組件進(jìn)口數(shù)量為7億個，相較2017年減少了7億個。2017-2021年我國光伏組件出口數(shù)量呈逐年上漲趨勢，2021年我國光伏組件出口數(shù)量為32億個，相較2017年增加了25億個，比同期進(jìn)口數(shù)量多出23億個。從中國光伏組件行業(yè)中的重點企業(yè)情況來看，該行業(yè)重點企業(yè)近幾年光伏組件營業(yè)收入和營業(yè)成本整體呈同步上升趨勢，同時營業(yè)收入與營業(yè)成本的增速呈同步上下波動，但盈利能力均出現(xiàn)下滑的走勢。其中，2017-2021年隆基綠能光伏組件營業(yè)收入和營業(yè)成本呈大幅度上升趨勢，營業(yè)收入由2017年的975億元增長至2021年的5854億元；營業(yè)成本由2017年的658億元增長至2021年的4883億元。2021年隆基綠能光伏組件營業(yè)收入與營業(yè)成本的增速分別為63%、634%，且就光伏組件的營業(yè)收入比營業(yè)成本高出近100億元。19行業(yè)現(xiàn)狀產(chǎn)量及功率2020年，國內(nèi)光伏新增裝機(jī)42GW，創(chuàng)歷史第二高，同比增加60.1%;累計光伏并網(wǎng)裝機(jī)容量達(dá)到253GW，新增和累計裝機(jī)容量均為全球第一。2020年中國光伏發(fā)電量為2605億千瓦時，約占中國全年總發(fā)電量的5%；2021年上半年中國光伏發(fā)電量1574千瓦時。2021年光伏新增裝機(jī)量超過55GW，累計裝機(jī)有望達(dá)到約308GW。自2002年以來,中國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛.目前已成為世界上最大的太陽電池、組件生產(chǎn)國。2020年中國光伏組件產(chǎn)量達(dá)到126GW，同比增長24%，以晶硅組件為主。其中，排名前五企業(yè)產(chǎn)量占國內(nèi)組件總產(chǎn)量的51%，其中前三家企業(yè)產(chǎn)量超過10GW。2021年組件產(chǎn)量將超過145GW。進(jìn)出口從進(jìn)出口來看，光伏組件（太陽能電池85414020）出口量遠(yuǎn)大于進(jìn)口量，2020年中國光伏組件（太陽能電池85414020）出口數(shù)量222億個，較2019年增長69億個，進(jìn)口數(shù)量92億個，較2019年減少49億個；2021年上半年，中國光伏組件（太陽能電池85414020）出口數(shù)量167億個，進(jìn)口數(shù)量23億個。從進(jìn)出口金額來看，2020年中國光伏組件（太陽能電池85414020）出口金額1900億美元，進(jìn)口金額30億美元；2021年上半年中國光伏組件（太陽能電池85414020）出口金額1208億美元，進(jìn)口金額04億美元。20流通環(huán)節(jié)有待完善光伏組件產(chǎn)品種類繁多，消費數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導(dǎo)致光伏組件行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設(shè)施供應(yīng)。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸?shù)那闆r下，光伏組件行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸?shù)那闆r下無法確保運輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。光伏組件產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學(xué)、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學(xué)等多項學(xué)科，而目前從事光伏組件行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術(shù)知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，光伏組件行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價嚴(yán)重。出于安全的考慮，國家對光伏組件行業(yè)進(jìn)出口標(biāo)準(zhǔn)與流程嚴(yán)格把控，環(huán)節(jié)復(fù)雜，中間環(huán)節(jié)加價嚴(yán)重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價格上漲至少一倍以上，導(dǎo)致產(chǎn)品市場競爭力下降，阻礙本土光伏組件行業(yè)企業(yè)的國際化進(jìn)程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價嚴(yán)重供應(yīng)鏈質(zhì)量監(jiān)管行業(yè)發(fā)展建議政策上既要施行管理約束政策，也要增加一定的激勵和扶持政策。首先,從生產(chǎn)責(zé)任制的角度，針對光伏生產(chǎn)企亞資源化利用經(jīng)濟(jì)效益不高的問題,可采取財政激勵和稅收優(yōu)惠等方法促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)者優(yōu)化設(shè)計,主動履行環(huán)境污染預(yù)防責(zé)任，實現(xiàn)光伏作為清潔能源的可持續(xù)發(fā)展,其次，可通過建立光伏項目周期信息通報機(jī)制，加大報廢光伏末端處理的監(jiān)管力度;另外,打通光伏回收產(chǎn)業(yè)上下游，建立起一套保證下游產(chǎn)品質(zhì)童要全性的產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)體系，為資源化產(chǎn)品找出路，對使角這些產(chǎn)品的企業(yè)以財稅政策支持是實現(xiàn)光伏的資源化利用的重要保障。技術(shù)研發(fā)上不但要開發(fā)回收率高、能耗低的新技術(shù)和裝備，還要減少回收過程中污染物的產(chǎn)生和碳排放，同時獲得高價值的產(chǎn)品減少原材料開采加工提純過程消耗的碳排放。技術(shù)研發(fā)上一方面要考慮退役組件的規(guī)模和特點,對廢棄物區(qū)域進(jìn)行整合，減少廢棄物運輸成本。同時，也要針對不同程度損環(huán)的組件進(jìn)行分類回收，按照二次利用、再生利用和能量回收的順序?qū)崿F(xiàn)高值回收和再利用。22123Part04行業(yè)競爭格局及趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)競爭格局行業(yè)代表企業(yè)23&&&行業(yè)競爭格局概述行業(yè)競爭格局概述中國政府正大力推動社會資本進(jìn)入光伏組件行業(yè)，對光伏組件行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，光伏組件行業(yè)企業(yè)進(jìn)軍國民經(jīng)濟(jì)大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來臨。光伏組件行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當(dāng)前，市場上50%以上的光伏組件行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內(nèi)合資、外商獨資等，純內(nèi)資本土光伏組件行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占光伏組件行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進(jìn)入光伏組件行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。中國本土光伏組件行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運營機(jī)制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類光伏組件行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）光伏組件行業(yè)企業(yè)具有設(shè)備技術(shù)優(yōu)勢，主要與母公司設(shè)備銷售聯(lián)動，以設(shè)備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系光伏組件行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務(wù)；（3）銀行系光伏組件行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢。行業(yè)競爭格局在全球市場上，我國光伏行業(yè)在組件環(huán)節(jié)的優(yōu)勢較大，根據(jù)PVInfoLink對全球組件出貨商的統(tǒng)計，2017-2020年以來，國內(nèi)組件廠商在全球的競爭對手僅有美國的FirstSoler，韓國的韓華集團(tuán)。2010年-2019年全球銷量第一的企業(yè)，當(dāng)年銷量如下圖所示。截止2019年，晶科已經(jīng)連續(xù)4年組件全球銷量第一。2010-2019年的累計銷售量為574GW，是目前全球累計銷售量最高的企業(yè)。根據(jù)PVInfoLin的統(tǒng)計:2020年，隆基以超過20GW的黑馬之姿站上組件出貨量第一的寶座。連霸出貨冠軍多年的晶科退居第二，第三名則是一路穩(wěn)健布局持續(xù)成長的晶澳。后續(xù)依序是天合、阿特斯、韓華Q-Cells、東方日升、正泰、FirstSolar、尚德。盡管全年出貨排名出現(xiàn)變動，但2020全年出貨TOP10成員基本上與2020上半年相同。TOP10廠家總計約111GW的組件出貨量，占據(jù)了2020年140GW總需求的85%。其中，前五名廠家的出貨成長尤其明顯，相比2019年都有超過3成的年成長率，也顯示大者恒大、汰弱留強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)趨勢依然持續(xù)。2021年各大廠家也有相當(dāng)積極的出貨目標(biāo)，預(yù)期全年前十大廠家的市占率將隨著大廠們持續(xù)大舉擴(kuò)張新產(chǎn)線，TOP10的市占率將占到全球總需求的9成以上。展望今年，除了競爭力較弱的廠家將因為大廠的攻城掠地局勢更顯困難以外，排名較前的廠家為了持續(xù)增加影響力、以及規(guī)避原料風(fēng)險，大廠間及大尺寸陣營的聯(lián)盟、以及廠家對于原材料與上下游的產(chǎn)能布局情況值得更加關(guān)注。25行業(yè)競爭格局2020年，隆基以超過20GW的黑馬之姿站上組件出貨量第一的寶座。連霸出貨冠軍多年的晶科退居第二，第三名則是一路穩(wěn)健布局持續(xù)成長的晶澳。后續(xù)依序是天合、阿特斯、韓華Q-Cells、東方日升、正泰、FirstSolar、尚德。盡管全年出貨排名出現(xiàn)變動，但2020全年出貨TOP10成員基本上與2020上半年相同。競爭格局1TOP10廠家總計約111GW的組件出貨量，占據(jù)了2020年140GW總需求的85%。其中，前五名廠家的出貨成長尤其明顯，相比2019年都有超過3成的年成長率，也顯示大者恒大、汰弱留強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)趨勢依然持續(xù)。2021年各大廠家也有相當(dāng)積極的出貨目標(biāo)，預(yù)期全年前十大廠家的市占率將隨著大廠們持續(xù)大舉擴(kuò)張新產(chǎn)線，TOP10的市占率將占到全球總需求的9成以上。展望今年，除了競爭力較弱的廠家將因為大廠的攻城掠地局勢更顯困難以外，排名較前的廠家為了持續(xù)增加影響力、以及規(guī)避原料風(fēng)險，大廠間及大尺寸陣營的聯(lián)盟、以及廠家對于原材料與上下游的產(chǎn)能布局情況值得更加關(guān)注。競爭格局226行業(yè)發(fā)展趨勢描述硅料供給逐步釋放，價格中樞有望下移:2021年以來上游硅料環(huán)節(jié)供不應(yīng)求推升產(chǎn)業(yè)鏈價格不斷上漲。2018年以來，受到“531”政策的影響，光伏行業(yè)需求連續(xù)兩年出現(xiàn)下滑，硅料價格也一度降至60元/kg以下。在行業(yè)景氣度持續(xù)低迷的背景下，多晶硅企業(yè)盈利及現(xiàn)金流均面臨較大壓力，甚至有部分高成本產(chǎn)能退出市場。然而隨著技術(shù)進(jìn)步推動降本，光伏度電成本逐步降低，2021年以來光伏行業(yè)正式進(jìn)入平價上網(wǎng)時代，行業(yè)需求迎來快速增長。但由于多晶硅產(chǎn)能投產(chǎn)周期較長，項目從開始建設(shè)到實現(xiàn)滿產(chǎn)往往需要5-2年的時間，供給較為剛性，因此新增產(chǎn)能短時間內(nèi)無法釋放，從而導(dǎo)致2021年多晶硅供給緊張。雙面組件發(fā)電量增益5%-19%，未來占比有望提升:與傳統(tǒng)組件背面采用的背板不同，雙面組件背面采用的是玻璃或者透明背板，并主要以雙面雙玻組件為主。玻璃的透水率較低，可有效解決傳統(tǒng)組件由于背板透水導(dǎo)致的電化學(xué)腐蝕、PID衰減與蝸牛紋概率增大等問題，且玻璃的耐候性、耐腐蝕性、耐磨性、絕緣性、防火性更高，為高品質(zhì)光伏組件提供更好的解決方案。雙面組件是正反兩面都能發(fā)電的組件，其正面吸收太陽直射光，背面接收地面反射光與空氣中的散射光。雙面組件更高的功率可有效降低光伏項目開發(fā)的單瓦成本。雙面組件的發(fā)電增益主要來自于背面。據(jù)晶科雙面組件實證數(shù)據(jù)，在不同場景下，雙玻組件的實際發(fā)電增益幅度在5%-19%之間不等。未來隨著下游應(yīng)用端對雙面組件發(fā)電增益的逐步認(rèn)可，我們判斷雙面組件的市場占比將逐步提升，從而進(jìn)一步推升光伏玻璃的市場需求。硅料供應(yīng)偏緊背景下薄片化加速，單瓦硅耗將隨之降低:近幾年硅片厚度不斷下降，尤其是2021年硅料價格高企的背景下，硅片薄片化進(jìn)程明顯加速。以隆基硅片報價口徑為例，2020年4月17日硅片厚度由180μm降至175μm，2021年2月26日降至170μm，2021年11月30日降至165μm。硅片薄片化能夠帶來單瓦硅耗的下降，從而降低單瓦硅料成本。根據(jù)我們測算，在電池片效率23%假設(shè)下，硅片厚度每下降5μm，硅片單瓦硅耗將減少0.06g/W。按200元/kg硅料價格計算，硅片環(huán)節(jié)單瓦硅料成本將降低0.011元/W。PERC面臨效率提升瓶頸，發(fā)展高效N型勢在必行:光伏產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展伴隨電池片技術(shù)迭代推進(jìn)效率提升，而電池追求高效的本質(zhì)則來自于降本。由于光伏電池片轉(zhuǎn)化效率公式為:電池片輸出功率=光照幅度（1000W/平米）X電池片面積X轉(zhuǎn)化效率，因此當(dāng)光照幅度、電池片功率一定時，轉(zhuǎn)化效率的提升能夠降低電池片的面積，形成對于組件非硅成本和電站BOS成本的攤薄，從而持續(xù)降低產(chǎn)業(yè)鏈成本水平。2015年以前，Al-BSF鋁背場電池在國內(nèi)電池片的滲透率在90%以上，但到了2018年其效率達(dá)到20%接近瓶頸，2019年起PERC電池產(chǎn)能開始迅速崛起，從2016年市場滲透率不足10%，到2019年能超過50%，成為目前市場主流電池技術(shù)路線。PERC電池最高轉(zhuǎn)化效率從2014年天合的24%提升至2019年隆基的206%。目前，市場PERC電池平均量產(chǎn)轉(zhuǎn)化效率約22%，已逼近效率極限，亟需新一代高效電池技術(shù)替代。而N型電池效率提升潛力大、投資成本不斷降低，本輪光伏技術(shù)變革將由P型電池轉(zhuǎn)向N型電池。N型電池技術(shù)主要為TOPCON、HJT、IBC，三者均具備較好發(fā)展前景。目前，TOPCON成本相對較低性價比顯著，且可基于現(xiàn)有產(chǎn)能改造，2022年將迎來大規(guī)模量產(chǎn)元年。HJT電池參數(shù)性能最優(yōu)，有望成為未來主流技術(shù)路線，但當(dāng)前成本仍然偏高，需要持續(xù)推進(jìn)降本技術(shù)才能量產(chǎn)。而IBC電池具備最高的轉(zhuǎn)化效率，并可疊加工藝?yán)^續(xù)擴(kuò)大優(yōu)勢，但成本較高且犧牲雙面率，將有部分領(lǐng)先企業(yè)配合特定場景布局。27行業(yè)發(fā)展趨勢2021年以來上游硅料環(huán)節(jié)供不應(yīng)求推升產(chǎn)業(yè)鏈價格不斷上漲。2018年以來，受到“531”政策的影響，光伏行業(yè)需求連續(xù)兩年出現(xiàn)下滑，硅料價格也一度降至60元/kg以下。在行業(yè)景氣度持續(xù)低迷的背景下，多晶硅企業(yè)盈利及現(xiàn)金流均面臨較大壓力，甚至有部分高成本產(chǎn)能退出市場。然而隨著技術(shù)進(jìn)步推動降本，光伏度電成本逐步降低，2021年以來光伏行業(yè)正式進(jìn)入平價上網(wǎng)時代，行業(yè)需求迎來快速增長。但由于多晶硅產(chǎn)能投產(chǎn)周期較長，項目從開始建設(shè)到實現(xiàn)滿產(chǎn)往往需要5-2年的時間，供給較為剛性，因此新增產(chǎn)能短時間內(nèi)無法釋放，從而導(dǎo)致2021年多晶硅供給緊張。與傳統(tǒng)組件背面采用的背板不同，雙面組件背面采用的是玻璃或者透明背板，并主要以雙面雙玻組件為主。玻璃的透水率較低，可有效解決傳統(tǒng)組件由于背板透水導(dǎo)致的電化學(xué)腐蝕、PID衰減與蝸牛紋概率增大等問題，且玻璃的耐候性、耐腐蝕性、耐磨性、絕緣性、防火性更高，為高品質(zhì)光伏組件提供更好的解決方案。雙面組件是正反兩面都能發(fā)電的組件，其正面吸收太陽直射光，背面接收地面反射光與空氣中的散射光。雙面組件更高的功率可有效降低光伏項目開發(fā)的單瓦成本。雙面組件的發(fā)電增益主要來自于背面。據(jù)晶科雙面組件實證數(shù)據(jù)，在不同場景下，雙玻組件的實際發(fā)電增益幅度在5%-19%之間不等。未來隨著下游應(yīng)用端對雙面組件發(fā)電增益的逐步認(rèn)可，我們判斷雙面組件的市場占比將逐步提升，從而進(jìn)一步推升光伏玻璃的市場需求。近幾年硅片厚度不斷下降，尤其是2021年硅料價格高企的背景下，硅片薄片化進(jìn)程明顯加速。以隆基硅片報價口徑為例，2020年4月17日硅片厚度由180μm降至175μm，2021年2月26日降至170μm，2021年11月30日降至165μm。硅片薄片化能夠帶來單瓦硅耗的下降，從而降低單瓦硅料成本。根據(jù)我們測算，在電池片效率23%假設(shè)下，硅片厚度每下降5μm，硅片單瓦硅耗將減少0.06g/W。按200元/kg硅料