軌道交通運(yùn)營(yíng)行業(yè)調(diào)研與市場(chǎng)研究報(bào)告2024-2026

2024-2026軌道交通運(yùn)營(yíng)行業(yè)調(diào)研與市場(chǎng)研究報(bào)告匯報(bào)時(shí)間：2024-08-02匯報(bào)人：廖家寧目錄定義或者分類特點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展歷程政治環(huán)境商業(yè)模式政治環(huán)境目錄經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會(huì)環(huán)境技術(shù)環(huán)境發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素行業(yè)壁壘行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點(diǎn)問(wèn)題及解決方案行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)前景機(jī)遇與挑戰(zhàn)競(jìng)爭(zhēng)格局定義分類特點(diǎn)01什么是軌道交通運(yùn)營(yíng)城市軌道交通指采用專用軌道導(dǎo)向運(yùn)行的城市公共客運(yùn)交通系統(tǒng)，包括地鐵系統(tǒng)、輕軌系統(tǒng)、單軌系統(tǒng)、有軌電車、磁浮系統(tǒng)、市域鐵路系統(tǒng)及其他城市軌道交通系統(tǒng)。城市軌道交通運(yùn)營(yíng)包括運(yùn)營(yíng)管理、運(yùn)營(yíng)組織、行車組織、客運(yùn)管理、行車運(yùn)行計(jì)劃及應(yīng)急管理等環(huán)節(jié)。城市軌道交通運(yùn)營(yíng)行業(yè)上游包括設(shè)計(jì)咨詢、建設(shè)施工、裝備制造等環(huán)節(jié)，中游主要包括運(yùn)營(yíng)和維護(hù)環(huán)節(jié)，下游包括交通運(yùn)輸、培訓(xùn)服務(wù)及資源服務(wù)等環(huán)節(jié)。目前，中國(guó)共有40個(gè)城市開(kāi)通城市軌道交通線路，上海和北京是中國(guó)城軌交通運(yùn)營(yíng)發(fā)展較快的城市，行業(yè)內(nèi)企業(yè)大多布局單一城市的業(yè)務(wù)。定義產(chǎn)業(yè)鏈02規(guī)劃設(shè)計(jì)、征地拆遷、土建施工、車輛、設(shè)備購(gòu)置安裝、運(yùn)營(yíng)維護(hù)上游勘察、設(shè)計(jì)、咨詢行業(yè)、政府部門、建筑施工、軌交設(shè)備、運(yùn)營(yíng)、檢修中游施工、開(kāi)工建設(shè)下游產(chǎn)業(yè)鏈010203發(fā)展歷程03發(fā)展歷程萌芽期（1965年之前）01中國(guó)有軌電車是第一個(gè)出現(xiàn)的城市軌道交通系統(tǒng)，最早于1900年出現(xiàn)在北京。城市軌道交通緩慢發(fā)展，上海、沈陽(yáng)、天津、哈爾濱等城市陸續(xù)修建了有軌電車，但行業(yè)整體發(fā)展速度較慢，城市軌道交通客運(yùn)量以小運(yùn)量為主。這一階段，軌道交通運(yùn)營(yíng)模式極為簡(jiǎn)單，缺乏科學(xué)、統(tǒng)一的規(guī)劃。020304探索期（1966-1990年）由于經(jīng)濟(jì)實(shí)力和技術(shù)水平落后，中國(guó)大運(yùn)量城市軌道交通建設(shè)起步較晚。1969年9月20日，長(zhǎng)22km的北京地鐵1號(hào)線正式通車。這一階段，中國(guó)軌道交通正式開(kāi)始發(fā)展大、中運(yùn)量的城市軌道交通。此階段，城市軌道交通運(yùn)營(yíng)依托軌道交通的發(fā)展，逐步建立起統(tǒng)一、協(xié)調(diào)性的運(yùn)營(yíng)體系。初步發(fā)展期（1991-2000年）進(jìn)入20世紀(jì)90年代，為適應(yīng)城市快速發(fā)展的需要和緩解城市交通運(yùn)量緊張的狀況，政府加大了對(duì)城市交通基礎(chǔ)設(shè)施的投入，強(qiáng)調(diào)軌道交通對(duì)城市交通系統(tǒng)的引導(dǎo)和城市發(fā)展的作用。全國(guó)各大中城市如上海、廣州、深圳、大連等開(kāi)始快速發(fā)展大運(yùn)量軌道交通系統(tǒng)的建設(shè)并同時(shí)發(fā)展軌道交通運(yùn)營(yíng)服務(wù)，行車組織、行車運(yùn)行規(guī)劃等環(huán)節(jié)逐步出現(xiàn)。高速發(fā)展期（2001年至今）21世紀(jì)以來(lái)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展和城市化進(jìn)程的加快，城市軌道交通也進(jìn)入高速發(fā)展時(shí)期，目前已有40座城市擁有了自己的軌道交通系統(tǒng)，運(yùn)營(yíng)里程共計(jì)6,730.3公里，目前每年城市軌道交通的建設(shè)投資超5,000億元。這一階段，城市軌道交通運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)快速發(fā)展，出現(xiàn)了以資源運(yùn)營(yíng)為主的多樣化運(yùn)營(yíng)模式。政治環(huán)境04描述:《辦公廳關(guān)于保障城市軌道交通安全運(yùn)行的意見(jiàn)》:交通運(yùn)輸部負(fù)責(zé)指導(dǎo)城市軌道交通運(yùn)營(yíng)，擬訂運(yùn)營(yíng)管理政策法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范并監(jiān)督實(shí)施，承擔(dān)運(yùn)營(yíng)安全監(jiān)管職責(zé)，負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)突發(fā)事件應(yīng)對(duì)工作的指導(dǎo)協(xié)調(diào)和監(jiān)督管理；指導(dǎo)地方交通運(yùn)輸部門監(jiān)督指導(dǎo)城市軌道交通運(yùn)營(yíng)單位做好反恐防范、安檢、治安防范和消防安全管理相關(guān)工作，根據(jù)應(yīng)急預(yù)案調(diào)動(dòng)行業(yè)裝備物資為突發(fā)事件應(yīng)對(duì)提供交通運(yùn)輸保障交通運(yùn)輸部:《城市軌道交通運(yùn)營(yíng)管理規(guī)定》:城市軌道交通運(yùn)營(yíng)主管部門在城市軌道交通線網(wǎng)規(guī)劃及建設(shè)規(guī)劃征求意見(jiàn)階段，應(yīng)當(dāng)綜合考慮與城市規(guī)劃的銜接、城市軌道交通客流需求、運(yùn)營(yíng)安全保障等因素，對(duì)線網(wǎng)布局和規(guī)模、換乘樞紐規(guī)劃、建設(shè)時(shí)序、資源共享線網(wǎng)綜合應(yīng)急指揮系統(tǒng)建設(shè)、線路功能定位、線路制式、系統(tǒng)規(guī)模、交通接駁等提出意見(jiàn):《辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)城市軌道交通規(guī)劃建設(shè)管理的意見(jiàn)》:按照高質(zhì)量發(fā)展的要求，以服務(wù)人民群眾出行為根本目標(biāo)，持續(xù)深化城市交通供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，堅(jiān)持補(bǔ)短板調(diào)結(jié)構(gòu)、控節(jié)奏、保安全，科學(xué)編制城市軌道交通規(guī)劃，嚴(yán)格落實(shí)建設(shè)條件，有序推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)，著力加強(qiáng)全過(guò)程監(jiān)管，嚴(yán)控地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確保城市軌道交通發(fā)展規(guī)模與實(shí)際需求相匹配、建設(shè)節(jié)奏與支撐能力相適應(yīng)，實(shí)現(xiàn)規(guī)范有序、持續(xù)健康發(fā)展政治環(huán)境1政治環(huán)境《辦公廳關(guān)于保障城市軌道交通安全運(yùn)行的意見(jiàn)》:交通運(yùn)輸部負(fù)責(zé)指導(dǎo)城市軌道交通運(yùn)營(yíng)，擬訂運(yùn)營(yíng)管理政策法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范并監(jiān)督實(shí)施，承擔(dān)運(yùn)營(yíng)安全監(jiān)管職責(zé)，負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)突發(fā)事件應(yīng)對(duì)工作的指導(dǎo)協(xié)調(diào)和監(jiān)督管理；指導(dǎo)地方交通運(yùn)輸部門監(jiān)督指導(dǎo)城市軌道交通運(yùn)營(yíng)單位做好反恐防范、安檢、治安防范和消防安全管理相關(guān)工作，根據(jù)應(yīng)急預(yù)案調(diào)動(dòng)行業(yè)裝備物資為突發(fā)事件應(yīng)對(duì)提供交通運(yùn)輸保障交通運(yùn)輸部《城市軌道交通運(yùn)營(yíng)管理規(guī)定》:城市軌道交通運(yùn)營(yíng)主管部門在城市軌道交通線網(wǎng)規(guī)劃及建設(shè)規(guī)劃征求意見(jiàn)階段，應(yīng)當(dāng)綜合考慮與城市規(guī)劃的銜接、城市軌道交通客流需求、運(yùn)營(yíng)安全保障等因素，對(duì)線網(wǎng)布局和規(guī)模、換乘樞紐規(guī)劃、建設(shè)時(shí)序、資源共享線網(wǎng)綜合應(yīng)急指揮系統(tǒng)建設(shè)、線路功能定位、線路制式、系統(tǒng)規(guī)模、交通接駁等提出意見(jiàn)政治環(huán)境《城市軌道交通客運(yùn)組織與服務(wù)管理辦法》建立健全服務(wù)提升機(jī)制。從內(nèi)部管理、社會(huì)監(jiān)督、行業(yè)監(jiān)督等方面，建立健全服務(wù)提升機(jī)制。要求城市軌道交通運(yùn)營(yíng)主管部門和運(yùn)營(yíng)單位建立健全乘客溝通機(jī)制，城市軌道交通運(yùn)營(yíng)主管部門每年組織開(kāi)展服務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)，向社會(huì)公布服務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果，不斷促進(jìn)服務(wù)提升《城市軌道交通行車組織管理辦法》明確了行車組織工作的基本要求。要求運(yùn)營(yíng)單位合理制定行車計(jì)劃，確保各設(shè)施設(shè)備系統(tǒng)運(yùn)行能力，保障行車組織需要，充分滿足客流需求，并持續(xù)改進(jìn)和優(yōu)化；列車運(yùn)行圖的編制既應(yīng)經(jīng)濟(jì)合理地運(yùn)用車輛和安排施工維修時(shí)間，有效發(fā)揮線路能力，又要保持相對(duì)穩(wěn)定，確保滿足安全運(yùn)營(yíng)條件，統(tǒng)一行業(yè)行車組織的基本規(guī)則。其中，重點(diǎn)對(duì)各種行車組織方法的行車憑證和安全防護(hù)等內(nèi)容提出要求，著力保障行車安全《城市軌道交通運(yùn)營(yíng)安全風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)管控和隱患排查治理管理辦法》運(yùn)營(yíng)單位應(yīng)根據(jù)所轄線路設(shè)施設(shè)備配置及運(yùn)行環(huán)境、安全管理水平、相關(guān)經(jīng)驗(yàn)借鑒等情況，對(duì)本辦法所列風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)作進(jìn)一步補(bǔ)充及細(xì)化。其中，設(shè)施監(jiān)測(cè)養(yǎng)護(hù)和設(shè)備運(yùn)行維修類應(yīng)細(xì)化到各設(shè)施設(shè)備維護(hù)工作單元，行車組織、客運(yùn)組織、運(yùn)行環(huán)境類應(yīng)細(xì)化到崗位或人員的關(guān)鍵操作步驟。運(yùn)營(yíng)單位應(yīng)結(jié)合運(yùn)營(yíng)管理水平和運(yùn)營(yíng)險(xiǎn)性事件等情況《“十四五”現(xiàn)代綜合交通運(yùn)輸體系發(fā)展規(guī)劃》到2025年，綜合交通運(yùn)輸基本實(shí)現(xiàn)一體化融合發(fā)展，智能化、綠色化取得實(shí)質(zhì)性突破，綜合能力、服務(wù)品質(zhì)、運(yùn)行效率和整體效益顯著提升，交通運(yùn)輸發(fā)展向世界一流水平邁進(jìn)。設(shè)施網(wǎng)絡(luò)更加完善。國(guó)家綜合立體交通網(wǎng)主骨架能力利用率顯著提高。以“八縱八橫”高速鐵路主通道為主骨架，以高速鐵路區(qū)域連接線銜接，以部分兼顧干線功能的城際鐵路為補(bǔ)充，主要采用250公里及以上時(shí)速標(biāo)準(zhǔn)的高速鐵路網(wǎng)對(duì)50萬(wàn)人口以上城市覆蓋率達(dá)到95%以上，普速鐵路瓶頸路段基本消除。7條首都放射線、11條北南縱線、18條東西橫線，以及地區(qū)環(huán)線、并行線、聯(lián)絡(luò)線等組成的國(guó)家高速公路網(wǎng)的主線基本貫通，普通公路質(zhì)量進(jìn)一步提高。布局完善、功能完備的現(xiàn)代化機(jī)場(chǎng)體系基本形成。港口碼頭專業(yè)化、現(xiàn)代化水平顯著提升，內(nèi)河高等級(jí)航道網(wǎng)絡(luò)建設(shè)取得重要進(jìn)展。綜合交通樞紐換乘換裝效率進(jìn)一步提高。重點(diǎn)城市群一體化交通網(wǎng)絡(luò)、都市圈1小時(shí)通勤網(wǎng)加快形成，沿邊國(guó)道基本貫通。商業(yè)模式05經(jīng)濟(jì)環(huán)境06城市軌道交通是現(xiàn)代化大城市公共交通的骨干，主要承擔(dān)城市內(nèi)部中短距離的客運(yùn)任務(wù)。近年來(lái)，我國(guó)城市軌道交通發(fā)展迅速，運(yùn)營(yíng)規(guī)模、客運(yùn)量、在建線路長(zhǎng)度、規(guī)劃線路長(zhǎng)度均屢創(chuàng)歷史新高，城市軌道交通發(fā)展日漸網(wǎng)絡(luò)化、差異化，制式結(jié)構(gòu)多元化，網(wǎng)絡(luò)化運(yùn)營(yíng)逐步實(shí)現(xiàn)。未來(lái)，隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展及城市化進(jìn)程的加快，城市交通的擁堵現(xiàn)象日益嚴(yán)重，發(fā)展大容量城市軌道交通已經(jīng)成為各個(gè)大城市的共識(shí)，許多城市都提出了建設(shè)軌道交通的規(guī)劃，加快軌道交通建設(shè)的步伐。2020年3月12日，中國(guó)城市軌道交通協(xié)會(huì)正式發(fā)布《智慧城軌發(fā)展綱要》。《綱要》立足于建設(shè)交通強(qiáng)國(guó)，提出了智慧城軌建設(shè)的指導(dǎo)思想，闡述了智慧城軌的標(biāo)志和內(nèi)涵，描繪了智慧城軌建設(shè)的「1811」藍(lán)圖，明確了「兩步走」總體目標(biāo)和十大具體目標(biāo)，部署了智慧化建設(shè)重點(diǎn)及實(shí)施路徑，是今后一個(gè)時(shí)期引領(lǐng)我國(guó)城軌交通行業(yè)智慧城軌建設(shè)的指導(dǎo)性文件。隨著智慧城軌的深入開(kāi)展，推動(dòng)北京燕房線全自動(dòng)運(yùn)行項(xiàng)目，重慶CBTC互聯(lián)互通項(xiàng)目，上海智能運(yùn)維項(xiàng)目，廣州地鐵、深圳地鐵和上海地鐵的智慧車站，呼和浩特和太原的城軌云平臺(tái)等示范工程的推廣應(yīng)用，新技術(shù)為城軌交通行業(yè)帶來(lái)了新的活力。經(jīng)濟(jì)環(huán)境我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國(guó)，一躍而上，成為GDP總量?jī)H次于美國(guó)的唯一一個(gè)發(fā)展中國(guó)家。我國(guó)經(jīng)濟(jì)趕超我國(guó)人口基數(shù)大，改革開(kāi)放后人才競(jìng)爭(zhēng)激烈，大學(xué)生就業(yè)情況一直困擾著我國(guó)發(fā)展過(guò)程中。就業(yè)問(wèn)題挑戰(zhàn)促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問(wèn)題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決，個(gè)人需提前做好職業(yè)規(guī)劃與人生規(guī)劃重中之重。公平就業(yè)關(guān)注經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會(huì)環(huán)境07總體發(fā)展穩(wěn)中向好我國(guó)總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，對(duì)于青年人來(lái)說(shuō)，也是機(jī)遇無(wú)限的時(shí)代。關(guān)注就業(yè)公平與提前規(guī)劃促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問(wèn)題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決，對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。就業(yè)問(wèn)題與人才競(jìng)爭(zhēng)我國(guó)人口基數(shù)大，就業(yè)問(wèn)題一直是發(fā)展過(guò)程中面臨的挑戰(zhàn)，人才競(jìng)爭(zhēng)激烈，大學(xué)生畢業(yè)后就業(yè)情況、失業(yè)人士困擾國(guó)家發(fā)展。政治體系與法治化進(jìn)程自改革開(kāi)放以來(lái)，政治體系日趨完善，法治化進(jìn)程也逐步趨近完美，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系也在不斷蓬勃發(fā)展。中國(guó)當(dāng)前的環(huán)境下描述了當(dāng)前技術(shù)發(fā)展的日新月異，包括人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等前沿技術(shù)的涌現(xiàn)。技術(shù)環(huán)境需求增長(zhǎng)、消費(fèi)升級(jí)、技術(shù)創(chuàng)新等是行業(yè)發(fā)展的主要驅(qū)動(dòng)因素，推動(dòng)了行業(yè)的進(jìn)步。發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素行業(yè)壁壘包括資金、技術(shù)、人才、品牌、渠道等方面的優(yōu)勢(shì)，提高了新進(jìn)入者的難度。行業(yè)壁壘我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展技術(shù)環(huán)境08技術(shù)驅(qū)動(dòng)技術(shù)環(huán)境的發(fā)展為行業(yè)帶來(lái)了新的機(jī)遇，是行業(yè)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。創(chuàng)新動(dòng)力技術(shù)環(huán)境的不斷創(chuàng)新和進(jìn)步，為行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供了有力支持。人才需求技術(shù)環(huán)境的發(fā)展促進(jìn)了人才的需求和流動(dòng)，為行業(yè)的人才隊(duì)伍建設(shè)提供了機(jī)遇。團(tuán)隊(duì)建設(shè)技術(shù)環(huán)境的發(fā)展要求企業(yè)加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，提高員工的技能和素質(zhì)，以適應(yīng)快速變化的市場(chǎng)需求。合作與交流技術(shù)環(huán)境的發(fā)展促進(jìn)了企業(yè)間的合作與交流，推動(dòng)了行業(yè)的整體發(fā)展。技術(shù)環(huán)境0102030405發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素09發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素、交通運(yùn)輸部多次頒布城市軌道交通運(yùn)營(yíng)行業(yè)利好政策，從運(yùn)營(yíng)安全、行車組織管理、服務(wù)管理、規(guī)劃建設(shè)、資金扶持等方向助力行業(yè)發(fā)展。2019年10月-11月，交通運(yùn)輸部先后發(fā)布《客運(yùn)組織與服務(wù)管理辦法》、《行車組織管理辦法》和《運(yùn)營(yíng)安全風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)管控和隱患排查治理管理辦法》，全面完善城市軌道交通運(yùn)營(yíng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)城市軌道交通運(yùn)營(yíng)行業(yè)規(guī)范化發(fā)展。政策支持2015-2019年，中國(guó)城軌交通建設(shè)投資年復(fù)合增長(zhǎng)率為0。中國(guó)城軌交通規(guī)劃、在建線路規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，年度完成建設(shè)投資額創(chuàng)歷史新高。目前，城軌交通線網(wǎng)建設(shè)規(guī)劃在實(shí)施的城市共計(jì)61個(gè)，在實(shí)施的建設(shè)規(guī)劃線路總長(zhǎng)7,610千米。2019年，國(guó)家發(fā)改委共批復(fù)4個(gè)城市軌道交通重大項(xiàng)目，包含鄭州、西安、成都及北京的城市軌道交通建設(shè)規(guī)劃，其中包括30條城市軌道交通線路，項(xiàng)目里程達(dá)到688千米，車站數(shù)365座。投資增長(zhǎng)隨著城軌交通建設(shè)投資逐年增加，中國(guó)城軌交通運(yùn)營(yíng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)促進(jìn)中國(guó)城市軌道交通客運(yùn)量持續(xù)攀升。2019年，中國(guó)城市軌道交通共完成客運(yùn)量約240.4億人次，比上年增長(zhǎng)26億人次。其中，北京、上海、廣州三個(gè)城市年客運(yùn)量均突破30億人次。中國(guó)城市軌道交通占城市客運(yùn)量比重保持逐年增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，由2015年的7增長(zhǎng)至2019年的17。城軌交通基礎(chǔ)設(shè)施的完善使城軌交通出行的便捷程度提高，城市居民選擇城軌交通出行的意愿將增加，未來(lái)城市居民選擇城軌交通出行的比例將持續(xù)增加?？瓦\(yùn)量增長(zhǎng)城軌交通建設(shè)投資與城軌交通年客運(yùn)量的增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)了城軌交通運(yùn)營(yíng)服務(wù)水平的增長(zhǎng)。2019年各個(gè)城市根據(jù)客流分布和乘客乘車需求不斷調(diào)整完善客運(yùn)組織和行車組織，合理設(shè)置線路高峰時(shí)期的最小發(fā)車間隔，其最小發(fā)車間隔不斷縮短，城軌交通運(yùn)營(yíng)服務(wù)質(zhì)量得以提升。此外，從服務(wù)時(shí)長(zhǎng)來(lái)看，2019年城市軌道交通平均運(yùn)營(yíng)服務(wù)時(shí)長(zhǎng)為17小時(shí)/日，其中北京、上海與杭州位居前三位，時(shí)長(zhǎng)分別為16小時(shí)、11小時(shí)、10小時(shí)。2019年10月，交通運(yùn)輸部印發(fā)《城市軌道交通客運(yùn)組織與服務(wù)管理辦法》，進(jìn)一步明確中國(guó)城軌交通運(yùn)營(yíng)服務(wù)規(guī)范，有助于提升城軌運(yùn)營(yíng)服務(wù)水平。運(yùn)營(yíng)服務(wù)水平提升行業(yè)壁壘10行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)11行業(yè)現(xiàn)狀12市場(chǎng)情況描述行業(yè)現(xiàn)狀截至2019年底，中國(guó)累計(jì)共有40個(gè)城市開(kāi)通城軌線路共211條，運(yùn)營(yíng)線路總長(zhǎng)度6,730.3千米。其中，城市軌道交通運(yùn)營(yíng)進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)化運(yùn)營(yíng)模式，即擁有4條及以上運(yùn)營(yíng)線路，3座及以上換乘車站的城市有16座。目前，中國(guó)的城市軌道交通方式主要為地鐵，全國(guó)地鐵軌道總長(zhǎng)度約為5,081千米，里程數(shù)占城市軌道交通總體的76。目前在建的城軌交通中，地鐵占比達(dá)到80.4，未來(lái)地鐵在中國(guó)城軌交通占比將進(jìn)一步增加。2019年，上海、北京、廣州、南京和武漢是中國(guó)城市軌道交通里程數(shù)最長(zhǎng)的五座城市。其中上海城市軌道交通客運(yùn)線路16條，車站413個(gè)，日均客運(yùn)量1,014萬(wàn)人次，北京城市軌道交通開(kāi)通客運(yùn)線路23條，車站405個(gè)，日均客運(yùn)量為1,054萬(wàn)人次。得益于領(lǐng)先的城軌交通設(shè)施，上海和北京也是中國(guó)城軌交通運(yùn)營(yíng)發(fā)展較快的城市。城市軌道交通運(yùn)營(yíng)行業(yè)目前主要圍繞地鐵運(yùn)營(yíng)所展開(kāi)，代表性企業(yè)有北京地鐵、深圳地鐵等。行業(yè)現(xiàn)狀01市場(chǎng)份額變化城市軌道交通運(yùn)營(yíng)行業(yè)的營(yíng)收主要由票務(wù)經(jīng)營(yíng)收入與資源經(jīng)營(yíng)收入兩部分組成。票務(wù)經(jīng)營(yíng)收入:由于中國(guó)城市軌道交通作為準(zhǔn)公益服務(wù)型產(chǎn)品的定位，其票價(jià)水平不會(huì)參照成本而定，預(yù)期未來(lái)城軌交通票價(jià)水平與目前水平基本保持一致，因此，中國(guó)城軌交通運(yùn)營(yíng)的票務(wù)收入與年客運(yùn)量成正比。2019年，中國(guó)城市軌道交通共完成客運(yùn)量約240.4億人次，2015-2019年年復(fù)合增長(zhǎng)率為15，由于中國(guó)城市軌道交通在建工程里程數(shù)保持穩(wěn)定，未來(lái)客運(yùn)量增速保持穩(wěn)定。資源經(jīng)營(yíng)收入:資源經(jīng)營(yíng)主要包括物業(yè)資源收入和商業(yè)資源收入兩部分。物業(yè)資源收入的來(lái)源包括不動(dòng)產(chǎn)租賃、商業(yè)地產(chǎn)開(kāi)發(fā)等，商業(yè)資源收入包括傳統(tǒng)廣告?zhèn)髅?、商業(yè)經(jīng)營(yíng)、民用通訊等。2017年，行業(yè)推行“城市軌道交通+物業(yè)”模式，促進(jìn)物業(yè)資源收入大幅增長(zhǎng)。2019年，中國(guó)城軌交通資源經(jīng)營(yíng)總收入為419億元，2015-2019中國(guó)城軌交通資源經(jīng)營(yíng)收入年復(fù)合增長(zhǎng)率較高，為28，資源經(jīng)營(yíng)收入在總體收入中的占比持續(xù)增加。2019年，中國(guó)城市軌道交通運(yùn)營(yíng)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為2,138億元，其中票務(wù)收入占比為80.4。未來(lái)城軌票務(wù)收入預(yù)期隨客運(yùn)量增長(zhǎng)而穩(wěn)定增加，資源收入保持高速增長(zhǎng)，因城市軌道交通運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)總體規(guī)模將保持較高速增長(zhǎng)，2024年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到4,034億元。行業(yè)現(xiàn)狀02市場(chǎng)情況據(jù)中國(guó)城市軌道交通協(xié)會(huì)分析，在中國(guó)超大建設(shè)規(guī)模、超快發(fā)展速度的城市軌道交通運(yùn)營(yíng)行業(yè)情勢(shì)下，建立成熟的資源經(jīng)營(yíng)模式是解決城軌交通企業(yè)長(zhǎng)期健康穩(wěn)健發(fā)展的主要補(bǔ)償機(jī)制，而物業(yè)資源經(jīng)營(yíng)近年來(lái)的增長(zhǎng)率高，是發(fā)展城軌多元化營(yíng)收重要的一環(huán)，也是中國(guó)城軌交通運(yùn)營(yíng)企業(yè)謀求可持續(xù)發(fā)展的主要路徑。城市軌道交通資源經(jīng)營(yíng)的規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)大，在行業(yè)整體運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)中的重要性將增加，且城軌交通資源運(yùn)營(yíng)的成熟度將提升，行業(yè)整體營(yíng)收將迎來(lái)多元化發(fā)展。行業(yè)痛點(diǎn)13問(wèn)題及解決方案14行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)前景15發(fā)展趨勢(shì)前景描述數(shù)字化:發(fā)展先進(jìn)軌道交通的新一代信息技術(shù)是順應(yīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，實(shí)現(xiàn)信息化和工業(yè)化深度融合。軌道交通裝備中的虛擬制造技術(shù)、信號(hào)處理技術(shù)、列車牽引制動(dòng)技術(shù)、綜合監(jiān)控系統(tǒng)和通信控制系統(tǒng)等都是數(shù)字信息技術(shù)在軌道交通裝備中的應(yīng)用。數(shù)字化軌道交通將實(shí)現(xiàn)軌道交通系統(tǒng)的信息化。投融資模式發(fā)生變化，PPP模式或成主流:由于以地鐵為主的城市軌道交通盈利能力差，對(duì)民間資本吸引力有限，城市軌道交通運(yùn)營(yíng)主要由政府投資，城市軌道交通建設(shè)及運(yùn)營(yíng)的資金基本由政府投資加銀行貸款解決。中國(guó)城軌交通PPP模式擁有相應(yīng)的補(bǔ)助回報(bào)機(jī)制，現(xiàn)階段回報(bào)機(jī)制以可行性缺口補(bǔ)助為主。在財(cái)政部PPP項(xiàng)目庫(kù)中的所有城市軌道交通項(xiàng)目中，有86%的項(xiàng)目均采用可行性缺口補(bǔ)助的回報(bào)機(jī)制。城市軌道交通運(yùn)營(yíng)行業(yè)將迎多元化發(fā)展:在中國(guó)超大建設(shè)規(guī)模、超快發(fā)展速度的城市軌道交通運(yùn)營(yíng)行業(yè)情勢(shì)下，成熟的資源運(yùn)營(yíng)模式是解決城軌交通運(yùn)營(yíng)企業(yè)長(zhǎng)期健康穩(wěn)健發(fā)展的主要補(bǔ)償機(jī)制，也是中國(guó)城軌交通運(yùn)營(yíng)企業(yè)謀求可持續(xù)發(fā)展的主要路徑。城市軌道交通資源運(yùn)營(yíng)的規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)大，在行業(yè)整體運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)中的重要性將增加，且城軌交通資源運(yùn)營(yíng)的成熟度將提升，行業(yè)整體將迎來(lái)多元化發(fā)展。城市軌道交通運(yùn)營(yíng)信息化水平提升:城市軌道交通信息化是在大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等先進(jìn)技術(shù)基礎(chǔ)上，著眼于乘客服務(wù)需求以及企業(yè)運(yùn)營(yíng)發(fā)展需求而建立的精細(xì)化組織、高效化管理和人性化服務(wù)的移動(dòng)化綜合信息平臺(tái)，信息化將驅(qū)動(dòng)城軌交通運(yùn)營(yíng)行業(yè)智能化發(fā)展行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)前景數(shù)字化發(fā)展先進(jìn)軌道交通的新一代信息技術(shù)是順應(yīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，實(shí)現(xiàn)信息化和工業(yè)化深度融合。軌道交通裝備中的虛擬制造技術(shù)、信號(hào)處理技術(shù)、列車牽引制動(dòng)技術(shù)、綜合監(jiān)控系統(tǒng)和通信控制系統(tǒng)等都是數(shù)字信息技術(shù)在軌道交通裝備中的應(yīng)用。數(shù)字化軌道交通將實(shí)現(xiàn)軌道交通系統(tǒng)的信息化。行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)前景01020304投融資模式發(fā)生變化，PPP模式或成主流由于以地鐵為主的城市軌道交通盈利能力差，對(duì)民間資本吸引力有限，城市軌道交通運(yùn)營(yíng)主要由政府投資，城市軌道交通建設(shè)及運(yùn)營(yíng)的資金基本由政府投資加銀行貸款解決。中國(guó)城軌交通PPP模式擁有相應(yīng)的補(bǔ)助回報(bào)機(jī)制，現(xiàn)階段回報(bào)機(jī)制以可行性缺口補(bǔ)助為主。在財(cái)政部PPP項(xiàng)目庫(kù)中的所有城市軌道交通項(xiàng)目中，有86%的項(xiàng)目均采用可行性缺口補(bǔ)助的回報(bào)機(jī)制。城市軌道交通運(yùn)營(yíng)行業(yè)將迎多元化發(fā)展在中國(guó)超大建設(shè)規(guī)模、超快發(fā)展速度的城市軌道交通運(yùn)營(yíng)行業(yè)情勢(shì)下，成熟的資源運(yùn)營(yíng)模式是解決城軌交通運(yùn)營(yíng)企業(yè)長(zhǎng)期健康穩(wěn)健發(fā)展的主要補(bǔ)償機(jī)制，也是中國(guó)城軌交通運(yùn)營(yíng)企業(yè)謀求可持續(xù)發(fā)展的主要路徑。城市軌道交通資源運(yùn)營(yíng)的規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)大，在行業(yè)整體運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)中的重要性將增加，且城軌交通資源運(yùn)營(yíng)的成熟度將提升，行業(yè)整體將迎來(lái)多元化發(fā)展。城市軌道交通運(yùn)營(yíng)信息化水平提升城市軌道交通信息化是在大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等先進(jìn)技術(shù)基礎(chǔ)上，著眼于乘客服務(wù)需求以及企業(yè)運(yùn)營(yíng)發(fā)展需求而建立的精細(xì)化組織、高效化管理和人性化服務(wù)的移動(dòng)化綜合信息平臺(tái)，信息化將驅(qū)動(dòng)城軌交通運(yùn)營(yíng)行業(yè)智能化發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)16競(jìng)爭(zhēng)格局17競(jìng)爭(zhēng)格局頭部企業(yè)包括北京、香港、上海、廣州及深圳地鐵。此類企業(yè)的特征為多線路運(yùn)營(yíng)、高客運(yùn)量、多元化經(jīng)營(yíng)。由于居民出行需要及交通壓力，北京、上海等城市建成多線路軌道交通網(wǎng)，且利用軌道交通出行的乘客數(shù)量高，日均客運(yùn)人次超1,000萬(wàn)。城軌交通頭部企業(yè)引入多元化投資主體，加大力度對(duì)廣告、商貿(mào)、地下空間、房地產(chǎn)等相關(guān)資源開(kāi)發(fā)組織既有運(yùn)營(yíng)線路優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)上市融資，綜合運(yùn)用貸款、發(fā)債、信托、租賃等工具籌措建設(shè)資金。以廣州地鐵為例，廣州地鐵采取多種手段融資，其第一期綠色債券于2019年1月在上交所上市，此外頭部企業(yè)采取多元化經(jīng)營(yíng)模式，包括物業(yè)開(kāi)發(fā)、商業(yè)資源經(jīng)營(yíng)、行業(yè)對(duì)外服務(wù)和其他業(yè)務(wù)，此類業(yè)務(wù)收入合計(jì)占據(jù)了頭部企業(yè)總營(yíng)收的50%。第一集團(tuán):客運(yùn)量較高，經(jīng)營(yíng)模式有待開(kāi)發(fā)第一集團(tuán)以西安、成都、武漢及南京地鐵等企業(yè)為代表。此類企業(yè)的特征為多線路運(yùn)營(yíng)較高客運(yùn)量、但經(jīng)營(yíng)模式較為單一。此類企業(yè)日均客運(yùn)量約為600萬(wàn)-800萬(wàn)人次。在高客運(yùn)量的推動(dòng)下，未來(lái)第一集團(tuán)將納入頭部集團(tuán)的多元化經(jīng)營(yíng)模式，積極利用城市軌道交通資源開(kāi)展物業(yè)、廣告、商貿(mào)等服務(wù)。第二集團(tuán):運(yùn)營(yíng)線路較少，經(jīng)營(yíng)模式單一第二集團(tuán)以天津、杭州、佛山地鐵及重慶軌道交通等企業(yè)為代表。此類企業(yè)運(yùn)營(yíng)線路較少、客運(yùn)量程度中等、經(jīng)營(yíng)模式單一。短期內(nèi)第二集團(tuán)將集中于基礎(chǔ)城軌交通設(shè)施建設(shè)在多線路軌道交通的布局完成后，即可開(kāi)展多元化經(jīng)營(yíng)的運(yùn)營(yíng)模式。第三集團(tuán):客運(yùn)量不及預(yù)期，未來(lái)發(fā)展受阻第三集團(tuán)以廈門、烏魯木齊地鐵及昆明、寧波軌道交通等企業(yè)為代表。此類企業(yè)運(yùn)營(yíng)線路較少、客運(yùn)量程度低于預(yù)期、經(jīng)營(yíng)模式單一，未來(lái)政府投資可能會(huì)減少，發(fā)展受限。競(jìng)爭(zhēng)格局頭部企業(yè)包括北京、香港、上海、廣州及深圳地鐵。此類企業(yè)的特征為多線路運(yùn)營(yíng)、高客運(yùn)量、多元化經(jīng)營(yíng)。由于居民出行需要及交通壓力，北京、上海等城市建成多線路軌道交通網(wǎng)，且利用軌道交通出行的乘客數(shù)量高，日均客運(yùn)人次超1,000萬(wàn)。城軌交通頭部企業(yè)引入多元化投資主體，加大力度對(duì)廣告、商貿(mào)、地下空間、房地產(chǎn)等相關(guān)資源開(kāi)發(fā)組織既有運(yùn)營(yíng)線路優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)上市融資，綜合運(yùn)用貸款、發(fā)債、信托、租賃等工具籌措建設(shè)資金。以廣州地鐵為例，廣州地鐵采取多種手段融資，其第一期綠色債券于2019年1月在上交所上市，此外頭部企業(yè)采取多元化經(jīng)營(yíng)模式，包括物業(yè)開(kāi)發(fā)、商業(yè)資源經(jīng)營(yíng)、行業(yè)對(duì)外服務(wù)和其他業(yè)務(wù)，此類業(yè)務(wù)收入合計(jì)占據(jù)了頭部企業(yè)總營(yíng)收的50%。客運(yùn)量較高，經(jīng)營(yíng)模式有待開(kāi)發(fā)第一集團(tuán)以西安、成都、武漢及南京地鐵等企業(yè)為代表。此類企業(yè)的特征為多線路運(yùn)營(yíng)較高客運(yùn)量、但經(jīng)營(yíng)模式較為單一。此類企業(yè)日均客運(yùn)量約為600萬(wàn)-800萬(wàn)人次。在高客運(yùn)量的推動(dòng)下，未來(lái)第一集團(tuán)將納入頭部集團(tuán)的多元化經(jīng)營(yíng)模式，積極利用城市軌道交通資源開(kāi)展物業(yè)、廣告、商貿(mào)等服務(wù)。第二集